ΔΙΕΘΝΗΣ ΟΙΚΟΣ Είμαστε πλήρες μέλος του διεθνούς Οίκου Moore Stephens που είναι ένας από τους μεγαλύτερους Οίκους Ελεγκτών Συμβούλων στον κόσμο που αποτελείται από 351 ανεξάρτητους οίκους με 630 γραφεία σε 98 χώρες. ΟΙ ΠΕΛΑΤΕΣ ΜΑΣ Δραστηριοποιούμαστε σε όλους τους τομείς της οικονομίας. Έχουμε προσφέρει τις υπηρεσίες μας σε πελάτες όπως, εργοληπτικές εταιρείες και εταιρείες ανάπτυξης γης, βιομηχανίες οικοδομικών υλικών, βιομηχανίες ένδυσης, υπόδησης, εταιρείες γενικού εμπορίου, εταιρείες διεθνούς εμπορίου μετάλλων, βαρέων μηχανημάτων, πετρελαίου, ναυτιλιακές εταιρείες,, ξενοδοχεία, εστιατόρια, ταξιδιωτικές επιχειρήσεις, φάρμες και κτηνοτροφικές επιχειρήσεις, επαγγελματίες όπως γιατροί, δικηγόροι, αρχιτέκτονες, πολιτικοί μηχανικοί και εκτιμητές γης, εταιρείες παροχής υπηρεσιών στο διαδύκτιο, μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς, κοινωφελή ιδρύματα. ΣΤΗΝ ΚΥΠΡΟ Ο οίκος Moore Stephens έχει 30χρόνη παρουσία στην Κύπρο συγκαταλέγεται σήμερα μεταξύ των μεγαλύτερων Ελεγκτικών Οίκων της Κύπρου. ΠΡΟΣΦΕΡΟΜΕΝΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Οι υπηρεσίες που προσφέρουμε σχεδιάζονται και εκτελούνται με τρόπο που να ικανοποιούν πλήρως τις απαιτήσεις των πελατών μας. Οι υπηρεσίες που προσφέρει ο Οίκος μας περιλαμβάνουν ελεγκτικές υπηρεσίες, λογιστικές υπηρεσίες, φορολογικές υπηρεσίες και ΦΠΑ., υπηρεσίες συμβούλων επιχειρήσεων, τεχνολογίας πληροφορικής, υπηρεσίες εσωτερικού ελέγχου, εταιρικά γραμματειακά θέματα, ταμεία προνοίας και μισθολόγια. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ Έχουμε αναπτύξει και εφαρμόζουμε ολοκληρωμένο σύστημα λειτουργίας και εξυπηρέτησης πελατών, FIRM QUALITY MANAGEMENT SYSTEMS MANUAL, «FQMS», σύμφωνα με το διεθνές πρότυπo ISO 9001:2008 - Διαχείριση της ποιότητας. Το σύστημα ποιότητας του Οίκου μας ανταποκρίνεται απόλυτα στις απαιτήσεις του προτύπου ISO 9001:2008 και στις απαιτήσεις του εγχειριδίου ελέγχου του διεθνούς οίκου Moore Stephens. Απαραίτητα στοιχεία του συστήματος μας είναι η σωστή οργάνωση και επάνδρωση, στοχοθέτηση, προγραμματισμός, αξιολόγηση και η συνεχής βελτίωση. Η ορθή εφαρμογή του συστήματος προσφέρει διασφάλιση στους πελάτες μας για το ότι έχουμε σωστή οργάνωση και διαθέτουμε επαγγελματικό προσωπικό, διαθέτουμε όλους τους απαραίτητους πόρους, αξιολογούμε αντικειμενικά τους συνεργάτες μας, προγραμματίζουμε την εκτέλεση των εργασιών, έχουμε διαδικασίες για αυτοαξιολόγηση και συνεχή βελτίωση. 2
INTERNATIONAL FIRM Moore Stephens International is regarded as one of the world's major accounting and consulting associations consisting of 351 independent firms with 630 offices across 98 countries. CLIENTS Our clients are, predominantly, private owner-managed businesses together with quoted companies of medium capitalisation. Many of our private clients are also prestigious, substantial international groups. To name a few of the sectors we pride ourselves as having expertise in hotels, construction, shipping and media industries with a specialisation in TV broadcasting. We have been involved in projects sponsored by the European Union as consultants. This places us in a unique position to be on pre-qualified lists for further projects in the future. CYPRUS Moore Stephens Cyprus has had a presence on the island for over 30 years and is one of the biggest medium-sized firms on the island. SERVICES Our services include international business and personal structures, corporate finance, tax planning, audit and accounting and administration, tax compliance, trusts, personal financial planning, Information Technology and Human Resources consultancy, risk management and internal audit, corporate recovery, dispute analysis and litigation support. QUALITY STANDARDS Over the years, we have developed extensive procedures to ensure that our work is always performed to a high standard our clients know they can trust, meeting both local and Moore Stephens worldwide criteria. We have been rewarded by achieving recognition as an ACCA Approved CPD Employer and a registered training organisation for both the Institute of Chartered Accountants in England and Wales and the Chartered Association of Certified Accountants. The firm has been awarded certification for its quality management system as per the International Standard Series of Quality Management Systems ISO 9001:2008. The certification, which covers the entire range of the firm s services, is a result of our partners and staff dedication to continuous improvement and business excellence. 3
ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΙ ΠΙΝΑΚΕΣ ΚΑΙ ΔΕΔΟΜΕΝΑ 2013 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ Φορολογία Φυσικών Προσώπων 6 Εταιρικός Φόρος 10 Απαλλαγές 16 Εκπτώσεις 20 Κοινωνικές παροχές 24 Φορολογικές ζημιές 24 Αναδιοργανώσεις 26 Τέλη χρηματιστηριακών συναλλαγών 26 Συντελεστές για κεφαλαιουχικές εκπτώσεις 28 Έκτακτη Αμυντική Εισφορά & Έκτακτη Εισφορά 30 Φόρος Κεφαλαιουχικών Κερδών 34 Μεταβιβαστικά Δικαιώματα Κτηματολογίου 36 Τέλη υποθηκών 36 Φόρος Ακίνητης Ιδιοκτησίας 36 Τέλη χαρτοσήμων 38 Τέλη και δικαιώματα Εφόρου Εταιρειών 38 Φόρος Προστιθέμενης Αξίας (ΦΠΑ) 40 Κοινωνικές Ασφαλίσεις 50 Έκδοση τιμολογίων και τήρηση αρχείων 52 Συμβάσεις για αποφυγή διπλής φορολογίας 54 Φορολογικό ημερολόγιο 60 Πηγές πληροφοριών 64 Τα γραφεία των Moore Stephens 66 Οι φορολογικοί πίνακες διατυπώνονται σε γενικές γραμμές και δεν στοχεύουν στην πλήρη και λεπτομερή περιγραφή του φορολογικού συστήματος. Για επαγγελματικές συμβουλές παρακαλώ επικοινωνήστε με τα γραφεία MOORE STEPHENS στην Κύπρο στις διευθύνσεις που αναγράφονται στο βιβλιάριο αυτό. Όλες οι πληροφορίες που περιέχονται στο βιβλιάριο αυτό είναι ακριβείς κατά την ημερομηνία έκδοσής του. 4
TAX TABLES AND DATA 2013 CONTENTS PAGE Personal Income Tax 8 Corporation Tax 11 Tax exempt income 18 Deductions 21 Social grants 23 Tax losses 25 Reorganisations 27 Fees on Cyprus Stock Exchange transactions 27 Wear and Tear allowances 29 Special Contribution for Defence & Special Contribution 31 Capital Gains Tax 35 Immovable Property transfer fees 37 Mortgage fees 37 Immovable Property Tax 37 Stamp duty 39 Company Registrar rights and fees 39 Value Added Tax (VAT) 41 Social Insurance Contributions 51 Issue of invoices and maintenance of books and records 53 Double taxation agreements 55 Tax diary 61 Sources of information 65 Moore Stephens offices 67 The Tax Tables are written in general terms and are not intended to be comprehensive. For professional advice please contact MOORE STEPHENS offices in Cyprus to the addresses stated on this booklet. All information contained in this booklet is accurate as at the date of its publication. 5
ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΦΥΣΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Βάση φορολογίας Οι φορολογικοί κάτοικοι στη Δημοκρατία φορολογούνται πάνω σε όλο το εισόδημα που αποκτάται ή προκύπτει από πηγές στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Οι μη φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου φορολογούνται στο εισόδημα που αποκτάται ή προκύπτει από πηγές στη Δημοκρατία μόνο. Φορολογικός κάτοικος της Δημοκρατίας, όταν εφαρμόζεται στην περίπτωση ατόμου, σημαίνει άτομο που παραμένει στη Δημοκρατία για μια ή περισσότερες περιόδους που στο σύνολο τους στο φορολογικό έτος υπερβαίνουν τις 183 ημέρες. Για σκοπούς υπολογισμού των ημερών παραμονής στην Κύπρο λαμβάνονται υπόψη τα ακόλουθα: Η ημέρα αναχώρησης από τη Δημοκρατία θεωρείται ως μια ημέρα εκτός της Δημοκρατίας Η ημέρα άφιξης στη Δημοκρατία θεωρείται ως μια ημέρα στη Δημοκρατία Η ημέρα άφιξης και αναχώρησης από τη Δημοκρατία θεωρείται ως μια ημέρα στη Δημοκρατία και Η ημέρα αναχώρησης και άφιξης στη Δημοκρατία θεωρείται ως μια ημέρα εκτός της Δημοκρατίας Φορολογικοί συντελεστές φυσικού προσώπου Φορολογητέο Εισόδημα Φορολογικός Συντελεστής Συσσωρευμένος Φόρος Μέχρι 19.500-0 19.501-28.000 20% 1.700 28.001-36.300 25% 3.775 36.301-60 000 30% 10.885 60.001 και άνω 35% 6
Παραχώρηση δανείου από εταιρεία σε άτομα διευθυντές/μετόχους Σε περίπτωση παραχώρησης δανείου ή χρηματικής διευκόλυνσης από εταιρεία, σε άτομα διευθυντές ή άτομα μετόχους τότε θα λογίζεται ότι το άτομο αυτό έχει μηνιαίο όφελος ίσο με 9% της πιο πάνω διευκόλυνσης και τέτοιο ποσό θα περιλαμβάνεται στα εισοδήματα του για σκοπούς φορολόγησης. Το ποσό του φόρου για το μηνιαίο όφελος του ατόμου θα παρακρατείτε από τις αποδοχές του και θα καταβάλλεται στο Τμήμα Εσωτερικών Προσόδων μηνιαία. Συντάξεις εξωτερικού Φορολογικός Συντελεστής Μέχρι 3.417-3.418 και άνω (ο κάθε φορολογούμενος έχει δικαίωμα επιλογής, είτε να φορολογείται με τον ειδικό τρόπο φορολογίας, είτε με τους κανονικούς συντελεστές εάν υπάρχουν και άλλα επιπρόσθετα εισοδήματα) Εξαιρούμενες αποδοχές Οι αποδοχές του καπετάνιου, του πληρώματος και άλλων αξιωματούχων επιλέξιμου Κυπριακού πλοίου που απασχολούνται σε επιλέξιμη ναυτιλιακή δραστηριότητα.. 5% - 7
PERSONAL INCOME TAX Basis of taxation All Cyprus tax residents are taxed on all income accrued or derived from all sources in Cyprus and abroad. Individuals who are not tax residents of Cyprus are taxed on income accrued or derived from sources in Cyprus only. In the case of an individual Resident of Cyprus means an individual who is present in Cyprus for a period or periods exceeding in aggregate 183 days in a year of assessment. For the purpose of calculating the days in and out of Cyprus the following are taken into consideration: The day of departure from Cyprus counts as a day of residence outside Cyprus The day of arrival in Cyprus counts as a day of residence in Cyprus Arrival and departure from Cyprus in the same day counts as one day of residence in Cyprus Departure and arrival in Cyprus in the same day counts as one day of residence outside Cyprus Personal tax rates Taxable income Tax rate Accumulated tax Up to 19.500-0 19.501-28.000 20% 1.700 28.001-36.300 25% 3.775 36.301-60.000 30% 10.885 Over 60.000 35% 8
Loan from company to its directors or shareholders who are physical persons In the case of granting of a loan by a company to it s shareholders or directors who are physical persons, then it will be deemed that this person has a monthly benefit equal to 9% of his debit balance and this amount will be taxable. This tax is paid to the Inland Revenue Authorities on a monthly basis via the PAYE system. Foreign pensions Tax rate Up to 3.417 - Over 3.418 (Each taxpayer has the right to chose either to be taxed under the special tax rate, or under the normal rates if there are any other additional income for the taxpayer) Exempt emoluments The emoluments of the captain, the crew and of the other officers of a qualifying Cyprus ship that engages in a qualifying shipping activity. 5% - 9
ΕΤΑΙΡΙΚΟΣ ΦΟΡΟΣ Βάση φορολογίας Φορολογικός κάτοικος Κύπρου όταν εφαρμόζεται στην περίπτωση εταιρείας σημαίνει εταιρεία της οποίας ο έλεγχος και η διεύθυνση ασκούνται στη Δημοκρατία και «μη κάτοικος ή κάτοικος εκτός της Δημοκρατίας» θα ερμηνεύονται ανάλογα. Οι ακόλουθοι παράγοντες θα είναι σημαντικοί στην απόφαση για το που εξασκείται ο έλεγχος και η διεύθυνση μιας εταιρείας: Το μέρος συνάντησης του διοικητικού συμβουλίου Το μέρος όπου παίρνονται οι στρατηγικές αποφάσεις της εταιρείας Το μέρος όπου η πλειοψηφία του διοικητικού συμβουλίου κατοικεί Η διατήρηση γραφείου όπου η εταιρεία εργάζεται Το μέρος όπου οι τραπεζικοί λογαριασμοί της εταιρείας διευθύνονται Φορολογικός Συντελεστής Εταιρείες φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου Κέρδη ή άλλα οφέλη από οποιαδήποτε επιχείρηση, τόκοι, ενοίκια από ακίνητη ιδιοκτησία, δικαιώματα πνευματικής 10% ιδιοκτησίας και κέρδος από την πώληση φήμης και πελατείας Ημικρατικοί οργανισμοί 10% Εταιρείες μη-φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου Κέρδη ή άλλα οφέλη από μόνιμη εγκατάσταση που βρίσκεται στη Δημοκρατία, τόκοι, ενοίκια από ακίνητη ιδιοκτησία στην 10% Κύπρο και κέρδος από την πώληση φήμης και πελατείας μόνιμης εγκατάστασης που βρίσκεται στη Δημοκρατία Ασφαλιστικές εταιρείες 1,5% των μικτών Ελάχιστος φόρος ασφαλίστρων 10
CORPORATION TAX Basis of taxation Companies are considered as residents of Cyprus if they are managed and controlled in Cyprus. Companies not managed and controlled in Cyprus are not considered as residents of Cyprus. The following factors will be important in deciding where management and control is located: The place where board meetings are held The place where strategic company decisions are taken The place where the majority of the board of directors resides The maintenance of an office from which the company operates The place from where the bank accounts are operated Tax rate Cyprus resident companies Profits from a business activity, interest, rentals from 10% immovable property, royalties and profit from sale of goodwill Semi government organisations 10% Non-resident companies Profits from a business activity, which is carried out through a permanent establishment in Cyprus, interest, rentals from Cyprus immovable property and profit from sale of goodwill of a permanent establishment in Cyprus Minimum tax Life insurance companies 10% 1,5% of gross premiums 11
