Ε Κ Θ Ε Σ Η ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ " ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε." ΑΦΟΙ ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΩΣΤΑ ΚΡΕΑΤΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε

Ε Κ Θ Ε Σ Η ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ " ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε." ΑΦΟΙ ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΩΣΤΑ ΚΡΕΑΤΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. Π Ρ Ο Σ Τ Η Ν ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Σας υποβάλλουμε για έγκριση, σύμφωνα με το Νόμο και το Καταστατικό, τον δέκατο ένατο (19ον) από της ιδρύσεως της Εταιρίας Ισολογισμό, της Διαχειριστικής Χρήσεως 2004, την Ανάλυση των Αποτελεσμάτων της Χρήσεως, την Διάθεση των Αποτελεσμάτων και το Προσάρτημα. Η χρήση του 2004 αποδείχτηκε μια ακόμα δύσκολη χρονιά για τον κλάδο. Πιο συγκεκριμένα η εταιρεία παρουσίασε α) μείωση του κύκλου εργασιών ο οποίος ανήλθε στο ποσό των ευρώ 11.400.069,61 έναντι ποσού ευρώ 12.846.779,54 της προηγούμενης χρήσεως ήτοι παρουσίασε μείωση κατά ποσοστό 11,26% και β) αύξηση των καθαρών κερδών τα οποία ανήλθαν στο ποσό των ευρώ 538.214,37 έναντι ποσού ευρώ 223.942,76 της προηγούμενης χρήσεως ήτοι παρουσίασε αύξηση κατά ποσοστό 140,34%. Σ Τ Ο Ι Χ Ε Ι Α Ε Ν Ε Ρ Γ Η Τ Ι Κ Ο Υ Β. ΕΞΟΔΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ 3. Τόκοι Κατασκευαστικής περιόδου Αφορούν τόκους μακροπροθέσμων δανείων τα οποία χρησιμοποιήθηκαν για την ανέγερση της τρίτης μονάδας σταυλισμού των μοσχαριών αλλά και τόκους που αναφέρονται στην νέα μονάδα ευρώ 387.060,61 Μετά την αφαίρεση των αποσβέσεων, που μέχρι την 31/12/2004 ήταν 255.188,00 Η αναπόσβεστη αξία τους την 31/12/04 ήταν 131.872,61 4. Λοιπά έξοδα εγκαταστάσεως Εξοδα αυξήσεως κεφαλαίου ευρώ 244.327,35 Εξοδα κτήσεως ακινητοποιήσεως ευρώ 35.844,45 Αναπόσβεστη αξία κατεδ.σταύλου ευρώ 8.904,46 Συν/κές διαφ.με την 1095950/10341 ευρώ 1.035.468,82 Έξοδα δημιουργίας συστήματος διασφάλισης ποιότητας ευρώ 32.921,62 Λογιστικά προγρ/τα H/Y ευρώ 2.483,21 Δημιουργία ιστοσελίδας στο Διαδίκτυο ευρώ 3.433,60 Υπηρεσίες Δικαιόχρησης 30.887,74 ΣΥΝΟΛΟ ευρώ 1.394.271,25 Μετά την αφαίρεση των αποσβέσεων, που μέχρι την 31/12/2004 ήταν 1.298.881,73 Η αναπόσβεστη αξία τους την 31/12/04 ήταν 95.389,52 1

