Ανακοίνωση Οικονομικά Αποτελέσματα Συγκροτήματος για το Εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 Ανάπτυξη μεγεθών και αυξημένη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία στα πλαίσια των στόχων για το έτος Κέρδη πριν τις προβλέψεις 328 εκατ. (+27% έναντι α εξαμ. 2009) Κέρδη μετά τη φορολογία 163 εκατ. (+10% έναντι α εξαμ. 2009) Ισχυρή ρευστότητα με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 83% Ενίσχυση κεφαλαιακής επάρκειας με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου Ενδεικτικός (pro forma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στις 30 Ιουνίου 2010 12,3% και 11,2% αντίστοιχα Προμέρισμα για το έτος 2010 Σε μετρητά ύψους 0,06 κατά μετοχή Υπό μορφή μετοχών ύψους 0,50 κατά μετοχή Λευκωσία, 30 Αυγούστου 2010 Το Συγκρότημα Τράπεζας Κύπρου ιδρύθηκε το 1899 και είναι σήμερα ο ηγετικός χρηματοοικονομικός οργανισμός στην Κύπρο. Το Συγκρότημα προσφέρει ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών που περιλαμβάνει τραπεζικές υπηρεσίες, χρηματοδοτήσεις, φάκτοριγκ, χρηματοεπενδυτικές υπηρεσίες, διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, και ασφάλειες γενικού κλάδου και ζωής. Η Τράπεζα Κύπρου λειτουργεί μέσω 560 καταστημάτων, από τα οποία 200 λειτουργούν στη Ρωσία, 170 στην Ελλάδα, 143 στην Κύπρο, 20 στην Ουκρανία, 12 στη Ρουμανία, 10 στην Αυστραλία, 4 στο Ηνωμένο Βασίλειο και 1 στα Channel Islands. Επιπλέον, η Τράπεζα λειτουργεί 8 καταστήματα αντιπροσωπείας στη Ρωσία, τη Ρουμανία, την Ουκρανία, τον Καναδά και τη Νότια Αφρική. Το Συγκρότημα εργοδοτεί 11.945 άτομα διεθνώς. Στις 30 Ιουνίου 2010, το Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων του Συγκροτήματος ανερχόταν σε 43,20 δισ. και τα Ίδια Κεφάλαια του σε 2,37 δισ. Οι μετοχές της Τράπεζας Κύπρου είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Περαιτέρω πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος www.bankofcyprus.com.
A. Σύνοψη Αποτελεσμάτων Το Συγκρότημα βρίσκεται σε ισχυρή θέση να αντιμετωπίσει τις συνεχιζόμενες προκλήσεις του οικονομικού περιβάλλοντος έχοντας επιτύχει αυξημένη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία και διατηρώντας τα ισχυρά μεγέθη του ισολογισμού του το α εξάμηνο 2010, στα πλαίσια των επιχειρηματικών και χρηματοοικονομικών στόχων που είχε θέσει για το έτος 2010. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α εξάμηνο 2010 σημείωσαν σημαντική αύξηση και ανήλθαν σε 328 εκατ. και 163 εκατ. αντίστοιχα, αυξημένα κατά 27% και 10% αντίστοιχα έναντι του α εξαμήνου 2009. Παράλληλα σημειώθηκε θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους σημείωσαν ετήσια αύξηση 28% και ανήλθαν σε 496 εκατ. το α εξάμηνο 2010, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα ακόμα και σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Παράλληλα, το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή θέση (δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 9,9%), ισχυρή ρευστότητα (δείκτης δανείων προς καταθέσεις 83%) και ικανοποιητική υπό τις περιστάσεις ποιότητα χαρτοφυλακίου (ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων 6,2%). Η κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω με την επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, με τον ενδεικτικό (pro-forma) δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στις 30 Ιουνίου 2010 να ανέρχεται σε 11,2%. Τα αποτελέσματα του α εξαμήνου 2010 αποδεικνύουν την ορθότητα και την ανθεκτικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου που ακολουθεί το Συγκρότημα. Αντιμετωπίζοντας αποτελεσματικά τις προκλήσεις του αρνητικού περιβάλλοντος, το Συγκρότημα συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία αυξάνοντας τα μεγέθη του στις κύριες αγορές, ενισχύοντας τον ισολογισμό του και πετυχαίνοντας αυξανόμενη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία. Παράλληλα, η επικείμενη κεφαλαιακή ενίσχυση του Συγκροτήματος θα του προσφέρει πρόσθετη στρατηγική ευελιξία για αξιοποίηση της ρευστότητάς του ώστε να επωφεληθεί από τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται στις διάφορες αγορές που δραστηριοποιείται. Οι κύριες οικονομικές επιδόσεις και τα βασικά μεγέθη του Συγκροτήματος για το α εξάμηνο 2010 παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα: Πίνακας 1 σε εκατ. Μεταβολή Α Εξάμηνο 2010 Α Εξάμηνο 2009 Κέρδη πριν τις προβλέψεις +27% 328 259 612 Κέρδη πριν τη φορολογία +10% 180 164 365 Κέρδη μετά τη φορολογία +10% 163 148 313 Κέρδη κατά μετοχή +2,2 σεντ 27,2 σεντ 25,0 σεντ 52,8 σεντ Έτος 2009 Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) -0,3 ε.μ.* 13,6% 13,9% 14,0% Δείκτης κόστος προς έσοδα (C/I) -3,7 ε.μ.* 51,9% 55,6% 52,4% Ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων +1,3 ε.μ * 6,2% 4,9% 5,6% Σύνολο δανείων ( δισ.) +10% 28,0 25,3 26,5 Σύνολο καταθέσεων ( δισ.) +14% 32,6 28,6 28,6 Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 1-3,1 ε.μ.* 82,8% 85,9% 89,7% * ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες, 1 εκατοστιαία μονάδα = 1% 1 Δείκτης δανείων μετά τις προβλέψεις προς καταθέσεις 1
Σημαντική αύξηση κερδοφορίας: Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 328 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 27% σε σύγκριση με το α εξάμηνο 2009 ( 259 εκατ.). Τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 163 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10%. Ισχυρή ρευστότητα: Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 83%. Υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων: Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (13,6%) διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό και αρνητικό περιβάλλον. Ισχυρή κεφαλαιακή θέση: O δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 10,9% στις 30 Ιουνίου 2010 με τον δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων και τον δείκτη βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων να ανέρχονται σε 9,9% και 6,7% αντίστοιχα. Λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση κεφαλαίου, ο ενδεικτικός (pro-forma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στις 30 Ιουνίου 2010 θα ήταν 12,3% και 8,1% αντίστοιχα. Βελτίωση επιτοκιακού περιθωρίου: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,62% για το α εξάμηνο 2010 σημειώνοντας σημαντική αύξηση 38 μονάδων βάσης σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 (2,24%). Αυξημένη αποτελεσματικότητα: Ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το α εξάμηνο 2010 βελτιώθηκε σε 51,9% από 55,6% το α εξάμηνο 2009. Σημαντική αύξηση μεγεθών: Τα δάνεια και οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2010 σημείωσαν ετήσια αύξηση 10% και 14% αντίστοιχα, ενώ από την αρχή του 2010 η αύξηση ανήλθε σε 5% και 14% αντίστοιχα. Αποτελεσματική διαχείριση πιστωτικού κινδύνου: Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στο 6,2% στις 30 Ιουνίου 2010 έναντι 6,0% στις 31 Μαρτίου 2010 και 5,6% στις 31 Δεκεμβρίου 