ΕΤΑΙΡΙΚΟΣ ΦΟΡΟΣ (συνέχεια) Ναυτιλιακές εταιρείες Το Σύστημα Φόρου Χωρητικότητας ΣΦΧ καλύπτει τις τρεις κύριες δραστηριότητες των Θαλάσσιων Μεταφορών οι οποίες προσφέρονται στη διεθνή ναυτιλία σήμερα και είναι η ιδιοκτησία πλοίων, η διαχείριση πλοίων η οποία χωρίζεται σε διαχείριση πληρώματος και/ή τεχνική διαχείριση και η ναύλωση των πλοίων. Το ΣΦΧ είναι διαθέσιμο σε κάθε επιλέξιμο ιδιοκτήτη, επιλέξιμο ναυλωτή ή επιλέξιμο διαχειριστή πλοίου ο οποίος κατέχει, ναυλώνει ή διαχειρίζεται ένα επιλέξιμο πλοίο το οποίο εκτελεί επιλέξιμη ναυτιλιακή δραστηριότητα. Οι πλοιοκτήτες κυπριακών πλοίων υπόκεινται αυτόματα στο ΣΦΧ. Πλοιοκτήτης κοινοτικού και/ή αλλοδαπού πλοίου καθώς και κάθε ναυλωτής που ναυλώνει πλοίο δυνάμει γυμνής ναύλωσης, ναύλωσης κατά παραχώρηση και χρονοναύλωσης ή ναύλωσης για ορισμένο ταξίδι, και διαχειριστής πλοίου ο οποίος προσφέρει υπηρεσίες διαχείρισης πληρώματος και/ή υπηρεσίες τεχνικής διαχείρισης θεωρούνται ότι είναι επιλέξιμοι για το ΣΦΧ εφόσον ικανοποιούν συγκεκριμένες απαιτήσεις. Κάθε επιλέξιμος ιδιοκτήτης, ναυλωτής και διαχειριστής πλοίου που επιλέγει το ΣΦΧ πρέπει να παραμένει στο σύστημα για τουλάχιστον 10 έτη. Απόσυρση από το σύστημα πριν τη λήξη της περιόδου των 10 ετών θα έχει ως αποτέλεσμα πρόσθετες επιβαρύνσεις. Φορολογικός Συντελεστής Τα κέρδη επιλέξιμου πλοιοκτήτη από εκμετάλλευση πλοίων, μερίσματα που καταβάλλονται άμεσα ή έμμεσα και προέρχονται από τέτοια κέρδη, κέρδη από πώληση πλοίων και τόκοι από κεφάλαιο κίνησης ή κεφάλαιο που χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση, εκμετάλλευση και/ή συντήρηση του πλοίου. Τα κέρδη μη επιλέξιμου πλοιοκτήτη από εκμετάλλευση πλοίων. Τα κέρδη επιλέξιμου ναυλωτή πλοίων από εκμετάλλευση ναυλωμένων πλοίων, μερίσματα που καταβάλλονται άμεσα ή έμμεσα και προέρχονται από τέτοια κέρδη και τόκοι από κεφάλαιο κίνησης ή κεφάλαιο που χρησιμοποιείται για σκοπούς πληρωμής εξόδων που προκύπτουν από το ναυλοσύμφωνο. Τα κέρδη μη επιλέξιμου ναυλωτή πλοίων από εκμετάλλευση ναυλωμένων πλοίων. Εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και υπόκεινται σε φόρο χωρητικότητας 10% Εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και υπόκεινται σε φόρο χωρητικότητας 10% 12
CORPORATION TAX (continued) Shipping companies The EU approved the new Tonnage Tax System ( TTS ) for Cyprus on 24 March 2010. The new TTS was introduced with the Merchant Shipping (Fees & Taxing Provisions) Law 44(I) of 2010 with retrospective effect as from 1 January 2010. The new TTS covers the three main Maritime Transport activities offered in international shipping today, namely Shipowning, Shipmanagement which is split into Crew Management and/or Technical Management and Chartering. The TTS is available to any qualifying ship owner, qualifying charterer or qualifying ship manager who owns charters or manages a qualifying ship in qualifying shipping activity. Ship owners of Cyprus flag ships automatically fall within the scope of the TTS System. A ship owner of an EU and/or a third country flag ship, as well as a charterer who charters a ship under bareboat, demise and time or voyage charter, and a ship manager who provides crew and/or technical ship management services are eligible for the TTS provided that they satisfy certain criteria. Any qualifying ship owner, charterer and ship manager electing to be taxed under the TTS must remain in the system for 10 years. Early withdrawal will result in penalties. Tax rate The profits of a qualifying ship owner from shipping operations, dividends paid directly or indirectly out of such profits, profits on the sale of the ship and interest earned on funds used as working capital or for the financing, operation and/or maintenance of the ship. The profits of a non-qualifying ship owner derived from shipping operations. The profits of a qualifying charterer from shipping operations, dividends paid directly or indirectly out of such profits and interest earned on funds used as working capital or for the payment of expenses arising out of the charter party. The profits of a non-qualifying charterer derived from shipping operations. Exempt from corporation tax and subject to Net tonnage tax. 10% Exempt from corporation tax and subject to Net tonnage tax. 10% 13
ΕΤΑΙΡΙΚΟΣ ΦΟΡΟΣ (συνέχεια) Ναυτιλιακές εταιρείες Τα κέρδη επιλέξιμου διαχειριστή πλοίων από την παροχή διαχείρισης πληρώματος ή τεχνικής διαχείρισης, μερίσματα που καταβάλλονται άμεσα ή έμμεσα και προέρχονται από τέτοια κέρδη και τόκοι από κεφάλαιο κίνησης ή κεφάλαιο που χρησιμοποιείται για σκοπούς πληρωμής εξόδων που αφορούν την διαχείριση πλοίων. Τα κέρδη μη επιλέξιμου διαχειριστή πλοίων από την παροχή διαχείρισης πληρώματος/τεχνικής διαχείρισης και εμπορικής διαχείρισης. Φορολογικός Συντελεστής Εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και υπόκεινται σε καθαρό φόρο χωρητικότητας. 10% Συντελεστές Φόρου Χωρητικότητας Ο φόρος χωρητικότητας για επιλέξιμο ιδιοκτήτη και ναυλωτή πλοίου υπολογίζεται στην καθαρή χωρητικότητα του πλοίου σύμφωνα με τους συντελεστές που περιγράφονται στον πιο κάτω πίνακα: Καθαρή Χωρητικότητα (ΝΤ) 0 1.000 1.001 10.000 10.001 25.000 25.001 40000 36,50 31,03 20,08 12,78 ανά 100 ανά 100 NT ανά 100 NT ανά 100 NT NT > 40.000 7,30 ανά 100 NT Σημείωση: Ο φόρος χωρητικότητας για επιλέξιμο διαχείρισης πλοίων είναι το 25% του φόρου χωρητικότητας για επιλέξιμο ιδιοκτήτη/ναυλωτή πλοίου. Παράδειγμα υπολογισμού του ετήσιου φόρου χωρητικότητας ενός πλοίου με καθαρή χωρητικότητα 19.800 τόνους: 1.000 NT: 1.000/100 = 10 x 36,50 = 365,00 9.000 NT: 9.000/100 = 90 x 31,03 = 2.792,70 9.800 NT: 9.800/100 = 98 x 20,08 = 1.967,84 Ετήσιος φόρος χωρητικότητας 5.125,54 14
CORPORATION TAX (continued) Shipping companies The profits of a qualifying ship manager from the provision of crew/or technical ship management services, dividends paid directly or indirectly out of such profits and interest earned on funds used as working capital or for the payment of expenses relating to the management of the ships. Tax rate Exempt from corporation tax and subject to Net tonnage tax The profits of a non-qualifying ship manager derived from the provision of crew/technical and commercial management. 10% Tonnage Tax Rates The tonnage tax for a qualifying ship owner and charterer is calculated on the net tonnage of a ship in accordance with the rates outlined in the table below. 0 1.000 1.001 10.000 36,50 31,03 per 100 per 100 NT NT Net Tonnage (NT) 10.001 25.000 20,08 per 100 NT 25.001 40.000 12,78 per 100 NT > 40.000 7,30 per 100 NT Note: The tonnage tax for a qualifying ship manager is 25% of those for a qualifying ship owner/charterer. Sample calculation of the annual tonnage tax for a 19.800 net tonnage vessel: 1.000 NT: 1.000/100 = 10 x 36,50 = 365,00 9.000 NT: 9.000/100 = 90 x 31,03 = 2.792,70 9.800 NT: 9.800/100 = 98 x 20,08 = 1.967,84 Annual tonnage tax due 5.125,54 15
ΑΠΑΛΛΑΓΕΣ Ποσοστό Μόνο για Εταιρείες Μερίσματα που λαμβάνει εταιρεία η οποία είναι κάτοικος στη Απεριόριστα Δημοκρατία από εταιρεία που είναι κάτοικος στη Δημοκρατία Τόκοι εισπρακτέοι (δεν συμπεριλαμβάνονται τόκοι που προκύπτουν από η συνδέονται στενά με την συνήθη διεξαγωγή Απεριόριστα της επιχείρησης) Κέρδη από μόνιμη εγκατάσταση στο εξωτερικό από εταιρεία που Απεριόριστα συστάθηκε στην Κύπρο (υπό ορισμένες προϋποθέσεις) Κέρδη από δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας 80% Μόνο για Φυσικά πρόσωπα Αμοιβή από οποιαδήποτε εργοδότηση που ασκείται στη Δημοκρατία από άτομο το οποίο ήταν κάτοικος εκτός της Δημοκρατίας πριν την έναρξη της εργοδότησης του στη Δημοκρατία. Αυτή η απαλλαγή ισχύει για περίοδο τριών ετών που αρχίζει από την 1 η Ιανουαρίου του έτους που ακολουθεί το έτος στο οποίο άρχισε η εργοδότηση και ισχύει μόνο για πρώτη εργοδότηση στη Δημοκρατία Αμοιβή από οποιαδήποτε εργοδότηση που ασκείται στη Δημοκρατία από άτομο το οποίο ήταν κάτοικος εκτός της Δημοκρατίας πριν την έναρξη της εργοδότησης του στη Δημοκρατία. Αυτή η απαλλαγή ισχύει για περίοδο πέντε ετών που αρχίζει από το έτος στο οποίο άρχισε η εργοδότηση. Η αμοιβή από την παροχή μισθωτών υπηρεσιών εκτός της Δημοκρατίας για συνολική περίοδο στο φορολογικό έτος πέραν των ενενήντα ημερών σε εργοδότη που δεν είναι κάτοικος στη Δημοκρατία ή σε μόνιμη εγκατάσταση εκτός της Δημοκρατίας εργοδότη που είναι κάτοικος στη Δημοκρατία Κέρδη από μόνιμη εγκατάσταση εξωτερικού (με προϋποθέσεις) Τόκοι εισπρακτέοι Κατ αποκοπή καθοριζόμενο ποσό το οποίο λαμβάνεται εφάπαξ υπό τύπο φιλοδωρήματος λόγω αφυπηρέτησης, μετατροπή συντάξεως ή θανάτου ή αποζημίωση θανάτου ή σωματικής βλάβης Σύνταξη χηρείας από οποιοδήποτε εγκεκριμένο σχέδιο συνταξιοδότησης Για Εταιρείες και Φυσικά πρόσωπα Ποσό που αντιπροσωπεύει την αποπληρωμή κεφαλαίου ατόμων που συσσωρεύεται από πληρωμές ασφαλίστρων ή συνεισφορές σε εγκεκριμένα ταμεία (π.χ. Ταμεία Προνοίας) 20% της αμοιβής, με ανώτατο όριο 8.543 50% της αμοιβής, αν υπερβαίνει το ποσό των 100.000 Απεριόριστα Απεριόριστα Απεριόριστα Απεριόριστα Απεριόριστα Απεριόριστα 16
ΑΠΑΛΛΑΓΕΣ Εισόδημα από μερίσματα εξαιρείται από το Φόρο εισοδήματος αλλά φορολογείται σε Έκτακτη Αμυντική εισφορά (βλέπε σελίδα 30) Κέρδη από την διάθεση τίτλων Τα ενοίκια από διατηρητέες οικοδομές φορολογούνται μέχρι και το έτος 1991. Από το έτος 1992 τέτοια ενοίκια απαλλάσσονται Απεριόριστα Απεριόριστα Απεριόριστα 17
TAX EXEMPT INCOME Limit Applicable to companies only Dividends received by companies that are resident in Cyprus, from other companies resident in Cyprus or Unrestricted whose management and control is exercised in Cyprus Interest received (excluding interest derived in the normal course of business or is closely connected with Unrestricted the normal course of business) Profits of a permanent establishment abroad maintained by a company incorporated in Cyprus Unrestricted (under certain conditions) Profits from Intellectual Property Rights 80% Applicable to individuals only Emoluments received from employment exercised in Cyprus by individual who was non-resident of Cyprus before the commencement of employment in Cyprus. This exemption is applicable for a period of 3 years commencing from 1 st January following the year of commencement of employment and it applies only for first employment in Cyprus Emoluments received from employment exercised in Cyprus by individual who was non-resident of Cyprus before the commencement of employment in Cyprus. This exemption is applicable for a period of 5 years commencing from the year of commencement of the employment. Remuneration from salaried services rendered outside Cyprus for more than 90 days in a tax year to a non- Cyprus resident employer or to a foreign permanent establishment of a Cyprus resident employer Profits from a permanent establishment abroad (under certain conditions) Interest income Lump sum received by way of retiring gratuity, commutation of pension, death gratuity or compensation for death or injuries Widow pensions from any approved pension scheme 20% of emoluments, with a maximum of 8.543 50% of emoluments, which exceed the amount of 100.000 Unrestricted Unrestricted Unrestricted Unrestricted Unrestricted Applicable to both individuals and companies Capital sums from life insurance or approved provident funds (i.e. Provident Funds) Unrestricted 18
TAX EXEMPT INCOME Dividend income is exempt from income tax and corporation tax and is subject to Special Contribution for Defence (See page 31) Profits from the disposal of securities Rents from approved preserved buildings were taxed up to the year 1991. From the year 1992 these rents are exempt Unrestricted Unrestricted Unrestricted 19
ΕΚΠΤΩΣΕΙΣ Όριο Έκπτωσης Μόνο για Φυσικά πρόσωπα 20% των Ενοίκια από ακίνητη ιδιοκτησία ακαθάριστων ενοικίων Συνδρομές σε συντεχνίες ή επαγγελματικούς συνδέσμους Απεριόριστα Συνεισφορές στο ταμείο κοινωνικών ασφαλίσεων, σε εγκεκριμένα ταμεία πρόνοιας, συντάξεως και σχέδια ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης, ασφάλιστρα ζωής για την ζωή του ιδίου του προσώπου Περιορισμός:- Μέχρι 1/6 του φορολογητέου εισοδήματος πριν την εν λόγω έκπτωση Τα ετήσια ασφάλιστρα ζωής περιορίζονται στο 7% του ασφαλιζόμενου ποσού Για ασφάλειες που υπήρχαν σε ισχύ μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2002 για την ζωή της /του συζύγου για τις οποίες παρεχωρείτο έκπτωση θα εξακολουθήσει να παραχωρείται έκπτωση Σε περίπτωση ακύρωσης συμβολαίου ασφάλειας ζωής μέσα σε 6 χρόνια από την ημερομηνία έκδοσης του, φορολογείται ποσοστό των ασφαλίστρων που παραχωρήθηκαν σαν έκπτωση, ως ακολούθως:- o Ακύρωση μέσα σε 3 χρόνια 30% o Ακύρωση από 4 μέχρι 6 χρόνια 20% Για φυσικά πρόσωπα και εταιρείες Αφαιρούνται από το εισόδημα όλα τα έξοδα που έγιναν εξολοκλήρου και αποκλειστικά για την κτήση του εισοδήματος, Απεριόριστα νοουμένου ότι υποστηρίζονται από τιμολόγια και αποδείξεις. Έξοδα ιδιωτικού μηχανοκίνητου οχήματος, όπως καύσιμα και έξοδα συντήρησης κ.λ.π. Δεν εκπίπτει Κεφαλαιουχικές εκπτώσεις σε πάγια στοιχεία ενεργητικού Απεριόριστα Έξοδα που δαπανήθηκαν για την επιδιόρθωση κτιρίων, μηχανημάτων, εγκαταστάσεων και μεταφορικών μέσων που Απεριόριστα χρησιμοποιούνται στην επιχείρηση Οι συνήθεις ετήσιες εισφορές που καταβάλλονται από εργοδότη σε εγκεκριμένα Ταμεία Απεριόριστα Διαγραφή οφειλόμενων εμπορικών χρεών Απεριόριστα Δαπάνες για επιστημονικές έρευνες Απεριόριστα Κάθε δαπάνη για την απόκτηση προνομίων ευρεσιτεχνίας ή δικαιωμάτων σ' αυτά, ή δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας Απεριόριστα Τόκοι αναφορικά με την απόκτηση στοιχείων ενεργητικού που χρησιμοποιούνται στην επιχείρηση. Μετοχές και άλλοι τίτλοι δε θεωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται στην Απεριόριστα επιχείρηση και γι αυτό το λόγο τόκοι που αναλογούν ή λογίζονται ότι αναλογούν σε τέτοια στοιχεία δεν επιτρέπονται 20
