ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΗΣ ΑΠΟ 1 ης ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ης ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2007 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (IFRS)
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙ Α ΕΝ ΙΑΜΕΣΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 3 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 4 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 5 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ 6 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 8 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 8 1.1 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ & ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ 8 2. ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ & ΟΜΙΛΟΥ 9 2.1 ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 9 2.1.1 ΑΡΧΗ ΤΟΥ ΙΣΤΟΡΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ 9 2.1.2 ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ 10 2.1.3 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 11 2.1.4 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ (ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ) 11 2.1.5 ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 11 2.1.6 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ (Εµπορεύµατα- προϊόντα πωλήσεις Ανταλλακτικά) 12 2.1.7 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 12 2.1.8 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΑΓΙΩΝ 13 2.1.9 ΠΕΛΑΤΕΣ 13 2.1.10 ΠΙΣΤΩΤΕΣ 13 2.1.11 ΠΑΡΟΧΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΗΣΗ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 13 2.1.12 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ 13 2.1.13 ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ 14 2.2 ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ & ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ 14 2.2.1 ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 14 2.2.2 ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 15 2.3 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ 15 α) ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ 17 β) ΕΚΤΥΠΩΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ 17 3. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ 18 3.1 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ 18 3.2 ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 18 3.3 ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΡΡΟΩΝ 18 5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 19 5.1 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ 19 5.2 ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΓΙΑ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (ΜΗ ΚΥΚΛ.) 20 5.3 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 20 5.4 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 21 5.5 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 21 5.6 ΠΕΛΑΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 21 5.7 ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ 21 5.8 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 21 1
5.9 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ ΤΡΑΠΕΖΩΝ 21 5.10 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ 22 5.11 ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 23 5.12 ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 23 5.13 ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 23 5.14 ΤΡΕΧΩΝ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 24 5.15 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ 24 5.16 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 24 6. ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 24 6.1 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ & ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ 24 6.2 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 25 6.3 ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ 25 6.4 ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ 25 6.5 ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ 25 6.6 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 25 6.7 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 25 6.8 ΑΝΑΛΥΣΗ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 26 6.9 ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΚΕΡ ΩΝ ΚΑΤΑ ΜΕΤΟΧΗ 26 7. ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΕΣΜΕΥΣΕΩΝ 26 8. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 26 8.1 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ, ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 26 8.2 ΑΜΟΙΒΕΣ.Σ. 27 8.3 ΑΜΟΙΒΕΣ ΙΕΥΘΥΝΤΩΝ 27 9. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 27 10. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 27 2
ΕΝ ΙΑΜΕΣΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµείωση 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια 5.1 63.975.982,00 66.793.883,79 63.975.981,79 66.793.883,58 Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες 2.2.2 3.145.414,69 3.200.579,29 2.292.786,00 2.436.786,00 ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 5.2 5.340.539,78 5.171.293,84 5.340.539,78 5.171.293,84 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 5.3 2.088.485,23 1.772.264,49 1.594.104,38 1.312.609,27 Λοιπές απαιτήσεις 5.4 21.135,42 21.135,42 21.145,18 21.145,18 Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού 74.571.557,12 76.959.156,83 73.224.557,13 75.735.717,87 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 5.5 3.659.909,52 3.116.833,22 3.657.769,94 3.114.693,64 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 5.6 39.391.554,03 34.935.323,79 39.351.288,26 34.909.678,94 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 5.7 1.159.913,70 2.356.130,12 439.788,21 1.570.721,72 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 44.211.377,25 40.408.287,13 43.448.846,41 39.595.094,30 Σύνολο Ενεργητικού 118.782.934,37 117.367.443,96 116.673.403,54 115.330.812,17 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 5.8 27.273.817,00 27.273.817,00 27.273.817,00 27.273.817,00 Υπέρ το άρτιο 51.396.268,09 51.396.268,09 51.396.268,09 51.396.268,09 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 14.135.012,34 13.616.289,60 14.410.066,41 13.769.736,59 Λοιπά αποθεµατικά -705.267,41-705.267,41-706.466,64-706.466,64 Αποτελέσµατα εις νέον -25.100.145,86-24.596.794,17-25.397.243,96-24.622.777,25 Ιδια Κεφάλαια αποδ/να στους µετόχους της Μητρικής 66.999.684,16 66.984.313,11 66.976.440,90 67.110.577,79 ικαιώµατα µειοψηφίας 182.061,84 178.260,64 0,00 0,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 67.181.746,00 67.162.573,75 66.976.440,90 67.110.577,79 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια τραπεζών 5.9 14.840.228,03 6.061.607,73 14.840.228,03 6.061.607,73 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους 5.10 11.882.278,25 11.064.121,53 10.055.471,47 9.376.217,30 Λοιπές προβλέψεις 5.11 3.121.841,71 3.152.840,21 3.121.841,71 3.152.840,21 Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων 5.12 1.949.782,68 2.203.161,03 1.949.782,68 2.203.161,03 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 31.794.130,67 22.481.730,50 29.967.323,89 20.793.826,27 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 5.13 12.577.263,72 18.315.021,67 12.499.844,77 18.018.290,07 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 5.15 7.229.793,98 9.239.822,27 7.229.793,98 9.239.822,27 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις 5.17 0,00 168.295,77 0,00 168.295,77 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 19.807.057,70 27.723.139,71 19.729.638,75 27.426.408,11 Σύνολο υποχρεώσεων 51.601.188,37 50.204.870,21 49.696.962,64 48.220.234,38 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 118.782.934,37 117.367.443,96 116.673.403,54 115.330.812,17 Οι συνηµµένες σηµειώσεις 5.1 5.17 αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων 3
ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (κατά λειτουργία ) Σηµείωση 01.01-30.09.2007 01.01-30.09.2006 Ο ΟΜΙΛΟΣ 01.07-30.09.2007 01.07-30.09.2006 Πωλήσεις 6.1 84.911.186,93 94.370.077,31 26.862.278,43 29.289.361,99 Κόστος πωλήσεων 6.2-61.256.778,00-73.891.426,42-20.200.440,73-24.349.647,88 Μικτό κέρδος 23.654.408,93 20.478.650,89 6.661.837,70 4.939.714,11 Άλλα έσοδα 6.3 912.600,78 712.748,41 262.505,66 284.969,37 Έξοδα διαθέσεως 6.4-21.185.102,19-26.666.907,90-6.238.778,32-8.237.117,21 Έξοδα διοικήσεως 6.5-3.236.615,97-3.700.511,87-1.092.297,80-1.167.090,20 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα (καθαρά) 6.6-700.421,38 801.607,75-356.047,91 54.109,52 Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις 6.7 210.442,48 180.243,64 215.183,20-83.450,12 Κέρδος (ζηµία) προ φόρου -344.687,35-8.194.169,08-547.597,47-4.208.864,53 Φόρος εισοδήµατος 6.8-154.863,14 1.750.759,27 146.877,09 1.945.522,84 Καθαρό κέρδος (ζηµία) περιόδου -499.550,49-6.443.409,81-400.720,38-2.263.341,69 Κατανέµονται σε : Μετόχους Μητρικής -503.351,69-6.448.734,23-400.528,99-2.263.213,77 ικαιώµατα µειοψηφίας 3.801,20 5.324,42-191,39-127,92-499.550,49-6.443.409,81-400.720,38-2.263.341,69 Βασικά κέρδη (ζηµίες) µετά φόρων κατά µετοχή 6.9-0,009-0,118-0,007-0,041 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πωλήσεις 6.1 84.529.685,72 94.348.307,42 26.496.458,16 29.287.438,03 Κόστος πωλήσεων 6.2-59.040.667,48-70.801.355,41-19.352.606,68-23.362.217,14 Μικτό κέρδος 25.489.018,24 23.546.952,01 7.143.851,48 5.925.220,89 Άλλα έσοδα 6.3 916.469,26 716.483,86 263.779,25 286.132,46 Έξοδα διαθέσεως 6.4-23.000.106,35-29.818.950,01-6.733.604,97-9.299.520,68 Έξοδα διοικήσεως 6.5-3.283.099,57-3.870.038,52-1.105.007,21-1.211.623,69 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα (καθαρά) 6.6-707.159,52 793.971,31-356.023,90 55.651,04 Κέρδος (ζηµία) προ φόρου -584.877,94-8.631.581,35-787.005,35-4.244.139,98 Φόρος εισοδήµατος 6.8-189.588,77 1.716.878,67 135.301,88 1.931.410,11 Καθαρό κέρδος (ζηµία) περιόδου -774.466,71-6.914.702,68-651.703,47-2.312.729,87 Βασικά κέρδη (ζηµίες) µετά φόρων κατά µετοχή 6.9-0,014-0,127-0,012-0,043 Οι συνηµµένες σηµειώσεις 6.1 6.9 αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων 4
ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις Ο Ο Μ Ι Λ Ο Σ Η Ε Τ Α Ι Ρ Ε Ι Α 30.09.2007 30.09.2006 30.09.2007 30.09.2006-344.687,35-8.194.169,08-584.877,94-8.631.581,35 3.077.538,20 3.241.683,70 3.077.538,20 3.241.683,70 914.156,72 1.577.771,78 775.254,17 1.500.161,46 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -436.303,72-1.546.667,55-215.565,91-1.353.834,47 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 926.282,62 564.816,16 922.725,43 559.863,16 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων -543.076,30-854.717,21-543.076,30-854.922,29 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων -4.621.902,08 5.040.145,67-4.437.500,54 5.359.559,48 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) -5.983.252,96-2.456.904,48-5.933.720,93-2.402.771,51 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -926.282,62-564.816,16-922.725,43-559.863,16 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -7.937.527,49-3.192.857,17-7.861.949,25-3.141.704,98 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -263.021,14-359.174,51-263.021,14-359.174,51 Πωλήσεις ενσώµατων και αϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 1.475,95 4.190,10 1.475,95 4.190,10 Εισπράξεις από πωλήσεις διαθέσιµων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 72.000,00 14.235.800,01 72.000,00 14.235.800,01 Τόκοι εισπραχθέντες 36.517,60 51.055,85 26.222,27 38.466,41 Μερίσµατα εισπραχθέντα 189.343,64 255.368,06 189.343,64 255.368,06 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 36.316,05 14.187.239,51 26.020,72 14.174.650,07 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 32.258.565,97 8.740.448,46 32.258.565,97 8.740.448,46 Εξοφλήσεις δανείων -25.512.182,10-20.057.265,44-25.512.182,10-20.057.265,44 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) -41.379,70-44.912,66-41.379,70-44.912,66 Μερίσµατα πληρωθέντα -9,15-331,04-9,15-331,04 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 6.704.995,02-11.362.060,68 6.704.995,02-11.362.060,68 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) -1.196.216,42-367.678,34-1.130.933,51-329.115,59 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 2.356.130,12 3.526.253,80 1.570.721,72 2.732.613,24 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 1.159.913,70 3.158.575,46 439.788,21 2.403.497,65 5
ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 30.09.2007 Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Ίδιες µετοχές Αποθεµατικά εύλογης αξίας Ο ΟΜΙΛΟΣ Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπα 01.01.2006 27.273.817,00 51.396.268,09-1.085.311,77 9.866.605,14-571.340,54-18.330.533,41 169.739,25 68.719.243,76 - Αναπροσαρµογή ενσώµατων παγίων 541.515,94 541.515,94 - Αποτίµηση ιαθεσίµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 3.282.084,18 3.282.084,18 Καθαρό κέρδος (ζηµία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 3.823.600,12 0,00 0,00 0,00 3.823.600,12 - Αποτέλεσµα περιόδου -6.448.734,23 5.324,42-6.443.409,81 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 0,00 0,00 0,00 3.823.600,12 0,00-6.448.734,23 5.324,42-2.619.809,69 - Ίδιες µετοχές 1.085.311,77-133.926,87 951.384,90 Υπόλοιπα 30.09.2006 27.273.817,00 51.396.268,09 0,00 13.690.205,26-705.267,41-24.779.267,64 175.063,67 67.050.818,97 Υπόλοιπα 01.01.2007 27.273.817,00 51.396.268,09 0,00 13.616.289,60-705.267,41-24.596.794,17 178.260,64 67.162.573,75 - Αναπροσαρµογή ενσωµάτων παγίων 471.083,88 471.083,88 - Αποτίµηση ιαθεσίµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 169.245,94 169.245,94 - Μεταβολές συγγενών εταιρειών απευθείας στα ίδια κεφάλαια -121.607,08-121.607,08 Καθαρό κέρδος (ζηµία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 518.722,74 0,00 0,00 0,00 518.722,74 - Αποτέλεσµα περιόδου -503.351,69 3.801,20-499.550,49 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 0,00 0,00 0,00 518.722,74 0,00-503.351,69 3.801,20 19.172,25 Υπόλοιπα 30.09.2007 27.273.817,00 51.396.268,09 0,00 14.135.012,34-705.267,41-25.100.145,86 182.061,84 67.181.746,00 6
ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 30.09.2007 Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Ίδιες µετοχές Η Ε Τ Α Ι Ρ Ε Ι Α Αποθεµατικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπα 01.01.2006 27.273.817,00 51.396.268,09-1.085.311,77 10.020.052,13-572.539,77-18.574.482,16 68.457.803,52 - Αναπροσαρµογή ενσώµατων παγίων 541.515,94 541.515,94 - Αποτίµηση ιαθεσίµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 3.282.084,18 3.282.084,18 Καθαρό κέρδος (ζηµία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 3.823.600,12 0,00 0,00 3.823.600,12 - Αποτέλεσµα περιόδου -6.914.702,68-6.914.702,68 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 0,00 0,00 0,00 3.823.600,12 0,00-6.914.702,68-3.091.102,56 - Ίδιες µετοχές 1.085.311,77-133.926,87 951.384,90 Υπόλοιπα 30.09.2006 27.273.817,00 51.396.268,09 0,00 13.843.652,25-706.466,64-25.489.184,84 66.318.085,86 Υπόλοιπα 01.01.2007 27.273.817,00 51.396.268,09 0,00 13.769.736,59-706.466,64-24.622.777,25 67.110.577,79 - Αναπροσαρµογή ενσωµάτων παγίων 471.083,88 471.083,88 - Αποτίµηση ιαθεσίµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 169.245,94 169.245,94 Καθαρό κέρδος (ζηµία) που αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 640.329,82 0,00 0,00 640.329,82 - Αποτέλεσµα περιόδου -774.466,71-774.466,71 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 0,00 0,00 0,00 640.329,82 0,00-774.466,71-134.136,89 Υπόλοιπα 30.09.2007 27.273.817,00 51.396.268,09 0,00 14.410.066,41-706.466,64-25.397.243,96 66.976.440,90 7
Χ.Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της Μητρικής και του Οµίλου Συνταχθεισών σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (IFRS) 1 ης Ιανουαρίου 2007-30 ης Σεπτεµβρίου 2007 (Ποσά σε ευρώ) 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1.1 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Η εταιρεία Χ. Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. (µητρική ) ιδρύθηκε το 1974 (ΦΕΚ 1625/23.07.1974) και η διάρκεια της ορίσθηκε σε 100 έτη, η έδρα της είναι στην Αθήνα και η διεύθυνσή της Μίνωος 10 16 ( Ν. Κόσµος ) Αθήνα Τ.Κ. 117 43. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας www.enet.gr.η ξενόγλωσση επωνυµία της είναι CH. K. TEGOPOULOS EDITIONS S.A. Η εταιρεία (µητρική) διέπεται από την Ελληνική Νοµοθεσία και λειτουργεί σύµφωνα µε τον Ν. 2190/20 είναι δε εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών µε αριθµό µητρώου 2384/01/Β/86/2383. Η εταιρεία (µητρική) είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών από 30/12/1998 και οι µετοχές της διαπραγµατεύονται από 10.04.2007 στην κατηγορία Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης. Εκδίδει τις εφηµερίδες ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ και ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΗ ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ οι οποίες µαζί µε τα ένθετα περιοδικά τους κατέχουν ηγετικές θέσεις στο χώρο τους από πλευράς κυκλοφορίας, αναγνωσιµότητας και διαφηµιστικών εσόδων. Εκδίδει την µοναδική στο χώρο της εφηµερίδα Μικρών Αγγελιών ΧΡΥΣΗ ΕΥΚΑΙΡΙΑ. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν την µητρική εταιρεία τις θυγατρικές και τις συγγενείς εταιρείες (εφεξής ο όµιλος ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ή ο όµιλος). 8
2. ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (εφεξής ΠΧΠ), τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση εφαρµόζοντας το ΠΧΠ 1 «Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης» µε ηµεροµηνία µετάβασης την 1 η Ιανουαρίου 2004. Η µητρική εταιρεία έως την 31 η εκεµβρίου 2004 τηρούσε τα λογιστικά της βιβλία και κατάρτιζε τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον Νόµο 2190/1920 περί Ανωνύµων Εταιρειών και την ισχύουσα νοµοθεσία. Από την 1 η Ιανουαρίου 2005 και στο εξής η µητρική εταιρεία µε βάση την ευρωπαϊκή νοµοθεσία 1606/2002 και βάσει του Νόµου 3229/2004 (όπως τροποποιήθηκε από το Νόµο 3301/2004) συντάσσει και δηµοσιεύει τις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι λογιστικές αρχές που περιγράφονται κατωτέρω, έχουν εφαρµοσθεί κατά την σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 2.1. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.1.1. Αρχή του Ιστορικού Κόστους Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται σύµφωνα µε την αρχή του Ιστορικού Κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες. Η κατάρτιση των Οικονοµικών Καταστάσεων έγινε σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και µε την χρήση εκτιµήσεων και κρίσεων οι οποίες βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης στις τρέχουσες συνθήκες. 9
2.1.2 Ενοποίηση Θυγατρικές εταιρείες είναι εκείνες στις οποίες ο Όµιλος έχει ποσοστό συµµετοχής µεγαλύτερο του µισού των δικαιωµάτων ψήφου ή έχει τη δυνατότητα να αποφασίζει για τις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αρχές που ακολουθούνται. Η ύπαρξη ενδεχόµενων δικαιωµάτων ψήφου που µπορούν να εξασκηθούν ή να µετατραπούν, λαµβάνονται υπόψη όταν ο Όµιλος αξιολογεί το κατά πόσο έχει τον έλεγχο µιας εταιρείας. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως από την ηµεροµηνία που ο έλεγχός τους µεταβιβάζεται στον Όµιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που διακόπτεται ο έλεγχος. Η λογιστική µέθοδος εξαγοράς χρησιµοποιείται για τον λογισµό εξαγοράς των θυγατρικών. Το κόστος µιας εξαγοράς υπολογίζεται ως άθροισµα των εύλογων αξιών, κατά την ηµεροµηνία συναλλαγής, των περιουσιακών στοιχείων που προσφέρονται, των µετοχών που εκδίδονται και των υποχρεώσεων που υφίστανται ή αναλαµβάνονται πλέον οποιουδήποτε κόστους που σχετίζεται άµεσα µε την εξαγορά. Τα αποκτώµενα στοιχεία του ενεργητικού, οι υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις υπολογίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία συναλλαγής, ανεξάρτητα από το ύψος του ποσοστού της µειοψηφίας. Η διαφορά µεταξύ του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, αναγράφεται ως υπεραξία. Όταν το κόστος της εξαγοράς είναι µικρότερο από την τρέχουσα αξία της καθαρής θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται άµεσα στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, τα υπόλοιπα των λογαριασµών και τα µη πραγµατοποιηµένα κέρδη που προκύπτουν από τις συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του Οµίλου, απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιηµένες ζηµιές απαλείφονται επίσης, αλλά λαµβάνονται υπόψη ως ένδειξη αποµείωσης του στοιχείου που µεταβιβάστηκε. Συγγενείς εταιρείες είναι εκείνες στις οποίες ο Όµιλος έχει ποσοστό συµµετοχής µικρότερο του µισού των δικαιωµάτων ψήφων και ασκεί ουσιώδη επιρροή. Οι συγγενείς ενσωµατώνονται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. 10
