Μη ελεγµένες ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου Περιεχόµενα Σελίδα Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 1 Συνοπτικός ενοποιηµένος ισολογισµός 2 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 3 Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών 4 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές 5 18 καταστάσεις
Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου Σηµ. 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου Συµπληρωµατικές πληροφορίες σε Ευρώ (Σηµ. 22) 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου Εισοδήµατα 6 7.617.665 9.421.371 13.050.584 16.140.693 Eνοίκια εισπρακτέα και άλλα εισοδήµατα 200.075 65.059 342.769 111.459 Άλλα κέρδη 7 1.359.667 473.697 2.329.381 811.538 Κόστος προσωπικού (3.721.350) (4.198.203) (6.375.416) (7.192.361) Αποσβέσεις 11/12 (1.098.693) (1.115.726) (1.882.281) (1.911.462) Έξοδα ενοικίων (2.099.622) (1.906.271) (3.597.073) (3.265.823) Αποθέµατα και αναλώσιµα που χρησιµοποιήθηκαν (1.086.331) (1.249.708) (1.861.103) (2.141.000) Έξοδα καθαρισµού (260.056) (299.626) (445.528) (513.319) Ηλεκτρισµός, καύσιµα, νερό και αποχετευτικά (794.281) (1.087.993) (1.360.762) (1.863.950) Επιδιορθώσεις και συντήρηση (393.094) (337.918) (673.449) (578.921) Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 577.920 145.124 990.092 248.626 Άλλα έξοδα (1.562.909) (1.246.995) (2.677.573) (2.136.352) Zηµιά εργασιών 6 (1.261.009) (1.337.189) (2.160.359) (2.290.872) Χρηµατοδοτικά έξοδα 8 (1.683.886) (889.110) (2.884.833) (1.523.223) Μερίδιο κέρδους συνδεδεµένης εταιρείας 12.105 41.638 20.737 71.334 Ζηµιά πριν τη φορολογία (2.932.790) (2.184.661) (5.024.455) (3.742.761) Φορολογία 9 (275.898) (330.760) (472.669) (566.659) Καθαρή ζηµιά για την περίοδο (3.208.688) (2.515.421) (5.497.124) (4.309.420) Ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) Βασική και πλήρως κατανεµηµένη 10 (1,24) (0,97) (2,13) (1,67) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (1)
Συνοπτικός ενοποιηµένος ισολογισµός στις 30 Ιουνίου Περιουσιακά στοιχεία Σηµ. 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου Συµπληρωµατικές πληροφορίες σε Ευρώ (Σηµ. 22) Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 11 102.808.688 90.987.531 176.131.844 155.879.839 Άϋλο περιουσιακό στοιχείο 12 1.263.446 1.293.963 2.164.535 2.216.817 Επενδύσεις σε ακίνητα 1.228.290 1.228.290 2.104.306 2.104.306 Υπεραξία 13 237.865 237.865 407.511 407.511 Επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία 589.086 576.982 1.009.222 988.486 Ενοίκια που προπληρώθηκαν 14 11.413.888 14.161.971 19.554.273 24.262.290 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 26.408 25.408 45.243 43.529 Εισπρακτέα 15 20.762.632 19.962.621 35.570.542 34.199.962 Αναβαλλόµενα έξοδα 1.076.562 1.103.616 1.844.367 1.890.716 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 103.268 102.625 176.918 175.817 139.510.133 129.680.872 239.008.761 222.169.273 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα και ηµιτελείς εργασίες 3.541.228 3.364.147 6.066.832 5.763.455 Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα 16 8.507.812 9.585.608 14.575.584 16.422.063 Ενοίκια που προπληρώθηκαν 14 2.528.505 2.551.236 4.331.834 4.370.777 Φορολογία επιστρεπτέα 195.542 111.924 335.003 191.748 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 3.828.882 6.343.303 6.559.640 10.867.348 18.601.969 21.956.218 31.868.893 37.615.391 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 158.112.102 151.637.090 270.877.654 259.784.664 == == Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 17 51.600.000 51.600.000 88.401.120 88.401.120 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 17 11.783.534 11.783.534 20.187.550 20.187.550 Άλλα αποθεµατικά 15.075.523 