Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 06
Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 Περιεχόµενα Σελ. Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 1 Συνοπτικός Ενοποιηµένος Ισολογισµός 2 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια 3 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Ταµειακών Ροών 5 6
Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ. Έτος που έληξε στις 31 εκ. 2006 2005 2005 Σηµ. Κύκλος εργασιών 4 216.096 186.239 797.255 Καθαρά έσοδα από τόκους 78.381 65.857 279.766 Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες 23.835 20.551 89.704 Έσοδα από διαπραγµάτευση συναλλάγµατος 3.829 3.114 14.493 Καθαρά κέρδη από διάθεση και µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων 8.392 152 6.022 Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες 7.090 5.914 23.375 Λοιπά έσοδα 5 1.007 2.732 5.882 122.534 98.320 419.242 Κόστος προσωπικού (38.167) (37.911) (151.331) Άλλα λειτουργικά έξοδα 6 (21.877) (20.958) (86.266) Κέρδη πριν τις προβλέψεις 62.490 39.451 181.645 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (18.141) (19.931) (91.087) Κέρδη πριν τη φορολογία 44.349 19.520 90.558 Φορολογία (7.128) (3.474) (18.141) Κέρδη µετά τη φορολογία 37.221 16.046 72.417 Βασικά και µειωµένα κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 7 6,8 3,2 14,4 1
Συνοπτικός Ενοποιηµένος Ισολογισµός στις 31 Μαρτίου 2006 Ενεργητικό 31 Μαρτ. 31 εκ. 2006 2005 Σηµ. Μετρητά και καταθέσεις µε κεντρικές τράπεζες 361.359 611.681 Τοποθετήσεις σε τράπεζες 2.162.001 2.578.300 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 143.587 89.331 άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες 8 7.249.743 6.984.211 Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση και κρατούµενες µέχρι τη λήξη 2.034.417 1.945.261 Ακίνητα και εξοπλισµός 9 158.515 159.664 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 10.669 10.927 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 10 233.662 191.008 Καθαρό ενεργητικό ασφαλιστικών κλάδων ζωής που αναλογεί στους ασφαλιζόµενους 12.353.953 12.570.383 251.870 231.806 Σύνολο ενεργητικού 12.605.823 12.802.189 Υποχρεώσεις Καταθέσεις από τράπεζες 276.563 177.749 Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών 10.363.961 10.724.485 Οµολογιακά δάνεια 320.804 318.216 Λοιπά στοιχεία παθητικού 11 226.569 223.701 11.187.897 11.444.151 Υποχρεώσεις ασφαλιστηρίων συµβολαίων κλάδων ζωής 251.870 231.806 ανειακό κεφάλαιο 12 366.397 364.581 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 13 272.820 272.658 Αποθεµατικά 526.839 488.993 799.659 761.651 Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 12.605.823 12.802.189 Ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 811.259 770.809 Ανειληµµένες υποχρεώσεις 1.315.320 1.389.717 Β. Γ. Ρολόγης Πρόεδρος Α. Αρτέµης Αντιπρόεδρος Α. Ηλιάδης Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής Συγκροτήµατος X. Γ. Σταυράκης Πρώτος Εκτελεστικός ιευθυντής Εργασιών Κύπρου & Αναπληρωτής Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής Συγκροτήµατος Γ. Κυπρή Πρώτος Γενικός ιευθυντής Συγκροτήµατος Χρ. Χατζηµιτσής Γενικός Οικονοµικός ιευθυντής Συγκροτήµατος 2
Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά επανεκτί- µησης και άλλα αποθεµατικά Αποθεµατικό συναλλαγ- µατικών διαφορών Αδιανέ- µητα κέρδη Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου 2006 272.658 311.399 95.919 (2.898) 84.573 761.651 Κέρδη από τη µεταβολή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Ζηµιές από τη µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων που χρησιµοποιούνται για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών - - 1.521 - - 1.521 - - (368) - - (368) Αναβαλλόµενη φορολογία - - 473 - - 473 Συναλλαγµατικές διαφορές - - - 28-28 Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συµβολαίων ζωής σε ισχύ Μεταφορά στα αποτελέσµατα λόγω αποπληρωµής/πώλησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Κέρδη/(ζηµιές) που καταχωρήθηκαν κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια Κέρδη µετά τη φορολογία για την περίοδο - - 847 - (847) - - - (1.923) - - (1.923) - - 550 28 (847) (269) - - - - 37.221 37.221 Συνολικά κέρδη για την περίοδο - - 550 28 36.374 36.952 Εξάσκηση δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών 162 894 - - - 1.056 31 Μαρτίου 2006 272.820 312.293 96.469 (2.870) 120.947 799.659 3
Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2005 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά επανεκτί- µησης και άλλα αποθεµατικά Αποθεµατικό συναλλαγ- µατικών διαφορών Αδιανέ- µητα κέρδη Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου 2005 232.385 238.955 56.918 (2.828) 33.683 559.113 Κέρδη από τη µεταβολή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Κέρδη από τη µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων που χρησιµοποιούνται για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών - - 1.071 - - 1.071 - - 786 - - 786 Αναβαλλόµενη φορολογία - - 172 - - 172 Συναλλαγµατικές διαφορές - - - 280-280 Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συµβολαίων ζωής σε ισχύ Μεταφορά στα αποτελέσµατα λόγω αποπληρωµής/πώλησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Κέρδη/(ζηµιές) που καταχωρήθηκαν κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια Κέρδη µετά τη φορολογία για την περίοδο - - 160 - (160) - - - (75) - - (75) - - 2.114 280 (160) 2.234 - - - - 16.046 16.046 31 Μαρτίου 2005 232.385 238.955 59.032 (2.548) 49.569 577.393 4
Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Ταµειακών Ροών για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 Ταµειακή ροή από εργασίες Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ. 2006 2005 Κέρδη πριν τη φορολογία 44.349 19.520 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 18.141 19.931 Αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισµού και άυλων περιουσιακών στοιχείων και διαφορών προεξοφλήσεων/υπέρ το άρτιο Εισόδηµα από επενδύσεις και εκποιήσεις ακινήτων, εξοπλισµού και άυλων περιουσιακών στοιχείων µείον τόκοι δανειακού κεφαλαίου 5.852 4.605 (9.649) (11.997) 58.693 32.059 Καθαρή αύξηση σε δάνεια και άλλους λογαριασµούς (253.635) (224.578) Καθαρή (µείωση)/αύξηση σε καταθέσεις και άλλους λογαριασµούς (256.253) 310.860 (451.195) 118.341 Φόροι που πληρώθηκαν (2.185) (6.735) Καθαρή ταµειακή ροή (για)/από εργασίες (453.380) 111.606 Καθαρή ταµειακή ροή (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες (78.564) 151 Καθαρή ταµειακή ροή για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (4.513) (3.821) Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για το τρίµηνο Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών (536.457) 107.936 1 Ιανουαρίου 2.780.103 1.601.133 Συναλλαγµατικές διαφορές 28 280 Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για το τρίµηνο (536.457) 107.936 31 Μαρτίου 2.243.674 1.709.349 5
