ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ. της Χρήσης 2012

ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ της Χρήσης 2012 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 01.01-31.12.2012 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. την 26 η Μαρτίου 2013 δηµοσιοποιούµενες δι αναρτήσεώς τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση www.entersoft.gr, καθώς και στο διαδικτυακό χώρο του Χ.Α., που θα παραµείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία συντάξεως και δηµοσιοποιήσεως τους. Παντελής N. Νικολόπουλος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Αντώνιος Ν. Κοτζαµανίδης ιευθύνων Σύµβουλος Νεκταρία Α. Λιβανίου ιευθύντρια Λογιστηρίου 1

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Έκθεση ιαχείρισης ιοικητικού Συµβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση 4 των µετόχων της ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 2. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 11 3. Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 13 4. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 14 5. Κατάσταση µεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής και Οµίλου 15 (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 6. Κατάσταση ταµειακών ροών Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 16 7. Πληροφορίες για τον Όµιλο 17 7.1 Η Μητρική Εταιρεία 17 7.2 Οι Θυγατρικές Εταιρείες 18 8. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων 18 9. Βασικές λογιστικές αρχές 19 10. ιαχείριση κινδύνων 38 11. οµή του Οµίλου 40 12. Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα 40 13. Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 42 13.1 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις 42 13.2 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 43 13.3 Υπεραξία Επιχειρήσεων 44 13.4 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 47 13.5 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 47 13.6 Αποθέµατα 48 13.7 Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 48 13.8 Λοιπές απαιτήσεις 48 13.9 Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχειά Ενεργητικού 48 13.10 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 49 13.11 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων 49 13.12 Ίδια κεφάλαια 49 13.13 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής θυγατρικών σε ξένο νόµισµα 50 13.14 Αποτελέσµατα εις νέον 50 13.15 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις 51 13.16 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 52 13.17 Λοιπές Προβλέψεις 52 13.18 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 52 13.19 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 52 13.20 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 53 2

13.21 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 53 13.22 Κόστος πωληθέντων 53 13.23 Έξοδα διάθεσης / διοίκησης / έρευνας 53 13.24 Λοιπά έσοδα / έξοδα εκµετάλλευσης 54 13.25 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα και έξοδα 54 13.26 Φόρος εισοδήµατος 55 13.27 Κέρδη ανά µετοχή 55 13.28 Κόστος Μισθοδοσίας 55 13.29 Αριθµός προσωπικού 56 13.30 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 56 13.31 Παροχές προς την ιοίκηση και ιοικητικά στελέχη 57 13.32 Ενδεχόµενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις 57 13.33 Λειτουργικές Μισθώσεις Έξοδα 58 13.34 Ανάλυση πιστωτικού κινδύνου 58 13.35 Ανάλυση κινδύνου ρευστότητας 59 13.36 Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου 59 13.37 Λοιπές πληροφορίες 60 13.38 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία των Οικονοµικών Καταστάσεων 60 3

1. ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Α. Ανασκόπηση σηµαντικών γεγονότων που συνέβησαν στη χρήση Η χρονιά που έκλεισε θα µπορούσε να χαρακτηριστεί ουδέτερη, µε δεδοµένες τις συνθήκες της ελληνικής οικονοµίας και τη διπλή διενέργεια εκλογών, για τον Όµιλο επιχειρήσεων ENTERSOFT. Ο Όµιλος είχε µία µικρή πτώση εσόδων αλλά διατήρησε τη δυναµική και τις προοπτικές ανάπτυξής του εν µέσω ενός γενικότερου αρνητικού περιβάλλοντος. Τα σηµαντικότερα γεγονότα αυτής της χρονιάς ήταν : 1. Στις 18/10/2012 η ENTERSOFT AE υπέγραψε προσύµφωνο για την εξαγορά του 100% των µετοχών της εταιρείας CARDISOFT AE προς τίµηµα εξαγοράς 268.077. Η εταιρεία CARDISOFT AE ενοποιείται µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ηµεροµηνία 19/10/2012, από εκεί και µετά η εταιρεία ENTΕRSOFT AE κατεύθυνε την οικονοµική και επιχειρηµατική πολιτική της αποκτώµενης επιχείρησης. Η διαδικασία της εξαγοράς ολοκληρώθηκε στις 13/12/2012. Το συνολικό κόστος αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ποσό 278.544. Το ποσό της υπεραξίας που αναγνωρίστηκε ανέρχεται στο ποσό των 214.034. Για την περίοδο από 19/10/2012 έως 31/12/2012 η αποκτηθείσα επιχείρηση εισέφερε έσοδα 174.689 και καθαρό αποτέλεσµα ζηµία -8.531 στον Όµιλο τα οποία περιλήφθηκαν στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα. Σηµειώνεται ότι η διαδικασία επιµερισµού του κόστους συνένωσης (Purchase Price Allocation PPA) που προέκυψε από την εξαγορά της «CARDISOFT AE», µε βάση τα όσα ορίζονται στο ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 3 (.Π.Χ.Α. 3) βρίσκεται σε εξέλιξη. Η CARDISOFT AE δραστηριοποιείται στο χώρο των πληροφοριακών συστηµάτων για Εκπαιδευτικά Ιδρύµατα, στη διεκδίκηση έργων του ηµόσιου Τοµέα καθώς και σε συστήµατα για Contact Center και Voice Portals (φωνητικές πύλες εφαρµογών κι ενηµέρωσης). Αυτή η εξαγορά αναµένεται να δώσει νέες προοπτικές ανάπτυξης για τον Όµιλο αφού πια εισέρχεται και στα έργα για το ηµόσιο Τοµέα. 2. Η ανάπτυξη του νέου προϊόντος µας Entersoft Merchandising for ios 3. Η ανάπτυξη νέου προϊόντων της θυγατρικής µας Retail link R@L Biz Doc Service Providers Edition 4. Αν και η χρονιά σηµαδεύτηκε από την απουσία επενδύσεων από τις επιχειρήσεις η Entersoft κατάφερε να υλοποιήσει νέα σηµαντικά έργα σε πελάτες όπως η ΚΑΠΝΙΚΗ ΜΙΧΑΗΛΙ ΗΣ ΑΕ, NORDIA ΑΕ, ΓΕΝΚΑ, MELINA MAY, ΑΣΣΟΝΤΑΙΒΕΡΣ, MATRIX PACK κλπ. 5. Η περαιτέρω ανάπτυξη στις αγορές της Ρουµανίας, Βουλγαρίας και Κύπρου µε την απόκτηση περίπου 10 νέων πελατών και αντίστοιχων σηµαντικών έργων. Τα µεγαλύτερα από αυτά στην κυπριακή εταιρεία LOIS BUILDERS στα νέα της γραφεία στη Σαουδική Αραβία και στην JAPAN TOBACCO INTERNATIONAL στη Ρουµανία. 4

