Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιηµένες) της 31 ης Μαρτίου 2013

Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιηµένες) της 31 ης Μαρτίου 2013 Βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Ο Γενικός ιευθυντής & Προϊστάµενος Οικονοµικών Ο Πρόεδρος.Σ. Ένα Μέλος του.σ. Υπηρεσιών Ένα Μέλος του.σ. ΜΑΡΚΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΚΑΛΛΕΡΓΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ ΜΕΝΤΖΕΛΟΠΟΥΛΟΣ ΠΑΠΑΝΙΚΟΛΑΟΥ Α..Τ.: AK 205607 Α..Τ.: ΑΒ 667146 Α..Τ.: Χ 152900 Α..Τ.: AΙ 016559 Α.Α.: 20790 Α ΤΑΞΗΣ ΕΤΕΜ Α.Ε. Αριθµός Γ.Ε.ΜΗ. 980901000, Αριθµός Μ.Α.Ε: 7777/06/Β/86/17 Λ. Μεσογείων 2-4 Αθήνα

Περιεχόµενα Ι. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης... 3 ΙΙ. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Αποτελεσµάτων... 4 III. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Συνολικού Εισοδήµατος... 5 ΙV. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 6 V. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Ταµειακών Ροών... 7 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων... 8 1. Γενικές πληροφορίες... 8 2. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών... 8 3. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως... 9 4. Πληροφόρηση κατά τοµέα... 10 5. Ενσώµατα Πάγια... 11 6. Άυλα Περιουσιακά στοιχεία... 12 7. Επενδύσεις σε ακίνητα... 12 8α. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε καθαρή θέση... 13 8β. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε ολική ενοποίηση... 13 9. Χρηµατοοικονοµικά µέσα Ιεράρχηση εύλογης αξίας... 13 10. ανεισµός... 14 11. εσµεύσεις... 15 12. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις/ απαιτήσεις... 15 13. Συνδεδεµένα Μέρη... 16 14. Κέρδη/ (Ζηµιές) ανά µετοχή... 17 15. Φόρος Εισοδήµατος... 17 16. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού... 18 17. Αναπροσαρµογές κονδυλίων... 18 18. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού... 18 2

Ι. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 31/3/2013 31/12/2012* 31/3/2013 31/12/2012* ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια 5 73.382.230 74.006.298 31.904.536 32.562.872 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 6 898.161 999.604 365.205 412.784 Επενδύσεις σε ακίνητα 7 6.196.570 6.278.499 1.357.295 1.382.832 Επενδύσεις σε συγγενείς 8α 1.014.489 1.062.314 316.922 358.347 Επενδύσεις σε θυγατρικές 8β - - 22.432.744 22.432.744 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 340.028 302.317 343.742 302.317 Λοιπές απαιτήσεις 330.822 331.461 134.060 134.060 Σύνολο µη-κυκλοφορούντος ενεργητικού 82.162.300 82.980.493 56.854.504 57.585.956 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 33.195.746 29.761.237 12.326.809 10.882.162 Εµπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 25.037.041 33.189.786 14.936.010 18.742.890 Απαίτηση από Φόρο Εισοδήµατος 1.231.982 1.162.449 911.412 1.141.756 Παράγωγα 9-4.195 - - Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 2.330.117 2.522.920 294.480 739.182 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 61.794.886 66.640.587 28.468.711 31.505.990 Σύνολο ενεργητικού 143.957.186 149.621.080 85.323.215 89.091.946 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 9.302.855 9.302.855 9.302.855 9.302.855 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 32.349.082 32.349.082 32.349.082 32.349.082 Λοιπά αποθεµατικά 19.101.477 19.101.477 17.402.606 17.402.606 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών (78.946) (127.362) - - Κέρδη εις νέον (34.125.473) (31.864.053) (37.030.339) (34.432.014) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόµενων στους µετόχους 26.548.995 28.761.999 22.024.204 24.622.529 ικαιώµατα µειοψηφίας 91.732 92.610 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 26.640.727 28.854.609 22.024.204 24.622.529 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 10 2.400.000 12.450.000 2.400.000 12.450.000 Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση 2.999.263 2.686.225 1.453.484 1.126.918 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού 920.116 920.116 887.682 887.682 Επιχορηγήσεις 3.779.027 3.867.928 646.612 675.690 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 10.098.406 19.924.269 5.387.778 15.140.290 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 24.142.373 29.734.412 9.160.884 10.471.805 Λοιπές Φορολογικές Υποχρεώσεις 294.734 396.439-40.117 άνεια 10 82.471.069 70.562.686 48.616.554 38.799.319 Παράγωγα 9 100.674 17.886 55.795 17.886 Προβλέψεις 209.203 130.779 78.000 - Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 107.218.053 100.842.202 57.911.233 49.329.127 Σύνολο υποχρεώσεων 117.316.459 120.766.471 63.299.011 64.469.417 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 143.957.186 149.621.080 85.323.215 89.091.946 *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (βλέπε Σηµείωση 17). Την 31 εκεµβρίου 2012, η εφαρµογή του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση στις «Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού» κατά 182.201, τόσο για τον Όµιλο όσο και την Εταιρία ενώ οι αναλογούντες φόροι που αναγνωρίστηκαν στην «Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση» ήταν 36.440 για τον Όµιλο και την Εταιρία. Ως αποτέλεσµα, τα Ίδια Κεφάλαια µειώθηκαν κατά 145.761 τόσο σε ενοποιηµένο όσο και εταιρικό επίπεδο. Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 3