2.1.3 Αποσβέσεις Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας αποσβένονται σύµφωνα µε τους παρακάτω συντελεστές: % Μικρότερο Μεγαλύτερο Κτίρια & λοιπές εγκαταστάσεις 2 2,5 Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων 20 - Μηχανήµατα & εγκαταστάσεις 8 - Έπιπλα & σκεύη 20 24 Μεταφορικά µέσα 11 15 2.1.4 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις (αποτίµηση ) Τα ενσώµατα πάγια, εκτός των ακινήτων αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις ζηµίες αποµείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση στοιχείων. Οι δαπάνες που πραγµατοποιούνται σε µεταγενέστερες χρήσεις αυξάνουν τη λογιστική αξία των ενσωµάτων παγίων µόνο εάν πιθανολογείται ότι θα εισρεύσουν στην εταιρεία µελλοντικά οικονοµικά οφέλη και το κόστος τους µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιούνται. Τα ακίνητα αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους η οποία προσδιορίζεται από ανεξάρτητους εκτιµητές µειωµένες κατά τις µεταγενέστερα σωρευµένες αποσβέσεις και ζηµίες αποµείωσης. Τα ακίνητα αναπροσαρµόζονται σε τακτά χρονικά διαστήµατα ούτως ώστε οι αναπόσβεστες αξίες να µην διαφέρουν από τις εύλογες, κατά τις ηµεροµηνίες κλεισίµατος του Ισολογισµού. Αυξήσεις στη λογιστική αξία των ακινήτων που προκύπτουν από αναπροσαρµογές στην εύλογη αξία καταχωρούνται σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων, εκτός εάν αφορά σε αναστροφή µειωτικής αναπροσαρµογής (υποτίµησης) συγκεκριµένου ακινήτου που είχε καταχωρηθεί στα έξοδα. Σε αυτή την περίπτωση ισόποσο µέρος της αναπροσαρµογής καταχωρείται στα έσοδα. 11
2.1.5 Φορολογία Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της περιόδου µε τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή (25% για τη χρήση 2007, 29% για τη χρήση 2006). Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας όπως αυτά αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις διότι δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαµβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Αναβαλλόµενη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο µέγεθος που αναµένεται να ανακύψει µελλοντικά. Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθµό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και θα συµψηφιστεί µε την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση. Τα ποσά των αναβαλλοµένων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ηµεροµηνία του εκάστοτε Ισολογισµού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιµώντας νέα δεδοµένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιµότητα µελλοντικών φορολογητέων κερδών για την αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται µε βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναµένεται να ισχύουν στην χρήση κατά την οποία θα διακανονιστούν τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσµατα πλην της περίπτωσης που συνδέεται µε ποσά που µεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική µεταχείριση. 2.1.6 Αποθέµατα ( εµπορεύµατα προϊόντα - πωλήσεις - ανταλλακτικά) Τα αποθέµατα αποτιµώνται στην χαµηλότερη τιµή µεταξύ της τιµής κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Η τιµή κτήσης υπολογίζεται βάσει της µεθόδου του Μέσου Σταθµικού Κόστους διαδοχικών υπολοίπων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία αντικατοπτρίζει την κατ εκτίµηση τιµή πώλησης αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα πώλησης. 2.1.7 Κύκλος εργασιών 12
Ο κύκλος εργασιών λογιστικοποιείται κατά την πραγµατοποίησή του και αντιπροσωπεύει κυρίως έσοδα από την πώληση των εφηµερίδων, από πώληση εµπορευµάτων, έσοδα διαφήµισης και έσοδα από εκτυπώσεις για λογαριασµό τρίτων. 2.1.8 Αποµείωση αξίας παγίων Σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού η ιοίκηση της εταιρείας επανεξετάζει τη λογιστική αξία των ενσώµατων παγίων ώστε να προσδιορίζει αν τυχόν τα πάγια αυτά έχουν υποστεί αποµείωση της αξίας τους. Τέτοια ένδειξη δεν υπήρχε την 30.09.2007. 2.1.9 Πελάτες Η αποτίµηση των πελατών γίνεται στην ονοµαστική αξία των απαιτήσεων αφού µειωθούν µε τυχόν επισφάλειες. Η διοίκηση της εταιρείας ελέγχει σε τακτά χρονικά διαστήµατα την εισπραξιµότητα των απαιτήσεων. Για κάθε πιθανή επισφάλεια διενεργείται πρόβλεψη. 2.1.10 Πιστωτές Η αποτίµηση των πιστωτών γίνεται στην ονοµαστική αξία των υποχρεώσεων. 2.1.11 Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση του προσωπικού. Σύµφωνα µε την Ελληνική Εργατική Νοµοθεσία η εταιρεία είναι υποχρεωµένη µε την συνταξιοδότηση οποιουδήποτε µέλους του προσωπικού να καταβάλλει σ αυτό συγκεκριµένη χρηµατική παροχή. Η χρηµατική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγµή της συνταξιοδότησης και ισούται µε το 40% ή 70% του ποσού της πλήρους αποζηµιώσεως που προσδιορίζεται από τις παραµέτρους : α) το χρόνο υπηρεσίας στην εταιρεία β) την µηνιαία αµοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης γ) την κλαδική Συλλογική Σύµβαση Εργασίας και δ) την ύπαρξη ταµείου επικουρικής ασφάλισης 2.1.12 Επενδύσεις Οι επενδύσεις της εταιρείας ταξινοµούνται στις παρακάτω κατηγορίες : α) ιακρατούµενες ως την λήξη επενδύσεις. Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε πάγιες ή προσδιορισµένες πληρωµές και συγκεκριµένη λήξη και τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τα διακρατήσει ως την λήξη τους. β) ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν µπορούν να ενταχθούν στην ανωτέρω κατηγορία. Περιλαµβάνονται στα µη 13
κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εφόσον η ιοίκηση δεν γνωρίζει πότε θα τα ρευστοποιήσει. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων καταχωρούνται κατά την ηµεροµηνία της εµπορικής συναλλαγής που είναι και η ηµεροµηνία που η εταιρεία δεσµεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Οι επενδύσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους η οποία προσαυξάνεται µε τις άµεσα επιρριπτέες στην συναλλαγή δαπάνες. Οι επενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωµα στις ταµιακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή µεταβιβάζεται και η εταιρεία έχει µεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Τα διαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζηµίες καταχωρούνται σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων µέχρι τα στοιχεία αυτά πωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως αποµειωµένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν αποµειωµένα, τα κέρδη ή οι ζηµίες µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαπραγµατεύσιµα σε ενεργές αγορές προσδιορίζονται από τις εύλογες τιµές τους. Για τα µη διαπραγµατεύσιµα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε την χρήση τεχνικών αποτίµησης. 2.1.13 Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις για εκπαίδευση προσωπικού ή άλλα έξοδα καταχωρούνται στα έσοδα βάσει της αρχής της συσχέτισης εσόδων µε τα έξοδα και απεικονίζονται στα αποτελέσµατα αφαιρετικά των αντιστοίχων εξόδων. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται µε πάγια περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται στο παθητικό ως έσοδα εποµένων χρήσεων και µεταφέρονται στα έσοδα σύµφωνα µε την ωφέλιµη διάρκεια ζωής των σχετικών παγίων. 2.2 ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ 2.2.1. Θυγατρικές Οι ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας Χ. Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. καθώς και των θυγατρικών εταιρειών στις οποίες η Χ.Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ασκεί έλεγχο. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και τα υπόλοιπα 14