οµή Οµίλου Η δοµή του Οµίλου κατά την 31 η εκεµβρίου 2012 έχει ως εξής: Επωνυµία Μέθοδος Ενοποίησης Ισοδύναµο %Μητρικής EΝΤΕΡΣΟΦΤ ΑΕ Μητρική Λ. Συγγρού 362 και Ευριπίδου Καλλιθέα, Αθήνα - Ελλάδα ENTERSOFT BULGARIA EOOD Mladost 4 block 459, 1st floor, BG1715 Sofia - Βουλγαρία ENTERSOFT ROMANIA SOFTWARE SRL 13 George Calinescu Str., 4th floor, Bucharest- Ρουµανία CARDISOFT AE Aντ. Τρίτση 21 Πυλάια Θεσ/κινη Ελλάδα RETAIL- LINK AE Βουτσινά 66 Χολαργός, Αθήνα - Ελλάδα Ολική Ενοποίηση 100,00% Ολική Ενοποίηση 100,00% Ολική Ενοποίηση 100,00% Ολική Ενοποίηση 80,36% Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Το µετοχικό κεφαλαίο της Μητρικής ανερχόταν στο ποσό των 2.673.600,00 διαιρούµενο σε 4.456.000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,30. Στις 19/7/2012 η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων αποφάσισε α) την αύξηση της ονοµαστικής αξίας κάθε κοινής, ονοµαστικής, µετά ψήφου µετοχής της Εταιρίας από 0,30 σε 0,60, µε ταυτόχρονη συνένωση και µείωση του συνολικού αριθµού των κοινών µετοχών (reverse split) µε αναλογία 2 παλαιές µετοχές για κάθε 1 νέα µετοχή, ήτοι από 8.912.000 σε 4.456.000 κοινές ονοµαστικές µετοχές. Αποφασίστηκε η παροχή των απαραίτητων εξουσιοδοτήσεων προς το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας σε σχέση µε το reverse split και την τακτοποίηση των κλασµατικών δικαιωµάτων. Αποφασίστηκε τροποποίηση του άρθρου 5 του ισχύοντος κωδικοποιηµένου καταστατικού της εταιρείας, περί κεφαλαίου, προκειµένου να ενσωµατωθεί η άνω µεταβολή του. Και β) την µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 0,60 σε 0,51 η κάθε µία µε επιστροφή του συνολικού ποσού των 401.040 αναλογικά στους µετόχους, και την συνακόλουθη µείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ανωτέρω ποσό. Μετά την µείωση αυτή το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται πλέον στο ποσό των 2.272.560 Ευρώ και θα διαιρείται σε 4.456.000. Αποφασίστηκε η παροχή των απαραίτητων εξουσιοδοτήσεων προς το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας σε σχέση µε την επιστροφή του ποσού της µείωσης στους µετόχους µε καταβολή µετρητών, την αποκοπή του δικαιώµατος αυτού, καθώς και την ηµεροµηνία έναρξης καταβολής του ποσού της επιστροφής. Αποφασίστηκε η περαιτέρω τροποποίηση του άρθρου 5 του ισχύοντος κωδικοποιηµένου καταστατικού της εταιρείας, περί κεφαλαίου, προκειµένου να ενσωµατωθεί η άνω µεταβολή του. Η διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο της Εταιρείας προέκυψε από την έκδοση µετοχών έναντι µετρητών σε αξία µεγαλύτερη της ονοµαστικής τους αξίας, και είναι προσαρµοσµένη σύµφωνα µε τα ΛΠ. 5

Όλες οι µετοχές είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Επενδυτικό πρόγραµµα της εταιρείας Το επενδυτικό πρόγραµµα της εταιρείας περιελάµβανε δράσεις που αφορούν τόσο την ανάπτυξη νέων προϊόντων όσο και την επιχειρησιακή ανάπτυξη σε συγκεκριµένες αγορές. Στα πλαίσια υλοποίησης των παραπάνω αξόνων του επενδυτικού προγράµµατος πραγµατοποιήθηκαν εντός του 2012 τα ακόλουθα : Ανάπτυξη νέων προϊόντων Ο Όµιλος στην προσπάθεια του να εδραιώσει την θέση του στην αγορά των προϊόντων λογισµικού και υπηρεσιών έχει δώσει ιδιαίτερη προτεραιότητα στην έρευνα και την ανάπτυξη των νέων προϊόντων του. Ειδικότερα στην παρούσα χρήση η Μητρική Εταιρεία πραγµατοποίησε την ολοκλήρωση νέου προϊόντος συνολικής αξίας 194.519 που αφόρα το Entersoft Merchandising for ios Η θυγατρική RETAIL LINK AE πραγµατοποίησε ολοκλήρωση νέου προϊόντος συνολικής αξίας 124.365 που αφορά το R@L Biz Doc Service Providers Edition Αύξηση ικτύου Συνεργατών Ενδυναµώνοντας την ανάπτυξή της στην αγορά των µεσαίων και µικρών επιχειρήσεων η εταιρεία µέσα στο 2012 δεν προχώρησε σε αύξηση του δικτύου συνεργατών της αλλά στην ποιοτική του ενδυνάµωση και στην εκπαίδευσή του στα νέα προϊόντα E-Commerce και Mobile, ώστε να ανταποκριθεί στις ανάγκες προώθησής τους στις αγορές που δραστηριοποιούνται και στο υπάρχον πελατολόγιο. Ανάπτυξη Πελατολογίου στην Αγορά των Μεσαίων και Μεγάλων Επιχειρήσεων Αν και λόγω της κρίσης στην αγορά οι επιχειρήσεις µείωσαν σηµαντικά τις επενδύσεις τους σε συστήµατα πληροφορικής, η εταιρεία κατάφερε να εντάξει στο πελατολόγιό της σηµαντικές εταιρείες όπως: ΚΑΠΝΙΚΗ ΜΙΧΑΗΛΙ ΗΣ ΑΕ, NORDIA ΑΕ, ΓΕΝΚΑ, MELINA MAY, ΑΣΣΟΝΤΑΙΒΕΡΣ, MATRIX PACK κλπ. Η σηµαντικότερη επιτυχία ήταν το έργο που η εταιρεία ανέλαβε στην πολυεθνική JAPAN TOBACCO INTERNATIONAL στη Ρουµανία. Β. Οικονοµική Ανασκόπηση των αποτελεσµάτων της Εταιρείας «ENTERSOFT A.E» 6

