Όμιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιημένες) της 30 ης Σεπτεμβρίου 2008

Transcript

1 Όμιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιημένες) της 30 ης Σεπτεμβρίου 2008 Ο Πρόεδρος Δ.Σ. Ένα Μέλος του Δ.Σ. Ο Γενικός Διευθυντής Ο Οικονομικός Διευθυντής ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΜΑΡΚΟΣ ΠΑΝΑΓΗΣ ΠΑΥΛΑΚΗΣ ΠΑΠΑΝΙΚΟΛΑΟΥ ΚΑΛΛΕΡΓΗΣ ΣΤΡΑΤΙΩΤΗΣ Α.Δ.Τ.: AZ Α.Δ.Τ.: ΑΒ Α.Δ.Τ.: Ξ Α.Δ.Τ.: Ι Α.Μ Α ΤΑΞΗΣ ΕΤΕΜ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε: 7777/06/Β/86/17 Λ. Μεσογείων 2-4 Αθήνα

2 Περιεχόμενα Ενδιάμεσοι Συνοπτικοί Ισολογισμοί... 3 Επενδύσεις σε ακίνητα... 3 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Αποτελεσμάτων... 4 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 6 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Ταμειακών Ροών... 7 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Γενικές πληροφορίες Αρχές σύνταξης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοικήσεως Αναταξινομήσεις κονδυλίων Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με καθαρή θέση Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με ολική ενοποίηση Ενσώματα Πάγια Άϋλα Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Δανεισμός Χρηματοδοτική Μίσθωση Δεσμεύσεις Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Συνδεδεμένα Μέρη Κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή Φόρος εισοδήματος Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 19

3 Ενδιάμεσοι Συνοπτικοί Ισολογισμοί ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ποσά σε Ευρώ Σημείωση 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με καθαρή θέση Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με ολική ενοποίηση Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Παράγωγα Λοιπές απαιτήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις Απαίτηση από φόρο εισοδήματος Παράγωγα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών Κέρδη εις νέον Σύνολο Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Προβλέψεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Λοιπές φορολογικές υποχρεώσεις Δάνεια Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Παράγωγα Προβλέψεις Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 3

4 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Αποτελεσμάτων Ποσά σε Ευρώ Σημειώσεις 9 μήνες έως 30/09/ μήνες από 9 μήνες έως 01/07 έως 30/09/ /09/ μήνες από 01/07 έως 30/09/2007 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μεικτό Κέρδος Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά Έξοδα Χρηματοοικονομικά Έσοδα Έσοδα από μερίσματα Κέρδη από συγγενείς επιχειρήσεις Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη / (Ζημιές) περιόδου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κατανεμημένα σε: Μετόχους της μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας Κέρδη / Ζημίες ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) Βασικά 15-0,0334 0,0132 0,0796 0,0001 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 4

5 Ποσά σε Ευρώ Σημειώσεις 9 μήνες έως 30/09/ μήνες από 01/07 έως 30/09/ μήνες έως 30/09/ μήνες από 01/07 έως 30/09/2007 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μεικτό Κέρδος Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά Έξοδα Χρηματοοικονομικά Έσοδα Έσοδα από μερίσματα Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη / (Ζημιές) περιόδου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής για την περίοδο (εκφρασμένα σε ανά μετοχή) Βασικά 15-0,1762-0,0488 0,0189-0,0429 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 5

6 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε ευρώ Μετοχικό Κεφάλαιο & Διαφορά υπέρ το άρτιο Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Αποθεματικά Λοιπά Αποτελέσματα εύλογης αξίας Αποθεματικά εις νέον Συναλ/ματικές Διαφορές ενοποίησης Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές Ζημιά που αναγνωρίστηκε άμεσα στα - ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος / (ζημία) περιόδου Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους / (ζημιάς) περιόδου Μεταφορά αποθεματικών Μείωση % Συμμετοχής σε θυγατρική Συμμετοχή μετόχων μειοψηφίας σε - νεοϊδρυθείσα θυγατρική Μέρισμα Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές Κέρδος/(ζημιά) που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρή Ζημιά περιόδου Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους περιόδου Μεταφορά Αποθεματικών Μέρισμα Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Ζημιά που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος περιόδου Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους/(ζημιάς) περιόδου Μεταφορά Αποθεματικών Μέρισμα Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Κέρδος που αναγνωρίστηκε άμεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρή ζημία περιόδου Σύνολο αναγνωρισμένου καθαρού κέρδους / (ζημίας) περιόδου Μεταφορά Αποθεματικών Μέρισμα Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 6

