IFRS Newsletter Πληροφορίες για τα ΔΠΧΠ στην Ελλάδα

Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Μέλος της Grant Thornton International 1 IFRS Newsletter Πληροφορίες για τα ΔΠΧΠ στην Ελλάδα Περιεχόμενα IASB NEWS Σχετικά Πρότυπα: ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις» Διερμηνεία Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Π. 10: «Ενδιάμεσες οικονομικές αναφορές & απομείωση Διευκρινήσεις σχετικά με το Παράρτημα Γ: Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες της απόφασης 17/336/21.4.2005 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Διευκρινήσεις αναφορικά με τη δημοσιοποίηση πληροφοριών που αφορούν τις περιοδικές και ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Η Grant Thornton International είναι διεθνής οργανισμός Ορκωτών Ελεγκτών, Φορολογικών Συμβούλων και Συμβούλων Επιχειρήσεων. Εκπροσωπείται σε 112 χώρες, αριθμεί περίπου 22.000 εργαζομένους σε 519 γραφεία σε όλο τον κόσμο, με μικτό κύκλο εργασιών 2.5 δισεκατομμύρια δολάρια. Ένας από τους βασικούς ρόλους της Grant Thornton International είναι η συμβολή της στην ανάπτυξη των επιχειρήσεων, επιτυγχάνοντας την αξιοποίηση των ευκαιριών και την ελαχιστοποίηση των κινδύνων. Η παρούσα έκδοση της Grant Thornton έχει σκοπό την ενημέρωση του αναγνώστη σε θέματα που σχετίζονται με τα ΔΠΧΠ (Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Παρουσίασης). Οι πληροφορίες που δίνονται περιορίζονται σε ουσιώδη σημεία και γι αυτό δεν πρέπει να θεωρηθούν πλήρεις. Η Grant Thornton διαθέτει οργανωμένο τμήμα που ασχολείται με την συστηματική μελέτη εφαρμογής των ΔΠΧΠ (Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Παρουσίασης) Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να απευθύνεστε στην Διεύθυνση Ανάλυσης και Εφαρμογής των ΔΠΧΠ της Grant Thornton (Μάριο Λασανιάνο, Γιάννη Λέο, Μανώλη Μιχαλιό, Νίκο Ιωάννου, Δήμητρα Παγώνη, Δημήτρη Δουβρή και Αθανάσιο Ξύνα) Βας. Κωνσταντίνου 44, 116 35 Αθήνα, Τ: 210 72 80 000, F: 210 72 12 222, Ε: gt4@grant-thornton.gr

2 IASB NEWS Το IASB εκδίδει προτάσεις για την βελτίωση των χρηματοοικονομικών αναφορών για συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά μέσα. Το US FASB και το IASB εκδίδουν τα προσχέδια των κεφαλαίων του κοινού εννοιολογικού πλαισίου (conceptual framework). Στις 22 Ιουνίου 2006 το IASB εξέδωσε προτάσεις για την βελτίωση των χρηματοοικονομικών αναφορών για συγκεκριμένα είδη χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία έχουν χαρακτηριστικά όμοια με τις κοινές μετοχές αλλά στο παρόν είναι ταξινομημένα ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Οι προτάσεις, οι οποίες έγιναν μετά από αίτημα αρκετών επιχειρήσεων σε όλο τον κόσμο, αποτελούν ένα προσχέδιο βελτιώσεων για το Δ.Λ.Π. 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποίηση και Παρουσίαση» και το Δ.Λ:Π: 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Σύμφωνα με τις προτεινόμενες βελτιώσεις τα παρακάτω είδη χρηματοοικονομικών μέσων θα ταξινομούνται σαν μέσα καθαρής θέσης δεδομένου ότι συγκεκριμένα κριτήρια ικανοποιούνται: κοινές μετοχές οι οποίες είναι διαθέσιμες από τον κάτοχο «puttable» στην εύλογη αξία, κοινές μετοχές επιχειρήσεων περιορισμένης ζωής, και το μερίδιο των μετόχων το οποίο θα πρέπει να ρευστοποιηθεί κατά την αποχώρησή τους. Οι βελτιώσεις θα περιλαμβάνουν και γνωστοποιήσεις σχετικά με τα μέσα που θα επηρεαστούν από αυτές. Στις 6 Ιουλίου 2006 το FASB και το IASB εξέδωσαν, το κάθε ένα χωριστά, για δημόσιο σχολιασμό ένα γνωμοδοτικό έγγραφο όπου εκθέτουν τις προκαταρκτικές τους απόψεις στα πρώτα δύο κεφάλαια ενός διευρυμένου εννοιολογικού πλαισίου. Τα προσχέδια των κεφαλαίων καθορίζουν τον αντικειμενικό σκοπό των χρηματοοικονομικών αναφορών, και τα ποιοτικά χαρακτηριστικά των χρηματοοικονομικών πληροφοριών που είναι χρήσιμες στη λήψη αποφάσεων. Οι προκαταρκτικές απόψεις επαναδιατυπώνουν τον ορισμό των υπαρχόντων πλαισίων για τον αντικειμενικό σκοπό των εξωτερικών χρηματοοικονομικών αναφορών για γενικούς σκοπούς ως μέσο πληροφόρησης χρήσιμης σε υφιστάμενους και πιθανούς επενδυτές και πιστωτές και άλλους στη λήψη αποφάσεων για επενδύσεις, πιστώσεις και παρόμοιες κατανομές πόρων. Το έγγραφο επίσης αναγνωρίζει τη συνάφεια, την πιστή απεικόνιση, τη συγκρισιμότητα (συμπεριλαμβανομένης και της συνέπειας) καθώς και την ικανότητα κατανόησης μεταξύ των χαρακτηριστικών των χρηματοοικονομικών πληροφοριών που τις κάνουν χρήσιμες στη λήψη αποφάσεων.