1. Γενικά Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές συµπεριλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Τράπεζας Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ (η Εταιρία ) και όλων των εξαρτηµένων εταιριών, που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα, και εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου την 11 Μαΐου 2006. Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες ( ). 2. Μη ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 3. Λογιστικές αρχές Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ), συµπεριλαµβανοµένου του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου ( ΛΠ) 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές. Όλα τα ΠΧΠ που εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ και είναι εφαρµόσιµα κατά το χρόνο ετοιµασίας αυτών των οικονοµικών καταστάσεων, έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, µε την εξαίρεση της τροποποίησης στο ΛΠ 21 Επιδράσεις των µεταβολών των τιµών συναλλάγµατος καθαρή επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό που εκδόθηκε από το Σ ΛΠ στις 15 εκεµβρίου 2005 και εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2006, και η οποία δεν έχει ακόµα υιοθετηθεί από την ΕΕ. Εφόσον το Συγκρότηµα δεν επηρεάζεται από αυτή την τροποποίηση, αυτές οι συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν τόσο µε τα ΠΧΠ όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ όσο και µε τα ΠΧΠ όπως αυτά εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ. Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 ετοιµάστηκαν µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων για το έτος 2005, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότηµα των νέων και τροποποιηµένων ΠΧΠ από την 1 Ιανουαρίου 2006. Σηµειώνεται ότι από την 1 Ιανουαρίου 2006 το Συγκρότηµα εφάρµοσε τους αυστηρότερους κανονισµούς που εκδόθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου σχετικά µε την αναστολή αναγνώρισης εσόδων. Με βάση τους νέους κανονισµούς, η αναστολή αναγνώρισης εσόδων εφαρµόζεται σε όλες τις χορηγήσεις που δεν είναι πλήρως εξασφαλισµένες και ταυτόχρονα παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών (έναντι έξι µηνών που ίσχυε µέχρι τις 31 εκεµβρίου 2005) και επεκτείνεται σε όλες τις χορηγήσεις των πελατών των οποίων συγκεκριµένη χορήγηση εµπίπτει στον πιο πάνω ορισµό. Υιοθέτηση νέων και τροποποιηµένων ΠΧΠ Από την 1 Ιανουαρίου 2006 έχουν τεθεί σε ισχύ τα ακόλουθα νέα και τροποποιηµένα ΠΧΠ και ιερµηνείες: ΛΠ 19 (τροποποιηµένο): Παροχές προσωπικού Αυτή η τροποποίηση παρέχει στις εταιρίες την επιλογή µιας εναλλακτικής µεθόδου αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών για προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Το Συγκρότηµα δεν έχει αλλάξει τη λογιστική αρχή που εφαρµόζει για την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών. Η εφαρµογή αυτής της τροποποίησης θα επηρεάσει τη διατύπωση και την έκταση των γνωστοποιήσεων που παρουσιάζονται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. 6
3. Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Υιοθέτηση νέων και τροποποιηµένων ΠΧΠ (συνέχεια) ΛΠ 39 (τροποποιηµένο): Λογιστική αντιστάθµιση ταµειακών ροών για προβλεπόµενες ενδοεταιρικές συναλλαγές Η τροποποίηση επιτρέπει το χαρακτηρισµό του κινδύνου συναλλαγµατικής διαφοράς από µια υψηλής πιθανότητας προβλεπόµενη ενδοεταιρική συναλλαγή, να χαρακτηριστεί ως αντισταθµισµένο µέσο στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, υπό τον όρο ότι: (α) η συναλλαγή είναι σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα λειτουργίας της εταιρίας/µονάδας η οποία συµµετέχει στη συναλλαγή και (β) ο κίνδυνος της συναλλαγµατικής διαφοράς θα επηρεάσει την ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Το Συγκρότηµα δεν έχει συναλλαγές µεταξύ εταιριών/µονάδων του που θα µπορούσαν να χαρακτηριστούν ως αντισταθµισµένα µέσα στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (τροποποιηµένα): Συµβόλαια χρηµατοοικονοµικής εγγύησης Η τροποποίηση αυτή απαιτεί την αναγνώριση των χρηµατοοικονοµικών εγγυήσεων που έχουν εκδοθεί (εκτός από αυτές τις οποίες το Συγκρότηµα θεωρεί ότι είναι ασφαλιστήρια συµβόλαια), να αναγνωρισθούν αρχικά στη δίκαιη αξία και µεταγενέστερα να αποτιµώνται στη µεγαλύτερη αξία µεταξύ: (α) του αναπόσβεστου υπολοίπου των σχετικών αµοιβών που έχουν εισπραχθεί και µεταφερθεί σε επόµενες χρήσεις και (β) του κόστους που απαιτείται για να εκκαθαριστεί η σχετική δέσµευση κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν είχε ουσιώδη επίδραση στα αποτελέσµατα και τις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. ΠΧΠ 1 (τροποποιηµένο): Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και ΠΧΠ 6 (τροποποιηµένο): Εξερεύνηση και αποτίµηση των µεταλλευτικών πόρων Οι τροποποιήσεις αυτές δεν ισχύουν για τις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. ιερµηνεία 4: Προσδιορισµός των συµφωνιών που περιέχουν µίσθωση Η ιερµηνεία ορίζει κριτήρια που επιτρέπουν να προσδιορισθεί εάν µια συµφωνία αποτελεί ή περιέχει µίσθωση και αποσαφηνίζει τις περιστάσεις υπό τις οποίες οι συµφωνίες που δεν έχουν τη νοµική µορφή της µίσθωσης πρέπει να καταχωρούνται σύµφωνα µε το ΛΠ 17 Μισθώσεις. Η εφαρµογή της ιερµηνείας δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. ιερµηνεία 5: ικαιώµατα από συµµετοχές σε ταµεία απενεργοποίησης, αποκατάστασης και περιβαλλοντικής προστασίας και ιερµηνεία 6: Υποχρεώσεις που απορρέουν από συµµετοχή στη συγκεκριµένη αγορά αποβλήτων, ειδών ηλεκτρικού και ηλεκτρονικού εξοπλισµού Οι ιερµηνείες δεν ισχύουν για τις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. Πρότυπα που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ αλλά δεν έχουν ακόµα υιοθετηθεί από την ΕΕ Το Συγκρότηµα δεν έχει εφαρµόσει τα ακόλουθα ΠΧΠ που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ και έχουν τεθεί σε ισχύ, αλλά δεν έχουν ακόµα υιοθετηθεί από την ΕΕ: ΛΠ 21 (τροποποιηµένο): Επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές συναλλάγµατος καθαρή επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό (ισχύει από την 1 Ιανουαρίου 2006) Η τροποποίηση κυρίως απαιτεί όπως οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από ένα χρηµατικό στοιχείο το οποίο αποτελεί µέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήµατος σε εργασίες στο εξωτερικό, να καταχωρείται αρχικά στα αποθεµατικά ασχέτως του νοµίσµατος του χρηµατικού στοιχείου. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. 7
4. Ανάλυση κατά τοµέα Το Συγκρότηµα έχει τρεις βασικούς τοµείς δραστηριότητας: (α) τραπεζικές και χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες, (β) ασφαλιστικές εργασίες κλάδου ζωής και γενικού κλάδου και (γ) κτηµατικές και ξενοδοχειακές εργασίες. Οι δραστηριότητες του Συγκροτήµατος διεξάγονται κυρίως σε τρεις γεωγραφικούς χώρους: (α) Κύπρο, (β) Ελλάδα και (γ) άλλες χώρες, κυρίως το Ηνωµένο Βασίλειο και την Αυστραλία. Η ανάλυση παρουσιάζεται για τους τοµείς δραστηριότητας. Κύκλος εργασιών Κέρδη πριν τη φορολογία Τραπεζικές και χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ. 2006 2005 Ασφαλιστικές εργασίες Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ. 2006 2005 Κτηµατικές και ξενοδοχειακές εργασίες Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ. 2006 2005 Σύνολο Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ. 