7 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Ταμειακών Ροών Ποσά σε ευρώ 1/1 έως 30/09/2008 1/1 έως 30/09/2007 1/1 έως 30/09/2008 1/1 έως 30/09/2007 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (Ζημιές) Προ Φόρων Αποσβέσεις Αποτελέσματα Επενδυτικής Δραστηριότητας Χρηματοοικονομικά έξοδα Προβλέψεις Αύξηση αποθεμάτων Αύξηση απαιτήσεων Αύξηση/(Μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Λοιπές Προσαρμογές Καταβληθέντες τόκοι Καταβληθέντες φόροι Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων & άυλων περιουσιακών στοιχείων Πωλήσεις ενσώματων & άυλων περιουσιακών στοιχείων Μερίσματα εισπραχθέντα Μεταβολές λοιπών χρηματοοικονομικών στοιχείων Τόκοι που εισπράχθηκαν Αύξηση συμμετοχής σε θυγατρικές Λοιπά Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα Πληρωθέντα Συμμετοχή μετόχων μειοψηφίας σε νεοϊδρυθείσα θυγατρική Μακροπρόθεσμα Δάνεια Αναληφθέντα Καθαρή Μεταβολή Βραχυπρόθεσμου Δανεισμού Αποπληρωμή Μακροπρόθεσμου Δανεισμού Μεταβολές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα στην αρχή του έτους Ταμειακά διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 7

8 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Οι συνημμένες Ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις Ενδιάμεσες απλές οικονομικές καταστάσεις της ETEM Α.Ε. (η «Εταιρεία») και τις Ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (μαζί ο «Όμιλος»). Οι κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου είναι παραγωγή και πώληση αρχιτεκτονικού και βιομηχανικού προφίλ αλουμινίου και στην παραγωγή σύνθετων πάνελ («Etalbond»). Ο Όμιλος δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελλάδα και στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων και Ευρώπης. Οι μετοχές της Εταιρείας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Λ. Μεσογείων 2-4, Πύργος Αθηνών Β Κτίριο, Αθήνα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Οι συνημμένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας την 07/11/2008. Μητρική εταιρεία είναι η ΕΛΒΑΛ Α.Ε, της οποίας οι μετοχές διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία όπως και η ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ανήκουν στον Όµιλο της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. Η άμεση και έμμεση συμμετοχή της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. στην ΕΤΕΜ Α.Ε. στις 30 Σεπτεμβρίου 2008 ήταν 58,78% (31/12/2007: 58,68%). 2. Αρχές σύνταξης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων Οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας της 9μηνης περιόδου που έληξε την 30 η Σεπτεμβρίου 2008 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο («ΔΛΠ») 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις». Οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες και γνωστοποιήσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασμό με τις οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2007, που είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα του Ομίλου με ηλεκτρονική διεύθυνση Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία και την παρουσίαση των συνημμένων ενδιάμεσων καταστάσεων είναι συνεπείς με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου του Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στην Σημείωση 3. 8