2009. Το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 57% στις 30 Ιουνίου 2010. Το συνολικό ποσοστό κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 121% (108% λαμβάνοντας υπόψη την αξία καταναγκαστικής πώλησης). Γράφημα 1 Αυξημένη προ-προβλέψεων κερδοφορία και αποτελεσματικότητα Σύνοψη λογαριασμού αποτελεσμάτων +17% 583 681 α εξαμ. 09 α' εξαμ. 10 +9% 324 353 +27% 328 259 +10% 148 163 Σύνολο εσόδων Σύνολο εξόδων Κέρδη πριν τις προβλέψεις Κέρδη μετά τη φορολογία Δείκτης κόστος προς έσοδα (%) Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (%) 55,6% 52,4% 51,9% 13,9% 14,0% 13,6% α' εξαμ. 09 έτος 2009 α' εξαμ. 10 α' εξαμ. 09 έτος 2009 α' εξαμ. 10 2
Β. Προμέρισμα Το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας, λαμβάνοντας υπόψη τα μέχρι σήμερα αποτελέσματα, την αναμενόμενη κερδοφορία για ολόκληρο το έτος, το ύψος των αποθεματικών, τη νομοθεσία όσον αφορά τη διανομή μερίσματος καθώς και τη μερισματική πολιτική που ακολουθεί, αποφάσισε την καταβολή προμερίσματος για το 2010 σε μετρητά και υπό μορφή μετοχών. Το προμέρισμα σε μετρητά καθορίστηκε σε 0,06 κατά μετοχή και η ειδική διανομή προμερίσματος υπό μορφή μετοχών σε 0,50 κατά μετοχή, με τιμή έκδοσης 3,25. Η απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου για πληρωμή προμερίσματος υπό μορφή μετοχών θα τεθεί προς έγκριση σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων που θα πραγματοποιηθεί στις 20 Σεπτεμβρίου 2010. Επισημαίνεται ότι δικαιούχοι του προμερίσματος σε μετρητά και υπό μορφή μετοχών πέραν των κατόχων μετοχών της Τράπεζας κατά την ημερομηνία αρχείου που έχει ορισθεί ως η Παρασκευή 29 Οκτωβρίου 2010, θα είναι και οι επενδυτές οι οποίοι θα είναι κάτοχοι των νέων μετοχών που θα προκύψουν από την άσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης που θα εκδώσει η Τράπεζα. Γ. Προοπτικές Οι στρατηγικές προτεραιότητες του Συγκροτήματος για το έτος 2010 επικεντρώνονται στη διατήρηση της ισχυρής ρευστότητας και υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας, την αύξηση της αποτελεσματικότητας και περιορισμό των εξόδων με ικανοποιητική κερδοφορία και την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων. Παράλληλα το Συγκρότημα στοχεύει στην περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας του στις νέες αγορές όπου δραστηριοποιείται, οι οποίες έχουν μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης, προσδίδοντας μακροπρόθεσμη διασπορά των εσόδων, της κερδοφορίας, αλλά και των κινδύνων. Το Συγκρότημα παρακολουθεί τις εξελίξεις τόσο στις διεθνείς αγορές όσο και στο μακροοικονομικό περιβάλλον στην Κύπρο, την Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή και λαμβάνει μέτρα για μετριασμό των επιπτώσεων και την περαιτέρω θωράκισή του. Τέτοιες ενέργειες είναι η συνεχής παρακολούθηση των κινδύνων και ιδιαίτερα ο έλεγχος του πιστωτικού κινδύνου, η επανατιμολόγηση επιλεγμένων δανειακών και καταθετικών προϊόντων και η συνετή επέκταση των εργασιών στις αγορές όπου δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Με βάση τα αποτελέσματα του α εξαμήνου 2010 και τις επιδόσεις μέχρι σήμερα, το Συγκρότημα επιβεβαιώνει την εκτίμησή του, ότι το έτος 2010 θα επιτύχει ικανοποιητική κερδοφορία στα πλαίσια των στόχων που έχουν ήδη ανακοινωθεί. Συγκεκριμένα, το Συγκρότημα εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη μετά τη φορολογία θα κυμανθούν μεταξύ 300 εκατ. και 400 εκατ., με θετική συνεισφορά από όλες τις αγορές όπου δραστηριοποιείται. Δ. Ανάλυση Αποτελεσμάτων Α εξάμηνο 2010 Δ.1 Γεωγραφική Ανάλυση Κερδών Το Συγκρότημα σημείωσε σημαντική αύξηση στην κερδοφορία το α εξάμηνο 2010 σε σχέση με το α εξάμηνο 2009, έχοντας αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα και θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 328 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 27% σε σχέση με το α εξάμηνο 2009. Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 163 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10% έναντι του α εξαμήνου 2009. Σημαντική ανάκαμψη της κερδοφορίας πριν τις προβλέψεις, παρά το αρνητικό περιβάλλον, σημειώθηκε στις δυο κύριες αγορές όπου λειτουργεί το Συγκρότημα, της Κύπρου και της Ελλάδας. Στην Κύπρο τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 αυξήθηκαν κατά 13% σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 και ανήλθαν σε 191 εκατ. Παρόλα αυτά, το Συγκρότημα λαμβάνοντας υπόψη την 3
επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος αύξησε σημαντικά τις προβλέψεις για απομείωση δανείων με αποτέλεσμα τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α εξάμηνο 2010 να ανέλθουν σε 120 εκατ., μειωμένα κατά 15% έναντι του α εξαμήνου 2009. Στην Ελλάδα, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 98 εκατ., αυξημένα κατά 81% έναντι του α εξαμήνου 2009 και παρά τις αυξημένες προβλέψεις ( 70 εκατ. το α εξάμηνο 2010 σε σύγκριση με 41 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2009) τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 25 εκατ. έναντι 7 εκατ. το α εξάμηνο 2009 (ετήσια αύξηση 268%). Στη Ρωσία τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 15 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 31% σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 3 εκατ., έναντι ζημιών 13 εκατ. το α εξάμηνο 2009. Στις άλλες χώρες (Αυστραλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ουκρανία και Ρουμανία) τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 14 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 10% έναντι του α εξαμήνου 2009. Δ.2 Καθαρά Έσοδα από Τόκους και Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο Το Συγκρότημα προσαρμόζοντας την τιμολογιακή του πολιτική στο νέο οικονομικό περιβάλλον πέτυχε αυξημένα έσοδα από τόκους το α εξάμηνο 2010. Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 496 εκατ., σημειώνοντας σημαντική αύξηση 28% έναντι του α εξάμηνου 2009, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα παρά τον συνεχιζόμενο ανταγωνισμό και τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Στην Κύπρο τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 248 εκατ. το α εξάμηνο 2010, αυξημένα κατά 22% έναντι του α εξαμήνου 2009 ενώ στην Ελλάδα τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 154 εκατ., αυξημένα κατά 40% σε σχέση με το α εξάμηνο 2009. Στη Ρωσία τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 53 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 57% σε σχέση με το α εξάμηνο 2009. Tο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,64% το β τρίμηνο 2010, έναντι 2,36% το β τρίμηνο 2009 και 2,60% το α τρίμηνο 2010. Ως αποτέλεσμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το α εξάμηνο 2010 ανήλθε σε 2,62% σημειώνοντας σημαντική αύξηση 38 μονάδων βάσης σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 (2,24%). Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στην Κύπρο το β τρίμηνο 2010 ανήλθε σε 2,13%, έναντι 2,10% το α τρίμηνο 2010. Έτσι, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στην Κύπρο για το α εξάμηνο 2010 ανήλθε σε 2,11% σε σχέση με 1,94% το α εξάμηνο 2009. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στην Ελλάδα βελτιώθηκε σε 2,19% το β τρίμηνο 2010 σε σχέση με 2,14% το α τρίμηνο 2010. Ως αποτέλεσμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στην Ελλάδα για το α εξάμηνο 2010 ανήλθε σε 2,17%, αυξημένο κατά 43 μονάδες βάσης σε σχέση με το α εξάμηνο 2009 (1,74%). Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στη Ρωσία διαμορφώθηκε σε 5,98% το β τρίμηνο 2010 (έναντι 5,05% το α τρίμηνο 2010), ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το α εξάμηνο 2010 ανήλθε σε 5,53% σημειώνοντας αύξηση 116 μονάδες βάσης από το α εξάμηνο 2009 (4,37%). 4
Γράφημα 2 Αύξηση καθαρών εσόδων από τόκους και επιτοκιακού περιθωρίου 255 260 264 251 236 213 +5% 228 232 242 255 207 181 +28% α εξαμ 09: 388 α εξαμ. 10: 496 α' τριμ 09 β' τριμ 09 γ τριμ 09 δ' τριμ 09 α' τριμ 10 β' τριμ 10 Καθαρά έσοδα από τόκους ( εκατ) Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (μβ) Δ.3 Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες, από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε 112 εκατ. για το α εξάμηνο 2010 σε σχέση με 111 εκατ. για το α εξάμηνο 2009. Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και τα καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 37 εκατ. έναντι 49 εκατ. το α εξάμηνο 2009, ενώ τα αντίστοιχα έσοδα ανήλθαν σε 10 εκατ. για το β τρίμηνο 2010 έναντι 27 εκατ. το α τρίμηνο 2010. Δ.4 Έξοδα Τα συνολικά έξοδα για το α εξάμηνο 2010 ανήλθαν σε 353 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 9% έναντι 324 εκατ. το α εξάμηνο 2009. Παρόλα αυτά, η αύξηση των εσόδων του Συγκροτήματος οδήγησε σε σημαντική βελτίωση του δείκτη κόστος προς έσοδα ο οποίος διαμορφώθηκε σε 51,9%, καταγράφοντας μείωση 3,7 ποσοστιαίων μονάδων έναντι του α εξαμήνου 2009. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα στην Κύπρο διαμορφώθηκε σε 46,2% για το α εξάμηνο 2010, σημειώνοντας βελτίωση 1,1 ποσοστιαίων μονάδων έναντι του α εξαμήνου 2009 και στην Ελλάδα ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στο πολύ ικανοποιητικό επίπεδο 50,7% σε σύγκριση με 62,9% το α εξάμηνο 2009. Ε. Διαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα λαμβάνοντας υπόψη την ένταση της συνεχιζόμενης οικονομικής κρίσης. Το ποσοστό των δανείων πελατών με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα («μη εξυπηρετούμενα δάνεια») επί του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος ανήλθε στο 6,2% στις 30 Ιουνίου 2010 έναντι 6,0% στις 31 Μαρτίου 2010 σημειώνοντας αύξηση 20 μονάδων βάσης. Στις 31 Δεκεμβρίου 2009 ο σχετικός δείκτης ανερχόταν σε 5,6%. 5
Στην Κύπρο ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στις 30 Ιουνίου 2010 σε 6,1% (31 Μαρτίου 2010: 5,9%) και στην Ελλάδα σε 6,8% (31 Μαρτίου 2010: 6,1%). Το Συγκρότημα, λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και την επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου, διατήρησε την σχετικά υψηλή χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων η οποία ανήλθε σε 1,07% των συνολικών δανείων σε ετήσια βάση για το α εξάμηνο 2010 (2009: 0,96%). Μέσω των αυξημένων προβλέψεων και του ικανοποιητικού επιπέδου των σωρευμένων προβλέψεων, το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 57% στις 30 Ιουνίου 2010. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 121% (108% λαμβάνοντας υπόψη την αξία καταναγκαστικής πώλησης). ΣΤ. Ανάλυση Ισολογισμού ΣΤ.1 Δάνεια Συγκροτήματος Τα δάνεια του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2010 ανήλθαν σε 27,95 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10% καθώς και αύξηση 5% από τις 31 Δεκεμβρίου 2009. Παρά τις συνθήκες που επικρατούν στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και τη συνετή πιστοδοτική πολιτική που ακολουθεί, η αύξηση των δανείων καταδεικνύει ότι το Συγκρότημα βασιζόμενο στα ισχυρά μεγέθη του ισολογισμού του και κυρίως στην ισχυρή ρευστότητά του συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία επωφελούμενο από ευκαιρίες που παρουσιάζονται. Τα δάνεια του Συγκροτήματος στη Ρωσία ανήλθαν σε 1,87 δισ. σημειώνοντας αύξηση 33% για το α εξάμηνο 2010 καθώς και ετήσια αύξηση 64%. Πίνακας 2 Ανάλυση Δανείων Συγκροτήματος κατά Γεωγραφικό Τομέα 30.06.2010 εκατ. ετήσια +% Συνεισφορά στο σύνολο Κύπρος 13.413 10% 48% Ελλάδα 9.905 5% 35% Ρωσία 1.874 64% 7% Άλλες χώρες 2.761 10% 10% Συγκρότημα 27.953 10% 100% ΣΤ.1.1 Δάνεια κατά Πελατειακό Τομέα Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζεται η κατανομή των δανείων κατά πελατειακό τομέα για το Συγκρότημα και για τις δυο κύριες αγορές της Κύπρου και Ελλάδας. 6
Πίνακας 3 Ανάλυση Δανείων κατά Πελατειακό Τομέα Συγκρότημα Κύπρος Ελλάδα εκατ. % χαρτοφυλ. εκατ. % χαρτοφυλ. εκατ. % χαρτοφυλ. Μεγάλες επιχειρήσεις 2 11.860 43% 6.203 46% 2.923 30% Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 2 7.048 25% 2.299 17% 3.755 38% Ιδιώτες - στεγαστικά - άλλα 5.383 3.662 19% 13% 3.317 1.594 25% 12% 1.736 1.491 Σύνολο 27.953 100% 13.413 100% 9.905 100% 17% 15% ΣΤ.2 Καταθέσεις Συγκροτήματος Το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 30 Ιουνίου 2010 σε 32,55 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 14% και αύξηση 14% από τις 31 Δεκεμβρίου 2009. Η σημαντική αύξηση στις καταθέσεις του Συγκροτήματος το β τρίμηνο 2010 οφείλεται κυρίως στον Τομέα Διεθνών Τραπεζικών Υπηρεσιών, όπου παρατηρείται συνεχής αύξηση στον αριθμό πελατών με το Συγκρότημα να ενισχύει περαιτέρω το ηγετικό μερίδιο αγοράς του. Η ισχυρή ρευστότητα του Συγκροτήματος με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 83% καθώς και η περιορισμένη εξάρτηση του Συγκροτήματος στη χρηματοδότηση μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων (με το δείκτη καταθέσεων προς ενεργητικό να ανέρχεται σε 75% στις 30 Ιουνίου 2010), αποτελούν στρατηγικό πλεονέκτημα στις τρέχουσες δυσμενείς συνθήκες ρευστότητας στις αγορές χρήματος καθώς και στον έντονο ανταγωνισμό σε καταθέσεις που παρατηρείται στις κύριες αγορές δραστηριοποίησης. Πίνακας 4 Ανάλυση Καταθέσεων Συγκροτήματος κατά Γεωγραφικό Τομέα 30.06.2010 εκατ. ετήσια +% Συνεισφορά στο σύνολο Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 3 Κύπρος 18.938 +25% 58% 68% Ελλάδα 10.335-5% 32% 92% Ρωσία 1.088 +18% 3% 164% Άλλες χώρες 2.193 +27% 7% 124% Συγκρότημα 32.554 +14% 100% 83% 2 Μεγάλες επιχειρήσεις ορίζονται οι επιχειρήσεις που για την Κύπρο έχουν σύνολο χορηγήσεων άνω των 4 εκατ. και κύκλο εργασιών μεγαλύτερο από 2 εκατ. και για την Ελλάδα κύκλο εργασιών μεγαλύτερο των 30 εκατ. Μικρομεσαίες επιχειρήσεις ορίζονται οι επιχειρήσεις που για την Κύπρο έχουν σύνολο χορηγήσεων κάτω από 4 εκατ. και κύκλο εργασιών μικρότερο από 2 εκατ. και για την Ελλάδα σύνολο χορηγήσεων μικρότερο των 10 εκατ. ή κύκλο εργασιών μικρότερο των 30 εκατ. 3 Δείκτης δανείων μετά τις προβλέψεις προς καταθέσεις 7