ΙΙ. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Αποτελεσµάτων 3 µήνες έως 3 µήνες έως 3 µήνες έως 3 µήνες έως Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 31/03/2013 31/03/2012* 31/03/2013 31/03/2012* Πωλήσεις 17.888.627 23.467.972 5.457.249 10.007.220 Κόστος Πωληθέντων (16.035.741) (21.572.416) (5.215.435) (9.029.495) Μεικτό Κέρδος 1.852.886 1.895.556 241.814 977.725 Έξοδα διάθεσης (2.517.098) (3.015.967) (1.140.779) (1.362.310) Έξοδα διοίκησης (1.521.450) (1.785.594) (812.943) (886.220) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) 1.276.838 1.465.616 80.791 56.193 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης (908.824) (1.440.389) (1.631.117) (1.214.612) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 141.051 35.136 2.207 1.908 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (1.165.760) (1.401.783) (642.849) (756.704) Κέρδη/ Ζηµιές από συγγενείς επιχειρήσεις (15.936) 10.068 - - Κέρδη / Ζηµίες) προ φόρων (1.949.469) (2.796.968) (2.271.759) (1.969.408) Φόρος εισοδήµατος 15 (312.829) (9.957) (326.566) (3.510) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (2.262.298) (2.806.925) (2.598.325) (1.972.918) Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής (2.261.420) (2.805.260) (2.598.325) (1.972.918) ικαιώµατα µειοψηφίας (878) (1.665) - - (2.262.298) (2.806.925) (2.598.325) (1.972.918) Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (εκφρασµένα σε ανά µετοχή) Βασικά 14 (0,0754) (0,0935) (0,0866) (0,0657) *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (βλέπε Σηµείωση 17). Η εφαρµογή του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» είχε ως αποτέλεσµα τη µείωση στο «Κόστος Πωληθέντων» κατά 1.387 για τον Όµιλο και την Εταιρία. Οι αναλογούντες φόροι που αναγνωρίστηκαν στον "Φόρο εισοδήµατος" ανήλθαν σε 277 για τον Όµιλο και την Εταιρία. Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 4

III. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Συνολικού Εισοδήµατος Ποσά σε Ευρώ 3 µήνες έως 31/03/2013 3 µήνες έως 31/03/2012* 3 µήνες έως 31/03/2013 3 µήνες έως 31/03/2012* Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου (2.262.298) (2.806.925) (2.598.325) (1.972.918) Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήµατος που ενδέχεται να µεταφερθούν στα αποτελέσµατα σε µελλοντικές περιόδους: Συναλλαγµατικές διαφορές 48.416 (59.916) - - Κέρδος / (ζηµιά) από αποτίµηση παραγώγων για αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών - (139) - (139) Φόρος εισοδήµατος στα Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήµατος - 28-28 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου 48.416 (60.027) - (111) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου (2.213.882) (2.866.952) (2.598.325) (1.973.029) Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής (2.213.004) (2.865.287) (2.598.325) (1.973.029) ικαιώµατα µειοψηφίας (878) (1.665) - - (2.213.882) (2.866.952) (2.598.325) (1.973.029) *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (βλέπε Σηµείωση 17). Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 5

ΙV. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές ιαφορές ενοποίησης Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012* 41.651.937 (22.600) 19.101.477 (21.974.405) (51.182) 38.705.227 94.275 38.799.502 Συναλλαγµατικές διαφορές - - - - (59.916) (59.916) - (59.916) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια - (111) - - - (111) - (111) Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου - - - (2.805.260) - (2.805.260) (1.665) (2.806.925) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού Κέρδους/ (ζηµίας) περιόδου - (111) - (2.805.260) (59.916) (2.865.287) (1.665) (2.866.952) Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2012* 41.651.937 (22.711) 19.101.477 (24.779.665) (111.098) 35.839.940 92.610 35.932.550 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 41.651.937-19.101.477 (31.864.053) (127.362) 28.761.999 92.610 28.854.609 Συναλλαγµατικές διαφορές - - - - 48.416 48.416-48.416 Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου - - - (2.261.420) - (2.261.420) (878) (2.262.298) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού Κέρδους/ (ζηµίας) περιόδου - - - (2.261.420) 48.416 (2.213.004) (878) (2.213.882) Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2013 41.651.937-19.101.477 (34.125.473) (78.946) 26.548.995 91.732 26.640.727 Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012* 41.651.937 (22.600) 17.402.606 (27.002.406) 32.029.537 Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια - (111) - - (111) Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου - - - (1.972.918) (1.972.918) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους / (ζηµίας) περιόδου - (111) - (1.972.918) (1.973.029) Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2012* 41.651.937 (22.711) 17.402.606 (28.975.324) 30.056.508 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 41.651.937-17.402.606 (34.432.014) 24.622.529 Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια - - - - - Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου - - - (2.598.325) (2.598.325) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους / (ζηµίας) περιόδου - - - (2.598.325) (2.598.325) Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2013 41.651.937-17.402.606 (37.030.339) 22.024.204 *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (βλέπε Σηµείωση 17). Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 6

V. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Ταµειακών Ροών ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 1/1 έως 31/3/2013 1/1 έως 31/3/2012* 1/1 έως 31/3/2013 1/1 έως 31/3/2012* Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (Ζηµίες) προ φόρων (1.949.469) (2.796.968) (2.271.759) (1.969.408) Αποσβέσεις 1.518.732 1.576.465 777.414 817.854 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας 100.069 22.828 32.899 (9.007) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 1.047.474 1.220.435 642.573 738.418 Προβλέψεις 156.849 466.508 78.000 - Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (3.434.507) 1.404.668 (1.444.647) 1.300.946 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 8.153.593 (1.262.899) 3.997.107 1.630.559 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (5.873.903) (3.795.126) (1.380.231) (1.306.318) Λοιπές Προσαρµογές - 58.271 - (2.690) Καταβληθέντες τόκοι (979.110) (1.164.909) (573.262) (692.996) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (1.260.272) (4.270.727) (141.906) 507.358 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων & άυλων περιουσιακών στοιχείων (814.802) (770.641) (140.677) (215.684) Πωλήσεις ενσώµατων & άυλων παγίων 19.230 61.908 68.439 12.620 Τόκοι που εισπράχθηκαν 4.658 13.419 2.207 1.434 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (790.914) (695.314) (70.031) (201.630) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή µεταβολή βραχυπρόθεσµου δανεισµού 1.858.383 (974.280) (232.765) (3.848.551) Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 1.858.383 (974.280) (232.765) (3.848.551) Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (192.803) (5.940.321) (444.702) (3.542.823) Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου 2.522.920 8.719.697 739.182 4.330.566 Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου 2.330.117 2.779.376 294.480 787.743 *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (βλέπε Σηµείωση 17). Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 7

Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Οι συνηµµένες Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις Ενδιάµεσες απλές οικονοµικές καταστάσεις της ETEM Α.Ε. (η «Εταιρεία») και τις Ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (µαζί ο «Όµιλος»). Οι κυριότερες δραστηριότητες του Οµίλου είναι παραγωγή και πώληση αρχιτεκτονικού και βιοµηχανικού προφίλ αλουµινίου. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελλάδα και στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων και Ευρώπης. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Λ. Μεσογείων 2-4, Πύργος Αθηνών Β Κτίριο, Αθήνα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.etem.gr. Οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας την 23/05/2013. Μητρική εταιρεία είναι η ΕΛΒΑΛ Α.Ε., της οποίας οι µετοχές διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία όπως και η ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ανήκουν στον Όµιλο της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε.. Η άµεση και έµµεση συµµετοχή της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. στην ΕΤΕΜ Α.Ε. στις 31 Μαρτίου 2013 ήταν 70,78% (31/03/2012: 70,78%). 2. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Οι συνηµµένες ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρίας της τρίµηνης περιόδου που έληξε την 31η Μαρτίου 2013 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 ( ΛΠ 34) Ενδιάµεση Οικονοµική Πληροφόρηση. Σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Νοµοθεσία 1606/2002 και βάσει του Νόµου 3229/04 (όπως τροποποιήθηκε από το Νόµο 3301/04) οι Ελληνικές εταιρείες που είναι εισηγµένες σε οποιοδήποτε Χρηµατιστήριο Αξιών (εσωτερικού ή εξωτερικού) υποχρεούνται να ετοιµάζουν τις θεσµικές οικονοµικές τους καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και εντεύθεν, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Οι καταστάσεις αυτές έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους (εξαιρουµένων των οικοπέδων, κτιρίων και σηµαντικού µηχανολογικού εξοπλισµού, τα οποία αποτιµήθηκαν στις εύλογες αξίες τους οι οποίες και θεωρήθηκαν ως τεκµαρτό κόστος (deemed cost) κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ, και των παραγώγων τα οποία αποτιµούνται στις εύλογες αξίες τους). Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδηµάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς. Οι περιοχές που εµπεριέχουν µεγάλο βαθµό υποκειµενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιµήσεις που είναι σηµαντικές για τις χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στη Σηµείωση 3. Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου για την χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου του 2012, µε εξαίρεση την εφαρµογή των νέων προτύπων και διερµηνειών που αναφέρονται παρακάτω, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013 και αναµένεται να έχουν επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου: 8

ΛΠ 1 (Τροποποίηση) Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων : Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονοµικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα σε δύο οµάδες, µε βάση το αν αυτά στο µέλλον είναι πιθανό να µεταφερθούν στα αποτελέσµατα χρήσεως ή όχι. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) Παροχές σε Εργαζοµένους : Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιµέτρηση του κόστους των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία, καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζοµένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας / περικοπών, στην επιµέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισµό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, καθώς και στη διάκριση µεταξύ βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων παροχών. Η επίπτωση από το τροποποιηµένο ΛΠ 19 εµφανίζεται στην Σηµείωση 17. ΠΧΑ 13 Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας : Το Πρότυπο παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Για τις συγκεκριµένες γνωστοποιήσεις σε εύλογες αξίες του νέου Προτύπου βλέπε Σηµείωση 9. ΠΧΑ 10 Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις : Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισµό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειµένου να αποφασιστεί εάν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. ΠΧΑ 12 Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες : Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις : Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 και σε συνδυασµό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισµό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις συµµετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν µία οικονοµική οντότητα ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 28 (Τροποποίηση) Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες : Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις». 3. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. Ο Όµιλος προβαίνει σε εκτιµήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειµένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές σε σχέση µε τη µελλοντική εξέλιξη γεγονότων και συναλλαγών. Οι εκτιµήσεις και παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόµενους 12 µήνες αφορούν στην ανακτήσιµη αξία των ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων και στον υπολογισµό του φόρου εισοδήµατος. Ο Όµιλος προβαίνει σε αξιολόγηση της ανακτησιµότητας των ενσώµατων πάγιων περιουσιακών του στοιχείων µε βάση την αξία χρήσεως (value in use) της µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών (Cash Generating Unit) στην οποία εντάσσονται τα περιουσιακά αυτά στοιχεία. Η υπολογιζόµενη αξία χρήσεως βασίζεται σε πενταετές επιχειρησιακό σχέδιο που καταρτίζει η διοίκηση και ως εκ τούτου είναι ευαίσθητη στην επαλήθευση ή µη προσδοκιών που αφορούν στην επίτευξη στόχων πωλήσεων, ποσοστών µικτού περιθωρίου, λειτουργικών αποτελεσµάτων, συντελεστών ανάπτυξης και προεξόφλησης των εκτιµώµενων ταµειακών ροών. Οι εταιρείες του Οµίλου υπόκεινται σε διαφορετικές νοµοθεσίες φορολογίας εισοδήµατος. Προκειµένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Οµίλου για τους φόρους εισοδήµατος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαµβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο ακριβής υπολογισµός του φόρου είναι αβέβαιος. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν µετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στη χρήση που ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Οι προαναφερόµενες εκτιµήσεις, παραδοχές και κρίσεις που εφαρµόστηκαν για την ετοιµασία των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε αυτές που ακολουθήθηκαν στην κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας και του Οµίλου για την χρήση πού έληξε την 31 εκεµβρίου 2012. 9