3. ΚΤΙΡΙΑ - ΕΓΚ/ΣΕΙΣ ΚΤΙΡΙΩΝ Αστικά Ακίνητα: Τα αστικά ακίνητα της εταιρείας βρίσκονται στην οδό Αμύντα 13 στο κέντρο της Καβάλας και αναλύονται ως κάτωθι: α) Ισόγειο Κατάστημα επιφανείας 74,641 μ 2 ευρώ 51.889,13 Δρχ β) Ισόγειο Κατάστημα επιφανείας 16 μ 2 ευρώ 15.974,17 γ) Υπόγειος Αποθήκη επιφανείας 53,836 μ 2 ευρώ 17.093,54 δ) Γραφεία 2ο όροφο επιφανείας 94,336 μ 2 ευρώ 31.169,29 ήτοι συνολικά μέτρα 238,813 και όγκου κατασκευής 943 κ.μ. Συνολική αξία αυτών μετά την αναπροσαρμογή με το Ν.2065/92 ευρώ 116.126,13 Βουστάσια: 1) Βουστάσια κατασκευής 1997 επιφανείας 2072 μ 2 ευρώ 373.907,14 2) Βουστάσια >> 1988-1993 επιφανείας 8710 μ 2 ευρώ 1.557.587,10 3) Βουστάσια >> 1998 επιφανείας 2910 μ 2 ευρώ 502.389,29 4) Βουστάσια >> 2000 επιφανείας 4620 μ 2 ευρώ 552.875,02 5) Αποθήκη ενσύρωσης 900 μ 2 ευρώ 89.005,49 6)Μονάδα Αμνοεριφίων στην Κ.Γραβούνας 1782 μ 2 ευρώ 363.722,71 7 )Κτίριο σφαγείου 3100 μ 2 ευρώ 1.533.190,43 8)Κτίριο Μονάδα Ζωοτροφών 260 μ 2 ευρώ 170.511,72 9)Εγκαταστάσεις ενσύρωσης επιφανείας 3900 μ 2 ευρώ 134.743,65 10)Διαμόρφωση Περιβάλλοντος χώρου ευρώ 458.123,78 11)Κτίριο τυποπ. & επεξεργασίας κρέατος 584 μ 2 ευρώ 583.651,46 12)Κτίριο γραφείων 550 μ 2 ευρώ 334.876,58 13)Κτίριο υποσταθμό ΔΕΗ ευρώ 6.456,35 14)Βάσεις δεξαμενών αερίου 2.201,03 Συνολική αξία Κτιρίων & Εγκ/σεων Κτιρίων ευρώ 6.779.367,88 Επί των ανωτέρω κτιρίων έχουν ενεργηθεί οι Κατά νόμο αποσβέσεις ευρώ 1.965.484,17 Η αναπόσβεστη αξία τους την 31/12/04 ήταν ευρώ 4.813.883,71 2

4. ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ-ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΣ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Κατά την διαρεύσασα χρήση προστέθηκαν μηχανήματα αξίας 6.640 ευρώ και η συνολική αξία των μηχανημάτων έφθασε στις 31/12/04 σε ευρώ 4.187.332,19 Στα μηχανήματα και στις εγκαταστάσεις έχουν διενεργηθεί οι νόμιμες αποσβέσεις ύψους ευρώ 1.276.873,58 Η αναπόσβεστη αξία τους την 31/12/2004 ήταν ευρώ 2.910.458,61 5. ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ Πρόκειται για 22 μεταφορικά μέσα (7αυτοκίνητα-ψυγεία, 4 φορτηγά μεταφοράς ζώντων ζώων, 2 επιβατηγά, 3 τρακτέρ, 3 φορτωτές,1 μπουλτόζα με ερπίστριες, 1σκουπιδιάρα, 1 λεωφορείο 11 θέσεων) συνολικής αξίας ευρώ 993.626,08 Μείον οι διενεργηθείσες αποσβέσεις μέχρι 31/12/04 ευρώ 333.518,39 Η αναπόσβεστη αξία τους την 31/12/2004 ήταν ευρώ 660.107,69 6. ΕΠΙΠΛΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Η αξία των την 31/12/2004 ήταν ευρώ 243.405,43 Μείον οι διενεργηθείσες κατά νόμο αποσβέσεις ευρώ 127.265,44 Η αναπόσβεστη αξία τους την 31/12/2004 ήταν ευρώ 116.139,99 Σύνολο ακινητοποιήσεων ενεργητικού ευρώ 8.968.574,46 8. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ & ΑΛΛΕΣ ΜΑΚΡΟΠ/ΣΜΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογ/σμός λοιπές μακρ/σμες απαιτήσεις αναλύεται: α) Εγγυήσεις ΟΤΕ ευρώ 269,99 β) Εγγυήσεις ΔΕΗ ευρώ 5.649,20 γ) Εγγυήσεις επιθεωρ. εργασίας ευρώ 1.266,25 δ) Μετοχές «ΑΦΟΙ ΤΣΑΤΣΟΥΛΗ ΑΒΕΕ» ε)μετοχές «Γ.ΔΕΛΛΑΣ-Π.ΤΣΑΚΑΝΙΚΑΣ ΑΕΒΕ ευρώ ευρώ 6.077.198,44 2.875.955,98 Σύνολο ευρώ 8.960.339,86 Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού ευρώ 17.928.914,32 3

