Παρουσίαση. προς επενδυτές

Transcript

1 1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παρουσίαση Παράρτηµα 2 προς επενδυτές Σελίδα 1

2 1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παράρτηµα 2 Σύνοψη Συγκροτήµατος Ισοτιµία Λίρας Κύπρου Ευρώ: 1 = 1,7340 Σελίδα 2

3 Σύνοψη Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου υναµική ανάπτυξη 09/ / /2004 Σύνολο ενεργητικού ( δισ.) 14,01 12,80 10,26 Ίδια κεφάλαια ( εκατ.) ίκτυο καταστηµάτων σε ενοποιηµένη βάση Κύπρος Ελλάδα Προσωπικό σε ενοποιηµένη βάση Κύπρος Ελλάδα Συστηµατική κάλυψη στόχων - δυναµική διεύθυνση προοπτική ανάπτυξης Σελίδα 3

4 Σύνοψη Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου Χρηµατοοικονοµικός οργανισµός µε πραγµατική διασπορά Κύπρος: Η µεγαλύτερη τράπεζα µερίδιο αγοράς: 30% στις καταθέσεις και 26% στις χορηγήσεις Ελλάδα: υναµικά αναπτυσσόµενη παρουσία µερίδιο αγοράς: 3,6% Ηνωµένο Βασίλειο και Αυστραλία: Εξυπηρέτηση των ελληνικών και κυπριακών παροικιών παρουσία στις ελληνικές και κυπριακές παροικίες ιείσδυση σε νέες αγορές Ρωσία Ρουµανία Σελίδα 4

5 ιασπορά εσόδων και στοιχείων ισολογισµού Κέρδη πριν τις προβλέψεις Χορηγήσεις Η.Β. & Αυστραλία 3% Ελλάδα 31% Κύπρος 66% Κύπρος 48% Ελλάδα 43% Η.Β. & Αυστραλία 9% Κέρδη πριν τις προβλέψεις Καταθέσεις Κτηµατικές & ξενοδοχειακές 1% Ασφαλιστικές 6% Τραπεζικές 93% Ελλάδα 37% Η.Β. & Αυστραλία 6% Κύπρος 57% Πηγή: Οικονοµικές Καταστάσεις 30 Σεπτεµβρίου 2006 Σελίδα 5

6 Εργασίες στην Κύπρο ολοκληρωµένο φάσµα υπηρεσιών Ηγετική θέση Ηγετική θέση σε: Τραπεζικές εργασίες 30% στις καταθέσεις 26% στις χορηγήσεις Ασφάλειες ζωής 27% Γενικές ασφάλειες 12,5% Factoring 49% Χρηµατιστηριακές 16% ιαχείριση κεφαλαίων και επενδυτική τραπεζική Private banking, αµοιβαία κεφάλαια, διαχείριση κεφαλαίων Ηγετική θέση = εφαλτήριο για αύξηση σταυροειδών πωλήσεων Προοπτική αύξησης παρουσίας στο τοµέα ιδιωτών Πρωτοποριακά προϊόντα και στοχευµένα προγράµµατα προώθησης Σελίδα 6

7 Εργασίες στην Ελλάδα δυναµική επέκταση Νεαρό δίκτυο στην Ελλάδα = προοπτική ανάπτυξης Νεαρό ίκτυο = προοπτική αύξησης εσόδων των 3 ετών 38% δικτύου καταστηµάτων των 5 ετών 74% δικτύου καταστηµάτων ίκτυο καταστηµάτων Σήµερα Εξέλιξη χορηγήσεων ( εκατ.) Μέσος ετήσιος ρυθµός αύξησης 21% Εξέλιξη καταθέσεων ( εκατ.) Μέσος ετήσιος ρυθµός αύξησης 22% M M06 Σελίδα 7

