ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Διοικητικό συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι 1 Ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης 2-3 Δήλωση των μελών του διοικητικού συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της εταιρείας 4 Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 5 Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 6 Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 7 Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση ταμειακής ροής 8 Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 9-20
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ Διοικητικό Συμβούλιο: Ρολάνδος Λοίζου - Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Γιόλα Λοίζου - Εκτελεστικός Σύμβουλος Σωτήρης Λοίζου - Εκτελεστικός Σύμβουλος Ανδρέας Λοίζου - Εκτελεστικός Σύμβουλος Διορίστηκε στις 27/05/2010 Ρογήρος Κύρρης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Αποχώρησε στις 27/05/2010 Γιώργος Πετρίδης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Γραμματέας Εταιρείας: Σωτήρης Λοίζου Εγγεγραμμένο γραφείο: Bηθλεέμ 69, Βιομηχανική Περιοχή Στροβόλου Στρόβολος 2033, Λευκωσία Νομικοί Σύμβουλοι: Στέλιος Αμερικάνος & Σία Νομικοί Σύμβουλοι Λευκωσία Τραπεζίτες: Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Marfin Λαϊκή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Aνεξάρτητοι Ελεγκτές: Μ. Παπαδάκης & Σία Εγκεκριμένοι Λογιστές Λευκωσία 1
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας Rolandos Enterprises Public Ltd σε συνεδρία που έγινε στις 30 Αυγούστου 2010 εξέτασε και ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010, οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι μη ελεγμένες συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 μαζί με την ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 "Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Για την ετοιμασία των μη ελεγμένων συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων εφαρμόστηκαν οι ίδιες λογιστικές αρχές με αυτές που εφαρμόζονται κατά την κατάρτιση των ετήσιων ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2009. Kύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος για το πρώτο εξάμηνο του 2010 είναι 3.553.891 έναντι 3.938.103 της αντίστοιχης περιόδου του 2009 σημειώνοντας μείωση της τάξεως του 10%. Έξοδα διοίκησης, διανομής και πωλήσεων Τα έξοδα διοίκησης για το πρώτο εξάμηνο του 2010 σημείωσαν αύξηση 8% και είναι 1.276.617 έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2009 και τα έξοδα διανομής και πωλήσεων σημείωσαν μείωση 12% και είναι 421.386 έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2009. Ζημιά πριν την φορολογία Η ζημιά του Συγκροτήματος πριν την φορολογία για το πρώτο εξάμηνο του 2010 είναι 2.591έναντι κέρδους 412.995 της αντίστοιχης περιόδου του 2009. Ζημιά που αναλογεί στους μετόχους Η ζημιά που αναλογεί στους μετόχους ανήλθε σε 2.811 έναντι κέρδους 408.658 της αντίστοιχης περιόδου του 2009. 2
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Προοπτικές Το Διοικητικό Συμβούλιο αφού έλαβε υπόψη την μέχρι τώρα πορεία του Συγκροτήματος και μελέτησε τις προοπτικές και τα δεδομένα όπως αυτά παρουσιάζονται σήμερα, πιστεύει ότι τα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος 2010 θα είναι σε πολύ πιο χαμηλά επίπεδα σε σύγκριση με το έτος 2009 για τους ακόλουθους λόγους: Η παγκόσμια οικονομική κρίση έχει επηρεάσει αρνητικά τον κύκλο εργασιών του Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα καταβάλλει προσπάθειες ούτως ώστε να μην συνεχιστεί η μείωση στον κύκλο εργασιών του Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα έχει προβεί σε αναγκαστικές μειώσεις τιμών λόγω