ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Της 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2005 ΚΑΙ 2004 (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ) Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 28 Σεπτεμβρίου 2005 και είναι αναρτημένες στην σελίδα της εταιρείας στο internet «www.opap.gr». Η προσοχή του αναγνώστη πρέπει να επικεντρωθεί στο γεγονός ότι η δημοσίευση στον τύπο αποσκοπεί στο να προσφέρει στο κοινό συγκεκριμένες οικονομικές πληροφορίες, που όμως δεν παρουσιάζουν ολοκληρωμένη άποψη της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων από τις λειτουργίες της εταιρείας και του ομίλου βάσει των Δ.Π.Χ.Π. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ: +30 (210) 5798000 1
Πληροφορίες για την Εταιρεία...5 Έκθεση επισκόπησης Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή...6 Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων...7 Ενοποιημένος ισολογισμός 30ης Ιουνίου 2005 και 31ης Δεκεμβρίου 2004...8 Ενοποιημένη κατάσταση ταμιακών ροών...9 Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης... 10 Προσαρμογή του Ε.Γ.Λ.Σ με τα Δ.Π.Χ.Π... 11 A. Γενικές πληροφορίες... 13 B. Ανασύσταση της εταιρείας... 13 Γ. Κύριες εξελίξεις... 14 Δ. Σύνταξη οικονομικών καταστάσεων... 14 E. Αλλαγές στις λογιστικές αρχές... 14 Ei. Υιοθέτηση Δ.Λ.Π. 1 (αναθεώρηση 2003)... 14 Eii. Υιοθέτηση του Δ..Π.X.Π. 3 (αναθεώρηση 2004)... 15 ΣΤ. Κύριες λογιστικές αρχές... 15 Ζ. Εποχικότητα... 20 H. Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων... 21 1. Επενδύσεις σε θυγατρικές... 21 2. Στοιχεία ανά τομέα... 22 3. Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης... 23 4. Κόστος πωλήσεων... 23 Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 2
5. Έσοδα από αναστροφή προβλέψεων... 24 6. Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα... 24 7. Αμοιβές προσωπικού... 24 8. Φόροι... 25 9. Κέρδη ανά μετοχή... 25 10. Γήπεδα, κτίρια και εξοπλισμός... 26 11. Ασώματες ακινητοποιήσεις... 26 12. Υπεραξία... 27 13. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις... 27 14. Λοιπά μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού... 27 15. Αποθέματα... 28 16. Απαιτήσεις... 28 17. Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και έξοδα επόμενων χρήσεων...29 18. Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα... 30 19. Μετοχικό κεφάλαιο... 30 20. Αποθεματικά... 31 21. Αναβαλλόμενοι φόροι... 31 22. Δάνεια... 32 23. Άλλες υποχρεώσεις μη βραχυπρόθεσμες... 32 24. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις... 33 25. Δουλευμένες υποχρεώσεις... 33 Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 3
Θ. Λοιπές αποκαλύψεις... 34 1. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 34 2. Δεσμεύσεις... 35 3. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη... 37 4. Οψιγενή γεγονότα... 37 Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 4
Πληροφορίες για την Εταιρεία Διοικητικό Συμβούλιο: Νομική μορφή: Χώρα: ΑΡ.Μ.Α.Ε.: Ορκωτοί Ελεγκτές: Κωστάκος Σωτήρης (Πρόεδρος) Νειάδας Βασίλειος (Διευθύνων Σύμβουλος) Ανύσιος Ιωάννης Καρκάσης Χρήστος Κουλοσούσας Σωτήρης Κρανιάς Δημήτριος Λιάπης Σεραφείμ Λυκόπουλος Δημήτριος Νικολαρόπουλος Σωτήρης Παυλιάς Νικόλαος Πολίτης Δημήτριος Ρηγόπουλος Κωνσταντίνος Σπανίδης Σωτήρης Ανώνυμη Εταιρεία Ελλάδα 46329/06/B/00/15 Grant Thornton Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 5
Έκθεση επισκόπησης Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «ΟΠΑΠ Α.Ε.». Επισκοπήσαμε τις συνημμένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, καθώς και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Ανώνυμης Εταιρείας «ΟΠΑΠ Α.Ε.», της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30ή Ιουνίου 2005. Η ευθύνη της σύνταξης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων βαρύνει τη Διοίκηση της Εταιρείας. Η επισκόπησή μας διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης, όπως προβλέπεται από τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η κριτική αξιολόγηση των παρατιθέμενων στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις στοιχείων και πληροφοριών και η εξασφάλιση επαρκών επεξηγήσεων επί των θεμάτων που θέσαμε στις οικονομικές και λογιστικές υπηρεσίες της Εταιρείας συνθέτουν το κύριο μέρος της εργασίας μας. Το εύρος της εργασίας αυτής είναι ουσιωδώς μικρότερο από την εργασία που επιτελείται στα πλαίσια έκδοσης έκθεσης ελέγχου, όπου στόχος είναι η διαμόρφωση και διατύπωση ολοκληρωμένης γνώμης επί των οικονομικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια, η παρούσα έκθεση δεν συνθέτει έκθεση ελέγχου. Βασιζόμενοι στην διενεργηθείσα επισκόπηση, επιβεβαιώνουμε ότι δεν έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας στοιχεία που θα απαιτούσαν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις στις προαναφερόμενες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, ώστε να εξασφαλισθεί η συμμόρφωσή τους με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Παρουσίασης, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αθήνα 28.09.2005 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές ΒΑΣΙΛΗΣ Κ. ΚΑΖΑΣ ΣΩΤΗΡΗΣ Α. ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Μ. ΣΟΕΛ 13281 Α.Μ. ΣΟΕΛ 13671 ΑΜ ΣΟΕΛ 127 Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Βασιλέως Κωνσταντίνου 44 116 35 Αθήνα Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 6
ΟΠΑΠ Α.Ε Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2005 και 2004 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ πλην των κερδών ανά μετοχή) 2005 2004 ΣΗΜ. 1/1-30/06/2005 1/4-30/06/2005 1/1-30/06/2004 1/4-30/06/2004 Έσοδα Η2 1.708.984 828.209 1.510.083 814.878 Κόστος πωλήσεων Η4 (1.349.162) (668.771) (1.170.745) (636.069) Μικτό κέρδος 359.822 159.438 339.338 178.809 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Η3 2.197 981 1.867 838 Έξοδα Λειτουργίας Διάθεσης (39.858) (23.231) (25.362) (10.807) Έξοδα Λειτουργίας Διοίκησης (17.651) (9.326) (14.960) (6.550) Άλλα λειτουργικά έξοδα Θ1 (1.197) (972) (840) (117) Έσοδα από αναστροφή προβλέψεων Η5 0 0 148.012 0 Έσοδα από Συγγενείς 0 0 118 109 Απόσβεση υπεραξίας Ειι 0 0 (1.211) (605) Κέρδη από δραστηριότητες 303.313 126.890 446.962 161.677 Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Η6 5.894 3.472 3.188 2.170 Κέρδη προ φόρων 309.207 130.362 450.150 163.847 Φόρος Εισοδήματος Η8 (106.422) (48.516) (161.695) (59.042) Κέρδη μετά φόρων 202.785 81.846 288.455 104.805 Διαιρούμενο σε: Μετόχους της μητρικής εταιρείας 202.790 81.857 288.487 104.824 Δικαιώματα μειοψηφίας (5) (11) (32) (19) Βασικά κέρδη ανά μετοχή Η9 0,64 0,26 0,90 0,32 Πρόεδρος του Δ.Σ. Διευθύνων Σύμβουλος Γενικός Διευθυντής Οικονομικών και Ανάπτυξης Διευθυντής Λογιστηρίου Οικονομικής Διαχείρισης και Επενδύσεων Κωστάκος Σωτήρης Νειάδας Βασίλειος Τσαούσης Κωνσταντίνος Τσιλιβής Κωνσταντίνος Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 7