8 Εργασίες στην Ελλάδα ποιότητα εξυπηρέτησης Ολοκληρωµένο φάσµα ποιοτικών προϊόντων χορηγήσεις και καταθέσεις leasing (2 η σε µερίδιο αγοράς) factoring αµοιβαία κεφάλαια χρηµατιστηριακές υπηρεσίες 3,6% µερίδιο αγοράς 18% µερίδιο αγοράς 15% µερίδιο αγοράς Ποιοτική εξυπηρέτηση από άρτια καταρτισµένο και ενθουσιώδες προσωπικό 120 καταστήµατα γεωγραφική κάλυψη Ελλάδας Επικέντρωση και εξειδίκευση διευκολύνουν γρήγορη εξυπηρέτηση κερδοφόρα ανάπτυξη και αξιοποίηση οικονοµιών κλίµακας αποτελεσµατική διαχείριση κινδύνων ανάπτυξης Σελίδα 8

9 ιεθνείς εργασίες Ηνωµένο Βασίλειο 50 χρόνια παρουσίας 33% µερίδιο αγοράς της κυπριακής παροικίας Έξι καταστήµατα Channel Islands Πρώτη τράπεζα από τον κυπριακό/ελληνικό χώρο Προσφέρει υπηρεσίες private banking σε πελάτες του Συγκροτήµατος Αυστραλία Ιδρύθηκε το 2000 Πρώτη τράπεζα για εξυπηρέτηση των απόδηµων κυπρίων/ ελλήνων έκα καταστήµατα Γραφεία αντιπροσωπείας Ρωσία Ρουµανία Ουκρανία Καναδάς Ηνωµένες Πολιτείες Αµερικής Νότια Αφρική Σελίδα 9

10 Επίτευξη στόχων τριετούς πλάνου Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (%) 7,1 13,0 11,9 18,0 21,2 Κόστος / Έσοδα (%) 62,3 58,0 56,7 51,0 46,9 Χρέωση για προβλέψεις/ Συνολικές χορηγήσεις (%) 1,3 1,0 1,2 0,8 0, Στόχος Στόχος M06 Νέοι στόχοι θα καθοριστούν στο τριετές πλάνο για την περίοδο (θα ανακοινωθεί τον Ιανουάριο 2007) Σελίδα 10

11 Εξέλιξη και στόχος κέρδους για το 2006 ( εκατ.) 130 Στόχος > M Έτος 9M Έτος Σελίδα 11

12 Η µετοχή της Τράπεζας Κύπρου 100% διασπορά και διπλό listing Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) (µεγαλύτερη εταιρία) Χρηµατιστήριο Αθηνών (ΧA) (πρώτη µn-ελλαδική εταιρία) Μετοχική οµή (τέλος Οκτωβρίου 2006) Ξένοι θεσµικοί: 19% Κύπριοι θεσµικοί: 16% Έλληνες θεσµικοί: 1% Τράπεζα Πειραιώς: 8% Ιδιώτες: 56% Συµµετοχή σε δείκτες FTSE ΧΑ Έβδοµη σε ποσοστό συµµετοχής στο FTSE ATHEX 20 Σελίδα 12

13 1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παράρτηµα 2 Στρατηγική και Bασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σελίδα 13

14 Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Ισχυροποίηση και αναδιοργάνωση παρουσίας στην Κύπρο Αξιοποίηση ηγετικής θέσης στην Κύπρο Νεαρό δίκτυο στην Ελλάδα = προοπτική αύξησης εσόδων Αξιοποίηση συνεργιών µεταξύ Κύπρου και Ελλάδας ιείσδυση σε νέες αγορές: Ρωσία και Ρουµανία Ανάπτυξη από επικείµενη χαλάρωση της υψηλής απαίτησης ρευστότητας για καταθέσεις σε ξένο νόµισµα Σελίδα 14

