Ανακοίνωση Οικονομικά Αποτελέσματα Συγκροτήματος για το Εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου Συνεχιζόμενη ανάκαμψη κερδοφορίας στο γ τρίμηνο Έσοδα από τόκους και προμήθειες 289 εκατ. (αύξηση 10% σε σύγκριση με το β τρίμηνο ) Κέρδη μετά τη φορολογία για την τριμηνία 117 εκατ. Θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές Κερδοφορία εννιαμήνου Κέρδη μετά τη φορολογία 265 εκατ. Επιτεύξιμοι οι στόχοι για το έτος Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια με συνολικό δείκτη 12,9% Δείκτης Βασικών Πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 7,9% Δείκτης Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων 11,4% Προμέρισμα 0,08 κατά μετοχή Λευκωσία, 4 Νοεμβρίου Το Συγκρότημα Τράπεζας Κύπρου ιδρύθηκε το 1899 και είναι σήμερα ο ηγετικός χρηματοοικονομικός οργανισμός στην Κύπρο. Το Συγκρότημα προσφέρει ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών που περιλαμβάνει τραπεζικές υπηρεσίες, χρηματοδοτήσεις, φάκτοριγκ, χρηματοεπενδυτικές υπηρεσίες, διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, και ασφάλειες γενικού κλάδου και ζωής. Η Τράπεζα Κύπρου λειτουργεί μέσω 588 καταστημάτων, από τα οποία 221 λειτουργούν στη Ρωσία, 164 στην Ελλάδα, 143 στην Κύπρο, 34 στην Ουκρανία, 10 στην Αυστραλία, 11 στη Ρουμανία, 4 στο Ηνωμένο Βασίλειο και 1 στα Channel Islands. Επιπλέον, η Τράπεζα λειτουργεί 8 καταστήματα αντιπροσωπείας στη Ρωσία, τη Ρουμανία, την Ουκρανία, τον Καναδά και τη Νότια Αφρική. Το Συγκρότημα εργοδοτεί 12.137 άτομα διεθνώς. Στις 30 Σεπτεμβρίου, το Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων του Συγκροτήματος ανερχόταν σε 37,19 δισ. και τα Ίδια Κεφάλαια του σε 2,36 δισ. Οι μετοχές της Τράπεζας Κύπρου είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Περαιτέρω πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος www.bankofcyprus.com.
A. Σύνοψη Αποτελεσμάτων Σημαντική βελτίωση παρουσίασαν τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το γ τρίμηνο με θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Τα αποτελέσματα του γ τριμήνου αναδεικνύουν την ισχυρή ευρωστία του Συγκροτήματος, την ικανότητά του να πετυχαίνει αυξημένη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία και να θωρακίζει τον ισολογισμό του παρά το αρνητικό οικονομικό περιβάλλον. Η βελτίωση στην κερδοφορία και οι επιδόσεις του Συγκροτήματος για το εννιάμηνο βρίσκονται στα πλαίσια των αρχικών στόχων του Συγκροτήματος για το έτος. Παράλληλα οι επιδόσεις αυτές επαναβεβαιώνουν ότι το Συγκρότημα βρίσκεται σε ισχυρή θέση, έτοιμο να επωφεληθεί από τις ευκαιρίες που θα παρουσιαστούν. Το συντηρητικό επιχειρηματικό μοντέλο που ακολουθεί το Συγκρότημα με τη διατήρηση ισχυρής ρευστότητας, την ενδυνάμωση της κεφαλαιακής επάρκειας, τη διαχείριση πιστωτικού κινδύνου και την πειθαρχημένη ανάπτυξη εργασιών υπήρξαν τα ερείσματα στην αντιμετώπιση της οικονομικής κρίσης και αντικατοπτρίζονται στη συνεχιζόμενη βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων και μεγεθών του Συγκροτήματος. Τα κέρδη του Συγκροτήματος πριν τις προβλέψεις για το γ τρίμηνο ανήλθαν σε 190 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 35% σε σχέση με το β τρίμηνο ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία για το γ τρίμηνο ανήλθαν σε 117 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 38% έναντι του β τριμήνου. Τα κέρδη του Συγκροτήματος πριν τις προβλέψεις και τα κέρδη μετά τη φορολογία για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 446 εκατ. και 265 εκατ. αντίστοιχα. Παράλληλα με την αυξημένη κερδοφορία, το Συγκρότημα διατηρεί ισχυρά μεγέθη ισολογισμού έχοντας υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια (δείκτη βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 7,9%), ισχυρή ρευστότητα (δείκτη δανείων προς καταθέσεις 87%) και ικανοποιητική ποιότητα χαρτοφυλακίου (ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων 5,2%). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας, λαμβάνοντας υπόψη τα μέχρι σήμερα αποτελέσματα, την αναμενόμενη κερδοφορία για ολόκληρο το έτος, την υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια και τη μερισματική πολιτική που ακολουθεί το Συγκρότημα, αποφάσισε την καταβολή προμερίσματος 0,08 κατά μετοχή. Οι κύριες οικονομικές επιδόσεις και τα βασικά μεγέθη του Συγκροτήματος για το γ τρίμηνο και το εννιάμηνο παρουσιάζονται στους πιο κάτω πίνακες: Πίνακας 1 σε εκατ. Μεταβολή Γ Τρίμηνο Β Τρίμηνο Α Τρίμηνο Κέρδη πριν τις προβλέψεις +35% 190 142 114 Κέρδη μετά τη φορολογία +38% 117 85 63 Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (ROE) +4,5 ε.μ.* 20,5% 16,0% 12,4% Συντελεστής αποτελεσματικότητας (C/I) -6,9 ε.μ.* 47,4% 54,3% 57,7% Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο +19 μ.β.* 2,55% 2,36% 2,13% * ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες, 1 εκατοστιαία μονάδα = 1% * μ.β. = μονάδες βάσης, 100 μ.β. = 1 εκατοστιαία μονάδα (1%) 1