DEDUCTIONS Rental income from immovable property Applicable to individuals only Limit 20% of gross rents Contributions to trade unions or professional bodies Unrestricted Social insurance contributions, contributions to approved provident and pension funds, the General Health Plan, as well as insurance premiums in respect of the life of the claimant Limitations:- The whole amount up to 1/6 of the taxable income before this allowance is deducted The annual premiums are restricted to 7% of the insured amount Life insurance policies, in respect to the life of the claimant's spouse, which were in existence up to the 31 December 2002 and for which the claimant was receiving a tax allowance, will continue to be deductible by the claimant In the event of cancellation of a life insurance contract within 6 years from the date it was entered into, part of the life insurance premiums already given as an allowance will be taxable as follows:- o Cancellation within 3 years 30% o Cancellation between 4 to 6 years 20% Applicable to both individuals and companies Expenses incurred wholly and exclusively in earning the income of the business are deductible, provided they are supported by invoices and receipts. Expenses relating to private saloon cars, such as fuel, maintenance costs e.t.c. Wear and tear allowances on fixed assets Expenditure incurred for the repair of buildings, machinery, installations and commercial transport means used in the business Ordinary annual employer contributions to approved funds Bad debts incurred Scientific and research expenditure Expenditure for the acquisition of patent rights or rights for use of the patent, or intellectual property rights Interest incurred on the acquisition of a fixed asset which is used in the business. Shares and other securities are not considered as assets used in the business, therefore any interest expense incurred or considered to be incurred for the acquisition of such assets is not deductible Unrestricted NIL Unrestricted Unrestricted Unrestricted Unrestricted Unrestricted Unrestricted Unrestricted 21
Τόκος που αναλογεί ή λογίζεται ότι αναλογεί στο κόστος αγοράς ιδιωτικού μηχανοκίνητου οχήματος που χρησιμοποιείται στην επιχείρηση Τόκος που αναλογεί ή λογίζεται ότι αναλογεί στο κόστος αγοράς άλλου περιουσιακού στοιχείου που δεν χρησιμοποιείται στην επιχείρηση Τόκοι για ενοικιαζόμενο κτίριο Δωρεές σε εγκεκριμένα φιλανθρωπικά ιδρύματα με αποδείξεις Δαπάνες για συντήρηση διατηρητέας οικοδομής (με προϋποθέσεις) ΕΚΠΤΩΣΕΙΣ (συνέχεια) Έξοδα επιχειρηματικής ψυχαγωγίας, περιλαμβανομένης και φιλοξενίας οποιουδήποτε είδους που γίνονται σε σχέση με την επιχείρηση Δικαίωμα άσκησης επαγγέλματος για εταιρείες Φόρος ακίνητης ιδιοκτησίας Φυσικά πρόσωπα και εταιρείες Όριο Έκπτωσης Τίποτε για τα πρώτα 7 χρόνια, απεριόριστα μετέπειτα Τίποτε για τα πρώτα 7 χρόνια απεριόριστα μετέπειτα Απεριόριστα Απεριόριστα 1.200 για μέχρι 120τ.μ, 1.100 για 121-1.000τ.μ, 700 για 1.001τ.μ και περισσότερα(κάθε τετραγωνικό μέτρο του κτιρίου) 1% των ακαθάριστων εσόδων ή των 17.086 (οποιοδήποτε είναι μικρότερο) Απεριόριστα Δεν εκπίπτει Σημείωση:- Τα πιο πάνω εκπίπτονται εφόσον υπάρχουν τα ανάλογα τιμολόγια και αποδείξεις 22
Interest attributable to the cost of acquisition of private saloon cars used in the business Interest attributable to the cost of acquisition of any other assets not used in the business Interest paid in respect of buildings let out Donations made to approved charities against receipts Expenditure for the maintenance of buildings under preservation order (under certain conditions) Entertaining expenses, including entertainment of any kind incurred for the purpose of the business Right of exercising a profession for companies Immovable property tax DEDUCTIONS (continued) Applicable to both individuals and companies Limit Nil for the first 7 years, unrestricted thereafter Nil for the first 7 years, unrestricted thereafter Unrestricted Unrestricted 1.200 for up to 120sq.m, 1.100 for 121-1.000sq.m, 700 from 1.001sq.m and over (Per square meter of the building) 1% of turnover or 17.086 (whichever is the lower) Unrestricted Note - The above expenses are deductible on the condition that they are supported by invoices and payment receipts. Nil 23
ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΖΗΜΙΕΣ Φορολογικές ζημιές από μια δραστηριότητα μπορούν να συμψηφιστούν με φορολογικά κέρδη από άλλη δραστηριότητα και μεταφέρονται για 5 χρόνια από το τέλος του έτους όπου η ζημιά έχει υποστεί. Οποιαδήποτε ζημιά του έτους 1997 και μετά, που δε συμψηφίστηκε με κέρδη μέχρι και το έτος 2002 μεταφέρεται στο έτος 2003 και στα επόμενα έτη μέχρι το έτος 2013. Για εταιρείες που επέλεξαν 4,25% για την μεταβατική περίοδο 2003-2005 ζημιές μέχρι και το έτος 2000 δεν μπορούν να μεταφερθούν για περισσότερο από 5 χρόνια από το τέλος του έτους όπου η ζημιά έχει υποστεί. Ζημιές από το 2001 μεταφέρονται χωρίς περιορισμό μέχρι και το έτος 2013. Ζημιά που προκύπτει από μόνιμη εγκατάσταση στο εξωτερικό συμψηφίζεται με κέρδη που προκύπτουν στη Δημοκρατία. Όμως όταν σε ένα έτος υπάρξει κέρδος από τέτοια μόνιμη εγκατάσταση, ποσό ίσο με τις συνολικές ζημιές μόνιμης εγκατάστασης εξωτερικού που παραχωρήθηκαν προηγουμένως, θα περιλαμβάνεται στο φορολογητέο εισόδημα του έτους αυτού μέχρι του ποσού του κέρδους από τη μόνιμη εγκατάσταση εξωτερικού Σε περίπτωση που ιδιοκτήτης επιχείρησης περιλαμβανομένου και συνεταιρισμού, μετατρέπει την επιχείρηση του σε εταιρεία οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημιές του ιδιοκτήτη δύναται να μεταφέρονται στην εταιρεία ΣΥΜΨΗΦΙΣΜΟΣ ΖΗΜΙΩΝ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Επιτρέπεται ο συμψηφισμός ζημιών μεταξύ εταιρειών του ιδίου συγκροτήματος. Ο συμψηφισμός ζημιών μεταξύ εταιρειών θα παραχωρείται μόνο στην περίπτωση όπου η εκχωρούσα εταιρεία και η αιτούσα εταιρεία είναι μέλη του ιδίου συγκροτήματος. Δύο εταιρείες θεωρούνται ότι είναι μέλη του ιδίου συγκροτήματος αν: η μια είναι κατά 75% εξαρτημένη της άλλης, ή η κάθε μια ξεχωριστά είναι κατά 75% εξαρτημένη τρίτης εταιρείας 24