έχουν απαλειφθεί στις συνηµµένες ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας οι συµµετοχές στις θυγατρικές εταιρείες λογίζονται στην αξία κτήσεως αφαιρουµένων τυχόν προβλέψεων αποµείωσης. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται όλες οι θυγατρικές εταιρείες : α/α Κλάδος Εταιρεία Ποσοστό Συµµ/χής Χώρα Επιχ/κης ραστηριότητα Μέθοδος Ενοποίησης ράσης 1. ΕΚΤΥΠΩΤΙΚΟΣ ΦΩΤΟΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 90% ΕΛΛΑ Α ΦΩΤΟΣΤΟΙΧΕΙΟΘΕΣΙΑ Ολική Ενοποίηση 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ ΕΨΙΛΟΝ ΝΕΤ ΑΕΒΕ 51% ΕΛΛΑ Α ΗΛΕΚΤ. ΕΜΠΟΡΙΟ -//- 3. ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΕΨΙΛΟΝ ΓΡΑΦ. ΤΕΧΝΕΣ 100% ΕΛΛΑ Α ΕΚ ΌΣΕΙΣ -//- ΕΚ. ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ Στο λογαριασµό του Ισολογισµού της µητρικής «Επενδύσεις σε Θυγατρικές εταιρείες» περιλαµβάνονται οι παρακάτω συµµετοχές: Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 Αποµειώσεις α/α Επενδύσεις σε Θυγατρικές Ποσοστό Αξία Λογιστική αξία Μέχρι Μέχρι Συµµετοχής % κτήσεως 30.09.2007 31.12.2004 31.12.2005 1. ΦΩΤΟΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 90% 146.443,09 146.443,09 0,00 0,00 2. ΕΨΙΛΟΝ ΝΕΤ ΑΕΒΕ 51% 737.872,34 737.872,34 0,00 0,00 3. ΕΨΙΛΟΝ ΓΡΑΦ. ΤΕΧΝΕΣ ΕΚ. ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ Α.Ε. 100% 120.000,00 0,00 120.000,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.004.315,43 884.315,43 120.000,00 0,00 30.09.2006 Αποµειώσεις α/α Επενδύσεις σε Θυγατρικές Ποσοστό Λογιστική αξία Αξία κτήσεως Μέχρι Μέχρι Συµµετοχής % 30.09.2007 31.12.2004 31.12.2005 1. ΦΩΤΟΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 90% 146.443,09 146.443,09 0,00 0,00 2. ΕΨΙΛΟΝ ΝΕΤ ΑΕΒΕ 51% 737.872,34 737.872,34 0,00 0,00 3. ΕΨΙΛΟΝ ΓΡΑΦ. ΤΕΧΝΕΣ ΕΚ. ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ Α.Ε. 100% 120.000,00 0,00 120.000,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.004.315,43 884.315,43 120.000,00 0,00 2.2.2 Συγγενείς εταιρείες 15
Οι συµµετοχές του οµίλου στις συγγενείς εταιρείες λογίζονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. Συγγενείς είναι οι εταιρείες στις οποίες ο όµιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή. Οι συµµετοχές στις συγγενείς εταιρείες καταχωρούνται αρχικά στο κόστος κτήσης και η λογιστική τους αξία αυξάνεται ή µειώνεται για να απεικονίζει το µερίδιο του επενδυτή στα κέρδη ή τις ζηµίες. Τα µερίσµατα που ο επενδυτής λαµβάνει από συγγενή εταιρεία µειώνουν τη λογιστική αξία της συµµετοχής στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας οι συµµετοχές στις συγγενείς εταιρείες λογίζονται στην αξία κτήσεως µείον τυχόν προβλέψεις αποµείωσης. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι συγγενείς εταιρείες : α/α Εταιρεία Ποσοστό Συµµετοχής Χώρα Επιχειρηµατικής ραστηριότητα Μέθοδος Ενοποίησης ράσης 1. MEDIATEL A.E. 44% ΕΛΛΑ Α ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Καθαρή θέση 2. ΑΡΓΟΣ Α.Ε. 24,12% ΕΛΛΑ Α ΙΑΝΟΜΗ ΤΥΠΟΥ -//- 3. PLANATECH A.E. 20% ΕΛΛΑ Α ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΣΚΑΦΩΝ -//- ΑΝΑΨΥΧΗΣ Στον λογαριασµό του ισολογισµού «Επενδύσεις σε Συγγενείς εταιρείες» περιλαµβάνονται οι παρακάτω συµµετοχές : Ο ΟΜΙΛΟΣ Σε ευρώ 30.09.2007 31.12.2006 α/α Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρείες Λογιστική Αξία 01.01.2007 Αποτίµηση Λογιστική αξία 30.09.2007 Λογιστική Αξία 01.01.2006 Αποτίµηση Λογιστική αξία 31.12.2006 2. MEDIATEL A.E. 1.191.508,77-298.213,65 893.295,12 1.241.875,40-50.366,63 1.191.508,77 2. ΑΡΓΟΣ Α.Ε. 1.867.826,56 243.049,05 2.110.875,61 1.646.869,08 220.957,48 1.867.826,56 3. MEDIA CALL CENTER A.E. 0,00 0,00 0,00 53.949,20-53.949,20 0,00 4. PLANATECH A.E. 141.243,96 0,00 141.243,96 125.247,97 15.995,99 141.243,96 ΣΥΝΟΛΟ 3.200.579,29-55.164,60 3.145.414,69 3.067.941,65 132.637,64 3.200.579,29 16
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σε ευρώ 30.09.2007 31.12.2006 α/α Επενδύσεις σε Συγγενείς Εταιρείες Αξία κτήσεως Αποµείωση Πώληση Λογιστική Αξία 30.09.2007 Αξία κτήσεως Αποµείωση Λογιστική Αξία 31.12.2006 1. MEDIATEL A.E. 1.108.800,00 - - 1.108.800,00 1.108.800,00-1.108.800,00 2. ΑΡΓΟΣ Α.Ε. 1.063.986,00 - - 1.063.986,00 1.063.986,00-1.063.986,00 3. MEDIA CALL CENTER A.E. 144.000,00 - -144.000,00 0,00 144.000,00-144.000,00 4. PLANATECH A.E. 420.000,00-300.000,00-120.000,00 420.000,00-300.000,00 120.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.736.786,00-300.000,00-144.000,00 2.292.786,00 2.736.786,00-300.000,00 2.436.786,00 Το Μάρτιο 2007 η Εταιρεία πώλησε το ποσοστό συµµετοχής (20%) της συγγενούς εταιρείας MEDIA CALL CENTER Α.Ε. έναντι αξίας 144.000,00. Το εν λόγω ποσοστό πωλήθηκε στην εταιρεία MEDIATEL ΑΕ. Το τίµηµα της πώλησης 144.000 ισούται µε την ιστορική αξία κτήσεως της εν λόγω συγγενούς εταιρείας. Έτσι, σε επίπεδο ατοµικού Ισολογισµού της Μητρικής το αποτέλεσµα από την πώληση ισούται µε µηδέν. Σε ενοποιηµένη βάση προκύπτει κέρδος 144.000 καθότι η επένδυση είχε πλήρως αποµειωθεί στη χρήση 2006 λόγω συσσωρευµένων ζηµιών της συγγενούς εταιρείας. 2.3 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Οι τοµείς στους οποίους δραστηριοποιείται η Χ. Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. και ο Όµιλος της είναι οι εξής : α) Εκδοτικός τοµέας : Η κύρια δραστηριότητα της µητρικής εταιρείας είναι οι εκδόσεις. Εκδίδει την ηµερήσια πολιτική εφηµερίδα «ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ» και την εβδοµαδιαία πολιτική εφηµερίδα «ΚΥΡΙΑΚΑΤΙΚΗ ΕΛΕΥΘΕΡΟΤΥΠΙΑ» µαζί µε τα ένθετά τους καθώς και την εφηµερίδα µικρών αγγελιών «ΧΡΥΣΗ ΕΥΚΑΙΡΙΑ». β) Εκτυπωτικός τοµέας Η εταιρεία δραστηριοποιείται επίσης σε εκτυπώσεις για λογαριασµό τρίτων. Η φωτοστοιχειοθεσία εκτελείται από την θυγατρική της εταιρεία «ΦΩΤΟΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε.» Ο Όµιλος έχει το σύνολο των δραστηριοτήτων του στην Ελλάδα και ως εκ τούτου δεν γίνεται διάκριση σε γεωγραφικούς τοµείς. 17
Στους παρακάτω πίνακες παρουσιάζονται αναλυτικά τα έσοδα και τα αποτελέσµατα που αφορούν στους τοµείς δραστηριότητας της Χ.Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. και του Οµίλου της για τις περιόδους που έληξαν στις 30 Σεπτεµβρίου 2007 και 30 Σεπτεµβρίου 2006. Πληροφορίες κατά τοµέα Οµίλου (30.09.2007) Ποσά σε ευρώ 01.01. 30.09.2007 Εκδοτικός Τοµέας Εκτυπωτικός Τοµέας Σύνολο Σύνολο Πωλήσεων 76.263.956,62 11.682.804,19 87.946.760,81 Ενδοεταιρικές πωλήσεις 2.594,89 3.032.978,99 3.035.573,88 Καθαρές πωλήσεις 76.261.361,73 8.649.825,20 84.911.186,93 Αποτελέσµατα ανά τοµέα (*) -2.260.232,55 1.492.923,32-767.309,23 Πληροφορίες κατά τοµέα Οµίλου (30.09.2006) Ποσά σε ευρώ 01.01. 30.09.2006 Εκδοτικός Τοµέας Εκτυπωτικός Τοµέας Σύνολο Σύνολο Πωλήσεων 86.093.593,78 11.670.003,67 97.763.597,45 Ενδοεταιρικές πωλήσεις 3.735,45 3.389.784,69 3.393.520,14 Καθαρές πωλήσεις 86.089.858,33 8.280.218,98 94.370.077,31 Αποτελέσµατα ανά τοµέα (*) -10.495.476,32 606.707,44-9.888.768,88 (*) Τα αποτελέσµατα ανά τοµέα περιλαµβάνουν το µικτό αποτέλεσµα της περιόδου µείον τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης. 3. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ 3.1 Πιστωτικός κίνδυνος : Πιστωτικός κίνδυνος υφίσταται µόνο για τα έσοδα από διαφηµιστικές καταχωρήσεις και για τα έσοδα από εκτυπώσεις τρίτων. Η διοίκηση της εταιρείας παρακολουθεί τον κίνδυνο αυτό σε συνεχή βάση και αναλόγως αξιολογεί την ανάγκη λήψεως επιπρόσθετων εγγυήσεων. 3.2 Κίνδυνος ρευστότητας : Επειδή το 55% περίπου των εσόδων προέρχεται από πωλήσεις µέσω πρακτορείων, δεν υφίσταται κίνδυνος ρευστότητας. 3.3 Κίνδυνος χρηµατορροών : Μπορεί να προέλθει από την αύξηση των επιτοκίων για τα δάνεια. 18