2 3 Το IASB επανεξετάζει τα πρότυπα σχετικά με παροχές σε εργαζομένους, μισθώσεις και συνδεδεμένα μέρη. Η IFRIC εκδίδει Διερμηνεία σχετικά με τις ενδιάμεσες χρηματοοικονομικές αναφορές και την απομείωση. Το IASB λαμβάνει μέτρα για να βοηθήσει την υιοθέτηση των IFRSs από τις επιχειρήσεις και να παράσχει συμβουλευτική. Κανένα καινούργιο IFRS δεν θα ξεκινήσει να ισχύει πριν από το 2009. Στις 19 Ιουλίου 2006 το IASB ανακοίνωσε τρία νέα projects. Τα δύο πρώτα περιλαμβάνουν σημαντικές αναθεωρήσεις στις μισθώσεις και στις παροχές σε εργαζομένους. Το τρίτο project είναι βελτίωση στο πρότυπο σχετικά με τα συνδεδεμένα μέρη. Μισθώσεις: Το project περιλαμβάνει επανεξέταση της λογιστικής των μισθώσεων και αναμένεται να οδηγήσει σε θεμελιώδη αναθεώρηση του τρόπου κατά τον οποίο τα συμβόλαια μισθώσεων αντιμετωπίζονται τόσο από τον μισθωτή όσο και από τον εκμισθωτή. Το project θα υλοποιηθεί σε συνεργασία με το US FASB και το πρώτο κείμενο προς συζήτηση αναμένεται το 2008. Παροχές σε εργαζομένους, συμπεριλαμβανομένων των συντάξεων: Το project, το οποίο θα διεξαχθεί σε δύο φάσεις, θα αποτελέσει θεμελιώδη επανεξέταση των λογιστικών χειρισμών του Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές σε εργαζομένους». Η πρώτη φάση θα περιλαμβάνει αναθεωρήσεις οι οποίες θα επιτύχουν συγκεκριμένες βελτιώσεις βραχυπρόθεσμα με προοπτική την έκδοση ενός προσωρινού προτύπου το 2010. Η δεύτερη φάση θα περιλαμβάνει άλλη οπτική της λογιστικής των παροχών σε εργαζομένους. Στο project των δύο φάσεων θα συμμετάσχει και το FASB. Συνδεδεμένα μέρη: Οι γνωστοποιήσεις που θα απαιτούνται για το Δ.Λ.Π. 24 «Συνδεδεμένα μέρη» σκοπό θα έχουν να διασφαλίζεται ότι οι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων θα λαμβάνουν κάθε πληροφόρηση σχετικά με την ύπαρξη σχέσεων μεταξύ συνδεδεμένων μερών καθώς και των επιδράσεων αυτών των σχέσεων στα αποτελέσματα της επιχείρησης και στην καθαρή της θέση. Στις 20 Ιουλίου η IFRIC εξέδωσε την Διερμηνεία 10 «Ενδιάμεσες οικονομικές αναφορές και απομείωση». Το περιεχόμενο της Διερμηνείας αναλύεται στη συνέχεια του παρόντος Newsletter. Στις 24 Ιουνίου το IASB ανακοίνωσε μία σειρά βημάτων σαν αποτέλεσμα των συνεχών αναθεωρήσεων του προγράμματος εργασίας του και των πρακτικών της αγοράς. Αυτά περιλαμβάνουν: Αύξηση του χρόνου για την έναρξη ισχύος νέων προτύπων: Αναγνώρισε ότι πολλές χώρες χρειάζονται αρκετό χρόνο για την μετάφραση και εφαρμογή των νέων προτύπων. Έτσι προτίθεται να αφήνει να μεσολαβεί τουλάχιστον ένας χρόνος ανάμεσα στην ημερομηνία έκδοσης κάθε νέου προτύπου και στην ημερομηνία έναρξης εφαρμογής του. Αύξηση ευκαιριών για εισαγωγή πληροφοριών σε εννοιολογικά θέματα: Το IASB και το FASB συμφώνησαν στην έκδοση σχεδίων προς συζήτηση από το να εκδίδουν προσχέδια προτύπων. Δημόσιες ανοιχτές συζητήσεις για σημαντικά θέματα: Συγκεκριμένα στο άμεσο μέλλον θα γίνουν τέτοιου είδους συζητήσεις για δύο θέματα. Το πρώτο είναι βελτιώσεις στο Δ.Λ.Π. 37 «Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις» και το δεύτερο είναι η φάση επιμέτρησης του εννοιολογικού πλαισίου (conceptual framework). Οι ανοιχτές συζητήσεις θα διεξαχθούν το πρώτο τρίμηνο του 2007. Τέλος, με τα βήματα που περιγράφηκαν πιο πάνω το IASB δεν θα χρειαστεί να εφαρμόσει νέα πρότυπα ή σημαντικές βελτιώσεις στα υπάρχοντα πριν από την πρώτη Ιανουαρίου 2009.

