SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΝΔΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 Το Διοικητικό Συμβούλιο της SFS Group Public Company Limited (η «Εταιρεία»), σε συνεδρία του στις 27 Φεβρουαρίου 2007, ενέκρινε την Ένδειξη Αποτελέσματος του Ομίλου για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006 σε Κυπριακές Λίρες (ΛΚ). Οι επισυναπτόμενες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν μετατραπεί σε Ευρώ χρησιμοποιώντας συναλλαγματική ισοτιμία 1ΛΚ= 1,7309 και αυτές οι συμπληρωματικές πληροφορίες παρουσιάζονται σε Ευρώ για σκοπούς εξυπηρέτησης ξένων αναγνωστών. Η Ένδειξη Αποτελέσματος δεν έχει ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Επεξηγηματική κατάσταση 2-4 Ενοποιημένος Λογαριασμός Αποτελεσμάτων 5 Ενοποιημένος Ισολογισμός 6 27 Φεβρουαρίου 2007 1
Επεξηγηματική κατάσταση για τα προκαταρκτικά αποτελέσματα του 2006 Εισαγωγή και σύνοψη αποτελεσμάτων Αύξηση 201% σημείωσαν τα καθαρά κέρδη των μετόχων του Ομίλου SFS για το έτος του 2006 σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό έτος. Η συνεχιζόμενη βελτίωση της ποιότητας και η επίλεκτη διαφοροποίηση των εισοδημάτων συνεχίζει να αποφέρει χρόνο με το χρόνο διαδοχικά καλύτερα αποτελέσματα. Στη βελτίωση συνέβαλαν το πολύ καλό κλίμα που επικρατούσε στο Κυπριακό χρηματιστήριο και κατ επέκταση στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, η περαιτέρω ανάπτυξη των ναυτιλιακών και κτηματικών δραστηριοτήτων του Ομίλου και η σημαντική συνεισφορά των επενδυτικών δραστηριοτήτων, τόσο από τα χαρτοφυλάκια όσο και από τις στρατηγικές συμμετοχές. Όλοι οι πιο πάνω παράγοντες σε συνδυασμό με τη συγκράτηση των εξόδων είχαν σαν αποτέλεσμα το καθαρό κέρδος ύψους 14,0 εκατ. σε σχέση με 4,6 εκατ. το 2005. Βασικά οικονομικά στοιχεία [σε 000] Μεταβολή Έτος 2006 Έτος 2005 Έτος 2004 Ολικά εισοδήματα + 44% 76.223 53.051 40.989 Ολική συνεισφορά δραστηριοτήτων + 40% 47.339 33.746 29.167 Κέρδος από εργασίες + 175% 15.586 5.662 3.446 Κέρδος πριν τη φορολογία + 156% 22.034 8.618 6.243 Καθαρά κέρδη των μετόχων του Όμίλου + 201% 13.976 4.642 1.823 Κέρδος ανά μετοχή + 183% 5,09 λεπτά 1,80 λεπτά 0,71 λεπτά Κόστος/Ολικά εισοδήματα - 20% 23,6% 29,5% 33,2% Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) + 128% 24,6% 10,8% 5,0% Διαχρονική εξέλιξη του Ομίλου 2
Επεξηγηματική κατάσταση για τα προκαταρκτικά αποτελέσματα του 2006 (Συνέχεια) Ανάλυση αποτελεσμάτων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006 Τα ολικά εισοδήματα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 44% και ανήλθαν στα 76,2 εκατ. σε σχέση με 53,0 εκατ. για το 2005. Η αύξηση αυτή οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην απόκτηση της νέας θυγατρικής, Lemissoler Shipping Group από την 1 η Μαΐου 2005 και την επέκταση του στόλου της κατά τεσσάρων πλοίων, τη σημαντική αύξηση στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και στην έναρξη της αναγνώρισης εισοδημάτων από πωλήσεις κατοικιών στο Larnaka Bay Resort αφού παραδόθηκαν οι πρώτες οκτώ κατοικίες στους αγοραστές. Πιο αναλυτικά, οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες παρουσίασαν αύξηση 197% στα εισοδήματά τους, οι κτηματικές δραστηριότητες 110%, οι ναυτιλιακές δραστηριότητες 63% και ο εμπορικός τομέας 4,2%. Το μεικτό κέρδος των ναυτιλιακών, εμπορικών και κτηματικών δραστηριοτήτων παρουσίασε αύξηση 27% και ανήλθε στα 23,1 εκατ. σε σύγκριση με 18,1 εκατ. για το 2005. Τα καθαρά εισοδήματα των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων αυξήθηκαν κατά 116% και έφθασαν στα 7,8 εκατ. σε σύγκριση με 3,6 εκατ. για το 2005. Το καθαρό αποτέλεσμα των χαρτοφυλακίων του Ομίλου βελτιώθηκε περαιτέρω και παρουσίασε κέρδος 2,4 εκατ. σε σύγκριση με κέρδος 1,9 εκατ. για το 2005. Τα άλλα εισοδήματα περιορίστηκαν στα 2,0 εκατ. σε σχέση με 2,1 εκατ. για