5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 5.1 Ενσώµατα πάγια ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΠΑΓΙΩΝ ( 01.01.- 30.09.2007 ) Ο Ο Μ Ι Λ Ο Σ Υπόλοιπο 31/12/2006 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΠΑΓΙΩΝ Προσθήκες χρήσης Μειώσεις χρήσης Σύνολο 30/09/2007 Υπόλοιπο Αποσβέσεων 1/1/2007 Α Π Ο Σ Β Ε Σ Ε Ι Σ Προσθήκες χρήσης Μειώσεις χρήσης Σύνολο αποσβέσεων 30/09/2007 ΚΑΘΑΡΗ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 30.09.2007 ΓΗΠΕ Α - ΟΙΚΟΠΕ Α 14.310.335,00 0,00 0,00 14.310.335,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14.310.335,00 ΚΤΙΡΙΑ & ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 33.203.070,67 49.983,80 0,00 33.253.054,47 2.073.321,35 600.554,41 0,00 2.673.875,76 30.579.178,71 ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ - ΤΕΧΝ.ΕΓΚΑΤ/ΣΕΙΣ 37.780.254,37 96.015,88 0,00 37.876.270,25 17.454.968,99 2.193.616,94 0,00 19.648.585,93 18.227.684,32 ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ 610.205,71 19.268,01 5.725,46 623.748,26 421.121,05 36.416,03 2.270,27 455.266,81 168.481,45 ΕΠΙΠΛΑ & ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 7.234.227,19 97.753,45 6.412,35 7.325.568,29 6.394.797,76 246.880,36 6.412,35 6.635.265,77 690.302,52 ΣΥΝΟΛΑ 93.138.092,94 263.021,14 12.137,81 93.388.976,27 26.344.209,15 3.077.467,74 8.682,62 29.412.994,27 63.975.982,00 Η Ε Τ Α Ι Ρ Ε Ι Α Υπόλοιπο 31/12/2006 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΠΑΓΙΩΝ Προσθήκες χρήσης Μειώσεις χρήσης Σύνολο 30/09/2007 Υπόλοιπο Αποσβέσεων 1/1/2007 Α Π Ο Σ Β Ε Σ Ε Ι Σ Προσθήκες χρήσης Μειώσεις χρήσης Σύνολο αποσβέσεων 30/09/2007 ΚΑΘΑΡΗ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΗ ΑΞΙΑ 30.09.2007 ΓΗΠΕ Α - ΟΙΚΟΠΕ Α 14.310.335,00 0,00 0,00 14.310.335,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14.310.335,00 ΚΤΙΡΙΑ & ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 33.203.070,67 49.983,80 0,00 33.253.054,47 2.073.321,35 600.554,41 0,00 2.673.875,76 30.579.178,71 ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ - ΤΕΧΝ.ΕΓΚΑΤ/ΣΕΙΣ 37.780.254,37 96.015,88 0,00 37.876.270,25 17.454.968,99 2.193.616,94 0,00 19.648.585,93 18.227.684,32 ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ 610.205,71 19.268,01 5.725,46 623.748,26 421.121,05 36.416,03 2.270,27 455.266,81 168.481,45 ΕΠΙΠΛΑ & ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 7.232.947,41 97.753,45 6.412,35 7.324.288,51 6.393.518,19 246.880,36 6.412,35 6.633.986,20 690.302,31 ΣΥΝΟΛΑ 93.136.813,16 263.021,14 12.137,81 93.387.696,49 26.342.929,58 3.077.467,74 8.682,62 29.411.714,70 63.975.981,79 19
5.2 ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία (Μη κυκλοφορούντα) Τα διαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία είναι συµµετοχές στο µετοχικό κεφάλαιο τεσσάρων εταιρειών µε ποσοστό συµµετοχής κάτω του 20% καθώς και µερίδια Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ο ΟΜΙΛΟΣ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΓΙΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ α/α ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ 30.09.2007 31.12.2006 ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1. ΕΜΦΑΣΙΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 9,375% 222.333,14 206.092,71 2. ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 2,680% 4.387.341,06 4.378.143,28 3. Μερίδια Αµοιβαίου Κεφαλαίου EUROBANK S.A. 730.865,58 587.057,85 ΣΥΝΟΛΟ 5.340.539,78 5.171.293,84 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ α/α ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΓΙΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ 30.09.2007 31.12.2006 ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1. ΕΜΦΑΣΙΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 9,375% 222.333,14 206.092,71 2. ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 2,680% 4.387.341,06 4.378.143,28 3. Μερίδια Αµοιβαίου Κεφαλαίου EUROBANK S.A. 730.865,58 587.057,85 ΣΥΝΟΛΟ 5.340.539,78 5.171.293,84 Οι µετοχές της ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α. Ε. και το Αµοιβαίο Κεφάλαιο απεικονίζονται στα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία καθώς η διοίκηση δεν γνωρίζει πότε θα τα ρευστοποιήσει. 5.3 Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 ΑΠΌ ΠΡΟΒΛΕΨΗ ΕΠΙΣΦΑΛΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 604.314,10 604.314,10 604.314,10 604.314,10 ΑΠΌ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΖΗΜΙΕΣ 2.256.853,29 2.178.397,86 2.256.853,29 2.178.397,86 ΑΠΌ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 3.008.248,73 3.178.758,24 2.513.867,88 2.719.103,02 ΣΥΝΟΛΟ 5.869.416,12 5.961.470,20 5.375.035,27 5.501.814,98 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΑΝΑΠΡΟΣΑΡΜΟΓΕΣ ΓΗΠΕ ΩΝ 2.260.279,26 2.621.923,94 2.260.279,26 2.621.923,94 ΑΠΌ ΑΝΑΠΡΟΣΑΡΜΟΓΕΣ ΚΤΙΡΙΩΝ 683.995,03 793.434,23 683.995,03 793.434,23 ΑΠΌ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ 836.656,60 773.847,54 836.656,60 773.847,54 ΣΥΝΟΛΟ 3.780.930,89 4.189.205,71 3.780.930,89 4.189.205,71 ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΜΨΗΦΙΣΤΙΚΟ 2.088.485,23 1.772.264,49 1.594.104,38 1.312.609,27 Ο αναβαλλόµενος φόρος παρακολουθείται συµψηφιστικά (απαίτηση υποχρέωση) και το υπόλοιπο που προκύπτει (χρεωστικό ή πιστωτικό) εµφανίζεται αντίστοιχα στο Ενεργητικό ή το Παθητικό. 20
5.4 Λοιπές απαιτήσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 οσµένες εγγυήσεις : Εγγυήσεις ΕΗ Μίνωος 10-16 1.046,73 1.046,73 1.056,49 1.056,49 Εγγυήσεις ενοικίου γραφείου Κρήτης 322,82 322,82 322,82 322,82 Εγγυήσεις ΕΗ εργοστασίου 16.140,87 16.140,87 16.140,87 16.140,87 Εγγύηση ενοικίου υποκαταστήµατος Θες/νίκης 3.600,00 3.600,00 3.600,00 3.600,00 Εγγύηση Τ.Ε.Ο. Α.