ΟΠΑΠ Α.Ε Ενοποιημένος ισολογισμός 30ης Ιουνίου 2005 και 31ης Δεκεμβρίου 2004 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν Ενεργητικό Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα ΣΗΜ. Η18 2005 488.273 2004 423.567 Αποθέματα Η15 405 482 Απαιτήσεις Η16 36.921 36.381 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Η17 161.601 227.967 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 687.200 688.397 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις Η11 236.249 244.704 Οικόπεδα, εγκαταστάσεις και λοιπός εξοπλισμός Η10 38.171 40.350 Υπεραξία Η12/Ειι 21.196 21.196 Επενδύσεις σε συγγενείς Η13 338 338 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Η14 11.126 11.526 Αναβαλλόμενοι φόροι ενεργητικού Η21 6.203 6.538 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 313.283 324.652 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.000.483 1.013.049 ΠΑΘΗΤΙΚΟ & ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Η22 17.759 21.574 Υποχρεώσεις Η24 113.319 117.179 Φόροι 399.176 340.771 Δεδουλευμένες υποχρεώσεις Η25 42.178 4.858 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 572.432 484.382 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Η22 17.786 25.345 Προγράμματα παροχών προσωπικού 23.341 23.369 Προβλέψεις Θ1 730 0 Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Η23 5.255 5.277 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 47.112 53.991 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Η19 95.700 95.700 Αποθεματικά Η20 43.700 43.700 Μερίσματα πληρωτέα - 296.670 Συναλλαγματικές διαφορές 189 41 Αδιανέμητα κέρδη 241.194 38.404 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 380.783 474.515 Δικαιώματα μειοψηφίας 156 161 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 380.939 474.676 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1.000.483 1.013.049 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 8
ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενοποιημένη κατάσταση ταμιακών ροών Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2005 και 2004 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 9
ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών καθαρής θέσης Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2005 και 2004 (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Κεφάλαιο αποδιδόμενο στους Μετόχους Μετοχικό Συναλλαγματικές Σημ. κεφάλαιο διαφορές Λοιπά αποθεματικά Μερίσματα πληρωτέα Αδιανέμητα κέρδη Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2003 95.700 (12) 43.060 137.170 5.531 252 281.701 Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 288.487 (32) 288.455 Συναλλαγματικές διαφορές 27 27 Μερίσματα πληρωθέντα (137.170) (137.170) Υπόλοιπο την 30η Ιουνίου 2004 95.700 15 43.060 0 294.018 220 433.013 Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2004 95.700 41 43.700 296.670 38.404 161 474.676 Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 202.790 (5) 202.785 Συναλλαγματικές διαφορές 148 148 Μερίσματα πληρωθέντα (296.670) (296.670) Υπόλοιπο την 30η Ιουνίου 2005 95.700 189 43.700 0 241.194 156 380.939 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ: +30 (210) 5798000 10
A. Προσαρμογές στα Ίδια Κεφάλαια Προσαρμογή του Ε.Γ.Λ.Σ με τα Δ.Π.Χ.Π. B. Προσαρμογές στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Κόστος παροχών σε εργαζόμενους: Σύμφωνα με το Ε.Γ.Λ.Σ., οι παροχές αποζημίωσης στο προσωπικό έχουν υπολογιστεί βάσει των διατάξεων του Ελληνικού Εμπορικού Δικαίου και την συλλογική σύμβαση μεταξύ της Εταιρείας και του προσωπικού, ενώ οι συνταξιοδοτικές παροχές βάσει των Δ.Π.Χ.Π., έχουν προσδιοριστεί με αναλογιστική μελέτη. Προκειμένου οι οικονομικές καταστάσεις που συντάχθηκαν σύμφωνα με το Ε.Γ.Λ.Σ. να συμμορφωθούν με τα Δ.Π.Χ.Π. τα αποτελέσματα χρήσεως των αντίστοιχων περιόδων έχουν επιβαρυνθεί με τις διαφορές που προέκυψαν. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος: Με βάση το Ε.Γ.Λ.Σ. δεν υπολογίζονται διαφορές για τους αναβαλλόμενους φόρους. Με βάση τα Δ.Π.Χ.Π. οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις επόμενων χρήσεων πρέπει να καταγραφούν για την επίδραση όλων των προσωρινών φορολογικών διαφορών μεταξύ του φόρου και της βάσης βιβλίων των φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ: +30 (210) 5798000 11
Αναμόρφωση Κεφαλαιοποίησης Εξόδων Πολυετούς Απόσβεσης: Στο Ε.Γ.Λ.Σ. υπάρχουν ορισμένες κατηγορίες δαπανών (π.χ. δαπάνες εισαγωγής στο Χ.Α.A. ) που μπορούν να κεφαλαιοποιηθούν στον ισολογισμό και να αποσβεστούν. Στα Δ.Π.Χ.Π. αυτές οι κατηγορίες δαπανών πρέπει να επιβαρύνουν τα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία προέκυψαν. Ως εκ τούτου οι δαπάνες αυτές αναμόρφωσαν τα αποτελέσματα των οικονομικών ετών στα οποία αναφέρονται. Αναμορφώσεις αποσβέσεων: Με βάση το Ε.Γ.Λ.Σ., οι αποσβέσεις υπολογίζονται βάσει συντελεστών που καθορίζονται από το Υπουργείο Οικονομικών, οι οποίοι μπορεί να διαφέρουν από τους συντελεστές που προκύπτουν από την ωφέλιμη διάρκεια ζωής των παγίων στοιχείων βάσει των οποίων υπολογίζονται οι αποσβέσεις στα Δ.Π.Χ.Π.. Συγκεκριμένα, η ωφέλιμη διάρκεια ζωής του εξοπλισμού των πρακτόρων αναμορφώθηκε από πέντε σε οχτώ έτη. Αποσβέσεις Υπεραξίας: Με βάση το Ε.Γ.Λ.Σ., η απόσβεση της υπεραξίας υπολογίζεται βάσει συγκεκριμένου συντελεστή 20% (ή πέντε ετών διάρκειας ζωής). Με βάση τα Δ.Π.Χ.Π., η απόσβεση υπολογίζεται σύμφωνα με την ωφέλιμη διάρκεια ζωής (Η εταιρεία την εκτίμησε σε δέκα χρόνια). Προβλέψεις για λοιπές λειτουργικές ζημίες: Με βάση το Ε.Γ.Λ.Σ., η πρόβλεψη για αποζημίωση στον ανάδοχο του Στοιχήματος ήταν υπολογισμένη σε δεδουλευμένη βάση. Με βάση τα Δ.Π.Χ.Π. το ποσό πρόβλεψης απεικονίζει την εκτίμηση της Εταιρείας για τη συνολική απώλεια που μπορεί να εμφανιστεί. Το πρώτο τρίμηνο του 2004 το συσσωρευμένο ποσό της πρόβλεψης αντιστράφηκε και στις οικονομικές καταστάσεις που συντάχθηκαν με βάση τα Δ.Π.Χ.Π. και με βάση το Ε.Γ.Λ.Σ. Η διαφορά μεταξύ του συσσωρευμένου ποσού υπό τα Δ.Π.Χ.Π. και το Ε.Γ.Λ.Σ. επιβάρυνε τα αποτελέσματα της χρήσης των οικονομικών καταστάσεων που συντάχθηκαν με το Ε.Γ.Λ.Σ.. Μερίσματα προτεινόμενα: Με βάση το Ε.Γ.Λ.Σ. το μέρισμα που προτείνεται από το διοικητικό συμβούλιο πρέπει να περιληφθεί στις υποχρεώσεις της εταιρείας. Με βάση τα Δ.Π.Χ.Π., το ποσό αυτό πρέπει να περιληφθεί στα Ίδια Κεφάλαια μέχρι να εγκριθεί από την ετήσια Συνέλευση των μετόχων. Φόρος εισοδήματος: Με βάση το Ε.Γ.Λ.Σ., καμία δαπάνη φόρου εισοδήματος δεν υπολογίζεται για τις προσωρινές περιόδους. Με βάση τα Δ.Π.Χ.Π., δαπάνη φόρου εισοδήματος υπολογίζεται και για τις προσωρινές περιόδους. Το ποσό που χρεώνεται στο φόρο εισοδήματος το 2004 αναφέρεται στη δαπάνη φόρου εισοδήματος μιας θυγατρικής που διανύει την πρώτη χρήση της (η οποία είναι υπερδωδεκάμηνη). Συναλλαγματικές Διαφορές: Με βάση το Ε.Γ.Λ.Σ., οι διαφορές που προκύπτουν από εταιρίες του εξωτερικού καταχωρούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Με βάση τα Δ.Π.Χ.Π. αυτές οι διαφορές καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια. Διαφορές αναπροσαρμογής: Σύμφωνα με τον ελληνικό φορολογικό νόμο οι επιχειρήσεις πρέπει να επανεκτιμήσουν τα κτίρια και τα γήπεδά τους για φορολογικούς λόγους βασισμένοι σε συγκεκριμένους συντελεστές. Οποιαδήποτε αναπροσαρμογή επηρεάζει άμεσα τα Ίδια Κεφάλαια. Με βάση τα Δ.Π.Χ.Π., η εφαρμογή της λογιστικής αρχής του κόστους κτήσης για τον υπολογισμό την αξίας των κτιρίων και των γηπέδων δεν επιτρέπει τέτοια ανατίμηση. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 12