Γράφημα 3 Αύξηση δανείων και καταθέσεων Σύνολο δανείων ( δισ.) Σύνολο καταθέσεων ( δισ.) +10% +14% 25,3 28,0 28,6 32,6 1H09 1H10 1H09 1H10 ΣΤ.3 Κεφαλαιακή βάση Στις 30 Ιουνίου 2010, τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε 2,37 δισ. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος με βάση τις αρχές τις Βασιλείας ΙΙ ανήλθε σε 10,9% ενώ ο δείκτης βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων ανήλθε σε 6,7% και ο δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων σε 9,9%. Όπως έχει ανακοινωθεί, το Συγκρότημα προχωρεί σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με έκδοση Δικαιωμάτων Προτίμησης στους υφιστάμενους μετόχους του, ύψους μέχρι 345 εκατ. για περαιτέρω ενδυνάμωση της κεφαλαιακής του βάσης. Η επικείμενη έκδοση κεφαλαίου θα ενδυναμώσει περαιτέρω την ισχυρή, υψηλής ποιότητας κεφαλαιακή βάση του Συγκροτήματος με τον ενδεικτικό (pro forma) δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, τον δείκτη βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων και τον δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στις 30 Ιουνίου 2010 να ανέρχονται σε 12,3%, 8,1% και 11,2% αντίστοιχα. ΣΤ.4 Επενδύσεις σε ομόλογα Στις 30 Ιουνίου 2010, η συνολική επένδυση του Συγκροτήματος σε ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου ανερχόταν σε 2,1 δισ., με την κατηγορία δάνεια και απαιτήσεις να αποτελεί το 67% του συνόλου, την κατηγορία διαθέσιμα προς πώληση το 21%, και την κατηγορία κρατούμενα μέχρι την λήξη το 12%. 8
Πίνακας 5 Λογαριασμός Αποτελεσμάτων Συγκροτήματος και Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες σε εκατ. Α Εξ. 10 Α Εξ. 09 Ετήσια μεταβολή +% Β Τρίμ. 10 Α Τρίμ. 10 Μεταβολή τριμήνου +% Καθαρά έσοδα από τόκους 496 388 +28% 255 242 +5% Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 112 111 +0% 59 52 +14% Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα 37 49-24% 10 27-63% Καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες 30 31-2% 15 15 +1% Λοιπά έσοδα 6 4 +44% 4 2 +119% Σύνολο εσόδων 681 583 +17% 343 338 +2% Κόστος προσωπικού (217) (201) +8% (109) (108) +2% Άλλα λειτουργικά έξοδα (136) (123) +11% (71) (65) +11% Σύνολο εξόδων (353) (324) +9% (180) (173) +5% Κέρδη πριν τις προβλέψεις 328 259 +27% 163 165-2% Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων (146) (96) +52% (73) (73) -2% Μερίδιο στις (ζημιές)/ κέρδη συγγενούς εταιρίας (2) 1 (1) (1) +233% Κέρδη πριν τη φορολογία 180 164 +10% 89 91-3% Φορολογία (22) (13) +72% (10) (12) -11% Zημιά/(κέρδος) που αναλογεί σε δικαιώματα μειοψηφίας 5 (3) 3 2 +68% Κέρδη μετά τη φορολογία 163 148 +10% 82 81 +0% Αριθμός προσωπικού 11.945 12.020-75 11.945 12.127-182 Αριθμός καταστημάτων 560 583-23 560 566-6 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,62% 2,24% +38 μ.β.* 2,64% 2,60% +4 μ.β.* Κόστος/Έσοδα 51,9% 55,6% -3,7 ε.μ.* 52,7% 51,0% +1,7 ε.μ.* Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 13,6% 13,9% -0,3 ε.μ.* 13,4% 13,3% +0,1 ε.μ.* * μ.β. = μονάδες βάσης, 100 μ.β. = 1 εκατοστιαία μονάδα (1%) 9