Ε. 25,00 25,00 25,00 25,00 ΣΥΝΟΛΟ 21.135,42 21.135,42 21.145,18 21.145,18 5.5 Αποθέµατα Εµπορεύµατα 1.086.089,60 639.581,04 1.086.089,60 639.581,04 Προϊόντα 442.322,56 452.950,48 442.322,56 452.950,48 Υποπροϊόντα 6.143,77 21.793,25 6.143,77 21.793,25 Πρώτες και βοηθητικές ύλες 1.007.391,30 1.054.059,38 1.005.251,72 1.051.919,80 Αναλώσιµα υλικά 318.680,29 276.565,88 318.680,29 276.565,88 Ανταλλακτικά παγίων 799.282,00 671.883,19 799.282,00 671.883,19 ΣΥΝΟΛΟ 3.659.909,52 3.116.833,22 3.657.769,94 3.114.693,64 5.6 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Πελάτες 15.551.672,79 14.959.199,84 15.520.413,56 14.934.029,78 Γραµµάτια εισπρακτέα 19.932,50 16.187,10 19.932,50 16.187,10 Επιταγές εισπρακτέες 7.692.788,01 7.367.099,50 7.691.263,13 7.367.099,50 Επιταγές σε καθυστέρηση 2.235.956,70 1.858.577,05 2.235.956,70 1.858.577,05 Επιταγές σε ενέχυρο 10.779.162,40 7.156.533,57 10.779.162,40 7.156.533,57 άνεια προσωπικού 29.857,97 13.557,96 22.685,84 13.557,96 Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο 1.099.136,73 1.099.379,19 1.098.827,20 1.098.904,40 Λοιποί χρεώστες 1.188.584,50 2.098.433,74 1.651.704,06 2.098.433,74 Μεταβατικοί Λογ/σµοι Ενεργητικού 570.043,85 228.643,19 106.924,29 228.643,19 εσµευµένοι λογαριασµοί καταθέσεων 224.418,58 137.712,65 224.418,58 137.712,65 ΣΥΝΟΛΟ 39.391.554,03 34.935.323,79 39.351.288,26 34.909.678,94 5.7 Ταµειακά ιαθέσιµα Ταµείο 70.043,85 113.160,25 66.314,89 106.656,87 Καταθέσεις όψεως & προθεσµίας 1.089.869,85 2.242.969,87 373.473,32 1.464.064,85 1.159.913,70 2.356.130,12 439.788,21 1.570.721,72 5.8 Μετοχικό Κεφάλαιο (καθαρή θέση) ιαιρούµενο σε 54.547.634 κοινές ονοµαστικές µετοχές µε αξία κάθε µετοχής 0,50 Επιπλέον ανάλυση στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 27.273.817,00 27.273.817,00 27.273.817,00 27.273.817,00 5.9 Μακροπρόθεσµα δάνεια Τραπεζών 14.840.228,03 6.061.607,73 14.840.228,03 6.061.607,73 Αναλυτικά τα δάνεια για την τρέχουσα περίοδο έχουν ως εξής : Σηµ. 5.15 ΕΙ ΟΣ ΑΝΕΙΟΥ Οµολογιακό άνειο 2005 Οµολογιακό άνειο 2007 Κεφάλαιο Κίνησης LEASING Σύνολο 30.09.2007 10 εκατ. 10 εκατ. Μακροπρόθεσµα δάνεια τραπεζών 5.830.000,00 8.820.000,00-190.228,03 14.840.228,03 Βραχυπρόθεσµα δάνεια τραπεζών - 1.180.000,00 6.049.793,98-7.229.793,98 ΣΥΝΟΛΟ 5.830.000,00 10.000.000,00 6.049.793,98 190.228,03 22.070.022,01 21
α) Έκδοση από την εταιρεία στις 23/06/2005 οµολογιακού δανείου ύψους 10 εκατ. Ευρώ, µε εξ ολοκλήρου αναδοχή από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος µε τους παρακάτω όρους: διάρκεια 5 έτη, περίοδος χάριτος 2 χρόνια, περίοδος εκτοκισµού τρίµηνη, δόσεις κεφαλαίου τρίµηνες, επιτόκιο Euribor + περιθώριο 1%, χωρίς εξασφαλίσεις δυνατότητα εξόφλησης πρίν τη λήξη της πενταετίας. Το υπόλοιπο οφειλής την 30.09.2007 ανέρχεται σε 5.830.000,00. β) Έκδοση από την εταιρεία στις 02/07/2007 οµολογιακού δανείου ύψους 10 εκατ. Ευρώ, µε εξ ολοκλήρου αναδοχή από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος µε τους παρακάτω όρους: διάρκεια 5 έτη, περίοδος χάριτος 1 χρόνος, περίοδος εκτοκισµού τρίµηνη, δόσεις κεφαλαίου τρίµηνες, επιτόκιο Euribor + περιθώριο 1,1%, εξασφαλίσεις το 70% καλυµµένο µε επιταγές πελατών δυνατότητα εξόφλησης πρίν τη λήξη της πενταετίας. Το υπόλοιπο οφειλής την 30.09.2007 ανέρχεται σε 10.000.000,00. γ) Χρηµατοδοτήσεις για κεφάλαιο κίνησης µε υπόλοιπο οφειλής την 30.09.2007 6.049.793,98 δ) Leasing µε υπόλοιπο οφειλής την 30.09.2007 190.228,03. 5.10 Προβλέψεις για Παροχές στους εργαζοµένους Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 Προβλέψεις για αποζ. Προσωπικού 11.882.278,25 11.064.121,53 10.055.471,47 9.376.217,30 Ο µέσος όρος του απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου ανέρχεται για µεν την εταιρεία σε 971 άτοµα (610 υπάλληλοι,138 εργάτες & 223 µε διαλείπουσα εργασία), για δε τον όµιλο σε 1.177 άτοµα (816 υπάλληλοι, 138 εργάτες 22
& 223 µε διαλείπουσα εργασία). Η υποχρέωση από αποζηµίωση λόγω συνταξιοδότησης προσωπικού προσδιορίζεται ως παρούσα αξία της καθορισµένης παροχής συνεκτιµώντας αναλογιστικές παραµέτρους που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων. Η εταιρεία ανέθεσε τον ανωτέρω υπολογισµό σε αναγνωρισµένους αναλογιστές και η εκτιµούµενη κατά την 30.09.2007 υποχρέωση έχει λογιστικά αποτυπωθεί και περιλαµβάνεται στις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση το.λ.π. 19. 5.11 Λοιπές προβλέψεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 2.583.841,71 2.583.841,71 2.583.841,71 2.583.841,71 Προβλέψεις για διαφορές φορολ. Ελεγχ. 538.000,00 442.000,00 538.000,00 442.000,00 Προβλέψεις ΦΜΑΠ 2006 0,00 126.998,50 0,00 126.998,50 3.121.841,71 3.152.840,21 3.121.841,71 3.152.840,21 5.12 Επιχορηγήσεις Περιουσιακών Στοιχείων Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 Αναπόσβεστο υπόλοιπο Επιχορηγήσεων Περιουσιακών Στοιχείων 1.949.782,68 2.203.161,03 1.949.782,68 2.203.161,03 Η ανωτέρω επιχορήγηση έχει ληφθεί µε βάση το Νόµο 2601/98 για επενδύσεις στις κτιριακές και µηχανολογικές εγκαταστάσεις του εργοστασιακού συγκροτήµατος Κορωπίου. Η επιχορήγηση εισπράχθηκε σε δύο ισόποσες δόσεις των 2.289.069,73 το 1999 και 2001 αντίστοιχα. Οι απoσβεσθείσες επιχορηγήσεις παγίων εµφανίζονται στον ακόλουθο πίνακα : Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 Αρχική Επιχορήγηση 4.578.139,46 4.578.139,46 4.578.139,46 4.578.139,46 Μείον Αποσβέσεις 2.628.356,78 2.374.978,43 2.628.356,78 2.374.978,43 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 1.949.782,68 2.203.161,03 1.949.782,68 2.203.161,03 5.13 Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 Προµηθευτές Αφορά υποχρεώσεις από συνήθεις συναλλαγές της εταιρείας. 7.293.596,50 5.478.544,19 7.372.459,60 5.391.549,79 Πιστωτές διάφοροι Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες 110.393,65 218.656,13 110.986,47 218.656,13 Μερίσµατα πληρωτέα 155.679,88 155.689,03 134.179,88 134.189,03 ικαιούχοι εγγυήσεων 28.285,67 28.285,67 28.487,14 27.896,42 23
Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2007 31.12.2006 Επιταγές πληρωτέες 1.413.595,56 9.939.097,65 1.413.595,56 9.939.097,65 Εκκρεµείς πιστώσεις Τραπεζών 50.154,37 45.627,13 50.154,37 45.627,13 Λοιπές υποχρεώσεις 1.099.937,42 58.113,52 1.092.321,48 51.088,30 Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 2.858.046,55 10.445.469,13 2.829.724,90 10.416.554,66 Φ.Π.Α. 539.471,33 106.972,02 537.307,41 112.847,64 Φ.Μ.Υ. - Ε.Ε. 502.760,41 627.743,38 475.311,00 778.295,04 Λοιποί Φόροι -τέλη 57.331,40 209.942,75 76.381,41 18.202,78 Αγγελιόσηµο 1.984,08 3.345,77 1.984,08 3.344,29 1.101.547,22 948.003,92 1.090.983,90 912.689,75 Ασφαλιστικοί Οργανισµοί ΙΚΑ ΤΕΑΜ 463.934,04 525.438,93 437.420,85 493.072,67 Λοιπά Ταµεία Κύριας Ασφάλισης 315.553,39 392.975,93 242.090,28 301.176,02 Επικουρικά Ταµεία 88.098,20 109.468,98 70.677,42 88.126,59 Αγγελιόσηµο 456.487,82 415.120,59 456.487,82 415.120,59 1.324.073,45 1.443.004,43 1.206.676,37 1.297.495,87 ΣΥΝΟΛΟ 12.577.263,72 18.315.021,67 12.499.844,77 18.018.290,07 5.14 Τρέχων Φόρος Εισοδήµατος εν υπάρχει 0,00 0,00 0,00 0,00 5.15 Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βλέπε ανάλυση σηµ. 5.9 7.229.793,98 9.239.822,27 7.229.793,98 9.239.822,27 5.16 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις 0,00 168.295,77 0,00 168.295,77 6. Ανάλυση των λογαριασµών των αποτελεσµάτων 6.1 Κύκλος Εργασιών και Άλλα Έσοδα Εκµετάλλευσης 30.09.2007 30.09.2006 30.09.2007 30.09.2006 Έσοδα από πώληση εφηµερίδων κ.λ.π. 41.636.631,93 47.258.259,11 41.617.235,73 47.236.489,22 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών (καταχωρήσεις) 35.094.324,86 29.720.763,03 34.732.219,85 29.720.763,03 Έσοδα από πωλήσεις Εµπορευµάτων 7.376.612,99 16.775.030,76 7.376.612,99 16.775.030,76 Έσοδα από πωλήσεις λοιπών αποθεµάτων 803.617,15 616.024,41 803.617,15 616.024,41 ΣΥΝΟΛΟ 84.911.186,93 94.370.077,31 84.529.685,72 94.348.307,42 24