16.025.976 25.827.386 27.455.701 Κέρδη που κρατήθηκαν 13.648.754 15.833.906 23.383.042 27.126.653 92.107.811 95.243.416 157.799.098 163.171.024 Μη βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ανεισµός 18 40.300.746 28.685.784 69.043.240 49.144.485 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 7.269.559 7.305.094 12.454.207 12.515.087 Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού 68.429 63.955 117.237 109.565 47.638.734 36.054.833 81.614.684 61.769.137 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προκαταβολές από τουριστικούς πράκτορες 1.337.250 103.968 2.290.977 178.120 Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές 19 7.303.054 6.294.181 12.511.593 10.783.192 ανεισµός 18 9.254.535 13.469.974 15.854.868 23.076.757 Αναβαλλόµενα εισοδήµατα 470.718 470.718 806.434 806.434 18.365.557 20.338.841 31.463.872 34.844.503 Σύνολο υποχρεώσεων 66.004.291 56.393.674 113.078.556 96.613.640 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 158.112.102 151.637.090 270.877.654 259.784.664 == == Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (2)
Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου Αποθεµατικό Κέρδη που Μετοχικό υπέρ το Άλλα κρατή- Κεφάλαιο άρτιο αποθεµατικά θηκαν Σύνολο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 51.600.000 11.783.534 17.301.460 15.620.346 96.305.340 Μεταφορά λόγω διάθεσης επανεκτιµηµένων ακινήτων - - (1.222.645) 1.222.645 - Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση: Μεταφορές λόγω πωλήσεων - - 14.206-14.206 Συναλλαγµατικές διαφορές στην µετάφραση των οικονοµικών καταστάσεων ξένων εξαρτηµένων εταιρειών - - (2.517) - (2.517) Μεταφορά αποσβέσεων - - (130.500) 130.500 - Αναπροσαρµογή αναβαλλόµενης φορολογίας - - 115.496-115.496 Καθαρή (ζηµιά)/κέρδος που αναγνωρίστηκε στα ίδια κεφάλαια - - (1.225.960) 1.353.145 127.185 Καθαρή ζηµιά για την περίοδο - - - (2.515.421) (2.515.421) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 51.600.000 11.783.534 16.075.500 14.458.070 93.917.104 ========= ========= ========= ========= ========= Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 51.600.000 11.783.534 16.025.976 15.833.906 95.243.416 Μεταφορά λόγω διάθεσης επανεκτιµηµένων ακινήτων - - (910.236) 910.236 - Συναλλαγµατικές διαφορές στην µετάφραση των οικονοµικών καταστάσεων ξένων εξαρτηµένων εταιρειών - - (13.392) - (13.392) Μεταφορά αποσβέσεων - - (113.300) 113.300 - Αναπροσαρµογή αναβαλλόµενης φορολογίας - - 86.475-86.475 --------- --------- --------- Καθαρή (ζηµιά)/κέρδος που αναγνωρίστηκε στα ίδια κεφάλαια - - (950.453) 1.023.536 73.083 Καθαρή ζηµιά για τη περίοδο - - - (3.208.688) (3.208.688) --------- --------- --------- Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 51.600.000 11.783.534 15.075.523 13.648.754 92.107.811 ========= ========= ======== ======== ========= Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (3)
Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου Συµπληρωµατικές πληροφορίες σε Ευρώ (Σηµ. 22) 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµιά πριν τη φορολογία (2.932.790) (2.184.661) (5.024.455) (3.742.761) Αναπροσαρµογές για αποσβέσεις, διαγραφή ενοικίων, τόκους, προβλέψεις κλπ 3.362.273 2.502.377 5.760.246 4.287.072 429.483 317.716 735.791 544.311 Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 3.176.150 2.083.997 5.441.380 3.570.304 Μετρητά που προήλθαν από εργασίες 3.605.633 2.401.713 6.177.171 4.114.615 Φορολογία που πληρώθηκε καθαρή (335.589) (65.334) (574.931) (111.930) Καθαρά µετρητά από εργασίες 3.270.044 2.336.379 5.602.240 4.002.685 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (16.444.419) (2.761.234) (28.169.434) (4.730.546) Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 4.250.010 7.690.000 7.277.971 13.174.508 Ενοίκια