SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1 Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Το Διοικητικό Συμβούλιο της SFS Group Public Company Limited (η «Εταιρεία»), σε συνεδρία του στις 12 Νοεμβρίου 2007, ενέκρινε τα εννιαμηνιαία ενοποιημένα αποτελέσματα του Ομίλου για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2007 σε Κυπριακές Λίρες (ΛΚ). Οι επισυναπτόμενες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν μετατραπεί σε Ευρώ χρησιμοποιώντας συναλλαγματική ισοτιμία 1ΛΚ= 1,7086 και αυτές οι συμπληρωματικές πληροφορίες παρουσιάζονται σε Ευρώ για σκοπούς εξυπηρέτησης ξένων αναγνωστών. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Επεξηγηματική Κατάσταση των Αποτελεσμάτων του Πρώτου Εννιαμήνου 2007 1-4 Ενοποιημένος Λογαριασμός Αποτελεσμάτων 5 Ενοποιημένος Ισολογισμός 6 Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακής Ροής 7 8 Ανάλυση Κατά Τομέα 8
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 1 ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Επεξηγηματική κατάσταση σύμφωνα με την Παράγραφο 5.2.4.4 του Μέρους 5 της ΚΔΠ 596/2005 Εισαγωγή Τα αποτελέσματα του Ομίλου για το πρώτο εννιάμηνο του 2007 κρίνονται ως πολύ ικανοποιητικά, αφού συνεχίζουν την αυξητική τάση που παρατηρείται τα τελευταία χρόνια. Όλοι οι κύριοι τομείς δραστηριοποίησης του Ομίλου παρουσίασαν κέρδος για την υπό αναφορά περίοδο. Λόγω της αυξημένης κερδοφορίας, ο Όμιλος στις 28 Ιουνίου 2007, ανακοίνωσε την αναθεώρηση του στόχου κερδών για το έτος 2007, που είχε αρχικά προσδιοριστεί στα 17,1 εκατ. (τον Φεβρουάριο του 2007) και ο νέος στόχος κερδών είναι τα 27,3 εκατ. Κύριοι λόγοι της αυξημένης κερδοφορίας είναι η πώληση ακινήτων για επένδυση, η αυξημένη κερδοφορία του ναυτιλιακού τομέα, η πώληση συνδεδεμένης εταιρείας, καθώς επίσης και η διαγραφή της αρνητικής εμπορικής εύνοιας που προέκυψε από τη Δημόσια Πρόταση Εξαγοράς της White Knight Holdings Public Company Limited. Συνοπτικά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία των Αποτελεσμάτων του Ομίλου Πρώτο εννιάμηνο 2007 Πρώτο εννιάμηνο 2006 Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006 Ολικά Εισοδήματα Αύξηση 38% 74,4 εκατ. 53,9 εκατ. 74,8 εκατ. Ολική Συνεισφορά Δραστηριοτήτων Αύξηση 83% 45,3 εκατ. 24,7 εκατ. 46,6 εκατ. Κέρδος από εργασίες Αύξηση 345% 21,6 εκατ. 4,8 εκατ. 15,3 εκατ. Καθαρά κέρδη μετόχων του Ομίλου Αύξηση 250% 18,7 εκατ. 5,3 εκατ. 13,8 εκατ. Καθαρή ροή από εργασίες Μείωση 15% 3,0 εκατ. 3,6 εκατ. 8,1 εκατ. Κέρδος ανά μετοχή Αύξηση 207% 35,86 σεντ 11,69 σεντ 30,14 σεντ Απόδοση ιδίων κεφαλαίων μετόχων σε ετήσια βάση Αύξηση 17,1 ποσοστιαίων μονάδων 31,0% 13,9% 24,6% Αποτελέσματα Ομίλου για το Πρώτο Εννιάμηνο του 2007 Τα ολικά εισοδήματα του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου και του κέρδους από πώληση ακινήτων για επένδυση, παρουσιάζουν αύξηση 51%, συγκρινόμενα με αυτά του πρώτου εννιάμηνου του 2006. Συγκεκριμένα τα εισοδήματα από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες παρουσιάζουν αύξηση 115%, δηλαδή από 4,8 εκατ. το πρώτο εννιάμηνο του 2006 σε 10,2 εκατ. το πρώτο εννιάμηνο του 2007. Τα εισοδήματα του τομέα διαχείρισης και αξιοποίησης Γης (συμπεριλαμβανομένου και του κέρδους από πώληση ακινήτων), έχουν φθάσει τα 11,4 εκατ. το εννιάμηνο που έληξε το 2007, σε σχέση με 4,4 εκατ. το εννιάμηνο που έληξε το 2006. Ο κύριος λόγος της αύξησης αυτής (158%) είναι η πώληση μεγάλων τεμαχίων ακινήτων για επένδυση. Ο τρίτος τομέας που έχει συνεισφέρει στην αύξηση των ολικών εισοδημάτων είναι ο ναυτιλιακός, όπου καταγράφεται μία αύξηση για το πρώτο εννιάμηνο του 2007 ύψους 28%, φθάνοντας τα 26,7 εκατ. σε σχέση με 20,9 εκατ. το πρώτο εννιάμηνο του 2006. Τέλος, ο τομέας των άλλων δραστηριοτήτων του Ομίλου, λόγω της διαγραφής της αρνητικής εμπορικής εύνοιας που προέκυψε από τη δημόσια πρόταση εξαγοράς της White Knight Holdings Public Company Limited, ύψους 4,8 εκατ. και των αυξημένων πιστωτικών τόκων παρουσιάζει αύξηση της τάξης του 552%. Λόγω των πιο πάνω, η Ολική Συνεισφορά Δραστηριοτήτων του Ομίλου παρουσιάζει μία σημαντική αύξηση ύψους 83% (δηλαδή από 24,7 εκατ. το 2006 σε 45,3 εκατ. το 2007).
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 2 ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Επεξηγηματική κατάσταση σύμφωνα με την Παράγραφο 5.2.4.4 του Μέρους 5 της ΚΔΠ 596/2005 (Συνέχεια) Τα έξοδα πωλήσεων και διανομής παρουσιάζουν οριακή αύξηση 3% μόνο, ενώ παρουσιάζεται αύξηση 42% στα έξοδα διαχείρισης (από 7,5 εκατ. το 2006, σε 10,7 εκατ. το 2007), που προέρχεται κυρίως από την αυξημένη δραστηριότητα στις ναυτιλιακές και χρηματοοικονομικές δραστηριότητες του Ομίλου. Τα έξοδα χρηματοδότησης έχουν αυξηθεί κατά 10% και πιο συγκεκριμένα από 6,0 εκατ. το 2006, σε 6,6 εκατ. το 2007, κυρίως λόγω της ανάληψης νέων δανείων για χρηματοδότηση της αγοράς 4 εμπορικών πλοίων, καθώς επίσης και σε συναλλαγματικές διαφορές. Αξίζει να σημειωθεί ότι η σημαντική μείωση των τραπεζικών δανείων του Ομίλου που παρατηρείται στον ισολογισμό στις 30 Σεπτεμβρίου 2007, δεν έχει επηρεάσει αισθητά τα έξοδα χρηματοδοτήσεως στο πρώτο εννιάμηνο του 2007, καθώς τα δάνεια είχαν ξοφληθεί προς το τέλος του Ιουνίου του 2007. Το κέρδος από εργασίες του Ομίλου το 2007 ανήλθε σε 21,6 εκατ. σε σχέση με 4,8 εκατ. το 2006. Ως εκ τούτου, τα αποτελέσματα των κύριων δραστηριοτήτων του Ομίλου κρίνονται ως πολύ ικανοποιητικά, παρουσιάζοντας μία αύξηση 16,8 εκατ. ή 345%. Το μερίδιο κέρδους συνδεμένων εταιρειών, για το εννιάμηνο του 2007, περιορίστηκε σε 0,75 εκατ. σε σύγκριση με 1,3 