2 4 Έκδοση προσχεδίου IFRS μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων. Η IFRIC εκδίδει προτεινόμενο οδηγό για το Δ.Λ.Π. 19 ανώτατο όριο σε περιουσιακά στοιχεία και κατώτατο όριο σε κεφαλαιακές υποχρεώσεις. Το IASB αναπτύσσει ένα ξεχωριστό ΔΠΧΠ το οποίο θα εφαρμόζεται στις οικονομικές καταστάσεις γενικού σκοπού και λοιπές χρηματοοικονομικές αναφορές, επιχειρήσεων οι οποίες είναι γνωστές σε πολλές χώρες ως Μικρομεσαίες Επιχειρήσεις (ΜΜΕ). Το Πρότυπο αυτό είναι γνωστό ως Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης για Μικρομεσαίες Eπιχειρήσεις (ΔΠΧΠ για MME). Στις 4 Αυγούστου, το IASB εξέδωσε ένα πρωτογενές προσχέδιο σχετικά με την εργασία αυτή την οποία έχει αναλάβει. Η εργασία αυτή είναι σε εξέλιξη και το πρωτογενές αυτό προσχέδιο αναμένεται να τροποποιηθεί. Το IASB δεν έχει εγκρίνει αυτό το προσχέδιο και απλά το έχει θέσει στη δημοσιότητα για πληροφοριακούς σκοπούς αλλά και για να δώσει στα ενδιαφερόμενα μέρη μια εικόνα για την πορεία της εργασίας. Το IASB αναμένει να εκδώσει ένα τελικό προσχέδιο για σχολιασμό στο τέλος του έτους. Το ΔΠΧΠ για ΜΜΕ προορίζεται για χρήση από Μικρές και Μεσαίου μεγέθους Επιχειρήσεις (ΜΜΕ). Οι ΜΜΕ είναι επιχειρήσεις οι οποίες α) δεν είναι ευρύτερου δημοσίου ενδιαφέροντος και β) δημοσιεύουν οικονομικές καταστάσεις γενικού σκοπού για εξωτερικούς χρήστες. Στους εξωτερικούς χρήστες περιλαμβάνονται ιδιοκτήτες οι οποίοι δεν εμπλέκονται στη διοίκηση της επιχείρησης, υπάρχοντες και δυνητικοί πιστωτές και εταιρίες αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Στις 24 Αυγούστου 2006 η IFRIC εξέδωσε προσχέδιο διερμηνείας για το Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές σε εργαζομένους» με τίτλο «Το ανώτατο όριο σε περιουσιακά στοιχεία: Διαθεσιμότητα οικονομικών οφελών και κατώτατο όριο σε κεφαλαιακές υποχρεώσεις». Η IFRIC εξέδωσε την παρούσα πρόταση μετά από αιτήματα για αποσαφήνιση της αλληλεπίδρασης μεταξύ θεσμικών και συμβατικών κατώτατων ορίων σε κεφαλαιακές υποχρεώσεις και τις απαιτήσεις του Δ.Λ.Π. 19 για τις συντάξεις.

