HELLAS ONLINE Ηλεκτρονικές Επικοινωνίες Ανώνυμη Εταιρία

HELLAS ONLINE Ηλεκτρονικές Επικοινωνίες Ανώνυμη Ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 για την περίοδο 1 Ιανουαρίου ΑΡ.Μ.Α.Ε: 21328/06/Β/90/13 Αδριανείου 2 & Παπαδά, Αθήνα

Περιεχόμενα hellas online Ισολογισμός... 3 Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1 Ιανουαρίου... 4 Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1 Ιουλίου... 5 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 6 Κατάσταση Ταμειακών Ροών... 7 Σημειώσεις επί των οικονομικών πληροφοριών... 8 1. Γενικά... 8 2. Πλαίσιο κατάρτισης... 8 3. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα... 11 4. Εκτιμήσεις... 11 5. Ανακατατάξεις και στρογγυλοποιήσεις κονδυλίων... 12 6. Πληροφόρηση κατά τομέα... 12 7. Έσοδα... 12 8. Ανάλυση εξόδων... 12 9. Φόρος εισοδήματος... 13 10. Ενσώματα πάγια στοιχεία... 13 11. Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 14 12. Αναβαλλόμενη φορολογία... 14 13. Εμπορικές απαιτήσεις... 15 14. Λοιπές απαιτήσεις... 15 15. Μετοχικό κεφάλαιο... 15 16. Μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια... 16 17. Προμηθευτές... 17 18. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις... 17 19. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 18 20. Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις... 18 21. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 19 22. Εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις... 19 23. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες... 20 24. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 20 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης... 21 Στοιχεία και Πληροφορίες της Hellas online ΑΕ και του Ομίλου της... 22

Ισολογισμός hellas online Ό μιλος Σημ. 30/09/2011 31/12/2010 30/09/2011 31/12/2010 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό Ενσώματα πάγια στοιχεία 10 216,962,652 233,598,996 169,160,676 183,271,933 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 11 25,840,614 32,703,878 18,679,043 24,351,810 Υπεραξία 18,106,938 18,106,938 - - Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες 23 - - 60,959,600 60,959,600 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 12 5,096,217 3,169,123 6,972,833 5,357,846 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 5,321,543 5,127,784 5,276,303 5,082,544 271,327,964 292,706,719 261,048,455 279,023,733 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 740,261 742,417 740,261 742,417 Εμπορικές απαιτήσεις 13 61,727,756 57,943,825 59,204,539 58,725,433 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 14 21,270,879 27,589,199 21,065,110 27,396,591 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 169,225 1,472,137 44,551 42,543 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 1,759,825 2,094,362 1,364,610 1,781,252 85,667,946 89,841,940 82,419,071 88,688,236 Σύνολο ενεργητικού 356,995,910 382,548,659 343,467,526 367,711,969 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 15 55,996,225 55,996,225 55,996,225 55,996,225 Οφειλόμενο κεφάλαιο 15 (9,332,704) (9,332,704) (9,332,704) (9,332,704) Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 15 19,295,718 19,295,718 19,295,718 19,295,718 Ποσά έναντι αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 15 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000 Λοιπά αποθεματικά 7,786,268 8,004,422 (843,216) (625,062) Αποτελέσματα εις νέο (101,870,835) (89,277,989) (86,700,716) (73,533,612) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (16,125,328) (3,314,328) (9,584,693) 3,800,565 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 16 141,627,950 141,393,441 139,127,950 138,393,441 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης 566,627 1,101,181 566,627 1,101,181 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 1,616,363 1,241,209 1,616,363 1,241,209 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 1,441,596 1,324,535 1,291,665 1,200,415 Έσοδα επομένων χρήσεων 12,203,090 13,387,197 11,012,923 11,622,338 Επιχορηγήσεις 21,429,487 20,793,364 18,344,844 20,793,364 178,885,113 179,240,927 171,960,372 174,351,948 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές 17 104,354,310 122,257,670 96,410,037 109,349,822 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 16 57,143,919 60,609,043 55,643,919 58,609,043 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης 963,822 1,772,649 963,822 1,688,800 Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις 400,000 400,000 250,000 250,000 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 240,000 240,000 - - Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 18 22,124,107 11,060,926 20,105,148 10,024,114 Επιχορηγήσεις 4,480,626 5,424,913 3,897,610 5,424,913 Έσοδα επομένων χρήσεων 4,529,341 4,856,859 3,821,311 4,212,764 194,236,125 206,622,060 181,091,847 189,559,456 Σύνολο υποχρεώσεων 373,121,238 385,862,987 353,052,219 363,911,404 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 356,995,910 382,548,659 343,467,526 367,711,969 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών.

hellas online Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1 Ιανουαρίου Ό μιλος Σημ. 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 Έσοδα 7 166,009,912 147,830,269 157,514,524 139,810,262 Κόστος πωλήσεων 8 (148,037,398) (142,310,356) (142,744,071) (138,768,445) Μικτό Κέρδος 17,972,514 5,519,913 14,770,453 1,041,817 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 7 6,779,318 6,650,254 5,293,876 8,748,619 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 8 (13,705,202) (13,757,282) (12,398,941) (12,498,821) Έξοδα διάθεσης 8 (12,961,407) (13,275,793) (10,648,695) (11,665,120) Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης (1,914,777) (14,862,908) (2,983,306) (14,373,505) Χρηματοοικονομικά έσοδα 4,119 3,046 2,807 2,591 Χρηματοοικονομικά έξοδα (12,609,284) (9,069,653) (11,801,592) (8,407,382) Ζημίες προ Φόρων (14,519,941) (23,929,515) (14,782,091) (22,778,296) Φόρος εισοδήματος 9 1,927,094 711,716 1,614,987 625,811 Καθαρές Ζημίες περιόδου (12,592,847) (23,217,799) (13,167,104) (22,152,485) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής θυγατρικής - 132,837 - - Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών (218,154) (1,237,085) (218,154) (1,237,085) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (12,811,001) (24,322,047) (13,385,258) (23,389,570) Οι καθαρές ζημίες περιόδου κατανέμονται σε: Μετόχους της μητρικής (12,592,847) (23,217,799) (13,167,104) (22,152,485) Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα κατανέμονται σε: Μετόχους της μητρικής (12,811,001) (24,322,047) (13,385,258) (23,389,570) Ζημίες ανα μετοχή Βασικές (0.08) (0.15) (0.08) (0.14) Απομειωμένες (0.08) (0.15) (0.08) (0.14) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών.

Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1 Ιουλίου hellas online Ό μιλος 1/7-30/09/2011 1/7-30/09/2010 1/7-30/09/2011 1/7-30/09/2010 Έσοδα 56,217,992 49,955,186 53,492,347 47,486,424 Κόστος πωλήσεων (51,078,110) (47,564,887) (49,225,833) (46,502,933) Μικτό Κέρδος 5,139,882 2,390,299 4,266,514 983,491 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 3,295,942 4,374,537 1,646,247 5,096,830 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (4,564,762) (4,252,863) (4,102,067) (3,878,083) Έξοδα διάθεσης (4,761,811) (4,838,816) (4,022,402) (4,198,331) Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης (890,749) (2,326,843) (2,211,707) (1,996,093) Χρηματοοικονομικά έσοδα 119 1,182 119 1,182 Χρηματοοικονομικά έξοδα (4,986,810) (3,183,840) (4,782,432) (2,992,067) Ζημίες προ Φόρων (5,877,439) (5,509,501) (6,994,020) (4,986,978) Φόρος εισοδήματος 964,416 308,862 884,966 232,647 Καθαρές Ζημίες περιόδου (4,913,023) (5,200,639) (6,109,054) (4,754,331) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών (482,001) (141,801) (482,001) (141,801) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (5,395,024) (5,342,440) (6,591,055) (4,896,132) Οι καθαρές ζημίες περιόδου κατανέμονται σε: Μετόχους της μητρικής (4,913,023) (5,200,639) (6,109,054) (4,754,331) Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα κατανέμονται σε: Μετόχους της μητρικής (5,395,024) (5,342,440) (6,591,055) (4,896,132) Ζημίες ανα μετοχή Βασικά (0.03) (0.03) (0.04) (0.03) Απομειωμένα (0.03) (0.03) (0.04) (0.03) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών.

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων hellas online Μετοχικό κεφάλαιο Οφειλόμενο Κεφάλαιο Έναντι αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Διαφορές από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό αντιστάθμισης Αποθεματικά Αποτελέσματα Σύνολο Iδίων ταμειακών ροών κεφάλαια εις νέο Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 99,548,845 - - 19,295,718 (436,312) 9,112,795 (109,407,638) 18,113,408 Συναλλαγματικές διαφορές - - - - - 132,837-132,837 Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - - - - (1,237,085) - - (1,237,085) Καθαρές ζημίες περιόδου - - - - - - (23,217,799) (23,217,799) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα - - - - (1,237,085) 132,837 (23,217,799) (24,322,047) Οφειλόμενο κεφάλαιο - - 9,000,000 - - - - 9,000,000 Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου (52,885,324) - - - - - 52,885,324 - Δωρεάν μετοχές - - - - - - 228,800 228,800 Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2010 46,663,521-9,000,000 19,295,718 (1,673,397) 9,245,632 (79,511,313) 3,020,161 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 55,996,225 (9,332,704) 12,000,000 19,295,718 (1,241,209) 9,245,631 (89,277,989) (3,314,328) Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - - - - (218,154) - - (218,154) Καθαρές ζημίες περιόδου - - - - - - (12,592,847) (12,592,847) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα - - - - (218,154) - (12,592,847) (12,811,001) Υπόλοιπο 55,996,225 (9,332,704) 12,000,000 19,295,718 (1,459,363) 9,245,631 (101,870,836) (16,125,329) Μετοχικό Κεφάλαιο Οφειλόμενο Κεφάλαιο Έναντι αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Διαφορές από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό αντιστάθμισης Αποθεματικά Αποτελέσματα ταμειακών ροών Κεφάλαια εις νέο Σύνολο Iδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 99,548,845 - - 19,295,718 (436,312) 616,147 (95,651,211) 23,373,187 Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - - - - (1,237,085) - - (1,237,085) Καθαρές ζημίες περιόδου - - - - - - (22,152,485) (22,152,485) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα - - - - (1,237,085) - (22,152,485) (23,389,570) Οφειλόμενο κεφάλαιο - - 9,000,000 - - - - 9,000,000 Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου (52,885,324) - - - - - 52,885,324 - Δωρεάν μετοχές - - - - - - 228,800 228,800 Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2010 46,663,521-9,000,000 19,295,718 (1,673,397) 616,147 (64,689,572) 9,212,417 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 55,996,225 (9,332,704) 12,000,000 19,295,718 (1,241,209) 616,147 (73,533,612) 3,800,565 Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - - - - (218,154) - - (218,154) Καθαρές ζημίες περιόδου - - - - - - (13,167,104) (13,167,104) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα - - - - (218,154) - (13,167,104) (13,385,258) Υπόλοιπο 55,996,225 (9,332,704) 12,000,000 19,295,718 (1,459,363) 616,147 (86,700,716) (9,584,693) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών.

Κατάσταση Ταμειακών Ροών hellas online Σημ. 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ζημίες προ φόρων (14,519,941) (23,929,515) (14,782,091) (22,778,296) Προσαρμογές για: Αποσβέσεις 8 50,280,723 52,907,010 43,948,445 47,005,120 Δωρεάν μετοχές σε προσωπικό - 228,800-228,800 Ζημίες από πώληση ενσώματων και αΰλων πάγιων στοιχείων 99,958 16,445 99,958 16,445 Ζημίες / (κέρδη) από πώληση θυγατρικής - 104,137 - (2,659) Χρηματοοικονομικά (έσοδα)/έξοδα - καθαρά 12,605,164 9,066,607 11,798,785 8,404,791 Έσοδα από επιχορηγήσεις 7 (5,711,919) (5,392,428) (3,975,824) (5,392,428) 42,753,985 33,001,056 37,089,272 27,481,773 Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης Αποθέματα 2,156 (461,174) 2,156 (461,174) Απαιτήσεις (3,380,306) (1,795,523) (62,320) 2,434,797 Υποχρεώσεις 7,214,706 18,922,952 8,505,156 13,268,498 Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 46,590,540 49,667,311 45,534,264 42,723,894 (Εισπραχθέντες)/Πληρωθέντες φόροι εισοδήματος (2,008) (17,325) (2,008) 54,926 Πληρωθέντες τόκοι (12,301,204) (9,046,042) (11,557,654) (8,465,511) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 34,287,328 40,603,944 33,974,602 34,313,309 Πληρωμές για αγορές ενσώματων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων (41,367,783) (61,102,382) (36,815,944) (57,260,748) Είσπραξη από πώληση θυγατρικής (μείον ταμειακά διαθέσιμα) - (171,182) - 845,000 Εισπράξεις από πώληση ενσώματων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων 394,542 181,154 394,542 181,154 Εισπραχθέντες τόκοι 4,119 3,046 2,807 2,591 Καθαρές ταμειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (40,969,122) (61,089,364) (36,418,595) (56,232,003) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (1,343,381) (2,187,104) (1,259,532) (1,944,876) Εισπραχθείσες επιχορηγήσεις 11,124,692 5,757,064 5,720,938 5,757,064 Είσπραξη έναντι αύξησης μετοχικού κεφαλαίου - 9,000,000-9,000,000 Δάνεια αναληφθέντα 16-5,823,296-5,648,296 Αποπληρωμή δανεισμού (3,434,055) (3,334,540) (2,434,055) (334,540) Καθαρές ταμειακές εισροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 6,347,256 15,058,716 2,027,351 18,125,944 Καθαρή μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (334,538) (5,426,704) (416,642) (3,792,750) Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στην αρχή της περιόδου 2,094,362 6,784,478 1,781,252 4,961,586 Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 1,759,824 1,357,774 1,364,610 1,168,836 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών.