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2007 και 3,9 εκατ. για το εννιάμηνο του 2006. Ο κύριος λόγος της πτώσης μέσα στο τρίτο τρίμηνο του 2007 είναι η σημαντική αρνητική συνεισφορά από την συνδεδεμένη εταιρεία TFI PCL που παρουσίασε σημαντικές ζημιές κατά το τρίτο τρίμηνο του 2007 και ανέτρεψαν μιαν συνήθως κερδοφόρα συνεισφορά στα αποτελέσματα μας. Το μερίδιο ζημιάς για το εννιάμηνο του 2007 ανήλθε σε 0,7 εκατ. Οι ζημίες δημιουργήθηκαν από την χρηματοπιστωτική κρίση στις ΗΠΑ (subprime crisis) η οποία επηρέασε και τις αναδυόμενες κεφαλαιαγορές όπου δραστηριοποιείται η TFI PCL. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει επανέλθει σε ικανοποιητικά επίπεδα κερδοφορίας από το Σεπτέμβριο του 2007. Ως εκ τούτου, το κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας έχει ανέλθει σε 18,7.εκατ. το 2007 σε σχέση με 5,3 εκατ. το 2006, παρουσιάζοντας αύξηση 250%. Οι ταμειακές ροές του Ομίλου βελτιώθηκαν σημαντικά κατά το πρώτο εννιάμηνο του 2007, παρουσιάζοντας ροή από εργασίες (πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης) ύψους 15,7 εκατ. σε σύγκριση με 11,2 εκατ. για το πρώτο εννιάμηνο του 2006 και 8,0 εκατ. για ολόκληρο το έτος 2006. Οικονομική Θέση Ομίλου Η οικονομική θέση του Ομίλου κατά το τρίτο τρίμηνο του 2007, έχει βελτιωθεί σημαντικά σε σχέση με προηγούμενες περιόδους. Οι κύριοι λόγοι της βελτίωσης αφορούν την εξόφληση τραπεζικών δανείων ύψους σχεδόν 22 εκατ. (βλέπε ενοποιημένη κατάσταση ταμειακής ροής) και συνάμα την αύξηση στο καθαρό κυκλοφορούν ενεργητικό (από 5,1 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2006, σε 32,9.εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2007). Η εξόφληση σημαντικών ποσών τραπεζικών δανείων, δείχνει τη δυνατή οικονομική θέση που έχει ο Όμιλος και αντανακλά την οικονομική του σταθερότητα και τις μελλοντικές προοπτικές του. Η μείωση των τραπεζικών δανείων εμπίπτει μέσα στους ποσοτικούς στόχους που έχει θέσει ο Όμιλος για την τριετία 2007-2009 στις αρχές του τρέχοντος έτους. Το ολικό ενεργητικού του Ομίλου ανήλθε σε 300,5 εκατ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2007 (31 Δεκεμβρίου 2006: 294,5 εκατ). Το Ολικό Ιδίων Κεφαλαίων καθώς επίσης και το Ολικό Ιδίων Κεφαλαίων Μετόχων έχει ανέλθει σε 125,6 εκατ. και 97,0.εκατ. αντιστοίχως, συγκρινόμενο με 112,5 εκατ. και 64,2 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2006. Ο Όμιλος, ως εισηγμένη οντότητα στο ΧΑΚ που δημοσιεύει ανά τριμηνία τα αποτελέσματά του, έχει καθορίσει γενικούς δείκτες μέτρησης της αποδοτικότητάς του, που χρησιμοποιούνται τόσο από την Διεύθυνση, όσο και από αναλυτές. Αυτοί οι δείκτες μετρούν σε επίπεδο Ομίλου στοιχεία του Λογαριασμού Αποτελεσμάτων, του Ισολογισμού, της Κατάστασης Ταμειακών Ροών και άλλων χρηματοοικονομικών παραμέτρων.