Πίνακας 2 σε εκατ. Μεταβολή 2008 Έτος 2008 Κέρδη πριν τις προβλέψεις -7% 446 481 677 Κέρδη πριν τη φορολογία -33% 292 433 575 Κέρδη μετά τη φορολογία -29% 265 375 502 Κέρδη κατά μετοχή -20,5 σεντ 44,9 σεντ 65,4 σεντ 87,4 σεντ Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (ROE) -8,4 ε.μ.* 16,0% 24,4% 25,1% Συντελεστής αποτελεσματικότητας (C/I) +8,7 ε.μ.* 52,6% 43,9% 44,9% Ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων +1,8 ε.μ.* 5,2% 3,4% 3,8% Σύνολο δανείων ( δισ.) +9% 25,6 23,4 25,1 Σύνολο καταθέσεων ( δισ.) +5% 28,6 27,1 27,9 Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 1 +2,8 ε.μ.* 86,9% 84,1% 87,5% Η σημαντική βελτίωση των κερδών του Συγκροτήματος συνεχίστηκε και στο γ τρίμηνο όπου τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 117 εκατ. σε σχέση με 85 εκατ. το β τρίμηνο και 63 εκατ. το α τρίμηνο σημειώνοντας αύξηση 38% έναντι του β τριμήνου και 85% έναντι του α τριμήνου. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το γ τρίμηνο ανήλθαν σε 190 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 35% σε σχέση με το β τρίμηνο. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και τα κέρδη μετά τη φορολογία για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 446 εκατ. και 265 εκατ. αντίστοιχα σε σχέση με 481 εκατ. και 375 εκατ. για το εννιάμηνο 2008 παρά τις δυσμενείς συνθήκες στο οικονομικό περιβάλλον και τον έντονο ανταγωνισμό. Ως αποτέλεσμα των ενεργειών του Συγκροτήματος τα καθαρά έσοδα από τόκους και τα έσοδα από προμήθειες βελτιώθηκαν περαιτέρω το γ τρίμηνο και ανήλθαν σε 289 εκατ., επιβεβαιώνοντας έτσι τη δυναμική του Συγκροτήματος να πετυχαίνει υψηλά επαναλαμβανόμενα έσοδα ακόμα και σε αντίξοες οικονομικές συνθήκες. Αξιοσημείωτη είναι η αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους που ανήλθαν σε 228 εκατ. το γ τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 11% σε σύγκριση με το β τρίμηνο. Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 616 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 7%. Η σημαντική ανάκαμψη του καθαρού επικοκιακού περιθωρίου του Συγκροτήματος συνεχίστηκε και το γ τρίμηνο με τον δείκτη να αυξάνεται κατά 19 μονάδες βάσης και να ανέρχεται σε 2,55% έναντι 2,36% το β τρίμηνο και 2,13% το α τρίμηνο. Η ανάκαμψη του επιτοκιακού περιθωρίου στην Κύπρο και την Ελλάδα είχε ως αποτέλεσμα τα καθαρά έσοδα από τόκους να αυξηθούν κατά 13% σε τριμηνιαία βάση το γ τρίμηνο στις χώρες αυτές. Τα κέρδη από διάθεση και μεταβολή στην εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων ύψους 41 εκατ. για το γ τρίμηνο αντιπροσωπεύουν κυρίως κέρδη από διάθεση ομολόγων. Το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή θέση βελτιώνοντας οργανικά τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε 12,9% στις 30 Σεπτεμβρίου. Ο δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων ανέρχεται σε 11,4% 2 και ο δείκτης βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων σε 7,9%. 1 Δείκτης καθαρών δανείων προς καταθέσεις 2
Διατηρήθηκε η ισχυρή ρευστότητα του Συγκροτήματος με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 87%. Το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή ρευστότητα στις δυο κύριες αγορές που λειτουργεί με τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις σε Κύπρο και Ελλάδα να ανέρχεται στις 30 Σεπτεμβρίου σε 80% και 86% αντίστοιχα. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων του Συγκροτήματος διατηρήθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα (16,0%) σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό και αρνητικό περιβάλλον. Το Συγκρότημα διατήρησε την αποτελεσματικότητά του με τον δείκτη κόστος προς έσοδα για το εννιάμηνο να συγκρατείται στο 52,6% παρά τις συνεχιζόμενες αντίξοες συνθήκες στο οικονομικό περιβάλλον και την επέκταση του δικτύου στη Ρωσία, Ρουμανία, Ουκρανία και Ελλάδα κατά το 2008. Η αύξηση των εσόδων του Συγκροτήματος το γ τρίμηνο, σε συνδυασμό με τη συγκρατημένη αύξηση εξόδων οδήγησε στη βελτίωση του δείκτη κόστος προς έσοδα κατά 6,9% ο οποίος ανήλθε σε 47,4% το γ τρίμηνο σε σχέση με 54,3% το β τρίμηνο. Θετική συνεισφορά στα κέρδη του Συγκροτήματος είχαν οι εργασίες των δυο κύριων αγορών που λειτουργεί το Συγκρότημα, της Κύπρου και της Ελλάδας όπου τα κέρδη πριν τις προβλέψεις ανήλθαν σε 296 εκατ. και 89 εκατ. αντίστοιχα. Τα κέρδη μετά τη φορολογία στην Κύπρο για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 226 εκατ., ενώ στην Ελλάδα τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 22 εκατ. Θετική συνεισφορά στα κέρδη είχαν και οι εργασίες του Συγκροτήματος σε Ηνωμένο Βασίλειο και Αυστραλία όπου τα κέρδη μετά τη φορολογία για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 7 εκατ. και 2 εκατ. αντίστοιχα. Στη Ρουμανία και την Ουκρανία τα κέρδη μετά τη φορολογία για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 8 εκατ. και 4 εκατ. αντίστοιχα. Σημαντική ανάκαμψη στην κερδοφορία είχαν οι εργασίες του Συγκροτήματος στη Ρωσία. Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το γ τρίμηνο ανήλθαν σε 9 εκατ. ενώ τα κέρδη πριν τις προβλέψεις ανήλθαν σε 14 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 78% σε σχέση με το β τρίμηνο. Το Συγκρότημα ακολουθώντας συντηρητική προσέγγιση τους προηγούμενους μήνες έδωσε ιδιαίτερη βαρύτητα στην αφομοίωση της Uniastrum Bank και στην ενδυνάμωση της υποδομής της μετά και την ολοκλήρωση της λειτουργικής συγχώνευσης των δραστηριοτήτων της με την Τράπεζα Κύπρου Ρωσίας. Το Συγκρότημα βρίσκεται τώρα σε θέση να επιταχύνει την ανάπτυξή του στη Ρωσία και το γ τρίμηνο σημείωσε αύξηση 5% στα δάνεια. Οι εργασίες του Συγκροτήματος στη Ρωσία το εννιάμηνο σημείωσαν κέρδη πριν τις προβλέψεις 26 εκατ. ενώ μετά τις αυξημένες προβλέψεις και τη φορολογία παρουσίασαν ζημιά 4 εκατ. Η συνετή πιστοδοτική πολιτική που ακολουθεί το Συγκρότημα λόγω των γενικότερων οικονομικών συνθηκών που επικρατούν στις αγορές όπου δραστηριοποιείται καθώς και η μειωμένη ζήτηση για δανεισμό, οδήγησαν σε περιορισμένη αύξηση σε δάνεια (2%) και καταθέσεις (2%) του Συγκροτήματος για το εννιάμηνο σε σύγκριση με το τέλος του 2008. Το Συγκρότημα δίδοντας ιδιαίτερη έμφαση στην αποτελεσματική διαχείριση πιστωτικού κινδύνου διατήρησε την ποιότητα χαρτοφυλακίου σε υγιή επίπεδα. Το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε με μειωμένο ρυθμό το γ τρίμηνο και ανήλθε σε 5,2% στις 30 Σεπτεμβρίου από 4,9% στις 30 Ιουνίου. Η επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος οδήγησε στην αύξηση της χρέωσης για προβλέψεις για απομείωση δανείων για το εννιάμηνο σε 0,82% των συνολικών δανείων (σε ετήσια βάση), με σκοπό την περαιτέρω θωράκιση του Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα διατήρησε το υψηλό ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις σε 59% στις 30 Σεπτεμβρίου. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 126% (113% λαμβάνοντας υπόψη την αξία καταναγκαστικής πώλησης). 2 Ο δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων υπολογίζεται βάσει του μέγιστου ποσοστού 35% του συνολικού πρωτοβάθμιου κεφαλαίου που μπορεί να προέρχεται από υβριδικό κεφάλαιο. 3
Το Συγκρότημα, αξιολογώντας τη μέχρι σήμερα επιτυχημένη συνεργασία με τους ιδρυτικούς μετόχους της Uniastrum Bank κ.κ. Piskov και Zakaryan, υπέγραψε νέα πενταετή συμφωνία μετοχικής συνεργασίας με την οποία θα συνεχίσουν να ασκούν τα διοικητικά τους καθήκοντα και θα παραμείνουν μέτοχοι στην Uniastrum Bank με ποσοστό 10% έκαστος. Το Συγκρότημα προτίθεται μεσοπρόθεσμα να προχωρήσει στην εισαγωγή της Uniastrum Bank σε ρωσικό χρηματιστήριο, η οποία υπολογίζεται να γίνει το 2014-2016. Η μελλοντική εισαγωγή της Uniastrum Bank σε ρωσικό χρηματιστήριο θα της προσδώσει αυξημένη ορατότητα, πρόσβαση σε περαιτέρω κεφάλαια σε ρωσικά ρούβλια και εδραίωσή της ως μία από τις σημαντικές τραπεζικές παρουσίες στη ρωσική αγορά. Γράφημα 1 Ανάκαμψη κερδοφορίας Σύνολο εσόδων ( εκατ.) Κέρδη πριν τις προβλέψεις ( εκατ.) +10% -7% 857 941 +15% 270 +17% 310 361 481 446 +35% +24% 142 190 114 9M08 9M09 1Q09 2Q09 3Q09 9M08 9M09 1Q09 2Q09 3Q09 B. Προοπτικές Με βάση τα αποτελέσματα του εννιαμήνου και τις επιδόσεις μέχρι σήμερα, το Συγκρότημα εκτιμά ότι το έτος θα επιτύχει ικανοποιητική κερδοφορία στα πλαίσια των εκτιμήσεων που έχουν ήδη ανακοινωθεί. Συγκεκριμένα τα καθαρά κέρδη του Συγκροτήματος μετά τη φορολογία για το αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 300 εκατ. και 400 εκατ. Το Συγκρότημα διαθέτοντας υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια, ισχυρή ρευστότητα, ικανοποιητική ποιότητα χαρτοφυλακίου και επιδόσεις κερδοφορίας βρίσκεται σε θέση να επωφεληθεί από ευκαιρίες που θα παρουσιαστούν με την ανάκαμψη του οικονομικού περιβάλλοντος. Η επιλεκτική ανάπτυξη των εργασιών του Συγκροτήματος στις νέες αγορές αναμένεται να συνεισφέρει θετικά στην κερδοφορία και να αποφέρει σημαντικά οφέλη στα επόμενα έτη, τόσο από πλευράς ανάπτυξης του όγκου εργασιών, όσο και κερδοφορίας. 4