Σημειώσεις επί των οικονομικών πληροφοριών hellas online 1. Γενικά Η hellas online είναι ένας από τους σημαντικότερους παρόχους υπηρεσιών σταθερών τηλεπικοινωνιών στην Ελλάδα, διαθέτοντας ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών φωνής, πρόσβασης στο διαδίκτυο και υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας και πολυμέσων. H hellas online έχει ένα ιδιόκτητο δίκτυο οπτικών ινών με εκτεταμένο μητροπολιτικό δίκτυο στην Αττική, αλλά και σε μεγάλες πόλεις της Ελλάδας όπως Θεσσαλονίκη, Λάρισα κλπ, καθώς και με εθνικό κορμό που διασυνδέει τις πόλεις αυτές. Επιπλέον, προσφέρει σε όλους τους εταιρικούς της πελάτες αναβαθμισμένες υπηρεσίες internet με υψηλές ταχύτητες μέσω τεχνολογιών metro-ethernet, μισθωμένες γραμμές χονδρικής, FTTB και SHDSL. Η hellas online είναι θυγατρική της εταιρίας Ιntracom Holdings ΑΕ, η οποία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η έδρα της ς είναι η οδός Αδριανείου 2 & Παπαδά στην Αθήνα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της ς είναι η www.hol.gr. Οι ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές πληροφορίες έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της ς στις 29 Νοεμβρίου 2011. 2. Πλαίσιο κατάρτισης Οι παρούσες ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες περιλαμβάνουν τις εταιρικές οικονομικές πληροφορίες της hellas online («η») και τις ενοποιημένες οικονομικές πληροφορίες της ς και της θυγατρικής της Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ (μαζί «ο» ή «hellas online»), για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2011 μέχρι την. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάμεσες οικονομικές πληροφορίες. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί από την επανεκτίμηση των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασμό με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση 2010, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα του Ομίλου με ηλεκτρονική διεύθυνση www.hol.gr. Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία και την παρουσίαση των οικονομικών πληροφοριών είναι συνεπείς µε τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη και παρουσίαση των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010. Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών τα οποία είναι σχετικά με τις δραστηριότητές του παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη δημοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει τη γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ορισμένα δικαιώματα πρέπει να ταξινομηθούν. Συγκεκριμένα, δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής για την απόκτηση συγκεκριμένου αριθμού ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας για ένα συγκεκριμένο (8)

hellas online ποσό οποιουδήποτε νομίσματος αποτελούν συμμετοχικούς τίτλους εάν η οικονομική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, μη παραγώγων, συμμετοχικών τίτλων. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2010 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο 2010. Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά με: (α) συμφωνίες ενδεχόμενου τιμήματος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων με ημερομηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3 (2008), (β) την επιμέτρηση της μη ελέγχουσας συμμετοχής, και (γ) λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών πληρωμής που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που αποτελούν μέρος μιας επιχειρηματικής συνένωσης, συμπεριλαμβανομένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών μέσων. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις. ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά» Η τροποποίηση δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρμόζονται σε σχέση με σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών αναφορικά με επιμετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. Πρότυπα υποχρεωτικά από περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2012 ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιουλίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου καθώς και για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου αλλά για τα οποία ο έχει συνεχιζόμενη ανάμειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρμογή των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Ο βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο θα αποφασίσει εάν θα εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2013. (9)

hellas online ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2012) Η τροποποίηση του ΔΛΠ 12 παρέχει μια πρακτική μέθοδο για την επιμέτρηση των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιμετρώνται με τη μέθοδο εύλογης αξίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2012) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα χρήσεως ή όχι. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ομάδα προτύπων σχετικά με ενοποίηση και από κοινού συμφωνίες (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά με ενοποίηση και τις από κοινού συμφωνίες: ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11, ΔΠΧΑ 12, ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2013. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρμογή τους μόνο εάν ταυτόχρονα εφαρμοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. Τα πρότυπα δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης των νέων προτύπων στις ενοποιημένες οικονομικές του καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΔΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισμό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταμένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους μία οικονομική οντότητα (επενδυτής) μπορεί να ελέγχει μία άλλη οικονομική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρημένος ορισμός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωμα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σημαντικά τις αποδόσεις) και οι μεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειμένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά με συμμετοχικά δικαιώματα και δικαιώματα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά με σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευομένου. ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού Συμφωνίες» Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. (10)

hellas online Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισμό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις συμμετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν μία οικονομική οντότητα ετοιμάζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συμβούλιο μετέφερε στο ΔΛΠ 27 όρους του ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ 11. 3. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Οι παρούσες οικονομικές πληροφορίες έχουν ετοιμασθεί με βάση τη δυνατότητα της ς και του Ομίλου να διατηρηθεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Η εγκυρότητα για την παραδοχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας εξαρτάται κατά κύριο λόγο από την επιτυχή προσπάθεια της Διοίκησης να διασφαλίσει επιπρόσθετη χρηματοδότηση για να καλύψει τις συνεχείς ανάγκες του Ομίλου στο ορατό μέλλον. H Intracom Holdings ΑΕ έχει δεσμευτεί να συνεχίσει την οικονομική υποστήριξη της ς, ως εγγυήτρια για το σύνολο του δανεισμού ή/και την παροχή πρόσθετης χρηματοδότησης που μπορεί να είναι απαραίτητη υπό τις περιστάσεις, έως ότου η να είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις χρηματοδοτικές υποχρεώσεις της στα πλαίσια των συνήθων συναλλαγών της στο άμεσο μέλλον. Στις 21 Νοεμβρίου ολοκληρώθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ς (Σημ. 15). Τα κεφάλαια που η άντλησε ανέρχονται συνολικά στο ποσό των 27,787,106, το οποίο αντιστοιχεί σε 24,162,701 νέες κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 0.30 η καθεμία. Λαμβάνοντας υπόψη την πιο πάνω αύξηση σε συνδυασμό με την είσπραξη ΦΠΑ ποσού 13.7 εκ. η έχει βελτιώσει σημαντικά τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα της. Δεδομένης της συνεχούς οικονομικής στήριξης του Ομίλου από τον κύριο μέτοχο η Διοίκηση εκτιμά ότι η κατάρτιση των οικονομικών αυτών πληροφοριών στη βάση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι ορθή. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι μελλοντικές ταμειακές ροές του Ομίλου θα παρουσιάσουν σημαντική βελτίωση μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, αφού προηγουμένως ολοκληρωθεί η φάση της ανάπτυξης στην οποία βρίσκεται τώρα. 4. Εκτιμήσεις Η σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών πληροφοριών απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και την υιοθέτηση παραδοχών από πλευράς της Διοίκησης, οι οποίες δύναται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών καθώς και τα ποσά που περιλαμβάνονται στις οικονομικές πληροφορίες. Τα πραγματικά ποσά πιθανόν να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. (11)

