Αρ.Υπαλ. Επώνυμο Όνομα 279 Αγαπίου Νάσια 7683 Ανδρέου Αλεξία 250 Αντωνιάδης Κυριάκος 275 Αντωνίου Μιχαήλ 207 Αριστοδήμου Αριστόδημος 252 Αυγουστή Αλκης 173 Αχιλλέως Μιχάλης 306 Βαλιαντή Αναστάσιος 6059 Βασιλείου Μαριάννα 6070 Βράχας Αντώνιος 420 Γεωργίου Νίκος 471 Γεωργίου Χριστάκης 469 Γλυκερίδης Χαράλαμπος 2451 Γρηγοριάδου Γλυκερία 6298 Δημητρίου Ανδρέας 3167 Δημητρίου Ηλίας 640 Ερωτοκρίτου Ιωάννης 631 Ευαγόρου Ιωάννης 6359 Ευθυμίου Αλέξιος 6451 Ζαπίτης Ιωάννης 677 Ζήνωνος Ζήνων 502 Ηλία Παναγιώτα 733 Ηλιάδης Δημήτρης 6559 Θεμιστού Χαράλαμπος 772 Θεοδοσίου Γεώργιος 793 Θεοδούλου Θεόδουλος 799 Θεοδώρου Θεόδωρος 776 Θεοχαρίδης Κωνσταντίνος 794 Θεράποντος Σωτήρης 6618 Ιωαννίδου Γεωργούλλα 2002 Ιωάννου Ανδρέας 851 Ιωάννου Κυριάκος 6651 Ιωάννου Νίκος 821 Ιωσήφ Στέλιος 1698 Καϊλή Μαρία 6850 Καμένου Αναστασία 6867 Καμπουρίδης Γιαννάκης 6778 Καντούνας Γεώργιος 6732 Καρατζιάς Νίκος Σελίδα 1 από 4

Αρ.Υπαλ. Επώνυμο Όνομα 1236 Καρυόλαιμος Ανδρέας 6713 Κασσός Σόλων 6844 Κατσελλή Χριστοδουλίδη Δέσποινα 6889 Καττιρτζή Έλενα 1192 Κολιός Ιωάννης 6885 Κορομίας Δημήτριος 6905 Κουδούνιας Μάριος 6762 Κούκος Παύλος 1238 Κουλίας Ιωάννης 1169 Κούντουρος Ανδρέας 6816 Κούππας Γιώργος 6865 Κωνσταντίνου Χαράλαμπος 1074 Κωφού Χαράλαμπος 8890 Λαός Αντρέας 3436 Λιζίδης Προκόπης 8852 Λοϊζίδης Γεώργιος 7001 Λυσάνδρου Ιωάννης 1442 Μανούχου Κώστας 7055 Μάρκου Θεοχάρης 1456 Μηνά Ανδρέας 1552 Μιλτιάδου Κωστάκης 1537 Μιχαηλίδης Νικόλαος 1514 Μιχαηλίδης Νίκος 1600 Μυλωνά Παναγιώτης 1732 Νεοκλέους Κωνσταντίνος 1730 Νικολαΐδης Χριστάκης 1694 Νικολάου Νίκος 1629 Νικολάου Τάκης 787 Νίκου Μαρία 1673 Νίκου Ξενοφών 1752 Ξενοφώντος Κυπριανός 1842 Οικονομίδης Λοίζος 1845 Οικονομίδης Λοίζος 2106 Παναγιώτου Λούκας 7433 Παναγιώτου Χάρης 1879 Παντέλας Ανδρέας 7503 Παντελίδης Κυριάκος 7422 Παπαδόπουλος Ζώης 7398 Παπαδόπουλος Κωνσταντίνος Σελίδα 2 από 4

Αρ.Υπαλ. Επώνυμο Όνομα 7527 Παρπόττας Δώρος 7379 Πάτσαλος Νικόλαος 7341 Παφίτης Χάρης 7457 Πετρίδου Αθανασία 7509 Πέτρου Ονησίφορος 2122 Πέτρου Πέτρος 1965 Πηλαβάκης Μιχαήλ 2006 Πιερή Πέτρος 7758 Πλουτάρχου Ελένη 7479 Πολυδώρου Ματθαίος 2040 Πολυκάρπου Πολύκαρπος 7468 Πουλλής Κωνσταντίνος 7352 Προδρόμου Πρόδρομος 2176 Ρωσσίδης Λουκάς 7656 Σάββα Σάββας 7031 Σακκά Μαρία 2342 Σαμουήλ Αναστάσιος 7677 Σιακαλλής Κυριάκος 2288 Σιαμαρίας Νίκος 2478 Σουτζιής Σάββας 7681 Σταυρινίδης Γεώργιος 7701 Σταύρου Παναγιώτης 2460 Στεφάνου Στέφανος 7673 Στυλιανού Στυλιανός 2221 Στυλιανού Τσαγγαρίδης Ανδρέας 2225 Σωκράτους Χριστόδουλος 2537 Τομασίδης Χαράλαμπος 2589 Τρυφωνίδης Αλέκος 2664 Φλουρέντζου Χριστοφής 2709 Φλωρίδης Αντρέας 2653 Φραγκούδης Δημήτριος 2678 Φραγκούλη Παντελής 2679 Φυλακτίδου Γιούλικα 2694 Φυλακτού Γεώργιος 3902 Χαραλάμπους Αχιλλέας 2927 Χαραλάμπους Παναγιώτης 2910 Χαραλάμπους Στέλιος 2893 Χατζηαντωνίου Κωνσταντίνος 7933 Χατζηκυπριανού Ιωάννης Σελίδα 3 από 4

Αρ.Υπαλ. Επώνυμο Όνομα 5837 Χατζηπάκκος Δημήτρης 7846 Χατζηττοφής Γιώργος 7896 Χειμώνας Στυλιανός 9713 Χούτρης Χρίστος 9698 Χριστοδούλου Χριστόδουλος 3908 Χριστούδιας Δημήτριος 7967 Χριστοφίδης Αθανάσιος 7906 Χριστοφίδης Σπύρος 7961 Χριστοφόρου Χριστάκης 7948 Χρυσοστόμου Αντώνης 7890 Χρυσοστόμου Εύη 2951 Ψιλοΐνης Φίλιππος Σελίδα 4 από 4