4. Πληροφόρηση κατά τοµέα Ο Όµιλος, µε αφετηρία τη χρήση 2009, εφαρµόζει το ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί Τοµείς» το οποίο αντικαθιστά το ΛΠ 14 «Οικονοµικές Πληροφορίες κατά Τοµέα ραστηριότητας». Σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΠΧΑ 8, ο καθορισµός των λειτουργικών τοµέων βασίζεται στη «διοικητική προσέγγιση». Η προσέγγιση αυτή επιβάλλει η πληροφόρηση που θα γνωστοποιείται εξωτερικά για τους λειτουργικούς τοµείς να είναι αυτή που βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δοµές του Οµίλου και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονοµικών αναφορών που δίνονται στον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων ο οποίος θεωρείται ότι είναι το ιοικητικό Συµβούλιο και που είναι υπεύθυνο για την επιµέτρηση της επιχειρηµατικής απόδοσης των λειτουργικών τοµέων. Ο Όµιλος είναι οργανωµένος σε κέντρα επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων και επιχειρηµατικές µονάδες ανάλογα µε τη γεωγραφική τοποθεσία παραγωγής και τη δυνατότητα παραγωγής κέρδους. Ως εκ τούτου αναγνωρίζονται ως ξεχωριστοί λειτουργικοί τοµείς η µητρική εταιρεία ΕΤΕΜ Α.Ε., µε το σύνολο της παραγωγής της να βρίσκεται στην Ελλάδα και οι θυγατρικές της ETEM BULGARIA S.A. και Quantum S.A. µε το σύνολο της παραγωγής τους να πραγµατοποιείται στη Βουλγαρία. Ως τρίτος τοµέας θεωρούνται όλες οι υπόλοιπες χώρες στις οποίες ο Όµιλος δραστηριοποιείται µέσω θυγατρικών εµπορικών εταιριών. Στον Λειτουργικό τοµέα της Ελλάδας συµπεριλαµβάνονται η µητρική εταιρία ΕΤΕΜ A.E. που δραστηριοποιείται παραγωγικά στην Ελλάδα ενώ οι πωλήσεις της κατά το Α τρίµηνο του 2013 πραγµατοποιήθηκαν σε 9 χώρες διεθνώς και η θυγατρική της ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. (πρώην ΚΑΝΑΛ Α.Ε.). Στον Λειτουργικό τοµέα της Βουλγαρίας συµπεριλαµβάνονται η ETEM BULGARIA S.A. και η QUANTUM PROFILES S.A. που παράγουν το σύνολο των προϊόντων τους στην Βουλγαρία, ενώ οι πωλήσεις τους κατά το Α τρίµηνο του 2013 κατευθύνθηκαν σε 22 χώρες διεθνώς καθώς και η STEELMET S.A.. Στον Λειτουργικό τοµέα των λοιπών χωρών περιλαµβάνονται οι θυγατρικές του Οµίλου ΕΤΕΜ: ALUBUILD SRL µε έδρα την Ιταλία, MOPPETS LTD µε έδρα την Κύπρο, ETEM SCG D.O.O. µε έδρα την Σερβία, ΕΤΕΜ SYSTEMS SRL µε έδρα την Ρουµανία, LLC ΕΤΕΜ SYSTEMS µε έδρα την Ουκρανία, AL AMAR µε έδρα την Λιβύη και ETEM ALBANIA SHPK µε έδρα την Αλβανία. Η ιοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσµατα καθώς και τα κέρδη/ζηµιές προ φόρων των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων ξεχωριστά µε σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά µε τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης. Η αξιολόγηση της απόδοσης του τοµέα βασίζεται στις πωλήσεις και στα λειτουργικά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης τα οποία δεν επιµετρώνται διαφορετικά από τα λειτουργικά αποτελέσµατα των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οι συναλλαγές µεταξύ των λειτουργικών τοµέων πραγµατοποιούνται µέσα στα φυσιολογικά πλαίσια λειτουργίας του Οµίλου κατά τρόπο παρόµοιο µε αυτές µεταξύ των συνδεµένων εταιριών. Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν τις πωλήσεις, τα αποτελέσµατα, τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις των λειτουργικών τοµέων του Οµίλου για τη χρήση που έληξε την 31η Μαρτίου 2013 και 2012, αντίστοιχα: Λοιπές Απαλοιφές και Σύνολο 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2013 - ποσά σε ευρώ Ελλάδα Βουλγαρία χώρες προσαρµογές Ενοποιηµένος Πωλήσεις σε τρίτους 4.537.692 11.991.031 1.359.904-17.888.627 ιατοµεακές πωλήσεις 919.557 2.101.340 1.200 (3.022.097) - Συνολικές πωλήσεις 5.457.249 14.092.371 1.361.104 (3.022.097) 17.888.627 Μικτά κέρδη / (ζηµιές) 241.814 1.200.395 249.010 161.667 1.852.886 Άλλα έσοδα 85.398 148.545 38.534 1.010.201 1.282.678 Έξοδα ιοίκησης (813.037) (609.899) (185.419) 86.905 (1.521.450) Έξοδα ιάθεσης (1.140.779) (1.057.856) (318.463) - (2.517.098) Άλλα έξοδα (4.607) - (1.233) - (5.840) Λειτουργικό κέρδος /(ζηµιά) (1.631.211) (318.815) (217.571) 1.258.773 (908.824) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 2.207 44.516 94.328-141.051 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (642.849) (471.123) (51.788) - (1.165.760) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων επιχειρήσεων - - - (15.936) (15.936) Κέρδος/ (Ζηµία) προ φόρων (2.271.853) (745.422) (175.031) 1.242.837 (1.949.469) Αποσβέσεις 806.493 786.983 14.157-1.607.633 Φόρος Εισοδήµατος - - 24-24 Κεφαλαιουχικές απάνες* 140.677 696.761 42.103 (64.740) 814.801 Περιουσιακά στοιχεία τοµέα 85.375.209 85.039.821 12.698.352 (39.156.196) 143.957.186 Υποχρεώσεις τοµέα** 63.300.569 54.238.478 8.492.122 (8.714.710) 117.316.459 10