ΟΠΑΠ Α.Ε. Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων A. Γενικές πληροφορίες Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ιδρύθηκε το 1958 ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου. Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε σε ανώνυμη εταιρία το 1999 και η τήρηση των λογιστικών βιβλίων του ως ανώνυμης εταιρίας ξεκίνησε το 2000. Η Εταιρία έχει το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας εννιά ήδη υφιστάμενων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων, καθώς και δύο νέων αριθμολαχείων που δεν έχουν εισαχθεί ακόμα στην αγορά. Η Εταιρία έχει επίσης το αποκλειστικό δικαίωμα εκμετάλλευσης και διαχείρισης οποιουδήποτε νέου παιχνιδιού πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων στην Ελλάδα καθώς και το δικαίωμα πρώτης προτίμησης για κάθε νέο παιχνίδι που θα αποφασίσει να διεξάγει το Ελληνικό Δημόσιο. Προς το παρόν η Εταιρία οργανώνει, διεξάγει και λειτουργεί έξι αριθμολαχεία (Joker, Lotto, Proto, Extra 5, Super 3 και Kino) και τρία παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων (Στοίχημα, Προπο και Προπο-γκολ). Επίσης έχει σχεδιάσει δύο νέα τυχερά παιχνίδια (Bingo και Super 4). Προσφέρει τα παιχνίδια της μέσω ενός εκτεταμένου on-line δικτύου 5.346 περίπου αντιπροσώπων. B. Ανασύσταση της εταιρείας Μέχρι το 1999, ο ΟΠΑΠ Α.Ε. λειτουργούσε ως μη κερδοσκοπικός οργανισμός. Η Εταιρία είχε το αποκλειστικό δικαίωμα να λειτουργεί αριθμολαχεία και παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων. Για τα παιχνίδια αυτά, ο ΟΠΑΠ Α.Ε. απέδιδε στο ελληνικό κράτος τα συνολικά έσοδα των αριθμολαχείων και των παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων μετά την αφαίρεση ενός συγκεκριμένου ποσοστού που κρατούσε για την κάλυψη των λειτουργικών εξόδων του και την εφαρμογή των αναπτυξιακών σχεδίων του. Όταν ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε ως ανώνυμη εταιρία, ορίστηκε μια επιτροπή αποτίμησης σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία για να αποτιμήσει το ενεργητικό και το παθητικό του οργανισμού με βάση την αξία τους. Η επιτροπή αυτή αποτελείτο από έναν ορκωτό ελεγκτή, έναν ορκωτό εκτιμητή και έναν υπάλληλο του Υπουργείου Εμπορίου, η οποία επιτροπή δεν αποτελεί ένα «επαγγελματία εκτιμητή» στο πλαίσιο της έννοιας των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Ένας επαγγελματίας εκτιμητής μπορεί να είχε κάνει διαφορετική αποτίμηση της αγοραίας αξίας. Από τη διαφορά μεταξύ της πραγματικής αγοραίας αξίας και της ιστορικής αξίας προέκυψε μετοχικό κεφάλαιο 29.347.000 με μοναδικό μέτοχο το Ελληνικό Δημόσιο. Η Εταιρία αγόρασε από το Ελληνικό Δημόσιο το 20ετές αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας συγκεκριμένων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων για 322.817.000. Από την ημερομηνία αυτής της συμφωνίας, η Εταιρία δεν καταβάλλει πλέον στο Ελληνικό Δημόσιο ποσοστό των εσόδων της, ενώ η σχέση της με αυτό είναι σχέση εταιρίας μετόχου όπως αυτή ορίζεται από την ελληνική νομοθεσία. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 13
Ως μη κερδοσκοπικός οργανισμός, η Εταιρία δεν κατέβαλε φόρο εισοδήματος. Μετά την ανασύστασή της ως ανώνυμη εταιρία φορολογείται όπως όλες οι ελληνικές εταιρίες γενικά. Το 2000, ωστόσο, τα φορολογητέα κέρδη της προσδιορίστηκαν μετά την αφαίρεση από τα κέρδη προ φόρων των αφορολόγητων ποσών που περιλάμβαναν το ποσό των αποδόσεων που κατέβαλε η Εταιρία στο Ελληνικό Δημόσιο. Γ. Κύριες εξελίξεις Η εταιρεία στις 25/06/2005 προχώρησε σε μερική αναθεώρηση της σύμβασης για την διεξαγωγή του στοιχήματος με την ανάδοχο εταιρεία. Η αναθεώρηση έχει αναδρομική ισχύ από την 30η Ιανουαρίου 2005. Οι βασικές αλλαγές της σύμβασης αφορούν: α) Στην αύξηση του ποσοστού αποδόσεων σε νικητές που εγγυάται η ανάδοχος εταιρεία. Το νέο ποσοστό ανέρχεται σε 64,92% επί των εσόδων ως αποτέλεσμα της σταδιακής εισαγωγής αγώνων μεταξύ ελληνικών ομάδων, εισαγωγή στοιχηματισμών μορφής live betting και εισαγωγή μη αθλητικών γεγονότων. Κάθε ποσό πέραν του ανωτέρω ποσοστού καταβάλλεται από τον ανάδοχο με την λήξη της σύμβασης β) Στον χρόνο εκκαθάρισης ο οποίος θα γίνει με την ολοκλήρωση της σύμβασης και θα αφορά το διάστημα από την 30η Ιανουαρίου 2005 μέχρι και την 29η Ιανουαρίου 2007. Δ. Σύνταξη οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις του εξαμήνου για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2005 συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα Παρουσίασης (Συγκεκριμένα με το Δ.Λ.Π. 34), με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τις περιπτώσεις που αναφέρονται στις λογιστικές αρχές παρακάτω. E. Αλλαγές στις λογιστικές αρχές Οι ίδιες λογιστικές αρχές και μέθοδοι που είχαν χρησιμοποιηθεί στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του 2004, για την περίοδο μέχρι την 31 η Δεκεμβρίου, ακολουθούνται τώρα και από τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, εκτός αυτών που αναφέρονται παρακάτω. Το 2003 και 2004 η IASB έθεσε σε κυκλοφορία μια σειρά νέων Διεθνών Χρηματοοικονομικών Προτύπων Παρουσίασης και αναθεωρημένων Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, που σε σύνδεση με τα παλαιότερα Δ.Λ.Π. που είχαν κυκλοφορήσει από την I.A.S.C., προκάτοχος της IASB, αναφέρονται ως " IFRS Stable Platform 2005". Ο Όμιλος εφαρμόζει τα " IFRS Stable Platform 2005" από την 1 η Ιανουαρίου 2005. Ei. Υιοθέτηση Δ.Λ.Π. 1 (αναθεώρηση 2003) Η εφαρμογή του Δ.Λ.Π. Νο 1 (αναθ.2003) οδήγησε σε αναμόρφωση της παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Τα δικαιώματα μειοψηφίας παρουσιάζονται πλέον σε ξεχωριστή γραμμή μέσα στα στοιχεία της καθαρής θέσης. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 14