2 η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση Λευκωσία, Δευτέρα 4 Ιουλίου 2016 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΔΙΑΤΑΞΗ 16:00 17:00 Προσέλευση Μελών Προσκεκλημένων 17:00 17:05 Σύντομη εισαγωγή από τον Γραμματέα της ΔΕ (Χάρης Παφίτης) 17:05 17:10 Εκλογή Προέδρου & Γραμματέα της ΓΣ (Προτείνονται : Μιχάλης Αχιλλέως και Δημήτρης Ηλιάδης) 17:10 17:30 Χαιρετισμοί Εκπρόσωπος Εφόρου Ταμείων ΕΣΠ (Γιώργος Ροκόπου) Διευθύνων Συνεταίρος Aon-Hewitt (Cyprus) Ltd (Φίλιππος Μαννάρης) Εκπρόσωπος Νομικών Συμβούλων Δρ. Κ. Χρυσοστομίδης & Σια Δ.Ε.Π.Ε (Γιώργος Μούντης) ΑνΑΕΔ Cyta (Μιχάλης Αχιλλέως) 17:30 17:40 Ομιλία απερχόμενου Προέδρου ΔΕ (Χρίστος Πατσαλίδης) 17:40 18:10 Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων 2015 (Δημήτρης Ηλιάδης Ταμίας ΔΕ & Σωτήρης Γαβριήλ - Λογιστής) 18:10 18:20 Έκθεση Διαχειριστικής Επιτροπής (Δημήτρης Ηλιάδης Ταμίας ΔΕ) 18:20 18:25 Έκθεση Ελεγκτών για το 2015 (Κωνσταντίνος Καλλής Ελεγκτής - KPMG) 18:25 18:30 Διορισμός Ελεγκτών για το 2016 (προτείνονται οι EY Cyprus Ltd) 18:30 19:15 Πεπραγμένα Απολογισμός Δράσης Ιαν.2014 Ιουν.2016 (Χάρης Παφίτης Γραμματέας ΔΕ) 19:15 19:35 Παρουσιάσεις από Aon Hewitt: (α) Επενδυτική Πολιτική, (β) Αναλογιστική Μελέτη (Φίλιππος Μαννάρης, Αναστασία Αναστασιάδη) 19:35 20:00 Συζήτηση Απαντήσεις σε ερωτήματα Μελών Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Χαιρετισμός του Εφόρου, κου Θεοφάνη Τρύφωνος, στην Δεύτερη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μελών του Ταμείου Συντάξεων και Χορηγημάτων Υπαλλήλων ΑΤΗΚ, στις 4 Ιουλίου 2016. Κύριε Πρόεδρε και Μέλη της Διαχειριστικής Επιτροπής, Αγαπητά μέλη του Ταμείου, Κυρίες και κύριοι, Εκ μέρους του Εφόρου Ταμείων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών, κου Θεοφάνη Τρύφωνος, χαιρετίζω τη Δεύτερη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μελών του Ταμείου Συντάξεων και Χορηγημάτων των Υπαλλήλων της Αρχής Τηλεπικοινωνιών Κύπρου. Ο θεσμός των Ταμείων Προνοίας και Συντάξεων, αποτελεί μια από τις σημαντικότερες κατακτήσεις των εργαζομένων στην Κύπρο καθώς τα ωφελήματα που παρέχονται, όπως αυτά χρηματοδοτούνται μέσα από τη συνετή διαχείριση των εισφορών που καταβάλλονται, ενισχύουν το μέλος κατά την αφυπηρέτηση του. Η Ευρωπαϊκή Ένωση αποδίδοντας τεράστια σημασία στην αναγκαιότητα συμπλήρωσης του εισοδήματος των συνταξιούχων προχώρησε εδώ και 13 χρόνια στην έκδοση της σχετικής Οδηγίας για ανάπτυξη του δεύτερου συνταξιοδοτικόυ πυλώνα με στόχο τη διασφάλιση για τον εργαζομένο, ενός ικανοποιητικού βιοτικού επιπέδου κατά τη συνταξιοδότηση του, το οποίο δεν υστερεί σημαντικά από το επίπεδο που απολάμβανε όταν ήταν εργαζομένος. Σήμερα, μια νέα περίοδος αρχίζει για τα Επαγγελματικά Ταμεία με βάση τα διδάγματα του πρόσφατου παρελθόντος. Όπως γνωρίζετε, η διεθνής και η εγχώρια οικονομική κρίση τα τελευταία χρόνια, έχουν επηρεάσει αποδόσεις των επενδύσεων της πλειοψηφίας των Ταμείων καθώς η τις 1

επενδυτική πολιτική τους παρά το γεγονός ότι ήταν συντηρητική, με επενδύσεις χαμηλού ρίσκου, εντούτοις η υψηλή έκθεση τους σε επενδυτικά προϊόντα του Τραπεζικού Τομέα επέδρασε καταλυτικά. Tα Ταμεία Προνοίας και Συντάξεων καλούνται να αντιμετωπίσουν τις προκλήσεις που διαμορφώνονται από νέα δεδομένα που έχει επιφέρει η οικονομική κρίση και να επαναξιολογήσουν την επενδυτική τους πολιτική καθώς και τα επίπεδα ρευστότητας που πρέπει να τηρούν για να ανταποκρίνονται στις υποχρεώσεις προς τα μέλη τους. Θα ήθελα να τονίσω ότι η συνετή και αποτελεσματική διαχείριση των Ταμείων και ιδιαίτερα των επενδύσεων τους από τη Διαχειριστική Επιτροπή, αποτελεί τον ακρογωνιαίο λίθο για τη διασφάλιση των ωφελημάτων των μελών τους. Ο Έφορος Ταμείων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών έχει την ευθύνη της εφαρμογής του Νόμου περί της Ίδρυσης, των Δραστηριοτήτων και της Εποπτείας των Ταμείων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών (Ν.208(Ι)/2012) ο οποίος εμπερικλείει τις πρόνοιες της Ευρωπαϊκής Οδηγίας 2003/41/ΕΚ. Ο Νόμος διασφαλίζει την αποτελεσματική εποπτεία των Ταμείων και την ορθή λειτουργία και διαχείριση τους με την εισαγωγή ενός αυστηρού εποπτικού πλαισίου και κανόνων διαχείρισης των επενδύσεων. Περαιτέρω, καθορίζει ότι η Διαχειριστική Επιτροπή του κάθε Ταμείου θα πρέπει να αποτελείται από έντιμα άτομα, τα οποία είτε τα ίδια διαθέτουν τα κατάλληλα επαγγελματικά προσόντα και εμπειρία, είτε επικουρούνται από προσληφθέντες συμβούλους με τα κατάλληλα προσόντα και εμπειρία. 2

Θα ήθελα να τονίσω, ότι ο Έφορος νιώθει αυξημένη ευθύνη για το Ταμείο Συντάξεων σας, λόγω και των γνωστών γεγονότων που το είχαν αποσχολήσει πριν από την εγγραφή του στο σχετικό Μητρώο. Ο Έφορος θέλει να δώσει ένα ξεκάθαρο μήνυμα προς τα Μέλη του Ταμείου ότι όσο εξαρτάται από τον ίδιο και το υπόλοιπο προσωπικό της Εποπτικής Αρχής θα διενεργούνται έλεγχοι με βάση όλες τις εξουσίες που παρέχει η Νομοθεσία για αποτελεσματική εποπτεία. Θα πρέπει όμως να γίνει ξεκάθαρο ότι οι πρόνοιες αυτές δεν του παρέχουν απεριόριστες εξουσίες και αρμοδιότητες αλλά εξαρτάται και από τις συνετές ενέργειες της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου γαι να μεγιστοποιηθούν τα οφέλη. Όπως ήδη γνωρίζετε, χρόνο με το χρόνο η εποπτεία γίνεται πιο αυστηρή και πιο αποτελεσματική. Το Ταμείο σας, όπως είναι γνωστό, έχει συμμετάσχει στο πρώτο τεστ αντοχής που διενεργήθηκε από την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων στους τελευταίους μήνες του 2015. Τα τεστ αντοχής αναμφίβολα συνιστούν ένα εργαλείο για έγκαιρη διάγνωση τυχόν μελλοντικών κινδύνων. Όπως, επίσης, γνωρίζετε, με βάση τα αποτελέσματα του Ταμείου σας, με ημερομηνία αναφοράς την 31 η Δεκεμβρίου 2014, δεν υπάρχουν τα αναγκαία τεχνικά αποθεματικά για κάλυψη των υφισταμένων και μελλοντικών υποχρεώσεων του και ως εκ τούτου έχει υποβληθεί από την Διαχειριστική Επιτροπή του Ταμείου σχέδιο ανάκαμψης το οποίο σήμερα εξετάζεται. Τέλος, θα ήθελα να αναφέρω ότι για το ευρωπαϊκό θεσμικό πλαίσιο, δηλαδή για την Ευρωπαϊκή Οδηγία 2003/41/ΕΚ για τα επαγγελματικά 3

συνταξιοδοτικά ταμεία, έχουν συμφωνηθεί από τα αρμόδια όργανα σημαντικές τροποποιήσεις. Οι αλλαγές που τροχοδρομούνται θα οδηγήσουν σε πιο αυστηρό θεσμικό πλαίσιο από ότι το σημερινό. Κλείνοντας, σας εύχομαι κάθε επιτυχία στις εργασίες της Γενικής Συνέλευσης. 4