Γράφημα 2 Κύριοι δείκτες αποδοτικότητας Κόστος προς έσοδα (%) Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (%) 43,9 52,6 57,7 54,3 47,4 24,4 16,0 12,4 16,0 20,5 9M08 9M09 1Q09 2Q09 3Q09 9M08 9M09 1Q09 2Q09 3Q09 Γ. Οικονομικά Μεγέθη Πίνακας 3 Ανάλυση Οικονομικών Μεγεθών κατά Γεωγραφικό Τομέα 30.09. σε εκατ. Συγκρότημα Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες Δάνεια 25.604 12.385 9.616 1.201 2.402 Συνεισφορά στο σύνολο 48% 38% 5% 9% Καταθέσεις 28.559 14.931 10.927 1.000 1.701 Συνεισφορά στο σύνολο 52% 38% 4% 6% Γ.1 Δάνεια Συγκροτήματος Τα δάνεια του Συγκροτήματος στις 30 Σεπτεμβρίου ανήλθαν σε 25,60 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 9%. Η αύξηση των δανείων από το τέλος 2008 ανήλθε σε 2% λόγω της περιορισμένης ζήτησης για δανεισμό και της συνετής πιστοδοτικής πολιτικής και προσήλωσης στην ορθή διαχείριση κινδύνων που ακολουθεί το Συγκρότημα, λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες που επικρατούν στις αγορές όπου δραστηριοποιείται. Γ.1.1 Δάνεια στην Κύπρο Στις 30 Σεπτεμβρίου, το σύνολο των δανείων του Συγκροτήματος στην Κύπρο ανήλθε σε 12,39 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 8% και αύξηση 3% από το τέλος του 2008. Τα δάνεια στην Κύπρο αντιπροσωπεύουν το 48% του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος. 5
Το Συγκρότημα κατέχει το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς (27,6% τον Αύγουστο ) επί των συνολικών δανείων των εμπορικών τραπεζών και των συνεργατικών πιστωτικών ιδρυμάτων στην Κύπρο. Η διατήρηση του ηγετικού μεριδίου αγοράς είναι αποτέλεσμα της αναγνωρισιμότητας της Τράπεζας Κύπρου, του εκτεταμένου δικτύου, καθώς και των αποτελεσματικών προωθητικών ενεργειών. Γ.1.2 Δάνεια στην Ελλάδα Στην Ελλάδα το σύνολο των δανείων ανήλθε σε 9,62 δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου και αντιπροσωπεύει το 38% του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος. Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των δανείων το εννιάμηνο ανήλθε σε 2% ενώ το σύνολο των δανείων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο σημειώνοντας μικρή μείωση 0,5% από το τέλος του 2008. Τον Αύγουστο, το μερίδιο αγοράς δανείων του Συγκροτήματος στην Ελλάδα ανήλθε σε 3,7%. Γ.1.3 Δάνεια στη Ρωσία Στις 30 Σεπτεμβρίου, το σύνολο των δανείων του Συγκροτήματος στη Ρωσία μετά την ολοκλήρωση της λειτουργικής συγχώνευσης των δραστηριοτήτων των δύο τραπεζών ανήλθε σε 1,20 δισ. και αποτελεί το 5% του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος. Παρά το αρνητικό περιβάλλον και τη συνετή πιστοδοτική πολιτική που ακολουθεί το Συγκρότημα, τα δάνεια στη Ρωσία το γ τρίμηνο σημείωσαν αύξηση 5% αναδεικνύοντας την προοπτική ανάπτυξης του Συγκροτήματος στη χώρα με την ανάκαμψη του οικονομικού περιβάλλοντος. Γ.1.4 Δάνεια στις Άλλες Χώρες Στις 30 Σεπτεμβρίου, το σύνολο των δανείων του Συγκροτήματος στις άλλες χώρες ανήλθε σε 2,40 δισ., αντιπροσωπεύοντας το 9% του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος. Συγκεκριμένα, τα δάνεια του Συγκροτήματος: στη Ρουμανία ( 585 εκατ.) και την Ουκρανία ( 197 εκατ.), ανήλθαν συνολικά σε 782 εκατ. και αντιπροσωπεύουν το 3% του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Αυστραλία ανήλθαν σε 1,05 δισ. και 572 εκατ. αντίστοιχα και αντιπροσωπεύουν το 6% του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου. Γ.1.5 Δάνεια κατά Πελατειακό Τομέα Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζεται η κατανομή των δανείων κατά πελατειακό τομέα για το Συγκρότημα και για τις δυο κύριες αγορές της Κύπρου και Ελλάδας. Πίνακας 4 Ανάλυση Δανείων κατά Πελατειακό Τομέα Συγκρότημα Κύπρος Ελλάδα εκατ. % χαρτοφυλ. εκατ. % χαρτοφυλ. εκατ. % χαρτοφυλ. Μεγάλες επιχειρήσεις 10.099 39% 5.686 46% 2.690 28% Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 7.006 27% 2.188 18% 3.696 38% Ιδιώτες - στεγαστικά - άλλα 4.790 3.709 19% 15% 2.814 1.697 23% 13% 1.710 1.520 Σύνολο 25.604 100% 12.385 100% 9.616 100% 18% 16% 6