6.2 Κόστος πωληθέντων Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2007 30.09.2006 30.09.2007 30.09.2006 Κόστος Αποθεµάτων 20.597.861,56 27.564.552,70 20.594.475,62 27.560.198,72 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 24.718.162,47 22.257.331,12 21.615.671,71 19.732.533,91 Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 2.997.214,45 3.013.510,32 2.997.214,45 3.008.899,81 Λοιπά έξοδα ενσωµατωµένα στο κόστος πωληθέντων 12.943.539,52 21.056.032,28 13.833.305,70 20.499.722,97 ΣΥΝΟΛΟ 61.256.778,00 73.891.426,42 59.040.667,48 70.801.355,41 6.3 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης Έσοδα παρεποµένων ασχολιών 912.600,78 712.748,41 916.469,26 716.483,86 6.4 Έξοδα διάθεσης Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 1.069.274,04 2.290.174,61 1.069.274,04 1.756.606,82 Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 23.389,29 65.263,46 23.389,29 66.445,71 Λοιπά έξοδα ενσωµατωµένα στα έξοδα διάθεσης 20.092.438,86 24.311.469,83 21.907.443,02 27.995.897,48 ΣΥΝΟΛΟ 21.185.102,19 26.666.907,90 23.000.106,35 29.818.950,01 6.5 Έξοδα ιοίκησης Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 2.066.768,11 1.982.830,33 2.066.768,11 2.112.145,32 Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 56.934,46 162.909,92 56.934,46 166.338,18 Λοιπά έξοδα ενσωµατωµένα στα έξοδα διοίκησης 1.112.913,40 1.554.771,62 1.159.397,00 1.591.555,02 ΣΥΝΟΛΟ 3.236.615,97 3.700.511,87 3.283.099,57 3.870.038,52 6.6 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα -926.282,62-564.816,16-922.725,43-559.863,16 Έσοδα πώλ. µετοχών Τηλέτυπος Α.Ε. 0,00 1.060.000,00 0,00 1.060.000,00 Έσοδα από µερίσµατα 189.343,64 255.368,06 189.343,64 255.368,06 Έσοδα χρεογράφων 0,00 0,00 0,00 0,00 Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έξοδα 36.517,60 51.055,85 26.222,27 38.466,41 ΣΥΝΟΛΟ -700.421,38 801.607,75-707.159,52 793.971,31 6.7 Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις ΜΕΝΤΙΑΤΕΛ Α.Ε. -176.606,57-134.593,36 0,00 0,00 ΑΡΓΟΣ Α.Ε. 243.049,05 349.845,48 0,00 0,00 MEDIA CALL CENTER A.E. 144.000,00-35.008,48 0,00 0,00 PLANATECH A.E. 0,00 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ 210.442,48 180.243,64 0,00 0,00 25
6.8 ΑΝΑΛΥΣΗ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΞΟ Α 30.09.2007 30.09.2006 30.09.2007 30.09.2006 ΑΠΌ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΗΣ ΕΠΙΣΦΑΛΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 0,00 62.515,25 0,00 62.515,25 ΑΠΟ ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΠΑΓΙΩΝ 169.546,65 188.727,08 169.546,65 188.727,08 ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΗΣ ΑΠΟΖ. ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΓΩ ΑΛΛΑΓΗΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΩΝ 375.048,69 250.268,65 375.048,69 241.811,06 ΣΥΝΟΛΟ 544.595,34 501.510,98 544.595,34 493.053,39 ΕΣΟ Α ΑΠΟ ΠΡΟΒΛΕΨΗ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΧΡΗΣΕΩΣ 204.539,18 304.545,01 169.813,55 262.206,82 ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΗΣ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΠΑΓΙΩΝ 106.737,59 9.025,48 106.737,59 9.025,48 ΑΠΟ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗ ΖΗΜΙΑ ΧΡΗΣΗΣ 78.455,43 1.938.699,76 78.455,43 1.938.699,76 ΣΥΝΟΛΟ 389.732,20 2.252.270,25 355.006,57 2.209.932,06 ΣΥΝΟΛΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 154.863,14-1.750.759,27 189.588,77-1.716.878,67 Τα κέρδη της εταιρείας φορολογούνται µε συντελεστή 25% για το 2007 και 29% για το έτος 2006 αφού ληφθούν υπόψη τα µη φορολογικά εκπιπτόµενα έξοδα και τυχόν δυνατότητα δηµιουργίας αφορολογήτων αποθεµατικών. Η φορολογική υποχρέωση της εταιρείας δεν οριστικοποιείται πριν τα βιβλία και στοιχεία ελεγχθούν από τις ελληνικές φορολογικές αρχές. Τέτοιος έλεγχος έχει διενεργηθεί µέχρι και το 2001 και έχει γίνει πρόβλεψη 538.000,00 για τις χρήσεις 2002 2007 (30.09.2007) 6.9 Ανάλυση των κερδών κατά µετοχή Κέρδη\ (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους -499.550,49-6.443.405,81-774.466,71-6.914.702,68 Σταθµισµένος µέσος αριθµός κοινών Μετοχών 54.547.634 54.547.634 54.547.634 54.547.634 Κέρδη (Ζηµίες) ανά µετοχή σε Ευρώ -0,009-0,118-0,014-0,127 7. Ανάλυση των δεσµεύσεων εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων της Εταιρείας 8. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 8.1 Συναλλαγές µε θυγατρικές, συγγενείς εταιρείες και λοιπά συνδεδεµένα µέρη Η εταιρεία έχει υπογράψει ιδιωτικό συµφωνητικό µε την θυγατρική ΦΩΤΟΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. στην οποία έχει αναθέσει όλες τις προεκτυπωτικές εργασίες για το σύνολο των εντύπων της ενώ η συγγενής εταιρεία ΑΡΓΟΣ Α.Ε. διεκπεραιώνει έναντι ποσοστιαίας αµοιβής την διακίνηση και διανοµή τους. 26
Επιπλέον η εταιρεία έχει υπογράψει ιδιωτικό συµφωνητικό µε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες στις οποίες παρέχει λογιστικές και µηχανογραφικές υπηρεσίες καθώς και µισθωτήρια συµβόλαια µε την ιδιότητα του εκµισθωτή. Τέλος η Χ. Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. έχει υπογράψει ιδιωτικά συµφωνητικά µε συγγενείς εταιρείες για καταχώρηση διαφηµίσεων στα έντυπα της. Οι συναλλαγές µεταξύ της Χ. Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. µε τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες έχουν ως εξής : Α. ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΑΠΌ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ & ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ 01.01.-30.09.2007 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΣΕ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 30/09/2007 ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ & ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ 01.01.- 30.09.2007 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΟΘΕΙΣΕΣ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ MEDIATEL ΑΕ 0,00 281.517,31 102.350,63 0,00 - PLANATECH ΑΕ 0,00 61.196,32 430.329,48 0,00 2.000.000,00 MEDIA CALL CENTER AE 0,00 90.013,21 50.156,55 0,00 - ΑΡΓΟΣ Α.Ε 11.912.555,30 10.368,06 1.104.489,52 0,00 - Β. ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΣΥΝΟΛΟ 11.912.555,30 443.094,90 1.687.326,18 0,00 2.000.000,00 ΦΩΤΟΕΚ ΟΤΙΚΗ A.E 3.395.084,00 2.702,74 20.799,50 397.819,83 - ΕΨΙΛΟΝ ΝΕΤ ΑΕΒΕ 0,00 1.133,19 1.208,99 0,00 - ΕΨΙΛΟΝ ΓΡΑΦΙΚΕΣ ΤΕΧΝΕΣ Α.Ε 0,00 48,10 55,48 0,00 - ΣΥΝΟΛΟ 3.395.084,00 3.884,03 22.063,97 397.819,83 0,00 8.2 Αµοιβές ιοικητικού Συµβουλίου Τα εκτελεστικά και µη εκτελεστικά µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου για την ιδιότητά τους αυτή δεν έλαβαν καµία αµοιβή από την εταιρεία από 01.01.2007 30.09.2007. Για την ιδιότητά τους ως στελέχη της εταιρείας έλαβαν το ποσό των Ευρώ 558.318,43. Τα ανεξάρτητα µη εκτελεστικά µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου µε την ιδιότητά τους αυτή από δεν έλαβαν καµία αµοιβή. 8.3 Αµοιβές ιευθυντών Τα ιευθυντικά Στελέχη της Εταιρείας από έλαβαν το ποσό των 1.230.315,92. 9. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού. εν υπάρχουν. 10. Έγκριση Οικονοµικών Καταστάσεων 27