Κέρδη και ζημιές που αναλογούν στους μετόχους μειοψηφίας και αυτά που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής εταιρείας παρουσιάζονται πλέον σαν κατανομή του καθαρού αποτελέσματος της περιόδου. Eii. Υιοθέτηση του Δ..Π.X.Π. 3 (αναθεώρηση 2004) Ακολουθώντας τις μεταβατικές διατάξεις του Δ.Π.Χ.Π. Νο 3 (αναθ. 2004) την 1 η Ιανουαρίου του 2005, έπαψαν να υπολογίζονται αποσβέσεις επί της υπεραξίας. Σύμφωνα με τις μεταβατικές διατάξεις του Δ.Π.Χ.Π. Νο 3 (αναθ. 2004) οι σωρευμένες αποσβέσεις στην 31 η Δεκεμβρίου του 2004, εξέπεσαν από το αρχικό ποσό της υπεραξίας. Η υπεραξία υπόκειται πλέον σε περιοδικό έλεγχο για απομείωση. ΣΤ. Κύριες λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων και τον καθορισμό των εξαμηνιαίων αποτελεσμάτων και της οικονομικής θέσης είναι οι εξής: (i) Βάση ενοποίησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τους λογαριασμούς της Εταιρίας και των θυγατρικών της. Θυγατρικές είναι οι εταιρίες στις οποίες η Ο.Π.Α.Π. Α.Ε άμεσα ή έμμεσα κατέχει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου ή τη δύναμη να ασκήσει έλεγχο στις λειτουργίες τους. Οι θυγατρικές έχουν ενοποιηθεί με την μέθοδο της αγοράς από την ημερομηνία που ο έλεγχος τους μεταβιβάστηκε στην εταιρία, και παύουν να ενοποιούνται κατά την ημερομηνία παύσης του ελέγχου. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές έχουν απαλειφθεί και οπουδήποτε κρίνεται απαραίτητο οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών αναθεωρούνται ώστε να εξασφαλίζεται η συνέπεια με εκείνες της Εταιρίας. Τα ποσά, σε ξένο νόμισμα, που εμφανίζονται στους ισολογισμούς των θυγατρικών έχουν μετατραπεί σε ευρώ χρησιμοποιώντας ως συναλλαγματική ισοτιμία την ισχύουσα ισοτιμία στην ημερομηνία του ισολογισμού. Για την μετατροπή της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης και της κατάστασης των ταμειακών ροών χρησιμοποιείται η μέση συναλλαγματική ισοτιμία. Οι διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή παρουσιάζονται ως ξεχωριστό τμήμα των ιδίων κεφαλαίων. (ii) Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες Οι επενδύσεις της εταιρίας σε συγγενείς εταιρίες λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Πρόκειται για εταιρίες στις οποίες η Εταιρία ασκεί ουσιώδη επιρροή και οι οποίες δεν είναι ούτε θυγατρικές ούτε αποτελούν συνενώσεις δικαιωμάτων. Οι επενδύσεις στις συγγενείς παρουσιάζονται στον ισολογισμό στο κόστος μείον την υπεραξία πλέον τις μεταβολές του μεριδίου της εταιρείας στην καθαρή περιουσία της συγγενούς μετά την απόκτηση, μείον κάθε απομείωση αξίας. Η κατάσταση αποτελεσμάτων περιλαμβάνει την αναλογία της εταιρείας στα αποτελέσματα της συγγενούς. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 15
(iii) Έσοδα Τα έσοδα από τα παιχνίδια αναγνωρίζονται μετά την ολοκλήρωση των παιχνιδιών, αμέσως πριν την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των παιχνιδιών που γίνεται δύο φορές την εβδομάδα. Τα έσοδα από τα παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων που διαρκούν περισσότερο από τρεις ή τέσσερις ημέρες αναγνωρίζονται σε ταμειακή βάση δύο φορές την εβδομάδα. Άλλες κατηγορίες εσόδων αναγνωρίζονται με βάση τις ακόλουθες μεθόδους: α) άλλα έσοδα αναγνωρίζονται όταν συμβεί το γεγονός και β) ο τόκος σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (τυπικά 12 ή λιγότερες ημέρες) αναγνωρίζεται σε ταμειακή βάση και κατά την ημερομηνία ισολογισμού σε δεδουλευμένη βάση. (iv) Δάνεια Τα δάνεια καταχωρούνται ως υποχρεώσεις την ημερομηνία που εισπράττονται τα κεφάλαια. Τα έξοδα έκδοσης δανείου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα εκμετάλλευσης. Σε ημερομηνίες μεταγενέστερες του ισολογισμού τα δάνεια εμφανίζονται με το ονομαστικό απλήρωτο ποσό. Τα έξοδα των τόκων αναγνωρίζονται όταν καταβάλλονται και κατά την ημερομηνία του ισολογισμού στο βαθμό που αυτά τα έξοδα είναι δεδουλευμένα και δεν έχουν καταβληθεί. Τα δάνεια χωρίζονται σε μακροπρόθεσμα, αν λήγουν σε περισσότερο από ένα έτος και σε βραχυπρόθεσμα αν λήγουν σε ένα έτος ή λιγότερο. (v) Κόστος παροχών αποχώρησης Σύμφωνα με τη συλλογική σύμβαση μεταξύ της Εταιρίας και του προσωπικού της, η Εταιρία είναι υποχρεωμένη να καταβάλλει στο προσωπικό της συνταξιοδοτικές παροχές μετά την συμπλήρωση της απαραίτητης προϋπηρεσίας. Το κόστος αυτών των παροχών, που καθορίζεται από μια αναλογιστική μελέτη, αναγνωρίζεται ως έξοδο στο έτος που παρασχέθηκε η υπηρεσία. Τμήμα αυτών των παροχών μπορεί να καταβληθεί στον εργαζόμενο πριν την αποχώρησή του. (vi) Γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Το κόστος των ενσώματων ακινητοποιήσεων που αποκτήθηκαν μετά την 1 η Ιανουαρίου 2000 καταχωρείται στο κόστος κτήσης. Η αξία των ενσώματων ακινητοποιήσεων στις 31 Δεκεμβρίου 1999 εκτιμήθηκε από μια επιτροπή αποτίμησης που ορίστηκε σύμφωνα με την Ελληνική εμπορική νομοθεσία. Τα αποτιμημένα ποσά αναγνωρίστηκαν στον Ισολογισμό με αυτή την ημερομηνία. Το πλεόνασμα της αποτίμησης καταχωρήθηκε στις διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας και στην συνέχεια χρησιμοποιήθηκε για το σχηματισμό του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 16
Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης με βάση το κόστος ή το αναμορφωμένο ποσό ως εξής: Οικόπεδα - Κτίρια 20 έτη Εγκαταστάσεις & μηχανήματα 5-8 έτη Οχήματα 6,5 έτη Εξοπλισμός 5 έτη (vii) Ασώματες ακινητοποιήσεις και Υπεραξία Το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων που παραχωρήθηκε στην Εταιρία από το Ελληνικό Δημόσιο για 20 έτη δηλώνεται στο κόστος όπως αυτό ορίστηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές. Το κόστος του λογισμικού που αγοράστηκε πριν τις 31 Δεκεμβρίου 1999 δηλώνεται στο αποτιμημένο ποσό. Το λογισμικό που αποκτήθηκε μετά την 1 η Ιανουαρίου 2000 δηλώνεται στο κόστος. Η αξία του λογισμικού υπολογίστηκε στις 31 Δεκεμβρίου 1999 από την επιτροπή αποτίμησης που αναφέρθηκε στην παράγραφο (vi) παραπάνω. Τα αποτιμημένα ποσά αναγνωρίστηκαν στον ισολογισμό με αυτήν την ημερομηνία. Το πλεόνασμα των διαφορών καταχωρήθηκε στις διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας και χρησιμοποιήθηκε στην συνέχεια για το σχηματισμό του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με τη μέθοδο σταθερής απόσβεσης με βάση το κόστος ή το αναμορφωμένο ποσό ως εξής: Δικαίωμα Λογισμικό 20 έτη 3 έτη Υπεραξία επιχειρήσεως (Goodwill) είναι η υπεραξία που δημιουργείται κατά την εξαγορά ή συγχώνευση ολόκληρης οικονομικής μονάδας και που είναι ίση με τη διαφορά μεταξύ του ολικού τιμήματος αγοράς και της πραγματικής αξίας των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων». Οποιαδήποτε υπεραξία της εξαγοραζόμενης εταιρίας θεωρείται πάγιο για την εταιρεία χρησιμοποιώντας για την μετατροπή την ισοτιμία την ημέρα του Ισολογισμού. Μέχρι την 31 η Δεκεμβρίου 2004 αποσβενόταν στο εισόδημα, λογ/σμος «Αποσβέσεις υπεραξίας», χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο σε περίοδο δέκα χρόνων από την ημέρα της απόκτησης των συνδεόμενων και θυγατρικών εταιρειών και απεικονίζεται ξεχωριστά στον Ισολογισμό. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 17
