Autohellas Εταιρική Παρουσίαση Hertz (Autohellas) 1
Hertz - Autohellas Hertz Παρουσία σε 150 χώρες με περισσότερα από 7,000 σημεία πώλησης. Το μεγαλύτερο rent-a-car παγκοσμίως. Ισχυρό Εμπορικό Σήμα. Autohellas Ομεγαλύτερος εθνικός Franchisee της Hertz παγκοσμίως. Αποκλειστικό franchise με την Hertz μέχρι το 2023. Hertz (Autohellas) 2
Ιστορία 1962 Σύσταση της Hertz-Hellas. 1966 Το franchise της Hertz για την Κρήτη, παραχωρείται στον Θ. Βασιλάκη. 1974 Ο Θ. Βασιλάκης εξαγοράζει την Hertz-Hellas και την μετονομάζει σε AUTOHELLAS S.A. 1998 Η AUTOHELLAS S.A. υπογράφει με την Hertz Corporation την επέκταση του franchise για άλλα 26 χρόνια. 1999 Εισαγωγή της AUTOHELLAS στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. 2003 Η AUTOHELLAS εξαγοράζει την Autotechnica στη Bulgaria (εισαγωγέας αυτοκινήτων και εθνικός franchisee της Hertz). Hertz (Autohellas) 3
2005 HERTZ ΚΥΠΡΟΥ - Demstar Rentals 2005 Ltd (75%) Εξαγορά υπάρχουσας δραστηριότητας Στόλος 400 αυτοκινήτων Προοπτική στόλου 3ετίας: 1,000 αυτοκίνητα Κλάδος Leasing: Ακόμα ανύπαρκτος Break even τον πρώτο χρόνο από ζημιά 1.2 εκ. ΕΛΤΡΕΚΚΑ Α.Ε.. (50%) Η μεγαλύτερη ανεξάρτητη εταιρία εμπορίας ανταλλακτικών Συνέργιες με συνεργεία και φανοποιεία Autohellas Δυνατότητα επέκτασης πωλήσεων μέσω εταιριών ομίλου Βασιλάκη Hertz (Autohellas) 4
Autohellas Autohellas - HERTZ Autotechnica A.D. BULGARIA(100%) Εισαγωγέας Seat, Hertz Franchisee HERTZ - ΚΥΠΡΟΥ DEMSTAR RENTALS 2005 Ltd (75%) ELTREKKA S.A.(50%) Εισαγωγή Εμπορία Ανταλλακτικών Αυτοκινήτων Piraeus Best Leasing S.A.(48.08%) 6,100 αυτοκίνητα Multifin S.A. (12.5%) Χρηματοδότηση Αυτοκινήτων Aegean Airlines (9.24%) Hertz (Autohellas) 5
Δραστηριότητες ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΝΟΙΚΙΑΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ Renting Βραχυχρόνιες Βραχυχρόνιες Ενοικιάσεις Ενοικιάσεις (εταιρικές (εταιρικές & τουριστικές) τουριστικές) 32% 32% του του Συνολικού Συνολικού Κύκλου Κύκλου Εργασιών Εργασιών (Έτος (Έτος 2000 2000 : : 43%) 43%) Fleet Management Μακροχρόνιες Μακροχρόνιες Ενοικιάσεις Ενοικιάσεις (99% (99% Εταιρικοί Εταιρικοί πελάτες) πελάτες) 68% 68% του του Συνολικού Συνολικού Κύκλου Κύκλου Εργασιών Εργασιών (Έτος (Έτος 2000 2000 : : 57%) 57%) Hertz (Autohellas) 6
Τομέας Rent-a-Car Βραχυχρόνιες Μισθώσεις Συνολικός στόλος 52,000 αυτοκινήτων (Αύγουστος) 2,500 εταιρίες Παραοικονομία Οι 4 από τις 5 μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου σχετίζονται και με την εμπορία αυτοκινήτων Hertz (Autohellas) 7
Μερίδιο Αγοράς τομέας Rent-a-Car Μερίδιο Αγοράς Autohellas Hertz 13% Europcar 12% Μερίδιο Αγοράς Αεροδρομίων Λοιποί 27% Autohellas Hertz 32.6% Λοιποί 63% Alamo 2% Sixt 4% Avis 6% Sixt 10.3% Avis 11% Europcar 18.7% Hertz (Autohellas) 8
Rent-a-Car: Στόχοι Επιθετική πολιτική στην αγορά των Tour Operators Brokers (Οικονομίες κλίμακoς αντισταθμίζουν χαμηλότερα margins) Ανάπτυξη πωλήσεων μέσω Internet (Μείωση κόστους διαχείρισης) Προγράμματα Loyalty Ανάπτυξη αγοράς αντικατάστασης αυτοκινήτων (Replacement) (Μείωση εποχικότητας βελτίωση utilization) Hertz (Autohellas) 9