Λοιπές Απαλοιφές και Σύνολο 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2012 - ποσά σε ευρώ Ελλάδα Βουλγαρία χώρες προσαρµογές Ενοποιηµένος Πωλήσεις σε τρίτους 9.702.728 12.577.749 1.187.495-23.467.972 ιατοµεακές πωλήσεις 304.492 1.733.707 - (2.038.198) - Συνολικές πωλήσεις 10.007.220 14.311.455 1.187.495 (2.038.198) 23.467.972 Μικτά κέρδη / (ζηµιές)** 977.726 711.088 225.316 (18.574) 1.895.556 Άλλα έσοδα 62.019 482.421 91.216 936.985 1.572.641 Έξοδα ιοίκησης (886.220) (821.437) (139.265) 61.328 (1.785.594) Έξοδα ιάθεσης (1.362.310) (1.360.452) (293.205) - (3.015.967) Άλλα έξοδα (5.825) - (101.200) - (107.025) Λειτουργικό κέρδος /(ζηµιά)** (1.214.611) (988.380) (217.138) 979.739 (1.440.389) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 1.908 12.708 20.521-35.136 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (756.704) (493.217) (151.861) - (1.401.783) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων επιχειρήσεων - - - 10.068 10.068 Κέρδος / (Ζηµία) προ φόρων** (1.969.408) (1.468.890) (348.478) 989.807 (2.796.968) Αποσβέσεις 817.854 780.019 14.232 25.485 1.637.590 Φόρος Εισοδήµατος - - - - - Κεφαλαιουχικές απάνες* 215.684 498.253 7.427 49.278 770.642 Περιουσιακά στοιχεία τοµέα 94.069.433 90.050.996 14.641.866 (42.688.332) 156.073.963 Υποχρεώσεις τοµέα** 64.012.925 56.719.210 10.686.917 (11.277.639) 120.141.412 * Στις Κεφαλαιουχικές δαπάνες περιλαµβάνονται τα ποσά για την αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων. ** Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους». 5. Ενσώµατα Πάγια Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της µητρικής εταιρίας κατά την τρέχουσα περίοδο αναλύονται ως ακολούθως: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και εξαρτήµατα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 11.325.066 28.815.335 61.813.717 1.320.522 3.142.516 5.491.274 111.908.430 Συναλλαγµατικές διαφορές 1.708 55 621 2.676 737 2.689 8.486 Προσθήκες - - 50.512-28.686 734.571 813.769 Πωλήσεις - - (6.463) (67.183) - - (73.646) Μεταφορές σε άυλα πάγια - - - - - (7.930) (7.930) Ανακατανοµές - 18.828 223.022 10.128 6.952 (258.930) - Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2013 11.326.774 28.834.218 62.081.409 1.266.143 3.178.891 5.961.674 112.649.109 Σύνολο Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 - (9.930.713) (24.601.629) (893.268) (2.476.522) - (37.902.132) Συναλλαγµατικές διαφορές - (35) 1.046 (2.761) (517) - (2.267) Αποσβέσεις περιόδου - (323.239) (1.013.208) (23.111) (55.531) - (1.415.089) Πωλήσεις - - 1.856 50.753 - - 52.609 Ανακατανοµές - - (557) 557 - - - Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2013 - (10.253.987) (25.612.492) (867.830) (2.532.570) - (39.266.879) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου 2013 11.326.774 18.580.231 36.468.917 398.313 646.321 5.961.674 73.382.230 11

ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και εξαρτήµατα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 8.779.127 14.431.199 29.699.337 546.554 2.077.185 62.711 55.596.113 Προσθήκες - - 113.351-11.647 15.679 140.677 Πωλήσεις - - (84.208) (34.656) - - (118.864) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2013 8.779.127 14.431.199 29.728.480 511.898 2.088.832 78.390 55.617.926 Σύνολο Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 - (5.866.932) (14.787.973) (475.331) (1.903.005) - (23.033.241) Αποσβέσεις περιόδου - (179.259) (524.037) (5.748) (24.333) - (733.377) Πωλήσεις - - 18.573 34.655 - - 53.228 Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2013 - (6.046.191) (15.293.437) (446.424) (1.927.338) - (23.713.390) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου 2013 8.779.127 8.385.008 14.435.043 65.474 161.494 78.390 31.904.536 6. Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της µητρικής εταιρίας κατά την τρέχουσα περίοδο αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 4.449.051 2.916.195 Συναλλαγµατικές διαφορές 373 - Προσθήκες 1.032 - Μεταφορές από ενσώµατα πάγια 7.930 - Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2013 4.458.386 2.916.195 Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2013 (3.449.447) (2.503.411) Συναλλαγµατικές διαφορές (163) - Αποσβέσεις περιόδου (110.615) (47.579) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2013 (3.560.225) (2.550.990) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου 2013 898.161 365.205 7. Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα κατά την 31η Μαρτίου 2013 και 31η εκεµβρίου 2012 αφορούν σε κτίρια και αναλύονται ως ακολούθως: Κόστος ή εύλογη αξία 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 Υπόλοιπο έναρξης καθαρό 6.278.499 6.875.450 1.382.832 1.484.978 Συναλλαγµατικές διαφορές - (23.585) - - Πωλήσεις - (264.652) - - Αποσβέσεις χρήσης (81.929) (308.714) (25.537) (102.146) Υπόλοιπο σε ισολογισµό 6.196.570 6.278.499 1.357.295 1.382.832 12