που προπληρώθηκαν (370.000) - (633.884) - Εισπράξεις από ακύρωση ενοικίων που προπληρώθηκαν 2.500.000-4.283.000 - Καθαρές πληρωµές για άλλες επενδυτικές δραστηριότητες (828.982) (626.333) (1.420.211) (1.073.034) Καταθέσεις που λήγουν πέραν των τριών µηνών 138.455 (1.834.591) 237.201 (3.143.021) Καθαρά µετρητά (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες (10.754.936) 2.467.842 (18.425.357) 4.227.907 Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από µακροπρόθεσµο δανεισµό 24.073.478 4.015.000 41.242.682 6.878.498 Πληρωµές µακροπρόθεσµων τραπεζικών και άλλων δανείων (συµπεριλαµβανοµένων των τόκων) (15.136.582) (4.959.125) (25.931.992) (8.495.974) Καθαρά µετρητά από/(για) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 8.936.896 (944.125) 15.310.690 (1.617.476) Καθαρή αύξηση στα µετρητά και τραπεζικά παρατραβήγµατα 1.452.004 3.860.096 2.487.573 6.613.116 Συναλλαγµατικές διαφορές 2.978 757 5.102 1.298 Μετρητά και τραπεζικά παρατραβήγµατα στην αρχή της περιόδου (4.068.416) (1.019.307) (6.970.010) (1.746.277) Μετρητά και τραπεζικά παρατραβήγµατα στο τέλος της περιόδου (2.613.434) 2.841.546 (4.477.335) 4.868.137 ========= ========= ========= ========= Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (4)
Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 1 Ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 2 Γενικές πληροφορίες Χώρα συστάσεως Η Εταιρεία συστάθηκε µε έδρα την Κύπρο στις 25 Σεπτεµβρίου 1992 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113 µε την επωνυµία Narcissos Hotels Limited και στις 29 εκεµβρίου 1999 µετονοµάστηκε σε Aqua Sol Hotels Limited. Στις 12 Ιουλίου 2000 µετατράπηκε σε δηµόσια και στις 26 Οκτωβρίου 2000 οι τίτλοι της Εταιρείας εισήχθησαν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου σύµφωνα µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. Kατά τη διάρκεια της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης που πραγµατοποιήθηκε στις 26 Ιουνίου η Εταιρεία άλλαξε το όνοµα της από Aqua Sol Hotels Limited σε Aqua Sol Ηotels Public Company Limited. Το εγγεγραµµένο γραφείο της είναι στη Λεωφόρο Νησί 26, Αγία Νάπα, Κύπρος. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος είναι η διαχείριση και εκµετάλλευση ιδιόκτητων και εκµισθωµένων τουριστικών συγκροτηµάτων. Αυτές οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν για έκδοση στις 9 Αυγούστου. 3 Βάση ετοιµασίας Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34, Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση. Oι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται από κοινού µε τις ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές Λίρες (). F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (5)
4 Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν στην ετοιµασία των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν στις ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. Τα πιο κάτω καινούργια και αναθεωρηµένα ΠΧΠ και ερµηνείες είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που λήγουν στις 31 εκεµβρίου : ΠΧΠ 7 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και ΛΠ 1 (Αναθεώρηση) Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων (Ισχύει από 1 Ιανουαρίου ). Η ιεύθυνση του Συγκροτήµατος αξιολόγησε την επίδραση του ΛΧΠ7 και της αναθεώρησης του ΛΠ1 και τα εφάρµοσε από την λογιστική περίοδο που αρχίζει την 1 Ιανουαρίου. IFRIC Ερµηνεία 7 Εφαρµογή της Μεθόδου Επαναδιατύπωσης µε βάση το ΛΠ 29 Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση για Υπερπληθωριστικές Οικονοµίες (Ισχύει από 1 Μαρτίου ). Η ιεύθυνση δεν περιµένει ότι η ερµηνεία αυτή είναι εφαρµόσιµη για το Συγκρότηµα. IFRIC Ερµηνεία 8 Έκταση του ΠΧΠ 2 (Ισχύει από 1 Μαΐου ). Η ιεύθυνση δεν περιµένει ότι η ερµηνεία αυτή είναι εφαρµόσιµη για το