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 3 ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Επεξηγηματική κατάσταση σύμφωνα με την Παράγραφο 5.2.4.4 του Μέρους 5 της ΚΔΠ 596/2005 (Συνέχεια) Δείκτης Περιγραφή 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Ταμειακή συνεισφορά δραστηριοτήτων (ΤΣΔ) Λειτουργικά έξοδα σε ταμειακή βάση (ΤΛΕ) Ταμειακή κάλυψη χρηματοδοτικών εξόδων από εργασίες Λειτουργικά έξοδα ως ποσοστό των Ολικών εισοδημάτων Δείκτης Κεφαλαιουχικής Εξάρτησης (ΔΚΕ) (Leverage Ratio) Δείκτης Ολικού Καθαρού Δανεισμού προς Ολικό Ιδίων Κεφαλαίων Απόδοση μέσου σταθμικού κεφαλαίου μετόχων της Εταιρείας (ROE) Αυτός ο δείκτης καταμετρά την ταμειακή εισφορά όλων των δραστηριοτήτων του Ομίλου που είναι άμεσα ελεγχόμενες εκτός από τις συνδεδεμένες εταιρείες. Αυτή είναι η κύρια πηγή ρευστότητας του Ομίλου (πέραν του 90%) και κατά επέκταση η ΤΣΔ πρέπει να αυξάνεται με ρυθμούς κατά πολύ μεγαλύτερους από τα λειτουργικά έξοδα σε ταμειακή βάση. Αυτός ο δείκτης καταμετρά όλα τα λειτουργικά έξοδα (διοικητικά, διαχείρισης, πωλήσεων & διανομής) σε ταμειακή βάση τα οποία σε μεγάλο βαθμό είναι ελεγχόμενα από τη διεύθυνση και κλιμακωτά. Αυτός ο δείκτης παρουσιάζει την οικονομική άνεση που έχει ο Όμιλος για εξυπηρέτηση των χρηματοδοτικών εξόδων (ΧΕ) από τη ρευστότητα που παρουσιάζουν οι εργασίες (δραστηριότητες) του. Αυτός ο δείκτης πρέπει να υπερβαίνει κατά πολύ το 100%. [Ισούται με (ΤΣΔ-ΤΛΕ)/ΧΕ] Αυτός ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό των λειτουργικών εξόδων στα ολικά εισοδήματα του Ομίλου. Στόχος είναι αυτό το ποσοστό να μην υπερβαίνει το 30% που υποδεικνύει αύξηση παραγωγικότητας, ιδιαίτερα στην παροχή υπηρεσιών και αύξηση στις δραστηριότητες που απαιτούν σχετικά χαμηλά πάγια λειτουργικά έξοδα. Ο ΔΚΕ υπολογίζεται διαιρώντας το ολικό ενεργητικού δια το ολικό ιδίων κεφαλαίων. Ο δείκτης αυτός υποδεικνύει την ικανότητα του Ομίλου να μεγεθύνει τον Ισολογισμό του χρησιμοποιώντας τα ίδια κεφάλαια του και δανεισμό. Ο ΔΚΕ δεν μπορεί να υπερβαίνει το 3,0 [δηλαδή ο συνολικός δανεισμός και υποχρεώσεις να μην ξεπερνούν τις 2,0 φορές το ολικό ιδίων κεφαλαίων] Αυτός ο δείκτης παρουσιάζει τον συσχετισμό του ολικού καθαρού δανεισμού [αφαιρώντας ίδια μετρητά και υπόλοιπα τραπεζών] προς το ολικό ιδίων κεφαλαίων. Χρησιμοποιείται το ολικό ιδίων κεφαλαίων επειδή αυτό είναι πιο αντιπροσωπευτικό λόγω του μεγάλου δανεισμού που υπάρχει στις ναυτιλιακές δραστηριότητες όπου υπάρχει σημαντική μειονότητα της τάξης του 48,5%. Το ROE υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας δια του μέσου σταθμικού κεφαλαίου των μετόχων της Εταιρείας. Το μεσοσταθμικό υπολογίζεται παίρνοντας το μέσο όρο της αρχής και τέλους του εκάστοτε έτους. 38,6 εκατ. 23,4 εκατ. 33,7 εκατ. 14,0 εκατ. 10,8 εκατ. 17,8 εκατ. 374% 212% 190% 18,8% 19,8% 23,7% 2,4 2,6 2,6 0,63 1,11 1,04 31,0% 13,9% 24,6%