Ακολουθώντας το Δ.Χ.Π.Π. 3 (2004) την 1η Ιανουαρίου 2005 η απόσβεση της υπεραξίας έχει καταργηθεί. Η υπεραξία τώρα υπόκειται σε περιοδικό έλεγχο για απομείωση (βλ. σημ Ειι). (viii) Αποθέματα Τα αποθέματα απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος καθορίζεται με βάση το μέσο ετήσιο σταθμικό κόστος. Η αξία των πρώτων υλών και αναλώσιμων στις 31 Δεκεμβρίου 1999 καθορίστηκε από την επιτροπή αποτίμησης της παραγράφου (vi). (ix) Συναλλαγματικές διαφορές Την ημερομηνία του ισολογισμού τα ποσά σε ξένο νόμισμα υπολογίζονται με βάση την αντίστοιχη συναλλαγματική ισοτιμία. Μη χρηματικά κονδύλια εμφανίζονται στο ιστορικό κόστος με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία την ημερομηνία της συναλλαγής. Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. (x) Έξοδα φορολογίας εισοδήματος Τα έξοδα φορολογίας εισοδήματος υπολογίζονται με βάση τα φορολογητέα κέρδη της χρήσης σύμφωνα με τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές. Για όλες τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από τη διαφορά μεταξύ της φορολογητέας βάσης που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του φορολογητέου εισοδήματος και του ποσού που αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις, αναγνωρίζεται υποχρέωση φόρου επόμενων χρήσεων ή απαίτηση φόρου επόμενων χρήσεων. Οι βασικές προσωρινές διαφορές που προκύπτουν οφείλονται στις προβλέψεις για συνταξιοδοτικές παροχές στο προσωπικό και στις προβλέψεις για λοιπές λειτουργικές ζημιές (αναστροφή πρόβλεψης). Ο φορολογικός συντελεστής που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του φόρου επόμενων χρήσεων είναι ο ίδιος με το φορολογικό συντελεστή που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των φορολογικών υποχρεώσεων της Εταιρίας κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. (xi) Λοιπό μη κυκλοφορούν ενεργητικό Το μη κυκλοφορούν ενεργητικό καταχωρείται πάντα στο ιστορικό κόστος χωρίς έκπτωση παρούσας αξίας από την ημερομηνία της αναμενόμενης λήξης ή πραγματοποίησης. Εγγυήσεις Οι εγγυητικές καταβολές αφορούν καταθέσεις για ορισμένους προμηθευτές για να εξασφαλίσουν τις υποχρεώσεις της Εταιρίας προς αυτούς τους προμηθευτές. Τα ποσά παραμένουν ως απαιτήσεις κατά τη διάρκειά τους. Με τη λήξη αυτών των Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 18
υποχρεώσεων, τα καταβλημένα ποσά μπορούν να συμψηφισθούν έναντι όλου ή τμήματος εκκρεμών υποχρεώσεων σύμφωνα με τους όρους της καταβολής, ενώ το υπόλοιπο επιστρέφεται στην Εταιρία. Παροχές αποχώρησης Οι παροχές αυτές καταβάλλονται στο προσωπικό σύμφωνα με τη συλλογική σύμβαση εργασίας της Εταιρίας. Από την 31 Δεκεμβρίου 2000 οι παροχές καταβάλλονται στους εργαζόμενους που έχουν συμπληρώσει 17.5 έτη προϋπηρεσίας (πριν τις 31 Δεκεμβρίου 2000 η προϋπόθεση ήταν 25 έτη προϋπηρεσίας). Το ποσό που δίνεται είναι η συνολική αποζημίωση αποχώρησης για την προϋπηρεσία που συμπληρώθηκε μέχρι εκείνη την ημερομηνία (μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2000 το ποσό που δινόταν ήταν 50% της συνολικής αποζημίωσης αποχώρησης της παρεχόμενης προϋπηρεσίας). Ποσά που προκαταβάλλονται αφαιρούνται από το εφάπαξ συνταξιοδότησης που καταβάλλεται στον εργαζόμενο με την αποχώρησή του. Το επιτόκιο για ποσά που προκαταβάλλονται είναι 2%. Στεγαστικά δάνεια προσωπικού Σύμφωνα με την συλλογική σύμβαση εργασίας της Εταιρίας, οι εργαζόμενοι με πλήρη απασχόληση που πληρούν τις προϋποθέσεις δικαιούνται στεγαστικά δάνεια. Τα δάνεια αυτά έχουν διάρκεια 25 έτη με αρχική περίοδο χάριτος δύο ετών στην εξόφληση του κύριου κεφαλαίου και των τόκων. Οι δεδουλευμένοι τόκοι έχουν επιτόκιο 2%. Υπάρχουν τρία είδη στεγαστικών δανείων: Αγοράς Ως 32.281,73 Κατασκευής Ως 16.140,86 Επισκευής Ως 8.070,43 (xii) Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Τα διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν το ταμείο, τρεχούμενους τραπεζικούς λογαριασμούς και βραχυπρόθεσμες καταθέσεις. (xiii) Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται και υπολογίζονται όταν η Εταιρία αποφασίζει ότι προκύπτει μια υποχρέωση (νομική ή τεκμαιρόμενη) και ενδέχεται να δαπανήσει χρήματα ή άλλες πηγές προκειμένου να την εκπληρώσει, καθώς και όταν μπορεί να γίνει αξιόπιστη εκτίμηση του ποσού της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε νέο ισολογισμό για να αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα εκτίμηση της υποχρέωσης. Η πρόβλεψη ισχύει μόνο για τα έξοδα για τα οποία σχηματίστηκε αρχικά. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 19
Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Η Εταιρία σχηματίζει προβλέψεις για απαιτήσεις ίσες με το ποσό των απαιτήσεων από πράκτορες που η διοίκηση της Εταιρίας εκτιμά ως επισφαλείς. Για να καθορίσει τις απαραίτητες προβλέψεις κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, λαμβάνει υπόψη τις εγγυήσεις που έχουν καταβληθεί από τους πράκτορες σύμφωνα με τους κανονισμούς που διέπουν τη σχέση της Εταιρίας με αυτούς. Οι εγγυήσεις αυτές χρησιμοποιούνται για να αντισταθμίσουν επισφαλείς απαιτήσεις από πράκτορες. Η διοίκηση εκτιμά ότι οι προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους είναι επαρκείς λόγω των ελέγχων των πιστωτικών κινδύνων, το μεγάλο όγκο και τη διαφορετικότητα των απαιτήσεων και τον έλεγχο πιστώσεων σε πραγματικό χρόνο των πρακτόρων της Εταιρίας μέσω του δικτύου on-line. (xiv) Χρήση εκτιμήσεων Η παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων για να είναι συνεπής με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Παρουσίασης απαιτεί η Διοίκηση να προβαίνει στην διενέργεια εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα ποσά που αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις καθώς και τις σημειώσεις επί αυτών. Σημαντικές εκτιμήσεις περιλαμβάνουν την εκτίμηση της ωφέλιμης ζωής των ενσώματων και των ασώματων παγίων καθώς και προβλέψεις για ενδεχόμενες ζημιές. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτά πού εκτιμήθηκαν. (xv) Αναταξινομήσεις Ορισμένα ποσά της προηγούμενης χρήσης έχουν αναταξινομηθεί για να είναι συγκρίσιμα με την τρέχουσα παρουσίαση. Ζ. Εποχικότητα Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. οι λειτουργίες της εταιρείας δεν επηρεάζονται από την εποχικότητα ή κυκλικούς παράγοντες, εκτός της λειτουργίας του Στοιχήματος για το οποίο οι πωλήσεις αυξάνουν σε σχέση με σημαντικούς αγώνες, όπως είναι οι αγώνες του Ευρωπαϊκού και Παγκόσμιου Κυπέλλου. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 20
H. Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 1. Επενδύσεις σε θυγατρικές Οι Θυγατρικές της Εταιρείας που ενοποιήθηκαν πλήρως στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις είναι οι εξής: Ενοποιημένη Θυγατρική Ποσοστό συμμετοχής Έδρα Ο.Π.Α.Π. (ΚΥΠΡΟΥ) LTD 100% ΚΥΠΡΟΣ Αριθμολαχεία Κύρια δραστηριότητα Ο.Π.Α.Π. GLORY LTD 90% ΚΥΠΡΟΣ Εταιρία στοιχημάτων Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD 100% ΚΥΠΡΟΣ Εταιρία συμμετοχών Ο.Π.Α.Π. ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ A.E. 100% ΕΛΛΑΔΑ Αθλητικά γεγονότα Προβολή Η ημερομηνία ενοποίησης για τις δύο πρώτες εταιρίες είναι η 1η Οκτωβρίου 2003, για την «ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD» η 24η Φεβρουαρίου 2004 και για την «ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ A.E.» είναι η 15η Σεπτεμβρίου 2004. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 21