Συγκρότηµα. IFRIC Ερµηνεία 9 Επαναξιολόγηση Ενσωµατωµένων Παραγώγων (Ισχύει από 1 Ιουνίου ). Η ιεύθυνση δεν περιµένει ότι η ερµηνεία αυτή είναι εφαρµόσιµη για το Συγκρότηµα. IFRIC Ερµηνεία 10 Ενδιάµεση Οικονοµική Πληροφόρηση και Αποµείωση (Ισχύει από 1 Νοεµβρίου ). Η ιεύθυνση δεν περιµένει ότι η ερµηνεία αυτή είναι εφαρµόσιµη για το Συγκρότηµα. Τα πιο κάτω καινούργια και αναθεωρηµένα ΛΧΠ και ερµηνείες είχαν εκδοθεί αλλά δεν έχουν τεθεί ακόµη σε εφαρµογή: Σε ισχύ για το Συγκρότηµα από 1 Ιανουαρίου 2008: IFRIC Ερµηνεία 11 ΠΧΠ 2 Συναλλαγές σε µετοχές του Συγκροτήµατος και Ίδιες Μετοχές (Ισχύει για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 Μαρτίου ). IFRIC Ερµηνεία 12 Συµφωνίες για Παραχώρηση Υπηρεσιών * (Ισχύει για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 Ιανουαρίου 2008). IFRIC Ερµηνεία 14 ΛΠ19 Το όριο για Περιουσιακό Στοιχείο Καθορισµένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηµατοδότησης και η Αλληλοεπίδρασή τους * (Ισχύει για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 Ιανουαρίου 2008). F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (6)
4 Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Σε ισχύ για το Συγκρότηµα από 1 Ιανουαρίου 2009: ΛΠ 8 Λειτουργικοί τοµείς *(Ισχύει για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 Ιανουαρίου 2009). ΛΠ 23 (Αναθεώρηση), Κόστος ανεισµού * (Ισχύει για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 Ιανουαρίου 2009). IFRIC Ερµηνεία 13 Προγράµµατα Πιστών Πελατών * (Ισχύει από λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 Ιουλίου 2008). * εν έχουν ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει πως η υιοθέτηση αυτών των λογιστικών προτύπων σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. 5 Εποχικές διακυµάνσεις Οι εποχικές διακυµάνσεις του τουριστικού ρεύµατος στις χώρες όπου κυρίως δραστηριοποιείται το Συγκρότηµα (Ελλάδα, Κύπρος) αντικατοπτρίζονται στα εξαµηνιαία αποτελέσµατα τα οποία παρουσιάζονται µειωµένα σε σχέση µε τα αποτελέσµατα που αναµένονται το δεύτερο εξάµηνο. Η περίοδος αιχµής της τουριστικής κίνησης στους προορισµούς αυτούς είναι το δεύτερο εξάµηνο του έτους το οποίο αναµένεται να έχει βελτιωµένα αποτελέσµατα. 6 Ανάλυση κατά τοµέα Κύρια ανάλυση - Γεωγραφικοί τοµείς Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Κύπρος Ελλάδα Σύνολο Εισόδηµα 6.902.133 715.532 7.617.665 ========== Ζηµιά εργασιών (1.104.471) (156.538) (1.261.009) ========== Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Κύπρος Ελλάδα Σύνολο Εισόδηµα 8.791.516 629.855 9.421.371 ========== Zηµιά εργασιών (1.186.408) (150.781) (1.337.189) ========== F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (7)
7 Άλλα κέρδη Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Πιστωτικοί τόκοι: Tραπεζικά υπόλοιπα 49.849 97.300 Φορολογία επιστρεπτέα - 105.142 Συγγενική εταιρεία (Σηµ. 21 (δ)) 262.450 269.941 Χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο που προέκυψε από συµφωνία για την µελλοντική εξαγορά της εταιρείας Nike Hotels Limited (Σηµ. 21(γ)) 375.000-687.299 472.383 Πιστωτικά µερίσµατα - 1.314 Κέρδος από ακύρωση συµφωνίας ενοικίων 672.368-1.359.667 473.697 ========= ========= 8 Χρηµατοδοτικά έξοδα - καθαρά Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Χρεωστικοί τόκοι: Tραπεζικός δανεισµός 1.261.088 850.154 Καθυστερηµένη φορολογία 15.246 70.892 Άλλοι πιστωτές 17.005 1.230 Υποθηκευτικά έξοδα 244.014 28.356 1.537.353 950.632 Καθαρή συναλλαγµατική ζηµιά/(κέρδος) 146.533 (61.522) 1.683.886 889.110 ========= ========= 9 Φορολογία Η φορολογία υπολογίζεται µε βάση το αναµενόµενο ποσοστό φορολογίας που θα ισχύει για ολόκληρο το οικονοµικό έτος. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (8)
