ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΑΠΛΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΤΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2005 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της F.G. EUROPE Α.Ε. την 3η Ιουνίου 2005 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση http:\\www.fgeurope.gr.
Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις (Απλές και Ενοποιηµένες) ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Καταστάσεις Αποτελεσµάτων (Απλές και Ενοποιηµένες) για τις τριµηνιαίες περιόδους που έληξαν 31 Μαρτίου 2005 και 2004 3 Ισολογισµοί (Απλοί και Ενοποιηµένοι) και 31 ης εκεµβρίου 2004 4 Καταστάσεις µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Απλές και Ενοποιηµένες) 5-6 Καταστάσεις Ταµιακών Ροών (Απλές και Ενοποιηµένες) για τις τριµηνιαίες περιόδους που έληξαν 31 Μαρτίου 2005 και 2004 7 Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων 8 2
Καταστάσεις Αποτελεσµάτων (Απλές και Ενοποιηµένες) Για τις Τριµηνιαίες Περιόδους που έληξαν την 31 η Μαρτίου 2005 και 2004 (Ανέλεγκτες) Σηµείωση Α' τριµήνου 2005 Ο Όµιλος Α' τριµήνου 2004 Α' τριµήνου 2005 Η Εταιρεία Α' τριµήνου 2004 Έσοδα πωλήσεων 32.303 44.754 32.285 44.674 Μείον: Κόστος πωληθέντων (30.246) (42.022) (29.879) (42.008) Μικτό κέρδος 2.057 2.732 2.406 2.666 Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως 941 217 935 230 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (1.312) (1.389) (1.538) (1.266) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (764) (874) (716) (848) Λοιπά έξοδα εκµεταλλεύσεως (26) (1) (26) (1) Κέρδη εκµεταλλεύσεως 896 685 1.061 781 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (καθαρά) (681) (207) (755) (235) Κέρδη προ φόρων 215 478 306 546 Φόρος εισοδήµατος 6 (126) (174) (126) (174) Καθαρά κέρδη περιόδου 89 304 180 372 Κατανεµόµενα ως εξής: Μετόχους της µητρικής 121 301 ικαιώµατα µειοψηφίας (32) 3 Καθαρά κέρδη περιόδου 89 304 Κέρδη ανά µετοχή (εκπεφρασµένα σε ΕΥΡΩ): Βασικά κέρδη περιόδου ανά µετοχή 7 0.00 0.01 0.00 0.01 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των καταστάσεων αποτελεσµάτων. 3
Ισολογισµοί (Απλοί και Ενοποιηµένοι) και 31 ης εκεµβρίου 2004 (Ανέλεγκτοι) Ο Όµιλος Η Εταιρεία ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 31/03/2005 31/12/2004 31/03/2005 31/12/2004 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία 8 3.391 3.501 329 349 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 159 16 12 13 Άλλες επενδύσεις 34 34 875 822 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 100 107 81 87 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 299 345 298 346 3.983 4.003 1.595 1.617 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 9 33.599 30.070 33.173 29.648 Λοιπές επενδύσεις 365 393 365 393 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 10 43.787 48.620 43.682 48.372 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 11 αυτών 9.587 15.361 9.435 15.087 87.338 94.444 86.655 93.500 Σύνολο ενεργητικού 91.321 98.447 88.250 95.117 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια κατανεµόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 12 15.956 15.956 15.956 15.956 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 13 819 819 819 819 Αποθεµατικά 14 3.746 3.774 2.816 2.844 Αδιανέµητα κέρδη / (Συσσωρευµένες ζηµιές) 15 4 (309) (430) 852 672 20.212 20.119 20.443 20.291 ικαιώµατα µειοψηφίας 405 437 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 20.617 20.556 20.443 20.291 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 17 40.060 47.722 40.060 47.722 Παροχές σε εργαζόµενους 16 236 228 159 151 Αναβαλλόµενες κρατικές επιχορηγήσεις 561 566 - - Προβλέψεις 126 94 126 94 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 157 133 147 123 41.140 48.743 40.492 48.090 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια 17 2.158 8.254 691 6.791 Βραχυπρόθεσµο µέρος µακροπρόθεσµων δανείων 17 7.873 2.010 7.873 2.010 Οφειλόµενοι φόροι εισοδήµατος 1.422 1.366 1.422 1.366 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 18 18.111 17.518 17.329 16.569 29.564 29.148 27.315 26.736 Σύνολο υποχρεώσεων 70.704 77.891 67.807 74.826 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 91.321 98.447 88.250 95.117 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ισολογισµών.
Καταστάσεις Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων (Ενοποιηµένες) Για τις Τριµηνιαίες Περιόδους που έληξαν την 31 η Μαρτίου 2005 και 2004 (Ανέλεγκτες) Ο Όµιλος Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό ιαφορές αναπροσ/γής αξίας περιουσιακών στοιχείων Επιχορηγήσεις επενδύσεων Αποθεµατικό απεικόνισης σε εύλογες αξίες Αποθεµατικά φορολογικών νόµων Υπεραξία επιχειρήσεων Αδιανέµητα κέρδη / (Συσσωρευµένες ζηµιές) Σύνολο ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2004 βάσει των προγενέστερων Λογιστικών Προτύπων 15.956 819 738 230 307-2.056 (707) (2.088) 17.311 461 17.772 Προσαρµογές των ΠΧΑ - - - (230) (307) - 730 707 629 1.529-1.529 Υπόλοιπο την 1/1/2004 βάσει των ΠΧΑ 15.956 819 738 - - - 2.786 - (1.459) 18.840 461 19.301 Καθαρό κέρδος περιόδου - - - - - - - - 301 301 3 304 Μεταβολή των διαθέσιµων προς πώληση - - - - - (9) - - - (9) - (9) Υπόλοιπο την 31/3/2004 15.956 819 738 - - (9) 2.786 - (1.158) 19.132 464 19.596 Υπόλοιπο την 1/1/2005 15.956 819 958 - - 30 2.786 - (430) 20.119 437 20.556 Καθαρό κέρδος περιόδου - - - - - - - - 121 121 (32) 89 Μεταβολή των διαθέσιµων προς πώληση - - - - - (28) - - - (28) - (28) Υπόλοιπο την 31/3/2005 15.956 819 958 - - 2 2.786 - (309) 20.212 405 20.617 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των καταστάσεων µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων. 5
Καταστάσεις Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων (Απλές) Για τις Τριµηνιαίες Περιόδους που έληξαν την 31 η Μαρτίου 2005 και 2004 (Ανέλεγκτες) Η Εταιρεία Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό ιαφορές αναπροσ/γής αξίας περιουσιακών στοιχείων Επιχορηγήσεις επενδύσεων Αποθεµατικό απεικόνισης σε εύλογες αξίες Αποθεµατικά φορολογικών νόµων Υπεραξία επιχειρήσεων Αδιανέµητα κέρδη / (Συσσωρευµένες ζηµιές) Σύνολο ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/2004 βάσει των προγενέστερων Λογιστικών Προτύπων 15.956 819 738 230 - - 1.126-328 19.197-19.197 Προσαρµογές των ΠΧΑ - - - (230) - - 730 - (694) (194) - (194) Υπόλοιπο την 1/1/2004 βάσει των ΠΧΑ 15.956 819 738 - - - 1.856 - (366) 19.003-19.003 Καθαρό κέρδος περιόδου - - - - - - - - 372 372-372 Μεταβολή των διαθέσιµων προς πώληση - - - - - (9) - - - (9) - (9) Υπόλοιπο την 31/3/2004 15.956 819 738 - - (9) 1.856-6 19.366-19.366 Υπόλοιπο την 1/1/2005 15.956 819 958 - - 30 1.856-672 20.291-20.291 Καθαρό κέρδος περιόδου - - - - - - - - 180 180-180 Μεταβολή των διαθέσιµων προς πώληση - - - - - (28) - - - (28) - (28) Υπόλοιπο την 31/3/2005 15.956 819 958 - - 2 1.856-852 20.443-20.443 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των καταστάσεων µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων. 6