Τα παρακάτω ποσά που σχετίζονται µε τις επενδύσεις σε ακίνητα έχουν αναγνωριστεί στη κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης: 31/03/2013 31/03/2012 Έσοδα από µισθώµατα που έχουν αναγνωριστεί 23.247 23.707 Άµεσα λειτουργικά έξοδα σχετικά µε επενδύσεις σε ακίνητα από τις οποίες εισπράττονται µισθώµατα (75.112) (39.348) Σύνολο (51.865) (15.641) 8α. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε καθαρή θέση Ποσά σε Ευρώ 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 Αρχή περιόδου 1.062.314 1.069.407 358.347 373.347 Μερίδιο κέρδους/ (ζηµιάς) µετά φόρων (15.936) 34.002 - - Συναλλαγµατικές διαφορές 5.822 (26.095) - - Αλλαγή τρόπου ενοποίησης ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ (πρώην ΚΑΝΑΛ Α.Ε.) - (15.000) - (15.000) Μεταφορά της συµµετοχής στην Energy Solutions από συγγενείς σε λοιπές (37.711) - (41.425) - Υπόλοιπο λήξεως 1.014.489 1.062.314 316.922 358.347 Εντός του Α τριµήνου 2013 πραγµατοποιήθηκε µεταφορά της συµµετοχής της µητρικής εταιρίας ΕΤΕΜ Α.Ε. στην ENERGY SOLUTIONS S.A. από την κατηγορία των συγγενών στην κατηγορία των λοιπών συµµετοχών. 8β. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε ολική ενοποίηση Ποσά σε Ευρώ 31/03/2013 31/12/2012 Αρχή χρήσης 22.432.744 23.072.744 Προσθήκες - 45.000 Πωλήσεις - (1.536.979) Αντιστροφή Αποµείωσης - 836.979 Αλλαγή τρόπου ενοποίησης ΚΑΝΑΛ Α.Ε. - 15.000 Υπόλοιπο λήξεως 22.432.744 22.432.744 9. Χρηµατοοικονοµικά µέσα Ιεράρχηση εύλογης αξίας Τα ποσά που περιέχονται στις συνηµµένες καταστάσεις οικονοµικής θέσης για τα διαθέσιµα, τους πελάτες και τις λοιπές απαιτήσεις, τις προκαταβολές, τους προµηθευτές, και τις λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις προσεγγίζουν τις αντίστοιχες εύλογες αξίες λόγω της βραχυπρόθεσµης λήξης των χρηµατοοικονοµικών αυτών µέσων. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που είναι διαθέσιµα για πώληση, απεικονίζονται στις συνηµµένες καταστάσεις οικονοµικής θέσης. Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες µε τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυµαινόµενα επιτόκια. Ο Όµιλος χρησιµοποιεί την κατωτέρω ιεραρχία για τον καθορισµό και την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων, ανά τεχνική αποτίµησης: Επίπεδο 1: διαπραγµατεύσιµες (µη προσαρµοσµένες) τιµές σε ενεργές αγορές για όµοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, Επίπεδο 2: λοιπές τεχνικές για τις οποίες όλες οι εισροές που έχουν σηµαντική επίδραση στην καταγεγραµµένη εύλογη αξία είναι παρατηρήσιµες είτε άµεσα είτε έµµεσα, Επίπεδο 3: τεχνικές που χρησιµοποιούν εισροές που έχουν σηµαντική επίδραση στην καταγεγραµµένη εύλογη αξία και δεν βασίζονται σε παρατηρήσιµα δεδοµένα της αγοράς. 13

Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν υπήρξαν µεταφορές µεταξύ των επιπέδων 1 και 2, ούτε µεταφορές εντός και εκτός του επιπέδου 3 για την µέτρηση της εύλογης αξίας. Την 31 Μαρτίου 2013 και την 31 εκεµβρίου 2012, ο Όµιλος και η Εταιρεία κατείχαν τα παρακάτω παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα που αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία µέσω τεχνικών αποτίµησης του επιπέδου 2 που περιγράφεται ανωτέρω: Ποσά σε Ευρώ 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 Κυκλοφορούν ενεργητικό Προθεσµιακές συµβάσεις για αντιστάθµιση ταµειακών ροών (forwards) - 4.195 - - Σύνολο - 4.195 - - Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προθεσµιακές συµβάσεις για αντιστάθµιση ταµειακών ροών (forwards) 100.674 17.886 55.795 17.886 Σύνολο 100.674 17.886 55.795 17.886 Λεπτοµέρειες συµβάσεων παραγώγων Ονοµαστική αξία Forwards (σε ) 1.848.726 2.215.785 796.031 1.586.500 Τα αποτελέσµατα από τις εκκαθαρισµένες πράξεις διαχείρισης του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου που καταχωρήθηκαν στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά την τρίµηνη περίοδο 2013 & 2012 έχουν ως εξής: 31/03/2013 31/03/2012 31/03/2013 31/03/2012 Aξία Forwards (σε ) (80.308) (58.143) (30.612) (1.235) 10. ανεισµός Οι δανειακές υποχρεώσεις του οµίλου, για τις οποίες δεν υφίστανται εµπράγµατα ή άλλα βάρη αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Τραπεζικός δανεισµός 857.143 857.143 - - Οµολογιακά άνεια 27.250.000 27.250.000 27.250.000 27.250.000 Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων 28.107.143 28.107.143 27.250.000 27.250.000 Μείον: Πληρωτέα εντός δωδεκαµήνου (25.707.143) (15.657.143) (24.850.000) (14.800.000) Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων 2.400.000 12.450.000 2.400.000 12.450.000 Βραχυπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση 25.707.143 15.657.143 24.850.000 14.800.000 Τραπεζικός δανεισµός 56.763.926 54.905.543 23.766.554 23.999.319 Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων 82.471.069 70.562.686 48.616.554 38.799.319 Σύνολο δανείων 84.871.069 83.012.686 51.016.554 51.249.319 Οι ηµεροµηνίες λήξης των µακροπρόθεσµων δανείων είναι οι εξής : Ποσά σε Ευρώ 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 Μεταξύ 1 και 2 ετών 2.400.000 12.450.000 2.400.000 12.450.000 2.400.000 12.450.000 2.400.000 12.450.000 14

Τα πραγµατικά σταθµισµένα µέσα επιτόκια την ηµεροµηνία του ισολογισµού είναι τα παρακάτω: 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 Τραπεζικός δανεισµός (βραχυπρόθεσµος) 5,34% 5,65% 5,87% 6,38% Τραπεζικός δανεισµός (µακροπρόθεσµος) 3,37% 3,19% - - Οµολογίες 4,01% 3,84% 4,01% 3,84% Τα ονοµαστικά επιτόκια προσεγγίζουν τα πραγµατικά επιτόκια. Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες µε τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυµαινόµενα επιτόκια. Οι λογιστικές αξίες των δανείων του Οµίλου, αφορούν δάνεια σε ευρώ. Ο Όµιλος έχει διαθέσιµα επαρκή πιστωτικά όρια για να καλύψει µελλοντικές εταιρικές ανάγκες. 11. εσµεύσεις Συµβατικές εσµεύσεις Υποχρεώσεις από Λειτουργικές Μισθώσεις 31/3/2013 31/12/2012 Ενσώµατα πάγια στοιχεία 127.924 184.604 127.924 184.604 Ο Όµιλος µισθώνει επιβατικά Ι.Χ. και κτίρια µε λειτουργικές µισθώσεις. Τα µελλοντικά πληρωτέα συνολικά µισθώµατα σύµφωνα µε τις λειτουργικές µισθώσεις έχουν ως εξής: 31/3/2013 31/12/2012 31/3/2013 31/12/2012 Έως 1 έτος 617.507 569.116 156.989 166.632 Από 1-5 έτη 1.158.712 1.196.185 378.342 332.202 Περισσότερα από 5 έτη 278.760 228.000 50.760-2.054.979 1.993.301 586.091 498.834 31/3/2013 31/3/2012 31/3/2013 31/3/2012 Επιβάρυνση Αποτελεσµάτων 176.342 126.666 52.330 76.982 12. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις/ απαιτήσεις Ο Όµιλος έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση µε τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς της, ως εξής: Υποχρεώσεις 31/3/2013 31/12/2012 31/3/2013 31/12/2012 Εγγυήσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων προς προµηθευτές 324.130 324.130 324.130 324.130 Σύνολο 324.130 324.130 324.130 324.130 Απαιτήσεις 31/3/2013 31/12/2012 31/3/2013 31/12/2012 Εγγυήσεις για εξασφάλιση απαιτήσεων από πελάτες 1.826.840 2.055.816 150.000 50.000 Σύνολο 1.826.840 2.055.816 150.000 50.000 15

13. Συνδεδεµένα Μέρη Οι συναλλαγές που αφορούν συνδεδεµένα µέρη έχουν ως έξης: Ποσά σε Ευρώ 31/3/2013 31/3/2012 31/3/2013 31/3/2012 Πωλήσεις αγαθών Θυγατρικές - - 919.557 304.492 Συγγενείς 82.664 36.438 - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 2.369.322 3.870.852 475.699 2.064.430 2.451.986 3.907.290 1.395.256 2.368.922 Πωλήσεις υπηρεσιών Θυγατρικές - - 29.085 2.460 Συγγενείς - - - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 104.783 61.218 24.921 12.128 104.783 61.218 54.006 14.588 Πωλήσεις παγίων Θυγατρικές - - 64.739 25.480 Συγγενείς - - - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη - 11.950-11.950 Αγορές αγαθών - 11.950 64.739 37.430 Θυγατρικές - - 1.094.312 528.590 Συγγενείς 82.023 74.862 - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 7.129.175 5.282.398 2.088.548 1.881.693 7.211.198 5.357.260 3.182.860 2.410.283 Αγορές υπηρεσιών Θυγατρικές - - 1.840 80 Συγγενείς - - - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 519.478 459.004 245.756 241.698 519.478 459.004 247.596 241.778 Αγορές παγίων Θυγατρικές - - - - Συγγενείς - - - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 60 45.162 60 45.162 60 45.162 60 45.162 Παροχές προς τη ιοίκηση Ποσά σε Ευρώ 31/3/2013 31/3/2012 31/3/2013 31/3/2012 Αµοιβές Ωφελήµατα για µέλη Σ και Στελέχη 144.770 218.310 126.080 205.620 144.770 218.310 126.080 205.620 Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών, υπηρεσιών, παγίων κλπ Ποσά σε Ευρώ 31/3/2013 31/12/2012 31/3/2013 31/12/2012 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη: Θυγατρικές - - 4.224.101 3.901.192 Συγγενείς 36.920 162.403-152.221 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 898.714 6.946.808 527.462 617.101 935.634 7.109.211 4.751.563 4.670.514 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη: Θυγατρικές - - - 34.262 Συγγενείς 77.595 74.491 - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 12.448.014 15.373.564 4.577.975 4.105.300 12.525.609 15.448.055 4.577.975 4.139.562 16