25 Σχετικά Πρότυπα Δ.Λ.Π. 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Θέμα Το παρόν θέμα ασχολείται με το εάν ο ορισμός του ελέγχου σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 27 περιλαμβάνει περιπτώσεις κατά τις οποίες ο επενδυτής δεν έχει τα δικαιώματα της πλειοψηφίας (από ιδιοκτησία ή συμφωνία) όπως κατοχή άνω του 50% των δικαιωμάτων ψήφου. Οδηγός Σημείωση: Το παρόν επίκαιρο θέμα δεν ασχολείται με τον έλεγχο πάνω σε Οικονομικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού (ΜΕΣ). Οδηγό για την ενοποίηση των ΜΕΣ αποτελεί η Διερμηνεία 12 «Ενοποίηση Οικονομικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Ο έλεγχος τεκµαίρεται ότι υπάρχει μέσω της κατοχής περισσότερο από το ήµισυ των δικαιωµάτων ψήφου μίας επιχείρησης ή με διάφορους άλλους τρόπους όπως για παράδειγμα όταν ο επενδυτής έχει: δικαίωµα ελέγχου που υπερβαίνει το ήµισυ των δικαιωµάτων ψήφου, δυνάµει συµφωνίας µε άλλους επενδυτές, ή δικαίωµα να διορίζει ή να παύει την πλειονότητα των µελών του Διοικητικού Συµβουλίου ή δικαίωµα επηρεασµού της πλειοψηφίας στις συνεδριάσεις του.σ. (ή άλλου ισοδύναμου διοικητικού οργάνου), δικαίωµα να κατευθύνει την οικονοµική και επιχειρηµατική πολιτική της επιχείρησης, σύµφωνα µε καταστατικό ή συµβατικό όρο. Σε αυτές τις περιπτώσεις το δικαίωμα του ελέγχου προέρχεται από δικαιώματα πλειοψηφίας που προκύπτουν από ιδιοκτησία ή άλλη συμφωνία. Σε σπάνιες περιπτώσεις ωστόσο ένας επενδυτής μπορεί να ασκεί ουσιαστικό έλεγχο ενώ κατέχει λιγότερα από τα μισά δικαιώματα ψήφου. Αυτό μπορεί να προκύψει όταν οι υπόλοιποι επενδυτές, οι οποίοι και κατέχουν την πλειοψηφία των δικαιωμάτων ψήφου, δεν εξασκούν τα αυτά τα δικαιώματα. Κατά την γνώμη μας η ενοποίηση στην βάση του ουσιαστικού ελέγχου επιτρέπεται μόνο σε σπάνιες περιπτώσεις. Με άλλα λόγια όταν η ιδιοκτησία ή άλλα νόμιμα δικαιώματα δεν διαμορφώνουν την πλειοψηφία των δικαιωμάτων ψήφου τότε θεωρείται ότι δεν υπάρχει έλεγχος εκτός αν υπάρχουν ισχυρές αποδείξεις για το αντίθετο. Τέτοιες αποδείξεις αποτελούν: πειστικά στοιχεία, για μεγάλο χρονικό διάστημα, ότι ο επενδυτής εξασκεί έλεγχο στην πράξη. Στοιχεία μπορεί να είναι ένα σχέδιο του επενδυτή να γίνει αποδεκτό από την πλειοψηφία των μελών του Δ.Σ. της επενδυόμενης επιχείρησης ή/ και να υπάρχουν σαφείς ενδείξεις ότι η επενδυόμενη επιχείρηση ακολουθεί χρηματοοικονομικές και λειτουργικές πολιτικές που έχει καθορίσει ο επενδυτής, και

26 να μην υπάρχουν ρεαλιστικές πιθανότητες να μπορέσει η πλειοψηφία των μετόχων να οργανωθεί με τέτοιο τρόπο ώστε να μπλοκάρει την άσκηση ελέγχου από τον επενδυτή. Στην πράξη, η ενοποίηση στη βάση του ουσιαστικού ελέγχου είναι πιθανό να γίνει αποδεκτή όταν: αποτελεί λογιστική αρχή των εθνικών λογιστικών προτύπων, και αποτελεί πολιτική ενοποίησης και έχουν τεθεί συγκεκριμένα κριτήρια που να προσδιορίζουν πότε τέτοιος έλεγχος υπάρχει. Θέματα προς συζήτηση Το Δ.Λ.Π. 27 ορίζει τον έλεγχο ως το δικαίωµα κατεύθυνσης των οικονοµικών και επιχειρηµατικών πολιτικών µιας οικονοµικής οντότητας, ούτως ώστε να λαµβάνονται οφέλη από τις δραστηριότητές της. Μπορεί ακόμη να υπάρξουν περιπτώσεις στις οποίες ένας επενδυτής ελέγχει μειοψηφία δικαιωμάτων ψήφου και παρόλα αυτά μπορεί να εξασκεί μεγάλη επιρροή ή έλεγχο στην πράξη. Ένα παράδειγμα αποτελεί η κατοχή του 40% των δικαιωμάτων ψήφου όμως με τις υπόλοιπες μετοχές να είναι διασπαρμένες στο ευρύ επενδυτικό κοινό. Αν αρκετοί από τους υπόλοιπους μετόχους δεν εξασκήσουν τα δικαιώματά τους ή το κάνουν αλλά όχι με ομοιομορφία πιθανόν ο μέτοχος με το 40% να μπορέσει να εξασκήσει έλεγχο. Αυτό αποτελεί ένα παράδειγμα ουσιαστικού ή de facto ελέγχου. Τα είδη του ελέγχου που προσδιορίζονται από το Δ.Λ.Π. 27 και τα παραδείγματα περιπτώσεων στις οποίες τεκμαίρεται ότι υπάρχει έλεγχος είναι ενδεικτικά ύπαρξης νόμιμου ελέγχου. Γι αυτό το λόγο, όταν δεν υπάρχει νόμιμος έλεγχος δεν είναι γενικά ορθό να γίνεται ενοποίηση. Επιπλέον, η έννοια του ουσιαστικού ελέγχου αποτελεί προβληματικό είδος λόγω της απουσίας οδηγού για το πώς αυτός προσδιορίζεται. Το IASB παρόλα αυτά στην έκδοση Οκτωβρίου 2005 του IASB Update υποστήριξε ότι το ΔΛΠ 27 περιλαμβάνει και τον ουσιαστικό έλεγχο. Επίσης, το IASB αναγνώρισε ότι αυτή η οπτική μπορεί να οδηγήσει σε διαφορές ως προς τον τρόπο εφαρμογής του Δ.Λ.Π. 27. Κατά την δήλωση του IASB, σημασία θα πρέπει να δοθεί στο εάν τα δικαιώματα μειοψηφίας μπορούν συνολικά να ασκήσουν τόση επιρροή ώστε να αποδεικνύεται ότι υπάρχει ή όχι έλεγχος. Στην περίπτωση που αυτό είναι πιθανό θεωρούμε ότι μόνο σε σπάνιες περιπτώσεις τα γεγονότα και οι καταστάσεις είναι πειστικά για να στηρίξουν την ύπαρξη ελέγχου.