Καταστάσεις Ταµειακών Ροών (Απλές και Ενοποιηµένες) Για τις Τριµηνιαίες Περιόδους που έληξαν την 31 η Μαρτίου 2005 και 2004 (Ανέλεγκτες) Σηµ. Α' τριµήνου 2005 Ο Όµιλος Α' τριµήνου 2004 Α' τριµήνου 2005 Η Εταιρεία Α' τριµήνου 2004 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων (και δικαιωµάτων µειοψηφίας) 215 478 306 546 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις 62 28 22 22 Αναγνωρισθέντα έσοδα επιχορηγήσεων επενδύσεων (5) - - - Έξοδα αποµείωσης / διαγραφής 50-147 28 Συναλλαγµατικές διαφορές 130 111 130 111 Προβλέψεις 32-32 0 Παροχές σε εργαζοµένους 8-8 - Αποτέλεσµα επενδυτικής δραστηριότητας (309) (322) (309) (322) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 860 418 860 418 Λειτουργικό αποτέλεσµα προ των µεταβολών στο κεφάλαιο κίνησης 1.043 713 1.196 803 Πλέον / (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση) / Μείωση πελατών και λοιπών απαιτήσεων 4.833 16.293 4.690 15.830 (Αύξηση) / Μείωση αποθεµάτων (3.579) (4.473) (3.575) (4.485) Αύξηση / (Μείωση) προµηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων 291 342 458 588 (Αύξηση) / Μείωση λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων 7-6 - Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες 2.595 12.875 2.775 12.736 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (216) (385) (216) (385) Σύνολο καθαρών εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες 2.379 12.490 2.559 12.351 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Εισπραχθέντες τόκοι 49 7 49 7 Απόκτηση θυγατρικών και λοιπών επενδύσεων - - (150) - Απόκτηση ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων (96) (171) - (27) Σύνολο καθαρών εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (47) (164) (101) (20) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων (8.106) (12.410) (8.110) (12.410) Σύνολο καθαρών εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (8.106) (12.410) (8.110) (12.410) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (5.774) (84) (5.652) (79) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών έναρξης περιόδου 15.361 1.873 15.087 1.808 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών λήξης περιόδου 9.587 1.789 9.435 1.729 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των καταστάσεων ταµιακών ροών. 7
1. Σύσταση και δραστηριότητες Οµίλου Η Εταιρεία F.G. EUROPE ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΣΥΣΚΕΥΩΝ µε τον διακριτικό τίτλο «F.G. EUROPE A.E.» (εφεξής η «Εταιρεία») και οι θυγατρικές της (εφεξής ο «Όµιλος») δραστηριοποιούνται: Η Εταιρεία στην εισαγωγή και εµπορία κλιµατιστικών συσκευών όλων των τύπων, λευκών ηλεκτρικών οικιακών συσκευών και στην εµπορία προϊόντων και υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας. Οι θυγατρικές καλύπτουν συµπληρωµατικές υπηρεσίες service, logistics κ.λ.π. ενώ η Υ ΡΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΑΧΑΪΑΣ Α.Ε. και η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΥΛΙΝ ΡΙΑΣ Μ.Ε.Π.Ε. δραστηριοποιούνται στον τοµέα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Η Εταιρεία και ο Όµιλος έχουν την έδρα τους στο ήµο Γλυφάδας Αττικής, στην Λ. Βουλιαγµένης 128 και απασχολούν 107 υπαλλήλους συνολικά. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στην κύρια αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου για την περίοδο που έληξε την 31 Μαρτίου 2005 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στη συνεδρίαση της 3 Ιουνίου 2005. Οι θυγατρικές εταιρείες οι οποίες περιελήφθησαν στις επισυναπτόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου είναι οι εξής: Επωνυµία θυγατρικής ραστηριότητα Ποσοστά συµµετοχής 31/3/2005 ΦΕΙ ΑΚΗΣ SERVICE A.E. Υπηρεσίες Service 100% ΦΕΙ ΑΚΗΣ LOGISTICS Α.Ε. Υπηρεσίες Logistics 100% CITY ELECTRIK A.E. Λιανικό Εµπόριο 100% Υ ΡΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΑΧΑΪΑΣ Α.Ε. Παραγωγή Ενέργειας 55.25% ΦΕΙ ΑΚΗΣ SERVICE Μ.Ε.Π.Ε. Υπηρεσίες Service 100% F.G. ITALIA S.p.A. Προώθηση πωλήσεων - 98% Υπηρεσίες Logistics ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΥΛΙΝ ΡΙΑΣ Μ.Ε.Π.Ε. Αιολική Ενέργεια 100% 2. Βάση προετοιµασίας των Οικονοµικών Καταστάσεων 2.1 Αρχές σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι συνηµµένες ενδιάµεσες απλές και ενοποιηµένες Oικονοµικές Kαταστάσεις (εφ εξής «Oικονοµικές Kαταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός από την αποτίµηση συγκεκριµένων στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, και βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας του Οµίλου. Όπως περαιτέρω περιγράφεται στη Σηµείωση 2.2, οι συνηµµένες Oικονοµικές Kαταστάσεις έχουν καταρτισθεί για πρώτη φορά, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ, εφαρµόζοντας το ΠΧΠ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης», µε ηµεροµηνία µετάβασης την 1η Ιανουαρίου 2004. εν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοσθεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης της εφαρµογής τους. 2.2 Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης: Σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Νοµοθεσία 1606/2002 και βάσει του Νόµου 3229/04 (όπως τροποποιήθηκε από το Νόµο 3301/04) οι Ελληνικές εταιρίες που είναι εισηγµένες σε οποιοδήποτε Χρηµατιστήριο Αξιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης υποχρεούνται να ετοιµάζουν 8