Έναντι ποσού ευρώ 19.096.132,40 της προηγουμένης χρήσεως ήτοι παρουσίασε μείωση κατά ποσοστό 6,11%. Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Η αξία των αποθεμάτων που απογράφηκαν στις αποθήκες μας την 31/12/2004, τα μεν ζώντα ζώα στη μέση τιμή κτήσεως πλέον αναλογία αναλώσεων ζωοτροφών, αποσβέσεων και λοιπών παραγωγικών δαπανών. Τα υπόλοιπα αποθέματα αποτιμήθηκαν στην μέση τιμή κτήσεως (ιστορικό κόστος) και ανέρχονται στο ποσό των ευρώ. 2.168.822,26 Έναντι ποσού των 2.451.324,77 ευρώ της προηγούμενης χρήσης δηλαδή παρουσίασαν μείωση μέσα στο 2004 κατά 282.502,51 ευρώ ή ποσοστό 11,52%. 2. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Σε ότι αφορά τα υπόλοιπα των λογαριασμών: 1.Πελάτες, 2α.Επιταγές Εισπρακτέες, 3α.Επιταγές σε καθυστέρηση, 11. Χρεώστες διάφοροι και 12.Λογαριασμοί διαχειρίσεως προκατα βολών και πιστώσεων σας παραπέμπουμε στα αριθμητικά δεδομένα του συνημμένου Ισολογισμού.Τα ποσά αφορούν ασφαλείς και εκκαθαρισμένες απαιτήσεις μας. ΙΙΙ. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 1. ΜΕΤΟΧΕΣ Αφορά αγορά 1.000 μετοχών της ΠΑΕ Α.Ο.Κ η οποία έγινε κυρίως για κοινωνικούς λόγους ευρώ 3.260,45 IV. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Ποσό 294.069,45 ευρώ και αναλύεται σε 276.522,50 ευρώ σε μετρητά και 17.546,95 ευρώ σε καταθέσεις όψεως. Το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού έφθασε στο ποσό των ευρώ 10.759.031,79 Έναντι ποσού των 11.498.216,83 ευρώ της προηγούμενης χρήσης και παρουσίασε μείωση κατά ποσοστό 6,43% Ε. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. Τα έξοδα επομένων χρήσεων είναι δαπάνες (ασφάλιστρα) που πληρώθηκαν στην παρούσα χρήση και αφορούν την επόμενη χρήση και ανέρχονται στο ποσό των ευρώ 6.422,27 4

ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Β+Γ+Δ+Ε) Ευρώ 28.921.630,51 Το σύνολο της αξίας του Ενεργητικού μειώθηκε σε σχέση με το σύνολο της προηγουμένης χρήσης κατά 2.119.446,45 ευρώ ή ποσοστό 6,83 %. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ 1. Το ποσό των 421.713,25 ευρώ αναφέρεται στις υπεραξίες των παγίων στοιχείων της εταιρείας που σχηματίσθηκαν με τους διάφορους αναπτυξιακού νόμους και αναλύεται α) Υπεραξία Ν.1297/72 ευρώ 100.377,53 β) Υπεραξία Ε.2665/88 ευρώ 45.438,66 γ) Υπεραξία Ν.2065/92 ευρώ 236.283,80 δ) Αφορ.αποθεμ.λογιστικών διαφ. αρ.12ν.1892/20 ευρώ 39.613,26 ευρώ 421.713,25 Το ποσό των 1.350.256,81 ευρώ αναφέρεται : α) Υποθηκ.&προσημ.