Πίνακας 6 Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Άλλων Μεγεθών κατά Γεωγραφικό Τομέα σε εκατ. Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες +% Α Εξ. 10 Α Εξ. 09 +% Α Εξ. 10 Α Εξ. 09 +% Α Εξ. 10 Α Εξ. 09 +% Α Εξ. 10 Α Εξ. 09 Καθαρά έσοδα από τόκους +22% 248 202 +40% 154 110 +57% 53 34 +0 41 41 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες +2% 61 60 +2% 26 25-9% 19 21 +6% 6 6 Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα -38% 19 31 +113% 13 6-65% 4 11 +91% 1 - Καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες -5% 25 26 +14% 5 5 - - - - - - Λοιπά έσοδα -8% 2 3 +329% 1 0-4% 1 1-1 - Σύνολο εσόδων +10% 355 322 +36% 199 146 +16% 77 67 +3% 49 47 Κόστος προσωπικού +3% (111) (108) +15% (59) (52) +14% (33) (29) +6% (14) (13) Άλλα λειτουργικά έξοδα +18% (53) (45) +4% (42) (40) +11% (29) (26) +9% (12) (11) Σύνολο εξόδων +8% (164) (153) +10% (101) (92) +12% (62) (55) +7% (26) (24) Κέρδη πριν τις προβλέψεις +13% 191 169 +81% 98 54 +31% 15 12-1% 23 23 Συνεισφορά στο σύνολο 58% 66% 30% 21% 5% 4% 7% 9% Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων +150% (60) (24) +69% (70) (41) -61% (9) (24) -3% (6) (6) Μερίδιο στις (ζημιές)/ κέρδη συγγενούς εταιρίας -370% (2) 1 - - 0 - - - - - - Κέρδη πριν τη φορολογία -12% 129 146 +118% 28 13 +149% 6 (12) +0% 17 17 Συνεισφορά στο σύνολο 72% 89% 16% 8% 3% (7%) 9% 10% Φορολογία +540% (14) (2) -50% (3) (6) +196% (3) (1) -37% (3) (4) Zημιά/(κέρδος) που αναλογεί σε δικαιώματα μειοψηφίας - 5 (3) - - - - (0) (0) - (0) (0) Κέρδη μετά τη φορολογία -15% 120 141 +268% 25 7 +124% 3 (13) +10% 14 13 Συνεισφορά στο σύνολο 74% 95% 15% 5% 2% (9%) 9% 9% Αριθμός προσωπικού +5 3.515 3.510-48 3.129 3.177 +81 4.415 4.334-113 886 999 Αριθμός καταστημάτων 0 143 143 +5 170 165-17 200 217-11 47 58 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο +17 μ.β.* 2,11% 1,94% +43 μ.β.* 2,17% 1,74% +116 μ.β.* 5,53% 4,37% -26 μ.β.* 2,52% 2,78% Κόστος/Έσοδα -1,1 ε.μ.* 46,2% 47,3% -12,2 ε.μ.* 50,7% 62,9% -2,4 ε.μ.* 80,0% 82,4% +2,1 ε.μ.* 52,9% 50,8% Απόδοση ιδίων κεφαλαίων -6,9 ε.μ.* 21,8% 28,7% +5,4 ε.μ.* 7,5% 2,1% - 3,7% -27,5% +4,5 ε.μ.* 16,0% 11,5% * μ.β. = μονάδες βάσης, 100 μ.β. = 1 εκατοστιαία μονάδα (1%) 10
Πίνακας 7 Σύνοψη Ισολογισμού σε εκατ. +% 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες +157% 2.337 911 1.044 Τοποθετήσεις σε τράπεζες και συμφωνίες επαναπώλησης +23% 5.788 4.688 6.068 Ομόλογα, κρατικά αξιόγραφα και μετοχές +12% 6.201 5.528 4.928 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες +10% 26.968 24.559 25.636 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία +12% 1.903 1.702 1.735 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων +16% 43.197 37.388 39.411 Καταθέσεις από τράπεζες και συμφωνίες επαναγοράς +49% 5.861 3.928 5.786 Καταθέσεις πελατών +14% 32.554 28.586 28.585 Ομολογιακά δάνεια -84% 89 572 519 Άλλες υποχρεώσεις +15% 1.282 1.117 1.089 Δανειακό κεφάλαιο -2% 946 968 947 Δικαιώματα μειοψηφίας +395% 92 18 62 Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών της Εταιρίας +8% 2.373 2.199 2.423 Σημειώσεις: 1. Όλες οι αναλύσεις κατά γεωγραφικό τομέα έχουν γίνει αφού το κεφάλαιο του κάθε τομέα αναπροσαρμόστηκε για να βρίσκεται στην ίδια βάση ως ποσοστό των σταθμισμένων περιουσιακών του στοιχείων. 2. Η εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 είναι διαθέσιμη στο Εγγεγραμμένο Γραφείο της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος, ως ακολούθως: Εγγεγραμμένο Γραφείο Οδός Στασίνου 51, Αγ. Παρασκευή, Στρόβολος Τ.Θ. 24884, 1398 Λευκωσία, Κύπρος Τηλέφωνο: +357 22 122128, Τέλεφαξ: +357 22 378422 Ιστοσελίδα www.bankofcyprus.com (Σχ. Επενδυτών / Οικονομικά Στοιχεία) 3. Η εκτενής παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων το α εξάμηνο 2010 έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος www.bankofcyprus.com (Σχ. Επενδυτών / Παρουσιάσεις). 11