hellas online Οι σημαντικές παραδοχές και εκτιμήσεις που έγιναν κατά την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών πληροφοριών δεν διαφέρουν από αυτές των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2010. 5. Ανακατατάξεις και στρογγυλοποιήσεις κονδυλίων Στη σημείωση 8 «Ανάλυση εξόδων» της προηγούμενης περιόδου έχει αναταξινομηθεί από τις «Αμοιβές & έξοδα τρίτων» στις «Επισκευές και συντηρήσεις» ποσό ύψους 804,268 για τον Όμιλο και την, προκειμένου τα ποσά να καταστούν ομοειδή και συγκρίσιμα με τα αντίστοιχα κονδύλια της τρέχουσας περιόδου. Η ανακατάταξη δεν έχει επηρεάσει την κατάσταση συνολικού εισοδήματος. Διαφορές που παρουσιάζονται μεταξύ των ποσών στις οικονομικές καταστάσεις και των αντίστοιχων ποσών στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 6. Πληροφόρηση κατά τομέα Ο παρέχει τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες στην Ελλάδα και ως αποτέλεσμα ο έχει μόνο ένα τομέα πληροφόρησης. 7. Έσοδα Ό μιλος Έσοδα 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 Σταθερή τηλεφωνία 82,039,440 83,344,670 82,039,440 83,344,670 ADSL 58,337,093 38,310,823 58,337,093 38,310,823 Μισθωμένα κυκλώματα 23,057,094 23,888,595 14,561,706 14,374,640 Υπηρεσίες data center 300,891 259,924 300,891 259,924 Λοιπά έσοδα από παροχή υπηρεσιών 2,275,192 1,380,065 2,275,192 2,874,013 Πωλήσεις εμπορευμάτων, εξοπλισμού και αναλώσιμων 202 646,192 202 646,192 166,009,912 147,830,269 157,514,524 139,810,262 Άλλα έσοδα εκμετάλευσης Επιχορηγήσεις 5,711,919 5,392,428 3,975,824 5,392,428 Λοιπά 1,067,399 1,257,826 1,318,052 3,356,191 6,779,318 6,650,254 5,293,876 8,748,619 8. Ανάλυση εξόδων Ό μιλος 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 Κόστος πωληθέντων αποθεμάτων 12,299 232,259 12,299 232,259 Αμοιβές & έξοδα προσωπικού 18,238,778 16,181,038 10,941,707 10,383,501 Αμοιβές & έξοδα τρίτων 5,780,800 5,035,180 5,268,738 4,431,636 Τηλεπικοινωνιακά κόστη 81,186,833 76,785,944 87,437,857 83,566,429 Επισκευές και συντηρήσεις 6,708,541 4,566,275 6,158,340 4,250,770 Έξοδα προβολής και διαφήμισης 3,227,033 5,527,366 3,227,033 5,527,366 Ενοίκια 1,669,465 1,595,715 1,513,918 1,470,638 Φόροι - τέλη 694,882 516,210 623,503 452,819 Έξοδα μεταφορών 186,730 132,009 142,055 108,950 Έξοδα ταξιδιών 139,947 107,255 128,560 98,301 Αποσβέσεις ενσώματων περιουσιακών στοιχείων 29,188,758 28,513,112 24,130,656 23,938,198 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 21,091,965 24,393,898 19,817,789 23,066,922 Προβλέψεις και διαγραφές επισφαλών απαιτήσεων 4,253,489 3,139,763 4,253,489 3,139,763 Λοιπά έξοδα 2,324,485 2,617,407 2,135,762 2,264,834 174,704,005 169,343,431 165,791,706 162,932,386 (12)

Κατανομή ανά λειτουργία: hellas online 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 Κόστος πωληθέντων 148,037,398 142,310,356 142,744,071 138,768,445 Έξοδα διοίκησης 13,705,202 13,757,282 12,398,941 12,498,821 Έξοδα διάθεσης 12,961,407 13,275,793 10,648,695 11,665,120 9. Φόρος εισοδήματος Ό μιλος 174,704,007 169,343,431 165,791,706 162,932,386 Την 31 Μαρτίου 2011 τέθηκε σε ισχύ ο νέος φορολογικός νόμος 3943/2011 σύμφωνα με τον οποίο ο συντελεστής φόρου εισοδήματος διαμορφώνεται σε 20% για τις χρήσεις που αρχίζουν από 1 Ιανουαρίου 2011 και μετά. Η έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές μέχρι και τη χρήση 2006, ενώ η θυγατρική Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές μέχρι και τη χρήση 2007. Για την δεν έχει διενεργηθεί πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, λόγω σωρευμένων φορολογικών ζημιών, ενώ για την θυγατρική Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ έχει δημιουργηθεί πρόβλεψη ποσού 240,000. 10. Ενσώματα πάγια στοιχεία Κτίρια-τεχνικά έργα Μεταφορικά μέσα Τηλεπικοινωνιακός εξοπλισμός και εγκαταστάσεις Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Προκαταβολές για αγορά παγίων και πάγια υπό κατασκευή Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2010 122,737 27,874 235,371,840 544,944 2,079,997 238,147,392 Προσθήκες / Μεταφορές 1,759-25,859,815 34,587 (320,080) 25,576,081 Πωλήσεις - - (40,487) (2,331) - (42,818) Αποσβέσεις (8,515) (4,900) (28,388,698) (110,999) - (28,513,112) Αναπόσβεστη αξία την 1 Οκτωβρίου 2010 115,981 22,974 232,802,470 466,201 1,759,917 235,167,543 Προσθήκες / Μεταφορές - - 7,000,659 15,657 596,640 7,612,956 Πωλήσεις - - (99,388) 2 - (99,386) Αποσβέσεις (2,862) (1,611) (9,041,499) (36,145) - (9,082,117) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2011 113,119 21,363 230,662,242 445,715 2,356,557 233,598,996 Προσθήκες / Μεταφορές - 3,608 14,195,993 12,417 (1,165,475) 13,046,543 Πωλήσεις - - (493,292) (837) - (494,129) Αποσβέσεις (8,586) (4,966) (29,069,736) (105,470) - (29,188,758) Αναπόσβεστη αξία την 104,533 20,005 215,295,207 351,825 1,191,082 216,962,652 Σύνολο Κτίρια-τεχνικά έργα Μεταφορικά μέσα Τηλεπικοινωνιακός εξοπλισμός και εγκαταστάσεις Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Προκαταβολές για αγορά παγίων και πάγια υπό κατασκευή Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2010 122,737 18,225 187,213,720 485,435 2,079,997 189,920,114 Προσθήκες / Μεταφορές 1,759-19,654,829 13,357 (320,080) 19,349,865 Πωλήσεις - - (34,680) (2,331) - (37,011) Αποσβέσεις (8,515) (1,793) (23,837,658) (90,232) - (23,938,198) Αναπόσβεστη αξία την 1 Οκτωβρίου 2010 115,981 16,432 182,996,211 406,229 1,759,917 185,294,770 Προσθήκες / Μεταφορές - - 4,907,559 15,282 596,640 5,519,481 Πωλήσεις - - (99,388) 2 - (99,386) Αποσβέσεις (2,862) (575) (7,410,214) (29,281) - (7,442,932) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2011 113,119 15,857 180,394,168 392,232 2,356,557 183,271,933 Προσθήκες / Μεταφορές - 3,608 11,668,062 7,332 (1,165,475) 10,513,527 Πωλήσεις - - (493,292) (837) - (494,129) Αποσβέσεις (8,586) (1,859) (24,030,824) (89,387) - (24,130,656) Αναπόσβεστη αξία την 104,533 17,606 167,538,114 309,340 1,191,082 169,160,675 Σύνολο (13)