9 Έχει γίνει έκδοση νέων ΔΠΧΠ, τροποποιήσεων και διερμηνειών, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2008 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Διοίκησης του Ομίλου και της Εταιρίας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: Πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) Η Διερμηνεία 15, «Συμβόλαια για την Κατασκευή Ακίνητης Περιουσίας» εκδόθηκε στις 3 Ιουλίου 2008 και ισχύει για ετήσιες περιόδους από 1 Ιανουαρίου 2009 και μετά και έχει αναδρομική εφαρμογή. Η Διερμηνεία 15 παρέχει οδηγίες για τον καθορισμό του εάν ένα συμβόλαιο για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας εμπίπτει στο πλαίσιο εφαρμογής του Δ.Λ.Π 11 «Κατασκευαστικά Συμβόλαια» ή του Δ.Λ.Π. 18 «Έσοδα» και αναφορικά με αυτό το πρότυπο, πότε πρέπει να αναγνωρίζεται το έσοδο από την κατασκευή. Αυτή η διερμηνεία δεν θα έχει καμία επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. Η Διερμηνεία 16, «Αντιστάθμιση Καθαρής Επένδυσης σε Εκμετάλλευση στο Εξωτερικό» εκδόθηκε στις 3 Ιουλίου 2008 και ισχύει για ετήσιες περιόδους από 1 Οκτωβρίου 2008 και μπορεί να έχει αναδρομική ή μελλοντική εφαρμογή. Η Διερμηνεία 16 ξεκαθαρίζει τρία κυρίως θέματα, δηλαδή: α) Το νόμισμα παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων δεν δημιουργεί έκθεση σε κίνδυνο για την οποία η εταιρεία μπορεί να εφαρμόσει λογιστική αντιστάθμισης. Συνεπώς, η μητρική εταιρεία μπορεί να προσδιορίσει σαν κίνδυνο προς αντιστάθμιση μόνο τις συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ του νομίσματος λειτουργίας της και του νομίσματος της εκμετάλλευσης στο εξωτερικό. β) Οποιαδήποτε εταιρεία του Ομίλου μπορεί να κατέχει μέσα αντιστάθμισης. γ) Παρότι το Δ.Λ.Π 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» εφαρμόζεται για τον καθορισμό του ποσού που πρέπει να μεταφερθεί στα Αποτελέσματα Χρήσης από το αποθεματικό για συναλλαγματικές διαφορές αναφορικά με το μέσο αντιστάθμισης, το Δ.Λ.Π 21 «Οι Επιδράσεις Μεταβολών στις Τιμές Συναλλάγματος» εφαρμόζεται αναφορικά με το στοιχείο που αντισταθμίζεται. Αυτή η διερμηνεία δεν θα έχει καμία επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. Αυτή η διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόμα από την Ευρωπαϊκή Ένωση 3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοικήσεως Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. Ο Όμιλος προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες αφορούν φόρο εισοδήματος. Οι εταιρείες του Ομίλου υπόκεινται σε διαφορετικές νομοθεσίες φορολογίας εισοδήματος. Προκειμένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Ομίλου για τους φόρους εισοδήματος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαμβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο ακριβής υπολογισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν μετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους στην χρήση που ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Οι προβλέψεις υπολογίζονται στην παρούσα αξία των εξόδων τα οποία, βάσει της καλύτερης εκτίμησης της διοίκησης, απαιτούνται να καλύψουν την παρούσα υποχρέωση την ημερομηνία του ισολογισμού. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες αγοραίες εκτιμήσεις για την χρονική αξία του χρήματος και αυξήσεις που αφορούν τη συγκεκριμένη υποχρέωση. 9