τις οικονοµικές τους καταστάσεις, για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και µετά, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. Βάσει του ΠΧΠ 1 και της προαναφερθείσας Ελληνικής νοµοθεσίας, οι ανωτέρω εταιρίες είναι υποχρεωµένες να παρουσιάσουν συγκριτικές οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ, τουλάχιστον για µία χρήση (31 εκεµβρίου 2004). Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και ιερµηνείες που εκδόθηκαν από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι ενοποιηµένες αυτές καταστάσεις είναι βασισµένες στις οικονοµικές καταστάσεις που καταρτίζει ο Όµιλος σύµφωνα µε τον Ελληνικό Νόµο, προσαρµοσµένες µε τις κατάλληλες εξωλογιστικές εγγραφές προκειµένου να εναρµονισθούν µε τα ΠΧΠ. 3. Βασικές Λογιστικές Αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν και ακολουθούνται κατά τη σύνταξη των συνηµµένων απλών και ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ, είναι οι ακόλουθες: 3.1 Αρχές Ενοποίησης: Οι ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις περιλαµβάνουν τους λογαριασµούς της µητρικής εταιρίας και όλων των θυγατρικών εταιριών στις οποίες ασκεί έλεγχο. Έλεγχος υπάρχει όταν η µητρική έχει τη δύναµη να ορίζει τις αποφάσεις που αφορούν τις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αρχές διαχείρισης των θυγατρικών, µε σκοπό να έχει οφέλη από αυτές. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών καταρτίζονται στην ίδια ηµεροµηνία και µε τις ίδιες λογιστικές αρχές µε τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής. Όπου χρειάζεται πραγµατοποιούνται οι αναγκαίες εγγραφές αναµόρφωσης, προκειµένου να διασφαλιστεί η συνέπεια των ακολουθούµενων λογιστικών αρχών. Όλα τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα και συναλλαγές καθώς και τα ενδοεταιρικά κέρδη ή ζηµίες απαλείφονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι θυγατρικές ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που ο έλεγχος µεταβιβάζεται εκτός οµίλου. Η απόκτηση των θυγατρικών λογιστικοποιείται µε την µέθοδο της αγοράς. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε µία επιχειρηµατική συνένωση, επιµετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. Οι συµµετοχές, σε µη ενοποιούµενες εταιρίες στις οποίες ασκείται ουσιώδης επιρροή αποτιµώνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή, η συµµετοχή απεικονίζεται στην αξία κτήσεώς της, αυξοµειούµενη µε το ποσοστό συµµετοχής του επενδυτή στα κέρδη και τις ζηµίες της συµµετοχής, µετά την ηµεροµηνία απόκτησης, καθώς και σε όλες τις αντίστοιχες αυξοµειώσεις της καθαρής θέσεως της συµµετοχής. Περαιτέρω, η αξία της συµµετοχής αναπροσαρµόζεται µε τη σωρευτική αποµείωση της αξίας της. Μερίσµατα που λαµβάνονται από τις συµµετοχές αυτές µειώνουν την αξία της συµµετοχής στα βιβλία του επενδυτή. 9
Συµµετοχές σε εταιρίες στις οποίες δεν ασκείται ουσιώδης επιρροή (χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία) αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος που είναι η εύλογη αξία του τιµήµατος που δίδεται. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης και ανάλογα µε το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν, οι επενδύσεις αυτές ταξινοµούνται, ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία, µε µεταβολές αναγνωριζόµενες στα αποτελέσµατα, ως διακρατούµενες µέχρι τη λήξη και ως χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα για πώληση. Οι επενδύσεις οι οποίες ταξινοµούνται ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µε µεταβολές αναγνωριζόµενες στα αποτελέσµατα αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους και τα κέρδη ή οι ζηµίες από την αποτίµηση τους αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Οι διακρατούµενες µέχρι τη λήξη επενδύσεις αποτιµώνται στο αποσβέσιµο κόστος µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου και τα κέρδη ή οι ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα, ως χρηµατοοικονοµικό έσοδο ή έξοδο αντίστοιχα µέσω της διαδικασίας της αποτίµησης µε το πραγµατικό επιτόκιο. Τα διαθέσιµα για πώληση περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους και τα κέρδη ή οι ζηµίες αναγνωρίζονται απευθείας στην καθαρή θέση. Για επενδύσεις οι οποίες διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά η εύλογη αξία προσδιορίζεται µε παραποµπή στις τιµές προσφοράς της αγοράς, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Για επενδύσεις για τις οποίες δεν υπάρχει ενεργός αγορά η εύλογη αξία προσδιορίζεται µέσω τεχνικών αποτίµησης. Στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρίας, οι συµµετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως αυτών, µειούµενο µε τυχόν αποµείωση της αξίας των συµµετοχών. 3.2 Εκτιµήσεις της ιοίκησης: Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ, απαιτεί τη διενέργεια εκτιµήσεων και την υιοθέτηση παραδοχών, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων, καθώς επίσης και τα ποσά εσόδων και εξόδων που αναγνωρίσθηκαν κατά τη διάρκεια της λογιστικής περιόδου. Η χρήση της διαθέσιµης πληροφόρησης και η εφαρµογή υποκειµενικής κρίσης αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιµήσεων. Τα πραγµατικά µελλοντικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιµήσεις, ενώ οι αποκλίσεις δύνανται να έχουν σηµαντική επίπτωση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων. 3.3 Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων: Η Εταιρία τηρεί τα λογιστικά της βιβλία σε Ευρώ. Συναλλαγές που γίνονται σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την επίσηµη τιµή του ξένου νοµίσµατος που ισχύει την ηµέρα της συναλλαγής. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την επίσηµη τιµή του ξένου νοµίσµατος που ισχύει την αντίστοιχη ηµεροµηνία. Τα κέρδη ή ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές περιλαµβάνονται στις Καταστάσεις Αποτελεσµάτων. 3.4 Υπεραξία: Υπεραξία είναι η διαφορά µεταξύ τιµής εξαγοράς και εύλογης αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των αποκτούµενων εταιριών. Από την 1η Ιανουαρίου 2004 η υπεραξία δεν αποσβένεται πλέον, αλλά υπόκειται περιοδικά (τουλάχιστον ετησίως) σε εκτίµηση τυχόν αποµείωσής της. Η εκτίµηση αυτή πραγµατοποιείται µε βάση τις διατάξεις του.λ.π 36 «Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων». Έτσι, µετά την αρχική καταχώρηση, η υπεραξία αποτιµάται στο κόστος κτήσεως, µείον τις τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης της αξίας της. Η ζηµία αποµείωσης υπεραξίας δεν επιτρέπεται να αντιλογιστεί µεταγενέστερα. Η υπεραξία που προκύπτει από αποκτήσεις 10