έλλειψης εργασιών στον τομέα της εξωτερικής διαφήμισης και της ψηφιακής εκτύπωσης. Το Συγκρότημα θα λάβει δραστικά μέτρα για την μείωση των εξόδων και τον περιορισμό των ζημιών. Δημοσίευση και διάθεση αντιγράφων των μη ελεγμένων συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων και της ενδιάμεσης έκθεσης διαχείρισης Οι μη ελεγμένες συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν θα αποσταλούν στους μετόχους, αλλά η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης θα δημοσιευτεί στην εφημερίδα Ο Φιλελεύθερος την Τρίτη 31 Αυγούστου 2010. Έντυπα ολόκληρου του κειμένου των μη ελεγμένων συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται στο εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας, Οδός Βηθλεέμ 69, Βιομηχανική Περιοχή Στροβόλου, Λευκωσία. 3
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Σύμφωνα με το Άρθρο 10, εδάφιο (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007, εμείς τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Rolandos Enterpirses Public Ltd (η Εταιρεία ) για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2010 μέχρι 30 Ιουνίου 2010 οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 5 μέχρι 20 (i) (ii) Kαταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόμου, και παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους της Rolandos Enterpirses Public Ltd και των εξαρτημένων εταιρειών που συμπεριλαμβάνονται στις ενοποιημένες καταστάσεις και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης η οποία παρουσιάζεται στις σελίδες 2 και 3 παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου... Ρολάνδος Λοίζου... Γιόλα Λοίζου... Σωτήρης Λοίζου... Aνδρέας Λοίζου... Γιώργος Πετρίδης Οικονομικός Διευθυντής... Ηλίας Πουντουκίδης Λευκωσία, 30 Αυγούστου 2010 4
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σημ 30/06/10 30/06/09 Κύκλος εργασιών 3 3.553.891 3.938.103 Κόστος πωλήσεων (1.905.678) (1.930.217) Μεικτό κέρδος 1.648.213 2.007.886 Άλλα έσοδα 4 19.787 14.214 Έξοδα διοίκησης (1.276.617) (1.182.060) Έξοδα διανομής και πωλήσεων (421.386) (477.973) (Ζημιά)/κέρδος από εργασίες (30.003) 362.067 Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης 5 30.216 15.344 Καθαρή (ζημιά)/κέρδος από επενδυτικές δραστηριότητες (2.804) 35.584 (Ζημιά)/κέρδος πριν την φορολογία 6 (2.591) 412.995 Φορολογία 7 (7.012) (54.413) (Ζημιά)/κέρδος περιόδου μετά την φορολογία (9.603) 358.582 Συμφέρον μειοψηφίας 6.792 50.076 Καθαρή (ζημιά)/κέρδος για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους 8 (2.811) 408.658 Βασική και πλήρως κατανεμημένη (ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 8 0,00 0,75 Οι σημειώσεις στις σελίδες 9 μέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των μη ελεγμένων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 5
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σημ 30/06/10 31/12/09 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Aκίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 6.760.916 7.012.492 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 10 2.520.706 2.452.416 Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά 11 4.440.559 4.231.015 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 12 889.725 892.529 Επιστρεπτέοι φόροι 16 121.230 100.784 Μετρητά στις τράπεζες και στο ταμείο 13 2.892.449 3.157.106 10.864.669 10.833.850 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 17.625.585 17.846.342 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 14 9.208.328 9.208.328 Συσσωρευμένα κέρδη 6.226.086 6.228.897 Άλλα αποθεματικά 46.590 46.590 15.481.004 15.483.815 Συμφέρον μειοψηφίας (206.215) (199.423) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 15.274.789 15.284.392 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 15 1.721.353 1.915.311 Παρατραβήγματα τραπεζών 342.515 330.358 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 16 286.928 316.281 2.350.796 2.561.950 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 17.625.585 17.846.342 Οι σημειώσεις στις σελίδες 9 μέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των μη ελεγμένων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 6