Γ.1.6 Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια Παρόλο που οι δυσμενείς συνθήκες στο οικονομικό περιβάλλον είχαν μια αναμενόμενη αρνητική επίδραση στο δανειακό χαρτοφυλάκιο, το Συγκρότημα δίδοντας ιδιαίτερη έμφαση στη διαχείριση πιστωτικού κινδύνου διατήρησε την ποιότητα χαρτοφυλακίου δανείων σε υγιή επίπεδα. Το ποσοστό των δανείων πελατών με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα («μη εξυπηρετούμενα δάνεια») επί του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος ανήλθε στο 5,2% στις 30 Σεπτεμβρίου έναντι 3,4% στις 30 Σεπτεμβρίου 2008, και 3,8% στις 31 Δεκεμβρίου 2008. Ο σχετικός δείκτης αυξήθηκε με μειωμένους ρυθμούς το γ τρίμηνο και διαμορφώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου για το χαρτοφυλάκιο δανείων στην Κύπρο σε 5,1% (30 Ιουνίου : 5,0% και 31 Δεκεμβρίου 2008: 4,2%) και για το χαρτοφυλάκιο δανείων στην Ελλάδα σε 5,4% (30 Ιουνίου : 5,0% και 31 Δεκεμβρίου 2008: 3,4%). Γ.2 Καταθέσεις Συγκροτήματος Το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 30 Σεπτεμβρίου σε 28,56 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 5% και αύξηση 2% από το τέλος του 2008. Η ισχυρή ρευστότητα του Συγκροτήματος με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 87% καθώς και η περιορισμένη εξάρτηση του Συγκροτήματος (14%) στη χρηματοδότηση μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων, αποτελούν στρατηγικό πλεονέκτημα στις τρέχουσες δυσμενείς συνθήκες ρευστότητας που επικρατούν στις διεθνείς αγορές χρήματος. Παράλληλα το Συγκρότημα ολοκλήρωσε τιτλοποιήσεις δανείων στην Ελλάδα ύψους 1,6 δισ., οι οποίες ενισχύουν περαιτέρω τους δείκτες ρευστότητάς του και θα επιτρέψουν την απρόσκοπτη ανάπτυξη των εργασιών του. Γ.2.1 Καταθέσεις στην Κύπρο Στην Κύπρο, το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 30 Σεπτεμβρίου σε 14,93 δισ., σημειώνοντας μείωση 1% σε ετήσια βάση και από το τέλος του 2008. Το Συγκρότημα κατέχει το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς στις συνολικές καταθέσεις των εμπορικών τραπεζών και συνεργατικών ιδρυμάτων (28,3%). Το μερίδιο αγοράς του Συγκροτήματος στις καταθέσεις σε ξένο νόμισμα μεταξύ των κυπριακών εμπορικών τραπεζών ανέρχεται σε 41,3% τον Αύγουστο. Γ.2.2 Καταθέσεις στην Ελλάδα Στην Ελλάδα, το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 30 Σεπτεμβρίου σε 10,93 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 6% και αύξηση 4% από το τέλος του 2008, ενώ το μερίδιο αγοράς ανήλθε σε 4,0% με βάση τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία (Ιούλιος ). Γ.2.3 Καταθέσεις στη Ρωσία Ιδιαίτερα θετικά εξελίσσονται οι καταθέσεις στη Ρωσία που ανήλθαν σε 1,00 δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου σημειώνοντας αύξηση 11% από τις 31 Δεκεμβρίου 2008. Γ.2.4 Καταθέσεις στις Άλλες Χώρες Στις 30 Σεπτεμβρίου, το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος στις άλλες χώρες ανήλθε σε 1,70 δισ. Συγκεκριμένα, οι καταθέσεις του Συγκροτήματος: στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Αυστραλία ανέρχονται σε 1,10 δισ. και 448 εκατ. αντίστοιχα 7
στη Ρουμανία και την Ουκρανία ανήλθαν σε 113 εκατ. και 34 εκατ. αντίστοιχα. Γ.3 Ίδια Κεφάλαια Στις 30 Σεπτεμβρίου, τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε 2,36 δισ. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος με βάση τις αρχές τις Βασιλείας ΙΙ ανήλθε σε 12,9% ενώ ο δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 11,4% 3 και ο δείκτης βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων ανήλθε σε 7,9%. Σημειώνεται ότι το Συγκρότημα ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου ύψους 645 εκατ. Το τελικό τίμημα της έκδοσης προήλθε από την καταβολή 527 εκατ. Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018 και 118 εκατ. μετρητών. Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου φέρουν σταθερό επιτόκιο 5,50% για τα πρώτα 5 χρόνια και ακολούθως κυμαινόμενο επιτόκιο ίσο με το εξαμηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 3,00%. Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου μπορούν κατ επιλογή του κατόχου τους να μετατραπούν σε μετοχές της Τράπεζας στις περιόδους μετατροπής, στην τιμή 5,50 κατά μετοχή. Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου είναι αόριστης διάρκειας. Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου μπορούν κατ επιλογή της Τράπεζας να εξαγοραστούν στο σύνολό τους στην ονομαστική τους αξία μαζί με οποιουσδήποτε δεδουλευμένους τόκους στις 30 Ιουνίου 2014 ή σε οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. Επίσης, όπως έχει ήδη ανακοινωθεί, στις 27 Ιουλίου το Συγκρότημα υπέγραψε συμφωνία για την επέκταση της συνεργασίας με τους ιδρυτικούς μετόχους της Uniastrum Bank. Με την πιο πάνω συμφωνία ακυρώθηκε η λογιστική αναγνώριση της συμφωνίας δικαιωμάτων αγοράς/πώλησης (call/put arrangement) ως υποχρέωση και αναγνωρίστηκαν δικαιώματα μειοψηφίας με αποτέλεσμα να επηρεαστεί θετικά η κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος. Δ. Ανάλυση Αποτελεσμάτων Εννιαμήνου Δ.1 Καθαρά Έσοδα από Τόκους και Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το γ τρίμηνο ανήλθαν σε 228 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 11% σε σύγκριση με το β τρίμηνο, ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 616 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 7% παρά τον έντονο ανταγωνισμό που σημειώθηκε στην αρχή του έτους ιδιαίτερα στις καταθέσεις. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος σημείωσε σημαντική αύξηση 19 μονάδων βάσης στο γ τρίμηνο και ανήλθε σε 2,55% έναντι 2,36% το β τρίμηνο και 2,13% το α τρίμηνο. Η αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου του Συγκροτήματος οφείλεται κυρίως στην αποκλιμάκωση του ανταγωνισμού που παρατηρήθηκε κατά το β και γ τρίμηνο ιδιαίτερα στο κόστος των καταθέσεων στις κύριες αγορές του Συγκροτήματος, Κύπρο και Ελλάδα. Tο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος για το εννιάμηνο διαμορφώθηκε σε 2,35% σε σχέση με 2,52% για το εννιάμηνο 2008. Τα καθαρά έσοδα από τόκους στην Κύπρο για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 324 εκατ. ενώ για το γ τρίμηνο ανήλθαν σε 121 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 13% σε σχέση με το β τρίμηνο. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο των εργασιών στην Κύπρο συνέχισε τη σημαντική πορεία ανάκαμψης που σημειώσε στο β τρίμηνο και ανήλθε σε 2,21% το γ τρίμηνο από 2,02% το β τρίμηνο και 1,87% το α τρίμηνο (2,04% το εννιάμηνο ). Αξιοσημείωτη είναι η συνεχιζόμενη αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους στην Ελλάδα τα οποία ανήλθαν σε 69 εκατ. για το γ τρίμηνο σημειώνοντας αύξηση 13% σε σχέση με το β τρίμηνο πέραν της αύξησης του 25% που σημειώθηκε το β τρίμηνο σε σχέση με το α τρίμηνο 3 Ο δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων υπολογίζεται βάσει του μέγιστου ποσοστού 35% του συνολικού πρωτοβάθμιου κεφαλαίου που μπορεί να προέρχεται από υβριδικό κεφάλαιο. 8
. Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 178 εκατ. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στην Ελλάδα σημείωσε περαιτέρω βελτίωση και διαμορφώθηκε σε 2,01% για το γ τρίμηνο του σε σχέση με 1,93% το β τρίμηνο και 1,54% για το α τρίμηνο του (1,81% για το εννιάμηνο ). Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στις άλλες χώρες (εκτός Κύπρου και Ελλάδας) ανέρχεται σε 3,35% για το εννιάμηνο, το οποίο περιλαμβάνει και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στις νέες αγορές (Ρωσία, Ρουμανία και Ουκρανία) που ανέρχεται σε 4,57% για το εννιάμηνο. Το Συγκρότημα στοχεύει στην πειθαρχημένη αύξηση του χαρτοφυλακίου δανείων στις νέες αγορές με σημαντικά υψηλότερα επιτοκιακά περιθώρια τα οποία αναμένεται να οδηγήσουν σε αύξηση του συνολικού καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου του Συγκροτήματος. Γράφημα 3 Καθαρά έσοδα από τόκους και Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο Συγκροτήματος 249 267 247 252 213 236 255 215 185 198 195 181 207 228 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 Καθαρά έσοδα από τόκους ( εκατ.) Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (μ.β.) Δ.2 Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες και από διαπραγμάτευση συναλλάγματος Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες σημείωσαν ικανοποιητική ετήσια αύξηση (11%) και ανήλθαν σε 172 εκατ. για το εννιάμηνο σε σχέση με 154 εκατ. για το εννιάμηνο 2008. Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 38 εκατ. σε σχέση με 51 εκατ. για το εννιάμηνο 2008. Τα έσοδα του εννιάμηνου 2008 συμπεριλαμβάνουν σημαντικά κέρδη από συναλλαγές κάλυψης συναλλαγματικού κινδύνου. Δ.3 Αποτελέσματα Ασφαλιστικών Εργασιών Συγκροτήματος Τα συνολικά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 46 εκατ. Τα κέρδη πριν τη φορολογία των ασφαλιστικών εργασιών ανήλθαν σε 31 εκατ. συνεισφέροντας 10% στα κέρδη του Συγκροτήματος. Δ.4 Έξοδα Τα συνολικά έξοδα για το εννιάμηνο ανήλθαν σε 495 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 32% κυρίως λόγω των αυξημένων εξόδων προσωπικού και λειτουργικών εξόδων από την επέκταση του 9
δικτύου στην Ελλάδα και στις νέες αγορές. Συγκεκριμένα το Συγκρότημα έχει αυξήσει το δίκτυο καταστημάτων του από 346 το εννιάμηνο 2008 σε 588 το εννιάμηνο και το προσωπικό αυξήθηκε από 7.792 σε 12.137 άτομα για τις αντίστοιχες περιόδους. Η αύξηση των εξόδων σε ετήσια βάση εξαιρουμένης της Uniastrum ανέρχεται σε 11%. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το εννιάμηνο συγκρατήθηκε στο 52,6% σε σύγκριση με 43,9% για το εννιάμηνο 2008 παρά το αρνητικό οικονομικό περιβάλλον και την επέκταση του δικτύου στη Ρωσία, Ρουμανία, Ουκρανία και Ελλάδα που έγινε κατά το 2008. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα εξαιρουμένης της Uniastrum Bank για το εννιάμηνο διαμορφώνεται σε 49,1%. Το εκτεταμένο και νεαρό δίκτυο καταστημάτων τόσο στην Ελλάδα όσο και στη Ρωσία αναμένεται να αποφέρει σημαντικά οφέλη στα επόμενα έτη, τόσο από πλευράς ανάπτυξης του όγκου εργασιών όσο και κερδοφορίας. Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζεται ανάλυση του δικτύου καταστημάτων και του προσωπικού του Συγκροτήματος. Πίνακας 5 Ανάλυση Καταστημάτων και Ανθρωπίνου Δυναμικού 2008 Μεταβολή Καταστήματα 588 346 +242 Κύπρος 143 143 - Ελλάδα 164 150 +14 Ρωσία 221 1 +220 Άλλες χώρες 60 52 +8 Ανθρώπινο Δυναμικό 12.137 7.792 +4.345 Κύπρος 3.562 3.556 +6 Ελλάδα 3.182 3.180 +2 Ρωσία 4.431 125 +4.306 Άλλες χώρες 962 931 +31 Το κόστος προσωπικού ανήλθε σε 307 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 31%, κυρίως λόγω της αύξησης του κόστους που αφορά την ανάπτυξη των εργασιών στη Ρωσία, Ρουμανία, Ουκρανία και Ελλάδα. Το κόστος προσωπικού για το εννιάμηνο συμπεριλαμβάνει και το κόστος προσωπικού της Uniastrum Bank και της Τράπεζας Κύπρου Ουκρανίας για ολόκληρο το εννιάμηνο σε αντίθεση με το εννιάμηνο 2008. Το κόστος προσωπικού στην Ελλάδα αυξήθηκε κατά 6% ετησίως κυρίως λόγω της στελέχωσης των 14 καινούργιων καταστημάτων που άρχισαν τη λειτουργία τους μετά το εννιάμηνο 2008. Τα άλλα λειτουργικά έξοδα (εκτός κόστους προσωπικού) του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων και των λειτουργικών του εξόδων για την επέκταση των δραστηριοτήτων του, αυξήθηκαν κατά 32% ετησίως σε 188 εκατ. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα των εργασιών του Συγκροτήματος στην Κύπρο διαμορφώθηκε σε 44,2% για το εννιάμηνο. Στην Ελλάδα, ο σχετικός δείκτης βρίσκεται στο ιδιαίτερα ικανοποιητικό επίπεδο του 61,7%, λαμβάνοντας υπόψη το σχετικά χαμηλό επίπεδο ωρίμανσης του δικτύου καταστημάτων, το κόστος πρώτης λειτουργίας νέων καταστημάτων και τον έντονο ανταγωνισμό. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα το γ τρίμηνο ανέρχεται σε 38,7% και 59,5% αντίστοιχα σε Κύπρο και Ελλάδα. 10
Δ.5 Χρέωση για Προβλέψεις για Απομείωση Δανείων Το Συγκρότημα αύξησε σημαντικά τη χρέωση για προβλέψεις για το εννιάμηνο λαμβάνοντας υπόψη τη χειροτέρευση του οικονομικού περιβάλλοντος και τη μερική επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου. Παρά την εν λόγω αύξηση, η χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων του Συγκροτήματος ( 156 εκατ.) συγκρατήθηκε στο 0,82% (2008: 0,41%) των συνολικών δανείων (σε ετήσια βάση), αντικατοπτρίζοντας τόσο την υψηλή ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος, όσο και το πολύ ικανοποιητικό επίπεδο των σωρευμένων προβλέψεων, το οποίο περιλαμβάνει σωρευμένη πρόβλεψη για απομείωση σε συλλογική βάση της τάξης του 1% των συνολικών δανείων. Παράλληλα το Συγκρότημα διατήρησε το υψηλό ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις σε 59% στις 30 Σεπτεμβρίου. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 126% (113% λαμβάνοντας υπόψη την αξία καταναγκαστικής πώλησης). 11
Πίνακας 6 Λογαριασμός Αποτελεσμάτων Συγκροτήματος και Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες Σε εκατ. +% 2008 +% Γ Τρίμηνο Β Τρίμηνο Α Τρίμηνο Καθαρά έσοδα από τόκους +7% 616 578 +11% 228 207 181 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες +11% 172 154 +6% 61 57 54 Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος -25% 38 51 +39% 10 8 20 Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από διάθεση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων και παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων - 59 1 +114% 41 20 (2) που αναλογούν στους ιδιοκτήτες Εταιρίας ** Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων -4% 46 48-4% 15 16 15 Λοιπά έσοδα -61% 10 25 +104% 6 2 2 Σύνολο εσόδων +10% 941 857 +17% 361 310 270 Κόστος προσωπικού +31% (307) (234) +3% (106) (103) (98) Άλλα λειτουργικά έξοδα +32% (188) (142) +1% (65) (65) (58) Σύνολο εξόδων +32% (495) (376) +2% (171) (168) (156) Κέρδη πριν τις προβλέψεις -7% 446 481 +35% 190 142 114 Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων +287% (156) (40) -1% (60) (61) (35) Κέρδη/(ζημιές) από συμμετοχή σε συγγενή εταιρία - 2 (8) +30% 1 1 0 Κέρδη πριν τη φορολογία -33% 292 433 +61% 131 82 79 Φορολογία -54% (27) (58) -572% (14) 3 (16) (Ζημιά)/κέρδη που αναλογούν σε δικαιώματα μειοψηφίας** - (0) (0) - (0) (0) 0 Κέρδη μετά τη φορολογία -29% 265 375 +38% 117 85 63 Αριθμός προσωπικού +56% 12.137 7.792 +1% 12.137 12.020 11.999 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο -17 μ.β.* 2,35% 2,52% +19 μ.β* 2,55% 2,36% 2,13% Κόστος/Έσοδα +8,7 ε.μ.* 52,6% 43,9% -6,9 ε.μ.* 47,4% 54,3% 57,7% Απόδοση ιδίων κεφαλαίων -8,4 ε.μ.* 16,0% 24,4% +4,5 ε.μ.* 20,5% 16,0% 12,4% * μ.β. = μονάδες βάσης, 100 μ.β. = 1 εκατοστιαία μονάδα (1%) **Για σκοπούς καλύτερης παρουσίασης τα καθαρά κέρδη ή ζημιές από διάθεση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων και παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων έχουν υπολογιστεί μετά την αφαίρεση του κέρδους/ζημιάς που αναλογεί σε δικαιώματα μειοψηφίας θυγατρικής επενδυτικής εταιρίας του Συγκροτήματος. 12