θυγατρικών παρουσιάζεται ως άϋλο περιουσιακό στοιχείο. Η υπεραξία που προκύπτει από αποκτήσεις συγγενών επιχειρήσεων περιλαµβάνεται στην αξία της επένδυσης. 3.5 Πάγια Στοιχεία: Τα πάγια στοιχεία απεικονίζονται στο ιστορικό κόστος κτήσεως µειωµένα µε τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν αποµειώσεις της αξίας τους. Τα νέα πάγια προστίθενται στα ήδη υπάρχοντα, στο κόστος τους. Οι επισκευές και συντηρήσεις εξοδοποιούνται µε την πραγµατοποίησή τους. Το κόστος κτήσης και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις των παγίων που πωλούνται ή αποσύρονται, µεταφέρονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη στιγµή της πώλησης ή της απόσυρσης και, οποιοδήποτε κέρδος ή ζηµία προκύπτει, περιλαµβάνεται στις καταστάσεις Αποτελεσµάτων. Σηµαντικές µεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των σχετικών παγίων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή ή και την παραγωγική δυναµικότητα του παγίου ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας του. Οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων παγίων εξετάζονται για αποµείωση όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι αξίες αυτές δεν είναι ανακτήσιµες. Όταν οι λογιστικές αξίες υπερβαίνουν τις εκτιµώµενες ανακτήσιµες αξίες, αναγνωρίζεται ζηµία αποµείωσης και τα ενσώµατα πάγια µειώνονται στην ανακτήσιµη αξία τους. Η ανακτήσιµη αξία των ενσώµατων παγίων είναι η µεγαλύτερη, µεταξύ εύλογης αξίας, µείον τα απαιτούµενα για την πώληση κόστη και της αξίας χρήσεως αυτών. Για την εκτίµηση της αξίας χρήσεως, οι εκτιµώµενες µελλοντικές χρηµατοροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους, µε την χρήση ενός προ φόρου επιτοκίου, το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήµατος και για τους κινδύνους που σχετίζονται µε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. 3.6 Αποσβέσεις: Οι αποσβέσεις παγίων στοιχείων λογίζονται µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, βάσει συντελεστών που προσεγγίζουν τη µέση ωφέλιµη ζωή των παγίων η οποία επανεξετάζεται σε ετήσια βάση. Τα εκτιµώµενα έτη µέσης ωφέλιµης ζωής ανά κατηγορία παγίων είναι τα ακόλουθα : Έτη ωφέλιµης ζωής Κτιριακές εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων 7 50 Μηχανήµατα και µηχανολογικός εξοπλισµός: 7 25 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 4 7 Μεταφορικά µέσα 7 9 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 4 5 Η αξία των βελτιώσεων, σε ακίνητα τρίτων, αποσβένεται κατά τη διάρκεια της µισθωτικής περιόδου. 3.7 Προβλέψεις για Προγράµµατα Καθορισµένων Παροχών στο Προσωπικό: Τα προγράµµατα για παροχές στους εργαζοµένους όσον αφορά την αποζηµίωση κατά την έξοδο από την υπηρεσία εµπίπτουν στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, σύµφωνα µε το ΛΠ 19 «Παροχές Εργαζοµένων». Οι υποχρεώσεις που απορρέουν από προγράµµατα καθορισµένων παροχών στο προσωπικό υπολογίζονται στην προεξοφληµένη αξία των µελλοντικών παροχών προς το προσωπικό που έχουν καταστεί δεδουλευµένες κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού. Οι υποχρεώσεις αυτές υπολογίζονται µε βάση οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές. Το καθαρό κόστος της χρήσεως περιλαµβάνεται στα αποτελέσµατα και αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών που κατέστησαν 11
δεδουλευµένες κατά τη διάρκεια της χρήσεως, τον εκτοκισµό της µελλοντικής υποχρέωσης, το κατοχυρωµένο κόστος προϋπηρεσίας και τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες. Το µη κατοχυρωµένο κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται σε σταθερή βάση επί της µέσης υπολειπόµενης περιόδου υπηρεσίας των υπαλλήλων που αναµένεται να λάβουν παροχές. Για την προεξόφληση χρησιµοποιείται το επιτόκιο των µακροπροθέσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2112/20 ο Όµιλος καταβάλλει αποζηµιώσεις στους αποχωρούντες ή απολυόµενους υπαλλήλους του, το δε ύψος των σχετικών αποζηµιώσεων εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο αποµάκρυνσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης το ύψος της αποζηµίωσης που θα πρέπει να καταβληθεί είναι ίσο µε το 40% του σχετικού ποσού που θα καταβάλλονταν σε περίπτωση απόλυσης. Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς το προσωπικό σε χρήµα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. 3.8 Φόρος εισοδήµατος: Η επιβάρυνση της χρήσεως µε φόρους εισοδήµατος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), που σχετίζονται µε τα απεικονιζόµενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη (ή ζηµιές), αλλά τα οποία θα καταλογισθούν σε µελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στα Αποτελέσµατα, εκτός του φόρου, εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο, στα ίδια κεφάλαια. Ο τρέχων και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζονται βάσει των σχετικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων, κάθε µιας εκ των εταιρειών που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα και στις άλλες χώρες έδρας των θυγατρικών εξωτερικού. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών των εταιρειών του Οµίλου όπως αναµορφώθηκαν σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του φορολογικού νόµου, και υπολογίστηκε µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος, αφορούν περιπτώσεις προσωρινών διαφορών µεταξύ φορολογικής αναγνώρισης στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και αναγνώρισης τους για σκοπούς σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και υπολογίζονται µε χρήση των φορολογικών συντελεστών που θα ισχύουν κατά τις χρήσεις που αναµένεται να ανακτηθούν τα στοιχεία του ενεργητικού και να τακτοποιηθούν οι υποχρεώσεις. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναµενόµενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εµφανίζονται είτε ως µελλοντικές (αναβαλλόµενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. Καταχωρούνται αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά µπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών 12
απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στο βαθµό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούµενες χρήσεις αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόµων) που έχουν θεσπιστεί, ή ουσιαστικά θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. 3.9 Χρηµατικά ιαθέσιµα: Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσµες µέχρι 3 µήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιµότητας και χαµηλού ρίσκου. 3.10 Έσοδα: Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από τους ανακτώµενους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα του Οµίλου διαγράφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: Πωλήσεις αγαθών: Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση µε το εκτιµώµενο συνολικό κόστος της. Έσοδα από τόκους: Έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται όταν ο τόκος καθίσταται δεδουλευµένος (µε βάση τη µέθοδο πραγµατικού επιτοκίου). Έσοδα από µερίσµατα: Τα έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους. 3.11 Κέρδη ανά Μετοχή: Τα βασικά και τα αποµειωµένα κέρδη, ανά µετοχή, υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη µε το µέσο σταθµικό αριθµό µετοχών κάθε χρήσης. 