ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧ ΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡ ΟΗΓ ΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛ ΟΝΤΙΚΕΣ 30/6/2015

CPB EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Άδεια σύστασης : Απόφαση Ε.Κ. 18/809/28.02.2008 Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού : Απόφαση Ε.Κ. 186/11.10.2013 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2015 ΠΕΡΙΟΔΟΣ (1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2015-30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2015) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/2012, Φ.Ε.Κ. 250Α/20.12.2012] ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ Τεμάχια / Μερίδια Τρέχουσα Τιμή Μονάδος σε EURO Τρέχουσα Αξία σε EURO Διάρθρωση Επί Συνόλου Ενεργητικού % Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Χρεόγραφα - Μετοχές Εσωτερικού 1. Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών EPSILON NET Α.Ε. 1.200,000 0,82900000 994,80 Σύνολο 994,80 0,04% 0,04% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 994,80 0,04% 0,04% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού (ΔI) 994,80 0,04% 0,04% II. Χρεόγραφα - Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου 1. Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (ΑΕΠ) - Σταθερού Επιτοκίου (FXD) WARRANT GDR HELLENIC REPUBLIC CALLABLE 24/02/2012-15/10/2042 0% B- 383,000 0,4300 164,69 Σύνολο 164,69 0,01% 0,01% Σύνολο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΑΕΠ) - Σταθερού Επιτοκίου (FXD) 164,69 0,01% 0,01% Σύνολο Ομολόγων Εσωτερικού (ΔII) 164,69 0,01% 0,01% Σύνολο Χρεογράφων Εσωτερικού (ΔI+ΔII) 1.159,49 0,04% 0,04% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ III. Χρεόγραφα - Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού 2. Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού - Σταθερού Επιτοκίου (FXD) ASML HOLDING NV 19/09/2013-19/09/2023 3,375% BLOOMBERG Baa1 1.000,000 112,4310 112.431,00 TELECOM ITALIA SPA 19/09/2013-25/09/2020 4,875% BLOOMBERG BB+ 1.000,000 111,1600 111.160,00 EFSF 15/04/2014-07/06/2021 1,375% BLOOMBERG Aa1 1.000,000 105,2700 105.270,00 FRANCE (GOVT OF) 25/10/2008-25/10/2019 3,75% BLOOMBERG Aa1u 900,000 115,3050 103.774,50 FRANCE (GOVT OF) 25/05/2012-25/05/2018 1,00% BLOOMBERG Aa1u 1.000,000 103,0300 103.030,00 FRANCE (GOVT OF) 25/11/2013-25/11/2024 1,75% BLOOMBERG Aa1u 1.000,000 105,7400 105.740,00 FRANCE (GOVT OF) 25/10/2011-25/10/2022 2,25% BLOOMBERG Aa1u 1.000,000 110,7600 110.760,00 AUSTRIA REPUBLIC 19/01/2012-22/11/2022 3,40% BLOOMBERG Aaa 1.000,000 119,5100 119.510,00 NETHERLANDS GOVERNMENT 12/01/2011-15/07/2021 3,25% BLOOMBERG Aaau 1.000,000 116,9300 116.930,00 BELGIUM KINGDOM 16/05/2006-28/03/2022 4,00% BLOOMBERG Aa3 1.000,000 122,2500 122.250,00 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 20/04/2010-04/07/2020 3,00% BLOOMBERG Aaau 1.000,000 114,4250 114.425,00 OBRIGACOES DO TESOURO 23/02/2005-15/04/2021 3,85% BLOOMBERG Ba1 1.000,000 109,6900 109.690,00 SPANISH GOV'T 28/06/2013-31/10/2018 3,75% BLOOMBERG Baa2 1.000,000 109,8000 109.800,00 SPANISH GOV'T 29/01/2014-30/04/2024 3,80% BLOOMBERG Baa2 1.000,000 112,6200 112.620,00 SPANISH GOV'T 16/06/2015-30/07/2020 1,15% BLOOMBERG BBB+ 1.000,000 99,1900 99.190,00 BTPS 02/09/2013-01/12/2018 3,50% BLOOMBERG Baa2u 1.000,000 109,1500 109.150,00 BTPS 01/09/2009-01/03/2020 4,25% BLOOMBERG Baa2u 1.000,000 113,9650 113.965,00 BTPS 01/09/2014-01/12/2024 2,50% BLOOMBERG Baa2u 1.000,000 101,7950 101.795,00 BARCLAYS BANK PLC 07/07/2010-14/01/2021 6,00% BLOOMBERG Baa3 500,000 118,5010 59.250,50 COMMONWEALTH BANK AUST 03/05/2012-03/05/2022 3,00% BLOOMBERG Aaa 1.000,000 114,2760 114.276,00 RABOBANK NEDERLAND 12/01/2011-12/01/2021 4,125% BLOOMBERG Aa2 500,000 116,1660 58.083,00 GOLDMAN SACHS GROUP INC 19/08/2013-19/08/2020 2,625% BLOOMBERG A3 500,000 106,5290 53.264,50 REPUBLIC OF KOREA 07/12/2006-07/12/2021 4,25% BLOOMBERG A+ 1.000,000 119,3810 119.381,00 Σύνολο 2.385.745,50 87,04% 87,21% Σύνολο Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού - Σταθερού Επιτοκίου (FXD) 2.385.745,50 87,04% 87,21% Σύνολο Ομολόγων Εξωτερικού (ΔIII) 2.385.745,50 87,04% 87,21% Σύνολο Χρεογράφων Εξωτερικού (ΔIII) 2.385.745,50 87,04% 87,21% Γενικό Σύνολο Χρεογράφων (ΔI+ΔII+ΔIII) 2.386.904,99 87,08% 87,25% IV. Διαθέσιμα 1. Καταθέσεις όψεως Εσωτερικού σε EUR 321.313,34 321.313,34 11,72% 11,75% Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (ΔI+ΔII+ΔIII+ΔIV) 2.708.218,33 98,80% 99,00% Ε. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. 'Εσοδα χρήσεως εισπρακτέα 32.896,18 32.896,18 1,20% 1,20% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Δ+Ε) 2.741.114,51 100,00% 100,20% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Α. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ I. Κεφάλαιο 1. Κεφάλαια μεριδιούχων 2.624.154,96 2. Αποτελέσματα περιόδου 01/01/2015-30/06/2015 (Κέρδη) 82.863,64 2.707.018,60 II. Διαφορές Αποτιμήσεως Επενδύσεων 28.673,49 28.673,49

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (AI+AII) 2.735.692,09 Γ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ II. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1. Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 428,34 2. Πιστωτές διάφοροι 4.994,08 5.422,42 Σύνολο υποχρεώσεων (ΓII) 5.422,42 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Α+Γ) 2.741.114,51 Σημειώσεις: 1) Εταιρία διαχείρισης : CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Θεματοφύλακας : ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 2) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30.06.2015 περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-30.06.2015 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 3) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων Εσωτερικού - Εξωτερικού (μείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-30.06.2015 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 4) Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2015. 5) Τα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάση δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησ ης Bloomberg. Η εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 30.06.2015, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. 6) Οι συνδεμένοι τίτλοι με την πορεία του ΑΕΠ της Ελλάδος (warrants) εκδόσεως Ελληνικού Δημοσίου αποτιμήθηκαν με βάση την τελευταία τιμή ζήτησης της 30.06.2015 - τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης για την περίοδο 01.01.2015-30.06.2015 - από τον πάροχο πληροφόρησης Bloomberg (Bloomberg Generic Prices). 7) Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και του Ο.Ε.Δ. λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, Moody's και Fitch, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των διεθνώς αναγνωρισμένων οίκων αξιολόγησης S&P, Moody's και Fitch, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 8) Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. 9) Τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων περιλαμβάνονται στο λογαριασμό "Κεφάλαιο" των μεριδιούχων. 10) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Απόφαση 5567/87/15 Ιουνίου 2010 κατηγοριο ποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Ομόλογα 2.385.910,19 - - 2.385.910,19 Μετοχές 994,80 - - 994,80 Χρηματικά Διαθέσιμα 321.313,34 - - 321.313,34 Απαιτήσεις 32.896,18 - - 32.896,18 Σύνολο 2.741.114,51 2.741.114,51 Κατηγορία 1 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 11) Στη διάρκεια της χρήσης, εκπρόσωποι της Εταιρίας Διαχείρισης δεν συμμετείχαν στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την άσκηση δικαιώματος ψήφου διότι δεν υπήρξε αξιόλογη συμμετοχή ανά εκδότρια εταιρεία. 12) Σκοπός του Α/Κ είναι η επίτευξη της καλύτερης δυνατής απόδοσης βάσει της επενδυτικής του πολιτικής, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, που προέρχεται πρωτίστως από εισόδημα και δευτερευόντως από υπεραξία, μέσω επενδύσεων σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, διαπραγματεύσιμα στις διεθνείς αγορές σταθερού εισοδήματος. Για την υλοποίηση του σκοπού του, το Α/Κ επενδύει τουλάχιστον 65% του καθαρού ενεργητικού του σε ομόλογα, κατά μέσο όρο τριμηνιαίως. Επίσης, το Α/Κ δύναται να επενδύει μέχρι 10% του καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές, κατά μέσο όρο τριμηνιαίως. 13) Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του Καθαρού Ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/ 2012. 14) Λαμβάνοντας υπόψιν την υπ αριθμό 9343/17.6.2015 επιστολή της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτισθεί κατ εξαίρεση, με βάση τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανών υμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και όχι με βάση τις διατάξεις του Ν.4308/2014. Εντούτοις, τα στοιχεία των ΟΣΕΚΑ όπως ορίζονται στους πίνακες Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014 έχουν περιληφθεί με τη μορφή Παραρτήματος στην παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης. 15) Βάσει της υπ αριθμόν 65/28.06.2015 Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 26.06.15, β) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετ ρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/28.06.2015 και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, γ) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-30.06.2015 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 6 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Μερίδια Αξία σε EURO Ι. Κεφάλαια Μεριδιούχων Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31.12.2014 683.979,378 2.739.676,95 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.2015 έως 30.06.2015 2.690,998 11.720,00 Μείον: Eξαγορές Μεριδίων από 01.01.2015 έως 30.06.2015 29.379,677 127.241,99 Μερίδια σε κυκλοφορία και αξία αυτών την 30.06.2015 657.290,699 2.624.154,96 Αξία σε EURO II. Ανατίμηση / Υποτίμηση Επενδύσεων Τρέχουσα αξία μετοχών εσωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 994,80 Μείον: Αξία κτήσης μετοχών εσωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 3.492,00 Υποτίμηση επενδύσεων επί εισηγμένων μετοχών εσωτερικού -2.497,20 Τρέχουσα αξία ομολογιακών δανείων εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά 164,69 Μείον: Αξία κτήσης ομολογιακών δανείων εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά 0,00 Ανατίμηση επενδύσεων επί ομολόγων ελληνικού δημοσίου (ΑΕΠ - WARRANTS) 164,69 Τρέχουσα αξία ομολογιακών δανείων εξωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά 2.385.745,50 Μείον: Αξία κτήσης ομολογιακών δανείων εξωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά 2.354.739,50 Ανατίμηση επενδύσεων επί ομολογιακών δανείων εξωτερικού 31.006,00 Σύνολο ανατίμησης επενδύσεων 28.673,49 III. Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως ΠΛΕΟΝ (ή μείον): 1. Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων Τραπεζών Εσωτερικού 214,51 2. Έσοδα χρεογράφων 36.718,67 3. Κέρδη από πώληση ομολόγων 92.598,00 129.531,18 Ποσά περιόδου 01.01.2015-30.06.2015

Μείον: 1. Ζημίες από πώληση ομολόγων -27.022,50-27.022,50 Ολικά αποτελέσματα (κέρδη) εκμεταλλεύσεως 102.508,68 IV. ΠΛΕΟΝ (ή ΜΕΙΟΝ): Έκτακτα αποτελέσματα Μείον: 1. Έξοδα προηγούμενων χρήσεων -90,29-90,29-90,29 Οργανικά και έκτακτα αποτελέσματα (κέρδη) 102.418,39 ΜΕΙΟΝ: Οργανικά έξοδα 1. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου -14.276,96 2. Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα -1.427,66 3. Φόροι - Τέλη -428,35 4. Λοιπά Έξοδα -1.318,48 5. Αμοιβή Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών -2.103,30-19.554,75-19.554,75 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Κέρδη) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 82.863,64 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30.06.2015 2.735.692,09 3. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-30.06.2015 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 5 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού 30.06.2015 Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού 31.12.2014 Μεταβολή στη Σύνθεση Χαρτοφυλακίου % Μετοχές εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 994,80 660,00 50,73% Ομολογιακά δάνεια εσωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά 164,69 268,10-38,57% Ομολογιακά δάνεια εξωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά 2.385.745,50 2.845.492,50-16,16% Σύνολο 2.386.904,99 2.846.420,60-16,14% 4. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΜΕΡΙΔΙΑ / ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01.01.2015-30.06.2015 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 3 & 4 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Αξία σε EURO Καθαρό Ενεργητικό την 30.06.2015 Αριθμός Μεριδίων σε Κυκλοφορία την 30.06.2015 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 30.06.2015 2.735.692,09 657.290,699 4,1621 5. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΠΕΡΙΟΔΩΝ [Άρθρο 4 παρ.7 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012] 30/6/2013 30/6/2014 30/6/2015 Καθαρή αξία ενεργητικού 4.451.810,04 3.477.732,30 2.735.692,09 Καθαρή τιμή μεριδίου 3,6744 4,1415 4,1621 6. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-30.06.2015 Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 0,23% Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 Για το Θεματοφύλακα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΞΥΔΗΣ ΕΥΘ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Θ. ΛΕΒΑΝΤΗΣ ΑΝ. ΦΡΑΓΚΟΓΙΑΝΝΗ ΣΤ.

CPB EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Άδεια σύστασης : Απόφαση Ε.Κ. 18/809/28.02.2008 Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού : Απόφαση Ε.Κ. 186/11.10.2013 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2015 [Ν.4308/2014 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251 Α/24-11-2014] I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΣΕΚΑ (Ν. 4099/2012) ΒΑΣΕΙ Ν. 4308/2014 30/6/2015 30/6/2014 30/6/2013 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 2.386.904,99 3.399.094,13 4.147.024,42 Μη Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 Καταθέσεις σε τράπεζες 321.313,34 26.985,62 224.752,39 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 32.896,18 58.631,25 91.638,07 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 2.741.114,51 3.484.711,00 4.463.414,88 Υποχρεώσεις 5.422,42 6.978,70 11.604,84 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 2.735.692,09 3.477.732,30 4.451.810,04 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 657.290,70 839.733,40 1.211.558,39 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 4,1621 4,1415 3,6744 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 2.386.904,99 3.399.094,13 4.147.024,42 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 5. Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 2.386.904,99 3.399.094,13 4.147.024,42 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΣΕΚΑ (Ν. 4099/2012) ΒΑΣΕΙ Ν. 4308/2014 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01/01-30/6/2015 01/01-30/6/2014 01/01-30/6/2013 Εισόδημα από επενδύσεις 102.508,68 267.562,31 93.080,14 Λοιπά εισοδήματα 0,00 718,39-361,72 Έξοδα διαχείρισης -14.276,96-17.328,53-25.553,04 Έξοδα θεματοφύλακα -1.427,66-1.732,85-2.555,33 Λοιπά έξοδα και φόροι -3.940,42-4.542,34-6.163,72 Καθαρό εισόδημα 82.863,64 244.676,98 58.446,33 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων μεριδίων 2.751.396,95 3.309.562,69 5.557.323,78 Εξαγορές μεριδίων -127.241,99-268.444,50-1.266.745,49 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 28.673,49 191.937,13 102.785,42 Λοιπές μεταβολές των περιοισιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 2.652.828,45 3.233.055,32 4.393.363,71 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 2.735.692,09 3.477.732,30 4.451.810,04 Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 Για το Θεματοφύλακα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΞΥΔΗΣ ΕΥΘ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Θ. ΛΕΒΑΝΤΗΣ ΑΝ. ΦΡΑΓΚΟΓΙΑΝΝΗ ΣΤ.

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «CPB ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ» με αρ. Ε.Κ. 18/809/28.02.2008 Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «CPB ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και την απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και τις πληροφορίες του άρθρου 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 14 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) Στη σημείωση 15 της Έκθεσης Διαχειρίσεως, όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας 268, 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ: 113 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Μαρίνου Α.Μ. ΣΟΕΛ 17681