2006 2005 196.114 167.751 18.146 16.116 1.836 2.372 216.096 186.239 39.173 14.708 4.661 3.394 515 1.418 44.349 19.520 5. Λοιπά έσοδα Τα λοιπά έσοδα για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν έσοδα από µερίσµατα ύψους 17 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2005: 62 χιλ.). 6. Άλλα λειτουργικά έξοδα Τα άλλα λειτουργικά έξοδα για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισµού και άυλων περιουσιακών στοιχείων ύψους 4.721 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2005: 4.964 χιλ.). 7. Βασικά και µειωµένα κέρδη κατά µετοχή Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ. 2006 2005 Κέρδη µετά τη φορολογία ( χιλ.) 37.221 16.046 Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών, αναπροσαρµοσµένος για την άσκηση των δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών (χιλ.) 545.316 498.345 545.419 498.345 Βασικά και µειωµένα κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 6,8 3,2 8
7. Βασικά και µειωµένα κέρδη κατά µετοχή (συνέχεια) Το Συγκρότηµα έχει παραχωρήσει ικαιώµατα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών (Share Options) στα µέλη του προσωπικού του, τα οποία αποτελούν δυνητικούς τίτλους µετατρέψιµους σε µετοχές. Τα µειωµένα κέρδη κατά µετοχή υπολογίζονται προσαρµόζοντας το µεσοσταθµικό αριθµό µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου µε την παραδοχή ότι όλοι οι δυνητικοί τίτλοι µετατρέψιµοι σε µετοχές, µετατρέπονται σε µετοχές. Ο µεσοσταθµικός αριθµός µετοχών για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2005 έχει αναπροσαρµοσθεί µε το χαριστικό στοιχείο (bonus element) της έκδοσης µετοχών που προέκυψε από το Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερισµάτων, κατά την πληρωµή του µερίσµατος τον Ιούνιο του 2005, όσο και από την έκδοση δικαιωµάτων προτίµησης τον εκέµβριο του 2005. 8. άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες 31 Μαρτ. 31 εκ. 2006 2005 άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες 7.684.275 7.398.021 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (434.532) (413.810) 7.249.743 6.984.211 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις και αναστολή αναγνώρισης εσόδων Προβλέψεις Αναστολή αναγνώρισης εσόδων Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2006 292.478 121.332 413.810 Συναλλαγµατικές διαφορές 306 39 345 ιαγραφές χορηγήσεων (5.825) (1.805) (7.630) Αναστολή αναγνώρισης εσόδων µείον εισπράξεις - 8.256 8.256 Εισπράξεις από διαγραφέντα δάνεια 1.610-1.610 Επιβάρυνση για την περίοδο 18.141-18.141 31 Μαρτίου 2006 306.710 127.822 434.532 9
9. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες του Συγκροτήµατος για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2006 µέχρι 31 Μαρτίου 2006 ανήλθαν σε 3.437 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2005: 4.242 χιλ.). 10. Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Τα λοιπά στοιχεία ενεργητικού στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν τη θετική δίκαιη αξία παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων ύψους 17.460 χιλ. (31 εκεµβρίου 2005: 8.229 χιλ.). 11. Λοιπά στοιχεία παθητικού Τα λοιπά στοιχεία παθητικού στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν την αρνητική δίκαιη αξία παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων ύψους 8.685 χιλ. (31 εκεµβρίου 2005: 12.608 χιλ.) και προβλέψεις για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές ύψους 2.025 χιλ. (31 εκεµβρίου 2005: 2.025 χιλ.). 