ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενδιάµεσα Οικονοµικά Αποτελέσµατα για το Τρίµηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2006

ΟΠΑΠ Α.Ε. Ενδιάµεσα Οικονοµικά Αποτελέσµατα για το Τρίµηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2006 Πωλήσεις: 1.044,0 εκ. Ευρώ έναντι 880,8 εκ. Ευρώ της αντίστοιχης περιόδου 2005 (αύξηση 18,5%) Κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA): 179,2 εκ. Ευρώ έναντι 182,3 εκ. Ευρώ της αντίστοιχης περιόδου 2005 (µείωση 1,7%) Καθαρά κέρδη: 122,6 εκ. Ευρώ έναντι 120,9 εκ. Ευρώ της αντίστοιχης περιόδου 2005 (αύξηση 1,4%) Αθήνα 24 Μαΐου 2006 Η ΟΠΑΠ Α.Ε. (OPAr.AT), η µεγαλύτερη εταιρία τυχερών παιχνιδιών στην Ελλάδα, ανακοινώνει σήµερα τα ενδιάµεσα οικονοµικά αποτελέσµατα, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Παρουσίασης, για την τρίµηνη περίοδο που έληξε 31 Μαρτίου 2006. 1. ΣΥΝΟΨΗ (Ποσά σε εκ. ευρώ) Α τρίµηνο 2006 Α τρίµηνο 2005 % Πωλήσεις 1.044,0 880,8 18,5 EBITDA* 179,2 182,3 (1,7) Περιθώριο EBITDA 17,2% 20,7% Καθαρά Κέρδη 122,6 120,9 1,4 * Εξαιρουµένη πρόβλεψης 2,1 εκ. ευρώ σχετικά µε απαιτήσεις αποζηµίωσης προσωπικού της περιόδου 1998-1999 που καταγραφήκαν στο πρώτο τρίµηνο του 2006. Οι πωλήσεις για τη συγκεκριµένη περίοδο ανήλθαν σε 1.044 εκ. Ευρώ αυξηµένες κατά 18,5% έναντι του πρώτου τριµήνου 2005. Η αύξηση των πωλήσεων οφείλεται κυρίως στην ισχυρή επίδοση του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ», του µεγαλύτερου από πλευράς τζίρου παιχνιδιού στοιχηµατισµού σε αθλητικά γεγονότα της Εταιρείας. Τα λειτουργικά κέρδη EBITDA για την περίοδο έφτασαν τα 179,2 εκ. ευρώ, µειωµένα κατά 1,7%, σε σχέση µε το 2005. Το περιθώριο EBITDA µειώθηκε στο 17,2% από 20,7% λόγω της αυξηµένης απόδοσης κερδών στους νικητές του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» και των αυξηµένων εξόδων διάθεσης. Τα καθαρά κέρδη για το τρίµηνο ανήλθαν στο ποσό των 122,6 εκ. ευρώ, αυξηµένα κατά 1,4% έναντι του α τριµήνου του 2005. Σχολιάζοντας τα αποτελέσµατα του πρώτου τριµήνου 2006 ο ιευθύνων Σύµβουλος της Εταιρείας κος Βασίλειος Νειάδας σηµείωσε τα εξής: «Είµαστε ιδιαίτερα ευτυχείς που είµαστε στη θέση να ανακοινώσουµε ισχυρά αποτελέσµατα Α τριµήνου κυρίως λόγω µιας σειράς επιτυχηµένων µέτρων αναζωογόνησης του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ». Επιπλέον της επανάκτησης ενός σηµαντικού αριθµού παικτών από τον παράνοµο στοιχηµατισµό, καταφέραµε να αυξήσουµε την συνεισφορά του παιχνιδιού στα µικτά µας κέρδη.» ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι Αθήνα, Τηλ.: 210 5798000 Σελίδα 1 από 5

2. ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Πωλήσεις ανά παιχνίδι α τριµήνου 2006 και 2005 Α τρίµηνο 2006 Α τρίµηνο % 2005 ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ 481.676 300.504 60,3 ΠΡΟΠΟ 22.491 25.512 (11,8) ΠΡΟΠΟΓΚΟΛ 438 388 13,1 ΣΥΝΟΛΟ ΑΘΛΗΤΙΚΟΥ 504.605 326.404 54,6 ΣΤΟΙΧΗΜΑΤΙΣΜΟΥ Ποσοστό στις συνολικές πωλήσεις 48,3 37,1 ΤΖΟΚΕΡ 57.882 57.944 0 ΛΟΤΤΟ 12.709 15.485 (17,9) ΠΡΟΤΟ 11.068 10.849 2,0 Extra 5 4.541 5.705 (20,4) Super 3 16.222 18.791 (13,7) KINO 436.918 445.597 (2,0) ΣΥΝΟΛΟ ΑΡΙΘΜΟΛΑΧΕΙΩΝ 539.340 554.371 (2,7) Ποσοστό στις συνολικές πωλήσεις 51,7 62,9 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟ ΩΝ 1.043.945 880.775 18,5 Ο κύκλος εργασιών κατά το πρώτο τρίµηνο του 2006 ανήλθε στο ποσό των 1.044 εκ. ευρώ, έναντι 880,8 εκ. Ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2005, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 18,5%. Τα έσοδα από «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» εµφανίζονται αυξηµένα κατά 66,3% τον Ιανουάριο, 54,7% το Φεβρουάριο και 61,2% το Μάρτιο σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2005. Η ισχυρή επίδοση του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» οφείλεται κυρίως στα µέτρα αναζωογόνησης που τέθηκαν σε εφαρµογή σταδιακά από τον περασµένο Ιούλιο. Είµαστε ιδιαίτερα ευχαριστηµένοι από την θετική επίδραση της αυξηµένης απόδοσης στους παίκτες, το οποίο µας έδωσε την δυνατότητα να προσφέρουµε µονά και διπλά αποδεκτά παιχνίδια για στοιχηµατισµό, καθώς επίσης και από τη θετική συνεισφορά του under/over. Σαν αποτέλεσµα, τα έσοδα προερχόµενα από παιχνίδια αθλητικού στοιχηµατισµού παρουσίασαν αύξηση 54,6%, δεδοµένης βέβαια της αυξηµένης συνεισφοράς κατά 46,1% του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» στα συνολικά έσοδα, έναντι 34,1% το πρώτο τρίµηνο του 2005. Τα έσοδα από αριθµολαχεία µειώθηκαν κατά 2,7%, φτάνοντας τα 539,3 εκατ. ευρώ έναντι 554,4 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2005. Σηµειώνεται ότι τα αριθµολαχεία αντιπροσωπεύουν το 51,7% των συνολικών εσόδων της Εταιρείας για το πρώτο τρίµηνο 2006, έναντι 62,9% για την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα έσοδα του ΚΙΝΟ παρουσίασαν µείωση 2%, µε τις ηµερήσιες πωλήσεις KINO ανά πράκτορα να κυµαίνονται περίπου σε 900 ευρώ. Όσον αφορά στην µελλοντική πορεία του ΚΙΝΟ, δεν αναµένεται σηµαντική απόκλιση των ηµερήσιων πωλήσεων ανά πράκτορα από τα επίπεδα του πρώτου τριµήνου. Η Εταιρεία παρακολουθεί συνεχώς την απόδοση του παιχνιδιού µε σκοπό να επέµβει εάν και όταν αυτό κριθεί απαραίτητο. Με εξαίρεση το ΤΖΟΚΕΡ, τα έσοδα των υπολοίπων αριθµολαχείων της Εταιρίας εµφάνισαν αδυναµία κατά το πρώτο τρίµηνο. Τα έσοδα από το Extra 5 παρουσίασαν µείωση 20,4% στα 4,5 εκατ. ευρώ έναντι 5,7 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο 2005. Τα έσοδα από το Super 3 σηµείωσαν µείωση 13,7% στα 16,2 εκατ. ευρώ έναντι 18,8 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο 2005 και τα έσοδα από το Lotto µειώθηκαν κατά 17,9% φτάνοντας τα 12,7 εκατ. ευρώ έναντι 15,5 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο 2005 ως αποτέλεσµα λιγότερο ευνοϊκών τζακ-ποτ. Κόστος πωλήσεων α τριµήνου 2006 και 2005 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι Αθήνα, Τηλ.: 210 5798000 Σελίδα 2 από 5

Α τρίµηνο Α τρίµηνο % 2006 2005 Αποδόσεις σε νικητές 675.905 554.670 21,9 Προµήθειες πρακτόρων 83.848 70.965 18,2 Προµήθεια αναδόχου «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» 51.073 32.474 57,3 Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων 960 1.048 (8,4) Αποσβέσεις ασώµατων παγίων 4.343 4.339 0,1 απάνες επισκευών και συντηρήσεων 2.605 1.846 41,1 Αµοιβές τρίτων 2.543 2.469 3,0 Ε.Π.Α.Ε. 2.155 2.390 (9,8) Αµοιβές προσωπικού 3.394 3.364 0,9 Λοιπά έξοδα 5.201 5.536 (6,1) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις πρακτόρων 800 920 (13,0) απάνες αποχώρησης προσωπικού 251 315 (20,3) ΣΥΝΟΛΟ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 833.078 680.336 22,5 Το πιο σηµαντικό κόστος για την Εταιρεία είναι αυτό των αποδόσεων στους νικητές, το οποίο το πρώτο τρίµηνο του 2006 αυξήθηκε κατά 21,9%, στα 675,9 εκ. ευρώ. Συνολικά, οι αποδόσεις ως ποσοστό των πωλήσεων αυξήθηκαν σε 64,7% έναντι 63,0% για την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω της αυξηµένης απόδοσης κερδών του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ», η οποία ανήλθε στο 63,9% έναντι 60% την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η µέση προµήθεια στους πράκτορες µειώθηκε σε 8,0% έναντι 8,1% το πρώτο τρίµηνο του 2005 λόγω της µεγαλύτερης συνεισφοράς