TAX LOSSES Tax losses from one activity can be offset against profits from another activity and may be carried forward and be set off against taxable income of the next five years. Any losses of year 1997 onwards, which have not been offset with any profits up to year 2002, are carried forward to year 2003 and up to the year 2013. For companies that have chosen 4.25% for transitional period 2003-2005, losses of up to the year 2000 inclusive cannot be carried forward for more than 5 years from the end of the year the loss has been incurred. Losses of 2001 onwards can be carried forward without restriction up to the year 2013. Losses incurred from permanent establishment abroad, can be set-off against profits derived in Cyprus. But when in a year there is profit from such permanent establishment abroad, amount equal to the total losses from permanent establishment abroad offset in previous periods, will be included in the taxable income of this year, up to the amount of profit from the permanent establishment abroad In the case where an owner of a business, including a partnership, converts his business into a company, any accumulated losses of the owner may be carried forward to the company GROUP RELIEF Group relief is allowed between companies of the same group. Group relief will be allowed only in the case where the surrendering and the receiving company are both members of the same group. Two companies are considered to be members of the same group if: one company is 75% or more held by the other company each company is 75% or more held by a third company 25
ΑΝΑΔΙΟΡΓΑΝΩΣΕΙΣ Στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, περιλαμβανομένων προβλέψεων και αποθεματικών, τα οποία μεταβιβάζονται δυνάμει αναδιοργανώσεως δεν δημιουργούν κέρδη υποκείμενα σε φορολογία στη μεταβιβάζουσα εταιρεία. Αναδιοργάνωση σημαίνει συγχώνευση, διάσπαση, μεταβίβαση στοιχείων ενεργητικού ανταλλαγή μετοχών και μεταφορά του εγγεγραμμένου γραφείου, μεταξύ εταιρειών οι οποίες έχουν την κατοικία τους στη Δημοκρατία και εταιρειών που δεν έχουν την κατοικία τους στη Δημοκρατία ΤΕΛΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ Επιβάλλεται ειδικό τέλος συναλλαγής πάνω στις συναλλαγές που καταρτίζονται εντός του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ή ανακοινώνονται προς το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, τόσο για φυσικά όσο και για νομικά πρόσωπα Τέλη 0,15% Οι παρακάτω συναλλαγές εξαιρούνται από την καταβολή χρηματιστηριακών τελών: Η έκδοση και εξαγορά τίτλων από τον εκδότη Συναλλαγές με αντικείμενο μη μετατρέψιμα εταιρικά ομόλογα Συναλλαγές με αντικείμενο μη μετατρέψιμα εταιρικά χρεόγραφα Συναλλαγές με αντικείμενο χρεόγραφα, χρεόγραφα αναπτύξεως και γραμμάτια δημοσίου Δωρεές με αντικείμενο τίτλους οι οποίες γίνονται από γονέα σε παιδί, άγαμο είτε έγγαμο, μεταξύ συζύγων ή μεταξύ συγγενών μέχρι τρίτου βαθμού συγγένειας 26
REORGANISATIONS Assets and liabilities, including provisions and reserves, which are transferred by a company within the framework of a reorganisation, do not create profits subject to taxation on the other receiving company. Reorganisations include mergers, demergers, partial divisions, transfer of assets, exchange of shares and transfer of the registered office between companies having their residence in Cyprus and/or companies not having their residence in Cyprus. FEES ON CYPRUS STOCK EXCHANGE TRANSACTIONS A special rate on transactions carried out within the Cyprus Stock Exchange is imposed or on transactions announced to the Cyprus Stock Exchange, for both individuals and legal persons Rate 0,15% The following transactions are exempt from stock exchange fees: Issuance and redemption of securities by the issuer Transactions with convertible corporate bonds Transactions with non convertible corporate bonds Transactions with bonds, government savings bonds and public promissory notes Donations of securities which are made by parent to child, married or not, between spouses or between relatives up to third degree of relationship 27
ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΕΣ ΕΚΠΤΩΣΕΙΣ Οι ετήσιες κεφαλαιουχικές εκπτώσεις που υπολογίζονται στην αγορά παγίου ενεργητικού είναι ως ακολούθως: Ετήσιος Συντελεστής Κτίρια Εμπορικά κτίρια και διαμερίσματα 3% Βιομηχανικά, γεωργικά και ξενοδοχειακά κτίρια 7% Μεταλλικός σκελετός θερμοκηπίων 10% Ξύλινος σκελετός θερμοκηπίων 33 1/3% Σε απροσπέλαστες περιοχές από 1996 7% Μηχανήματα και εγκαταστάσεις Γενικά 20% Έπιπλα και εγκαταστάσεις 20% Διατρήσεις, βιομηχανικά χαλιά, συσκευές βίντεο και τηλεοράσεις 20% Γεωργικά μηχανήματα και εργαλεία, 20% κομπρεσόροι, μηχανήματα ψεκάσματος Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και λειτουργικά προγράμματα 20% Φωτοβολταϊκά 20% Οχήματα Ιδιωτικά μηχανοκίνητα οχήματα 0% Αυτοκίνητα όλων των τύπων εκτός από ιδιωτικά μηχανοκίνητα οχήματα π.χ ταξί, φορτηγά, οχήματα μεταφοράς σκυβάλων, λεωφορεία, μικρά λεωφορεία άνω των 8 ατόμων, ημιφορτηγά, εμπορικά και μοτοσικλέτες Ελκυστήρες, εκσκαφείς όλων των τύπων και μεγεθών, μπουλντόζες, αυτοκινούμενα μηχανήματα φορτοεκφόρτωσης και βαρέλια πετρελαιοειδών 20% 25% Πλοία Ιστιοφόρα σκάφη 4,5% Ατμόπλοια, ρυμουλκά και αλιευτικά 6% Μηχανές καθέλκυσης πλοίων 12,5% Μεταχειρισμένα σκάφη Μεταχειρισμένα εμπορικά και επιβατικά πλοία και επιπρόσθετες κεφαλαιουχικές δαπάνες Με ειδική συμφωνία Υπόλοιπη ωφέλιμη οικονομική ζωή με βάση το πιστοποιητικό του νηογνώμονα Καινούργια εμπορικά πλοία 8% Καινούργια επιβατικά πλοία 6% Εργαλεία Γενικά όλα τα εργαλεία 33 1/3% Βιντεοκασέτες των βίντεοκλαπς Βιντεοκασέτες των βίντεοκλαπς 50% Προγράμματα εφαρμογής ηλεκτρονικών υπολογιστών Κόστος αγοράς πάνω από 1.709 33 1/3% Κόστος αγοράς μέχρι 1.709 100% 28