12. ανειακό κεφάλαιο 31 Μαρτ. 31 εκ. 2006 2005 Χρεόγραφα 2006/2011 σε Ευρώ ( 275 εκατ.) 158.356 157.625 Χρεόγραφα 2008/2013 σε Ευρώ ( 200 εκατ.) 114.947 114.422 Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Α ( 65 εκατ.) 63.211 62.781 Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Β ( 30 εκατ.) 29.883 29.753 366.397 364.581 Όλα τα πιο πάνω χρεόγραφα έχουν εκδοθεί από την Εταιρία. Τα χρεόγραφα είναι µη εξασφαλισµένα και η αποπληρωµή τους ακολουθεί σε προτεραιότητα την πληρωµή των υποχρεώσεων έναντι των καταθετών και των άλλων πιστωτών της Εταιρίας (subordinated), έχουν όµως προτεραιότητα έναντι των µετόχων της Εταιρίας. Τα χρεόγραφα 2006/2011 µε κυµαινόµενο επιτόκιο και λήξη τον Ιούνιο του 2011 εκδόθηκαν σε Ευρώ ( 275 εκατ.) τον Ιούνιο του 2001. Η Εταιρία έχει το δικαίωµα να αποπληρώσει τα χρεόγραφα εξ ολοκλήρου κατά ή µετά τον Ιούνιο του 2006. Το επιτόκιο των χρεογράφων έχει καθοριστεί στο τριµηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 1,20% µέχρι τον Ιούνιο του 2006, και πλέον 2,40% µετά την ηµεροµηνία αυτή. Τα χρεόγραφα είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου. Η Εταιρία διατηρεί Ευρωπαϊκό Πρόγραµµα Έκδοσης Μεσοπρόθεσµων Οµολογιακών ανείων (ΕΜΤΝ Programme) µέχρι 1.500 εκατ. Στα πλαίσια του Προγράµµατος εκδόθηκαν τον Οκτώβριο του 2003 χρεόγραφα 2008/2013 σε Ευρώ, ύψους 200 εκατ. µε κυµαινόµενο επιτόκιο και λήξη τον Οκτώβριο του 2013. Η Εταιρία έχει το δικαίωµα να αποπληρώσει τα χρεόγραφα εξ ολοκλήρου κατά ή µετά τον Οκτώβριο του 2008. Το επιτόκιο έχει καθοριστεί στο τριµηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 1,00% µέχρι τον Οκτώβριο του 2008, και πλέον 2,20% µετά την ηµεροµηνία αυτή. Η τιµή έκδοσης των χρεογράφων ήταν 99,766%. Τα χρεόγραφα είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου. 10
12. ανειακό κεφάλαιο (συνέχεια) Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Α ύψους 65 εκατ. και Σειρά Β ύψους 30 εκατ. εκδόθηκαν σε Κυπριακές λίρες το Φεβρουάριο του 2003 και το Μάρτιο του 2004 αντίστοιχα και έχουν διατεθεί στην Κύπρο. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου κατατάσσονται ως πρωτοβάθµιο κεφάλαιο (Tier 1 capital) και δεν έχουν ηµεροµηνία λήξης, µπορούν όµως να εξαγοραστούν στο σύνολό τους κατ επιλογή της Εταιρίας και µετά από έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, στην ονοµαστική τους αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους, πέντε χρόνια µετά την ηµεροµηνία έκδοσής τους ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο, το οποίο αναθεωρείται κάθε τρεις µήνες. Το επιτόκιο είναι ίσο µε το βασικό επιτόκιο της Εταιρίας στην αρχή κάθε τριµήνου πλέον 1,00%. Ο τόκος είναι πληρωτέος κάθε τρεις µήνες. Τα αξιόγραφα είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού Στα πλαίσια του Ευρωπαϊκού Προγράµµατος Έκδοσης Μεσοπρόθεσµων Οµολογιακών ανείων, εκδόθηκαν το Μάιο του 2006 χρεόγραφα σε Ευρώ ύψους 200 εκατ. µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Το επιτόκιο των χρεογράφων έχει καθοριστεί στο τριµηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 0,60% µέχρι το Μάιο του 2011 και πλέον 1,60% µετά την ηµεροµηνία αυτή. Η τιµή έκδοσής των χρεογράφων ήταν 99,861%. Τα χρεόγραφα έχουν λήξη το Μάιο του 2016. Η Εταιρία έχει το δικαίωµα να αποπληρώσει τα χρεόγραφα εξ ολοκλήρου κατά ή µετά το Μάιο του 2011. Τα χρεόγραφα είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου. 13. Μετοχικό κεφάλαιο 31 Μαρτ. 31 εκ. 2006 2005 Εγκεκριµένο Μετοχές (χιλ.) Μετοχές (χιλ.) Μετοχές 50 σεντ εκάστη 600.000 300.000 600.000 300.000 Εκδοθέν και πλήρως καταβληθέν 1 Ιανουαρίου 545.316 272.658 464.771 232.385 Έκδοση µετοχών - - 77.902 38.951 Επανεπένδυση µερίσµατος - - 2.643 1.322 Άσκηση δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών 323 162 - - 31 Μαρτίου 2006/31 εκεµβρίου 2005 545.639 272.820 545.316 272.658 Το εκέµβριο 2005 η Εταιρία αύξησε το µετοχικό της κεφάλαιο µέσω έκδοσης 77.902 χιλ. µετοχών µε καταβολή µετρητών µε δικαίωµα προτίµησης υπέρ των υφιστάµενων µετόχων στην τιµή 1,40 κατά µετοχή. Τα συνολικά κεφάλαια που αντλήθηκαν ανήλθαν σε 109.063 χιλ., από τα οποία 38.951 χιλ. αντιπροσωπεύουν µετοχικό κεφάλαιο και τα υπόλοιπα 70.112 χιλ. αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο. Η Εταιρία έχει σε ισχύ Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερισµάτων, µε βάση το οποίο οι µέτοχοί της έχουν τη δυνατότητα να επανεπενδύσουν όλο ή µέρος του µερίσµατός τους σε µετοχές της Τράπεζας Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ µε έκπτωση 10% από την αγοραία αξία της µετοχής. Η τιµή διάθεσης των µετοχών στους συµµετέχοντες στο Σχέδιο για το µέρισµα που πληρώθηκε στις 18 Ιουνίου 2005 καθορίστηκε σε 1,60 κατά µετοχή. Σαν αποτέλεσµα της επανεπένδυσης του µερίσµατος, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και το αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο αυξήθηκαν κατά 1.322 χιλ. (2.642.800 µετοχές) και 2.907 χιλ. αντίστοιχα. 11
13. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) Η Εταιρία έχει παραχωρήσει ικαιώµατα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών (Options) στα µέλη του προσωπικού που βρίσκονταν σε υπηρεσία στο Συγκρότηµα στις 31 εκεµβρίου 2000. Ο συνολικός αριθµός των ικαιωµάτων Προαίρεσης που παραχωρήθηκαν ανέρχεται σε 3.216.700 και παρέχουν στον κάτοχό τους το δικαίωµα αγοράς µιας µετοχής της Εταιρίας στην τιµή των 3,26 κατά µετοχή (όπως έχει τροποποιηθεί µετά την έκδοση µετοχών). Τα ικαιώµατα Προαίρεσης µπορούν να εξασκηθούν από τους κατόχους τους από τις 31 Ιανουαρίου 2004 µέχρι τις 31 εκεµβρίου 2007. Κατά την διάρκεια του τριµήνου που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 εξασκήθηκαν 323.816 ικαιώµατα Προαίρεσης (2005: κανένα) και 2.575.534 ικαιώµατα δεν έχουν εξασκηθεί από τους κατόχους τους στις 31 Μαρτίου 2006. Σαν αποτέλεσµα της άσκησης των ικαιωµάτων, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και το αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο αυξήθηκαν κατά 162 χιλ. (323.816 µετοχές) και 894 χιλ. αντίστοιχα. 14. Μέρισµα Στις 27 Φεβρουαρίου 2006, το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας αποφάσισε να προτείνει την καταβολή µερίσµατος προς 7 σεντ κατά µετοχή, συνολικού ποσού 38.195 χιλ. το οποίο θα υποβληθεί για έγκριση στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των µετόχων που θα πραγµατοποιηθεί στις 30 Μαΐου 2006. Ως ηµεροµηνία αποκοπής (ex-dividend date) του πιο πάνω µερίσµατος προτείνεται από το ιοικητικό Συµβούλιο η 2 Ιουνίου 2006. Με βάση αυτή την ηµεροµηνία, συναλλαγές σε µετοχές της Εταιρίας που θα πραγµατοποιούνται µέχρι την 1 Ιουνίου 2006 θα δικαιούνται συµµετοχή στο µέρισµα. Το προτεινόµενο µέρισµα δεν περιλαµβάνεται στα αποτελέσµατα µέχρι την έγκρισή του από την Ετήσια Γενική Συνέλευση και την καταβολή του στους µετόχους. 15. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού του Συγκροτήµατος στις 31 Μαρτίου 2006 ήταν 6.062 (31 εκεµβρίου 2005: 6.065). 