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 4 ΕΝΝΙΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Επεξηγηματική κατάσταση σύμφωνα με την Παράγραφο 5.2.4.4 του Μέρους 5 της ΚΔΠ 596/2005 (Συνέχεια) Στρατηγική και στόχοι του Ομίλου για την τριετία 2007-2009 Ο Όμιλος έχει εξαγγείλει την στρατηγική και τους στόχους του, για την περίοδο που αφορά τα έτη 2007-2009 και έχει θέσει ποσοτικούς και ποιοτικούς στόχους. Όσον αφορά τους ποσοτικούς στόχους και με βάση τα σημερινά δεδομένα, ο Όμιλος οδεύει προς επίτευξη αυτών των στόχων για το έτος 2007. Όσον αφορά τους ποιοτικούς στόχους αξίζει να σημειωθεί ότι ο Όμιλος ίδρυσε την Gulflink International Securities Limited στο Dubai International Financial Centre ( DIFC ) των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων. Η εταιρεία αυτή, έχει εξασφαλίσει κατ αρχή άδεια από την αρμόδια εποπτική αρχή, για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών στο DIFC και αναμένεται να αρχίσει λειτουργία εντός του 2007. Όσον αφορά την εξαγγελία, για αύξηση των νέων κεφαλαίων υπό διαχείριση, στο ναυτιλιακό και κτηματικό τομέα, ο Όμιλος έχει ξεκινήσει τις διαδικασίες και διαβουλεύσεις με συνεργάτες και πιθανούς μελλοντικούς επενδυτές, προς υλοποίηση των νέων επενδυτικών σχημάτων (Property Fund, Shipping Fund και Venture Capital Fund) προς το τέλος του 2007 και αρχές του 2008. Με την προϋπόθεση ότι οι τρέχουσες οικονομικές συνθήκες διατηρηθούν και δεν χειροτερεύσουν και ο Γενικός Δείκτης του ΧΑΚ διατηρηθεί στα τρέχοντα επίπεδά του, τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του 2007 αναμένονται να είναι συγκριτικά βελτιωμένα από το αντίστοιχο του 2006. Λευκωσία, 12 Νοεμβρίου 2007
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Περίοδος Περίοδος 1.1.2007 1.1.2006 μέχρι μέχρι 30.9.2007 30.9.2006 Ολικά εισοδήματα 74.377.961 53.946.465 Μεικτό κέρδος ναυτιλιακών, εμπορικών και κτηματικών δραστηριοτήτων 19.318.540 17.073.743 Καθαρά εισοδήματα χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων 7.564.567 4.304.820 Άλλα εισοδήματα 9.040.557 1.136.558 Κέρδος από πώληση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων 787.554 1.270.809 Κέρδος από πώληση ακινήτων για επένδυση 8.638.306 951.690 Ολική Συνεισφορά δραστηριοτήτων 45.349.524 24.737.620 Έξοδα Έξοδα πωλήσεων και διανομής (3.295.212) (3.195.009) Έξοδα διαχείρισης (10.679.029) (7.500.740) Αποσβέσεις και ζημιά απομείωσης περιουσιακών στοιχείων (3.224.666) (3.199.248) Χρηματοδοτικά έξοδα (6.593.956) (5.994.390) Κέρδος από εργασίες 21.556.661 4.848.233 Μερίδιο κέρδους συνδεδεμένων εταιρειών 747.454 3.934.178 Κέρδος από πώληση συνδεδεμένων εταιρειών 1.564.633 - Κέρδος για την περίοδο πριν τη φορολογία 23.868.748 8.782.411 Φορολογία (1.011.626) (345.993) Κέρδος για την περίοδο μετά τη φορολογία 22.857.122 8.436.418 Αποδιδόμενα σε: Μετόχους Εταιρείας 18.724.970 5.347.335 Συμφέρον μειονότητας 4.132.152 3.089.083 22.857.122 8.436.418 Βασικό κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (Ευρώ σεντ) 35,86 11,69 Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (Ευρώ σεντ) 35,52 11,69
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 6 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2007 30.9.2007 31.12.2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Μετρητά και υπόλοιπα τραπεζών 22.837.322 8.749.747 Τραπεζικά υπόλοιπα πελατών 36.336.759 25.142.064 Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων 8.140.002 6.136.329 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 28.021.004 20.265.093 Αποθέματα 28.608.765 18.537.099 Ακίνητα για επένδυση - 5.892.961 Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμων δανείων εισπρακτέων 2.673.106 1.424.892 Ολικό