ΧΑΙΡΕΤΙΣΜΟΣ ΣΤΗ ΔΕΥΤΕΡΗ ΕΤΗΣΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΑΠΟ ΤΟΝ ΚΥΡΙΟ ΓΙΩΡΓΟ ΜΟΥΝΤΗ ΕΚ ΜΕΡΟΥΣ ΤΩΝ ΝΟΜΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΔΡ. Κ. ΧΡΥΣΟΣΤΟΜΙΔΗΣ & ΣΙΑ ΔΕΠΕ Κυρίες και Κύριοι Εκ μέρους του Δικηγορικού Γραφείου Δρ. Κ. Χρυσοστομίδης & Σια ΔΕΠΕ θα θέλαμε να σας ευχαριστήσουμε για την πρόσκληση να παρερευθούμε και να χαιρετίσουμε τη σημερινή Δεύτερη Ετήσια Γενική Συνέλευση του Ταμείου Συντάξεων και Χορηγημάτων Υπαλλήλων Α.ΤΗ.Κ Επίσης θα θέλαμε να ευχαριστήσουμε τα Μέλη αλλά και τη Διαχειριστική Επιτροπή του Ταμείου για την εμπιστοσύνη που επέδειξε προς το γραφείο μας και την τιμή να μας διορίσει ως Νομικούς του Συμβούλους. Όπως όλοι γνωρίζετε, το Ταμείο έχει υποστεί ζημιές πολλών εκατομμυρίων από διάφορες επενδύσεις στις οποίες έχει προβεί στο πρόσφατο παρελθόν. Από πλευράς μας θα θέλαμε να σας διαβεβαιώσουμε ότι από την 1/1/2016 που έχουμε αναλάβει ως Νομικοί Σύμβουλοι του Ταμείου εργαζόμαστε άοκνα και σε συνεργασία με τους Διαχειριστές, προκειμένου να διασφαλίσουμε τα συμφέροντα του Ταμείου, να περιορίσουμε τις ζημιές που έχει υποστεί μέχρι σήμερα αλλά και να το βοηθήσουμε δια της δικαστικής οδού να ανακτήσει όσο το δυνατόν περισσότερα από τα κεφάλαια που έχει απολέσει. Σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα έχουμε καταφέρει να ολοκληρώσουμε τη μελέτη και νομική αξιολόγηση ενός τεράστιου όγκου εγγράφων που μας δόθηκαν από τη Διαχειριστική Επιτροπή σχετικά με τις επενδύσεις σε ακίνητη ιδιοκτησία που έλαβαν χώρα τα προηγούμενα χρόνια, έχουμε ήδη προβεί σε σχετικές εισηγήσεις προς τη Διαχειριστική Επιτροπή και αναμένουμε τις τελικές οδηγίες για τη λήψη νομικών μέτρων. Κλείνοντας θα ήθελα να ευχηθώ οι εργασίες της σημερινής συνέλευσης να είναι γόνιμες και επωφελείς για το Ταμείο και να σας ευχαριστήσω και πάλι για την δυνατότητα που μας δίνετε να συμβάλουμε κι εμείς στην προσπάθεια για διασφάλιση των συμφερόντων και για επίτευξη των στόχων του Ταμείου Συντάξεων και Χορηγημάτων των Υπαλλήλων της Α.ΤΗ.Κ Σας ευχαριστώ.

ΧΑΙΡΕΤΙΣΜΟΣ ΑΑΕΔ Cyta, ΣΤΗ 2 η ΤΑΚΤΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ Cyta, ΛΕΥΚΩΣΙΑ, ΙΟΥΛΙΟΣ 2016 Αγαπητοί συνάδελφοι Φτάσαμε αισίως στη 2 η Τακτική Συνέλευση του Ταμείου Συντάξεων και Χορηγημάτων των Υπαλλήλων Cyta, μετά από ένα χρόνο σημαντικών και δομικών αναδιαρθώσεων και αλλαγών. Οι στοχευμένες ενέργειες χρηστής διοίκησης της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου, η προσήλωση στους νόμους και στους κανονισμούς, βελτίωσαν σημαντικά κρίσιμους για το Ταμείο τομείς, όπως αυτούς της διακυβέρνησης, της διαφάνειας και της διεκδίκησης των συμφερόντων του. Για τη Cyta, η εξασφάλιση των υπαλλήλων της και μετά τη συνταξιοδότησή τους, αποτελεί απαραίτητο στοιχείο και θεμελιώδη εργασιακή πρόνοια. Μέχρι σήμερα, έχουν γίνει πολλά για τη βελτίωση του Ταμείου, ενισχύοντας την επάρκεια και τη βιωσιμότητα του πολύτιμου αυτού αγαθού. Η θεσμοθετημένη δομή διακυβέρνησης με την εφαρμογή ελέγχων και παρακολούθησης στην υλοποίηση των έργων και των ενεργειών, προάγει την εμπιστοσύνη και την ορθολογιστική διαχείριση. Η αυξημένη διαφάνεια, αποκτά πρωτεύοντα ρόλο στην προώθηση των συμφερόντων των μελών, εξασφαλίζοντας τακτική και υπεύθυνη πληροφόρηση. Ωστόσο, οι εξελίξεις που διαμορφώνουν τη διάρθρωση του εργατικού δυναμικού, λόγω κυρίως, της γήρανσης του πληθυσμού, καθώς και των εθελούσιων ή/και ευδόκιμων αφυπηρετήσεων, επηρεάζουν είτε άμεσα, είτε έμμεσα, τις συνθήκες βιωσιμότητας και επιβάλλουν πρόσθετες μεταρρυθμίσεις, οι οποίες να θωρακίσουν το Ταμείο Συντάξεων, από τις αυξημένες υποχρεώσεις που δημιουργεί το μεγαλύτερο προσδόκιμο ζωής και οι μαζικές πρόωρες αφυπηρετήσεις. Η εδραίωση της βιωσιμότητας του Ταμείου πρέπει να αποτελεί για όλους τον πρώτιστο στόχο μας. Εύχομαι οι εισηγήσεις και οι συζητήσεις που θα γίνουν στη διάρκεια της Συνέλευσης να είναι γόνιμες και καρποφόρες και να συμβάλουν προς αυτή την προσπάθεια για διασφάλιση της ευρωστίας του Ταμείου Συντάξεων. Καλή Επιτυχία!

Ομιλία Απερχόμενου Προέδρου της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου Συντάξεων και Χορηγημάτων των Υπαλλήλων της ΑΤΗΚ και Απερχόμενου Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της ΑΤΗΚ στην 2 η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση του Ταμείου Συντάξεων και Χορηγημάτων των Υπαλλήλων της ΑΤΗΚ Λευκωσία, Δευτέρα 4 Ιουλίου 2016 Προσκεκλημένοι: Εκπρόσωπος Εφόρου Ταμείων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών (κ. Γιώργος Ροκόπου) Ανώτατος Εκτελεστικός Διευθυντής AON-Hewitt (Cyprus) Ltd (κ. Φίλιππος Μαννάρης) Εκπρόσωποι των Νομικών Συμβούλων του Ταμείου Δρ. Κ. Χρυσοστομίδης & Σια Δ.Ε.Π.Ε (κ. Γιώργος Μούντης, κ. Γιάννης Καραμανώλης, κ. Νιόβη Πετρίδου) Εκπρόσωποι KPMG (Cyprus) Ltd (κ. Κωνσταντίνος Καλλής, κ. Μιχάλης Βασιλείου) Αναπληρωτής Ανώτατος Εκτελεστικός Διευθυντής Cyta (κ. Μιχάλης Αχιλλέως) Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος

Κυρίες και Κύριοι, Τον Ιανουάριο του 2014, όταν το Διοικητικό Συμβούλιο της Αρχής Τηλεπικοινωνιών Κύπρου (του οποίου η θητεία ολοκληρώθηκε την περασμένη Πέμπτη 30.6.2016) ανέλαβε τα καθήκοντά του, ανέλαβε ταυτόχρονα και τη μεγάλη ευθύνη εφαρμογής κανόνων ορθής εταιρικής διακυβέρνησης, αποτελεσματικότητας και διαφάνειας σε κάθε του κίνηση. Στο πλαίσιο αυτό, προχώρησε άμεσα στο διορισμό νέας Διαχειριστικής Επιτροπής (ΔΕ) του Ταμείου, με τη συμμετοχή εκπροσώπων των Μελών, υπαλλήλων της Αρχής, αν και αυτό δεν αποτελούσε (ακόμα) νομική υποχρέωση της Αρχής. Παράλληλα ανατέθηκε ο ρόλος του Εσωτερικού Ελεγκτή (ΕΕ) του Ταμείου στην Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου της Αρχής. Αξίζει εδώ να σημειωθεί πως στο παρελθόν το Ταμείο δεν υπαγόταν σε μηχανισμό ελέγχου. Αυτό έπρεπε να αλλάξει και άλλαξε. Η νέα Διαχειριστική Επιτροπή ζήτησε από τον Εσωτερικό Ελεγκτή τη διεξαγωγή έρευνας για τη μέχρι τότε διαχείριση και τις επενδύσεις του Ταμείου. Είναι σε όλους γνωστό ότι το Ταμείο ενεπλάκη, επί θητείας προηγούμενων Διαχειριστικών Επιτροπών, σε διαφόρων τύπων επενδύσεις στην κατηγορία «Ακίνητη Περιουσία»: αγορές ακινήτων (ολοκληρωμένων ή υπό ανάπτυξη), χρηματοδοτήσεις έργων ανάπτυξης ακινήτων, δανεισμό έργων ανάπτυξης ακινήτων. Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 2/10

Το είδος, το ύψος και οι διαδικασίες επιλογής των επενδύσεων αυτών, αποτέλεσαν αντικείμενο ερευνητικών επιτροπών και δικαστικών διαδικασιών στο πρόσφατο παρελθόν και είναι αυτές ακριβώς τις επενδύσεις που κλήθηκε να εξετάσει και η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου. Οι έρευνες αυτές έχουν ολοκληρωθεί και τα πορίσματα τους προωθήθηκαν στο Γενικό Εισαγγελέα, για τις δικές του ενέργειες. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Αρχής, που επίσης παραλαμβάνει τα πορίσματα, τα διαβίβασε και στο Γενικό Ελεγκτή. Κυρίες και Κύριοι, Πέρσι σας είπα το φως θα αποκαλύψει τα πάντα. Οι εργαζόμενοι θα μάθουν την αλήθεια. Και όπου υπάρχουν ευθύνες, αυτές θα αποδοθούν και αυτό κάνουμε σήμερα και γι αυτό λογοδοτούμε σήμερα στην ετήσια Γενική Συνέλευση. Η Διαχειριστική Επιτροπή έχει αναθέσει, σε δυο Νομικούς Οίκους, την αξιολόγηση όλων των συμβάσεων που έχει συνάψει το Ταμείο για κάθε μορφής αγορά ακινήτων και για χρηματοδότηση ή δανεισμό έργων ανάπτυξης ακινήτων. Οι όροι εντολής των Νομικών Οίκων ήταν σαφείς: να διερευνήσουν τις συμβάσεις αυτές και να ετοιμάσουν εκθέσειςπορίσματα προς τους Διαχειριστές, ώστε να βοηθηθούν στη λήψη αποφάσεων για τον καταλληλότερο χειρισμό της κάθε μιας επένδυσης Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 3/10

ξεχωριστά. Στόχος της προσπάθειας αυτής είναι η καλύτερη δυνατή διασφάλιση των συμφερόντων των Μελών του Ταμείου, του ίδιου του Ταμείου, και, κατ επέκταση, της Αρχής που είναι και η Επιχείρηση που χρηματοδοτεί το Ταμείο. Τα πορίσματα και οι γνωματεύσεις της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου και των Νομικών Οίκων, αξιολογήθηκαν ενδελεχώς τους τελευταίους μήνες από τους νέους Νομικούς Συμβούλους του Ταμείου (Δρ. Κ. Χρυσοστομίδης & Σια Δ.Ε.Π.Ε) οι οποίοι, τις αμέσως επόμενες μέρες, (μόλις επανασυγκροτηθεί η Διαχειριστική Επιτροπή) θα εισηγηθούν προς τη Διαχειριστική Επιτροπή τη λήψη των κατάλληλων νομικών μέτρων από το Ταμείο, εναντίον οποιουδήποτε φυσικού ή νομικού προσώπου έχει βλάψει τα συμφέροντά του, και γι αυτό δεν πρέπει να χωρεί καμία αμφιβολία. Είναι απόφαση όλων μας, εργαζομένων, συντεχνιών, Διαχειριστών Επιτροπής και Διοικητικού Συμβουλίου να κάνουμε το αυτονόητο. Να προστατεύσουμε τα συμφέροντα των Μελών μας. Φίλες και Φίλοι, Μία ακόμη σημαντική πρόκληση που κλήθηκε να αντιμετωπίσει η παρούσα Διαχειριστική Επιτροπή, ήταν η οριστικοποίηση των οικονομικών καταστάσεων του Ταμείου για προηγούμενα χρόνια, που είχαν αφεθεί σε εκκρεμότητα από τους προηγούμενους Διαχειριστές, Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 4/10

διότι δεν ήταν σε θέση να δώσουν ικανοποιητικές εξηγήσεις σε σημεία που είχαν εντοπίσει οι Ελεγκτές. Οι οικονομικές καταστάσεις για τα έτη 2012, 2013 και 2014 παρουσιάστηκαν πέρσι στην 1η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση. Η ετοιμασία και ο έλεγχος των οικονομικών καταστάσεων για το 2015 ήταν πολύ πιο εύκολη τόσο για το Ταμείο όσο και για τους Ελεγκτές του. Αυτές θα παρουσιαστούν λεπτομερώς στη συνέχεια. Η Επενδυτική Πολιτική του Ταμείου έχει διαμορφωθεί στη βάση μελέτης ενεργητικού/παθητικού του Ταμείου (Asset/Liability Modeling ALM). Αυτή έχει ήδη εγκριθεί από τη Διαχειριστική Επιτροπή, έχει υποβληθεί στον Έφορο και βρίσκεται αναρτημένη στην ιστοσελίδα του Ταμείου. Στο πλαίσιο υλοποίησης της Επενδυτικής Πολιτικής, η Διαχειριστική Επιτροπή προχωρά, με προσεκτικές και μελετημένες κινήσεις, σε μετακύληση του ενεργητικού του Ταμείου, που σήμερα βρίσκεται κυρίως σε μετρητά και ακίνητα, στις διάφορες κατηγορίες επενδύσεων (asset classes) που προβλέπει η ΔΑΕΠ. Η πορεία υλοποίησης της ΔΑΕΠ βρίσκεται περίπου στο 50%. Λεπτομέρειες θα σας παρουσιαστούν στη συνέχεια. Πολύ πρόσφατα ολοκληρώθηκε και η Αναλογιστική Μελέτη του Ταμείου, με ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2015. Στη συνέχεια θα γίνει από τους συμβούλους του Ταμείου παρουσίαση των ευρημάτων της μελέτης αυτής. Η μελέτη κατέδειξε αναλογιστικό έλλειμμα ύψους Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 5/10