10 Σημειώνεται ότι, λόγω στρογγυλοποιήσεων των ποσών σε ευρώ, ενδέχεται να εμφανίζονται επουσιώδεις αναντιστοιχίες μεταξύ των στοιχείων των οικονομικών καταστάσεων και των περιεχομένων των περιλαμβανομένων πινάκων και αναλύσεων. 3.1 Αναταξινομήσεις κονδυλίων Για σκοπούς καλύτερης πληροφόρησης άλλαξε η ταξινόμηση συγκεκριμένων κονδυλίων της εταιρικής κατάστασης αποτελεσμάτων και αναμορφώθηκαν τα αντίστοιχα της περσινής περιόδου προκειμένου να είναι συγκρίσιμα. Πιο συγκεκριμένα: Ποσό , που αφορούσε πρόβλεψη για αποτίμηση συμμετοχών και χρεογράφων, μεταφέρθηκε από τα «Χρηματοοικονομικά έξοδα» στα «Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης. Η ως άνω ανακατανομή δεν έχει καμία επίδραση στα αποτελέσματα και στα ίδια κεφάλαια της εταιρείας. 4. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με καθαρή θέση Ποσά σε ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Αρχή περιόδου Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) μετά φόρων Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο λήξεως Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται με ολική ενοποίηση Ποσά σε ευρώ 30/09/ /12/2007 Αρχή περιόδου Προσθήκες Λοιπές Μεταβολές Υπόλοιπο λήξεως Οι προσθήκες έως 30/09/2008 αφορούν: Α) Την εξαγορά ποσοστού 30% ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. από την ΕΤΕΜ BUILDING SYSTEMS Α.Ε έναντι ποσού Η ΕΤΕΜ Α.Ε. κατέχει πλέον το 100% της ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. B) Την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της κατά 100% θυγατρικής ETEM SYSTEMS S.R.L. κατά Γ) Την καταβολή του οφειλόμενου κεφαλαίου στην AL-AMAR S.A. η οποία ανήλθε σε Δ) Την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. κατά ποσό από το οποίο μέχρι τις 30/09/2008 είχαν καταβληθεί Η θυγατρική εταιρεία ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. ενοποιήθηκε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης, ενώ μέχρι και τις εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις, του τρέχοντος έτους, ενοποιούνταν με την μέθοδο της καθαρής θέσης. Η αλλαγή στην μέθοδο ενοποίησης οφείλεται στην σημαντικότητα των κονδυλίων της εν λόγω εταιρείας καθώς αποφασίστηκε από τα διοικητικά συμβούλια των εταιρειών ΕΤΕΜ Α.Ε. και της θυγατρικής της ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. η απόσχιση του κλάδου των χυτηρίων και η απορρόφησή του από την ΑΝΟΞΑΛ.Α.Ε.. Η εισφορά και απορρόφηση του κλάδου θα γίνει σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93 και ως ημερομηνία του ισολογισμού μετασχηματισμού ορίστηκε η 31 η Αυγούστου Ο κλάδος δραστηριοποιείται στην ανακύκλωση και χύτευση αλουμινίου για παραγωγή μπιγιετών και πλακών. Οι πωλήσεις των προϊόντων χυτηρίων για το 2007 αντιπροσώπευαν το 12% περίπου του κύκλου εργασιών της ΕΤΕΜ Α.Ε.. Τα ενοποιημένα αποτελέσματα της ΕΤΕΜ Α.Ε. δεν θα επηρεαστούν από την απόσχιση του κλάδου. Η απόσχιση του κλάδου γίνεται για λόγους εσωτερικής αναδιοργάνωσης και αποσκοπεί στην καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών, τον εκσυγχρονισμό του κλάδου και γενικότερα στην εστίαση της αγοράς. 10

11 6. Ενσώματα Πάγια Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της μητρικής εταιρίας κατά την τρέχουσα περίοδο αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε ευρώ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κος Εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 η Ιανουαρίου Συναλλαγματικές Διαφορές Προσθήκες Πωλήσεις/Διαγραφές Ανακατανομές Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές Αποσβέσεις Περιόδου Πωλήσεις/Διαγραφές Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου Αναπόσβεστη αξία στις 30 Σεπτεμβρίου Σύνολο Ποσά σε ευρώ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κος Εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 η Ιανουαρίου Προσθήκες Ανακατανομές Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Αποσβέσεις Περιόδου Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου Αναπόσβεστη αξία στις 30 Σεπτεμβρίου Σύνολο Μεταφορικά μέσα που περιλαμβάνονται στα παραπάνω βάσει χρηματοδοτικής μίσθωσης: Μεταφορικά Μέσα ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ 30/09/ /12/2007 Ποσά σε ευρώ Κόστος κεφαλοποιημένες χρηματοδοτικές μισθώσεις Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή αναπόσβεστη αξία