27 Ας θεωρήσουμε ότι στο παραπάνω παράδειγμα της κατοχής του 40% σε μία δεδομένη χρονική στιγμή ο συγκεκριμένος μέτοχος καταφέρνει να ασκεί τον έλεγχο. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί στη βάση ότι όλοι οι υπόλοιποι μέτοχοι οι οποίοι αποτελούν και την πλειοψηφία είναι παθητικοί ή πολύ διχασμένοι ώστε να μπορέσουν να μπλοκάρουν τον μέτοχο με το 40%. Αυτή η κατάσταση θα μπορούσε να αλλάξει εάν ο επενδυτής επιχειρήσει να εισάγει πολιτικές που η πλειοψηφία των μετόχων θα θεωρούσε μη αποδεκτές. Κατά τη γνώμη μας, η δύναμη του ελέγχου είναι η δυνατότητα του μετόχου να αναγκάζει τον επενδυόμενο να υιοθετήσει χρηματοοικονομικές και λειτουργικές πολιτικές για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα κατά το οποίο θα διαρκέσει και η επένδυση. Το Δ.Λ.Π. 27 δεν περιλαμβάνει οδηγό για τον προσδιορισμό της διοίκησης στα πλαίσια ουσιαστικού ελέγχου. Εν τη απουσία ενός τέτοιου οδηγού οι επιχειρήσεις επηρεάζονται από πρακτικές των εθνικών λογιστικών προτύπων. Δεδομένης της ασάφειας του Δ.Λ.Π. 27 η ενοποίηση στη βάση του ουσιαστικού ελέγχου είναι πιο πιθανό να γίνει αποδεκτή σε περιπτώσεις που και οι εθνικές λογιστικές αρχές υιοθετούν μία τέτοια προσέγγιση.

28 Διερμηνεία Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Π. 10 «Ενδιάμεσες οικονομικές αναφορές και απομείωση» Αναφορές Δ.Λ.Π. 34 «Ενδιάμεσες οικονομικές αναφορές» Δ.Λ.Π. 36 «Μείωση της αξίας στοιχείων του ενεργητικού» Δ.Λ.Π. 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και αποτίμηση» Εισαγωγή Η επιχείρηση θα πρέπει να επανεξετάζει την υπεραξία (goodwill) για απομείωση της αξίας της σε κάθε ημερομηνία οικονομικής αναφοράς ώστε να αποτιμήσει επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους και χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού τα οποία τηρούνται στο κόστος για απομείωση σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και αν απαιτείται να αναγνωρίζεται ζημιά απομείωσης σε αυτή την ημερομηνία σύμφωνα με τα Δ.Λ.Π. 36 και 39. Παρόλα αυτά σε μία συγκεκριμένη ημερομηνία οικονομικής αναφοράς ή ημερομηνία ισολογισμού οι συνθήκες μπορεί να έχουν αλλάξει σε τέτοιο βαθμό ώστε η ζημία απομείωσης να μπορούσε να μειωθεί ή ακόμα και να αποφευχθεί σε περίπτωση που η αποτίμηση είχε γίνει σε αυτή την μεταγενέστερη ημερομηνία. Η παρούσα Διερμηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά με το πότε οι ζημιές απομείωσης μπορούν να αναστραφούν. Η Διερμηνεία αποδίδει την αλληλεπίδραση μεταξύ των απαιτήσεων του Δ.Λ.Π. 34 και την αναγνώριση ζημιών απομείωσης στην υπεραξία σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 36 καθώς και σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 39 και τέλος στην επίδραση αυτής της αλληλεπίδρασης σε συγκεκριμένες ενδιάμεσες και ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Θέμα Το Δ.Λ.Π. 34 στην παράγραφο 28 απαιτεί μία επιχείρηση να εφαρµόζει τις ίδιες λογιστικές αρχές και πολιτικές στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της, όπως εφαρµόζονται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της. Αναφέρει επίσης ότι η συχνότητα σύνταξης αναφορών µιας επιχείρησης (ετησίως, εξαµηνιαίως ή τριµηνιαίως) δεν πρέπει να επηρεάζει την επιµέτρηση των ετήσιων αποτελεσµάτων της. Για να επιτευχθεί αυτός ο αντικειµενικός στόχος, οι επιµετρήσεις για τους σκοπούς της ενδιάµεσης έκθεσης θα γίνονται πάνω σε µία βάση από την έναρξη µέχρι τέλους περιόδου.