176εκ., (σε σύγκριση με 160εκ. στις 31.12.2014). Οι παράγοντες που οδήγησαν σε αύξηση του αναλογιστικού ελλείμματος κατά 16εκ. θα εξηγηθούν από τις παρουσιάσεις που θα ακολουθήσουν. Το Πλάνο Ανάκαμψης που συμφωνήθηκε πέρσι (μεταξύ του Διοικητικού Συμβουλίου της Cyta και της Διαχειριστικής Επιτροπής) προβλέπει δέκα ετήσιες δόσεις των 17εκ. Συμφωνήθηκε το πλάνο αυτό να παραμένει σε ισχύ, με ανάλογη επέκταση του αριθμού των ετήσιων δόσεων. Όπως θα σας εξηγηθεί με περισσότερη λεπτομέρεια στη συνέχεια, αυτό το μεγάλο έλλειμμα είναι κατά κύριο λόγο αποτέλεσμα των ασυνήθιστα χαμηλών επιτοκίων. Όταν, όπως αναμένεται, τα επιτόκια επανέλθουν στα προηγούμενα επίπεδα, το έλλειμμα θα μειωθεί ή και θα εξαλειφθεί. Εν πάση περιπτώσει, η πρώτη δόση 17εκ. (για το 2015) έχει ήδη καταβληθεί από τη Cyta στο Ταμείο, μετά την έγκριση από τη Βουλή σχετικού συμπληρωματικού προϋπολογισμού. Έχει επίσης εγκριθεί, στα πλαίσια του ετήσιου τακτικού προϋπολογισμού και η δόση των 17εκ. για το 2016. Έχει αποφασιστεί ότι η αναλογιστική μελέτη θα επαναλαμβάνεται κάθε χρόνο. Το πλάνο ανάκαμψης επίσης θα επανεξετάζεται κάθε χρόνο, αλλά και εκτάκτως, αν προκύψουν γεγονότα που το καθιστούν αναγκαίο. Κυρίες και Κύριοι, Η Διαχειριστική Επιτροπή είναι προσηλωμένη στην εφαρμογή πρακτικών, διαδικασιών και δομών διακυβέρνησης του Ταμείου, σύμφωνα με τη νομοθεσία, τα διεθνή πρότυπα και τις βέλτιστες διεθνείς Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 6/10

πρακτικές. Στο πλαίσιο αυτό έχει ολοκληρωθεί, με τη βοήθεια συμβούλων, η ετοιμασία Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας και διαδικασιών που θα διέπουν τη λειτουργία του Ταμείου. Λεπτομέρειες θα παρουσιαστούν στη συνέχεια. Έχουν ήδη εγκριθεί και τεθεί σε εφαρμογή διαδικασίες και δικλίδες ασφαλείας που αφορούν τις καθημερινές πληρωμές του Ταμείου. Γίνεται επίσης συστηματική διαχείριση των ταμειακών αποθεμάτων επί μηνιαίας βάσης. Όσον αφορά στη στελέχωση του Ταμείου, έχουν ήδη γίνει οι πρώτες προσλήψεις που αφορούν τις θέσεις Λογιστή, Βοηθού Λογιστή και Συντηρητή/Διαχειριστή Κτηρίων. Στις αμέσως επόμενες μέρες θα προχωρήσουμε με τη διαδικασία πρόσληψης Γενικού Διευθυντή. Ο στόχος που μαζί θέσαμε για αυτόνομη λειτουργία του Ταμείου με το δικό του προσωπικό έχει σχεδόν ολοκληρωθεί. Όπως ήδη ανέφερα, η Διαχειριστική Επιτροπή του Ταμείου δίνει ιδιαίτερη έμφαση στη διαφάνεια και στην επικοινωνία με τα Μέλη του Ταμείου. Για το λόγο αυτό το Ταμείο διαθέτει δική του ιστοσελίδα, η οποία ενημερώνεται διαρκώς με υλικό, μέσω της οποίας θα έχετε συνεχή ενημέρωση για όλα τα θέματα. Αγαπητοί φίλοι, Ολοκληρώνοντας, θα ήθελα να επαναλάβω και να ξεκαθαρίσω οριστικά ορισμένα θέματα: Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 7/10

Η οικονομική σχέση του Ταμείου με την ΑΤΗΚ είναι ισχυρή και άρρηκτη. Τα οικονομικά αποτελέσματα του Ταμείου αντανακλούν στην Αρχή, που είναι η χρηματοδοτούσα Επιχείρηση και έχει, εκ του νόμου, την υποχρέωση κάλυψης των όποιων ελλειμμάτων. Όμως, πέρα από το οικονομικό μέρος, το Ταμείο είναι σάρκα από τη σάρκα της ΑΤΗΚ. Γεννήθηκε από τους εργαζομένους της, για να υπηρετεί τους εργαζομένους και να διασφαλίζει ακέραια τα συνταξιοδοτικά τους δικαιώματα. Αυτή είναι η θεμέλια αποστολή του και την αποστολή αυτή είμαι σίγουρος θα συνεχίσει να προστατεύει το Διοικητικό Συμβούλιο του Οργανισμού. Ακόμα και στο ενδεχόμενο αλλαγής του ιδιοκτησιακού καθεστώτος της Αρχής, να είστε βέβαιοι ότι οι συντάξεις σας, όσα κατακτήσατε μέσα από τη δουλειά μιας ολόκληρης ζωής, θα διαφυλαχτούν. Το Ταμείο Συντάξεων προχωρά σε ένα νέο δρόμο. Εξελίσσεται. Μαζί με τους εργαζομένους κτίσαμε μία νέα σχέση εμπιστοσύνης που βασίζεται στη διαφάνεια, στην ενημέρωση και στην ακεραιότητα. Αγαπητοί φίλοι και φίλες, Αυτή είναι η εικόνα και το έργο της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου Συντάξεων για το 2015. Όλοι μαζί κάναμε το καλύτερο και το οφειλόμενο. Τους τελευταίους 30 μήνες, εργαστήκαμε με βασικές αρχές Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 8/10

την ευθύνη, την ακεραιότητα και τη διαφάνεια. Η εξυγίανση του Ταμείου Συντάξεων των εργαζομένων και εν γένει διαχείριση του, σε αντιδιαστολή με την προγενέστερη διαχείριση και αδιέξοδα που προκλήθηκαν και που είναι σε όλους γνωστά, υπήρξε μια από τις μεγαλύτερες προκλήσεις που είχαμε να αντιμετωπίσουμε. Σ αυτή την μεγάλη προσπάθεια οφείλω σήμερα στην τελευταία μου ομιλία στην Ετήσια Γενική Συνέλευση, να εκφράσω τις θερμές ευχαριστίες μου προς όλα τα μέλη της Διαχειριστικής Επιτροπής ( αιρετά και διορισμένα), γιατί εργάστηκαν με ζήλο, εντιμότητα και ήθος. Είμαι απόλυτα σίγουρος ότι με τον ίδιο ζήλο και επιμονή, θα συνεχίσουν να διαχειρίζονται το Ταμείο και να προστατεύουν τα συμφέροντα των μελών του. Η προσπάθεια θα πρέπει να συνεχιστεί. Έχουμε ακόμη δρόμο μπροστά μας. Οι βάσεις όμως τέθηκαν και τα θεμέλια είναι γερά. Αγαπητοί φίλοι και φίλες, Σας ευχαριστώ για τη στήριξη που δώσατε τους τελευταίους 32 μήνες. Ό,τι πετύχαμε, το οφείλουμε σ αυτή την συστράτευση και στον κοινό στόχο που είχαμε. Στην κοινή μας αγάπη, την CYTA. Κλείνω με αυτά που είπα και στην πρόσφατη δημοσιογραφική διάσκεψη για τα πεπραγμένα του 2015: «H CYTA έγραψε ιστορία. Θα συνεχίσει να γράφει και στο μέλλον γιατί έχει και δύναμη και δυναμική. Η οποιαδήποτε προσπάθεια απαξίωσης του Οργανισμού είναι ιστορικό Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 9/10

λάθος, με συνέπειες στην οικονομία του τόπου και στους φορολογούμενους πολίτες». Σας ευχαριστώ για την προσοχή σας Χρίστος Πατσαλίδης 4 Ιουλίου 2016 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy 10/10

1 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΤΗΚ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31/12/2015