το 2005. Το κέρδος από πώληση και επανεκτίμηση ακινήτων παρουσίασε κέρδος 12,1 εκατ. το 2006 σε σύγκριση με 8,0 εκατ. το έτος 2005. Τέλος, η ολική συνεισφορά δραστηριοτήτων για το 2006 ανήλθε στα 47,3 εκατ. σε σχέση με 33,7 εκατ. για το 2005 παρουσιάζοντας έτσι αύξηση 40%. Σε επίπεδο εξόδων (πωλήσεων, διανομής και διαχείρισης) αυτά διαμορφώθηκαν στα 18,0 εκατ. σε σύγκριση 15,7 εκατ. για το 2005 παρουσιάζοντας αύξηση 15% μόνο σε σύγκριση με αύξηση 44% των ολικών εισοδημάτων. Ο κύριος λόγος της αύξησης των πιο πάνω εξόδων και αποσβέσεων είναι η απόκτηση της νέας θυγατρικής Lemissoler Shipping Group από τον Μάιο 2005 και η αγορά τεσσάρων πρόσθετων φορτηγών πλοίων μέσα στο 2006. Τα χρηματοδοτικά έξοδα παρουσίασαν οριακή αύξηση λόγω της γενικής αύξησης στα κυπριακά και διεθνή επιτόκια σε σχέση με το 2005. Το μερίδιο κέρδους συνδεδεμένων εταιρειών υπερδιπλασιάστηκε και έφθασε τα 6,4 εκατ. σε σχέση με 3,0 εκατ. για το 2005, κυρίως λόγω της αύξησης του γενικού δείκτη του ΧΑΚ και της καλύτερης κερδοφορίας στρατηγικών επενδύσεων. Το κέρδος του Ομίλου πριν τη φορολογία έφθασε στα 22,0 εκατ. σε σύγκριση με 8,6 εκατ. για το 2005. Το καθαρό κέρδος των μετόχων της Εταιρείας υπερ τριπλασιάστηκε και έφθασε τα 14,0 εκατ. σε σύγκριση με 4,6 εκατ. για το 2005. Ο Όμιλος παρουσίασε κέρδη πριν τα χρηματοδοτικά έξοδα, τη φορολογία και τις αποσβέσεις (EBITDA) ύψους 35,8 εκατ. για το 2006 σε σύγκριση με 21,0 εκατ. για το 2005 αυξάνοντας έτσι σημαντικά την ταμειακή ροή για τη εξυπηρέτηση των τραπεζικών του οφειλών. Το ολικό ενεργητικού του Ομίλου αυξήθηκε κατά 17% στα 298 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2006 σε σύγκριση με 255 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2005. Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης περιορίστηκε στα 5,0 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2006 σε σύγκριση με 8,3 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2005. Το ολικό ιδίων κεφαλαίων μετόχων της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2006 ανήλθε στα 65,0 εκατ. σε σύγκριση με 48,5 εκατ. στο τέλος του 2005 παρουσιάζοντας αύξηση 34%. Η οικονομική αποδοτικότητα του Ομίλου βελτιώθηκε σημαντικά μέσα στο 2006 και υπερέβη τους καλύτερους στόχους που είχε θέση η διεύθυνση. Η απόδοση επί του ολικού ενεργητικού έφθασε το 5,05% σε σύγκριση με 1,9% για το 2005 και στόχο 3,8% της διεύθυνσης. Ταυτόχρονα, η απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων (ROE) ξεπέρασε κατά πολύ το στόχο της διεύθυνσης και έφθασε το 24,6% κατά μέσω όρο για το 2006 σε σχέση με 10,8% για το 2005. 3
Επεξηγηματική κατάσταση για τα προκαταρκτικά αποτελέσματα του 2006 (Συνέχεια) Προοπτικές Για το 2007, ο Όμιλος θα προχωρήσει στην περαιτέρω εδραίωση των εργασιών του στους τομείς που δραστηριοποιείται με σκοπό τόσο την αύξηση της επικερδότητας αλλά και την ταυτόχρονη μείωση του επιχειρηματικού και άλλων συναφών κινδύνων. Οι προοπτικές του Ομίλου για το 2007 αναμένεται να επηρεαστούν μεταξύ άλλων και από την πορεία του Κυπριακού και Ελληνικού χρηματιστηρίου καθώς επίσης και από την πορεία των Ευρωπαϊκών και Διεθνών χρηματιστηρίων σε μικρότερο βαθμό. Άλλοι παράγοντες που μπορεί να επιδράσουν στις προοπτικές του Ομίλου είναι τυχόν εξελίξεις στον πολιτικό τομέα, οι συνθήκες ανταγωνισμού στον χρηματοοικονομικό τομέα, η ζήτηση τουριστικών κατοικιών και ακινήτων από ξένους επενδυτές, οι εξελίξεις στον τομέα της ναυτιλίας και η γενική ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας και η ομαλή μετάβαση της Κύπρου στη Ευρωζώνη. Ο Όμιλος συνεχώς μελετά τρόπους επέκτασης των εργασιών του με σκοπό την εκμετάλλευση ευκαιριών που προσφέρονται τόσο στην ΕΕ όσο και στις γειτονικές μας χώρες. Ο Όμιλος διαθέτει πέραν του οικονομικού του κεφαλαίου και σημαντικό ανθρώπινο κεφάλαιο το οποίο είναι έμπειρο και πλήρως καταρτισμένο σε όλους τους τομείς δραστηριοποίησης του Ομίλου. Πιστεύουμε ότι ο Όμιλος είναι σε θέση να προχωρήσει απρόσκοπτα στο έργο του αποδίδοντας ικανοποιητικά οφέλη για τους μετόχους του. Λευκωσία, 27 Φεβρουαρίου 2007. 4