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 Μετοχικό κεφάλαιο Λογαριασμός αποτελεσμάτων Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Συμφέρον μειοψηφίας Ολικό 1 Ιανουαρίου 2010 9.208.328 6.228.897 46.590 (199.423) 15.284.392 Ζημιά περιόδου - (2.811) - (6.792) (9.603) 30 Iουνίου 2010 9.208.328 6.226.086 46.590 (206.215) 15.274.789 Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 Μετοχικό κεφάλαιο Λογαριασμός αποτελεσμάτων Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Συμφέρον μειοψηφίας Ολικό 1 Ιανουαρίου 2009 9.208.328 5.704.827 46.590 (144.362) 14.815.383 Κέρδος/(ζημιά) περιόδου - 408.658 - (50.076) 358.582 30 Iουνίου 2009 9.208.328 6.113.485 46.590 (194.438) 15.173.965 Οι σημειώσεις στις σελίδες 9 μέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των μη ελεγμένων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 7
ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ 30/06/10 30/06/09 Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδος πριν την φορολογία (2.591) 412.995 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 373.502 405.096 Ζημιά/(κέρδος) δίκαιης αξίας σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά 2.804 (35.584) στοιχεία Πιστωτικούς τόκους (61.073) (43.968) Χρεωστικούς τόκους 22.129 23.075 Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 334.771 761.614 (Αύξηση)/μείωση στα αποθέματα (68.290) 95.871 (Αύξηση)/μείωση στα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά (209.527) 75.849 (Μείωση)/αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές (193.971) 71.306 Ροή μετρητών (για)/από εργασίες (137.017) 1.004.640 Πληρωμή φόρων (56.811) (93.177) Καθαρή ροή μετρητών (για)/από εργασίες (193.828) 911.463 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (164.993) (332.474) Κυβερνητική χορηγία 43.063 - Πληρωμή για αγορά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων - (100.002) Είσπραξη τόκων 61.073 43.968 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (60.857) (388.508) Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Eίσπραξη από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων - 194.573 Πληρωμή τόκων (22.129) (23.075) Καθαρή ροή μετρητών (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (22.129) 171.498 Καθαρή (μείωση)/αύξηση μετρητών και αντίστοιχα μετρητών (276.814) 694.453 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου 2.826.748 1.278.491 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 2.549.934 1.972.944 Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στις τράπεζες και στο ταμείο 2.892.449 2.291.525 Τραπεζικά παρατραβήγματα (342.515) (318.581) 2.549.934 1.972.944 Οι σημειώσεις στις σελίδες 9 μέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των μη ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων. 8