12 7. Άϋλα Περιουσιακά στοιχεία Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της μητρικής εταιρίας αφορούν εξολοκλήρου λογισμικά προγράμματα η κίνηση των οποίων αναλύεται ως ακολούθως: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Συναλλαγματικές Διαφορές Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Αποσβέσεις Περιόδου Συναλλαγματικές Διαφορές Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου Αναπόσβεστη αξία 30 Σεπτεμβρίου Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2007 και 30 η Σεπτεμβρίου 2008 αφορούν σε κτίρια και αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο έναρξης καθαρό Αποσβέσεις χρήσης Υπόλοιπο σε ισολογισμό Ποσά σε ευρώ 30/09/ /09/ /09/ /09/2007 Έσοδα από μισθώματα που έχουν αναγνωριστεί Άμεσα λειτουργικά έξοδα σχετικά με επενδύσεις σε ακίνητα από τις οποίες εισπράττονται μισθώματα Σύνολο

13 9. Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Παράγωγα Ποσά σε ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) Σύνολο Κυκλοφορούν ενεργητικό Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) Σύνολο Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) Ονομαστική Αξία Swaps (σε ) Ονομαστική Αξία Futures (σε ) Τα αποτελέσματα από τις εκκαθαρισμένες πράξεις διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου που καταχωρήθηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά την ενδιάμεση εννιάμηνη περίοδο 2008 & 2007 έχουν ως εξής: 30/09/ /09/ /09/ /09/2007 Αξία Swaps (σε ) Αξία Futures (σε )

14 10. Δανεισμός Οι δανειακές υποχρεώσεις του ομίλου, για τις οποίες δεν υφίστανται εμπράγματα ή άλλα βάρη αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Τραπεζικός δανεισμός Ομολογιακά Δάνεια Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων Μείον: Πληρωτέα Εντός δωδεκαμήνου Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικός δανεισμός Πλέον μακροπρόθεσμα Πληρωτέα Εντός δωδεκαμήνου Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων Σύνολο δανείων Οι ημερομηνίες λήξης των μακροπρόθεσμων δανείων είναι οι εξής: Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια την ημερομηνία του ισολογισμού είναι τα παρακάτω: 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Τραπεζικός δανεισμός (βραχυπρόθεσμος) 6,43% 6,41% 5,83% 5,78% Τραπεζικός δανεισμός (μακροπρόθεσμος) 5,97% 6,09% 6,72% 6,72% Ομολογιακά δάνεια 5,31% 4,78% 5,31% 4,78% Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις 6,65% 6,65% - - Τα ονομαστικά επιτόκια προσεγγίζουν τα πραγματικά επιτόκια. Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες με τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυμαινόμενα επιτόκια. Οι λογιστικές αξίες των δανείων του Ομίλου, αφορούν εξολοκλήρου δάνεια σε ευρώ. Ο Όμιλος έχει διαθέσιμα επαρκή πιστωτικά όρια για να καλύψει μελλοντικές εταιρικές ανάγκες. Μέχρι τις 30/09/2008 η εταιρεία προχώρησε στην σύναψη δύο ομολογιακών δανείων ποσού έκαστο, επί των οποίων υπολογίζονται τόκοι βάσει του Euribor εξαμήνου πλέον του περιθωρίου της τράπεζας. Τα ομολογιακά δάνεια της εταιρείας εξοφλούνται σε τέσσερις ετήσιες ισόποσες δόσεις με περίοδο αποπληρωμής τα 5 έτη. 14