2 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Η συνολική μεταβολή των περιουσιακών στοιχείων για το έτος ανέρχεται στα - 8,1εκ. (2014: - 60,6εκ.). Οι κυριότεροι παράγοντες που επηρέασαν τα αποτελέσματα σε σχέση με το 2014 είναι οι ακόλουθοι: Συνεισφορές και άλλα Ωφελήματα (+ 54,2εκ) Μείωση των εισφορών από Χρηματοδοτούσα Αρχή κατά 5εκ (-). Εισφορά 17εκ. από Χρηματοδοτούσα Αρχή έναντι του αναλογιστικού ελλείμματος (+). Μείωση των εισφορών των υπαλλήλων κατά 0,8εκ (-). Αύξηση συνταξιοδοτικών ωφελημάτων (μηνιαίες συντάξεις) 5,2εκ (-). Μείωση συνταξιοδοτικών ωφελημάτων (εφάπαξ) κατά 48,2εκ (+). Έσοδα (- 3,2εκ) Μείωση εισοδημάτων από τόκους κατά 3εκ (-). Μείωση μερισμάτων, ενοικίων και άλλων εσόδων κατά 0,2εκ (-)

3 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 Η συνολική μεταβολή των περιουσιακών στοιχείων για το έτος ανέρχεται στα - 8,1εκ. (2014: - 60,6εκ.). Οι κυριότεροι παράγοντες που επηρέασαν τα αποτελέσματα σε σχέση με το 2014 είναι οι ακόλουθοι: Έξοδα (+ 1,6εκ) Αύξηση των συνολικών απομειώσεων σε ακίνητα κατά 2,8εκ (-). Μείωση των ζημιών δίκαιης αξίας σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία κατά 0,7εκ (+). Αντιστροφή πρόβλεψης για επισφάλειες κατά 5εκ (+). Αύξηση επαγγελματικών δικαιωμάτων, εξόδων διαχείρισης χαρτοφυλακίου και άλλων εξόδων κατά 0,4εκ (-) Αύξηση συναλλαγματικής ζημιάς κατά 0,6εκ (-) Αύξηση φορολογίας κατά 0,3εκ (-)

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΚΑΘΑΡΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Για τo έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2015 Συνεισφορές 4 2015 2014 Από Μέλη 2.969.038 3.797.862 Από τον Εργοδότη 8.037.043 13.001.777 Από τον Εργοδότη έναντι αναλογιστικού ελλείμματος 17.000.000 - Σύνολο συνεισφορών 28.006.081 16.799.639 Ωφελήματα μελών που αποχώρησαν Μηνιαίες συντάξεις (31.456.208) (26.247.594) Εφάπαξ ποσά αφυπηρέτησης (989.909) (49.274.695) Σύνολο ωφελημάτων μελών που αποχώρησαν (32.446.115) (75.522.289) Έλλειμμα από συνεισφορές και ωφελήματα (4.440.034) (58.722.650) Απόδοση επενδύσεων για το έτος Πιστωτικοί τόκοι 11.769.039 14.832.678 Μερίσματα 145.829 254.988 Ενοίκια εισπρακτέα 695.126 732.891 Κέρδος από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται στην εύλογη αξία - 4.374.417 Διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 175.602 263.964 Συνολική απόδοση επενδύσεων για το έτος 12.785.596 20.458.938

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΚΑΘΑΡΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Για τo έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2015 (συνέχεια) Έξοδα 2015 2014 Χρέωση για απομείωση στην αξία των ακινήτων για επένδυση υπό κατασκευή 4.578.314 2.185.648 Ζημιά εύλογης αξίας σε επενδυτικά ακίνητα 1.865.062 686.800 Χρέωση για απομείωση στην αξία σε επένδυση σε θυγατρικές εταιρείες 815.585 1.018.488 Ζημιά εύλογης αξίας σε κατασκευαστικά έργα 527.400 887.925 Ζημιά εύλογης αξίας από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία 2.023.188 10.444.760 Χρέωση για απομείωση στην αξία των εισπρακτέων δανείων 1.160.082 1.346.280 Πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των εισπρακτέων (2.500.000) 2.500.000 Ζημιά από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία 3.309.991 - Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα 498.538 186.349 Έξοδα διαχείρισης χαρτοφυλακίου 171.134 254.389 Διάφορα έξοδα 184.106 61.167 Δικαιώματα τραπεζών 17.650 2.762 Πραγματοποιηθείσα συναλλαγματική ζημιά 244.680 (400.494) Σύνολο λειτουργικών εξόδων 12.895.730 19.174.073 5

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΚΑΘΑΡΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Για τo έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2015 (συνέχεια) 6 2015 2014 (Έλλειμμα) / Πλεόνασμα πριν από τη φορολογία (110.134) 1.284.866 Φορολογία έτους (3.527.536) (3.213.099) Έλλειμμα για το έτος (3.637.671) (1.928.233) Μεταβολή στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα για ωφελήματα (8.077.707) (60.650.880) Υπόλοιπο Ταμείου στην αρχή του έτους 573.903.092 634.553.972 Υπόλοιπο Ταμείου στο τέλος του έτους 565.825.385 573.903.092

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 7 Περιουσιακά στοιχεία 2015 2014 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα για επένδυση υπό κατασκευή 22.065.001 23.263.550 Ακίνητα για επένδυση 18.179.000 16.461.700 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 4.122.711 1 Επενδύσεις σε κατασκευαστικές εταιρείες 28.463.000 29.983.731 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία 78.791.026 62.054.266 Επενδύσεις που αποτιμούνται με σταθερή απόδοση μέχρι τη λήξη 50.418.245 54.064.979 Δάνεια εισπρακτέα 28.482.500 27.642.582 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 230.521.483 215.470.806 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 254.643.531 191.913.671 Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές 4.050.604 56.213.316 Δάνεια εισπρακτέα - 2.000.000 Επενδύσεις που αποτιμούνται με σταθερή απόδοση μέχρι τη λήξη 3.413.785 23.079.438 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία 35.890.434 18.540.472 Γραμμάτια Δημοσίου 41.081.017 69.666.340 572.980.614 574.890.447 Λοιπές υποχρεώσεις 3.775.424 980.952 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα για ωφελήματα 565.825.385 573.903.092

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΑΚΙΝΗΤΑ ΥΠΟ ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ 8 2015 2014 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 23.263.550 22.841.898 Προσθήκες 3.379.765 2.607.300 Χρέωση για απομείωση στην αξία (4.578.314) (2.185.648) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 22.065.001 23.263.550 Αναλυτικά η δίκαιη αξία των ακινήτων υπό κατασκευή στις 31 Δεκεμβρίου ήταν ως εξής: 2015 2014 Έργο Εσπερίδες 14.600.000 13.008.000 Έργο AERO 7.465.001 10.255.550 22.065.001 23.263.550

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΗ 2015 2014 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 16.461.700 17.148.500 Προσθήκες 3.582.362 - Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας (1.865.062) (686.800) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 18.179.000 16.461.700 9 Τα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμούνται κάθε χρόνο στις 31 Δεκεμβρίου σε εύλογη αξία, η οποία είναι η αξία στην ελεύθερη αγορά, όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητους επαγγελματίες εγκεκριμένους εκτιμητές. Ακίνητα για επένδυση με βάση το ιστορικό κόστος στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ήταν: 29.074.506 (2014: 25.492.144). Κατά τη διάρκεια του 2015 αποκτήθηκαν ακίνητα στη Cybarco μετά από συμφωνία με την εταιρεία, με στόχο τη διευθέτηση των οφειλών της Cybarco προς το Ταμείο. Αναλυτικά τα ακίνητα για επένδυση στην δίκαιη τους αξία κατά την 31 Δεκεμβρίου ήταν ως εξής:

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΗ (συνέχεια) 2015 2015 2015 2014 2014 2014 10 Τιμή Κτήσης Συσσωρευμένη επανεκτίμησης Εκτιμημένη αξία Τιμή Κτήσης Συσσωρευμένη επανεκτίμησης Εκτιμημένη αξία AGLANTZIA PLOTS 1.370.298 354.702 1.725.000 1.370.298 1.107.902 2.478.200 ATHIENITIS BUILDING 20.513.166 (8.788.166) 11.725.000 20.513.166 (8.013.166) 12.500.000 CYVIEW T&A DEVELOPERS LTD 3.608.680 (2.156.180) 1.452.500 3.608.680 (2.125.180) 1.483.500 CYBARCO LAND PANORAMA 589.000 (40.000) 549.000 - - - AGLANTZIA PANORAMA CYBARCO 2.772.362 (239.862) 2.352.500 - - CYBARCO NIKIS 221.000 (26.000) 195.000 - - - 29.074.506 (10.895.506) 18.179.000 25.492.144 (9.030.444) 16.461.700

11 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2015 2014 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 1 1 Μεταφορά εισπρακτέου υπολοίπου 7.449.330 - Μεταφορά συσσωρευμένης απομείωσης από άλλα εισπρακτέα (2.511.035) - Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας (815.585) - Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 4.122.711 1 Στις 17 Νοεμβρίου 2015, το Ταμείο αποφάσισε να προχωρήσει στην αύξηση της επένδυσής του στην Ravico Development Limited με το ποσό των 7.449.330. Η συνολική συσσωρευμένη απομείωση έχει μεταφερθεί από τα άλλα εισπρακτέα. Η καθαρή απομείωση που προέκυψε για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 είναι 815.585.