Ο πραγµατοποιηθείς κύκλος εργασιών της Μητρικής Εταιρείας κατά την διαχειριστική περίοδο 1/1/2012 31/12/2012 ανήλθε στο συνολικό ποσό των 5.632.648 έναντι ποσού 6.371.824 της προηγούµενης χρήσης, µειωµένος κατά 12%. Η µείωση αυτή δεν κρίνεται σηµαντική δεδοµένου της γενικότερης οικονοµικής κατάστασης της αγοράς και αποβλέπουµε στην ακόµα δυναµικότερη προώθηση των προϊόντων και υπηρεσιών µας στην αγορά µέσω των προαναφεροµένων επενδυτικών προγραµµάτων. Κατά τη διαχειριστική αυτή χρήση προέκυψε κερδοφόρο αποτέλεσµα προ φόρων ποσού 219.115, έναντι ποσού 542.256 το προηγούµενο έτος. Το αποτέλεσµα µετά φόρων διαµορφώθηκε στα 139.998 έναντι ποσού 391.738 το προηγούµενο έτος. Η Εταιρεία, όντας εντάσεως εργασίας και µάλιστα µε ανθρώπους στους οποίους επενδύει µακροχρόνια, αποφάσισε τη διατήρηση των θέσεων εξειδικευµένης εργασίας προσβλέποντας σε καλύτερη απόδοση τα επόµενα χρόνια. Την ίδια χρονική περίοδο τα Ίδια Κεφάλαια της ανήλθαν σε 6.261.391 από 6.522.434 της προηγούµενης χρονιάς. Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας και του Οµίλου. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών του Οµίλου έχουν ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΕΥΘΥΝΣΗ EΝΤΕΡΣΟΦΤ ΑΕ Λ. Συγγρού 362 και Ευριπίδου Καλλιθέα, Αθήν α - Ελλάδα RETAIL- LINK AE Βουτσιν ά 66 Χολαργός, Αθήν α - Ελλάδα CARDISOFT AE Αν τ. Τρίτση 21 Θεσσαλον ίκη ENTERSOFT BULGARIA EOOD Mladost 4 block 459, 1st f loor, BG1715 Sof ia - Βουλγαρία ENTERSOFT ROMANIA SOFTWARE SRL 13 George Calinescu Str., 4th f loor, Bucharest- Ρουµαν ία ΑΝΕΛΕΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΧΡΗΣΕΙΣ 2009-2010 2010 2010-2011 2008-2012 2008-2012 Η ιοίκηση του Οµίλου εκτιµά ότι έχει σχηµατίσει επαρκείς προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις και δεν αναµένει οι ταµειακές ροές της να επηρεαστούν σηµαντικά κατά την οριστικοποίηση των φορολογικών ελέγχων. 7

Γ. ιαχείριση κινδύνων Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (µεταβολές σε συναλλαγµατικές ισοτιµίες, επιτόκιο, τιµές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταµειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από µεταβολές επιτοκίων. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από την κεντρική υπηρεσία διαχείρισης διαθεσίµων. Η Κεντρική υπηρεσία διαχείρισης διαθεσίµων προσδιορίζει, εκτιµά και αντισταθµίζει τους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους σε συνεργασία µε τις υπηρεσίες που αντιµετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Προ της διενέργειας σχετικών συναλλαγών λαµβάνεται έγκριση από τα στελέχη που έχουν το δικαίωµα δέσµευσης της εταιρίας προς τους αντισυµβαλλόµενούς της. Συναλλαγµατικός κίνδυνος O Όµιλος έχει επενδύσεις στο εξωτερικό τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των οποίων εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο. Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος αυτού του είδους προκύπτει από την ισοτιµία LEVA Βουλγαρίας / ευρώ και RON Ρουµανίας / ευρώ. O Όµιλος δεν χρησιµοποιεί χρηµατοπιστωτικά εργαλεία για τη µείωση του κινδύνου αυτού. Η διοίκηση παρακολουθεί τη θέση του Οµίλου ως προς τον κίνδυνο αυτό σε συνεχή βάση και αξιολογεί την ανάγκη να χρησιµοποιήσει συγκεκριµένα χρηµατοπιστωτικά εργαλεία για να τον περιορίσει. Η Εταιρεία δε διενεργεί συναλλαγές σε ξένο νόµισµα. Κίνδυνος τεχνολογικών εξελίξεων Οι τεχνολογικές εξελίξεις στην τεχνολογία παραγωγής λογισµικού και τα λειτουργικά συστήµατα, υπό συνθήκες µπορεί να επηρεάσουν µία εταιρεία παραγωγής λογισµικού. Η συνεχής αναβάθµιση των προϊόντων στα τελευταία τεχνολογικά περιβάλλοντα είναι σηµαντικός παράγοντας ανταγωνιστικότητας της εταιρείας. Η Εταιρεία δεν εκτιµά ότι για τα αµέσως επόµενα χρόνια τίθεται τέτοιος κίνδυνος, αφού τα προϊόντα της είναι ανεπτυγµένα στην τελευταία τεχνολογική πλατφόρµα Microsoft.net 4 και µάλιστα αυτό συνιστά ισχυρό στοιχείο της ανταγωνιστικότητάς της που τη διαφοροποιεί στην αγορά. Σε κάθε περίπτωση η εταιρεία παρακολουθεί στενά τις τεχνολογικές εξελίξεις µέσω της ιδιότητάς της ως Microsoft Gold ISV Partner και προσαρµόζει αντίστοιχα τα προϊόντα της. Επιπλέον ο Τεχνικός ιευθυντής της εταιρείας συµµετέχει στο θεσµό Microsoft Architect Council που σκοπό έχει την έγκαιρη ενηµέρωση των συνεργατών της Microsoft για τις τελευταίες τεχνολογικές εξελίξεις. Να σηµειωθεί ότι σε αυτό το θεσµό συµµετέχουν µόνον τρεις εταιρείες παραγωγής λογισµικού. Τέλος να σηµειωθεί ότι η εταιρεία µας ανακηρύχθηκε για το 2010 από τη Microsoft Αµερικής ως Country 8