3.12 Μερίσµατα: Τα µερίσµατα, που διανέµονται στους µετόχους, απεικονίζονται σαν υποχρέωση την χρονική στιγµή κατά την οποία εγκρίνονται από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 3.13 Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις: Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις, οι οποίες είναι άτοκες ή φέρουν επιτόκιο χαµηλότερο από τα εκάστοτε τρέχοντα επιτόκια της αγοράς, εµφανίζονται στην καθαρή παρούσα αξία τους. Οι διαφορές προεξόφλησης, απεικονίζονται σαν χρηµατοοικονοµικά έσοδα / έξοδα στα αποτελέσµατα της εκάστοτε περιόδου στην οποία προκύπτουν. 3.14 Έξοδα Αυξήσεως Κεφαλαίου: Το προσαυξηµένο εξωτερικό κόστος άµεσα αποδοτέο στην έκδοση νέων µετοχών (εκτός από το σχετικά µε την ενοποίηση επιχειρήσεων) εµφανίζεται στο κεφάλαιο αφαιρετικά (πλην φόρων) του εισπρακτέου ποσού. Οι δαπάνες έκδοσης µετοχών που σχετίζονται άµεσα µε ενοποίηση επιχειρήσεων συµπεριλαµβάνονται στο κόστος κτήσης. 13
3.15 Μισθώσεις: Μίσθωση η οποία µεταφέρει τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από την κυριότητα ενός παγίου θεωρείται ως χρηµατοδοτική και λογίζεται ως απόκτηση παγίου και ανάληψη µιας υποχρέωσης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσµατα. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις, οι οποίες µεταβιβάζουν στον Όµιλο ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που ακολουθούν την κυριότητα του µισθωµένου στοιχείου, καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία µε ποσό ίσο κατά την έναρξη της µίσθωσης µε την πραγµατική αξία της µισθωµένης ιδιοκτησίας ή, αν είναι χαµηλότερη, την παρούσα αξία των ελάχιστων µισθωµάτων. Τα µισθώµατα επιµερίζονται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα και σε µείωση της ανεξόφλητης υποχρέωσης, έτσι που να προκύπτει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο πάνω στο εναποµένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα µισθωµένα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται στο συντοµότερο χρόνο µεταξύ της ωφέλιµης ζωής του περιουσιακού στοιχείου και της διάρκειας της µίσθωσης. Η µίσθωση θεωρείται ως χρηµατοδοτική, εάν από τη σύµβαση µίσθωσης προκύπτει ότι ισχύει οποιοδήποτε από τα παρακάτω τέσσερα κριτήρια: η µίσθωση µεταφέρει την ιδιοκτησία των µισθωµένων παγίων στον µισθωτή, στο τέλος της µισθωτικής περιόδου. η σύµβαση περιέχει το δικαίωµα αγοράς του εξοπλισµού, από το µισθωτή στην λήξη της µίσθωσης µε ευνοϊκούς για αυτόν όρους. η διάρκεια της µίσθωσης είναι µεγαλύτερη ή ίση µε το 75% της οικονοµικής ζωής του µισθωµένου παγίου. η παρούσα αξία των ελάχιστων πληρωµών µίσθωσης είναι µεγαλύτερη ή ίση µε το 90% της πραγµατικής αξίας του µισθωµένου παγίου. Aν από τη συµφωνία µίσθωσης προκύπτει ότι δεν ισχύει κανένα από τα τέσσερα κριτήρια, που περιγράφονται παραπάνω (ο εκµισθωτής διατηρεί ουσιαστικά όλα τα οφέλη και τους κινδύνους που απορρέουν από την κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου) τότε η µίσθωση ταξινοµείται ως λειτουργική µίσθωση. Οι πληρωµές µισθωµάτων για λειτουργικές µισθώσεις καταχωρούνται ως έξοδο στα αποτελέσµατα σε συστηµατική βάση κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. 3.16 Σχετιζόµενα Μέρη (Related Parties): Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα µε σχετιζόµενα µέρη (related parties) αναφέρονται ξεχωριστά στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Αυτά τα σχετιζόµενα µέρη αφορούν κυρίως τους κύριους µετόχους και τη ιοίκηση µίας επιχείρησης ή/και των θυγατρικών της εταιριών, εταιρίες µε κοινό ιδιοκτησιακό καθεστώς και/ή ιοίκηση µε την επιχείρηση και τις ενοποιούµενες θυγατρικές της ή θυγατρικές αυτών των εταιριών. 3.17 Αποθέµατα: Τα αποθέµατα αποτιµώνται στην χαµηλότερη αξία µεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται µε την µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους. Το κόστος των εµπορευµάτων περιλαµβάνει τα κόστη και τις δαπάνες απόκτησης των εµπορευµάτων. Κόστος δανεισµού δεν περιλαµβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεµάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. 3.18 Λογαριασµοί Εισπρακτέοι - Πρόβλεψη για Επισφαλείς Απαιτήσεις: Οι λογαριασµοί εισπρακτέοι αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) 14
αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη και εύλογη βεβαιότητα ότι ο όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών, προεξοφλουµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Κατά την εκάστοτε περίοδο και ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, η εισπραξιµότητα των εισπρακτέων λογαριασµών εκτιµάται βάσει ιστορικών τάσεων και στατιστικών δεδοµένων και σχηµατίζεται πρόβλεψη για απώλειες που είναι πιθανόν να συµβούν και µπορούν να ποσοτικοποιηθούν. Η σχηµατισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρµόζεται µε επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της εκάστοτε χρήσης. Τυχόν διαγραφές απαιτήσεων, από εισπρακτέους λογαριασµούς, πραγµατοποιούνται µέσω της σχηµατισθείσας πρόβλεψης. Απαιτήσεις που εκτιµώνται ως ανεπίδεκτες εισπράξεως διαγράφονται. 3.19 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού: Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις και άλλα µη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού (συµπεριλαµβανοµένης της υπεραξίας και των ασώµατων ακινητοποιήσεων) εξετάζονται για πιθανή ζηµία αποµειώσεως, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσης του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως (value in use). Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µίας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία εν χρήσει είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Αν µια επιχείρηση δεν έχει την δυνατότητα να εκτιµήσει το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζει το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη, γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει µειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. 3.20 Υποχρεώσεις για απόσυρση παγίων στοιχείων: Σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΛΠ 16 ο Όµιλος αναγνωρίζει τα κόστη που σχετίζονται µε τις υποχρεώσεις για απόσυρση παγίων στοιχείων στην περίοδο που αυτές δηµιουργούνται και στο βαθµό που µπορεί να γίνει µια λογική εκτίµηση της εύλογης αξίας τους. Τα σχετικά κόστη της απόσυρσης κεφαλαιοποιούνται, ως µέρος της αξίας των αποκτούµενων παγίων στοιχείων και αποσβένονται ανάλογα. 3.21 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία: Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται ξεχωριστά, αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως, ενώ τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται µέσω αγοράς επιχειρήσεων, αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία της απόκτησης. Μεταγενέστερα της απόκτησης αποτιµώνται στο ποσό αυτό, µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης της αξίας τους. Η ωφέλιµη ζωή των άϋλων περιουσιακών στοιχείων µπορεί να είναι περιορισµένη ή απεριόριστη. Το κόστος των άϋλων περιουσιακών στοιχείων µε περιορισµένη ωφέλιµη ζωή αποσβένεται στην περίοδο της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής τους, µε την σταθερή µέθοδο. 15