2. Στοιχεία ανά τομέα Επιχειρηματικοί τομείς για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2005 ΠΡΟΠΟ ΛΟΤΤΟ ΠΡΟΤΟ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΠΡΟΠΟ ΓΚΟΛ ΤΖΟΚΕΡ ΕΧΤRA 5 SUPER 3 KINO ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Έσοδα 44.351 28.268 20.641 602.663 704 107.294 10.759 36.529 857.775 1.708.984 Μικτά Κέρδη 15.771 12.633 6.521 91.040 97 37.978 2.571 10.937 182.274 359.822 Άλλα στοιχεία: Ενσώματες & ασώματες ακινητοποιήσεις 7.122 4.539 3.314 96.773 113 17.229 1.728 5.866 137.736 274.420 Κυκλοφορούν ενεργητικό 17.834 11.367 8.300 242.337 283 43.144 4.326 14.689 344.920 687.200 Στοιχεία ενεργητικού 24.956 15.906 11.614 339.110 396 60.373 6.054 20.555 482.656 961.620 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 38.863 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.000.483 Στοιχεία παθητικού 5.094 3.247 2.371 69.223 81 12.324 1.236 4.196 98.525 196.297 Μη επιμερισμένο παθητικό 423.247 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 619.544 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων 30 19 14 402 0 72 7 24 571 1.139 Αποσβέσεις 305 195 142 4.152 5 739 74 252 5.909 11.773 Επιχειρηματικοί τομείς για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2004 ΠΡΟΠΟ ΛΟΤΤΟ ΠΡΟΤΟ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΠΡΟΠΟ ΓΚΟΛ ΤΖΟΚΕΡ ΕΧΤRA 5 SUPER 3 KINO ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 42.838 32.809 24.066 884.151 1.041 135.614 20.395 70.639 298.530 1.510.083 Μικτά Κέρδη 15.563 14.584 7.447 169.847 379 46.988 5.415 20.711 58.404 339.338 Άλλα στοιχεία: Ενσώματες & ασώματες ακινητοποιήσεις 8.371 6.411 4.703 172.779 203 26.501 3.986 13.804 58.339 295.097 Κυκλοφορούν ενεργητικό 16.975 13.001 9.536 350.349 412 53.738 8.082 27.991 118.294 598.378 Στοιχεία ενεργητικού 25.346 19.412 14.239 523.128 615 80.239 12.068 41.795 176.633 893.475 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 40.019 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 933.494 Στοιχεία παθητικού 5.706 4.370 3.205 117.764 139 18.063 2.716 9.409 39.763 201.135 Μη επιμερισμένο παθητικό 299.346 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 500.481 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων 393 301 221 8.116 10 1.245 188 648 2.740 13.862 Αποσβέσεις 410 314 230 8.453 10 1.297 195 675 2.853 14.437 Δεν υπάρχουν συναλλαγές πώλησης μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων. Το ενεργητικό κάθε τομέα αποτελείται από γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, ασώματες ακινητοποιήσεις, αποθέματα, απαιτήσεις, χρηματικά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα. Το ενεργητικό που δεν έχει επιμεριστεί αφορά κυρίως σε αναβαλλόμενους φόρους μακροπρόθεσμες επενδύσεις και την υπεραξία. Οι υποχρεώσεις κάθε τομέα αποτελούνται από λειτουργικές υποχρεώσεις και εξαιρούν κονδύλια όπως φορολογία, υποχρεώσεις συνταξιοδότησης και προβλέψεις. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 22
Ένα τμήμα του κόστους των πωλήσεων επιμερίστηκε στους επιχειρηματικούς τομείς ανάλογα με τα έσοδα αυτών των επιχειρηματικών τομέων. 3. Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Η ανάλυση των άλλων εσόδων εκμετάλλευσης που πραγματοποιήθηκαν κατά την περίοδο είναι η εξής: 4. Κόστος πωλήσεων Η ανάλυση του κόστους πωλήσεων κατανεμημένη ανάλογα με το είδος του εξόδου είναι η εξής: Για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2005 2004 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Κέρδη στους νικητές 1.105.498 902.688 Προμήθειες πρακτόρων αριθμολαχείων 137.242 128.818 Προμήθειες παιχνιδιών πρόγνωσης 62.954 90.915 Κόστος απόσβεσης ενσώματων ακιν. 2.052 3.441 Κόστος απόσβεσης ασώματων ακιν. 8.675 8.832 Έξοδα επισκευών και συντήρησης 3.871 3.631 Παροχές τρίτων 5.233 6.326 Αποδόσεις σε Ε.Π.Α.Ε. & Ε.Π.Ο. 3.905 3.687 Κόστος μισθοδοσίας 6.530 6.204 Άλλα έξοδα 10.394 12.782 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 2.271 2.908 Κόστος παροχών αποχώρησης 537 513 Συνολικό κόστος πωλήσεων 1.349.162 1.170.745 Τα κέρδη σε νικητές συμπεριλαμβάνουν το ποσό των 36.979.700 που αποτελεί πρόβλεψη από τη διαφορά μεταξύ της πραγματικής πληρωμής σε νικητές και της πληρωμής-στόχου του 64,92% της περιόδου. Οι προμήθειες των πρακτόρων αριθμολαχείων είναι προμήθειες επί των πωλήσεων των πρακτόρων της Εταιρίας και υπολογίζονται στο 8% επί των εσόδων του Στοιχήματος και του Super 3, στο 7% επί τον εσόδων του Kino και στο 12% επί των εσόδων των άλλων παιχνιδιών. Το αντίστοιχο ποσοστό στην Κύπρο για το Στοίχημα είναι 10%. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 23
Οι προμήθειες για τα παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων καταβάλλονται σε αυτόν που λειτουργεί το Στοίχημα για τις υπηρεσίες που παρέχει σχετικά με τη λειτουργία του Στοιχήματος, το οποίο ξεκίνησε το 2000. Οι διανομές στην Ε.Π.Α.Ε. και Ε.Π.Ο. αφορούν παιγνίδια του Προπο και Προπο-γκολ. 5. Έσοδα από αναστροφή προβλέψεων Κατά τη διάρκεια της εξάμηνης περιόδου μέχρι την 30 η Ιουνίου 2004 η εταιρεία, βασιζόμενη στην από 953/2004 απόφαση του Αρείου Πάγου, αναγνώρισε στις ταμειακές ροές το πόσο των 148.012.000. Το ποσό αυτό αφορά την αναστροφή της συσσωρευμένης πρόβλεψης, η οποία είχε αναγνωριστεί από την διοίκηση της εταιρείας μέχρι την 31 η Δεκεμβρίου 2003 βασιζόμενη στην από 2/21.3.2003 απόφαση του διαιτητικού δικαστηρίου, σύμφωνα με την οποία η εταιρεία θα έπρεπε να πληρώσει το ποσό των 36.900.000 ετησίως για κάθε χρόνο καθυστέρησης των ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών στοιχηματισμών, επιπλέον της διοργάνωσης του Στοιχήματος. 6. Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα Το μέσο σταθμικό επιτόκιο των δανείων του Ομίλου ήταν 3,42% το 2005 και 3,51% το 2004. Το μέσο επιτόκιο βραχυπρόθεσμων τραπεζικών καταθέσεων 2,08% το 2005 και 2,02% για το έτος 2004. 7. Αμοιβές προσωπικού Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 24
Ο μέσος αριθμός προσωπικού με πλήρη απασχόληση ήταν 342 το 2005 και 279 το 2004. Ο μέσος αριθμός προσωπικού με μερική απασχόληση ήταν 422 το 2005 και 360 το 2004. 8. Φόροι Ο εγχώριος φόρος εισοδήματος υπολογίστηκε με συντελεστή 32%. Ο φόρος επί των κερδών προ φόρων της Εταιρίας διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε με βάση τον ισχύοντα για την Εταιρία φορολογικό συντελεστή. Η φορολογία για τις εταιρείες του εξωτερικού υπολογίζεται βάσει των ποσοστών που εφαρμόζονται στις σχετικές χώρες. Ποσό 6.421.000 περιέχεται στην δαπάνη φόρου εισοδήματος της τρέχουσας περιόδου. Το ποσό αφορά πρόσθετους φόρους που προέκυψαν μετά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου για τις χρήσεις 2003 και 2004 από τις φορολογικές αρχές. 9. Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν ως εξής: Για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2005 2004 Καθαρό κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της πλειοψηφίας (σε χιλιάδες ) 202.790 288.487 Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών 319.000.000 319.000.000 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 0,64 0,90 Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 25