Partner of the Year, γεγονός που πιστοποιεί εµπορική της ανάπτυξη. την τεχνολογική πρωτοπορία της αλλά και την Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου λόγω µεγάλης διασποράς πελατολογίου. Οι πωλήσεις γίνονται σε δύο κανάλια, συνεργάτες-µεταπωλητές και τελικοί πελάτες. Οι συνεργάτες είναι ειδικά επιλεγµένοι και υπάρχει αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων ενώ εφαρµόζονται και αυστηροί κανόνες και διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου. Το ίδιο ισχύει και για τους τελικούς πελάτες που όντας συνήθως µεσαίες και µεγάλες επιχειρήσεις έχουν θετικό ιστορικό πιστώσεων. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα διατηρώντας επαρκή διαθέσιµα και επαρκή πιστωτικά όρια µε τις συνεργαζόµενες τράπεζες. Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα και οι ταµειακές ροές του οµίλου είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από µεταβολές στις τιµές των επιτοκίων. Ο Όµιλος δεν έχει στο ενεργητικό του σηµαντικά έντοκα στοιχεία, η πολιτική δε του οµίλου, είναι να διατηρεί περίπου το σύνολό τους σε προϊόντα κυµαινόµενου επιτοκίου µε εξασφαλισµένη απόδοση. Στην λήξη της διαχειριστικής περιόδου το σύνολο του δανεισµού ήταν µηδενικό. Ο Όµιλος δεν έχει µακροπρόθεσµα δάνεια άρα ο κίνδυνος µεταβολής των επιτοκίων από αυτά δεν υφίσταται.. Σηµαντικά γεγονότα από την λήξη της χρήσης µέχρι σήµερα Πέραν των ήδη αναφερθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων γεγονότα τα οποία να αφορούν την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Ε. Προβλέψεις για το 2013 Όπως όλοι γνωρίζουν το 2013 θα είναι και πάλι µία δύσκολη χρονιά για την Ελληνική Οικονοµία. Παρόλα αυτά στην Entersoft πιστεύουµε ότι µπορούµε να έχουµε και πάλι µία χρονιά ανάπτυξης εσόδων. Αυτό οφείλεται σε µερικούς σηµαντικούς παράγοντες που έχουν καλλιεργηθεί τα προηγούµενα χρόνια. Η εσωτερική ενίσχυση των τµηµάτων πωλήσεων σε συνδυασµό µε τα νέα επιδοτούµενα προγράµµατα του ΕΣΠΑ που έλειψαν το 2012, αναµένεται να τονώσουν τα έσοδα της µητρικής 9

εταιρείας καθώς και η προώθηση των προϊόντων Mobile. Παράλληλα αναµένεται βελτίωση των εσόδων στους υπάρχοντες πελάτες από πωλήσεις υπηρεσιών και νέων προϊόντων. Επίσης αναµένεται ανάπτυξη εσόδων της Retail Link στο χώρο της ηλεκτρονικής τιµολόγησης και βελτίωση των εσόδων σε Βουλγαρία και Ρουµανία. Αναµένεται επίσης σηµαντική ανάπτυξη εσόδων από την Cardisoft αφού το 2013 θα είναι η πρώτη χρονιά που θα ενοποιηθεί πλήρως στον ισολογισµό του Οµίλου. ΣΤ. Μερισµατική Πολιτική Το ιοικητικό Συµβούλιο, µε βάση τα ανωτέρω αποτελέσµατα της Μητρικής Εταιρείας για την χρήση 01.01.2012-31.12.2012 και τα µετά φόρων κέρδη όπως προαναφέρονται και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου που αφορά στην καταβολή µερισµάτων στους µετόχους, προτείνει τον σχηµατισµό τακτικού αποθεµατικού ποσού 18.249, και το υπόλοιπο ποσό 121.749 σε µεταφορά σε ειδικό λογαριασµό εις νέον. Το ιοικητικό Συµβούλιο προτείνει τη µη διανοµή του µερίσµατος για την ενίσχυση της ρευστότητας της Εταιρείας ώστε να παραµείνει ισχυρή στην παρούσα κατάσταση αλλά και για να είναι έτοιµη να εκµεταλλευτεί τυχόν επενδυτικές ευκαιρίες που θα τονώσουν την ανάπτυξή της περαιτέρω. Η µη διανοµή του µερίσµατος τελεί υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Επισηµαίνεται δε, ότι η διανοµή των κερδών αναγνωρίζεται την ηµεροµηνία κατά την οποία η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. Κύριοι Μέτοχοι, το 2012 ήταν µια ήπια χρονιά για την πορεία της Entersoft παρόλο το δυσµενές οικονοµικό κλίµα της αγοράς. Αφού πρώτα σας ευχαριστήσουµε για την εµπιστοσύνη σας προς την Εταιρία, σας παρακαλούµε να εγκρίνετε τις Οικονοµικές Καταστάσεις καθώς και την παρούσα Έκθεση για τη χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2012. Ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Παντελής N. Νικολόπουλος 10

2. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ ΑΝΩΝΥΜ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε., οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2012, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί 11

της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η εκεµβρίου 2012 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Άλλο Θέµα Oι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. για τη χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2011 είχαν ελεγχθεί από άλλον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέφρασε γνώµη χωρίς διαφοροποίηση την 26 η Ιανουαρίου 2012 επί των οικονοµικών καταστάσεων της προηγούµενης χρήσεως. Αθήνα, 28 Μαρτίου 2013 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Α. ΚΩΣΤΑ Αρ Μ ΣΟΕΛ 13681 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 12

3. Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 13.1 199.119 213.875 156.217 173.427 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 13.2 1.397.225 1.534.898 875.995 1.048.687 Υπεραξία επιχειρήσεων 13.3 455.021 234.368 102.892 102.892 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 13.4 0 0 1.197.054 758.382 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 13.5 43.078 37.696 33.725 31.474 2.094.443 2.020.837 2.365.883 2.114.862 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα 13.6 11.424 0 0 0 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 13.7 4.636.667 4.911.123 3.793.498 4.842.315 Λοιπές Απαιτήσεις 13.8 250.832 240.183 400.093 385.186 Λοιπά Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού 13.9 19.204 4.709 16.542 9.837 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 13.10 618.656 0 618.656 0 Ταµειακά διαθέσιµα 13.11 958.051 1.213.838 796.040 1.106.979 6.494.834 6.369.853 5.624.829 6.344.317 Σύνολο Ενεργητικού 8.589.277 8.390.689 7.990.712 8.459.179 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 13.12 2.272.560 2.673.600 2.272.560 2.673.600 ιαφορά Υπέρ Το Άρτιο 13.12 563 563 563 563 Αποθεµατικά 13.12 2.160.885 1.778.128 2.160.885 1.778.128 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής θυγατρικών σε ξένο νόµισµα 13.13-39.650-31.962 0 0 Αποτελέσµατα Εις Νέον 13.14 1.343.577 1.692.214 1.827.383 2.070.143 0 Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους ιδιοκτήτες της Μητρικής 5.737.935 6.112.543 6.261.391 6.522.434 ικαιώµατα µειoψηφίας 95.481 92.178 0 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 5.833.416 6.204.721 6.261.391 6.522.434 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 13.15 793.415 815.109 749.217 724.010 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 13.16 188.738 296.077 161.100 275.590 Λοιπές Προβλέψεις 13.17 20.601 25.601 20.601 25.601 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 1.002.754 1.136.787 930.918 1.025.201 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 13.18 299.533 192.608 69.929 158.170 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 13.19 477.000 450.355 247.371 418.379 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 13.20 190.601 0 0 0 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 13.21 785.973 406.218 481.103 334.995 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 1.753.107 1.049.181 798.403 911.544 Σύνολο Υποχρεώσεων 2.755.861 2.185.968 1.729.321 1.936.745 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 8.589.277 8.390.689 7.990.712 8.459.179 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. 13

4. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2012 1/1-31/12/2011 Σηµείωση Πωλήσεις 6.798.993 7.362.743 5.632.648 6.371.824 Κόστος Πωληθέντων 13.22 3.175.303 3.185.888 2.560.688 2.808.422 Μικτό Κέρδος 3.623.690 4.176.855 3.071.960 3.563.402 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 13.24 159.107 70.519 157.618 74.463 Έξοδα διάθεσης 13.23 1.834.597 1.685.801 1.484.096 1.349.942 Έξοδα διοίκησης 13.23 884.035 1.067.362 649.153 867.895 Έξοδα Έρευνας 13.23 925.400 906.177 902.784 885.065 Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης 13.24 3.495 12.114 1.787 4.579 Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων 135.270 575.920 191.758 530.384 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα 13.25 45.664 32.090 40.019 22.648 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα 13.25 46.920 28.789 12.662 10.776 Κέρδη προ φόρων 134.014 579.220 219.115 542.256 Φόρος εισοδήµατος 13.27-96.722-154.740-79.117-150.518 0 Κέρδη µετά από φόρους (Α) 37.292 424.480 139.998 391.738 Κατανεµηµένα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής 34.121 427.873 139.998 391.738 ικαιώµατα µειοψηφίας 3.171-3.393 37.292 424.480 139.998 391.738 Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή στους ιδιοκτήτες της µητρικής Κέρδη / ζηµίες αναγνωρισµένα απευθείας στα ίδια κεφάλαια Συναλλαγµατική διαφορά ενοποίησης θυγατρικών σε ξένο νόµισµα µετά φόρων Λοιπά έσοδα - έξοδα απευθείας στα ίδια κεφάλαια µετά φόρων Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα µετά από φόρους (Β) 13.28 0,0077 0,0480 0,0314 0,0440-7.688 1.418 0 0 0 0-7.688 1.418 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α)+(Β) 29.604 425.898 139.998 391.738 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης αποδιδόµενα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής 26.433 429.291 139.998 391.738 ικαιώµατα µειοψηφίας 3.171-3.393 29.604 425.898 139.998 391.738 Σύνοψη αποτελεσµάτων χρήσης Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων και Αποσβέσεων 688.583 1.154.216 616.320 1.012.326 Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων 135.270 575.920 191.758 530.384 Κέρδη Προ φόρων 134.014 579.220 219.115 542.256 Κέρδη µετά από Φόρους 37.292 424.480 139.998 391.738 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. 14

5. Κατάσταση µεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) (ποσά σε ) Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές µετατρόπης θυγατρικών σε ξένο νόµισµα ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1-Ιαν-11 2.673.600 563 1.386.814 1.958.662-33.379 95.571 6.081.830 Σχηµατισµός Αποθεµατικών 391.314-391.314 0 ιανοµή µερίσµατος χρήσης 2010-303.008 0-303.008 Συναλλαγές µε Iδιοκτήτες 391.314-694.322 0-303.008 Καθαρό κέρδος χρήσης µετά από φόρους (α) 427.873-3.393 424.480 Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα χρήσης µετά από φόρους (β) 0 1.418 0 1.418 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα χρήσης (α) + (β) 427.873 1.418-3.393 425.898 31- εκ-11 2.673.600 563 1.778.128 1.692.214-31.962 92.178 6.204.721 1-Ιαν-12 2.673.600 563 1.778.128 1.692.214-31.962 92.178 6.204.721 Μείωση ονοµαστικης αξίας µετόχης και επιστροφής του ποσού στους µετόχους -401.040-401.040 Σχηµατισµός Αποθεµατικών 382.758-382.758 0 Συναλλαγές µε Iδιοκτήτες -401.040 382.758-382.758 0-401.040 Μεταβολές δικαιώµατων µειοψηφίας 0 131 131 Καθαρό κέρδος χρήσης µετά από φόρους (α) 34.121 3.172 37.292 Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα χρήσης µετά από φόρους (β) -7.688-7.688 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα χρήσης (α) + (β) 34.121-7.688 3.303 29.735 31- εκ-12 2.272.560 563 2.160.885 1.343.577-39.650 95.481 5.833.416 Μετοχικό Λοιπά Αποτελέσµατα εις Σύνολο Ιδίων (ποσά σε ) Υπέρ το άρτιο κεφάλαιο αποθεµατικά νέον Κεφαλαίων 1-Ιαν-11 2.673.600 563 1.386.814 2.372.727 6.433.703 Σχηµατισµός Αποθεµατικών 391.314-391.314 0 ιανοµή µερίσµατος χρήσης 2010-303.008-303.008 Συναλλαγές µε Iδιοκτήτες 0 0 391.314-694.322-303.008 Καθαρό κέρδος χρήσης µετά από φόρους (α) 391.738 391.738 Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα χρήσης µετά από φόρους (β) 0 0 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα περιόδου (α) + (β) 391.738 391.738 31- εκ-11 2.673.600 563 1.778.128 2.070.143 6.522.434 01-Ιαν-12 2.673.600 563 1.778.128 2.070.143 6.522.434 Μείωση ονοµαστικης αξίας µετόχης και επιστροφής του ποσού στους µετόχους -401.040-401.040 Σχηµατισµός Αποθεµατικών 382.758-382.758 0 Συναλλαγές µε Iδιοκτήτες -401.040 0 382.758-382.758-401.040 Καθαρό κέρδος χρήσης µετά από φόρους (α) 139.998 139.998 Λοιπά συνολικά έσοδα/ έξοδα χρήσης µετά από φόρους (β) 0 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα χρήσης (α) + (β) 139.998 139.998 31- εκ-12 2.272.560 563 2.160.885 1.827.383 6.261.391 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. 15

6. Κατάσταση ταµειακών ροών Μητρικής και Οµίλου (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ) Έµµεση µέθοδος Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων. 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 134.014 579.220 219.115 542.256 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 553.313 578.296 424.561 481.942 ιαγραφή παγίων στοιχείων 0 1.359 0 1.359 Προβλέψεις 209.646 127.083 209.289 106.881 Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας -45.664-32.090-40.019-22.648 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 46.920 28.789 12.662 10.776 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση / (αύξηση) των αποθεµάτων -51 0 0 0 Μείωση / (αύξηση) των απαιτήσεων 388.210-579.881 685.345-552.438 Μείωση / (αύξηση) µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού 311.111 5.986-6.705 5.986 (Μείωση) / αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (πλην τραπεζών και φόρων) 108.568 193.011 198.851 161.026 (Μείωση) / αύξηση Υποχρεώσεων από φόρους -138.876 32.321-226.605 28.879 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα -46.920-28.789-12.662-10.776 Καταβληµένοι φόροι -140.983-167.586-140.983-167.586 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 1.379.288 737.719 1.322.849 585.658 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -374.588-285.052-234.660-133.219 Αύξηση / µείωση λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων -4.404-4.432-2.250-3.360 Τόκοι εισπραχθέντες 45.664 32.090 40.019 17.519 Αγορά Χρηµατοοικονοµικών Επενδύσεων (διαθέσιµες προς πώληση) -597.185 0-597.185 0 Εξαγορές εταιρειών -288.672 0-438.672 0 Αύξηση / µείωση µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων (εκτός 0 0 0 0 Αύξηση / µείωση Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων (εκτός δανείων) 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -1.219.185-257.394-1.232.748-119.060 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μείωση ονοµαστικης αξίας µετόχης και επιστροφής του ποσού στους µετόχους -401.040 0-401.040 0 Αύξηση / µείωση Βραχυπρόθεσµων ανειακών Υποχρεώσεων -29.537 0 0 0 Μερίσµατα πληρωθέντα 0-303.008 0-303.008 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) -430.577-303.008-401.040-303.008 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) -270.474 177.317-310.939 163.589 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης 1.213.838 1.035.103 1.106.979 943.389 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα από απόκτηση θυγατρικών εταιρειών 14.687 0 0 0 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης 958.051 1.213.838 796.040 1.106.979 16

7. Πληροφορίες για τον Όµιλο 7.1 Η Μητρική Εταιρεία Η Εταιρία «ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ ΑΝΩΝΥΜ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ», µε διακριτικό τίτλο «Entersoft A.E.», ιδρύθηκε το 2002 και είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών µε αριθµό 52460/01ΝΤ/Β/02/200. Έδρα της Εταιρείας είναι ο ήµος Καλλιθέας (Λ. Συγγρού 362 & Ευριπίδου) και σύµφωνα µε το καταστατικό της η διάρκειά της είναι πενήντα (50) έτη. Σκοπός της εταιρείας σύµφωνα µε το άρθρο 3 του καταστατικού της είναι: 1. Η ανάπτυξη προϊόντων λογισµικού. 2. Η παροχή µηχανογραφικών και συναφών υπηρεσιών µε τη χρησιµοποίηση ή µη ηλεκτρονικών υπολογιστών καθώς και η µηχανογραφική επεξεργασία πληροφοριακών στοιχείων για λογαριασµό τρίτων (φασόν). 3. Η προαγωγή της έρευνας και της ανάπτυξης της τεχνολογίας στους τοµείς της ηλεκτρονικής και πληροφορικής. 4. Η εισαγωγή από το εξωτερικό και η αγορά από το εσωτερικό συγκροτηµάτων, µηχανηµάτων, συσκευών, συναφών ειδών ηλεκτρονικών υπολογιστών και προϊόντων λογισµικού επί σκοπό την µεταπώλησή τους. 5. Η αντιπροσώπευση άλλων συναφών οίκων στην Ελλάδα. 6. Η εµπορία των ανωτέρω και 7. Γενικά, κάθε δραστηριότητα συναφής µε τα ανωτέρω. Για την επίτευξη του σκοπού της η εταιρεία µπορεί να συµµετέχει σε εταιρείες οποιασδήποτε µορφής οµοειδούς ή παρεµφερούς σκοπού. Τα έσοδα της εταιρείας προέρχονται κυρίως από την πώληση λογισµικών προγραµµάτων. Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας κατά την 31/12/2012 έχει ως έξης: Παντελής Νικολόπουλος, Πρόεδρος, Κωνσταντίνος ηµητρακόπουλος, Αντιπρόεδρος, Αντώνιος Κοτζαµανίδης, ιευθύνων Σύµβουλος, Αικατερίνη Παπαχριστοπούλου, Μέλος, Χαράλαµπος Αβρατόγλου, Μέλος, Σταύρος Μένεγος, Μέλος. Η λήξη της θητείας του εν λόγω ιοικητικού Συµβουλίου είναι στις 30/03/2013 και σε κάθε περίπτωση έως ότου να πραγµατοποιηθεί η επόµενη τακτική γενική συνέλευση των µετόχων (δηλαδή έως 30/6/2013) 17

7.2 Οι Θυγατρικές Εταιρείες H ENTERSOFT AE στα πλαίσια των επενδυτικών της σχεδίων για επέκταση σε νέες αγορές ίδρυσε στις 28/7/2008 την εταιρεία «ENTERSOFT ROMANIA SOFTWARE SRL» µε έδρα το Βουκουρέστι Ρουµανίας µε µετοχικό κεφάλαιο 200.000 και στις 5/9/2008 την εταιρεία «ENTERSOFT BULGARIA EOOD» µε έδρα τη Σόφια Βουλγαρίας µε µετοχικό κεφάλαιο 100.000. Η συµµετοχή της Entersoft A.E. σε αυτές τις εταιρείες ανέρχεται στο 100% του µετοχικού τους κεφαλαίου. Οι εταιρείες αυτές σκοπό έχουν την προώθηση των βασικών προϊόντων της Entersoft Α.Ε. στη Βουλγάρικη και Ρουµάνικη αγορά αντίστοιχα και την υποστήριξη των τοπικών µεταπωλητών. Στις 08/10/2009 έγινε εξαγορά της εταιρείας RETAIL LINK A.E. Το ποσοστό συµµέτοχης της Μητρικής στις 31/12/2012 ανέρχεται σε 80,36%. Η Retail Link δρά ως ανεξάρτητος φορέας µεταξύ των λιανεµπόρων και των προµηθευτών τους, υποστηρίζοντας τις συναλλαγές τους µέσω πλατφόρµας της στο Internet. Οι υπηρεσίες της Retail@Link, απευθύνονται τόσο στους προµηθευτές όσο και στους λιανέµπορους. Στις 18/10/2012 η ENTERSOFT AE υπέγραψε προσύµφωνο για την εξαγορά του 100% των µετοχών της εταιρείας CARDISOFT AE προς τίµηµα εξαγοράς 268.077. Η εταιρεία CARDISOFT AE ενοποιείται µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ηµεροµηνία 19/10/2012, από εκεί και µετά η εταιρεία ENTΕRSOFT AE κατεύθυνε την οικονοµική και επιχειρηµατική πολιτική της αποκτώµενης επιχείρησης. Η διαδικασία της εξαγοράς ολοκληρώθηκε στις 13/12/2012. Το συνολικό κόστος αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ποσό 278.544. Το ποσό της υπεραξίας που αναγνωρίστηκε ανέρχεται στο ποσό των 214.034. Για την περίοδο από 19/10/2012 έως 31/12/2012 η αποκτηθείσα επιχείρηση εισέφερε έσοδα 174.689 και καθαρό αποτέλεσµα ζηµία -8.531 στον Όµιλο τα οποία περιλήφθηκαν στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα. Σηµειώνεται ότι η διαδικασία επιµερισµού του κόστους συνένωσης (Purchase Price Allocation PPA) που προέκυψε από την εξαγορά της «CARDISOFT AE», µε βάση τα όσα ορίζονται στο ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 3 (.Π.Χ.Α. 3) βρίσκεται σε εξέλιξη. Η CARDISOFT AE δραστηριοποιείται στο χώρο των πληροφοριακών συστηµάτων για Εκπαιδευτικά Ιδρύµατα, στη διεκδίκηση έργων του ηµόσιου Τοµέα καθώς και σε συστήµατα για Contact Center και Voice Portals (φωνητικές πύλες εφαρµογών κι ενηµέρωσης) 8. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της Entersoft A.E. της 31ης εκεµβρίου 2012, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής 18

Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και κρίσης της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της εταιρείας. Σηµαντικές παραδοχές από τη διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της εταιρείας έχουν επισηµανθεί όπου κρίνεται απαιτητό. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2012 (συµπεριλαµβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2011) εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της 26 ης Μαρτίου 2013. Αναφέρεται ότι οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις τελούν υπό την οριστική έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. 9. Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της συγκριτικής χρήσης 2011 και έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια για όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται. Ο Όµιλος έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερµηνείες, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου 2012. Στην παράγραφο 9.1 παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2012. Στην παράγραφο 9.2 παρουσιάζονται τα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 9.1. Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρµογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2012 ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της Εταιρείας (ή και του Οµίλου) σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονοµική χρήση 2012 ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις-Μεταβιβάσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1205/2011 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 22ης Νοεµβρίου 2011, L 305/23.11.2011) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2011. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν ως στόχο να βοηθήσουν τους χρήστες οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν καλύτερα τους 19

κινδύνους που συνδέονται µε τις µεταβιβάσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και το αποτέλεσµα των κινδύνων αυτών στην οικονοµική θέση µιας οντότητας. Σκοπός τους είναι να προωθηθεί η διαφάνεια στην αναφορά των συναλλαγών σχετικά µε τις µεταβιβάσεις, ιδίως εκείνων που συνεπάγονται τιτλοποίηση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Με την τροποποίηση ευθυγραµµίζονται σε γενικές γραµµές οι σχετικές απαιτήσεις γνωστοποίησης των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και των Αµερικάνικων γενικώς παραδεκτών λογιστικών αρχών (GΑΑΡ). Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καµία επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. Οι κατωτέρω δύο τροποποιήσεις προτύπων έχουν εφαρµογή στην τρέχουσα χρήση 2012. Ωστόσο εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 11 εκεµβρίου 2012 και εφαρµόζονται υποχρεωτικά το αργότερο, από την ηµεροµηνία έναρξης του πρώτου οικονοµικού έτους που αρχίζει από την ηµεροµηνία αυτή ή µεταγενέστερα. ΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς Σοβαρός υπερπληθωρισµός και άρση καθορισµένων ηµεροµηνιών για υιοθετούντες για πρώτη φορά» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1255/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης εκεµβρίου 2012, L 360/29.12.2012) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2011. Την 20.12.2010 το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία µία εταιρία που για πρώτη φορά εφαρµόζει τα ΠΧΑ και το λειτουργικό της νόµισµα είναι νόµισµα υπερπληθωριστικής οικονοµίας θα πρέπει να καθορίσει αν κατά την ηµεροµηνία µετάβασης οι συνθήκες πληθωρισµού έχουν «οµαλοποιηθεί». Αν οι συνθήκες έχουν «οµαλοποιηθεί», δύναται να κάνει χρήση της εξαίρεσης να αποτιµήσει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που διαθέτει πριν την «οµαλοποίηση» του νοµίσµατος, στην εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ και να χρησιµοποιήσει την αξία αυτή ως το τεκµαρτό κόστος των στοιχείων αυτών στον ισολογισµό έναρξης. Στην περίπτωση που η ηµεροµηνία «οµαλοποίησης» του νοµίσµατος τοποθετείται κατά τη συγκριτική περίοδο, η εταιρία δύναται να παρουσιάσει ως συγκριτική µία περίοδο µικρότερη των 12 µηνών. Επίσης καταργούνται οι συγκεκριµένες ηµεροµηνίες (1.1.2004 και 25.10.2002) που ορίζει το πρότυπο αναφορικά µε τις εξαιρέσεις που προβλέπονται για τη παύση αναγνώρισης και την αποτίµηση στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση, των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι ηµεροµηνίες αυτές αντικαθίστανται από τη φράση «ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ». Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος Αναβαλλόµενος φόρος: Ανάκτηση υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1255/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης εκεµβρίου 2012, L 360/29.12.2012) Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2012. 20

Το ΛΠ 12 απαιτεί η οικονοµική οντότητα να αποτιµά τον αναβαλλόµενο φόρο που σχετίζεται µε ένα περιουσιακό στοιχείο ανάλογα µε το αν η οντότητα αναµένει να ανακτήσει τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου µέσω χρήσης ή µέσω πώλησης. Μπορεί να είναι δύσκολο και υποκειµενικό να εκτιµηθεί κατά πόσο η ανάκτηση θα πραγµατοποιηθεί µε τη χρήση ή µέσω πώλησης, όταν το περιουσιακό στοιχείο αποτιµάται µε τη µέθοδο της εύλογης αξίας του ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα». Η τροπολογία παρέχει µια πρακτική λύση στο πρόβληµα µε την εισαγωγή της υπόθεσης ότι η ανάκτηση της λογιστικής αξίας θα πραγµατοποιηθεί υπό φυσιολογικές συνθήκες µέσω πώλησης. Η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν αναµένουν ότι αυτή η τροποποίηση, όταν υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή ένωση, θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιανουαρίου 2013 και δεν έχουν εφαρµοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία και τον Όµιλο Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιανουαρίου 2013. Η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν έχει εφαρµόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και µελετά την επίδραση τους στις οικονοµικές καταστάσεις. ΠΧΑ 1 «Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς-κρατικά άνεια» Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Την 13.3.2012 το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία, κατά την πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ, µία εταιρία δεν θα πρέπει να εφαρµόσει αναδροµικά τις απαιτήσεις των ΠΧΑ 9 (ή ΛΠ 39) και ΛΠ 20 αναφορικά µε τα υφιστάµενα, κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης, δάνεια που έχει λάβει από το κράτος και κατά συνέπεια δεν θα πρέπει να αναγνωρίσει ως κρατική χορηγία το όφελος από το γεγονός ότι το δάνειο έχει χορηγηθεί µε επιτόκιο χαµηλότερο από εκείνο της αγοράς. Συνεπώς, στην περίπτωση που το εν λόγω δάνειο δεν είχε αναγνωριστεί και αποτιµηθεί πριν τη µετάβαση στα ΠΧΑ κατά τρόπο συνεπή µε τα ΠΧΑ, η εταιρία θα πρέπει να θεωρήσει ως λογιστική του αξία κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης τη λογιστική αξία που είχε το δάνειο µε βάση τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα. Ωστόσο, µία εταιρία που υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΠΧΑ δύναται να εφαρµόσει αναδροµικά τα ΠΧΑ 9 (ή ΛΠ 39) και ΛΠ 20 για τα κρατικά δάνεια που χορηγήθηκαν πριν την ηµεροµηνία της µετάβασης, µε την προϋπόθεση ότι η απαιτούµενη πληροφόρηση υφίσταντο κατά την ηµεροµηνία αρχικής αναγνώρισης των δανείων αυτών. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή Ένωση ενώ δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. 21

Την 16.12.2011, το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΠΧΑ 7 µε την οποία προστέθηκαν στο πρότυπο γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τη µετάβαση στο ΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία και ο Όµιλος εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ στις επόµενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την αποµείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθµισης. Η Εταιρεία και ο Όµιλος βρίσκεται (βρίσκονται) στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν µπορεί να εφαρµόσει (µπορούν να εφαρµόσουν) το ΠΧΑ 9 νωρίτερα διότι αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρµοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2015. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1255/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης εκεµβρίου 2012, L 360/29.12.2012) Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Το ΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρµογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισµό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο µε βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιµετρούνται στην εύλογη αξία και όχι µόνο τα χρηµατοοικονοµικά. Η Εταιρεία και ο Όµιλος βρίσκονται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 13 στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων- Παρουσίαση των στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. 475/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 5ης Ιουνίου 2012, L 146/6.6.2012) 22

Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2012. Η κύρια αλλαγή που προκύπτει από την τροποποίηση είναι η απαίτηση από τις οικονοµικές οντότητες να οµαδοποιούν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων, ώστε να φαίνεται αν αυτά είναι δυνητικά ανακατατάξιµα στα κέρδη ή τις ζηµίες σε µια µεταγενέστερη περίοδο. Η Εταιρεία και ο Όµιλος θα εφαρµόσουν αυτή την τροποποίηση από την ηµέρα που τίθεται σε εφαρµογή και δεν αναµένουν να έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζοµένους» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. 475/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 5ης Ιουνίου 2012, L 146/6.6.2012) Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Τον Ιούνιο του 2011 το Σ ΛΠ τροποποίησε το ΛΠ 19 καθώς καταργεί την επιλογή που επιτρέπει σε µια εταιρεία να αναβάλει κάποια κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από συνταξιοδοτικά προγράµµατα (προγράµµατα καθορισµένων παροχών-«µέθοδος περιθωρίου»). Οι εταιρείες πλέον θα αναφέρουν αυτές τις αλλαγές όταν αυτές συµβαίνουν. Αυτό θα τις οδηγήσει στο να συµπεριλαµβάνουν τυχόν έλλειµµα ή πλεόνασµα σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραµµα στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Επίσης, απαιτεί από τις επιχειρήσεις να συµπεριλαµβάνουν το κόστος υπηρεσίας και το χρηµατοοικονοµικό κόστος στα αποτελέσµατα χρήσης και τις επανακαταµετρήσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα. Η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν αναµένουν ότι η τροποποίηση του ΛΠ 19 θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά µέσα: Παρουσίαση» και ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις-Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1256/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 13ης εκεµβρίου 2012, L 360/29.12.2012) Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Η τροποποίηση στο ΛΠ 32 αφορά τις οδηγίες εφαρµογής του προτύπου σχετικά µε τον συµψηφισµό ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου και µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης και στο ΠΧΑ 7 τις σχετικές γνωστοποιήσεις. Ε ΠΧΑ 20 «Κόστος αποκάλυψης στη φάση της παραγωγής σε ορυχείο επιφανείας» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1255/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 11ης εκεµβρίου 2012, L 360/29.12.2012) Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Η διερµηνεία αντιµετωπίζει λογιστικά το κόστος (striping cost) που 23