1. ΓΕΝΙΚΑ Χώρα σύστασης Η εταιρεία Rolandos Enterprises Ltd συστάθηκε στην Κύπρο στις 11 Αυγούστου 1994 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με το όνομα Y & Z Cosmetics (Neoderma) Ltd. Στις 21 Ιανουαρίου 2000 η Εταιρεία μετονομάστηκε σε Rolandos Enterprises Ltd. Στις 24 Ιουνίου 2000 η Εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113. Σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση που έγινε στα κεντρικά γραφεία της Εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2004 εγκρίθηκε ψήφισμα αλλαγής ονόματος της Εταιρείας από Rolandos Enterprises Ltd σε Rolandos Enterprises Public Ltd. Στις 6 Νοεμβρίου 2000 οι τίτλοι της εταιρείας εισήχθησαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες των εταιρειών του συγκροτήματος είναι οι ακόλουθες: Επαγγελματικά προιόντα για ινστιτούτα αισθητικής Ψηφιακές εκτυπώσεις απεριορίστου μεγέθους Κατάστημα ψηφιακής εκτύπωσης Εξωτερική διαφήμιση Οι δραστηριότητες που εμπίπτουν στις 2 πρώτες κατηγορίες διεξάγονται στην Κύπρο και στο εξωτερικό ενώ οι 2 τελευταίες δραστηριότητες διεξάγονται μόνο στην Κύπρο. Οι χώρες στις οποίες αντιπροσωπεύονται τα προϊόντα της εταιρείας και του Συγκροτήματος στο εξωτερικό είναι: Ελλάδα, Ολλανδία, Βέλγιο, Λουξεμβούργο, Μάλτα, Δανία, Πολωνία, Ισπανία, Σλοβενία, Χογκ-Κογκ, Θαϋλάνδη, Μαλαισία, Aρούμπα, Ταϊβάν, Σιγκαπούρη, Κορέα, Κουβέϊτ, Βουλγαρία, Ινδονησία, Σαουδική Αραβία, Φινλανδία και Σουρινάμ. 9
2. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, αναφέρονται στην περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2010 μέχρι 30 Ιουνίου 2010 και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ), συμπεριλαμβανομένου του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου Αρ 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Επιπρόσθετα, οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τους περί Αξιών και Χρημστιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2009. Οι λογιστικές αρχές που ακολουθούνται με συνέπεια για το αποτέλεσμα χρήσεως και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος, είναι οι ίδιες με τις λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2009, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των νέων και τροποποιημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης από 1 Ιανουαρίου 2010. 10
3. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2010 Παραγωγή και εμπορία επαγγελματικών προϊόντων Υπηρεσίες εξωτερικής διαφήμισης Ψηφιακές εκτυπώσεις Σύνολο Κύκλος εργασιών Πωλήσεις στην Κύπρο 988.185 791.841 786.771 2.566.797 Πωλήσεις στο εξωτερικό 1.164.594 24.900 438 1.189.932 Πωλήσεις εντός του Συγκροτήματος - (50.000) (152.838) (202.838) 2.152.779 766.741 634.371 3.553.891 Αποτελέσματα Ζημιά από εργασίες 19.806 (75.603) 25.794 (30.003) Μη κατανεμημένα έσοδα: Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης 30.216 Καθαρή ζημιά από επενδυτικές δραστηριότητες (2.804) Ζημιά πριν από την φορολογία (2.591) 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2009 Παραγωγή και εμπορία επαγγελματικών προϊόντων Υπηρεσίες εξωτερικής διαφήμισης Ψηφιακές εκτυπώσεις Σύνολο Κύκλος εργασιών Πωλήσεις στην Κύπρο 1.047.573 1.014.944 889.668 2.952.185 Πωλήσεις στο εξωτερικό 1.269.972 - - 1.269.972 Πωλήσεις εντός του Συγκροτήματος - (90.000) (194.054) (284.054) 2.317.545 924.944 695.614 3.938.103 Αποτελέσματα Κέρδος από εργασίες 250.964 128.283 (17.180) 362.067 Μη κατανεμημένα έσοδα: Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης 15.344 Καθαρό κέρδος από επενδυτικές δραστηριότητες 35.584 Κέρδος πριν από την φορολογία 412.995 11
4. ΑΛΛΑ ΕΣΟΔΑ 30/06/10 30/06/09 Διάφορα έσοδα 911 5.858 Εισπράξεις διαγραφέντων χρεών 18.428 7.306 Εκπτώσεις λαμβανόμενες 448 1.050 19.787 14.214 5. ΚΑΘΑΡΑ ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ Τόκοι εισπρακτέοι 61.073 43.968 Τόκοι και έξοδα τράπεζας (23.292) (21.126) Συναλλαγματική ζημιά (4.980) (74) Άλλα έξοδα (2.585) (7.424) (30.857) (28.624) 30.216 15.344 6. ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΙΝ ΤΗΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Το κέρδος πριν την φορολογία προέκυψε μετά την χρέωση των πιο κάτω κονδυλίων: Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 373.502 405.096 Μισθοί και ωφελήματα προσωπικού 927.489 927.722 Ενοίκια πληρωτέα 58.698 66.343 Αμοιβή συμβούλων 138.930 119.603 Αμοιβή ελεγκτών 20.200 20.200 Επισφαλείς χρεώστες 5.078 88.309 Ο αριθμός των υπαλλήλων που εργοδοτούνταν από το Συγκρότημα στις 30 Ιουνίου 2010 ήταν 89 (Στις 30 Ιουνίου 2009 ήταν 91). 12
7. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 30/06/10 30/06/09 Εταιρικός φόρος για την περίοδο - 38.507 Έκτακτη εισφορά για την άμυνα για την περίοδο 6.914 807 Φόροι προηγούμενων ετών 98 15.099 7.012 54.413 8. (ΖΗΜΙΑ)/ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 30/06/10 30/06/09 (Ζημιά)/κέρδoς πoυ αvαλoγεί στoυς μετόχoυς ( ) (2.811) 408.658 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά την διάρκεια του έτους 54.166.630 54.166.630 Βασική και πλήρως κατανεμημένη (ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 0,00 0,75 13
9. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 30/06/10 ΓΗ, ΚΤΙΡΙΑ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ, ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΠΙΝΑΚΙΔΕΣ ΕΠΙΠΛΑ, ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΧΗΜΑΤΑ ΟΛΙΚΟ ΤΙΜΗ ΚΤΗΣΗΣ 1 Ιανουαρίου 6.160.826 6.605.462 1.420.802 710.601 14.897.691 Προσθήκες 15.436 63.623 85.929-164.988 Κυβερνητική χορηγία - (43.063) - - (43.063) 30 Ιουνίου 6.176.262 6.626.022 1.506.731 710.601 15.019.616 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1 Ιανουαρίου 1.389.460 5.064.870 1.070.479 360.390 7.885.199 Επιβάρυνση περιόδου 115.433 176.868 63.518 17.682 373.501 30 Ιουνίου 1.504.893 5.241.738 1.133.997 378.072 8.258.700 ΚΑΘΑΡΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ 30 Ιουνίου 4.671.369 1.384.284 372.734 332.529 6.760.916 31/12/09 ΓΗ, ΚΤΙΡΙΑ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ, ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΠΙΝΑΚΙΔΕΣ ΕΠΙΠΛΑ, ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΧΗΜΑΤΑ ΟΛΙΚΟ ΤΙΜΗ ΚΤΗΣΗΣ 1 Ιανουαρίου 6.143.707 6.307.302 1.373.673 622.178 14.446.860 Προσθήκες 17.119 298.160 47.129 88.423 450.831 31 Δεκεμβρίου 6.160.826 6.605.462 1.420.802 710.601 14.897.691 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1 Ιανουαρίου 1.158.376 4.649.083 944.160 312.563 7.064.182 Επιβάρυνση για το έτος 231.084 415.787 126.319 47.827 821.017 31 Δεκεμβρίου 1.389.460 5.064.870 1.070.479 360.390 7.885.199 ΚΑΘΑΡΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ 31 Δεκεμβρίου 4.771.366 1.540.592 350.323 350.211 7.012.492 14
10. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 30/06/10 31/12/09 Υλικά εκτύπωσης 132.730 132.007 Πρώτες ύλες, υλικά συσκευασίας και επαγγελματικά πρoϊόvτα για ινστιτούτα αισθητικής 2.387.976 2.320.409 2.520.706 2.452.416 11. ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΠΟΣΑ 30/06/10 31/12/09 Εμπορικοί χρεώστες 3.479.764 3.263.296 Προκαταβολές πιστωτών 116.663 140.849 Άλλα εισπρακτέα ποσά 821.680 809.925 Επιστρεπτέος φόρος προστιθέμενης αξίας 16.945 16.945 Άλλοι χρεώστες 5.507-4.440.559 4.231.015 15
12. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ 30/06/10 31/12/09 1 Iανουαρίου 892.529 952.307 Προσθήκες - 100.002 Διαθέσεις - (194.574) Αλλαγή δίκαιης αξίας μέσω των αποτελεσμάτων (2.804) 34.794 30 Ιουνίου / 31 Δεκεμβρίου 889.725 892.529 Δίκαιη αξία Κόστος Δίκαιη αξία Κόστος 30/06/10 30/06/09 31/12/09 31/12/08 Αξίες εισηγμένες στο Χ.Α.