12 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΑ ΕΡΓΑ 2015 2014 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 29.983.731 30.871.656 Προσθήκες - - Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας (527.400) (887.925) Επαναταξινόμηση στα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (993.331) - Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 28.463.000 29.983.731 Αναλυτικά η δίκαιη αξία των επενδύσεων σε κατασκευαστικά έργα στις 31 Δεκεμβρίου ήταν ως εξής: 2015 2014 Έργο CHAPS 3.094.000 3.398.500 Έργο ΝΕΜΙΚΑ 7.369.000 7.591.900 Έργο ERGOMAKERS 18.000.000 18.000.000 Έργο AMATHUSA - 993.331 28.463.000 29.983.731

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ Μετοχές 13 2015 2014 Μετοχές που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου 6.565.940 9.817.444 Μετοχές που διαπραγματεύονται στο εξωτερικού 15.817.238 18.540.472 Ομόλογα Κυβερνητικά ομόλογα Κυπριακής Δημοκρατίας (2010/2020) 17.233.600 15.582.720 Κυβερνητικά ομόλογα Κυπριακής Δημοκρατίας (2011/2016) 20.073.200 20.018.200 ΜΑΚ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ 8.130.137 9.240.943 Δομημένα Προϊόντα UBS AHL Investments (2012/2024) 4.349.760 4.337.110 GoldmanSachs 21.330.255 - Mesirow 21.181.330 - Armajaro Securities - 2.833.710 Armajaro Warrants - 224.137 114.681.460 80.594.736 Σε σχέση με τα πιο πάνω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν αναγνωριστεί ζημιές ύψους 5,3εκ. Εκ των οποίων οι 3,3εκ αφοράν ζημιές από πώληση μετοχών κατά την διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΜΕ ΣΤΑΘΕΡΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΧΡΙ ΤΗ ΛΗΞΗ 14 2015 2014 Αξίες σε Κυβερνητικά χρεόγραφα 50.390.132 72.557.395 Αξίες σε αξιόγραφα Κυπριακών τραπεζών 3.441.838 4.587.021 53.832.030 77.144.416 2015 2014 Μη κυκλοφορούν μέρος 50.418.245 54.064.978 Κυκλοφορούν μέρος 3.413.785 23.079.438 53.832.030 77.144.416 Οι αγορές και πωλήσεις των επενδύσεων που αποτιμούνται με σταθερή απόδοση μέχρι τη λήξη αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή, που είναι η ημερομηνία κατά την οποία το Ταμείο δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Το κόστος της αγοράς περιλαμβάνει και το κόστος συναλλαγής. Οι επενδύσεις παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κτήσης χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της πραγματικής απόδοσης. Οι επενδύσεις που αποτιμούνται με σταθερή απόδοση μέχρι τη λήξη ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αν έχουν λήξει εντός δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς.

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 15 2015 2014 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 29.642.582 30.988.863 Χρέωση για απομείωση στην αξία (1.160.082) (1.346.281) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 28.482.500 29.642.582 Τα δάνεια εισπρακτέα αναλύονται ως εξής: 2015 2014 HASSAPIS LTD-UCLAN UNIVERSITY 17.812.500 19.625.000 K. ATHIENITIS (SHOPPING MALLS) LTD 10.670.000 10.017.582 28.482.500 29.642.582 Το πραγματικό επιτόκιο στα εισπρακτέα ποσά για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ήταν 6,5% (2014: 6,5%). Η ταξινόμηση των πιο πάνω δανείων δεν είχε γίνει κατά την αρχική αναγνώριση όπως απαιτείται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση». Μέχρι την ημερομηνία της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων έγινε παραχώρηση δανείων συνολικού ποσού 54.9εκ.

16 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 2015 2014 Μετρητά με επενδυτικές εταιρείες 3.487.112 3.005.542 Τρεχούμενοι λογαριασμοί 100.064.714 28.002.215 Λογαριασμοί προειδοποίησης 44.749.051 24.127.383 Εμπρόθεσμες καταθέσεις 106.342.653 136.778.493 Σύνολο μετρητών στις 31 Δεκεμβρίου 254.643.531 191.913.632 Μέχρι την ημερομηνία αναφοράς, το Ταμείο δεν είχε οποιεσδήποτε δεσμεύσεις καταθέσεων υπέρ τρίτων. Το πραγματικό επιτόκιο στις βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις ήταν 0,25%-3,25%.

ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΑΛΛΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΚΑΙ ΠΡΟΠΛΗΡΩΜΕΣ 17 2015 2014 Εμπορικές απαιτήσεις 524.275 5.579.775 Μείον: Πρόνοια για επισφαλείς απαιτήσεις - (2.500.000) Εμπορικά εισπρακτέα καθαρά 524.275 3.079.775 Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες - καθαρά 72.637 4.938.295 Δεδουλευμένοι τόκοι εισπρακτέοι 3.096.676 3.806.918 Ποσά εισπρακτέα από το Γενικό Λογιστήριο της Δημοκρατίας Λοιπές απαιτήσεις - 44.119.907 357.016 274.865 4.050.604 56.219.760 Η πρόνοια που αναγνωρίστηκε το 2014 αφορά το εταιρικό χρεόγραφο που έληξε στις 8 Νοεμβρίου 2014 και το Ταμείο δεν είχε εισπράξει οποιοδήποτε ποσό. Ως εκ τούτου για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014 το εν λόγω χρεόγραφο είχε πλήρως απομειωθεί. Το εν λόγω ποσό έχει εισπραχθεί το 2015. Η εύλογη αξία των εισπρακτέων είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω.