29 Το Δ.Λ.Π. 36 στην παράγραφο 124 αναφέρει ότι η ζηµία αποµείωσης που αναγνωρίζεται για υπεραξία δεν θα αντιστρέφεται σε επόµενες περιόδους. Το Δ.Λ.Π. 39 στην παράγραφο 69 αναφέρει ότι οι ζηµίες αποµείωσης που είχαν αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα για επένδυση σε συµµετοχικό τίτλο κατατασσόµενο ως διαθέσιµο προς πώληση δεν θα αναστρέφονται µέσω των αποτελεσµάτων. Τέλος, το Δ.Λ.Π. 39 στην παράγραφο 66 αναφέρει ότι ζημία απομείωσης για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που τηρούνται λογιστικά στο κόστος (όπως για παράδειγμα ζημιά απομείωσης ενός μη εισηγμένου συμμετοχικού τίτλου το οποίο δεν αποτιμάται στην εύλογη αξία γιατί αυτή δεν μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα) δεν θα πρέπει να αντιστρέφεται. Η παρούσα Διερμηνεία έχει το παρακάτω θέμα: Μπορεί μία επιχείρηση να αναστρέψει ζημιά απομείωσης που έχει αναγνωριστεί σε μία ενδιάμεση περίοδο στην υπεραξία και σε επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους και σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που τηρούνται λογιστικά στο κόστος στην περίπτωση που η ζημία δεν θα αναγνωρίζονταν ή θα αναγνωρίζονταν σε πολύ μικρότερο βαθμό αν η αποτίμηση γίνονταν σε μία συγκεκριμένη μεταγενέστερη ημερομηνία; Ομόφωνη απόφαση Η επιχείρηση δεν θα πρέπει να αναστρέφει ζημιά απομείωσης που έχει αναγνωριστεί σε προηγούμενη ενδιάμεση περίοδο αναφορικά με υπεραξία ή επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους ή χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που τηρούνται στο κόστος. Η επιχείρηση δεν θα πρέπει να χρησιμοποιεί αναλογικά την παραπάνω απόφαση και σε άλλα θέματα όπου μπορεί να υπάρχει σύγχυση μεταξύ του Δ.Λ.Π. 34 και άλλων προτύπων.

10 2 Ημερομηνία έναρξης ισχύος και μεταβολές Η επιχείρηση θα πρέπει να εφαρμόσει την παρούσα Διερμηνεία για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Νοεμβρίου 2006. Προηγούμενη εφαρμογή του ενθαρρύνεται αρκεί η επιχείρηση να γνωστοποιήσει το γεγονός στις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνοδεύουν τις οικονομικές καταστάσεις. Η επιχείρηση θα πρέπει να εφαρμόσει την Διερμηνεία για την υπεραξία από την ημερομηνία που για πρώτη φορά εφάρμοσε το Δ.Λ.Π. 36 και για τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που τηρούνται λογιστικά στο κόστος από την ημερομηνία κατά την οποία εφάρμοσε για πρώτη φορά τα κριτήρια επιμέτρησης του Δ.Λ.Π. 39. Βάση για συμπεράσματα Το Δ.Λ.Π. 34 απαιτεί μια επιχείρηση να εφαρμόζει τις ίδιες λογιστικές αρχές στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις με αυτές τις οποίες εφαρμόζει και στις ετήσιες. Για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, το Δ.Λ.Π. 36 απαγορεύει μια επιχείρηση να αναστρέφει μια ζημιά απομείωσης στην υπεραξία την οποία αναγνώρισε σε προηγούμενη περίοδο. Ομοίως, το Δ.Λ.Π. 39 απαγορεύει μια επιχείρηση να αναστρέψει σε μια μεταγενέστερη περίοδο μια ζημιά απομείωσης σε μια επένδυση σε έναν συμμετοχικό τίτλο ή σε ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού το οποίο τηρείται στο κόστος. Αυτές οι απαιτήσεις μπορεί να δηλώνουν ότι μια επιχείρηση δεν θα έπρεπε να αναστρέψει σε μια μεταγενέστερη ενδιάμεση χρονική περίοδο μια ζημιά απομείωσης της υπεραξίας ή μιας επένδυσης σε έναν συμμετοχικό τίτλο ή σε ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού το οποίο τηρείται στο κόστος. Αυτές οι ζημιές απομείωσης δεν θα πρέπει να αναστρέφονται ακόμα και αν καμία ζημιά ή μια μικρότερη ζημιά, θα αναγνωριζόταν εάν η μείωση της αξίας είχε εκτιμηθεί μόνο στο τέλος της μεταγενέστερης ενδιάμεσης περιόδου. Παρόλα αυτά το Δ.Λ.Π. 34 απαιτεί επίκαιρες επιμετρήσεις στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Αυτή η απαίτηση μπορεί να δηλώνει ότι μια επιχείρηση θα έπρεπε να αναστρέψει σε μια μεταγενέστερη ενδιάμεση περίοδο μια μείωση της αξίας την οποία αναγνώρισε σε μια προηγούμενη ενδιάμεση περίοδο. Τέτοια μείωση της αξίας θα αναστραφεί εάν καμία ζημία ή μια μικρότερη ζημία θα αναγνωριζόταν εάν η εκτίμηση της μείωσης της αξίας γινόταν στο τέλος της μεταγενέστερης ενδιάμεσης περιόδου.