15 11. Χρηματοδοτική Μίσθωση Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/2007 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης ελάχιστα μισθώματα Η τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης αναλύεται ως εξής: Μέχρι 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης Η χρηματοδοτική μίσθωση αφορά μεταφορικά μέσα, των θυγατρικών εταιριών STEELMET S.A.plovdiv AM U και ALUBUILD. 12. Δεσμεύσεις Συμβατικές Δεσμεύσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/2007 Ενσώματα πάγια στοιχεία Άλλα Σύνολο Υποχρεώσεις από Λειτουργικές Μισθώσεις Ο Όμιλος μισθώνει επιβατικά Ι.Χ. και κτίρια με λειτουργικές μισθώσεις. Τα μελλοντικά πληρωτέα συνολικά μισθώματα σύμφωνα με τις λειτουργικές μισθώσεις έχουν ως εξής: Συμβατικές Δεσμεύσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Έως 1 έτος Από 1-5 έτη Περισσότερα από 5 έτη Επιβάρυνση Αποτελεσμάτων Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς της, ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Υποχρεώσεις Εγγυήσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων προς προμηθευτές Εγγυήσεις για εξασφάλιση καλής εκτέλεσης συμβάσεων με πελάτες Σύνολο ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Απαιτήσεις Εγγυήσεις για εξασφάλιση απαιτήσεων από πελάτες Σύνολο

16 Κατά την διάρκεια της προηγούμενης χρήσης και λόγω προβλημάτων που παρουσιάστηκαν κατά την παραγωγή παρτίδων προϊόντων Etalbond και Etalbond light, προέκυψαν εξώδικες απαιτήσεις διαφόρων πελατών εξωτερικού (περιλαμβανομένης και συνδεδεμένης εταιρείας) για ζημίες από την χρήση προβληματικών προϊόντων της εταιρείας συνολικού ύψους βάσει αρχικών εκτιμήσεων χιλιάδων περίπου. Το ποσό αυτό αναθεωρήθηκε, και πλέον ανέρχεται στο ποσό των χιλιάδων περίπου. H θέση της διοίκησης της εταιρείας αναφορικά με τις απαιτήσεις αυτές έχει ως ακολούθως: Αναφορικά με τις απαιτήσεις που έχουν σχέση με προϊόντα Etalbond Light συνολικού ύψους 669 χιλιάδων περίπου, θέση της διοίκησης και του νομικού της συμβούλου είναι ότι η ευθύνη της εταιρείας περιορίζεται αποκλειστικά στην αντικατάσταση των ελαττωματικών προϊόντων, το κόστος της οποίας έχει απεικονισθεί στις οικονομικές καταστάσεις, και όχι σε ζημίες που προκύπτουν από την χρήση αυτού. Ως εκ τούτου, η Εταιρεία δεν προτίθεται να καλύψει τις απαιτήσεις αυτές και εκτιμά ότι έχει αυξημένες πιθανότητες να υποστηρίξει τη θέση της ακόμα και στην περίπτωση άσκησης ένδικων μέσων από τους πελάτες αυτούς. Σημειώνεται ότι η εταιρεία, στα πλαίσια άσκησης της εμπορικής της πολιτικής, καλύπτεται ασφαλιστικά από τέτοιες διεκδικήσεις, έχει μεταβιβάσει τις εν λόγω απαιτήσεις στην ασφαλιστική της εταιρεία και προτίθεται να αποζημιώσει τους εν λόγω πελάτες με οποιοδήποτε ποσό εγκριθεί από την ασφαλιστική εταιρεία κατόπιν ολοκλήρωσης του ελέγχου της, ο οποίος βρίσκεται σε εξέλιξη. Αναφορικά με τις απαιτήσεις που έχουν σχέση με προϊόντα Etalbond συνολικού ύψους 830 χιλιάδες (GBP 610 χιλιάδες) και οι οποίες γνωστοποιήθηκαν στην εταιρεία τον Μάρτιο του 2008, θέση της διοίκησης της εταιρείας είναι ότι οι απαιτήσεις αυτές οφείλονται σε ελαττωματική πρώτη ύλη που προμηθεύτηκε από την μητρική της εταιρεία ΕΛΒΑΛ, η οποία και έχει αποδεχθεί την σχετική ευθύνη. Το ύψος των απαιτήσεων συναρτάται με την έκταση του προβλήματος, το οποίο πρόκειται να ελεγχθεί στο αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα. Βάσει εκτιμήσεων, η Εταιρεία σχημάτισε πρόβλεψη η οποία επιβάρυνε τα αποτελέσματα της προηγούμενης χρήσης και αναγνώρισε αντίστοιχη απαίτηση από την μητρική της εταιρεία ύψους 300 χιλιάδων. 16