11. Άυλα περιουσιακά στοιχεία hellas online Λογισμικό Κόστος απόκτησης πελατών Πελατειακές σχέσεις Σύνολο Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2010 21,470,380 12,069,238 8,866,000 42,405,618 Προσθήκες 986,561 14,437,865-15,424,426 Πωλήσεις (160,588) - - (160,588) Αποσβέσεις (5,841,388) (17,645,760) (906,750) (24,393,898) Αναπόσβεστη αξία την 1 Οκτωβρίου 2010 16,454,965 8,861,343 7,959,250 33,275,558 Προσθήκες 739,963 5,724,065-6,464,028 Πωλήσεις (1,559) - - (1,559) Αποσβέσεις (1,928,425) (4,803,474) (302,250) (7,034,149) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2011 15,264,944 9,781,934 7,657,000 32,703,878 Προσθήκες 1,640,102 12,588,971-14,229,073 Πωλήσεις (371) - - (371) Αποσβέσεις (5,723,977) (14,461,238) (906,750) (21,091,965) Αναπόσβεστη αξία την 11,180,698 7,909,667 6,750,250 25,840,615 Λογισμικό Κόστος απόκτησης πελατών Σύνολο Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2010 20,424,288 12,069,238 32,493,526 Προσθήκες 846,064 14,437,865 15,283,929 Πωλήσεις (160,588) - (160,588) Αποσβέσεις (5,421,162) (17,645,760) (23,066,922) Αναπόσβεστη αξία την 1 Οκτωβρίου 2010 15,688,602 8,861,343 24,549,945 Προσθήκες 665,602 5,724,065 6,389,667 Πωλήσεις (1,559) - (1,559) Αποσβέσεις (1,782,769) (4,803,474) (6,586,243) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2011 14,569,876 9,781,934 24,351,810 Προσθήκες 1,556,422 12,588,971 14,145,393 Πωλήσεις (371) - (371) Αποσβέσεις (5,356,551) (14,461,238) (19,817,789) Αναπόσβεστη αξία την 10,769,376 7,909,667 18,679,043 12. Αναβαλλόμενη φορολογία 1/1-30/09/2011 1/1-31/12/2010 1/1-30/09/2011 1/1-31/12/2010 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης: 3,169,123 3,626,433 5,357,846 6,111,613 Φορολογικές ζημίες 1,505,496 168,197 1,505,496 168,197 Επιταχυνόμενες φορολογικές αποσβέσεις 584,005 (600,736) 560,711 (638,006) Λοιπά (425,615) (314,931) (451,220) (283,958) Πελατειακές σχέσεις 263,208 290,160 - - Υπόλοιπο τέλους χρήσης 5,096,217 3,169,123 6,972,833 5,357,846 Η έχει αναγνωρίσει αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση στις φορολογικές ζημιές της προηγούμενης και τρέχουσας περιόδου. Η εκτιμά ότι θα έχει επαρκή φορολογικά κέρδη στα επόμενα χρόνια έτσι ώστε να συμψηφίσει τις φορολογικές ζημίες. (14)

13. Εμπορικές απαιτήσεις hellas online 30/09/2011 31/12/2010 30/09/2011 31/12/2010 Πελάτες 69,409,462 62,113,192 64,385,038 56,202,077 Προβλέψεις απομείωσης (23,069,847) (18,816,358) (21,142,879) (16,889,390) Απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρίες (Σημ. 19) 864,580 5,755,598 2,885,163 10,983,265 Επιταγές εισπρακτέες και λοιποί λογαριασμοί 2,282,411 1,422,088 852,201 963,266 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 12,241,149 7,469,305 12,225,015 7,466,215 61,727,756 57,943,825 59,204,539 58,725,433 Η Διοίκηση εκτιμά ότι η λογιστική αξία των εμπορικών απαιτήσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία. Όλες οι απαιτήσεις είναι σε Ευρώ. Τα έσοδα χρήσεως εισπρακτέα αφορούν μη τιμολογηθέντα έσοδα από την ημερομηνία κύκλου τιμολόγησης μέχρι την ημερομηνία κλεισίματος. 14. Λοιπές απαιτήσεις 30/09/2011 31/12/2010 30/09/2011 31/12/2010 ΦΠΑ εισπρακτέο 19,084,415 19,880,822 19,084,415 19,842,968 Προκαταβολές προμηθευτών 493,436 227,128 453,436 227,128 Έξοδα επομένων χρήσεων 1,399,271 1,426,757 1,295,581 1,340,892 Προκαταβολές σε προσωπικό 34,528 4,143 34,528 4,143 Λοιπές απαιτήσεις 259,229 6,050,349 197,150 5,981,460 21,270,879 27,589,199 21,065,110 27,396,591 Στις «Λοιπές απαιτήσεις» την 31 Δεκεμβρίου 2010 περιλαμβάνεται απαίτηση από επιχορηγήσεις ύψους 5.7 εκ. περίπου η οποία έχει εισπραχθεί το 2011. Η στις 9 Νοεμβρίου 2011 εισέπραξε ποσό 13.7 εκ. έναντι ΦΠΑ εισπρακτέου. 15. Μετοχικό κεφάλαιο Αριθμός μετοχών Κοινές μετοχές Οφειλόμενο Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Έναντι αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 155,545,070 99,548,845-19,295,718-118,844,563 Οφειλόμενο κεφάλαιο 31,109,014 9,332,704 (9,332,704) - 12,000,000 12,000,000 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου - (52,885,324) - - - (52,885,324) Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 186,654,084 55,996,225 (9,332,704) 19,295,718 12,000,000 77,959,239 Υπόλοιπο 186,654,084 55,996,225 (9,332,704) 19,295,718 12,000,000 77,959,239 Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της ς της 22 Ιουνίου 2010 αποφάσισε τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της ς, κατά το ποσό των 52,885,324 με συμψηφισμό ισόποσων ζημιών εις νέον. Η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου πραγματοποιήθηκε με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής, από 0.64 σε 0.30. Μετά την μείωση το μετοχικό κεφάλαιο της ς ανερχόταν σε 46,663,521 διαιρούμενο σε 155,545,070 μετοχές ονομαστικής αξίας 0.30 η κάθε μία. Κατά την περίοδο 1/1 31/12/2010 η μητρική εταιρία Intracom Holdings ΑΕ (ποσοστό άμεσης συμμετοχής 49.25%) κατέβαλε το ποσό των 12,000,000 έναντι μελλοντικής αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της ς. Στις 21 Δεκεμβρίου 2010 η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της ς αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου έως του ποσού των 9,332,704 με καταβολή μετρητών και έκδοση έως 31,109,014 νέων κοινών ονομαστικών μετά δικαιώματος ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας 0.30 η καθεμία. Στο πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2010 και των οικονομικών πληροφοριών της περιόδου 1/1 30/09/2011, το ποσό της αποφασισθείσας αύξησης έως του ποσού των 9,332,704, έχει ενσωματωθεί στο μετοχικό κεφάλαιο και αντίστοιχα εμφανίζεται αφαιρετικά ως οφειλόμενο κεφάλαιο. (15)