Πίνακας 7 Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Άλλων Μεγεθών κατά Γεωγραφικό Τομέα σε εκατ. Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες +% 2008 +% 2008 +% 2008 Καθαρά έσοδα από τόκους -1% 324 327-13% 178 206 +158% 114 44 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες -8% 90 97-20% 37 47 +330% 45 11 Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος -46% 25 47-41% 1 2 +429% 12 2 Καθαρά κέρδη/(ζημιές) από διάθεση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων και παράγωγων χρηματοοικονομικών +1039% 50 4 +269% 6 (4) - 3 0 μέσων που αναλογούν στους ιδιοκτήτες Εταιρίας ** Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες μείον απαιτήσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων -6% 38 41 +10% 8 7 - - - Λοιπά έσοδα -81% 4 25 +33% 2 1 +1509% 4 0 Σύνολο εσόδων -2% 531 541-11% 232 259 +212% 178 57 Κόστος προσωπικού +22% (166) (136) +6% (81) (76) +180% (60) (22) Άλλα λειτουργικά έξοδα +3% (69) (67) +7% (62) (58) +222% (57) (17) Σύνολο εξόδων +16% (235) (203) +6% (143) (134) +199% (117) (39) Κέρδη πριν τις προβλέψεις -12% 296 338-29% 89 125 +240% 61 18 Συνεισφορά στο σύνολο 66% 70% 20% 26% 14% 4% Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων +1474% (64) (4) +62% (55) (34) +1627% (37) (2) Κέρδη/(ζημιές) από συμμετοχή σε συγγενή εταιρία -126% 2 (8) - 0 0-0 0 Κέρδη πριν τη φορολογία -28% 234 326-63% 34 91 +54% 24 16 Συνεισφορά στο σύνολο 80% 75% 12% 21% 8% 4% Φορολογία -79% (8) (38) -33% (12) (18) +186% (7) (2) Κέρδη που αναλογούν σε δικαιώματα μειοψηφίας** Κέρδη μετά τη φορολογία -22% 226 288-70% 22 73 +23% 17 14 Συνεισφορά στο σύνολο 86% 77% 8% 19% 6% 4% Αριθμός προσωπικού +0,2% 3.562 3.556-3.182 3.180 +410% 5.393 1.056 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο -25 μ.β.* 2,04% 2,29% -62 μ.β.* 1,81% 2,43% +1,4 ε.μ.* 3,35% 1,94% Κόστος/Έσοδα +6,7 ε.μ.* 44,2% 37,5% +9,9 ε.μ.* 61,7% 51,8% -2,9 ε.μ.* 65,9% 68,8% Απόδοση ιδίων κεφαλαίων -11,5 ε.μ.* 30,4% 41,9% -11,6 ε.μ.* 4,5% 16,1% -3,0 ε.μ* 9,1% 12,1% * μ.β. = μονάδες βάσης, 100 μ.β. = 1 εκατοστιαία μονάδα (1%) ** Για σκοπούς καλύτερης παρουσίασης τα καθαρά κέρδη ή ζημιές από διάθεση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων και παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων έχουν υπολογιστεί μετά την αφαίρεση του κέρδους/ζημιάς που αναλογεί σε δικαιώματα μειοψηφίας θυγατρικής επενδυτικής εταιρίας του Συγκροτήματος. 13
Πίνακας 8 Σύνοψη Ισολογισμού σε εκατ. +% 30.09. 30.09.2008 31.12.2008 Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες +31% 953 730 1.017 Τοποθετήσεις σε τράπεζες και συμφωνίες επαναπώλησης -20% 4.312 5.381 4.702 Ομόλογα, κρατικά αξιόγραφα και μετοχές +45% 5.459 3.773 4.241 Δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες +9% 24.816 22.829 24.449 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία +25% 1.654 1.321 1.698 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων +9% 37.194 34.034 36.107 Καταθέσεις από τράπεζες και συμφωνίες επαναγοράς +175% 3.634 1.321 3.137 Καταθέσεις και άλλοι λογαριασμοί πελατών +5% 28.576 27.129 27.936 Ομολογιακά δάνεια -60% 530 1.311 959 Άλλες υποχρεώσεις +11% 1.072 970 1.085 Δανειακό κεφάλαιο -16% 967 1.146 934 Δικαιώματα μειοψηφίας +144% 56 23 15 Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών της Εταιρίας +11% 2.359 2.134 2.041 Σημειώσεις: 1. Όλες οι αναλύσεις κατά γεωγραφικό τομέα έχουν γίνει αφού το κεφάλαιο του κάθε τομέα αναπροσαρμόστηκε για να βρίσκεται στην ίδια βάση ως ποσοστό των σταθμισμένων περιουσιακών του στοιχείων. 2. Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Συγκροτήματος για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου είναι διαθέσιμη στο Εγγεγραμμένο Γραφείο της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος, ως ακολούθως: Εγγεγραμμένο Γραφείο Οδός Στασίνου 51, Αγ. Παρασκευή, Στρόβολος Τ.Θ. 24884, 1398 Λευκωσία, Κύπρος Τηλέφωνο: +357 22 122128, Τέλεφαξ: +357 22 378422 Ιστοσελίδα www.bankofcyprus.com (Σχ. Επενδυτών / Οικονομικά Στοιχεία) 3. Η εκτενής παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων για το εννιάμηνο έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος www.bankofcyprus.com (Σχ. Επενδυτών / Παρουσιάσεις). 14