17 14. Συνδεδεμένα Μέρη Οι συναλλαγές, αφορούν συνδεδεμένα μέρη έχουν ως έξης: Ποσά σε ευρώ 30/09/ /09/ /09/ /09/2007 Πωλήσεις Αγαθών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Πωλήσεις Υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Αγορές Αγαθών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Αγορές Υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Αγορές Παγίων Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Παροχές προς Διοίκηση Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /09/ /09/ /09/2007 Αμοιβές - Ωφελήματα για μέλη ΔΣ και Στελέχη Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών, υπηρεσιών, παγίων κτλ. Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2007 Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη: Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη: Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεμένα μέρη

18 15. Κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής, με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στη διάρκεια της χρήσεως. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /09/ /09/ /09/2007 Κέρδη / (Ζημίες) που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Βασικά κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή (Ευρώ ανά μετοχή) -0,0334 0,0797-0,1762 0, Φόρος εισοδήματος Α) Φόροι Εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος, όπως αυτός απεικονίζεται στις συνοπτικές ενδιάμεσες καταστάσεις αποτελεσμάτων αναλύεται ως ακολούθως: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /09/ /09/ /09/2007 Τρέχων Φόρος Αναβαλλόμενος φόρος Σύνολο Β) Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Οι εταιρίες του ομίλου δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις που αναφέρονται στον κατωτέρω πίνακα. Ως εκ τούτου οι φορολογικές τους υποχρεώσεις δεν έχουν οριστικοποιηθεί για τις ανέλεγκτες χρήσεις. Επωνυμία Εταιρίας Χώρα καταστατικής Μέθοδος Ανέλεγκτες Συμμετοχή έδρας ενσωμάτωσης χρήσεις ΕΤΕΜ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΕΜ BUILDING SYSTEMS AE ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΑΝΟΞΑΛ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ PORALU HELLAS ΕΠΕ ΕΛΛΑΔΑ 50,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Κ.Α.Ν.Α.Λ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ 25,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΕΚ.ΑΝ.ΑΛ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ 14,29% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ COPERPROM AE ΕΛΛΑΔΑ 20,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ STEELMET SA A.M U ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ STEELMET SA A.M U ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ 2007 STEELMET ROMANIA SA ΡΟΥΜΑΝΙΑ 20,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ALUBUILD SRL ΙΤΑΛΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ MOPPETS LTD ΚΥΠΡΟΣ 100,00% ΟΛΙΚΗ ETEM S.C.G D.O.O ΣΕΡΒΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ ENERGY SOLUTIONS SA ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 38,60% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ETEM SYSTEMS SRL ΡΟΥΜΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ LLC ETEM SYSTEMS UKR ΟΥΚΡΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ AL AMAR SA ΛΙΒΥΗ 55,00% ΟΛΙΚΗ - 18

19 17. Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου: Ομίλου 926, Εταιρίας Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού A) Στις 3/10/2008 η ΕΤΕΜ Α.Ε. προχώρησε σε εξαγορά ποσοστού 35% του μετοχικού κεφαλαίου της Λιβυικής θυγατρικής AL AMAR έναντι ποσού ,88. Το ποσοστό συμμετοχής της ΕΤΕΜ Α.Ε. ανέρχεται πλέον σε 90% επί του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου. B) Στις 12/10/2008 η εταιρεία προχώρησε σε πληρωμή αποζημίωσης 67χιλ (GPB 54 χιλ) που αφορά μέρος της απαίτησης πελατών της, συνολικού ύψους 830 χιλ. (GBP 610), λόγω προβλημάτων σε προϊόντα Etalbond. Η εταιρεία προχώρησε στην πληρωμή της ως άνω αποζημίωσης με την σύμφωνη γνώμη του νομικού της τμήματος καθώς και της ασφαλιστικής εταιρείας. 19