hellas online Η ως άνω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ς ολοκληρώθηκε στις 21 Νοεμβρίου 2011 και στις 29 Νοεμβρίου ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Τα κεφάλαια που η άντλησε εκ της ως άνω αύξησης ανέρχονται συνολικά στο ποσό των 27,787,106 το οποίο αντιστοιχεί σε 24,162,701 νέες κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 0.30 η καθεμία. Κατόπιν αυτού, το μετοχικό κεφάλαιο της ς ανέρχεται στο ποσό των 53,912,331 διαιρούμενο σε 179,707,771 μετοχές ονομαστικής αξίας 0.30 η καθεμία. Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και του υπέρ το άρτιο αποθεματικού θα εμφανιστεί στον ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου 2011. Επειδή το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της ς κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010 ήταν κατώτερο από το 1/10 του μετοχικού κεφαλαίου της, συντρέχει περίπτωση εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Λόγω της μερική κάλυψης της πιο πάνω αύξησης, η Διοίκηση της ς θα προβεί, κατ άρθρο 47 Κ.Ν. 2190/1920, στη σύγκληση Γενικής Συνέλευσης με σκοπό την εκ νέου αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, ώστε το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της ς να μην είναι κατώτερο από το μισό (1/2) του μετοχικού κεφαλαίου αυτής. 16. Μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια Τα μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια του Ομίλου και της ς έχουν ως εξής: 30/09/2011 31/12/2010 30/09/2011 31/12/2010 Μακροπρόθεσμα δάνεια 141,627,950 141,393,441 139,127,950 138,393,441 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 57,143,919 60,609,043 55,643,919 58,609,043 198,771,869 202,002,484 194,771,869 197,002,484 Η μεταβολή των δανείων αναλύεται ως ακολούθως: Ό μιλος Περίοδος 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2010 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 199,365,902 191,540,902 Δάνεια αναληφθέντα 5,823,296 5,648,296 Αποπληρωμή δανεισμού (3,334,540) (334,540) Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2010 201,854,658 196,854,658 Περίοδος 1 Ιανουαρίου μέχρι Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 202,002,484 197,002,484 Αποπληρωμή δανεισμού (3,230,615) (2,230,615) Υπόλοιπο 198,771,869 194,771,869 Όλα τα δάνεια του Ομίλου είναι σε Ευρώ. Για το συνολικό δανεισμό του Ομίλου έχουν δοθεί εγγυήσεις από την μητρική εταιρία Intracom Holdings ΑΕ. Επίσης για την σύναψη του ομολογιακού δανείου της μητρικής έχουν δοθεί ως ενέχυρο 36,124,350 κοινές ονομαστικές μετοχές της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ, ονομαστικής αξίας 0.60 η κάθε μία. Ομολογιακά δάνεια Στις 23 Οκτωβρίου 2008 η υπέγραψε σύμβαση ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους 144,500,000 με κοινοπραξία τραπεζών. Στις 2 Αυγούστου 2011 με γραπτή συναίνεση της πλειοψηφίας των ομολογιούχων αποφασίσθηκε η τροποποίηση του ομολογιακού δανείου και στις 18 Νοεμβρίου 2011 ολοκληρώθηκε η αντικατάσταση των τίτλων. Οι νέοι όροι αποπληρωμής με τους νέους χρηματοοικονομικούς δείκτες παρατίθενται πιο κάτω: Η πληρωμή του δανείου θα γίνει σε 5 δόσεις των οποίων οι πρώτες 4 θα είναι προς εξόφληση του 20% του συνολικού ποσού του δανείου και η τελευταία θα είναι καταβλητέα την ημερομηνία λήξης (27 Οκτωβρίου 2014) του δανείου προς εξόφληση του 80% του συνολικού ποσού του δανείου. Η πρώτη δόση είναι καταβλητέα την 27 Απριλίου 2012. Το περιθώριο επιτοκίου αυξάνεται από 3% σε 5% με ισχύ από 27 Απριλίου 2011 και έως την λήξη του δανείου. (16)