υπέρ ΕΘΝΙΚΗΣ ευρώ 1.350.256,79 β) Δικαιούχοι μηχανημάτων ευρώ 0,02 Σ ύ ν ο λ ο ευρώ 1.350.256,81 Σ Τ Ο Ι Χ Ε Ι Α Π Α Θ Η Τ Ι Κ Ο Υ Α. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Στο παθητικό εμφανίζονται αναλυόμενες οι διάφορες υποχρεώσεις της εταιρείας,καθώς επίσης το Μετοχικό Κεφάλαιο και τα διάφορα Αποθεματικά Κεφάλαια, τα οποία καλύπτονται όλα με θετικά στοιχεία του Ενεργητικού. Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων την 31/12/2004 ανέρχονται στο ποσό των ευρώ 15.506.767,64 και αναλύονται ως εξής: Ι.ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ευρώ 4.631.390,40 Το καταβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας διαιρείται Σε 7.125.216 ανώνυμες μετοχές των 0,65 ευρώ εκάστης. ΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟ ΕΚΔΟΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ ευρώ 4.619.376,32 Είναι η διαφορά που προέκυψε από την έκδοση 368.000 ανωνύμων τίτλων μεταξύ της ονομαστικής αξίας της μετοχής (0,36683 ευρώ.) και της τιμής διάθεσης (2,0542 ευρώ) κατά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε με δημόσια εγγραφή, ήτοι 368.000 τίτλοι Χ 1,687743 ευρώ. & β) η διαφορά που προέκυψε από την έκδοση 885.120 ανωνύμων τίτλων μεταξύ της ονομαστικής αξίας της μετοχής 0,64563 ευρώ και της τιμής διάθεσης 2,9347 ευρώ κατά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου ήτοι 885.120 τίτλοι Χ 2,289 ευρώ γ) Η διαφορά που προέκυψε από 5

την έκδοση 929.376 ανωνύμων τίτλων ονομαστικής αξίας 0,64563 ευρώ και της τιμής διάθεσης 4,402 ευρώ ήτοι 929.376 Χ 3,75637 δ) Μείον κεφαλαιοποίηση 1.518.833,16 ευρώ. ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΝΑΠΡ/ΓΗΣ-ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.Διαφορές από αναπρ/γή αξίας χρεογράφων ευρώ 262.886,74 2.Διαφορές από αναπροσ/γή λοιπών περιουσιακών στοιχείων ευρώ 40.561,74 και αναφέρεται στην διαφορά αναπροσαρμογής της αξίας κτήσεως των γηπέδων & κτιρίων με βάση τις διατάξεις του Ν.2065/92 3.Επιχορηγήσεις επενδύσεων πάγιου ενεργητικού ευρώ 189.940,12 και αναφέρονται σε επενδύσεις που έγιναν στο παρελθόν για την ανέγερση των σφαγείων. IV.ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1.Τακτικό αποθεματικό ευρώ 419.416,93 4.Εκτακτα αποθεματικά ευρώ 731.556,39 5.Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων ευρώ 4.422.591,48 νόμων και αναφέρονται σε αφορολόγητα αποθεματικά που σχημάτισε η εταιρεία κατ' επιταγή των διαφόρων αναπτυξιακών νόμων Ν.1262/82,Ν.1892/90,Ν.1828/89,Ν.2601/98 IV.ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΕ ΝΕΟ ευρώ 189.047,52 Σ ύ ν ο λ ο ιδίων κεφαλαίων ευρώ 15.506.767,64 Έναντι ποσού ευρώ 16.109.849,12 της προηγ.χρήσης ήτοι παρουσίασε μείωση 603.081,48 ευρώ ή ποσοστό 3,74%. Γ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι υποχρεώσεις της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ι.ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 2.Δάνεια Τραπεζών ευρώ 2.545.454,60 και αναλύονται: α) Δάνειο Εθνικής Τράπεζας σε ευρώ 2.545.454,60 ΙΙ.ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Βραχυπρόθεσμα δάνεια για κεφάλαια κινήσεως ευρώ 7.816.158,96 Μακρ/σμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση ευρώ 727.272,70 είναι δύο δόσεις δανείου υπέρ ΕΤΕ Για τους λοιπούς λογ/σμούς των βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων του παθητικού ήτοι 1,2α,4,5,6,10,11 παραπέμπουμε στα στοιχεία του Ισολογισμού, όπως εμφανίζεται με τα αντίστοιχα ποσά αναλυτικά. 6

Δ. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2. Εξοδα χρήσεως δουλευμένα ευρώ 5.650,00 Περιλαμβάνονται δαπάνες του λογ/σμού Δ.Ε.Η. του λογ/σμού Ο.Τ.Ε., κοινόχρηστα, που αφορούν την επόμενη χρήση. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ 1. Το ποσό των ευρώ 1.771.970,06 αναφέρεται στην κελαιοποίηση της υπεραξίας που προέκυψε από την α- ναπροσαρμογή των παγίων στοιχείων του ενεργητικού και αναλύεται ως εξής: 1.Υποθηκ.&προσημ.υπέρ ΕΘΝΙΚΗΣ ευρώ 1.350.256,79 2.Υπεραξία παγίων Ν.1297/72 ύψους ευρώ 100.377,53 3.Υπεραξία παγίων Ν.2665/88 ύψους ευρώ 45.438,66 4.Υπεραξία παγίων Ν.2065/92 ύψους ευρώ 236.283,80 5.Αφορ.αποθεματικό λογιστικών διαφορών άρθ.12/1892/90 ευρώ 39.613,26 6.Δικαιούχοι μηχανημάτων ευρώ 0,02 Σ ύ ν ο λ ο ευρώ 1.771.970,06 ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΟΥ ΛΟΓ/ΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Ι. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 1. Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) ευρώ 11.400.069,61 Οι πωλήσεις μειώθηκαν σε σχέση με την προηγούμενη χρήση κατά ευρώ 1.446.709,93 ήτοι ποσοστό 11,26%. 2. Το κόστος των πωληθέντων ευρώ 10.658.343,00 Μικτά Κέρδη ευρώ 741.726,61 Πλέον:Αλλα έσοδα εκμ/σεως ευρώ 433.461,05 Μείον: 1. Εξοδα Διοικητικής λειτουργίας ευρώ 293.852,18 3. Εξοδα Λειτουργίας διαθέσεως ευρώ 277.277,41 4.Εξοδα λειτουργίας παραγ.μη κοστολογηθέντα ευρώ 26.617,51 6.Διαφ.ενσωματώσεως & καταλογισμού 5.820,28 Μείον έξοδα χρηματοδοτήσεως ήτοι: 3.Τόκοι Χρεωστικοί & συναφή έξοδα ευρώ 551.708,85 Έναντι ποσού των 521.482,76 ευρώ της προηγούμενης Χρήσης. 7