WEAR AND TEAR ALLOWANCES The annual straight-line tax wear and tear allowances which are calculated on the acquisition cost of fixed assets, are as follows: Annual Rate Buildings Commercial buildings and flats 3% Industrial, agricultural and hotel buildings 7% Metallic frame of greenhouses 10% Timber frame of greenhouses 33 1/3% Situated in the buffer zone or Turkish occupied area since 1996 7% Machinery and equipment General 20% Furniture and fittings 20% Boreholes, industrial carpets, videos and televisions 20% Machinery and tools used in agriculture businesses 20% Computer hardware and operating software 20% Photovoltaic panels 20% Vehicles Private saloon cars 0% All kinds of vehicles except private vehicles i.e. taxis, trucks, dumpers, buses, minibus over 8 persons, pickup, vans and motorcycles Tractors, excavators of all kinds and sizes, trenches, cranes, bulldozers and oil barrels 20% 25% Ships Sailing vessels 4,5% Steamers, tugs, trawlers 6% Ship motor launches 12,5% Second-hand vessels By special agreement Second-hand cargo and passenger ships and additions thereon Remaining useful life based on the certificates issued by the shipping Registry Organisation New cargo ships 8% New passenger ships 6% Loose tools Loose tools 33 1/3% Video tapes of video clubs Video tapes of video clubs 50% Application software Cost of acquisition in excess of 1.709 33 1/3% Cost of acquisition lower than 1.709 100% 29
ΕΚΤΑΚΤΗ ΑΜΥΝΤΙΚΗ ΕΙΣΦΟΡΑ & ΕΚΤΑΚΤΗ ΕΙΣΦΟΡΑ Σε επιβολή φορολογίας έκτακτης αμυντικής εισφοράς υπόκεινται μόνο οι κάτοικοι της Δημοκρατίας. Οι μη φορολογικοί κάτοικοι εξαιρούνται από την έκτακτη αμυντική εισφορά. Η αμυντική εισφορά επιβάλλεται με τα πιο κάτω ποσοστά: Μόνο για Εταιρείες Μερίσματα που πληρώνει μια εταιρεία που είναι κάτοικος στη Δημοκρατία σε άλλη εταiρεία που είναι και αυτή κάτοικος στη Δημοκρατία ΜΗΔΕΝ (για 4 χρόνια/20% μετέπητα) Εταιρεία η οποία είναι κάτοικος Κύπρου, λογίζεται ότι έχει διανέμει υπό μορφή μερισμάτων το 70% των λογιστικών κερδών, μετά τη μείωση τους με τους σχετικούς φόρους, κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη 20% αναφέρονται. Αυτή η λογιζόμενη διανομή δεν ισχύει στην περίπτωση μετόχων που δεν είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό των λογιζόμενων μερισμάτων μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα διανέμεται κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται Διάθεση περιουσιακού στοιχείου της εταιρείας προς μέτοχο/ διευθυντή ή και σε συγγενείς αυτού μέχρι δεύτερου βαθμού, δια δωρεάς λογίζεται ως διανομή μερίσματος και επιβαρύνεται με έκτακτη αμυντική 20% εισφορά. (Εξαιρείται περιουσιακό στοιχείο που είχε δωριθεί προηγουμένως από τον διευθυντή/μέτοχο στην εταιρεία ) Φυσικά πρόσωπα (Μισθωτοί, Αυτοεργαζώμενοι, Συνταξιούχοι Ιδιωτικού τομέα) Ακαθάριστες μηνιαίες αποδοχές Έκτακτη Εισφορά Μέχρι 2.500 0% 2.500 3.500 2,5% 3.500 4.500 3% 4.500 και άνω 3,5% Μόνο για Φυσικά πρόσωπα Τόκοι από Κυβερνητικά Χρεόγραφα Αναπτύξεως, Κυβερνητικά Πιστοποιητικά Αποταμιεύσεως και τόκοι που αποκτούν τα Ταμεία 3% Προνοία; Τόκοι που αποκτά άτομο του οποίου το συνολικό ετήσιο εισόδημα, 3% περιλαμβανομένου και των τόκων, δεν υπερβαίνει τις 12.000 Τόκοι από καταθέσεις στον Οργανισμό Χρηματοδοτήσεως Στέγης 15% (Από 01/01/2004) Μερίσματα πληρωτέα. (Δεν εφαρμόζεται στην περίπτωση πληρωμής 20% μερίσματος σε μη φορολογικό κάτοικο Κύπρου) 30
SPECIAL CONTRIBUTION FOR DEFENCE & SPECIAL CONTRIBUTION Special contribution for defence is imposed on income earned by Cyprus tax residents. Non-tax residents are exempt from special contribution for defence. It is charged at the rates shown in the table below: Applicable to companies only Dividends paid by a company resident in Cyprus to another company resident in Cyprus Rates NIL (for the first 4 years/20% thereafter) Company resident in Cyprus, is deemed to have distributed in a form of dividends, 70% of the accounting profits, after the deduction of the taxes paid, during the end of the two year period from the end of the tax year to which the profits are 20% referred to. This deemed distribution does not apply in the case of shareholders not resident in Cyprus. The amount of deemed dividends is reduced by any actual dividend distributed during the period of the two years from the end of the tax year to which the profits are referred to Fixed assets donated to the director/shareholder by the company is considered as deemed distribution of dividends and is taxed under special contribution for defence. (If the fixed asset has 20% been donated by the directors/shareholders to the company it is exempted) Applicable to Employees of the private sector, self-employed & pensioners Gross Monthly Emoluments SPECIAL CONTRIBUTION Until 2.500 0% 2.500-3.500 2,5% 3.500-4.500 3% 4.500 and over 3,5% Applicable to individuals only Interest from Government Saving Certificates, Government 3% Bonds as well as interest earned by Approved Provident Funds Interest received by a person whose total income including interest does not exceed 12.000 Interest received from deposits with the Housing Finance Corporation (as from 01/01/2004) Dividends paid (This does not apply to the payment of dividends to a non Cyprus resident shareholder) 3% 15% 20% 31
ΕΚΤΑΚΤΗ ΑΜΥΝΤΙΚΗ ΕΙΣΦΟΡΑ (συνέχεια) Για Φυσικά πρόσωπα και εταιρείες Ακαθάριστα ενοίκια από ακίνητη ιδιοκτησία μειωμένα κατά 25%. Ενοίκια που πληρώνονται από εταιρεία ή συνεταιρισμό υπόκεινται σε 3% παρακράτηση αμυντικής εισφοράς στην πηγή. Τόκοι εισπρακτέοι, εκτός τόκοι που αποκτούνται από την συνήθη διεξαγωγή μιας επιχείρησης περιλαμβανομένων τόκων που συνδέονται στενά με τη συνήθη διεξαγωγή της επιχείρησης. Στην διάταξη αυτή 15% συμπεριλαμβάνονται οι λογιζόμενοι τόκοι όσον αφορά εταιρείες προς 9% επί των χρεωστικών υπολοίπων συμβούλων και μετόχων στην περίπτωση που είναι φυσικά πρόσωπα μόνο. Μερίσματα που λαμβάνει εταιρεία η οποία είναι κάτοικος στη Δημοκρατία ή εταιρεία που δεν είναι κάτοικος στη Δημοκρατία αλλά έχει μόνιμη εγκατάσταση στη ΜΗΔΕΝ Δημοκρατία από εταιρεία που δεν είναι κάτοικος στη Δημοκρατία (με ορισμένες προϋποθέσεις) Σημειώσεις: 1) Η έκτακτη αμυντική εισφορά δεν εκπίπτει για σκοπούς φόρου εισοδήματος και εταιρικού φόρου αλλά εκπίπτει για σκοπούς λογιζόμενης διανομής στις περιπτώσεις εταιρειών. 32
SPECIAL CONTRIBUTION FOR DEFENCE (continued) Applicable to both individuals and companies Gross rental income from property reduced by 25%. Rents payable in the case of companies by a company or a partnership will be subject to deduction of defence contribution at source Interest receivable, except interest from the ordinary course of the business including interest closely related to the ordinary course of the business. This section includes deemed interest as far as companies is concerned at 9% on shareholders and directors debit balances for individuals only. 3% 15% Dividends received by a company resident in Cyprus or a company not resident in Cyprus which maintains a permanent establishment in Cyprus from a company which is non-resident in Cyprus (with certain criteria) NIL Notes: 1) Special Contribution for Defence is not allowed as a deductible expense in the computation of taxable income of companies and individual, but it is deductible for deemed distribution purposes in the case of companies. 33
ΦΟΡΟΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΩΝ ΚΕΡΔΩΝ Ποσοστά Φόρος με συντελεστή 20% επιβάλλεται στο κέρδος που προκύπτει από διαθέσεις ακίνητης ιδιοκτησίας που βρίσκεται στη Δημοκρατία ή μετοχών σε εταιρείες που δεν είναι εισηγμένες σε οποιοδήποτε αναγνωρισμένο Χρηματιστήριο Αξιών και που κατέχουν ακίνητη ιδιοκτησία που βρίσκεται στη Δημοκρατία. Στην περίπτωση πώλησης μετοχών εταιρειών το κέρδος υπολογίζεται με βάση το κέρδος από την ακίνητη ιδιοκτησία. Η αξία της ακίνητης ιδιοκτησίας για υπολογισμό του κέρδους είναι η αγοραία αξία την ημέρα πώλησης των μετοχών Φορολογητέο κέρδος Το φορολογητέο κέρδος είναι η διαφορά μεταξύ του τιμήματος πώλησης και του αρχικού κόστους απόκτησης της ακίνητης ιδιοκτησίας, πλέον οποιαδήποτε προσθήκη, όπως αυτό αναπροσαρμόστηκε λόγο πληθωρισμού μέχρι την ημερομηνία διάθεσης με βάση τον επίσημο δείκτη τιμών καταναλωτή και οποιαδήποτε δαπάνη που έγινε για την κτήση του κέρδους. Στην περίπτωση ιδιοκτησίας που αποκτήθηκε πριν την 1 Ιανουαρίου 1980 ως αρχικό κόστος απόκτησης λαμβάνεται η αγοραία αξία κατά τη 1 Ιανουαρίου 1980 σύμφωνα με την γενική εκτίμηση που διενεργήθηκε από το κτηματολόγιο με βάση τις πρόνοιες του Περί Ακίνητης Ιδιοκτησίας Νόμου. Ο Φόρος Ακίνητης Ιδιοκτησίας, τα Τέλη Ακίνητης Ιδιοκτησίας και τα Τέλη Συμβουλίων Αποχέτευσης δεν αφαιρούνται από το κέρδος Εξαιρέσεις για φυσικά πρόσωπα Όριο Για κέρδη από οποιαδήποτε διάθεση 17.086 Για διαθέσεις γεωργικής γης από γεωργό 25.629 Για διαθέσεις κύριας κατοικίας (υπό όρους) 85.430 Οι πιο πάνω εξαιρέσεις παραχωρούνται μια φορά μόνο. Κανένα φυσικό πρόσωπο δεν δικαιούται και τις τρεις εξαιρέσεις αλλά δικαιούται μια από τις εξαιρέσεις αυτές οποιαδήποτε είναι η μεγαλύτερη Εξαιρέσεις/Απαλλαγές Κέρδη από την πώληση μετοχών εισηγμένων σε αναγνωρισμένο Χρηματιστήριο Μεταβίβαση λόγω θανάτου Δωρεές μεταξύ συζύγων, γονέων προς παιδιά και μεταξύ συγγενών μέχρι τρίτου βαθμού συγγένειας π.χ Δισέγγονο, Ανεψιός, Θείος, Προπάππους Δωρεά σε αναγνωρισμένα φιλανθρωπικά ιδρύματα ή στη Δημοκρατία Ανταλλαγή νοουμένου ότι ολόκληρο το κέρδος χρησιμοποιείται για απόκτηση της αντίστοιχης νέας ιδιοκτησίας. Το κέρδος που προκύπτει κατά την ανταλλαγή μειώνει το κόστος της νέας ιδιοκτησίας και ο φόρος καταβάλλεται κατά την πώλησή της Ανταλλαγή ή πώληση με βάση τους περί Ενοποιήσεως και Αναδιανομής Αγροτικών Κτημάτων Νόμους Δωρεά προς εταιρεία της οποίας όλοι οι μέτοχοι είναι μέλη και εξακολουθούν, για πέντε χρόνια μετά τη δωρεά, να είναι μέλη της οικογένειας του διαθέτη Δωρεά από οικογενειακή εταιρεία προς τους μετόχους της αν η εταιρεία είχε αποκτήσει το αντικείμενο της δωρεάς επίσης με δωρεά και δεδομένου ότι η ιδιοκτησία θα παραμείνει στα χέρια του δωρεοδόχου για τουλάχιστον τρία χρόνια. Σε περίπτωση που μέτοχος πωλεί την ιδιοκτησία πριν την παρέλευση των τριών χρόνων οι εφόρου ζωής εξαιρέσεις δεν μπορούν να διεκδικηθούν Απαλλοτριώσεις Μεταβίβαση ιδιοκτησίας ή μετοχών σε περίπτωση αναδιοργάνωσης εταιρειών Μεταβίβαση περιουσίας αγνοουμένου κατά τη διαχείριση αυτής Μεταβίβαση περιουσίας, δύναμη διευθέτησης μέσω δικαστηρίου μεταξύ πρώην συζύγων Σημ. - Για πρόστιμα/ πρόσθετους φόρους εκπρόθεσμης υποβολής/ πληρωμής βλέπε σελ 63 34
CAPITAL GAINS TAX Rate Capital gains tax is levied at the rate of 20% on gains arising from the disposal of immovable property or the disposal of shares of companies not listed in any recognised Stock Exchange, which own immovable property in Cyprus. In the case of disposal of company shares, the gain is calculated exclusively on the basis of the gain from the immovable property. The value of the immovable property for calculating the gain is its market value at the time the shares were sold Taxable gain The taxable gain is the difference between the sale proceeds and the original cost of the property plus improvements as adjusted for inflation up to the date of disposal on the basis of the consumer price index in Cyprus. In the case of property acquired before 1 January 1980 the original cost is deemed to be the value of the property as at 1 January 1980 on the basis of the general valuation conducted by the Land Registry Office under the Immovable Property Law. Immovable property tax, immovable property fees and local sewage fees are not deductible Life time exemptions available to individuals Limit On gains arising from the disposal of any property 17.086 On gains arising from the disposal of agricultural land by a farmer 25.629 On gains arising from the disposal of own residence (subject to certain conditions) 85.430 The above exemptions are given only once. No individual can claim all three exemptions but can claim one of these exemptions whichever is the higher Exempt disposals Profits from the disposal of listed securities of a recognised stock exchange Transfers by reason of death Gifts between spouses, parents to children and between relatives up to the third degree of relation, i.e. up to great-grandson, nephew, uncle, great-grandfather Gift to the Republic/local authority or to approved charitable institutions Exchange of properties, provided that the whole of the gain made on the exchange is used to acquire the other property. The gain that is not taxable is deducted from the cost of the new property Exchange or sale of land in accordance with the Agricultural (Consolidation) Land Laws Gifts to family companies of which all the shareholders are and continue to be members of the donor's family for at least five years Gifts from family companies to their shareholders provided the company originally acquired the property by way of gift and given that the ownership will remain in the shareholder s ownership for at least three years. In cases where the shareholder disposes off the property gifted by the company before the expiration of three years from the gift date, the lifetime exemptions applicable to individuals will not be available Expropriations Transfer of assets/exchange of shares of non-listed companies which own immovable property as part of reorganisations Transfer of property of a missing person during the administration of such property Transfer of property as settlement by court decision, between ex - husband and wife Note- For penalties and additional tax on late submission and late payments see page 64 35