hellas online Από την σύμβαση απορρέουν για την υποχρεώσεις και περιορισμοί οι οποίοι περιλαμβάνουν την υποχρέωση της τήρησης καθ όλη τη διάρκεια του δανείου και μέχρι να εξοφληθεί ολοσχερώς το δάνειο, τους κατωτέρω οικονομικούς δείκτες, υπολογιζόμενους επί των ετήσιων και εξαμηνιαίων ενοποιημένων, ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων: 1. Ο λόγος του EBITDA προς το σύνολο των Καθαρών Χρεωστικών Τόκων. 2. Ο λόγος Πωλήσεων προς Καθαρό Δανεισμό (για το κλείσιμο χρήσης 2011 και εφεξής). 3. Ο λόγος Καθαρού Δανεισμού προς EBITDA. 4. Ο λόγος Καθαρού Δανεισμού προς το άθροισμα του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και της διαφοράς από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο. Με βάση τα πιο πάνω η υποχρεούται να επαναϋπολογίσει τους χρηματοοικονομικούς δείκτες βάση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2011. Εκτιμάται ότι κατά την ημερομηνία αυτή η θα πληροί την υποχρέωση τήρησης των πιο πάνω δεικτών καθώς έχει ολοκληρωθεί και η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου (Σημ. 25). Επιπλέον η θυγατρική εταιρία Αττικές Τηλεπικοινωνίες στις 19 Απριλίου 2010 υπέγραψε σύμβαση ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους 5,000,000 με κοινοπραξία τραπεζών με επιτόκιο δανεισμού Euribor πλέον περιθωρίου 3%. Το ομολογιακό δάνειο τροποποιήθηκε στις 22 Ιουλίου 2011 και υπόκειται στις ίδιες υποχρεώσεις στην τήρηση οικονομικών δεικτών που αναφέρονται πιο πάνω για την. Επιπλέον το περιθώριο επιτοκίου αυξήθηκε από 3% σε 5%. Η πληρωμή του δανείου θα γίνει σε 5 εξαμηνιαίες δόσεις. Η πρώτη δόση έχει καταβληθεί τον Απρίλιο 2011. 17. Προμηθευτές Οι προμηθευτές αφορούν κυρίως αγορές πάγιου τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού και λειτουργικά κόστη και αναλύονται ως εξής: 30/09/2011 31/12/2010 30/09/2011 31/12/2010 Προμηθευτές 27,523,804 41,185,107 26,072,264 38,381,295 Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρίες (Σημ. 19) 76,830,506 81,072,563 70,337,773 70,968,527 104,354,310 122,257,670 96,410,037 109,349,822 Η Διοίκηση εκτιμά ότι η λογιστική αξία των προμηθευτών προσεγγίζει την εύλογη αξία. 18. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 30/09/2011 31/12/2010 30/09/2011 31/12/2010 Υποχρεώσεις από φόρους / τέλη 558,467 485,290 152,256 385,201 Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα 15,579,069 5,569,740 14,221,586 5,112,073 Προκαταβολές πελατών 2,450,652 908,700 2,416,926 889,009 Ασφαλιστικοί οργανισμοί 526,979 1,084,529 305,455 625,164 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 3,008,939 3,012,667 3,008,925 3,012,667 22,124,107 11,060,926 20,105,148 10,024,114 Στο λογαριασμό έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα περιλαμβάνονται προβλέψεις εξόδων που αφορούν τη χρήση. Οι προβλέψεις αφορούν κυρίως τηλεπικοινωνιακά κόστη, χρηματοοικονομικά έξοδα και προβλέψεις μισθοδοσίας. Η Διοίκηση εκτιμά ότι η λογιστική αξία των λοιπών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων προσεγγίζει την εύλογη αξία. (17)

hellas online 19. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι κατωτέρω συναλλαγές, αφορούν συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη: Σύνολο αγορών/πωλήσεων 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 1/1-30/09/2011 1/1-30/09/2010 Πωλήσεις υπηρεσιών και αγαθών: - Μητρική εταιρία 5,133 4,763 5,133 4,763 - Θυγατρικές εταιρίες - - 263,700 3,627,967 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 14,554,308 20,970,455 14,463,261 20,881,193 14,559,441 20,975,218 14,732,094 24,513,923 Αγορές υπηρεσιών και αγαθών: - Μητρική εταιρία 1,418,056 1,544,462 1,230,431 1,131,962 - Θυγατρικές εταιρίες - - 7,902,179 8,496,194 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 17,897,736 22,620,044 17,659,242 22,529,344 19,315,792 24,164,506 26,791,852 32,157,500 Χρηματοοικονομικά έξοδα - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 2,265,449 1,911,252 1,713,561 1,651,989 2,265,449 1,911,252 1,713,561 1,651,989 Αγορές ενσώματων και αύλων παγίων - Θυγατρικές εταιρίες - - 162,267 265,144 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 8,414,318 20,913,804 6,642,519 15,459,258 8,414,318 20,913,804 6,804,786 15,724,402 Υπόλοιπα απαιτήσεων/υποχρεώσεων 30/09/2011 31/12/2010 30/09/2011 31/12/2010 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη: - Μητρική εταιρία 218,609 215,738 218,609 215,738 - Θυγατρικές εταιρίες - - 2,075,789 5,227,667 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 864,580 5,754,860 809,374 5,754,860 1,083,189 5,970,598 3,103,772 11,198,265 Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη: - Μητρική εταιρία 6,675,384 6,204,701 3,810,758 3,576,833 - Θυγατρικές εταιρίες - - 10,508,857 7,019,680 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 70,155,122 74,867,862 56,018,158 60,372,014 76,830,506 81,072,563 70,337,773 70,968,527 Παροχές προς την Διοίκηση Οι βραχυπρόθεσμες αμοιβές για μέλη Δ.Σ. για την περίοδο 1/1/ - 30/09/2011 ήταν 1,192,448 (1/1/ - 30/09/2010: 1,435,983). Στις απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνεται ποσό ύψους 218 χιλ. για τον Όμιλο και την οφειλόμενο από την μητρική, το οποίο συμπεριλαμβάνεται στις λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις. Οι υπηρεσίες από και προς συνδεδεμένα μέρη, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύμφωνα με την πολιτική τιμών που ισχύει για μη συνδεδεμένα μέρη. Η μητρική εταιρία είναι η Intracom Holdings ΑΕ. Τα λοιπά συνδεδεμένα μέρη αφορούν εταιρίες του ομίλου Intracom Holdings AE, καθώς και εταιρίες στις οποίες συμμετέχει ο κύριος μέτοχος της μητρικής. Επιπλέον στα λοιπά συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνεται η Vodafone AE λόγω της συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της ς με ποσοστό 18.5%. Για το συνολικό δανεισμό του Ομίλου έχουν δοθεί εγγυήσεις από την μητρική εταιρία Intracom Holdings ΑΕ. 20. Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις Ο και η στις δεν είχαν κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις. (18)

21. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις hellas online Ο και η έχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Ο και η έχουν μέχρι την εκδώσει υπέρ τρίτων εγγυητικές επιστολές συνολικού ποσού 17.2 εκ. και 13.9 εκ. περίπου αντίστοιχα. Δεν υπήρξε περίπτωση στο παρελθόν κατάπτωση εγγυητικής επιστολής, και η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα προκύψει τέτοια περίπτωση στο ορατό μέλλον. Κατά συνέπεια ο δεν αναγνωρίζει πρόβλεψη σε σχέση με κατάπτωση εγγυητικών επιστολών. 22. Εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις (α) Η βρίσκεται σε διαφωνία με τον βασικότερο προμηθευτή της πάροχο τηλεπικοινωνιακών κυκλωμάτων ΟΤΕ ΑΕ, αναφορικά με χρεώσεις που αυτός έχει προβεί προς την κατά τις χρήσεις 2003-2005. Η διαφωνία είναι υπό κρίση στην Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών & Ταχυδρομείων, δεδομένου ότι η βάση της διένεξης είναι το αν η ΟΤΕ ΑΕ εφάρμοσε ορθά τις αποφάσεις της ΕΕΤΤ οι οποίες ρυθμίζουν τα τιμολόγια με βάση τα οποία η ΟΤΕ ΑΕ υποχρεούται να πωλεί τις υπηρεσίες της σε άλλους τηλεπικοινωνιακούς παρόχους. Σε σχέση με την υπόθεση αυτή η αμφισβητούσε στο τέλος του 2005 ποσό 1,423χιλ., το οποίο έχει αναγνωριστεί στα αποτελέσματα της ς σε προηγούμενες χρήσεις. Σε περίπτωση που η έκβαση της υπόθεσης είναι θετική για την το ποσό της τυχόν προκύπτουσας διαφοράς θα αναγνωριστεί ως έσοδο. (β) Την περίοδο 1/1-31/12/2009 η ΟΤΕ ΑΕ τιμολόγησε τον Όμιλο με ποσά συνολικού ύψους 2,659 χιλ. (πλέον ΦΠΑ) για την κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας στους χώρους Φυσικής Συνεγκατάστασης για την περίοδο 2007 μέχρι 2009. Η ΕΕΤΤ εξέδωσε την υπ αριθμ. 531/232 από 23/07/2009 Απόφαση με την οποία υποχρέωσε την ΟΤΕ Α.Ε. σε σχέση με τις αναδρομικές χρεώσεις καταναλωθείσας ηλεκτρικής ενέργειας μέχρι 31/12/2008, αλλά και σε όσες χρεώσεις έχουν τιμολογηθεί εντός του 2009 και μέχρι την κοινοποίηση της εν λόγω απόφασης, να προβεί σε διορθωτική τιμολόγηση και βάσει αυτής, σε εκκαθάριση των τιμολογίων που έχουν ήδη εισπραχθεί από τους παρόχους κατά ποσοστό 20%, σύμφωνα με προηγούμενες αποφάσεις της επί του θέματος, καθώς και σε καλόπιστες διαπραγματεύσεις για την επίτευξη αμοιβαία αποδεκτού χρόνου καταβολής των λοιπών οφειλομένων ποσών. Κατά της τελευταίας απόφασης της ΕΕΤΤ ασκήθηκε η υπ αύξοντα αριθμό καταχώρησης ΠΡ617/15.10.2009 Προσφυγή της ς και ΠΡ618/15.10.2009 Προσφυγή της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών. Επιπλέον, η έχει υποβάλει σχετικώς στην ΕΕΤΤ και την από 8.2.2010 Αίτηση Θεραπείας, με την οποία αιτεί την επανεξέταση και την τροποποίηση της προαναφερόμενης Απόφασης, την αναγνώριση της μη συνδρομής οφειλής της κατά το χρονικό διάστημα από 27.2.2007 έως 31.8.2009 οποιουδήποτε μηνιαίου τιμήματος κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας που να υπερβαίνει το ποσό των 55,899 και την απαλλαγή της από την καταβολή κάθε τέτοιου υπερβάλλοντος μηνιαίου ποσού έως την επανεξέταση και τροποποίηση της ως άνω Απόφασης. Ήδη έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία δημόσιας διαβούλευσης ως προς το συγκεκριμένο ζήτημα υπό την ΕΕΤΤ και αναμένεται πλέον το αποτέλεσμα της διαβούλευσης, προκειμένου να γίνει γνωστή η τυχόν νέα κανονιστική ρύθμιση της ΕΕΤΤ επί του αντικειμένου και η επίπτωσή της στα ως άνω οικονομικά μεγέθη. Σε σχέση με την υπόθεση αυτή ο και η αμφισβητούν ποσό 1,402 χιλ., και 1,345 χιλ αντίστοιχα, τα οποία έχουν αναγνωριστεί στα αποτελέσματα του Ομίλου και της ς σε προηγούμενες χρήσεις. Σε περίπτωση που η έκβαση της υπόθεσης είναι θετική για την το ποσό της τυχόν προκύπτουσας διαφοράς θα αναγνωριστεί ως έσοδο. (γ) Συγκεκριμένοι βασικοί μέτοχοι της Teledome A.E άσκησαν στις 4 Μαρτίου 2008 αγωγή κατά της Intracom Holdings A.E., Hellas online Α.Ε., μιας θυγατρικής του ομίλου Intracom Holdings και μελών της διοίκησης, ζητώντας, μεταξύ άλλων, να κηρυχθούν άκυρες οι αποφάσεις της ς, καθώς επίσης και των λοιπών εμπλεκομένων εταιριών του ομίλου Intracom Holdings δια των οποίων ματαιώθηκε η σχεδιαζόμενη συγχώνευση της Hellas online A.E., Unibrain A.E. & της ενάγουσας Teledome A.E.. Δια της ανωτέρω αγωγής ζητείται να καταβάλει η, καθώς επίσης και οι λοιπές εμπλεκόμενες εταιρίες του ομίλου Intracom Holdings, εις ολόκληρον έκαστος, αποζημιώσεις συνολικού ύψους 122 εκατ. περίπου, για αποθετικές ζημιές και αποκατάσταση της ηθικής βλάβης που φέρεται ότι υπέστησαν οι ενάγοντες. Η διοίκηση του Ομίλου και οι νομικοί σύμβουλοι εκτιμούν ότι οι πιθανότητες να προκύψουν σημαντικές επιβαρύνσεις για τον Όμιλο από την εν λόγω αγωγή είναι ελάχιστες. (δ) Κατά του Ομίλου εκκρεμούν διάφορες δικαστικές υποθέσεις για τις οποίες ο και η έχουν δημιουργήσει πρόβλεψη ύψους 400 χιλ. και 250 χιλιάδες αντίστοιχα. Η διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις πέραν του ποσού της πρόβλεψης. (19)

23. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες hellas online Στις 9 Σεπτεμβρίου 2011 η ανακοίνωσε την έναρξη διαδικασίας συγχώνευσης της θυγατρικής της εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. Ως ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού μετασχηματισμού ορίστηκε η 30/06/2011. Από την συγχώνευση αυτή δεν θα εκδοθούν νέες μετοχές καθώς η απορροφούσα κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της απορροφούμενης. Η πραγματοποίηση της ανωτέρω αύξησης τελεί υπό την αίρεση των αναγκαίων αδειών και εγκρίσεων των αρμοδίων αρχών. 24. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Εκτός από την ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας, όπως αναφέρεται στη σημείωση 15, δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία ισολογισμού. Αθήνα, 29 Νοεμβρίου 2011 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΔΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΚΟΚΚΑΛΗΣ ΣΩΚΡΑΤΗΣ ΚΕΡΑΣΤΑΡΗΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΓΙΑΝΝΕΤΣΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΧΡΙΣΤΟΠΟΥΛΟΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ (20)

hellas online Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της HELLAS ONLINE ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΕ Εισαγωγή Επισκοπήσαμε το συνημμένο συνοπτικό εταιρικό και ενοποιημένο ισολογισμό της HELLAS ONLINE ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΕ (η «Εταιρεία») και των θυγατρικών της (ο ) της 3oης Σεπτεμβρίου 2011 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εννιάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. ΠραϊσγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Λεωφ. Κηφισίας 268 Αθήνα, 30 Νοεμβρίου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Μάριος Ψάλτης 15232 Χαλάνδρι Αρ Μ ΣΟΕΛ: 38081 ΑΜ ΣΟΕΛ 113 (21)