ΕΥΧΑΡΙΣΤΩ 18

Πεπραγμένα Ιανουάριος 2014 Ιούνιος 2016 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) (21 Συνολικά Έργα Ιαν.14 Ιουν.16) Αναλογιστική Μελέτη για Σκοπούς Χρηματοδότησης 31.12.2014 Σύμβουλος : Aon Hewitt Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% Αναλογιστική Μελέτη για Σκοπούς Χρηματοδότησης 31.12.2015 Σύμβουλος : Aon Hewitt Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% 2 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Ανάπτυξη Εργαλείου Υπολογισμού Συνταξιοδοτικών Ωφελημάτων Σύμβουλος : Aon Hewitt Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 10% Δημιουργία Οντότητας Διαχείρισης Ακίνητης Περιουσίας Σύμβουλος : KPMG Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 5% 3 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Διαγωνισμός για λογότυπο Σύμβουλος : Cyta Εταιρική Επικοινωνία Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% Διαγωνισμός για Νομικό Σύμβουλο Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% (Δρ. Κ. Χρυσοστομίδης & Σια Δ.Ε.Π.Ε) 4 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Διακυβέρνηση Ταμείου AON Hewitt Σύμβουλος : Aon Hewitt Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 95% Διενέργεια Μελέτης ALM και Επικαιροποίηση ΔΑΕΠ 31.12.2014 Σύμβουλος : Aon Hewitt Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% 5 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Δοκιμασία Αντοχής Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής 2015 Σύμβουλος : Aon Hewitt Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% Εκτιμήσεις Ακινήτων για Σκοπούς Οικ. Κατ. 2012 & 2013 Σύμβουλοι : 1 ος και 2 ος : Μουζουρίδης, Αγαθαγγέλου, 3 ος : Δανός Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% 6 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Εκτιμήσεις Ακινήτων για Σκοπούς Οικ. Κατ. 2014 Σύμβουλοι : 1 ος και 2 ος : Μουζουρίδης, Δανός, 3 ος : Αγαθαγγέλου Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% Εκτιμήσεις Ακινήτων για Σκοπούς Οικ. Κατ. 2015 Σύμβουλοι : 1 ος και 2 ος : Δανός, Παυλίδης, 3 ος : (δεν χρειάστηκε) Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% 7 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Εκτύπωση Γραφικής Ύλης και Σφραγίδων Σύμβουλοι : Cyta Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% Επιλογή Διαχειριστών Κεφαλαίων (στα πλαίσια υλοποίησης της ΔΑΕΠ) Σύμβουλοι : Aon Hewitt Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 50% 8 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Επιλογή Ελεγκτών Σύμβουλοι : Cyta Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% Ernst & Young Cyprus Ltd ( 15.900 + ΦΠΑ κατ έτος) Επιλογή Επιμετρητή Ποσοτήτων Σύμβουλοι : - Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% Γιάννης Κουής, Γιώργος Παπαδόπουλος 9 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Επιλογή Συμβούλου επί Θεμάτων Ασφάλισης Σύμβουλοι : (πρόταση από Νομικούς Συμβούλους του Ταμείου) Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 90% Renaissance Insurance Brokers Ltd (Χρίστος Γαβριήλ) Λειτουργία Ταμείου - Υπηρεσίες από Cyta Σύμβουλοι : Cyta (στα πλαίσια του Έργου Διακυβέρνηση Ταμείου) Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 90% 10 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Νομική Αξιολόγηση Συμβάσεων του Ταμείου Σύμβουλοι : Εσωτερικός Έλεγχος Cyta Ανάδοχοι Ανδρέας Νεοκλέους & Σια Δ.Ε.Π.Ε Κώστας Τσιρίδης & Σια Δ.Ε.Π.Ε. Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% 11 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Έργα (Διοικητικά/Λειτουργικά) συνέχεια Πρόσληψη Γενικού Διευθυντή Σύμβουλοι : KPMG Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 20% Πρόσληψη Υπαλλήλων (Λογιστής, Βοηθός Λογιστής) Σύμβουλοι : KPMG Ποσοστό Ολοκλήρωσης : 100% Σωτήρης Γαβριήλ, Λογιστής Υπεύθυνος Λογιστηρίου Μαρία Αργυρίδου, Βοηθός Λογίστρια 12 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Διακυβέρνηση Ανάθεση Λειτουργίας Εσωτερικού Ελέγχου στην ΔΕΕ της Cyta Εγγραφή του Ταμείου στον Έφορο Ρύθμιση / Έλεγχος / Εποπτεία Λειτουργικός Διαχωρισμός μεταξύ Cyta και Ταμείου Έργο Ετοιμασία Κώδικα Διακυβέρνησης και Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας Στελέχωση / προσλήψεις προσωπικού 13 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Διακυβέρνηση (οργανόγραμμα) 14 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Στελέχωση Υπάλληλοι Ταμείου Χρίστος Σάββα κατ ανάθεση Γενικός Διευθυντής Σωτήρης Γαβριήλ Λογιστής / Υπεύθυνος Λογιστηρίου Μαρία Αργυρίδου Βοηθός Λογιστηρίου Άγις Λειβαδάς Συντηρητής / Διαχειριστής Κτηρίων, Συντονιστής Δομικών Έργων, Βοηθός Γραφείου 15 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Στελέχωση συνέχεια Λειτουργία Υπολογισμού Ωφελημάτων Τμήμα Μισθολογίου και Συντάξεων Χρηματοοικονομικής Διαχείρισης Cyta (outsourced) Υπάλληλοι Cyta με απόσπαση Γλυκερία Γρηγοριάδου Υποστήριξη Γραμματείας, Επικοινωνία με Μέλη, Λειτουργική Υποστήριξη Γεωργία Ιωαννίδου Ιδιαιτέρα Γενικού Διευθυντή, Γραφειακή Υποστήριξη 16 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Επενδυτική Πολιτική Δ.Α.Ε.Π. Asset class Target allocation, % Permitted range, % Allocation 31.12.2015 % Allocation 31.12.2015 000 Global Equity 10 5 15 4 22.383 Infrastructure Equities 10 5 15 - **** Property 24 19 29*** 18 101.312 Hedge Funds 10 5 15 8 46.861 - Total Growth Assets 54 30 170.556 Local Bonds 18 13 23 25 140.349 Global Corporate Bonds 8 3 13 - - Cash 20 10 30 45 254.920 - Total Income Assets 46 70 395.269 - TOTAL 100 100 565.825 Expected Funding Level in 3 years 104% Risk on Funding Level: Expected Funding Level at 5% level in 3 years* Implied Expected Return Implied Risk on Return: Return at the 5% Level (over 3 years)** 75% 4,7% per annum -3,5% per annum * The definition of Funding Level Risk implies that there is 5% probability that the Funding Level of the Fund in 3 years is 75% or lower. ** The definition of Return Risk implies that there is a 5% probability that the return over the 3 year period is on average -3.5% p.a. or worse *** The Trustees would take all necessary steps not to reach the maximum level for this asset class although they recognise that an increase in value may result due to the particular circumstances of the Fund. It is the Trustees intention not to actively pursue any investment move or initiative that increases the Fund s position and exposure in this particular asset class. **** By 31 st May 2016 the total amount of 20 mln were invested in infrastructure equities. 17 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Επενδυτική Πολιτική Δ.Α.Ε.Π. Πορεία υλοποίησης (1 από 10) Διαχειριστής : Mesirow Κατηγορία Ενεργητικού (Asset Class) : Hedge Funds Ημερομηνία απόφασης : 7/7/2015 Ποσό επένδυσης : 21.500.000 Ημερομηνία επένδυσης : 25/09/15, 23/10/15, 24/11/15 Τρέχουσα αξία (31/5/2016) : Συνολικό Κέρδος / (Ζημιά) μέχρι 31/5/2016 : 18 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Επενδυτική Πολιτική Δ.Α.Ε.Π. Πορεία υλοποίησης (2 από 10) Διαχειριστής : Goldman Sachs Κατηγορία Ενεργητικού (Asset Class) : Hedge Funds Ημερομηνία απόφασης : 7/7/2015 Ποσό επένδυσης : 21.500.000 Ημερομηνία επένδυσης : 25/09/15, 23/10/15, 24/11/15 Τρέχουσα αξία (31/5/2016) : Συνολικό Κέρδος / (Ζημιά) μέχρι 31/5/2016 : 19 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Επενδυτική Πολιτική Δ.Α.Ε.Π. Πορεία υλοποίησης (3 από 10) Διαχειριστής : Brookfield Κατηγορία Ενεργητικού (Asset Class) : Infrastructure Ημερομηνία απόφασης : 15/9/2015 Ποσό επένδυσης : 10.000.000 Ημερομηνία επένδυσης : 2/2/2016 Τρέχουσα αξία (31/5/2016) : Συνολικό Κέρδος / (Ζημιά) μέχρι 31/5/2016 : 20 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Επενδυτική Πολιτική Δ.Α.Ε.Π. Πορεία υλοποίησης (4 από 10) Διαχειριστής : RARE Κατηγορία Ενεργητικού (Asset Class) : Infrastructure Ημερομηνία απόφασης : 15/9/2015 Ποσό επένδυσης : 10.000.000 Ημερομηνία επένδυσης : 29/3/2016 Τρέχουσα αξία (31/5/2016) : Συνολικό Κέρδος / (Ζημιά) μέχρι 31/5/2016 : 21 Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402