Τομέας Fleet Management Σύνολο 65,000 αυτοκινήτων (45,000 πριν 3 χρόνια) Έντονος ανταγωνισμός κυρίως ανάμεσα σε 15 εταιρείες Είσοδος στην αγορά πολυεθνικών εταιρειών Hertz (Autohellas) 10
Fleet Management UNITS 20,000 17,300 15,000 12,100 Μερίδιο αγοράς Λοιποί 32% Autohellas Hertz 25% 10,000 5,000 0 6,800 1999 2002 2005 Best Leasing 8% Europcar 4% Master Lease 4% Eurolease Executive Lease 5% 4% Avis 22% Hertz (Autohellas) 11
Fleet Management Πλεονεκτήματα/Στόχοι Το μεγαλύτερο πελατολόγιο στην Ελλάδα. Καθετοποιημένες Υπηρεσίες Αγορά αυτοκινήτων Συντήρηση Φανοποιεία Μεταπώληση αυτοκινήτων Ανταγωνιστικές τιμές Εκμετάλλευσηνέων αγορών (Van) Διεύρυνση μεριδίου αγοράς Hertz (Autohellas) 12
Δίκτυο Πωλήσεων Hertz (Autohellas) 13
Δίκτυο Πωλήσεων Αεροδρόμια Ξενοδοχεία Γραφεία 120 90 60 30 0 117 93 61 61 50 37 23 36 14 10 20 20 1994 1999 2005 Hertz (Autohellas) 14
Ανάπτυξη Στόλου 25,000 peak end of year 23,500 22,800 20,000 18,100 16,800 15,000 11,600 11,000 10,000 5,000 5,000 4,450 0 1995 1999 2002 2005 Hertz (Autohellas) 15
Car Units 8,000 Ανάπτυξη Στόλου ΑΓΟΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 6,000 4,000 2,000 6,600 4,100 5,600 4,300 6,000 4,800 7,400 6,300 6,300 5,600 0 2001 2002 2003 2004 2005 εκ. EUR Hertz (Autohellas) 16
Ενοποιημένα Οικονομικά Αποτελέσματα (IFRS) (,000) 2004 2005 Κύκλος Εργασιών 104,442 107,528 EBITDA 63,218 63,298 Αποσβέσεις 36,728 39,572 Κέρδη προ Φόρων 23,440 20,806 Κέρδη μετά Φόρων & Δικαιωμ. Μειοψηφίας 16,869 15,850 Hertz (Autohellas) 17
CAPEX 2005 2004 Αγορές αυτοκινήτων: 77 88 Πωλήσεις αυτοκινήτων: 37 40 Καθαρή επένδυση: 40 48 Ανανέωση: 30 33 Επέκταση: 10 15 40 48 Χρηματοδότηση από εταιρική δραστηριότητα: 40 41 Άλλες επενδύσεις : 7 7 Εκ. EUR Hertz (Autohellas) 18
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ (Ενοποιημένα) Εκ. EUR 2004 2005 Καθαρά Πάγια Στοιχεία 223.9 239.3 Τραπεζικός Δανεισμός 107.7 107.7 Ταμειακά Διαθέσιμα 8.3 3.0 Καθαρή Θέση 99.8 110.0 Hertz (Autohellas) 19
Δείκτες (ενοποιημένα αποτελέσματα) EPS DPS DIV YLD P/E P/BV P/SALES P/ ROE % x x x EBITDA x % 2004 0.47 0.210 4.63% 9.72 1.64 1.57 2.59 16.90% 2005 0.44 0.210 4.63% 10.33 1.50 1.53 2.59 14.43% Τιμή: 4.54 Αρ. Μετοχών : 36,120,000 Δείκτες με Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Hertz (Autohellas) 20
Στοιχεία Μετοχής Εισηγμένη στο ΑΧΑ Μέλος του FTSE/ASE Smallcap Share Quotes A.S.E.: (OTOEL) Reuters: (AUTr.AT) Bloomberg: (OTOEL GA) Αριθμός μετοχών: 36,120,000 Capitalization ( mil): 163.98 13.00% ΣΥΝΘΕΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ 15.00% 72.00% Major Shareholders Individuals Institutional Investors Hertz (Autohellas) 21
AUTOHELLAS vs Γενικό Δείκτη & FTSE80 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 26/03/2004 22/04/2004 17/05/2004 10/06/2004 05/07/2004 28/07/2004 23/08/2004 15/09/2004 08/10/2004 03/11/2004 26/11/2004 21/12/2004 14/01/2005 08/02/2005 03/03/2005 31/03/2005 25/04/2005 20/05/2005 14/06/2005 08/07/2005 02/08/2005 26/08/2005 20/09/2005 13/10/2005 08/11/2005 01/12/2005 27/12/2005 20/01/2006 Hertz (Autohellas) 22 Τιμή Γενικός Δείκτης FTSE/ATHEX SMALLCAP 80
Autohellas Hertz (Autohellas) 23