15 Ισχυροποίηση παρουσίας στην Κύπρο Εσωτερική αναδιοργάνωση Ξεκίνησε στις αρχές του 2005 Πρόγραµµα βελτίωσης αποδοτικότητας συγκράτηση εξόδων το 2005 και το 9Μ2006 µε παράλληλη αύξηση µεγεθών ισολογισµού Ενίσχυση εσόδων εισαγωγή νέων χρεώσεων Αύξηση κερδοφορίας µε παράλληλη µείωση κινδύνου επέκταση στον κερδοφόρο τοµέα ιδιωτών µε χαµηλότερο και καλύτερα διεσπαρµένο κίνδυνο Βελτίωση διαδικασιών παρακολούθησης καθυστερήσεων βελτίωση ποιότητας χαρτοφυλακίου και αποπληρωµής καθυστερήσεων Αντιλογισµός διαγραφών = 5% λογιστικής αξίας υποθέσεων µπορεί να φθάσει µέχρι και 10-15% Σελίδα 15

16 Ισχυροποίηση παρουσίας στην Κύπρο και αξιοποίηση αναδιοργάνωσης συστήµατος Αποδιοργάνωση συνεργατικών λόγω αυστηρότερων κανονισµών αύξηση µεριδίου αγοράς χορηγήσεων σε 26,3% τον Αύγ o από 24,3% το 2004 and 25,6% το 2005 Βελτίωση ποιότητας χαρτοφυλακίου Αυστηρότερη αντιµετώπιση καθυστερήσεων o εισαγωγή αυστηρότερου ορισµού µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων και τιµωρητικές χρεώσεις για καθυστερήσεις βελτιώνουν τις συνήθειες αποπληρωµής αύξηση τιµών περιουσιακών στοιχείων και υψηλή αύξηση ΑΕΠ o υψηλότερα «προς κατανάλωση εισοδήµατα» o βελτίωση στη δυνατότητα αποπληρωµής Πιθανή θεσµοθέτηση και εφαρµογή βελτιωµένων διαδικασιών για ταχύτερη εκποίηση υποθηκευµένης περιουσίας Θετική επίδραση στα καθαρά έσοδα από τόκους και στη χρέωση για προβλέψεις Σελίδα 16

17 Αξιοποίηση ηγετικής θέσης στην Κύπρο Μεγαλύτερη πελατειακή βάση στην Κύπρο εφαλτήριο για Προώθηση ελκυστικών και πρωτοποριακών προϊόντων Αύξηση σταυροειδών πωλήσεων αύξηση αριθµού προϊόντων ανά πελάτη (τώρα 2,5) Χρήση στοχευµένων προγραµµάτων προώθησης µεταφορά στεγαστικών δανείων από άλλους χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς, κυρίως συνεργατικά Αύξηση παρουσίας στα στεγαστικά δάνεια = χαµηλότερος κίνδυνος o 82% αύξηση στις νέες χορηγήσεις για στεγαστικά δάνεια καταναλωτικά δάνεια = υψηλότερο περιθώριο κέρδους Βελτιωµένη ικανοποίηση πελατειακής βάσης Εξειδικευµένα κέντρα εξυπηρέτησης (consumer, business, corporate) επικέντρωση, εξυπηρέτηση, εξειδίκευση Σελίδα 17

18 Νεαρό δίκτυο στην Ελλάδα = προοπτική ανάπτυξης Νεαρό δίκτυο = προοπτική αύξησης εσόδων Πλειοψηφία δικτύου δεν έχει ακόµα φτάσει σε επίπεδο ωρίµανσης των 3 ετών 38% δικτύου καταστηµάτων των 5 ετών 74% δικτύου καταστηµάτων Νέο κατάστηµα σε σηµείο break-even σε 18 µήνες µε payback period 3 χρόνια Προοπτική για αύξηση εσόδων από δικαιώµατα και προµήθειες Ετήσια λειτουργική συνεισφορά καταστήµατος %11% 7% 12% 24% 12% 3% 11% Λειτουργική συνεισφορά καταστήµατος (σε 000) πριν από έξοδα head office και πριν τις προβλέψεις % δικτύου που εµπίπτει στη συγκεκριµένη ηλικιακή κατηγορία 1ετ. 2ετ. 3ετ. 4ετ. 5ετ. 6ετ. 7ετ. >7ετ. Σελίδα 18

19 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο εργασιών Ελλάδας Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο εργασιών Ελλάδας Ψαλίδα καταθέσεων εργασιών Ελλάδας σε σχέση µε το Euribor (bp) 2,99% 3,10% 3,15% 3,10% 3,12% 2,76% µηνο 05 4τρ 05 1τρ 06 2τρ 06 3τρ 06 9µηνο 06 Σεπ. 05 εκ. 05 Μαρ. 05 Ιούν. 06 Σεπ. 06 Αυξηµένο επιτοκιακό περιθώριο άνοιγµα ψαλίδας καταθέσεων κλείσιµο ψαλίδας χορηγήσεων αύξηση λόγου χορηγήσεων προς καταθέσεις (από 79% σε 85%) Αυξήσεις επιτοκίου Ευρώ διευκολύνουν την αναπροσαρµογή στην τιµολόγηση καταθέσεων άνοιγµα ψαλίδας καταθέσεων διατήρηση ρυθµού αύξησης καταθέσεων (14%) Σελίδα 19

20 Αξιοποίηση συνεργιών µεταξύ Κύπρου και Ελλάδας Κοινές κεντρικές υπηρεσίες για τις δύο χώρες Κοινά συστήµατα πληροφορικής Αύξηση λειτουργικής αποδοτικότητας και µείωση κόστους Σελίδα 20

21 ιείσδυση σε νέες αγορές Ρωσία Αξιοποίηση υφιστάµενων πελατειακών σχέσεων Κατάστηµα στη Μόσχα µε επικέντρωση στις µεγάλες επιχειρήσεις Κερδοφόρες χορηγήσεις µε χαµηλό κίνδυνο Ρουµανία Αίτηση για τραπεζική άδεια Προτεραιότητα στην ίδρυση υπηρεσιών leasing απαίτηση λιγότερου χρόνου χρήση εµπειρίας από εργασίες leasing στην Ελλάδα Επικέντρωση στις µικροµεσαίες επηχειρήσεις Σελίδα 21

22 Χαλάρωση υψηλών απαιτήσεων ρευστότητας Χαλάρωση υψηλών απαιτήσεων ρευστότητας για καταθέσεις σε ξένο νόµισµα στην Κύπρο 57% καταθέσεων εργασιών Κύπρου είναι σε ξένο νόµισµα C 3,7 δισ. κερδίζουν 1,73% σε σχέση µε 2,76% καθαρό επιτοκιακό περιθώριο Συγκροτήµατος σταθερή καταθετική βάση = international business funds 75% απαίτηση ρευστότητας σε καταθέσεις σε ξένο νόµισµα (δηλ. δανεισµός µόνο του 25%) Σταδιακή χαλάρωση απαιτήσεων ρευστότητας µε την ένταξη της Κύπρου στην Ευρωζώνη Χρήση ρευστότητας για αύξηση χορηγήσεων στην Ελλάδα = µείωση κόστους καταθέσεων Χρήση ρευστότητας για αύξηση χορηγήσεων στη Ρωσία Σελίδα 22

23 1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παράρτηµα 2 Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Σελίδα 23

24 Αύξηση κερδών Κέρδη πριν τις προβλέψεις ( εκατ.) Κέρδη µετά τη φορολογία ( εκατ.) +158% +58% µηνο 05 9µηνο 06 9µηνο 05 9µηνο 06 Προµέρισµα 7 σεντ εκέµβριος 2007 Σελίδα 24

25 Αυξηµένη κερδοφορία ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ( εκατ.) 9M 06 9M 05 ± Έτος 05 Σύνολο εσόδων % 419 Σύνολο εξόδων % 237 Κέρδη πριν τις προβλέψεις % 182 Κέρδη πριν τη φορολογία % 91 Κέρδη µετά τη φορολογία % 72 Κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 23,8 10,1 +136% 14,4 ΒΑΣΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 9M 06 9M 05 ± Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 21,2% 11,3% +9,9pp 11,9% Κόστος / Έσοδα 46,9% 57,8% -10,9pp 56,7% ε.µ. = εκατοστιαίες µονάδες, 1 ε.µ. = 1% Σελίδα 25

26 Αποτελέσµατα 9µήνου 2006 Σηµαντική αύξηση κερδοφορίας Κέρδη µετά τη φορολογία: 130 εκατ. (+158%) Αύξηση συνόλου εσόδων: 26% Συγκράτηση αύξησης συνόλου εξόδων σε 2% Κέρδη από διάθεση και µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων: 12 εκατ. Χαµηλότερη χρέωση για προβλέψεις (-26%) Σηµαντική βελτίωση δεικτών κερδοφορίας Βελτίωση είκτη κόστους προς έσοδα σε 46,9%, (9µηνο 05: 57,8%) Απόδοσης ιδίων κεφαλαίων σε 21,2% (9µηνο 05: 11,3%) Περαιτέρω ανάπτυξη εργασιών Σηµαντική αύξηση χορηγήσεων (19%) και καταθέσεων (17%) Σελίδα 26

27 Σύνοψη ισολογισµού ( εκατ.) 09/ /2005 +% 12/2005 Μετρητά & καταθ. µε κεντρικές τράπεζες % 612 Τοποθετήσεις σε τράπεζες % Οµόλογα, κρατικά αξιόγραφα και µετοχές % άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες % Σύνολο ενεργητικού (συµπερ. καθαρού ενεργητ. που αναλογεί στους ασφαλιζόµ.) % 593 Σύνολο ενεργητικού % Καταθέσεις από τράπεζες % 178 Καταθέσεις & άλλοι λογαριασµοί πελατών % Οµολογιακά δάνεια % 318 Άλλες υποχρεώσεις (συµπερ. υποχρεώσεων ασφαλ. συµβολαίων ζωής) ανειακό κεφάλαιο % -12% Ίδια κεφάλαια % 762 Σελίδα 27

28 Εξέλιξη µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων (ΜΕΧ) Προβλέψεις ( mn) Κάλυψη ΜΕΧ από παροβλέψεις (%) (2) % 1,2% 91 0,9% 18 0,8% 34 0,8% 50 43% 47% 50% Q06 1H06 9M % συνολικών χορηγήσεων Σηµείωση: (1) Από 1/1/2006 ο ορισµός των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων έχει διαµορφωθεί για να περιλαµβάνει χορηγήσεις µε καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών (προηγουµένως έξι µηνών) και επεκτείνεται σε όλες τις χορηγήσεις των πελατών, των οποίων συγκεκριµένη χορήγηση εµπίπτει στον ορισµό. (2) Το υπόλοιπο των ΜΕΧ είναι καλυµµένο από εµπράγµατες εξασφαλίσεις ΜΕΧ (1) /Σύνολο χορηγήσεων ,6% 8,6% 8,1% 9,3% Σελίδα 28

29 Κεφαλαιακή βάση Συγκροτήµατος είκτης κεφαλαιακής επάρκειας 14,1% 12,9% 8,5% 8,5% Core Tier 1 1,3% 1,1% Hybrid 4,3% 3,3% Tier εκατ. Σεπ. 06 Κεφάλαιο Tier Core Tier Κεφάλαιο Tier Συνολικό κεφάλαιο Risk weighted assets Σελίδα 29

30 1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παρουσίαση Παράρτηµα 2 προς επενδυτές Σελίδα 30