στα συνολικά έσοδα των ΚΙΝΟ και «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» για τα οποία αντιστοιχεί µικρότερη προµήθεια (7% και 8% αντίστοιχα) προς τους πράκτορες. Οι προµήθειες της Εταιρείας προς την Intralot αυξήθηκαν κατά 57,3%, και ανήλθαν σε 51,1 εκ. Ευρώ, αντανακλώντας τα αυξηµένα έσοδα από το «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ». Μικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης Τα µικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης του πρώτου τριµήνου 2006 ενισχύθηκαν κατά 5,2% στα 210,9 εκ. ευρώ έναντι 200,4 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2005. Το µικτό περιθώριο κέρδους υποχώρησε στο 20,2% έναντι 22,8% το πρώτο τρίµηνο του 2005, αντανακλώντας τόσο την αυξηµένη προσφερόµενη απόδοση στους νικητές του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» όσο και τη µεγαλύτερη συνεισφορά του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» στο µείγµα πωλήσεων. Ειδικότερα τα µέτρα αναζωογόνησης συνεισέφεραν επιπλέον 20,7 εκ. ευρώ στα µικτά κέρδη του παιχνιδιού σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Τα έξοδα λειτουργίας διάθεσης αυξήθηκαν το πρώτο τρίµηνο του 2006 σε 27,1 εκ. ευρώ (Α τρίµηνο 2005: 16,6 εκ. ευρώ) κυρίως λόγω των αυξηµένων ποσών που δαπανήθηκαν για διαφήµιση και χορηγίες. Η αύξηση των διαφηµιστικών εξόδων σε σύγκριση µε το πρώτο τρίµηνο του 2005 οφείλεται κυρίως στις αυξηµένες δαπάνες για το «ΠΡΟΠΟ», λόγω της επανέναρξης του παιχνιδιού στις αρχές Μαρτίου, αλλά και στην έναρξη της διαφηµιστικής καµπάνιας που εστιάζει στο εταιρικό πρόγραµµα κοινωνικής ευθύνης. Τα αυξηµένα έξοδα χορηγιών οφείλονται σε υψηλότερες δαπάνες για την χορηγική υποστήριξη ελληνικών ποδοσφαιρικών οµάδων καθώς και σε δαπάνες σχετιζόµενες µε τον διαγωνισµό τραγουδιού της Eurovision. Σε κάθε περίπτωση και παρά τις παραπάνω αυξήσεις του α τριµήνου, αναµένεται ότι για το σύνολο της χρήσης τα έξοδα λειτουργίας - διάθεσης δεν θα ξεπεράσουν τα αντίστοιχα περσινά επίπεδα. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι Αθήνα, Τηλ.: 210 5798000 Σελίδα 3 από 5

Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας αυξήθηκαν σε 9,6 εκ ευρώ από 8,4 εκ ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2005, κυρίως λόγω της αύξησης των αµοιβών του προσωπικού αλλά και του κόστους ανάθεσης εργασιών σε τρίτους. Άλλα λειτουργικά έξοδα Τα άλλα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν στα 3,5 εκ. ευρώ από 0,2 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, κυρίως λόγω σχηµατισµού πρόβλεψης 2,1 εκ. ευρώ σχετικά µε απαιτήσεις αποζηµίωσης προσωπικού της περιόδου 1998-1999 που καταγραφήκαν στο πρώτο τρίµηνο του 2006 και συναλλαγµατικών διαφορών. Λειτουργικά κέρδη Αντανακλώντας τους παραπάνω παράγοντες, τα κέρδη από λειτουργικές δραστηριότητες σηµείωσαν πτώση κατά 3%, από 176,4 εκ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2005, σε 171,2 εκ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2006. Φορολογικές δαπάνες Οι φορολογικές δαπάνες µειώθηκαν στα 51,4 εκ. ευρώ τους τρεις πρώτους µήνες του 2006 από 57,4 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2005. Η µείωση των φορολογικών δαπανών αντανακλά κυρίως τη µείωση του συντελεστή φορολογίας εισοδήµατος στην Ελλάδα σε 29% από 32%. Καθαρά κέρδη Αντανακλώντας τους παραπάνω παράγοντες καθώς και τη σταδιακή µείωση του φορολογικού συντελεστή, τα καθαρά κέρδη για την περίοδο σηµείωσαν αύξηση κατά 1,4% από 120,9 εκ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2005 σε 122,6 εκ ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2006. Ταµειακές ροές α τριµήνου 2006 και 2005 ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ α τρίµηνο 2006 α τρίµηνο 2005 % 145.234 187.205 (22,4) 983 (4.623) Μ/ 940 (781) Μ/ Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Η κυριότερη πηγή ταµειακής ρευστότητας της Εταιρείας προέρχεται από τη λειτουργική δραστηριότητά της. Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες σηµείωσαν πτώση το πρώτο τρίµηνο του 2006 κατά 22,4% φτάνοντας τα 145,2 εκ. ευρώ έναντι 187,2 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2005. Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως στην πληρωµή της τελευταίας δόσης της φορολογίας εισοδήµατος του 2004 τον Ιανουάριο του 2006 (αντί το 2005). Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Οι ταµειακές εισροές από επενδυτικές δραστηριότητες το πρώτο τρίµηνο 2006 έφτασαν τα 1,0 εκ. ευρώ έναντι εκροών 4,6 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2005. Οι θετικές εισροές οφείλονται σε µειωµένες κεφαλαιουχικές δαπάνες το πρώτο τρίµηνο του 2006 που έφτασαν τα 2 εκ. ευρώ έναντι 7,7 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2005 σχετιζόµενες κυρίως µε την αναβάθµιση του εξοπλισµού του τηλεπικοινωνιακού δικτύου. Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι Αθήνα, Τηλ.: 210 5798000 Σελίδα 4 από 5

Οι ταµειακές εισροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 0,9 εκ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο 2006 έναντι εκροών 0,8 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2005, κυρίως λόγω της αποπληρωµής δανείου τον περασµένο Οκτώβριο. Σηµειώνεται πως η σχετική δόση για το πρώτο τρίµηνο του 2005 ήταν 1,9 εκ. ευρώ. ΚΥΡΙΟΤΕΡΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Εφαρµογή των αλλαγών στο «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ». Εκτός από την αύξηση της προσφερόµενης απόδοσης προς τους νικητές και την εισαγωγή νέων τύπων στοιχηµατισµού όπως over/under και live betting κατά το 2005, η Εταιρεία στις 10 Φεβρουαρίου συµπεριέλαβε στο κουπόνι τα βραβεία Oscar και στις 21 Μαϊου το διαγωνισµό τραγουδιού Eurovision που έγινε στην Αθήνα έχοντας έσοδα 0,25 εκ. ευρώ και 3,6 εκ. ευρώ αντίστοιχα. Όσον αφορά στην εισαγωγή των ελληνικών αγώνων ποδοσφαίρου στο κουπόνι, παρά την αρχική µας εκτίµηση ότι η Επιτροπή Επαγγελµατικού Αθλητισµού θα παρέδιδε την εγκεκριµένη λίιστα των ελληνικών οµάδων πριν το τέλος της φετινής ποδοσφαιρικής περιόδου, εντούτοις η παράδοση έχει καθυστερήσει και πλέον αναµένεται ότι σχετική λίστα θα είναι έτοιµη εν όψει του νέου πρωταθλήµατος που θα ξεκινήσει τον Αύγουστο. Ενηµέρωση σχετικά µε το ιαγωνισµό επιλογής συµβούλου για τη διαχείριση κινδύνου του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ». Κατά τη συνεδρίαση της 3ης Μαϊου το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε τους βασικούς άξονες διεξαγωγής του διαγωνισµού για την επιλογή συµβούλου διαχείρισης κινδύνου για το «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ». Υπολογίζεται ότι το κείµενο του διαγωνισµού θα είναι διαθέσιµο για δηµόσια διαβούλευση πολύ σύντοµα. Ενηµέρωση σχετικά µε το ιαγωνισµό προµήθειας τερµατικών και κεντρικού πληροφοριακού συστήµατος. Έπειτα από την υποβολή προσφορών από τρεις εταιρείες στις αρχές Ιανουαρίου, η Επιτροπή Αξιολόγησης της ΟΠΑΠ αποφάσισε να απορρίψει όλες τις ενστάσεις που αφορούσαν την εγκυρότητα της συµµετοχής των τριών διαγωνιζοµένων. Η σχετική Επιτροπή βρίσκεται στο τελικό στάδιο αξιολόγησης των προσφορών. ΑΠΟ ΤΗΝ ΟΠΑΠ Α.Ε. 24/05/2006 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι Αθήνα, Τηλ.: 210 5798000 Σελίδα 5 από 5