Κ. 17.407 29.680 20.211 29.680 Αξίες μη εισηγμένες σε Χρηματιστήριο 872.318 872.318 872.318 872.318 889.725 901.998 892.529 901.998 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση, που αποτελούνται από εμπορεύσιμες μετοχές εισηγμένες στο ΧΑΚ, επανεκτιμούνται κάθε χρόνο σε δίκαιες αξίες στις τιμές κλεισίματος στις 30 Ιουνίου. Οι αξίες μη εισηγμένες σε Χρηματιστήριο αντιπροσωπεύουν το ποσοστό 3% του μετοχικού κεφαλαίου της Cosmos Trading Ltd (526.500 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,17086). Η συμμετοχή αυτή έγινε με προοπτική της εισαγωγής της εταιρείας Cosmos Trading Ltd στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. H δίκαιη αξία των μετοχών της Cosmos Trading Ltd αναγνωρίζεται σε κόστος μείον οποιαδήποτε απομείωση στην αξία. Σε νέα συμφωνία που έγινε στις 15 Σεπτεμβρίου 2009 μεταξύ των εταιρειών Rolandos Enterprises Public Ltd και Cosmos Trading Ltd η Εταιρεία Rolandos Enterprises Public Ltd ζήτησε να της επιστραφεί το κεφάλαιο των 510.545 ( 872.318) συν τόκο με επιτόκιο ίσον με τον μέσο όρο δανειστικού επιτοκίου κυπριακών τραπεζών προς επιχειρήσεις (4,25%) συν 3% από την ημερομηνία καταβολής του πιο πάνω ποσού μέχρι εξοφλήσεως του την 31Δεκεμβρίου 2010. Μετά την αποπληρωμή του πιο πάνω ποσού από την εταιρεία Cosmos Trading Ltd η Εταιρεία Rolandos Enterprises Public Ltd θα μεταβιβάσει τις 526.500 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,17086 που κατέχει σήμερα προς την εταιρεία Cosmos Trading Ltd. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αν αναμένεται να ρευστοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών από την ημερομηνία του ισολογισμού ή εκτός αν θα χρειαστεί να πωληθούν για άντληση λειτουργικού κεφαλαίου. 16
13. ΜΕΤΡΗΤΑ ΣΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΚΑΙ ΣΤΟ ΤΑΜΕΙΟ 30/06/10 31/12/09 Μετρητά στο ταμείο 202.955 174.014 Μετρητά στις τράπεζες 2.689.494 2.983.092 2.892.449 3.157.106 14. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριμένο 30/06/10 31/12/09 200.000.000 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,17 η καθεμιά 34.000.000 34.000.000 Εκδομένο 54.166.630 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,17 η καθεμιά 9.208.328 9.208.328 17
15. ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 30/06/10 31/12/09 Εμπορικοί πιστωτές 1.408.708 1.545.729 Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα 170.163 130.586 Φόρος Προστιθέμενης Αξίας 142.482 163.858 Αμυντική εισφορά πάνω σε λογιζόμενη διανομή πληρωτέα - 75.138 1.721.353 1.915.311 16. (ΕΠΙΣΤΡΕΠΤΕΟΙ ΦΟΡΟΙ)/ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/06/10 31/12/09 Επιστρεπτέοι φόροι: Εταιρικός φόρος (121.230) (100.784) Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις: Εταιρικός φόρος 226.052 270.133 Έκτακτη εισφορά για την άμυνα 60.876 46.148 286.928 316.281 17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ Η μητρική εταιρεία Rolandos Enterprises Pulic Ltd ελέγχεται άμεσα από τον κον. Ρολάνδο Λοίζου ο οποίος κατέχει το 69,72% των μετοχών της Εταιρείας. Οι κύριοι μέτοχοι της Εταιρείας εμφανίζονται στην σημείωση 18. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη: Αμοιβή συμβούλων Η συνολική αμοιβή των συμβούλων ήταν ως εξής: 30/06/10 31/12/09 Αμοιβή εκτελεστικών συμβούλων 138.930 236.212 Αμοιβή μη εκτελεστικών συμβούλων - 1.709 138.930 237.921 18
18. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑIΟ ΤΗΣ ΕΤΑIΡΕIΑΣ Τo πoσoστό στo μετοχικό κεφάλαιo της Εταιρείας πoυ κατέχoυv κατά κυριότητα, άμεσα, ή έμμεσα, τα μέλη τoυ Διoικητικoύ Συμβoυλίoυ, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους στις 30 Ιουνίου 2010 και 27 Μαρτίου 2010 (30 μέρες πριν από την ημερομηνία της ειδοποίησης για σύγκληση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης), ήταν ως ακoλoύθως: 30/06/2010 27/03/10 (%) (%) Ρολάνδος Λοίζου 69,55 69,55 Γιόλα Λοίζου 0,13 0,13 Σωτήρης Λοίζου 0,04 0,04 Ρογήρος Κύρρης 0,06 0,06 Γιώργος Πετρίδης 0,17 0,17 Στo πoσoστό τoυ κoυ Ρoλάvδoυ Λoίζoυ περιλαμβάvεται η άμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει η σύζυγος του, κα Γιόλα Λοίζου (2.475.365 μετοχές), ο αδελφός του, κος Σωτήρη Λοίζου (282.001 μετοχές), o πατέρας τoυ, κoς Αvδρέας Λoίζoυ (72.863 μετoχές) και η μητέρα τoυ, κα Αvδρovίκη Αvδρέoυ (8.000 μετoχές). Δεv περιλαμβάvεται η έμμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει o αδελφός τoυ, κoς Σωτήρης Λoίζoυ και τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει η σύζυγός τoυ, κα Γιόλα Λoίζoυ και τα συγγεvικά μ αυτήv πρόσωπα. Στo πoσoστό της κας Γιόλας Λoίζoυ περιλαμβάvεται η έμμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει η μητέρα της, κα Ζέττα Χριστoδoυλίδoυ (20.001 μετoχές) και ο πατέρας της, κος Ανδρέας Χριστοδουλίδης (50.179 μετοχές). Δεv περιλαμβάvεται η έμμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει o σύζυγoς της, κoς Ρoλάvδoς Λoίζoυ και τα συγγεvικά μ αυτόv πρόσωπα. Στο πoσoστό τoυ κoυ Σωτήρη Λoίζoυ περιλαμβάvεται η έμμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει η κόρη του, κα Σοφία Λοίζου (20.000 μετοχές). Δεv περιλαμβάvεται η έμμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει o πατέρας τoυ, κoς Αvδρέας Λoίζoυ, η μητέρα τoυ, κα Αvδρovίκη Αvδρέoυ και o αδελφός τoυ, κoς Ρoλάvδoς Λoίζoυ. Στo πoσoστό τoυ κoυ Ρoγήρoυ Κύρρη περιλαμβάvεται η έμμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει η σύζυγός τoυ, κα Αvτρoύλλα Κύρρη (20.122 μετoχές). Στo πoσoστό τoυ κoυ Γιώργoυ Πετρίδη περιλαμβάvεται η έμμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει η σύζυγος του κα Μαρία Πετρίδου (90.909 μετοχές). 19
19. ΜΕΤΟΧΟI ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΠΕΡΑΝ ΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑIΟΥ Οι μέτοχοι που κατείχαν πέρα του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2010 και 27 Μαρτίου 2010 (30 μέρες πριν από την ημερομηνία της ειδοποίησης για σύγκληση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης) ήταν ως ακoλoύθως: 30/06/2010 27/03/2010 (%) (%) Ρολάνδος Λοίζου 69,72 69,72 Στo πoσoστό τoυ κoυ Ρoλάvδoυ Λoίζoυ περιλαμβάvεται η άμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει η σύζυγος του, κα Γιόλα Λοίζου (2.475.365 μετοχές), ο αδελφός του, κος Σωτήρη Λοίζου (282.001 μετοχές), o πατέρας τoυ, κoς Αvδρέας Λoίζoυ (72.863 μετoχές) και η μητέρα τoυ, κα Αvδρovίκη Αvδρέoυ (8.000 μετoχές). Επίσης περιλαμβάvεται η έμμεση συμμετoχή πoυ πρoκύπτει μέσω τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει o αδελφός τoυ, κoς Σωτήρης Λoίζoυ και τoυ πoσoστoύ πoυ κατέχει η σύζυγός τoυ, κα Γιόλα Λoίζoυ και τα συγγεvικά μ αυτήv πρόσωπα. 20. ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΜΕ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Πέραν των συναλλαγών που αναφέρονται στην σημείωση 17, δεν υπήρξε οποιαδήποτε άλλη σημαντική σύμβαση με το Συγκρότημα στις 30 Ιουνίου 2010 και κατά την διάρκεια της περιόδου που έληξε την ημερομηνία αυτή στην οποία το Διοικητικό Συμβούλιο, άλλα όργανα διοίκησης και συνδεδεμένα τους πρόσωπα είχαν ουσιώδες συμφέρον. 21. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Στις 30 Ιουνίου 2010 υπήρχαν εκκρεμείς αγωγές εναντίον της Εταιρείας σε σχέση με τις δραστηριότητες της. Με βάση νομική συμβουλή, οι σύμβουλοι πιστεύουν ότι υπάρχει επαρκής υπεράσπιση έναντι οποιασδήποτε επιδιωκόμενης απαίτησης και δεν αναμένουν ότι η Εταιρεία θα υποστεί οποιαδήποτε ζημιά. Ως εκ τούτου δεν έγινε πρόβλεψη σχετικά με αυτό το θέμα σ αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. 22. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ Η Εταιρεία δεν είχε κεφαλαιουχικές ή άλλες δεσμεύσεις στις 30 Ιουνίου 2010. 23. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. 20