10. Γήπεδα, κτίρια και εξοπλισμός Οι εγκαταστάσεις και τα μηχανήματα περιλαμβάνουν κυρίως εξοπλισμό για πράκτορες παιχνιδιών. Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των γηπέδων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. 11. Ασώματες ακινητοποιήσεις Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των ασώματων ακινητοποιήσεων Η απόσβεση του 20ετούς δικαιώματος περιλαμβάνεται στο κόστος πωλήσεων, ενώ η απόσβεση λογισμικού επιμερίζεται μεταξύ του κόστους πωλήσεων, των διοικητικών εξόδων και εξόδων διάθεσης. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 26
12. Υπεραξία Η ανάλυση της υπεραξίας προέρχεται από την εξαγορά της ΟΠΑΠ Glory Ltd και της Glory Technology Ltd, όπως φαίνεται παρακάτω: Ακολουθώντας την μετατροπή του Δ.Π.Χ.Π. Νο3 (2004) την 1 Η Ιανουαρίου 2005, η απόσβεση της υπεραξίας έχει σταματήσει. Η υπεραξία τώρα υπόκειται σε περιοδικό έλεγχο απομείωσης. 13. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις Τον Οκτώβριο του 2003, η εταιρεία έκανε εξαγορά του 20% της Glory Technology Ltd, έναντι του ποσού των 10.000.000. Μετά την κατανομή της τιμής αγοράς στο Ενεργητικό και Παθητικό, το υπόλοιπο ποσό των 9.993.000 θεωρήθηκε υπεραξία, η οποία θα αποσβεστεί σε δέκα χρόνια. Η διευθέτηση της συναλλαγής έγινε ως ακολούθως: (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Κόστος κτήσης 10.000 Μείον υπεραξία (9.993) Συν μερίδιο στα μετά την απόκτηση κέρδη 331 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 338 Το μερίδιο της εταιρείας στην Glory Technology Ltd έχει ως εξής: Συνδεδεμένη Ποσοστό συμμετοχής Έδρα Κύρια Δραστηριότητα Glory Technology Ltd 20% Κύπρος Λογισμικό 14. Λοιπά μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 27
Το βραχυπρόθεσμο ποσό των κονδυλίων των «λοιπών μη κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού» περιλαμβάνεται στα λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία και στα έξοδα επομένων χρήσεων (Βλ. Σημείωση 17). Η ανάλυση των αποθεμάτων έχει ως εξής: 15. Αποθέματα Τα αποθέματα αποτελούνται κυρίως από χαρτί και υλικό εκτύπωσης που χρησιμοποιούνται για την εκτύπωση των αριθμολαχείων. Η ανάλυση των απαιτήσεων έχει ως εξής: 16. Απαιτήσεις Η Διοίκηση θεωρεί ότι ο βασικός πιστωτικός κίνδυνος της Εταιρίας προέρχεται από επισφαλείς απαιτήσεις από πράκτορες. Στις 30 Ιουνίου 2005 οι απαιτήσεις αυτές έφθαναν στο ποσό των 17.824.000 ( 14.735.000 το 2004). Για την κάλυψη αυτού του κινδύνου η Εταιρία σχημάτισε πρόβλεψη ύψους 13.150.000 ( 10.879.000 το 2004). Διαθέσιμο για την κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων από πράκτορες είναι επίσης το συλλογικό κεφάλαιο εγγυήσεων πρακτόρων που εξασφαλίζει υποχρεώσεις των πρακτόρων προς την μητρική Εταιρία ύψους 4.940.000 τον Ιούνιο του 2005 ( 5.003.000 το 2004). Το ποσό αυτό είναι διαθέσιμο για να καλύψει τις παραπάνω επισφαλείς απαιτήσεις (Βλ σημ. 23). Η Διοίκηση θεωρεί αυτές τις προβλέψεις επαρκείς. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 28
17. Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού και έξοδα επόμενων χρήσεων Η ανάλυση των λογαριασμών έχει ως εξής: Τα ποσά των απαιτήσεων από την ανάδοχο εταιρεία του παιχνιδιού Στοίχημα καθώς και τα έξοδα επομένων χρήσεων για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2004 υπολογίστηκαν σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης με την εταιρεία αυτή. Σύμφωνα με τη σύμβαση αν οι αποδόσεις στους νικητές του συγκεκριμένου παιχνιδιού υπερβούν την απόδοση στόχο επί των συνολικών εσόδων που προέρχονται τότε ο ανάδοχος καταβάλλει στην ΟΠΑΠ Α.Ε το υπερβάλλον ποσό. Το τελικό ποσό ρυθμίζεται ετησίως, στο τέλος του Ιανουαρίου. Η ανάδοχος εταιρεία πλήρωσε το καθορισμένο ποσό των 52.160.000 την 6 η Μαΐου 2005. Το ποσό των εξόδων επομένων χρήσεων επιβαρύνθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου του 2005. Τα στεγαστικά δάνεια στο προσωπικό εξασφαλίζονται με υποθήκες της ιδιοκτησίας που αγοράζεται. Τα προπληρωθέντα έξοδα-έσοδα εισπρακτέα αφορούν κυρίως προπληρωμές που έγιναν στην Ένωση Ποδοσφαιρικών Ανωνύμων Εταιρειών και την Ελληνική Ποδοσφαιρική Ομοσπονδία για την παροχή υπηρεσιών διαφήμισης και χορηγίας σύμφωνα με τους όρους των σχετικών συμβάσεων που υπογράφηκαν ξεχωριστά με καθεμιά από τις δυο αυτές Ενώσεις. Ο φόρος επόμενης χρήσης αφορά προκαταβολή φόρου εισοδήματος της μητρικής εταιρείας για τα κέρδη της επόμενης χρήσης. Σύμφωνα με τον ελληνικό φορολογικό νόμο, οι εταιρείες υποχρεούνται να υπολογίζουν ένα επιπρόσθετο ποσό του 55% του φόρου του τρέχοντος έτους. Την ημερομηνία του Ισολογισμού αναγνωρίζεται μια ισάξια υποχρέωση με τον αναβαλλόμενο φόρο. Το ποσό αυτών των πληρωμών συμψηφίζεται στο φόρο του επόμενου έτους. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 29
18. Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Το μέσο επιτόκιο για βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις ήταν 2,08% το 2005 και 2,02% το 2004. Η μέση διάρκεια των βραχυπρόθεσμων καταθέσεων ήταν 30 ημερολογιακές ημέρες για το έτος 2005 και 28 ημερολογιακές ημέρες για το έτος 2004. 19. Μετοχικό κεφάλαιο Όταν η Εταιρία συστάθηκε σε ανώνυμη εταιρία το 1999, το καταστατικό της προέβλεπε την αποτίμηση των παγίων στοιχείων της από επιτροπή αποτίμησης εντός ενός έτους. Σύμφωνα με αυτή την προϋπόθεση, η επιτροπή αποτίμησε τα πάγια της Εταιρίας στα 33.778.000. Από το ποσό αυτό τα 29.347.000 κεφαλαιοποιήθηκαν μέσω της έκδοσης ενός εκατομμυρίου μετοχών. Το υπόλοιπο καταχωρήθηκε στις διαφορές αναπροσαρμογής στα ίδια κεφάλαια των μετόχων. Στις 15 Δεκεμβρίου 2000 οι κοινές μετοχές της Εταιρίας διαιρέθηκαν για να αυξηθεί ο αριθμός των μετοχών που κυκλοφορούσαν σε 100.000.000. Στη συνέχεια, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αυξήθηκε κατά 64.270.000 σε 93.617.000 με έκδοση 219.000.000 νέων μετοχών. Η αύξηση των 64.270.000 προήλθε από (α) αδιανέμητα κέρδη, (β) ένα ποσό από το λογαριασμό διαφορών αναπροσαρμογής αξίας και (γ) τμήμα του δικαιώματος εκμετάλλευσης ( 29.347.000). Το 2001, η ονομαστική αξία των μετοχών της Εταιρίας αυξήθηκε από 0,29 σε 0,30 με κεφαλαιοποίηση ειδικών αποθεματικών. Όλες οι μετοχές που έχουν εκδοθεί από την Εταιρία είναι κοινές μετοχές. Ο συνολικός εγκεκριμένος αριθμός κοινών μετοχών ήταν 319.000.000 στις 31 Δεκεμβρίου 2004 με ονομαστική αξία 0,30 ανά μετοχή ( 0,30 το 2004). Όλες οι εκδομένες μετοχές είναι πλήρως εξοφλημένες. Δεν υπήρχαν μεταβολές στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας κατά την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2005. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 30