κυκλοφορούντος ενεργητικού 126.616.958 86.148.185 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ακίνητα για επένδυση 60.138.875 78.905.883 Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία καθαρά 70.456.509 73.043.593 Αναβαλλόμενη φορολογία 925.323 420.721 Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα 1.119.618 1.052.520 Συνδεδεμένες εταιρείες 23.303.699 37.403.778 Άλλα στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 706.005 778.970 Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση 1.070.602 870.137 Εμπορική εύνοια 10.740.388 10.645.658 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5.435.727 5.188.046 Ολικό μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 173.896.746 208.309.306 Ολικό ενεργητικού 300.513.704 294.457.491 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα 15.346.269 16.194.145 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 59.323.999 43.661.247 Φορολογία 1.647.050 797.472 Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμων δανείων 16.737.338 18.176.037 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 702.020 2.255.393 Ολικό τρέχουσων υποχρεώσεων 93.756.676 81.084.294 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενη φορολογία 5.369.767 5.341.478 Μακροπρόθεσμα δάνεια 69.808.313 88.827.223 Εισφορές μετρητών από μέτοχο εξαρτημένης εταιρείας 5.940.124 6.721.557 Ολικό μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 81.118.204 100.890.258 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 60.181.237 48.102.382 Αποθεματικά 36.959.132 16.849.490 Ολικό ιδίων κεφαλαίων πριν την αφαίρεση ιδίων μετοχών 97.140.369 64.951.872 Ίδιες μετοχές (159.438) (92.307) Ίδιες μετοχές που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες (10.910) (701.580) Ολικό ιδίων κεφαλαίων μετόχων Εταιρείας 96.970.021 64.157.985 Συμφέρον μειονότητας 28.668.803 48.324.954 Ολικό ιδίων κεφαλαίων 125.638.824 112.482.939 Ολικό υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 300.513.704 294.457.491
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ Περίοδος Περίοδος 1.1.2007 1.1.2006 μέχρι μέχρι 30.9.2007 30.9.2006 Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδος πριν τη φορολογία 23.868.746 8.782.411 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων 3.214.054 3.167.433 Χρεώλυση και ζημιά απομείωσης άυλων περιουσιακών στοιχείων 109.952 60.707 Κέρδος από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων (1.114.805) (1.022.425) Κέρδος από πώληση ακινήτων για επένδυση (8.638.306) (951.690) Κέρδος από πώληση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (11.540) - Τόκους εισπρακτέους (1.001.522) (553.342) Μερίσματα εισπρακτέα (358.714) (129.274) Τόκους πληρωτέους 6.593.956 5.994.389 Αναγνώριση αρνητικής εμπορικής εύνοιας ως εισόδημα (4.691.734) (321.707) Χρεώλυση και ζημιά απομείωσης εμπορικής εύνοιας 37.910 - Καθαρό κέρδος από πώληση συνδεδεμένων εταιρειών (1.564.633) (28.547) Μερίδιο κέρδους συνδεδεμένων εταιρειών (747.454) (3.934.178) Κόστος παραχώρησης Δικαιωμάτων Προαιρέσεως Αγοράς Μετοχών 136.689 - Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή υπολοίπων εξαρτημένων εταιρειών (112.412) 107.568 Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 15.720.187 11.171.345 (Αύξηση)/μείωση στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης του λογαριασμού αποτελεσμάτων, - καθαρή (888.868) 118.691 Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες και στα τραπεζικά υπόλοιπα πελατών (15.350.324) (5.622.625) Αύξηση στα βραχυπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα (854.300) - (Μείωση)/αύξηση στα βραχυπρόθεσμα δάνεια πληρωτέα (2.209.409) 1.026.641 Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές 12.709.737 2.687.462 Αύξηση στα αποθέματα (224.724) (130.631) Ροή μετρητών από εργασίες 8.902.299 9.250.883 Τόκοι εισπρακτέοι 607.607 553.342 Μερίσματα εισπρακτέα 358.714 129.274 Τόκοι που πληρώθηκαν (6.593.956) (5.994.389) Φορολογία που πληρώθηκε (241.378) (374.798) Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες 3.033.286 3.564.312
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ) Περίοδος Περίοδος 1.1.2007 1.1.2006 μέχρι μέχρι 30.9.2007 30.9.2006 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Μετρητά από πώληση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων 140.826 49.780 Μετρητά από πώληση συνδεδεμένης εταιρείας 14.214.966 184.973 Αγορά εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (1.427.057) (7.551.535) Αγορά ακινήτων για επένδυση (5.853.918) (334.544) Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων (216.386) (59.172) Πώληση ακινήτων για επένδυση 29.925.751 1.930.718 Πώληση άλλων στοιχείων μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 72.966 167.588 Αγορά επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση (126.602) (436.826) Αύξηση στα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα (67.098) (434.717) Μέρισμα που εισπράχθηκε από συνδεδεμένες εταιρείες 675.900 845.996 Μετρητά που προήλθαν από την εξαγορά εξαρτημένης εταιρείας 526.601 - Αγορά εξαρτημένης εταιρείας (2.289.931) - Καθαρή ροή μετρητών από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες 35.576.018 (5.637.739) Ροή μετρητών πριν τις χρηματοδοτήσεις 38.609.304 (2.073.427) Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμή δανείων καθαρά (18.588.893) (685.767) Πώληση ιδίων μετοχών 57.376 - Μέρισμα που πληρώθηκε (4.411.161) (474.396) Μέρισμα που πληρώθηκε στο συμφέρον μειονότητας (285.094) - Πληρωμές σε μέτοχο εξαρτημένης εταιρείας (401.475) (1.007.194) Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (23.629.247) (2.167.357) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 14.980.057 (4.240.784) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (7.444.398) (5.003.348) Συναλλαγματική διαφορά στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (44.606) (83.368) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 7.491.053 (9.237.500) ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Εισόδημα κατά τομέα Αποτέλεσμα κατά τομέα 30.9.2007 30.9.2006 30.9.2007 30.9.2006 Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 10.247.093 4.765.484 2.605.494 1.363.615 Αγοραπωλησίες τίτλων για ίδιο όφελος - - 787.555 1.270.809 Διαχείριση και αξιοποίηση γης 11.443.093 4.429.185 8.810.945 1.468.984 Ναυτιλιακός τομέας 26.664.446 20.859.317 5.383.824 4.265.679 Εμπορικός τομέας 24.373.082 23.266.543 1.544.177 1.554.670 Άλλες δραστηριότητες 10.288.553 1.577.626 9.018.622 918.866 Ολικό 83.016.267 54.898.155 28.150.617 10.842.623