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 2006 2005 [Μη ελεγμένα] [Ελεγμένα] 000 000 Ολικά εισοδήματα 76.223 53.051 Μεικτό κέρδος ναυτιλιακών, εμπορικών και κτηματικών δραστηριοτήτων 23.077 18.145 Καθαρά εισοδήματα χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων 7.766 3.590 Άλλα εισοδήματα 1.981 2.104 Κέρδος από πώληση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων 2.429 1.922 Κέρδος από πώληση και επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση 12.086 7.985 Ολική συνεισφορά δραστηριοτήτων 47.339 33.746 Έξοδα διαχείρισης, πωλήσεων και διανομής (18.006) (15.670) Aποσβέσεις, χρεώλυση και ζημιά απομείωσης περιουσιακών στοιχείων (5.258) (3.984) Χρηματοδοτικά έξοδα (8.489) (8.430) Κέρδος από εργασίες 15.586 5.662 Μερίδιο κέρδους συνδεδεμένων εταιρειών 6.448 2.956 Κέρδος για το έτος πριν τη φορολογία 22.034 8.618 Φορολογία (1.952) (563) Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία 20.082 8.055 Αποδιδόμενο σε: Μετόχους Εταιρείας 13.976 4.642 Συμφέρον μειονότητας 6.106 3.413 20.082 8.055 Βασικό κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (λεπτά) 5,09 1,80 Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (λεπτά) Δεν εφαρμόζεται 5
SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2006 2006 2005 [Μη ελεγμένα] [Ελεγμένα] 000 000 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Μετρητά και υπόλοιπα τραπεζών 8.864 10.113 Τραπεζικά υπόλοιπα πελατών 25.470 6.420 Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων 6.217 6.183 Ακίνητα για επένδυση 5.970 - Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 20.512 19.045 Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμων δανείων εισπρακτέων 1.443 952 Αποθέματα 18.779 19.135 Ολικό κυκλοφορούντος ενεργητικού 87.255 61.848 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ακίνητα για επένδυση 79.936 74.656 Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία καθαρά 73.997 68.336 Αναβαλλόμενη φορολογία 426 426 Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα 1.544 1.040 Συνδεδεμένες εταιρείες 37.892 31.850 Άλλα στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 311 547 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 1.030 661 Εμπορική εύνοια 10.784 10.490 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5.256 5.120 Ολικό μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 211.176 193.126 Ολικό ενεργητικού 298.431 254.974 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Υποχρεώσεις Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα 16.406 15.181 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 44.402 23.023 Φορολογία 808 714 Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμων δανείων 18.413 12.342 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 2.285 2.290 Ολικό τρέχουσων υποχρεώσεων 82.314 53.550 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενη φορολογία 5.371 4.266 Μακροπρόθεσμα δάνεια 89.987 95.013 Εισφορές μετρητών από μέτοχο εξαρτημένης εταιρείας 6.809 7.481 Ολικό μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 102.167 106.760 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 48.730 45.076 Αποθεματικά 17.069 3.978 Ολικό ιδίων κεφαλαίων πριν την αφαίρεση ιδίων μετοχών 65.799 49.054 Ίδιες μετοχές (94) (99) Ίδιες μετοχές που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες (711) (493) Ολικό ιδίων κεφαλαίων μετόχων Εταιρείας 64.994 48.462 Συμφέρον μειονότητας 48.956 46.202 Ολικό ιδίων κεφαλαίων 113.950 94.664 Ολικό υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 298.431 254.974 6