20. Αποθεματικά Η ανάλυση των αποθεματικών έχει ως εξής: Το είδος και ο σκοπός κάθε λογαριασμού αποθεματικού στα ίδια κεφάλαια των μετόχων είναι ως εξής: Άλλα αποθεματικά αντιπροσωπεύουν τα ποσά που αφαιρούνται από τα κέρδη προηγούμενων ετών. Μετά τη φορολόγηση είναι διαθέσιμα για διανομή στους μετόχους. Το τακτικό αποθεματικό είναι ποσό ίσο με το 5% τουλάχιστον των ετήσιων καθαρών κερδών που προστίθενται κάθε χρόνο. Η υποχρέωση σχηματισμού παύει όταν ανέλθει κατ ελάχιστο στο 1/3 του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Το ποσό αυτό δεν είναι διαθέσιμο για διανομή. Μετά την διανομή της χρήσης του 2003 το αποθεματικό έχει φτάσει το υποχρεωτικό όριο και επιπλέον κράτηση δεν είναι πλέον υποχρεωτική. Τα αφορολόγητα αποθεματικά προέρχονται από αφορολόγητα κέρδη. Οποιοδήποτε τμήμα αυτού του αποθεματικού που διανέμεται στους μετόχους υπόκειται σε φορολογία εισοδήματος. Η Εταιρία δεν έχει πρόθεση να διανέμει αυτά τα αποθεματικά. 21. Αναβαλλόμενοι φόροι Φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις επόμενων χρήσεων συμψηφίζονται όταν υπάρχει το νόμιμο δικαίωμα συμψηφισμού τρεχουσών φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και αυτές οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις αφορούν τις ίδιες φορολογικές αρχές. Η κίνηση των φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων επόμενων χρήσεων είναι ως εξής: Ποσά επόμενων χρήσεων (κατάσταση αποτ/των) Απαιτήσεις φόρων επόμενων χρήσεων (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Αναβαλλόμενοι φόροι την 31η Δεκεμβρίου 2004 6.538 Κόστος αποσβέσεων παγίων επόμενων χρήσεων 44 44 Κόστος παροχών αποχώρησης προσωπικού επομένων χρήσεων (613) (613) Κόστος προβλέψεων ενδεχόμενων υποχρεώσεων 234 234 (335) (335) Αναβαλλόμενοι φόροι την 30η Ιουνίου 2005 6.203 Υποχρεώσεις φόρων επόμενων χρήσεων Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 31
Ο συντελεστής για τον υπολογισμό των φόρων επόμενων χρήσεων είναι 32%, ο οποίος αντιστοιχεί στο φορολογικό συντελεστή που ισχύει για την εταιρεία. Το κόστος παροχών αποχώρησης στο προσωπικό αφαιρείται για τον καθορισμό του λογιστικού κέρδους. Ωστόσο, για τον προσδιορισμό των φορολογητέων κερδών, το κόστος αυτό αφαιρείται, όταν καταβάλλονται οι παροχές από την Εταιρία. Η διαφορά αυτή έχει ως αποτέλεσμα την καταχώρηση φορολογικών απαιτήσεων επόμενων χρήσεων, καθώς προκύπτει οικονομικό όφελος για την Εταιρία από την αφαίρεση των παροχών από τα φορολογητέα κέρδη. 22. Δάνεια Τα δάνεια της εταιρείας έχουν την ακόλουθη χρονική διάρκεια: Το μέσο σταθμικό επιτόκιο ήταν 3,42% τον Ιούνιο του 2005 και 3,51% τον Ιούνιο του 2004. Τα δάνεια του Ομίλου έχουν κυμαινόμενο επιτόκιο, αποτελούμενα από ένα εύρος 0,45% μέχρι 0,85%, πάνω σε τρίμηνο ή εξάμηνο επιτόκιο Euribor, ανάλογα με το δάνειο. Οι όροι αποπληρωμής των δανείων έχουν ως εξής: 23. Άλλες υποχρεώσεις μη βραχυπρόθεσμες Η ανάλυση των άλλων μη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων έχει ως εξής: 30/6/2005 31/12/2004 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Εγγυητικές καταθέσεις από πράκτορες 3.557 3.542 Τόκοι πρόστιμα πρακτόρων-εγγυήσεις μετρητοίς 1.698 1.735 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρώσεων 5.255 5.277 Οι καταθέσεις εγγυήσεων από τους πράκτορες αντιπροσωπεύουν ποσά που κατατίθενται για να εξασφαλίσουν συνολικά τις υποχρεώσεις των πρακτόρων. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 32
Οι καταθέσεις των εγγυήσεων επιστρέφονται στους πράκτορες μόνο όταν αυτοί παύουν να ενεργούν ως πράκτορες. 24. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Η ανάλυση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων έχει ως εξής: 25. Δουλευμένες υποχρεώσεις Η ανάλυση των δουλευμένων υποχρεώσεων έχει ως εξής: Οι προβλέψεις για τα κέρδη σε νικητές υπολογίζονται ως διαφορά μεταξύ της πραγματικής πληρωμής στους νικητές του Στοιχήματος για την εξάμηνη περίοδο και των μέγιστων αποδόσεων βάση της σύμβασης 64,92%. Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 33
Υποχρεώσεις για απρόβλεπτα γεγονότα: Θ. Λοιπές αποκαλύψεις 1. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεν υπάρχουν σημαντικές απαιτήσεις από τρίτους έναντι της εταιρείας με εξαίρεση εκείνες που διατυπώνονται στην επιστολή της Νομικής Υπηρεσίας που αφορά τα ακόλουθα: α) Αγωγές που κατατέθηκαν από τρίτους συνολικού ποσού 29.500.000, το αποτέλεσμα των οποίων αναμένεται να είναι ευνοικό για την εταιρεία, σύμφωνα με την Νομική Υπηρεσία. β) αγωγές προσωπικού για διαφορές πριμ παραγωγιμότητας συνολικά αιτούμενου ποσού 1.100.000. Η πιθανότητα ευδοκίμησης των ανωτέρω αγωγών είναι περιοσμένη σύμφωνα με τον την Νομική Υπηρεσία. γ) αγωγές έκτακτου προσωπικού για διαφορές επιδομάτων και δώρων συνολικά αιτούμενου ποσού 1.770.000. Σύμφωνα με την Νομική Υπηρεσία, η αγωγή θα γίνει δεκτή από το Δικαστήριο κατά ποσοστό 30% περίπου. Για το ποσό αυτό σχηματίστηκε πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσμάτων (άλλα λειτουργικά έξοδα) ποσού 530.000. δ) αγωγές από πράκτορες που απαιτούν αποζημιώσεις συνολικού ποσού 4.230.000. Η πιθανότητα ευδοκίμησης των ανωτέρω αγωγών είναι περιοσμένη σύμφωνα με την Νομική Υπηρεσία. ε) αγωγή για ηθική βλάβη για το ποσό των 80.152. Η πιθανότητα ευδοκίμησης της ανωτέρου είναι περιοσμένη σύμφωνα με την Νομική Υπηρεσία. στ) αγωγή από παίκτη Στοιχήματος που ζητά αποζημίωση για το ποσό των 3.668.378. Σύμφωνα με τον Νομικό Σύμβουλο η υπόθεση έχει περιορισμένες πιθανότητες να είναι δυσμενής για την εταιρεία. Στην ακραία περίπτωση που η έκβαση θα είναι αρνητική η αποζημίωση θα πρέπει να πληρωθεί από την ανάδοχο του Στοιχήματος. ζ) αγωγή από εκμισθωτή ακινήτου (οδός Κολωνού 2) για αποζημίωση από φθορές ποσού 649.000. Σύμφωνα με την Νομική Υπηρεσία μας, η αγωγή θα γίνει δεκτή από το Δικαστήριο κατά ποσοστό 30% περίπου. Για το ποσό αυτό σχηματίστηκε πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσμάτων (άλλα λειτουργικά έξοδα) ποσού 200.000. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. έχει υπογράψει μία σύμβαση με την Ανάδοχο εταιρεία του Στοιχήματος, σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του Στοιχήματος. Η σύμβαση που υπογράφηκε μεταξύ της ΟΠΑΠ Α.Ε. και της Αναδόχου εταιρεία καθορίζει ότι στο κουπόνι του στοιχήματος θα περιλαμβάνει ποικιλία γεγονότων στοιχηματισμού περιλαμβάνοντας παιχνίδια στοιχηματισμού προκαθορισμένης και μη απόδοσης. Η Ανάδοχος απαίτησε αποζημίωση από την εταιρεία για ζημιές που οφείλονται στην αδυναμία της εταιρείας για την μη εισαγωγή ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών γεγονότων στοιχηματισμού. Η Ανάδοχος και η ΟΠΑΠ προσέφυγαν σε διαιτητικό δικαστήριο για την επίλυση της διαφοράς τους. Το τριμελές διαιτητικό δικαστήριο εξέδωσε την απόφαση του αποδίδοντας στην Ανάδοχο εταιρεία σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του στοιχήματος το ποσό των 36.900.000 ετησίως για κάθε χρόνο καθυστέρησης στην έναρξη των ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών στοιχηματισμών μετά την 29 η Ο.Π.Α.Π Α.Ε Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα,Τηλ: +30 (210) 5798000 34