ΙΙ.ΠΛΕΟΝ: ΕΚΤΑΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1. Έκτακτα & ανόργανα έσοδα ευρώ 440.650,83 Λοιπά έσοδα ευρώ 1.491,67 Ανάλ.στη χρήση επιχ. Παγίων Κ.866/90 ευρώ 439.159,16 2.Έκτακτα κέρδη ευρώ 2.299,97 Αφορούν κέρδη από εκποίηση μεταφορικών μέσων 3. Έσοδα προηγουμένων χρήσεων ευρώ 68,50 4. Εσοδα από προβλ.προηγ.χρήσεων ευρώ 68.231,84 Μείον: 1. Εκτακτα & ανόργανα έξοδα ευρώ 182.092,32 Αφορά συναλλαγματικές διαφορές ευρώ 177.916,35 Λοιπά έκτακτα & ανόργανα έξοδα ευρώ 4.175,97 2. Έκτακτες Ζημίες ευρώ 5.369,46 Αφορούν ζημίες από εκποίηση μεταφορικών μέσων. 3. Έξοδα προηγουμένων χρήσεων ευρώ 29,845,16 Αφορούν λοιπά έξοδα προηγουμένων χρήσεων ΙΙΙ.ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ευρώ 538.214,37 Το λειτουργικό αποτέλεσμα της εταιρείας όπως απεικονίζεται πιο πάνω,είναι κερδοφόρο και φθάνει στο ύψος των ευρώ 538.214,37 και το θεωρούμε ικανοποιητικό σε σχέση με τον κύκλο εργασιών. Από τα παραπάνω κέρδη το Δ.Σ. προτείνει να δοθεί ως καθαρό μέρισμα ποσό 180.980,49 ευρώ. Μετά τα πιο πάνω ο Πίνακας Διανομή των Κερδών προτείνουμε να εγκριθεί ως εξής: ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Καθαρά αποτ/τα (κέρδη) χρήσεως ευρώ 538.214,37 Πλέον: Υπόλ. κερδών προηγ.χρήσεων ευρώ 214.385,42 Μείον:Διαφορές φορολ.ελέγχου προηγ.χρήσεων ευρώ 176.247,00 Σύνολο ευρώ 576.352,79 ΜΕΙΟΝ: 1.Φόρος εισοδήματος ευρώ 90.723,49 2.Λοιποί μη ενσωμ.φόροι ευρώ 17.812,29 Κέρδη προς διάθεση ευρώ 467.817,01 Η διάθεση των κερδών γίνεται ως εξής:. Τακτικό αποθεματικό ευρώ 7.789,00 Πρώτο μέρισμα ευρώ 180.980,49 Αμοιβές από ποσοστά μελών Δ.Σ ευρώ 90.000,00 Υπόλοιπο κερδών εις νέο ευρώ 189.047,52 ευρώ 467.817,01 8

Α Ρ Ι Θ Μ Ο Δ Ε Ι Κ Τ ΕΣ 2004 2003 Περιθώριο κερδών προ τόκων & 14,3% 9,9% αποσβέσεων(ebitda) Γενική Ρευστότητα (φορές) 0,99 0,98 Κάλυψη παγίων (Ίδια κεφάλαια & μακροπρόθεσμα δάνεια / Σύνολο πάγιου ενεργητικού) 100,7% 101,5% Κάλυψη τόκων (EBITDA/τόκοι) (φορές) 2,95 2,44 Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Παθητικού 53,62% 51,9% Αποδοτικότητα Ιδίων κεφαλαίων προ φόρων 3,5% 1,4% Κυρίες και κύριοι μέτοχοι παρακαλούμε να εγκρίνετε τον υποβαλλόμενο δέκατο ένατο (19ο) Γενικό Ισολογισμό και να λάβετε αποφάσεις επί των λοιπών θεμάτων της ημερησίας διατάξεως.- Καβάλα 10/2/2005 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ακριβές αντίγραφο από το Βιβλίο Πρακτικών Δ.Σ. Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. ΖΑΧΑΡΙΑΣ ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΟΥΣΤΑΣ Βεβαιώνεται ότι η ανωτέρω Εκθεση του Δ.Σ. που αποτελείται από 9 σελίδες, είναι αυτή που αναφέρεται στο Πιστοποιητικό Ελέγχου που χορήγησα με ημερομηνία 24/2/2005 Αθήνα, 24 Φεβρουαρίου 2005 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Μ.ΔΟΓΑΣ ΑΜ/ΣΟΕΛ:10531 ALPHA ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε. BAKER TILLY INTERNATIONAL. 9