11 2 Στο να καταλήξει το IFRIC στη Διερμηνεία, μελέτησε το παράδειγμα επιχείρησης Α και επιχείρησης Β οι οποίες και οι δυο κατείχαν την ίδια επένδυση σε συμμετοχικό τίτλο με το ίδιο κόστος απόκτησης. Η επιχείρηση Α καταρτίζει τριμηνιαίες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις και η επιχείρηση Β καταρτίζει εξαμηνιαίες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Οι εταιρίες έχουν την ίδια ημερομηνία τέλους χρήσης. Το IFRIC παρατήρησε ότι εάν υπήρχε μια σημαντική μείωση της εύλογης αξίας του συμμετοχικού τίτλου κάτω από το κόστος του στο πρώτο τρίμηνο., η επιχείρηση Α θα αναγνώριζε μια ζημία απομείωσης στις ενδιάμεσες τριμηνιαίες οικονομικές της καταστάσεις. Παρόλα αυτά εάν η εύλογη αξία του συμμετοχικού τίτλου στη συνέχεια ανακτηθεί, ώστε μέχρι το τέλος του εξαμήνου να μην υπάρχει η σημαντική μείωση της αξίας πιο κάτω από το κόστος, η επιχείρηση Β δεν θα αναγνώριζε μια ζημιά απομείωσης στις εξαμηνιαίες ενδιάμεσες οικονομικές της καταστάσεις εάν πραγματοποιούσε έλεγχο για μείωση της αξίας ανά εξάμηνο. Επομένως, εκτός και αν η επιχείρηση Α αναστρέψει τη ζημιά μείωσης της αξίας που είχε αναγνωριστεί σε μία προηγούμενη ενδιάμεση περίοδο, η συχνότητα των αναφορών θα επηρεάσει την επιμέτρηση στα ετήσια αποτελέσματα συγκριτικά με την προσέγγιση της επιχείρησης Β. Το IFRIC επίσης σημείωσε ότι η αναγνώριση μίας ζημιάς απομείωσης μπορεί ομοίως να επηρεαστεί από το χρόνο που οι δύο επιχειρήσεις δημοσιεύουν οικονομικές καταστάσεις τέλους χρήσης. Το IFRIC ανέφερε παράδειγμα του παραρτήματος του Δ.Λ.Π. 34 στο οποίο γίνεται εφαρμογή των γενικών αρχών αναγνώρισης και επιμέτρησης του συγκεκριμένου προτύπου και σημείωσε ότι το Δ.Λ.Π. 34 απαιτεί μία επιχείρηση να εφαρμόζει τους ίδιους ελέγχους, τρόπο αναγνώρισης και κριτήρια αναστροφής σε μία ενδιάμεση περίοδο όπως και στο τέλος χρήσης. Το IFRIC κατέληξε ότι η απαγόρευση αναστροφής αναγνωρισμένης ζημιάς απομείωσης στην υπεραξία σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 36 και σε επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους και χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού τηρούμενα στο κόστος σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 39 θα πρέπει να υπερτερεί των γενικών αρχών του Δ.Λ.Π. 34 ώστε η συχνότητα των αναφορών μίας επιχείρησης να μην επηρεάζει την επιμέτρηση των ετήσιων αποτελεσμάτων της. Επιπλέον, το IFRIC σημείωσε ότι η λογική της μη αναστροφής ζημιών απομείωσης που σχετίζονται με υπεραξία και επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους εφαρμόζεται τόσο για τις ενδιάμεσες όσο και για τις ετήσιες οικονομικές αναφορές.

12 2 Το IFRIC ανέφερε το ενδεχόμενο η παρούσα Διερμηνεία να έχει εφαρμογή και σε άλλες περιοχές όπου υπάρχει σύγχυση μεταξύ του Δ.Λ.Π. 34 και άλλων προτύπων. Επειδή όμως δεν μελέτησε αυτές τις περιοχές δεν μπόρεσε να εντοπίσει γενικές αρχές που να έχουν εφαρμογή τόσο στην Διερμηνεία όσο και στις περιοχές στις οποίες υπάρχουν ασάφειες. Γι αυτό το λόγο το IFRIC πρόσθεσε μία απαγόρευση στο να χρησιμοποιείται η Διερμηνεία αναλογικά και σε άλλες περιοχές ενδεχόμενων ασαφειών μεταξύ του Δ.Λ.Π. 34 και άλλων προτύπων.