Το κόστος των άϋλων περιουσιακών στοιχείων µε απεριόριστη ωφέλιµη ζωή δεν αποσβένεται. Υπολειµµατικές αξίες συνήθως δεν αναγνωρίζονται. Οι ωφέλιµες ζωές των άϋλων περιουσιακών στοιχείων αξιολογούνται σε ετήσια βάση και οποιεσδήποτε τυχόν αναµορφώσεις εφαρµόζονται µελλοντικά. Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία ελέγχονται για αποµείωση, τουλάχιστον ετησίως σε εξατοµικευµένο επίπεδο ή σε επίπεδο µονάδας δηµιουργίας χρηµατοροών στην οποία ανήκουν. 3.22 Κόστος δανεισµού: Τα κόστη αναδοχής, τα νοµικά και τα λοιπά άµεσα κόστη που πραγµατοποιούνται, σχετικά µε την έκδοση δανείων, αναµορφώνουν το ποσό των δανείων και αποσβένονται στα αποτελέσµατα µε βάση τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου κατά τη διάρκεια του δανείου. Τα κόστη δανεισµού καταχωρούνται στα αποτελέσµατα µε την πραγµατοποίησή τους. 3.23 άνεια: Τα ληφθέντα δάνεια αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, η οποία προσαρµόζεται µειωτικά µε τα κόστη που αφορούν άµεσα τις συναλλαγές αυτές. Μεταγενέστερα, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Τα κέρδη ή οι ζηµίες, από τα στοιχεία, αυτά αναγνωρίζονται ως χρηµατοοικονοµικό έσοδο ή έξοδο, µέσω της διαδικασίας της απόσβεσης µε το πραγµατικό επιτόκιο. Η ιοίκηση του Οµίλου θεωρεί ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση µε τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναµούν µε τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και, συνεπώς, δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρµογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά την διάρκεια της περιόδου των δανείων. 3.24 Προβλέψεις: Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος έχει παρούσα δέσµευση (νοµική ή τεκµαιρόµενη) ως αποτέλεσµα ενός γεγονότος του παρελθόντος και είναι πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για τον διακανονισµό της δέσµευσης και το ποσό αυτής µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. Αν η επίπτωση της διαχρονικής αξίας του χρήµατος είναι σηµαντική, οι προβλέψεις αναγνωρίζονται σε προεξοφληµένη βάση, µε την χρήση ενός προ φόρου επιτοκίου που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήµατος και για τους κινδύνους που σχετίζονται µε την υποχρέωση. Όταν γίνεται προεξόφληση των προβλέψεων, η αύξηση της πρόβλεψης, που οφείλεται στο πέρασµα του χρόνου, αναγνωρίζεται ως κόστος δανεισµού. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων, που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για τον διακανονισµό της δέσµευσης, οι προβλέψεις αντιλογίζονται. Οι προβλέψεις χρησιµοποιούνται µόνο για το σκοπό για τον οποίο αρχικά δηµιουργήθηκαν. εν αναγνωρίζονται προβλέψεις για µελλοντικές ζηµίες. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις και οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται. Ο Όµιλος αναγνωρίζει πρόβλεψη για επιζήµιες συµβάσεις όταν τα αναµενόµενα οφέλη που θα παραχθούν από τη σύµβαση είναι µικρότερα από το αναπόφευκτο κόστος των υποχρεώσεων στο πλαίσιο της σύµβασης. 3.25 Πληροφόρηση περί Τοµέων ραστηριότητας: Το ΛΠ 14 (Segment Reporting) «Αναφορά και πληροφόρηση περί Τοµέων ραστηριότητας», θέτει κριτήρια για τον προσδιορισµό των διακεκριµένων τοµέων δραστηριότητας των εταιριών. Οι τοµείς 16
ορίζονται µε βάση τη διάρθρωση των εταιριών του Οµίλου, εφόσον οι υπεύθυνοι για τη λήψη οικονοµικών αποφάσεων παρακολουθούν τις οικονοµικές πληροφορίες ξεχωριστά, όπως παρουσιάζονται από τη µητρική εταιρία και από καθεµία από τις θυγατρικές εταιρίες που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση. Οι τοµείς που πρέπει να αναφερθούν ξεχωριστά προσδιορίζονται µε βάση τα ποσοτικά κριτήρια που θέτει το Πρότυπο. Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µία οµάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών, η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνους άλλων επιχειρηµατικών τοµέων. Ως γεωγραφικός τοµέας, ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. 17
4. Εξηγήσεις της µετάβασης στα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Όπως αναφέρεται και στη σηµείωση 2 οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση τα ΠΧΠ. Οι λογιστικές αρχές που προβλέπονται από τα ΠΧΠ εφαρµόστηκαν για την σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων και για την σύνταξη του ισολογισµού έναρξης της 1ης Ιανουαρίου 2004. Για την σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ αναµορφώθηκαν διάφορα ποσά που είχαν δηµοσιευτεί σε ισολογισµούς που είχαν συνταχθεί µε τα προηγούµενα Λογιστικά Πρότυπα (Κ.Ν. 2190/1920). Εξηγήσεις για το πώς επηρεάστηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις που είχαν συνταχθεί µε βάση τα προηγούµενα Λογιστικά πρότυπα, από την εφαρµογή των ΠΧΠ παρατίθενται παρακάτω σε πίνακες. Οι προσαρµογές που κρίθηκαν αναγκαίες αφορούν κυρίως: την άµεση απόσβεση διαφόρων εξόδων, τα οποία είχαν κεφαλαιοποιηθεί στο παρελθόν και αποσβένονταν τµηµατικά µε τα προγενέστερα πρότυπα, τη λογιστική αναγνώριση των υποχρεώσεων της Εταιρίας και του Οµίλου προς τους εργαζοµένους, σε σχέση, µε την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε τον χρόνο προϋπηρεσίας τους, την αντιστροφή της υποτίµησης των συµµετοχών, η οποία µε τα προγενέστερα πρότυπα εµφανιζόταν αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων και τον εκ νέου λογισµό της υποτίµησης µε βάση τις αρχές των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, την αποτίµηση αποθεµάτων, τη µεταφορά των «µη δεδουλευµένων» κρατικών επιχορηγήσεων από τα ίδια κεφάλαια στις υποχρεώσεις και της απεικόνισής τους ως εσόδων εποµένων χρήσεων, την προσαρµογή της αξίας των απαιτήσεων, την µετάθεση µερισµάτων στο χρόνο έγκρισής τους, την επαύξηση των απαιτήσεων και σχετικών δανειακών υποχρεώσεων από πρακτόρευση απαιτήσεων της Εταιρείας χωρίς αναγωγή, την απαλοιφή των κατεχόµενων ως εγγύηση εισπρακτέων επιταγών έναντι των σχετικών προκαταβολών πελατών, το διαχωρισµό από τα έσοδα των πωλήσεων, των εµπεριεχόµενων στο τίµηµα της πώλησης (µε βάση τα προγενέστερα πρότυπα) εσόδων από τόκους και εν συνεχεία ο λογισµός των αναλογούντων µη δεδουλευµένων τόκων σε έσοδα επόµενης χρήσης / περιόδου, τον λογισµό φόρων εισοδήµατος και την λογιστική αναγνώριση των επιπτώσεων της ετεροχρονισµένης φορολογίας. 18
Οι πραγµατοποιθείσες προσαρµογές στα Ίδια κεφάλαια της 1 Ιανουαρίου και 31 εκεµβρίου 2004 αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 01/01/2004 31/12/2004 01/01/2004 31/12/2004 Ίδια κεφάλαια, όπως είχαν προγενέστερα απεικονιστεί 17.772 20.270 19.197 19.281 Προσαρµογές των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Στα Ίδια κεφάλαια (εκτός των κερδών εις νέο) Υποτίµηση συµµετοχών η οποία απεικονιζόταν αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων µε τα προγενέστερα πρότυπα - - - 2.723 Αποτίµηση χρεογράφων - 4-4 Μεταφορά των κρατικών επιχορηγήσεων από τα ίδια κεφάλαια στα έσοδα επόµενων χρήσεων (307) (567) - - Στα κέρδη εις νέο Απόσβεση εξόδων που είχαν κεφαλαιοποιηθεί µε τα προγενέστερα πρότυπα και αντιλογισµός των σχετικών αποσβέσεων τους (585) (339) (585) (339) Λογισµός των εξόδων σύναψης των οµολογιακών δανείων µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου και αντιστροφή των λογισµένων µε τα προγενέστερα πρότυπα αποσβέσεων - (146) - (146) Προσαρµογή της αξίας των συµµετοχών σε συνδεδεµένες - - (2.462) (2.958) Αναγνώριση µακροχρόνιας υποχρέωσης για αποζηµίωση εργαζοµένων λόγω συνταξιοδότησης 48 112 54 84 Αναγνώριση κερδών από συναλλαγµατικές διαφορές αποτίµησης υποχρεώσεων και απαιτήσεων σε ξένο νόµισµα 61 7 61 7 Λογισµός των εσόδων στην εύλογη αξία (630) (521) (630) (521) Προσαρµογή της αξίας των απαιτήσεων (427) - - - Αποτίµηση αποθεµάτων (166) (72) (166) - Αντιλογισµός της υποτίµησης χρεογράφων µε βάση τα προγενέστερα πρότυπα - - 337 Μετάθεση µερισµάτων στο χρόνο έγκρισης τους 3.191 1.596 3.191 1.596 Αναβαλλόµενη φορολογία εισοδήµατος 332 212 332 223 ιάφορες άλλες εγγραφές 12-11 - Σύνολο προσαρµογών 1.529 286 (194) 1.010 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων, κατά τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 19.301 20.556 19.003 20.291 19
Οι πραγµατοποιθείσες προσαρµογές στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων της περιόδου που έληξε την 31 Μαρτίου 2004 αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 31/03/2004 31/03/2004 Καθαρά κέρδη (προ φόρων και µετά δικαιωµάτων µειοψηφίας) όπως προγενέστερα είχαν απεικονιστεί 125 223 Προσαρµογές των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προσαρµογή της αξίας των συµµετοχών σε συνδεδεµένες - (29) Αντιλογισµός αποσβέσεων των κεφαλαιοποιηθέντων µε βάση τα προγενέστερα πρότυπα εξόδων 99 99 Αναγνώριση συναλλαγµατικών διαφορών αποτίµησης υποχρεώσεων και απαιτήσεων σε ξένο νόµισµα στη χρήση που αφορούν (61) (61) Λογισµός των εσόδων στην εύλογη αξία 315 315 Πρόβλεψη φορολογίας εισοδήµατος περιόδου (67) (67) Αναβαλλόµενη φορολογία εισοδήµατος (107) (107) ιάφορες άλλες εγγραφές (3) (1) Σύνολο προσαρµογών 176 149 Καθαρά κέρδη (µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας) κατά τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 301 372 20
5. Πληροφόρηση κατά τοµέα Οι δραστηριότητες του Οµίλου συνιστούν κυρίως έναν γεωγραφικό τοµέα, αυτόν του ευρύτερου Ευρωπαϊκού Χώρου, µε κύρια χώρα δραστηριότητας την Ελλάδα και πρόσθετα τις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, συνεπώς το κύριο ενδιαφέρον χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης επικεντρώνεται στην επιχειρηµατική κατανοµή της δραστηριότητας του Οµίλου όπου τα διαφορετικά οικονοµικά περιβάλλοντα συνοδεύονται από διαφορετικά ρίσκα και οφέλη. Τα αποτελέσµατα των τοµέων αυτών κατά τις τρίµηνες περιόδους που έληξαν την 31 Μαρτίου 2004 και 31 Μαρτίου 2005 έχουν ως εξής: Λευκά ηλεκτρικά είδη Κινητή τηλεφωνία Λοιπά Σύνολο Εγγραφές ενοποίησης 31/3/2005 Κλιµατιστικά Όµιλος Έσοδα πωλήσεων 6.204 1.271 24.786 457 32.718 (415) 32.303 Μείον: Κόστος πωληθέντων (4.248) (958) (24.648) (535) (30.389) 143 (30.246) Μικτό κέρδος 1.956 313 138 (78) 2.329 (272) 2.057 Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως 751 20 164 6 941-941 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (1.143) (290) (105) (39) (1.577) 265 (1.312) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (303) (182) (230) (50) (765) 1 (764) Λοιπά έξοδα εκµεταλλεύσεως (26) - - - (26) - (26) Κέρδη εκµεταλλεύσεως 1.235 (139) (33) (161) 902 (6) 896 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (καθαρά) (686) (49) (18) (25) (778) 97 (681) Κέρδη προ φόρων 549 (188) (51) (186) 124 91 215 Φόρος εισοδήµατος (126) - - - (126) - (126) Καθαρά κέρδη περιόδου 423 (188) (51) (186) (2) 91 89 Λευκά ηλεκτρικά είδη Κινητή τηλεφωνία Λοιπά Σύνολο Εγγραφές ενοποίησης 31/3/2004 Κλιµατιστικά Όµιλος Έσοδα πωλήσεων 7.470 1.120 36.057 148 44.795 (41) 44.754 Μείον: Κόστος πωληθέντων (4.901) (855) (36.198) (117) (42.071) 49 (42.022) Μικτό κέρδος 2.569 265 (141) 31 2.724 8 2.732 Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως 24 18 186 3 231 (14) 217 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (873) (276) (117) (134) (1.400) 11 (1.389) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (374) (239) (235) (21) (869) (5) (874) Λοιπά έξοδα εκµεταλλεύσεως (1) - - - (1) - (1) Κέρδη εκµεταλλεύσεως 1.345 (232) (307) (121) 685-685 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (καθαρά) (210) (3) (19) (3) (235) 28 (207) Κέρδη προ φόρων 1.135 (235) (326) (124) 450 28 478 Φόρος εισοδήµατος (174) - - - (174) - (174) Καθαρά κέρδη περιόδου 961 (235) (326) (124) 276 28 304 Αντίστοιχα, η διάρθρωση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά την 31 Μαρτίου 2005 και 31 εκεµβρίου 2004 στους ανωτέρω τοµείς αναλύεται ως εξής: Λευκά 31/3/2005 ηλεκτρικά Κινητή Εγγραφές Κλιµατιστικά είδη τηλεφωνία Λοιπά Σύνολο ενοποίησης Όµιλος Ενσώµατα και άυλα περιουσιακά στοιχεία 111 157 74 3.208 3.550-3.550 Λοιπά µακροπρόθεσµα στοιχεία ενεργητικού 134 190 89 20 433-433 Αποθέµατα 28.560 1.192 2.850 997 33.599-33.599 21
Λοιπές επενδύσεις 315 36 11 3 365-365 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 31.736 5.921 5.756 1.179 44.592 (805) 43.787 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών 7.543 867 938 239 9.587-9.587 Σύνολο 68.399 8.363 9.718 5.646 92.126 (805) 91.321 Μακροπρόθεσµα δάνεια 34.515 3.966 1.178 401 40.060-40.060 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 140 199 94 647 1.080-1.080 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 1 10 680 1.467 2.158-2.158 Βραχυπρόθεσµο µέρος µακροπρόθεσµων δανείων 6.783 780 232 78 7.873-7.873 Οφειλόµενοι φόροι εισοδήµατος - 1.422 - - 1.422-1.4.22 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 7.321 2.347 6.748 2.500 18.916 (805) 18.111 Σύνολο 48.760 8.724 8.932 5.093 71.509 (805) 70.704 Λευκά 31/12/2004 ηλεκτρικά Κινητή Εγγραφές Κλιµατιστικά είδη τηλεφωνία Λοιπά Σύνολο ενοποίησης Όµιλος Ενσώµατα και άυλα περιουσιακά στοιχεία 117 166 78 3.168 3.529 (12) 3.517 Λοιπά µακροπρόθεσµα στοιχεία ενεργητικού 151 215 101 19 486-486 Αποθέµατα 23.353 1.261 4.963 493 30.070-30.070 Λοιπές επενδύσεις 341 42 9 1 393-393 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 35.042 6.524 6.768 737 49.071 (451) 48.620 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών 8.290 1.031 5.750 290 15.361-15.361 Σύνολο 67.294 9.239 17.669 4.708 98.910 (463) 98.447 Μακροπρόθεσµα δάνεια 41.358 5.145 1.142 77 47.722-47.722 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 119 169 80 653 1.021-1.021 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 1.101 137 5.551 1.465 8.254-8.254 Βραχυπρόθεσµο µέρος µακροπρόθεσµων δανείων 1.742 217 48 3 2.010-2.010 Οφειλόµενοι φόροι εισοδήµατος 1.366 - - - 1.366-1.366 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 4.356 1.682 10.518 1.413 17.969 (451) 17.518 Σύνολο 50.042 7.350 17.339 3.611 78.342 (451) 77.891 6. Φόρος Εισοδήµατος Σύµφωνα µε τις διατάξεις της ελληνικής φορολογικής νοµοθεσίας (Ν. 2992/2002, Άρθρο 9 Παρ.1) και λόγω της ολοκληρωθείσας την 11 Ιουνίου 2003 συγχώνευσης, ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος, κατά την 31η εκεµβρίου 2004 ήταν 30%. Βάσει του Ν.3296/2004, ο συντελεστής φορολόγησης κερδών διαµορφώνεται σε 32% για τη χρήση 2005, 29% για τη χρήση 2006 και 25% από τη χρήση 2007 και µετέπειτα. Η Ελληνική φορολογική νοµοθεσία και οι σχετικές διατάξεις, υπόκεινται, σε ερµηνείες από τις φορολογικές αρχές. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήµατος κατατίθενται στις φορολογικές αρχές σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζηµιές που δηλώνονται, για φορολογικούς σκοπούς, παραµένουν προσωρινά εκκρεµείς έως ότου οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούµενου, στιγµή κατά την οποία θα οριστικοποιηθούν και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Οι φορολογικές ζηµιές, στο βαθµό που αυτές αναγνωρίζονται από τις 22
φορολογικές αρχές, µπορούν χρησιµοποιηθούν για τον συµψηφισµό κερδών των πέντε επόµενων χρήσεων, που ακολουθούν τη χρήση που αφορούν. Η µητρική Εταιρία και οι θυγατρικές της δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις ακόλουθες χρήσεις: Χρήσεις F.G. EUROPE A.E. 2003 έως και 2005 ΦΕΙ ΑΚΗΣ SERVICE A.E. 1999 έως και 2005 ΦΕΙ ΑΚΗΣ LOGISTICS Α.Ε. 2003 έως και 2005 CITY ELECTRIK A.E. 2003 έως και 2005 Υ ΡΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΑΧΑΪΑΣ Α.Ε. Ανέλεγκτη από τη σύσταση της (2002) ΦΕΙ ΑΚΗΣ SERVICE Μ.Ε.Π.Ε. Ανέλεγκτη από τη σύσταση της (2003) F.G. ITALIA S.p.A. Ανέλεγκτη από τη σύσταση της (2004) ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΚΥΛΙΝ ΡΙΑΣ Μ.Ε.Π.Ε. Ανέλεγκτη από τη σύσταση της (2004) Η πρόβλεψη για φόρους εισοδήµατος, που εµφανίζονται στις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 31/3/2005 31/3/2004 31/3/2005 31/3/2004 Φόρος Εισοδήµατος (τρέχουσα περίοδος) (56) (67) (56) (67) Αναβαλλόµενος φόρος (70) (107) (70) (107) Φόρος Εισοδήµατος (126) (174) (126) (174) Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος προκύπτουν από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και των φορολογικών βάσεων των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και υπολογίζονται βάσει του ισχύοντος συντελεστή φορολογίας εισοδήµατος. 7. Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται µε τη διαίρεση του αναλογούντος στους µετόχους του Οµίλου κέρδους µε τον σταθµισµένο µέσο όρο των σε κυκλοφορία µετοχών κατά την διάρκεια της χρήσεως. Ο σταθµισµένος µέσος όρος µετοχών την 31η Μαρτίου 2005 και την 31η Μαρτίου 2004 είναι 53.187.840 µετοχές. Ο Όµιλος Η Εταιρεία 31/3/2005 31/3/2004 31/3/2005 31/3/2004 Κέρδη / (ζηµίες) της περιόδου, µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας 121 301 180 372 Σταθµισµένος Μ.Ο. µετοχών 53.187.840 53.187.840 53.187.840 53.187.840 Κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή (σε ΕΥΡΩ) 0,00 0,01 0,00 0,01 23
8. Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία αναλύονται ως εξής: Γήπεδα- Οικόπεδα Κτίρια και τεχνικά έργα Ο Όµιλος Μηχανήµατα- Εγκαταστάσεις- Λοιπός Μηχανολογικός Εξοπλισµός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο 31/12/2004 Αξία κτήσης 5 2.093 879 240 852 11 4.080 Σωρευµένες αποσβέσεις - (15) (7) (48) (509) - (579) Αναπόσβεστη αξία 31.12.2004 5 2.078 872 192 343 11 3.501 01/01/2005 Προσθήκες - - 427 1 1-429 Πωλήσεις / Μεταφορές - (474) - - (62) (1) (537) Αποσβέσεις περιόδου - (18) (13) (5) (19) - (55) Αποσβέσεις πωληθέντων - - - - 53-53 31/03/2005 Αξία κτήσης 5 1.619 1.306 241 791 10 3.972 Σωρευµένες αποσβέσεις - (33) (20) (53) (475) - (581) Αναπόσβεστη αξία 5 1.586 1.286 188 316 10 3.391 Σηµειώνεται ότι επί των ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων δεν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη 9. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 31/3/2005 31/12/2004 31/3/2005 31/12/2004 Εµπορεύµατα 12.844 14.243 12.418 13.821 Προκαταβολές για αγορές εµπορευµάτων 20.755 15.827 20.755 15.827 Σύνολο 33.599 30.070 33.173 29.648 Το κόστος των αποθεµάτων που καταχωρήθηκε ως έξοδο στο κόστος πωληθέντων, ανέρχεται σε ΕΥΡΩ 30.246 (2004: ΕΥΡΩ 42.022). 10. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι λογαριασµοί πελατών και λοιπών απαιτήσεων αναλύονται ως εξής: Ο Όµιλος Η Εταιρεία 31/3/2005 31/12/2004 31/3/2005 31/12/2004 Πελάτες 12.115 8.117 12.544 8.254 Μεταχρονολογηµένες επιταγές 31.799 39.001 31.782 38.905 Γραµµάτια 114 104 114 104 Προβλέψεις επισφαλών πελατών (1.670) (1.670) (1.670) (1.670) 42.358 45.552 42.770 45.593 Λοιποί χρεώστες 1.429 3.068 912 2.779 Σύνολο 43.787 48.620 43.682 48.372 Όλες οι απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσµες και δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. 24