16. Εταιρίες του Συγκροτήµατος Οι Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές του Συγκροτήµατος στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν τις ακόλουθες εταιρίες, κατά χώρα καταστατικής έδρας: Κύπρος: Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ, Κτηµατική Τράπεζα Κύπρου Λτδ, Κυπριακός Οργανισµός Επενδύσεων και Αξιών Λτδ (CISCO), Γενικές Ασφάλειες Κύπρου Λτδ, EuroLife Ltd, Κέρµια Λτδ, Kermia Properties & Investments Ltd, Kermia Hotels Ltd, BOC Ventures Ltd, Τεύκρος Επενδύσεις Λτδ, Τράπεζα Κύπρου Αµοιβαία Κεφάλαια Λτδ και JCC Payment Systems Ltd. Ελλάδα: Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ (υποκατάστηµα), Κύπρου Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις ΑΕ (Κύπρου Leasing), Κύπρου Εµπορική ΑΕ, Κύπρου ΑΧΕΠΕΥ (Κύπρου Χρηµατιστηριακή), Κύπρου ΑΕ ΑΚ, Κύπρου Ακίνητα ΑΕ, Κύπρου Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΜΕΠΕ, Κύπρου Ζωής (υποκατάστηµα της EuroLife Ltd) και Κύπρου Ασφαλιστική (υποκατάστηµα των Γενικών Ασφαλειών Κύπρου Λτδ). Ηνωµένο Βασίλειο: Bank of Cyprus United Kingdom (υποκατάστηµα της Τράπεζας Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ). Channel Islands: Bank of Cyprus (Channel Islands) Ltd and Tefkros Investments (CI) Ltd. Αυστραλία: Bank of Cyprus Australia Pty Ltd. Ιρλανδία: BOC International Fund Management Ltd. Όλες οι εταιρίες είναι 100% εξαρτηµένες του Συγκροτήµατος εκτός της JCC Payment Systems Ltd, στην οποία η συµµετοχή της Εταιρίας ανέρχεται στο 45% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας. Η εταιρία αυτή λογίζεται ως κοινοπραξία. 12
16. Εταιρίες του Συγκροτήµατος (συνέχεια) Την 1 Ιανουαρίου 2006, οι εργασίες, τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις σε τρίτους των θυγατρικών εταιριών του Συγκροτήµατος, Οργανισµός Χρηµατοδοτήσεως Τράπεζας Κύπρου Λτδ και Τράπεζα Κύπρου Φάκτορς Λτδ, µεταφέρθηκαν στην Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ, µε παράλληλη διάλυση χωρίς εκκαθάριση των δύο θυγατρικών εταιριών. εν υπήρξε άλλη µεταβολή στις εταιρίες που ενοποιήθηκαν και στη βάση ενοποίησής τους από τις 31 Μαρτίου και 31 εκεµβρίου 2005. 17. Άλλες πληροφορίες εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη υπέρ τρίτων επί των παγίων στοιχείων του Συγκροτήµατος στις 31 Μαρτίου 2006. Η πρόβλεψη για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές του Συγκροτήµατος στις 31 Μαρτίου 2006 παρατίθεται στη Σηµείωση 11. εν υπάρχουν σε εκκρεµότητα οποιεσδήποτε άλλες σηµαντικές επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές του Συγκροτήµατος καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία του Συγκροτήµατος. Εκκρεµεί δικαστική διαδικασία µεταξύ της Εταιρίας και του κ. Α. Γεωργίου σχετικά µε τη µη εφαρµογή κατ ισχυρισµό δικαιώµατος προτίµησης (option) για πώληση των µετοχών που κατέχει το Συγκρότηµα στην Universal Life Insurance Public Co. Ltd. Σε σχέση µε την Εταιρία, εκκρεµεί ενώπιον των δικαστηρίων της Νέας Υόρκης αίτηση για είσπραξη ποσού µέχρι $77.112 χιλ. ( 36.720 χιλ.) πλέον τόκους, που κατ ισχυρισµό συγκεκριµένοι πελάτες διατηρούν στην Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ. Η διαδικασία αυτή, που είναι διαδικασία εκτέλεσης δικαστικής απόφασης εναντίoν τρίτων προσώπων, δεν δηµιουργεί νοµική υποχρέωση για την Εταιρία όταν δεν υπάρχουν καταθέσεις στο όνοµα των τρίτων προσώπων/πελατών. Mε βάση τη συµβουλή και απόψεις των νοµικών συµβούλων του Συγκροτήµατος η έκβαση των πιο πάνω υποθέσεων δεν αναµένεται να έχει σηµαντικές οικονοµικές επιπτώσεις για το Συγκρότηµα. Στις 27 Ιουλίου 2005 η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου ανακοίνωσε ότι, µετά από έρευνα που αφορούσε τη διάθεση µετοχών της Εταιρίας στην Ελλάδα τον Οκτώβριο του 2000 και το ενδεχόµενο παράβασης των προνοιών των άρθρων 67 και 68 των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων, αποφάσισε να συντάξει πόρισµα µε τα ευρήµατά της και να το αποστείλει στο Γενικό Εισαγγελέα της Κυπριακής ηµοκρατίας. 13