2 13 ΘΕΜΑ: Διευκρινήσεις σχετικά με το Παράρτημα Γ: Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες της απόφασης 17/336/21.4.2005 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Αρ. πρωτ.: 3602 Αθήνα, 23 Αυγούστου 2006 Τα πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες που ζητούνται από το παράρτημα Γ της απόφασης 17/336/21.4.2005 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς πρέπει να παρατίθενται διακριτά σε ενοποιημένη και μη ενοποιημένη βάση. Οι εταιρίες οι οποίες προβαίνουν σε τροποποιήσεις για οποιοδήποτε λόγο (όπως ενδεικτικά από μεταβολή στις λογιστικές πολιτικές, διόρθωση λάθους ή υιοθέτηση νέου διεθνούς λογιστικού προτύπου), στις ήδη δημοσιοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της τρέχουσας και της προηγούμενης οικονομικής χρήσης οφείλουν: 1) να προβούν σε ανακοίνωση στην οποία να αναφέρουν την ύπαρξη τροποποιήσεων και κατ ελάχιστο τα εξής: - το είδος των τροποποιήσεων, - οι επιπτώσεις τους στον κύκλο εργασιών, στα αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας, καθώς και στην καθαρή θέση των μετόχων της Εταιρίας, - τη σημείωση των περιοδικών οικονομικών καταστάσεων, όπου γίνεται λεπτομερής αναφορά στις ως άνω τροποποιήσεις. Η εν λόγω ανακοίνωση καταχωρείται στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χρηματιστηρίου Αθηνών και στην ηλεκτρονική διεύθυνση των εταιριών σε χώρο του διαδικτύου. Σημειώνεται ότι οι εταιρίες προβαίνουν στην εν λόγω ανακοίνωση μόνο για τις τροποποιήσεις που επέρχονται μέχρι και τη δημοσιοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της περιόδου που λήγει 30.6.2006. 2) να υποβάλουν άμεσα σε ηλεκτρονική μορφή, σύμφωνα με την προβλεπόμενη διαδικασία, στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στο Χρηματιστήριο Αθηνών τα τροποποιημένα στοιχεία και πληροφορίες όλων των περιόδων της τρέχουσας και της προηγούμενης οικονομικής χρήσης.

2 14 ΘΕΜΑ: Διευκρινήσεις αναφορικά με τη δημοσιοποίηση πληροφοριών που αφορούν τις περιοδικές και ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Αρ. πρωτ.: 3603 Αθήνα, 23 Αυγούστου 2006 Στο πλαίσιο των διατάξεων του ν. 3340/2005 «Για την προστασία της κεφαλαιαγοράς από πράξεις προσώπων που κατέχουν προνομιακές πληροφορίες και πράξεις χειραγωγήσεις της αγοράς» και της απόφασης 3/347/12.7.2005 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς «Υποχρεώσεις των Εκδοτών για τη Δημοσιοποίηση Προνομιακών Πληροφοριών» αναφορικά με τη δημοσιοποίηση πληροφοριών που αφορούν τις περιοδικές και ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την ενημέρωση των επενδυτών επισημαίνονται τα ακόλουθα: Οι εταιρίες δύνανται να ανακοινώνουν δια του Ημερήσιου Δελτίου Τιμών του Χρηματιστηρίου Αθηνών ή των μέσων μαζικής ενημέρωσης ή του διαδικτύου ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο, πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη των περιοδικών ή ετήσιων οικονομικών καταστάσεων πριν τη δημοσιοποίηση τους και εφόσον αυτές έχουν προηγουμένως εγκριθεί από το διοικητικό τους συμβούλιο, όταν αυτό προβλέπεται από τη νομοθεσία. Οι εταιρίες κρίνεται σκόπιμο να λαμβάνουν τα αναγκαία μέτρα ώστε η δημοσιοποίηση των οικονομικών καταστάσεων να γίνεται σε σύντομο χρονικό διάστημα σε σχέση με την ανακοίνωση. Σε κάθε περίπτωση οι εταιρίες οφείλουν να λαμβάνουν τα αναγκαία μέτρα ώστε να διασφαλίζεται ο έμπιστος χαρακτήρας των στοιχείων που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις μέχρι την με οποιαδήποτε τρόπο δημοσιοποίησή τους. Η παραπάνω ανακοίνωση κρίνεται σκόπιμο να περιλαμβάνει αναφορά σε σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, καθώς και επαρκή ανάλυση και επεξήγηση των ουσιωδών μεταβολών που σημειώθηκαν στην οικονομική κατάσταση και στις επιδόσεις της εταιρίας και του ομίλου της και αναφορά στην ημερομηνία δημοσιοποίησης των στοιχείων και πληροφοριών και των οικονομικών καταστάσεων. Επισημαίνεται ότι οι πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη κρίνεται σκόπιμο να περιλαμβάνουν κατ ελάχιστο τον κύκλο εργασιών, τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA), τα αποτελέσματα προ φόρων και τα αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας.