Μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 30 Σεπτεμβρίου 2014

Μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Περιεχόμενα Σελίδα Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπεύθυνων της Εταιρείας για τις μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 1 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων 2 Ενδιάμεσος συνοπτικός ενοποιημένος ισολογισμός 3 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 4 Ενδιάμεση συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών 5 Σημειώσεις στις μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 6 21

Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 ( Νόμος ), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλοι υπεύθυνοι για τις μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Ermes Department Stores Plc για την περίοδο που έληξε στις, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που παρουσιάζονται στις σελίδες 2 μέχρι 21: (i) Καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση», όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδαφίου (4) του Νόμου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της οικονομικής θέσης και του κέρδους της Ermes Department Stores Plc και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης που επισυνάπτεται ξεχωριστά από αυτές τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης, καθώς και της οικονομικής κατάστασης της Ermes Department Stores Plc και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Υπογραφή Νίκος Κ. Σιακόλας Ισόβιος Επίτιμος Πρόεδρος Γιώργος Ανηλιάδης - Εκτελεστικός Πρόεδρος Ελένη Ν. Σιακόλα - Αναπληρωτής Εκτελεστικός Πρόεδρος Ανδρέας Μουσιούτας Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Κώστας Σεβέρης Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Ν. Σιακόλας Εκτελεστικός Σύμβουλος Αντώνης Χατζηπαύλου Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Πάμπος Ιωαννίδης - Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Ντίνος Λευκαρίτης - Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Χάρης Χαραλάμπους - Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μενέλαος Κωνστ. Σιακόλας Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Δημητρίου Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Παναγίδης Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Francis John McAuley - Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Νίκος Καρακόιδας Εκτελεστικός Σύμβουλος Γιώργος Λουκά - Εκτελεστικός Σύμβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των συνοπτικών ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ηλιάνα Λαμπρίδη - Οικονομικός Διευθυντής Λευκωσία, 28 Νοεμβρίου (1)

Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Σημ. που έληξαν Πωλήσεις 112.606 120.754 Κόστος πωληθέντων αγαθών (73.046) (79.083) Μικτό κέρδος 39.560 41.671 Άλλα έσοδα 3 2.151 3.441 Έξοδα πωλήσεων και διανομής (33.612) (33.107) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (5.465) (5.501) Κέρδος εργασιών πριν τις αποσβέσεις 2.634 6.504 Αποσβέσεις 7,8 (3.769) (5.481) (Ζημιά)/κέρδος εργασιών μετά τις αποσβέσεις (1.136) 1.023 Μη επαναλαμβανόμενα έσοδα/(έξοδα) 18 10.205 (2.092) Κέρδος/(ζημιά) εργασιών μετά τις αποσβέσεις και τα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα/(έξοδα) 9.070 (1.069) Χρηματοδοτικά έξοδα καθαρά 4 (2.117) (1.852) Μερίδιο κέρδους συνδεδεμένης εταιρείας 645 174 Μερίδιο κέρδους κοινοπραξιών - 2.924 Κέρδος πριν τη φορολογία 7.598 177 Χρέωση φορολογίας 5 (148) (184) Καθαρό κέρδος/(ζημιά) για την περίοδο 7.450 (7) == Αναλογεί σε: Μετόχους της Εταιρείας 6.965 (569) Δικαιώματα μειοψηφίας 485 562 7.450 (7) == Κέρδος/(ζημιά) ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (σεντ ανά μετοχή) Σέντ Σέντ Βασικό 6 3,99 (0,33) Πλήρως κατανεμημένο 6 3,99 (0,33) Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. (2)

Συνοπτικός ενδιάμεσος ενοποιημένος ισολογισμός Σημ. 31 Δεκεμβρίου Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Aκίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 7 30.177 33.308 Αϋλα περιουσιακά στοιχεία 8 34.630 34.664 Αναβαλλόμενη φορολογία 763 763 Μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα 17(δ) 3.117 11.973 Επένδυση σε κοινοπραξίες 9 100 46.742 Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία 10 43.463 1.016 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 5 5 112.255 128.471 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 11 30.684 26.379 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 186 39 Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 12 13.318 4.878 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 13 4.088 3.807 48.276 35.103 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 160.531 163.574 == Ίδια κεφάλαια Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδοτέα στους μετόχους της Εταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο 14 59.500 59.500 Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ 301 301 Ίδιες μετοχές 14 (155) (155) Κέρδη που κρατήθηκαν 10.590 15.839 Αποθεματικό δίκαιης αξίας 1.708 1.708 71.944 77.193 Δικαιώματα μειοψηφίας 6.697 7.192 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 78.641 84.385 Υποχρεώσεις Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δανεισμός 15 1.778 4.766 Αναβαλλόμενη φορολογία 711 711 2.489 5.477 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 16 45.700 44.138 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 242 201 Δανεισμός 15 33.459 29.373 79.401 73.712 Σύνολο υποχρεώσεων 81.890 79.189 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 160.531 163.574 == Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. (3)

Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Περίοδος εννέα μηνών που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου Ίδιες μετοχές Κέρδη που κρατήθηκαν Αποθεματικό δίκαιης αξίας Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδοτέα στους μετόχους της Εταιρείας Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο 100 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 59.500 301 (155) 17.837 1.766 79.249 6.778 86.027 Συνολικό εισόδημα (Ζημιά)/κέρδος για την περίοδο - - - (569) - (569) 562 (7) Υπόλοιπο την 30 Σεπτεμβρίου 59.500 301 (155) 17.268 1.766 78.680 7.340 86.020 ======= ====== ====== ====== ====== ======= Περίοδος εννέα μηνών που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 59.500 301 (155) 15.839 1.708 77.193 7.192 84.385 Συνολικό εισόδημα Κέρδος για την περίοδο - - - 6.965-6.965 485 7.450 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Μέρισμα που πληρώθηκε - - - (12.214) - (12.214) (980) (13.194) Υπόλοιπο την 30 Σεπτεμβρίου 59.500 301 (155) 10.590 1.708 71.944 6.697 78.641 ======= ====== ====== ====== ====== ======= Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. (4)

Συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών Σημ. που έληξαν Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 1.391 4.459 Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (5.451) 1.853 Μετρητά που (χρησιμοποιήθηκαν σε)/προήλθαν από εργασίες (4.060) 6.312 Φορολογία που πληρώθηκε (254) (372) Καθαρά μετρητά (για)/από εργασίες (4.314) 5.940 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού και λογισμικών προγραμμάτων 7,8 (615) (247) Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 30 18 Τόκοι που εισπράχθηκαν 858 692 Μερίσματα που εισπράχθηκαν - 50 Δανεισμός σε συγγενικά μέρη 17(δ) 8.856 2.678 Εισπράξεις και πώληση συνδεδεμένης εταιρείας 3.125 - Εισπράξεις και πώληση κοινοπραξίας 49.000 - Αγορά συνδεδεμένης εταιρείας (42.818) - Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 18.436 3.191 Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρός δανεισμός (4.679) (4.112) Τόκοι που πληρώθηκαν (1.745) (2.045) Μέρισμα που πληρώθηκε από θυγατρική εταιρεία (980) - Μέρισμα που πληρώθηκε στους μετόχους της Εταιρείας (12.214) - Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (19.618) (6.157) Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα (5.496) 2.974 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα τραπεζικά παρατραβήγματα αρχή της περιόδου (20.809) (24.748) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στο τέλος της περιόδου 13 (26.305) (21.774) ====== Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. (5)

Σημειώσεις στις μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Γενικά Οι μη ελεγμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Ermes Department Stores Plc (η Εταιρεία ) και των θυγατρικών εταιρειών της που όλες μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα. Οι εννιαμηνιαίες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ετήσιες ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου. Mη ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την εννιαμηνία που έληξε στις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (α) Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος H Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά από την κρίση στον Κυπριακό τραπεζικό τομέα σε συνδυασμό με τη μη δυνατότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές. Ως αποτέλεσμα, η Κυπριακή Δημοκρατία εισήλθε σε διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η «Τρόικα»), για οικονομική στήριξη, οι οποίες κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας και λήψη απόφασης από το Eurogroup στις 25 Μαρτίου. Η απόφαση συμπεριλάμβανε την αναδιάρθρωση των δυο μεγαλυτέρων τραπεζών στην Κύπρο μέσω «Διάσωσης με Ίδια Μέσα». Κατά το η Κυπριακή οικονομία σημείωσε περεταίρω συρρίκνωση με μείωση στο Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν. Μετά τα θετικά αποτελέσματα των διαφόρων τριμηνιαίων αξιολογήσεων του οικονομικού προγράμματος της Κύπρου από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, κατά τη διάρκεια του, το Eurogroup ενέκρινε την εκταμίευση των προγραμματισμένων δόσεων της οικονομικής βοήθειας προς την Κύπρο. (6)

1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια) Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (συνέχεια) (α) Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (συνέχεια) Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση, η αναδιάρθρωση του τραπεζικού τομέα με τη χρήση ίδιων μέσων στις περιπτώσεις της Λαϊκής Τράπεζας και της Τράπεζας Κύπρου, και η επιβολή περιοριστικών μέτρων στις τραπεζικές συναλλαγές σε συνδυασμό με την τρέχουσα κατάσταση στο τραπεζικό σύστημα και τη συνεχιζόμενη οικονομική ύφεση, θα μπορούσαν να επηρεάσουν (1) την ικανότητα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να λάβει νέο δανεισμό ή να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενο δανεισμό με όρους και προϋποθέσεις παρόμοιες με εκείνες που εφαρμόστηκαν σε προηγούμενες συναλλαγές της, (2) την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς την Εταιρεία και το Συγκρότημα ποσά, (3) την ικανότητα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να έχει ικανοποιητικό κύκλο εργασιών και να διαθέσει τα υπάρχοντα αποθέματα ή/και να προσφέρει τις υπηρεσίες της σε πελάτες, και (4) τις προβλέψεις της διεύθυνσης της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τις αναμενόμενες ταμειακές ροές αναφορικά με την αξιολόγηση απομείωσης για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Οι οικονομικές συνθήκες που περιγράφονται πιο πάνω μαζί με τις επιδράσεις των αποτελεσμάτων της απόφασης του Eurogroup της 25 Μαρτίου για την Κύπρο μπορεί να έχουν δυσμενείς επιπτώσεις για τους οφειλέτες της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (αδυναμία να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους προς την Εταιρεία και το Συγκρότημα), τους προμηθευτές (αδυναμία να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους ή να συνεχίσουν την προμήθεια προϊόντων και υπηρεσιών με τους ίδιους όρους όπως προηγουμένως), την αποτίμηση της ακίνητης περιουσίας, τους τραπεζίτες (αδυναμία παροχής επαρκούς χρηματοδότησης με όρους και προϋποθέσεις που εφαρμόστηκαν σε προηγούμενες συναλλαγές της/του), τα έσοδα (μείωση της ζήτησης για τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες της Εταιρείας και του Συγκροτήματος λόγω της μειωμένης αγοραστικής δύναμης των καταναλωτών), και την ικανότητα της Εταιρείας και του Συγκροτήματος να έχει ικανοποιητικό κύκλο εργασιών και να διαθέσει τα υπάρχοντα αποθέματα. Η επιδείνωση των λειτουργικών συνθηκών θα μπορούσε να έχει επίσης αντίκτυπο στις προβλέψεις ταμειακών ροών της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και κατ επέκταση: (α) (β) (γ) την εκτίμησή τους για την απομείωση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία με βάση προεξοφλημένες ταμειακές ροές, την εκτίμηση της Διεύθυνσης για την ύπαρξη ικανοποιητικής χρηματοδοτικής υποστήριξης της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. (7)

1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια) Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (συνέχεια) (α) Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (συνέχεια) Η διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος έχει αξιολογήσει: (1) κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος, με την εξέταση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι απομειώσεις για εμπορικά εισπρακτέα προσδιορίζονται με τη χρήση του μοντέλου «προκληθεισών ζημιών» που απαιτείται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 39 Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση. Το πρότυπο αυτό απαιτεί την αναγνώριση των ζημιών απομείωσης για εισπρακτέα που προέκυψαν από γεγονότα του παρελθόντος και δεν επιτρέπει την αναγνώριση ζημιών απομείωσης που θα μπορούσαν να προκύψουν από μελλοντικά γεγονότα, ασχέτως της πιθανότητας αυτών των μελλοντικών γεγονότων. (2) εάν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος υπερβαίνει το κόστος κτήσης. Όταν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι χαμηλότερη από το κόστος κτήσης, η διαφορά θα πρέπει να χρεωθεί στο κέρδος ή τη ζημιά για το έτος. Η διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η διεύθυνση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της Εταιρείας και του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών της στο σημερινό επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. Αυτά τα μέτρα περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων την αναδιοργάνωση των δανείων του Συγκροτήματος, απομόχλευση μέσω ρευστοποίησης μη βασικών (non-core) δραστηριοτήτων και πλεοναζόντων περιουσιακών στοιχείων, περιορισμός των δαπανών συμπεριλαμβανομένων εξόδων διεύθυνσης και προσωπικού, αυστηρότερη διαχείριση κεφαλαίων κίνησης και κλείσιμο/αναδιάρθρωση μη κερδοφόρων εργασιών. (β) Γνωστοποίηση για γενικά γεγονότα Οι διαπραγματεύσεις της Κυπριακής Κυβέρνησης με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η «Τρόικα»), για οικονομική στήριξη, κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας και λήψη απόφασης από το Eurogroup στις 25 Μαρτίου σχετικά με τα βασικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για ένα μελλοντικό πρόγραμμα μακροοικονομικής προσαρμογής που περιλαμβάνει την παροχή οικονομικής βοήθειας προς την Κυπριακή Δημοκρατία μέχρι 10 δισεκατομμύρια. Το πρόγραμμα στοχεύει να αντιμετωπίσει τις ασυνήθιστες οικονομικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Κύπρος, και να αποκαταστήσει τη βιωσιμότητα του χρηματοπιστωτικού τομέα, με σκοπό την αποκατάσταση της βιώσιμης οικονομικής ανάπτυξης και την εξυγίανση των δημόσιων οικονομικών τα επόμενα χρόνια. (8)

1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια) Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος (συνέχεια) (β) Γνωστοποίηση για γενικά γεγονότα (συνέχεια) Η απόφαση του Eurogroup για την Κύπρο περιλαμβάνει σχέδια για την αναδιάρθρωση του χρηματοπιστωτικού τομέα και διασφαλίζει τις καταθέσεις κάτω από 100.000, σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Επιπλέον, οι Κυπριακές αρχές επιβεβαίωσαν τη δέσμευσή τους να εντείνουν τις προσπάθειές τους στους τομείς της δημοσιονομικής εξυγίανσης, των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων και των ιδιωτικοποιήσεων. Στις 12 Απριλίου το Eurogroup χαιρέτισε τη συμφωνία που επιτεύχθηκε μεταξύ της Κύπρου και των θεσμικών οργάνων της Τρόικας σχετικά με το πρόγραμμα μακροοικονομικής προσαρμογής για την Κύπρο. Στη συνέχεια ολοκληρώθηκαν οι απαραίτητες διαδικασίες που απαιτούνταν για την επίσημη έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας καθώς και η επικύρωση από κράτη μέλη της ευρωζώνης. Ως αποτέλεσμα της ολοκλήρωσης των πιο πάνω διαδικασιών ακολούθησε η αποδέσμευση της πρώτης δόσης της χρηματοδότησης της Κυπριακής Δημοκρατίας με βάση της πρόνοιες του σχετικού Μνημονίου. Στις 22 Μαρτίου, η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε νομοθεσία που αφορά την επιβολή περιοριστικών μέτρων αναφορικά με συναλλαγές που εκτελούνται μέσω των τραπεζικών ιδρυμάτων που λειτουργούν στην Κύπρο. Η έκταση και η διάρκεια των περιορισμών αποφασίζονται από τον Υπουργό Οικονομικών και τον Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, και αυτά έχουν τεθεί σε ισχύ στις 28 Μαρτίου. Κάποια από αυτά τα μέτρα είναι ακόμα σε ισχύ. Στις 29 Μαρτίου η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε διατάγματα αναφορικά με τη Λαϊκή Τράπεζα και την Τράπεζα Κύπρου, εφαρμόζοντας μέτρα για τις δύο αυτές τράπεζες δυνάμει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμου του. Με βάση τα σχετικά διατάγματα, η Λαϊκή Τράπεζα υποβλήθηκε σε καθεστώς εξυγίανσης, βάσει απόφασης της Αρχή Εξυγίανσης. Στη Λαϊκή Τράπεζα παρέμειναν κυρίως ανασφάλιστες καταθέσεις και περιουσιακά στοιχεία εκτός Κύπρου. Τα περιουσιακά στοιχεία της Λαϊκής Τράπεζας στην Κύπρο, οι ασφαλισμένες καταθέσεις και η χρηματοδότηση από το Ευρωσύστημα έχουν μεταφερθεί στην Τράπεζα Κύπρου, με αποζημίωση για την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που μεταφέρθηκαν την έκδοση μετοχών από την Τράπεζα Κύπρου προς τη Λαϊκή Τράπεζα. Η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης της Τράπεζας Κύπρου ολοκληρώθηκε σύμφωνα με τα σχετικά διατάγματα της Αρχής Εξυγίανσης μέσω «Διάσωσης με Ίδια Μέσα», δηλαδή της μερικής μετατροπής ανασφάλιστων καταθέσεων σε μετοχές. Επίσης, οι κάτοχοι μετοχών και πιστωτικών τίτλων στην Τράπεζα Κύπρου στις 29 Μαρτίου έχουν συνεισφέρει στην ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Κύπρου μέσω της απορρόφησης ζημιών. Στις 18 Απριλίου η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε την αύξηση του εταιρικού φόρου από 10% σε 12,5% με ισχύ από την 1 Ιανουαρίου. Επίσης, ψηφίστηκε η αύξηση του συντελεστή έκτακτης αμυντικής εισφοράς από 15% σε 30% σε τόκους που δεν πηγάζουν από τη συνήθη διεξαγωγή των δραστηριοτήτων ή δεν συνδέονται στενά με αυτή με ισχύ από τις 29 Απριλίου. (9)

2 Κυριότερες λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, εκτός όπου δηλώνεται διαφορετικά. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Ermes Department Stores Plc έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), συμπεριλαμβανομένου του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου (ΔΛΠ) 34 Eνδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου τις Κύπρου, Κεφ. 113 και των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ Κατά το τρέχον έτος η Εταιρεία και το Συγκρότημα υιοθέτησαν όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του/της και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας και του Συγκροτήματος, με εξαίρεση τα πιο κάτω: ΔΠΧΑ 11 Από Κοινού Διευθετήσεις. Το ΔΠΧΑ 11 είναι μια πιο ρεαλιστική αντανάκλαση των από κοινού διευθετήσεων εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις του διακανονισμού παρά τη νομική μορφή τους. Υπάρχουν δύο κατηγορίες από κοινού διευθετήσεων: κοινές επιχειρήσεις και κοινοπραξίες. Οι κοινές επιχειρήσεις προκύπτουν όταν ο διαχειριστής μιας κοινής διευθέτησης έχει δικαιώματα στα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αφορούν τη διευθέτηση και, επομένως, λογίζει το συμφέρον του σε περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις, έσοδα και έξοδα. Οι κοινοπραξίες προκύπτουν όταν ο διαχειριστής της κοινής διευθέτησης έχει δικαιώματα στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της διευθέτησης και ως εκ τούτου υπολογίζει το συμφέρον του με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Η αναλογική ενοποίηση των κοινοπραξιών δεν επιτρέπεται πλέον. Το πρότυπο ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω, οι επενδύσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος εμπίπτουν στην κατηγορία κοινοπραξίας και ως εκ τούτου το συμφέρον της Εταιρείας και του Συγκροτήματος θα αναγνωρίζεται με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων μια σειρά από νέα πρότυπα και τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες που ισχύουν για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν μετά την 1 Ιανουαρίου, και δεν έχουν εφαρμοστεί στην ετοιμασία αυτών των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων. Κανένα από αυτά δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος. (10)

3 Άλλα έσοδα Πιστωτικοί τόκοι: Από συγγενικές εταιρείες 841 652 Από τράπεζες 17 40 Σύνολο 858 692 Δικαιώματα εισπρακτέα και άλλα έσοδα 1.293 2.749 2.151 3.441 == 4 Χρηματοδοτικά έξοδα καθαρά Τόκοι τραπεζών 1.726 1.993 Άλλοι τόκοι 19 52 Σύνολο 1.745 2.045 Καθαρή συναλλαγματική ζημιά/(κέρδος) 372 (193) 2.117 1.852 == 5 Χρέωση φορολογίας Ο Εταιρικός φόρος υπολογίστηκε από την Διεύθυνση χρησιμοποιώντας ένα μέσο φορολογικό συντελεστή 12,5% πάνω στα κέρδη / στις ζημιές για τις περιόδους που παρουσιάζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. (11)

6 Κέρδος/(ζημιά) ανά μετοχή Το βασικό κέρδος/(η βασική ζημιά) ανά μετοχή υπολογίζεται με τη διαίρεση του κέρδους/(της ζημιάς) που αναλογεί στους κατόχους μετοχών της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους. Κέρδος/(ζημιά) για την περίοδο που αναλογεί στους 6.965 (569) μετόχους ======== Μεσοσταθμικός αριθμός εκδομένων μετοχών 174 499 710 174 499 710 Βασικό κέρδος/(βασική ζημιά) ανά μετοχή σεντ 3,99 (0,33) Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός εκδομένων μετοχών 174 499 710 174 499 710 Πλήρως κατανεμημένο κέρδος/(ζημιά) ανά μετοχή σεντ 3,99 (0,33) 7 Κεφαλαιουχικές δαπάνες στις Ακίνητα εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή της περιόδου 33.308 Αγορές 574 Χρέωση για απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (3.694) Πωλήσεις (11) Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος της περιόδου 30.177 ======= 8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισμικά Υπεραξία προγράμματα Σύνολο στις Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή της περιόδου 34.472 192 34.664 Αγορές λογισμικών προγραμμάτων - 41 41 Χρέωση για απόσβεση - (75) (75) Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος της περιόδου 34.472 158 34.630 ======= (12)

9 Συμφέροντα σε κοινοπραξίες Το Συγκρότημα συμμετέχει από τον Σεπτέμβρη του 2007 στην κοινοπραξία British Forces Cyprus Retail (BFCR) βάσει συμφωνίας διάρκειας 5 ετών, η οποία επεκτάθηκε για μια περαιτέρω περίοδο δύο ετών, με την εταιρεία Sodexo Limited για τη λειτουργία καταστημάτων στις Βρετανικές βάσεις, με ποσοστό συμμετοχής 50%. Η Συμφωνία έληξε στις 31 Οκτωβρίου και δεν έχει ανανεωθεί. Το Συγκρότημα από την 1 Ιανουαρίου 2009 συμμετείχε στην κοινοπραξία CTC-ARI Airports Limited με την εταιρεία AER Rianta (Middle East) WLL, μετά την εξαγορά του 50% των μετοχών της Εταιρείας που κατείχαν οι συγγενικές εταιρείες Cyprus Trading Corporation Plc, Woolworth (Cyprus) Properties Plc και N.K. Shacolas (Holdings) Limited. Στις 6 Απριλίου 2010, η Εταιρεία Ermes Department Stores Plc και η AER Rianta International (Middle East) WLL αντάλλαξαν το 50% των μετοχών που κατείχαν η κάθε μία στην CTC-ARI Airports Limited για μετοχές στην CTC-ARI Holdings Limited και ως αποτέλεσμα η CTC-ARI Airports Limited έγινε 100% θυγατρική της CTC-ARI Holdings Limited. Μετά τη συναλλαγή αυτή, η Ermes Department Stores Plc και η AER Rianta International (Middle East) WLL κατείχαν 50% η κάθε μία στο μετοχικό κεφάλαιο της CTC-ARI Holdings Limited. Κατά τη διάρκεια της περιόδου η Εταιρεία και το Συγκρότημα προχώρησαν στην πώληση της επένδυσης τους στην CTC-ARI Holdings Ltd έναντι του ποσού των 54.731.944 μη συμπεριλαμβανομένων μερισμάτων και άλλων συναφών εισοδημάτων. Το κέρδος του Συγκροτήματος από την πιο πάνω πώληση ανήλθε σε 8.090.071 και συμπεριλαμβάνεται στα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα στο λογαριασμό αποτελεσμάτων (Σημ. 18). Η συμφωνία έχει ισχύ από την 1 Ιανουαρίου. Το μερίδιο της Εταιρείας και του Συγκροτήματος σε κοινοπραξίες, οι οποίες δεν είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο είναι: Όνομα Κύρια δραστηριότητα Χώρα σύστασης % κατοχής μετοχών/ συμμετοχής 31 Δεκεμβρίου % κατοχής μετοχών/ συμμετοχής CTC-Ari Holdings Limited British Forces Cyprus Retail Λειτουργία των καταστημάτων στα αεροδρόμια Λάρνακας και Πάφου Λειτουργία καταστημάτων στις Βρετανικές Βάσεις Κύπρος - 50 Κύπρος 50 50 Λόγω της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 11, από την 1 Ιανουαρίου, η αναλογική ενοποίηση των κοινοπραξιών δεν επιτρέπεται πλέον. Ως αποτέλεσμα το συμφέρον του Συγκροτήματος θα αναγνωρίζεται με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Τα Συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να λάβουν υπόψη τις πιο πάνω αλλαγές. 31 Δεκεμβρίου Στην αρχή του έτους/περιόδου 46.742 46.248 Μερίδιο κέρδους μετά τη φορολογία - 2.644 Μέρισμα που εισπράχθηκε - (2.000) Χρέωση για απόσβεση ευνοϊκού συμβολαίου - (150) Πωλήσεις (46.642) - Στο τέλος του έτους/περιόδου 100 46.742 == (13)

9 Συμφέροντα σε κοινοπραξίες (συνέχεια) Οι επενδύσεις σε κοινοπραξίες στις 31 Δεκεμβρίου περιλαμβάνουν υπεραξία ύψους 37.393.820. Μέρος της υπεραξίας ύψους 3.150.777 αντιπροσωπεύει ευνοϊκό συμβόλαιο που υπέγραψε η Εταιρεία CTC-ARI Airports Limited με την Hermes Airports Limited για την αποκλειστική διαχείριση των καταστημάτων αδασμολογήτων του αεροδρομίου Λάρνακας και Πάφου. Το ευνοϊκό συμβόλαιο διαγράφεται με τη σταθερή μέθοδο σε διάρκεια 21 ετών και συνάδει με τη λήξη του συμβολαίου το 2031. Το μερίδιο του Συγκροτήματος στα αποτελέσματα των κοινοπραξιών που συμμετέχει που δεν είναι εισηγμένες, και στα συνολικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις είναι ως εξής: Όνομα Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Εισοδήματα (Ζημιά)/ κέρδος CTC-ARI Holdings Limited - - - - British Forces Cyprus Retail 1.390 2.103 5.008-1.390 2.103 5.008 - ====== ====== ====== ====== 31 Δεκεμβρίου CTC-ARI Holdings Limited 17.428 11.931 43.940 2.644 British Forces Cyprus Retail 1.575 2.597 7.401-19.003 14.528 51.341 2.644 ====== ====== Κατά τη διάρκεια του έτους η Εταιρεία και το Συγκρότημα προχώρησαν στην πώληση της επένδυσης τους στην CTC-ARI Holdings Ltd έναντι του ποσού των 54.731.944 μη συμπεριλαμβανομένων μερισμάτων και άλλων συναφών εισοδημάτων. Το κέρδος του Συγκροτήματος από την πιο πάνω πώληση ανήλθε σε 8.090.071 και συμπεριλαμβάνεται στα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα στο λογαριασμό αποτελεσμάτων (Σημ. 18). Η συμφωνία έχει ισχύ από την 1 Ιανουαρίου. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις στην CTC-ARI Holdings Limited Στις 31 Δεκεμβρίου 2011, η εταιρεία CTC-ARI Airports Limited, θυγατρική της CTC-ARI Holdings Limited, διαφωνούσε με τη Hermes Airports Limited για τη μέθοδο του υπολογισμού των δικαιωμάτων παραχώρησης χώρων εκμετάλλευσης. Το συνολικό ποσό υπό αμφισβήτηση για τα έτη 2009, 2010 και 2011 ανερχόταν σε 4.224.708, για το οποίο έγινε πρόβλεψη ύψους 2.824.708 στις Οικονομικές Καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος 2011. Στις 8 Οκτωβρίου 2012 το θέμα παραπέμφθηκε σε διαδικασία επίλυσης διαφορών. Η διαδικασία πραγματοποιήθηκε στο Λονδίνο το Νοέμβριο του 2012 κατά τη διάρκεια της οποίας η κοινοπραξία δικαιώθηκε πλήρως για την ορθότητα των θέσεων της. Στις 21 Δεκεμβρίου 2012 η Hermes Airports Limited παρέπεμψε την πιο πάνω απόφαση σε διαιτησία. Βλέπε επίσης Σημ. 12 (1). Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος με βάση την πεποίθηση ότι η απόφαση πολύ δύσκολα μπορεί να ανατραπεί προχώρησε το 2012 στην αντιστροφή της πρόνοιας που έγινε το 2011 ύψους 2.824.708 και δεν προχώρησε σε οποιανδήποτε πρόνοια το 2012 και το. Την 1 Οκτωβρίου τα μέρη κατέληξαν σε αμοιβαία συμφωνία για τελική και οριστική επίλυση της διαφοράς χωρίς επιπλέον κόστος για την Εταιρεία και το Συγκρότημα. (14)

10 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου Στην αρχή του έτους/περιόδου 1.016 956 Αγορές 42.818 - Μερίδιο κέρδους μετά τη φορολογία 645 205 Μέρισμα που εισπράχθηκε - (145) Πωλήσεις (1.016) - 43.463 1.016 Στο τέλος του έτους/περιόδου Στις 31 Δεκεμβρίου το Συγκρότημα κατείχε το 50% του μετοχικού κεφαλαίου της CTC-ARI (F&Β) Limited. Η CTC-ARI (F&Β) Limited κατέχει το 50% συν 2 μετοχές στην Εταιρεία Cyprus Airports (F&Β) Limited η οποία διαχειρίζεται τους χώρους εστίασης στα Αεροδρόμια Λάρνακας και Πάφου. Στις 24 Ιανουαρίου η Εταιρεία και το Συγκρότημα προχώρησαν στην πώληση της επένδυσης τους στην CTC-ARI (F&B) Limited έναντι του ποσού των 3.125.000. Το κέρδος του Συγκροτήματος από την πιο πάνω πώληση ανήλθε 2.108.639 και συμπεριλαμβάνεται στα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα στο λογαριασμό αποτελεσμάτων (Σημ. 18). Στις 15 Ιουλίου, το Συγκρότημα προχώρησε στην αγορά από την συγγενική εταιρεία Woolworth (Cyprus) Properties Plc, του 45% του μετοχικού κεφαλαίου (45 000 000 μετοχές) της εταιρείας ITTL Trade Tourist and Leisure Park Plc έναντι του ποσού των 42.750.000. Η κύρια δραστηριότητα της εταιρείας είναι η μίσθωση/παραχώρηση δικαιωμάτων χρήσης χώρων στο Εμπορικό Πάρκο Σιακόλα, που περιλαμβάνει Εμπορικό Κέντρο, κατάστημα ΙΚΕΑ και άλλα κτίρια για λιανική/εμπορική χρήση. Το καθαρό ενεργητικό της Εταιρείας στις 30 Ιουνίου ήταν 77.040.343. Το μερίδιο του Συγκροτήματος στα αποτελέσματα των συνδεδεμένων εταιρειών που δεν είναι εισηγμένες και στα συνολικά περιουσιακά τους στοιχεία (περιλαμβανομένης της υπεραξίας), και στις υποχρεώσεις είναι ως εξής: Χώρα Περιουσιακά % κατοχής μετοχών Όνομα σύστασης στοιχεία Υποχρεώσεις Εισοδήματα Κέρδος CTC-ARI (F&B) Limited Κύπρος - - - - - ITTL Trade Tourist and Leisure Park Plc Κύπρος 82.842 47.528 1.203 645 45,0 82.842 47.528 1.203 645 45,0 ======= 31 Δεκεμβρίου CTC-ARI (F&B) Limited Κύπρος 1.782 1.497 3.444 205 25,0 ITTL Trade Tourist and Leisure Park Plc Κύπρος - - - - - 1.782 1.497 3.444 205 25,0 ======= 11 Αποθέματα Όλα τα αποθέματα παρουσιάζονται σε τιμή κόστους εκτός από έτοιμα προϊόντα του Συγκροτήματος με λογιστική αξία στις 1.546.487 (31 Δεκεμβρίου 2.453.712) τα οποία παρουσιάζονται στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους. (15)

12 Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 31 Δεκεμβρίου Εμπορικά εισπρακτέα 2.882 3.633 Μείον πρόβλεψη απομείωσης για επισφαλή εισπρακτέα (960) (960) Εμπορικά εισπρακτέα καθαρά 1.922 2.673 Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη (Σημ.17) 1.160 443 Προκαταβολές και προπληρωμές 10.236 1.762 13.318 4.878 Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. (1) Στις, οι προκαταβολές, προπληρωμές και άλλα εισπρακτέα συμπεριλάμβαναν ποσό ύψους 5.731.944 το οποίο αντιπροσωπεύει το υπόλοιπο από την πώληση της CTC-ARI Holdings Limited στην AER Rianta (Middle East) WLL και το οποίο κρατείται σε ξεχωριστό τραπεζικό λογαριασμό. Με την διευθέτηση της διαφοράς μεταξύ της CTC-ARI Airports Limited και της Hermes Airports Limited την 1 Οκτωβρίου το ποσό αυτό μεταφέρθηκε σε τραπεζικό λογαριασμό της Ermes Department Stores Plc (Σημ. 9). 13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 31 Δεκεμβρίου Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 4.088 3.807 Το πραγματικό μέσο επιτόκιο στις τραπεζικές καταθέσεις ήταν 0,56% (: 0,56% ετησίως). Για σκοπούς της ενοποιημένης κατάστασης ταμειακών ροών τα μετρητά και τραπεζικά παρατραβήγματα περιλαμβάνουν: Τραπεζικά διαθέσιμα και ισοδύναμα 4.088 6.905 Τραπεζικά παρατραβήγματα και βραχυπρόθεσμες διευκολύνσεις (30.393) (28.679) (26.305) (21.774) = 14 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες μετοχές Αριθμός συνήθων μετοχών των 34 σεντ η καθεμία Μετοχικό κεφάλαιο Ίδιες μετοχές Σύνολο Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου Την 1 Ιανουαρίου 174 499 710 59.500 (155) 59.345 Στις 31 Δεκεμβρίου / 174 499 710 59.500 (155) 59.345 ===== == Ο συνολικός εγκεκριμένος αριθμός συνήθων μετοχών είναι 210 000 000 μετοχές με ονομαστική αξία 0,34 ανά μετοχή. (16)

15 Δανεισμός 31 Δεκεμβρίου Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικά παρατραβήγματα και βραχυπρόθεσμες διευκολύνσεις (1) 30.393 24.616 Τραπεζικός δανεισμός 3.066 4.757 33.459 29.373 Μη βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός δανεισμός 1.778 4.766 Σύνολο δανεισμού 35.237 34.139 Λήξη μη βραχυπρόθεσμου δανεισμού (εκτός από υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων) Από 1 μέχρι 2 έτη 1.306 3.429 Από 2 μέχρι 5 έτη 410 1.337 Μετά από 5 έτη 62-1.778 4.766 (1) Το όριο των τραπεζικών παρατραβηγμάτων του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 40.487.000. Η λογιστική αξία των βραχυπρόθεσμων και μη βραχυπρόθεσμων δανείων είναι περίπου η ίδια με τη δίκαιη αξία. Τα τραπεζικά δάνεια είναι αποπληρωτέα με μηνιαίες δόσεις μέχρι το 2019. 16 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 31 Δεκεμβρίου Εμπορικοί πιστωτές 21.302 22.827 Πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες (Σημ.17) 5.185 6.101 Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα 19.213 15.210 45.700 44.138 == Όλα τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους. Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με την δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. (17)

17 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη Κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης, ο κύριος μέτοχος της Εταιρείας είναι η Cyprus Trading Corporation Plc ( CTC ), η οποία κατέχει το 65,95% του μετοχικού κεφαλαίου της. Η εταιρεία Debenhams Retail Plc κατέχει 10% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Ο κύριος Νίκος Κ Σιακόλας, Εκτελεστικός Πρόεδρος, ελέγχει έμμεσα, μέσω της συμμετοχής του στην CTC, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικές εταιρείες: (α) Πωλήσεις εμπορευμάτων και υπηρεσιών Συγγενικές εταιρείες Φύση συναλλαγής Χρηματοδοτική και τόκοι 584 652 Πωλήσεις εμπορευμάτων 37 21 Συμβουλευτικές υπηρεσίες 508 - Δικαιώματα χρήσης χώρου 1 24 Άλλες επαναχρεώσεις 54 118 1.184 815 Κοινοπραξίες Μητρική Συνδεδεμένες Έξι μήνες Έξι μήνες Φύση συναλλαγής Πωλήσεις εμπορευμάτων 74 - Έξι μήνες Έξι μήνες Φύση συναλλαγής Πωλήσεις εμπορευμάτων 1 1 Χρηματοδοτική και τόκοι 249 - Άλλες επαναχρεώσεις - 15 250 16 Έξι μήνες Έξι μήνες Φύση συναλλαγής Πωλήσεις εμπορευμάτων 3 7 Χρηματοδοτική και τόκοι 7 - Άλλες επαναχρεώσεις 3-13 7 (18)

17 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) (β) Αγορές εμπορευμάτων και υπηρεσιών Συγγενικές εταιρείες Συνδεδεμένες Μητρική Φύση συναλλαγής Αγορές εμπορευμάτων - Debenhams Retail 7.631 6.561 Αγορές εμπορευμάτων - Άλλες εταιρείες 4.470 8.094 Συμβουλευτικές υπηρεσίες 181 325 Δικαιώματα χρήσης ακινήτων 5.859 4.945 Δικαιώματα παραχώρησης χώρων εκμετάλλευσης - 7.078 Άλλες επαναχρεώσεις 638 1.715 18.779 28.718 Φύση συναλλαγής Δικαιώματα χρήσης ακινήτων 1.826 1.647 Άλλες επαναχρεώσεις 590 689 2.416 2.336 Φύση συναλλαγής Αγορές εμπορευμάτων - 6 Συμβουλευτικές υπηρεσίες - 11 Δικαιώματα χρήσης ακινήτων - 179 Άλλες επαναχρεώσεις 7 7 7 203 (19)

17 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) (γ) Υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου που προέρχονται από τις πιο πάνω συναλλαγές 31 Δεκεμβρίου Ποσά εισπρακτέα Συγγενικές εταιρείες (Σημ. 12) 1.160 443 == Ποσά πληρωτέα Συγγενικές εταιρείες (Σημ. 16) 5.185 6.101 == Τα υπόλοιπα των συγγενικών εταιρειών δε φέρουν τόκο και είναι αποπληρωτέα σε πρώτη ζήτηση. (δ) Δανεισμός σε συγγενικά μέρη 31 Δεκεμβρίου Στην αρχή της περιόδου 11.973 13.336 Δάνεια που παραχωρήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου 7.617 2.350 Δάνεια που αποπληρώθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου (16.946) (4.574) Μεταφορά υπολοίπου σε συγγενική εταιρεία (368) - Τόκος που χρεώθηκε 841 861 Στο τέλος του έτους 3.117 11.973 == Ο δανεισμός αποτελείται από δύο δάνεια που παραχωρήθηκαν σε συγγενικές εταιρείες. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε εγγυήσεις και εξασφαλίσεις σε σχέση με τα δάνεια. 18 Μη επαναλαμβανόμενα έσοδα/(έξοδα) Κέρδος από πώληση συμμετοχής σε κοινοπραξία (Σημ. 9) 8.090 - Κέρδος από πώληση συμμετοχής σε συνδεδεμένη εταιρεία (Σημ.10) 2.109 - Άλλα έσοδα 6 - Απομειώσεις (1) - (2.092) 10.205 (2.092) (1) Τα μη επαναλαμβανόμενα έξοδα της περιόδου που έληξε στις ύψους 2.091.875 αφορούν τις απομειώσεις των παγίων και αποθεμάτων των υπό τερματισμό εργασιών του καταστήματος Debenhams Avenue και του τερματισμού των εργασιών της θυγατρικής εταιρείας Domex Trading Co. Ltd. Η λογιστική διαγραφή τους γίνεται την περίοδο αυτή και το έξοδο δεν επαναλαμβάνεται. (20)

19 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού Δεν υπήρξαν γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να επηρεάζουν σημαντικά την κατανόηση αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 20 Εποχικότητα Οι πωλήσεις του Συγκροτήματος υπόκεινται σε εποχιακές διακυμάνσεις με αυξημένη συνήθως ζήτηση κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. (21)