14. Κέρδη/ (Ζηµιές) ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του κέρδους / (ζηµίας) που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής, µε τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στη διάρκεια της χρήσεως. 15. Φόρος Εισοδήµατος Ποσά σε Ευρώ 31/3/2013 31/3/2012 31/3/2013 31/3/2012 Κέρδη / (ζηµίες) που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής (2.261.420) (2.805.260) (2.598.325) (1.972.918) Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών 30.009.210 30.009.210 30.009.210 30.009.210 Βασικά κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) (0,0754) (0,0935) (0,0866) (0,0657) α) Φόροι Εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος, όπως αυτός απεικονίζεται στις συνοπτικές ενδιάµεσες καταστάσεις αποτελεσµάτων αναλύεται ως ακολούθως: β) Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις 31/3/2013 31/3/2012 31/3/2013 31/3/2012 Φόρος χρήσης (24) - - - Αναβαλλόµενος φόρος (312.805) (9.957) (326.566) (3.510) Σύνολο (312.829) (9.957) (326.566) (3.510) Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2008 έως και 2010. Ο έλεγχος για την έκδοση της έκθεσης φορολογικής συµµόρφωσης για τη χρήση 2011 διενεργήθηκε από τους νόµιµους ελεγκτές της Εταιρείας, σύµφωνα µε τις διατάξεις της 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994. Από τον έλεγχο αυτό δεν προέκυψαν σηµαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Για τη χρήση 2012, ο φορολογικός έλεγχος ήδη διενεργείται από τους νόµιµους ελεγκτές της Εταιρείας. Από τη διεξαγωγή αυτού του φορολογικού ελέγχου, η διοίκηση της Εταιρείας δεν αναµένει να προκύψουν σηµαντικές φορολογικές υποχρεώσεις, πέραν αυτών που έχουν καταχωρηθεί και απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Όσον αφορά στις θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, αυτές δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές, για τις ακόλουθες χρήσεις και ως εκ τούτου, οι φορολογικές τους υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές. Εταιρία Χώρα Καταστατικής έδρας Συµµετοχή Μέθοδος Ενσωµάτωσης Ανέλεγκτες Φορολογικές Χρήσεις ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. (πρώην ΚΑΝΑΛ Α.Ε.) ΕΛΛΑ Α 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2010 έως 2012 ETEM BULGARIA SA ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2012 STEELMET SA ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2012 STEELMET ROMANIA SA ΡΟΥΜΑΝΙΑ 20,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ από 2002 έως 2012 ALUBUILD SRL ΙΤΑΛΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2007 έως 2012 MOPPETS LTD ΚΥΠΡΟΣ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2007 έως 2012 ETEM S.C.G. D.O.O. ΣΕΡΒΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2011 έως 2012 ETEM SYSTEMS SRL ΡΟΥΜΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2012 LLC ETEM SYSTEMS UKR ΟΥΚΡΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2006 έως 2012 QUANTUM ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2009 έως 2012 AL - AMAR SA ΛΙΒΥΗ 90,00% ΟΛΙΚΗ από 2006 έως 2012 ΕΤΕΜ ΑLBANIA ΑΛΒΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2011 έως 2012 17

16. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου: Οµίλου 573, Εταιρίας 138 (31/03/2012: Οµίλου 638, Εταιρίας 197) 17. Αναπροσαρµογές κονδυλίων Λόγω της τροποποίησης του ΛΠ 19 σχετικά µε την άµεση αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας, ο Όµιλος αναπροσάρµοσε τα Αποτελέσµατα, τα Ίδια Κεφάλαια και την Υποχρέωση παροχών προσωπικού των προηγουµένων ετών ως εξής: 31/3/2012 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Πριν την εφαρµογή του τροποποιηµένου ΛΠ 19 (2.806.370) (1.974.028) Επίδραση του τροποποιηµένου ΛΠ 19 1.387 1.387 Προσαρµογή φόρων εισοδήµατος (277) (277) Μετά την εφαρµογή του τροποποιηµένου ΛΠ 19 (2.805.260) (1.972.918) Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 31/12/2012 1/1/2012 31/12/2012 1/1/2012 Πριν την εφαρµογή του τροποποιηµένου ΛΠ 19 29.000.370 38.798.530 24.768.290 32.028.564 Επίδραση του τροποποιηµένου ΛΠ 19 (182.201) 1.216 (182.201) 1.216 Μεταβολή στις αναβαλλόµενες φορ. υποχρεώσεις 36.440 (243) 36.440 (243) Μετά την εφαρµογή του τροποποιηµένου ΛΠ 19 28.854.609 38.799.503 24.622.529 32.029.537 31/12/2012 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ Πριν την εφαρµογή του τροποποιηµένου ΛΠ 19 737.915 705.481 Επίδραση του τροποποιηµένου ΛΠ 19 182.201 182.201 Μετά την εφαρµογή του τροποποιηµένου ΛΠ 19 920.116 887.682 18. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού εν υπάρχουν γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού και έως τη δηµοσίευση αυτού. 18