9 Φορολογία (συνέχεια) Η χρέωση για φορολογία αποτελείται από: Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Φορολογία προηγουµένων ετών 14.440 212.168 Αναβαλλόµενη φορολογία 23.927 51.340 Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών 237.531 67.252 275.898 330.760 ========= ========= 10 Zηµιά ανά µετοχή Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Καθαρή ζηµιά για την περίοδο (3.208.688) (2.515.421) == Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 258 000 000 258 000 000 == Βασική και κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή (σέντς) (1,24) (0,97) == 11 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 96.521.915 Προσθήκες 2.761.234 Πωλήσεις (7.544.876) Επιβάρυνση περιόδου (1.085.209) Συναλλαγµατικές διαφορές 30.191 _ Καθαρή λογιστική αξία στις 30 Ιουνίου 90.683.255 ========== F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (9)
11 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός (συνέχεια) Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 90.987.531 Προσθήκες 16.444.419 Πωλήσεις (3.672.090) Επιβάρυνση περιόδου (1.068.176) Συναλλαγµατικές διαφορές 117.004 _ Καθαρή λογιστική αξία στις 30 Ιουνίου 102.808.688 ========== Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε 30 Ιουνίου το Συγκρότηµα προχώρησε στην άσκηση του εκλεκτικού δικαιώµατος (option) για την αγορά τεµαχίων γής πάνω στα οποία ανέγειρε δύο τουριστικά χωριά, το Akteon Tourist Village και το Eleni Tourist Village για τα συνολικά ποσά των 8.330.706 και 3.357.979 αντίστοιχα. Επιπλέον, κατά την περίοδο αυτή το Συγκρότηµα πώλησε την τουριστική µονάδα TS Resorts Hotel Apartments για το ποσό των 4.250.000 η οποία είχε καθαρή λογιστική αξία ύψους 3.672.090. 12 Άϋλο περιουσιακό στοιχείο Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 1.355.000 Χρέωση απόσβεσης (30.517) _ Καθαρή λογιστική αξία στις 30 Ιουνίου 1.324.483 ========== Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 1.293.963 Χρέωση απόσβεσης (30.517) _ Καθαρή λογιστική αξία στις 30 Ιουνίου 1.263.446 ========== 13 Υπεραξία Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου / Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου και στις 30 Ιουνίου / 237.865 ========== F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (10)
14 Ενοίκια που προπληρώθηκαν Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Την 1 Ιανουαρίου 16.713.207 19.661.775 Προσθήκες 370.000 - ιαγραφή περιόδου (1.313.168) (1.097.777) Ακυρώσεις (1) (1.827.646) (120.000) Στις 30 Ιουνίου 13.942.393 18.443.998 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μέχρι 1 έτος 2.528.505 2.551.236 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Από 1 µέχρι 5 έτη 4.477.899 5.203.219 Μετά από 5 έτη 6.935.989 8.958.752 11.413.888 14.161.971 (1) Κατά τη διάρκεια της περιόδου το Συγκρότηµα υπόγραψε συµφωνία µε τη συγγενική εταιρεία Thalassaki Tourist Village Limited, ιδιοκτήτρια του Thalassaki Tourist Village, για ακύρωση των συµφωνιών µίσθωσης που σχετίζονται µε την πιο πάνω τουριστική µονάδα. Σύµφωνα µε την πιο πάνω συµφωνία το Συγκρότηµα είσπραξε ποσό ύψους 2.500.000 ως επιστροφή χρηµάτων για το αναπόσβεστο ποσό του προπληρωµένου ενοικίου καθώς επίσης και ως αποζηµίωση για την ακύρωση των συµφωνιών µίσθωσης. 15 Μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα 30 Ιουνίου 31 εκεµβρίου Εισπρακτέα από συγγενική εταιρεία (Σηµ. 21 (δ)) 7.887.632 7.462.621 Χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο που προέκυψε από συµφωνία για την µελλοντική εξαγορά της εταιρείας Nike Hotels Limited (Σηµ. 21 (γ)) 12.875.000 12.500.000 20.762.632 19.962.621 Τα κυκλοφορούντα εισπρακτέα που αφορούν τα πιο πάνω παρουσιάζονται στη σηµείωση 21. Όλα τα µη κυκλοφορούντα εισπρακτέα είναι εισπρακτέα εντός πέντε χρόνων από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Το πραγµατικό επιτόκιο στα µη κυκλοφορούντα εισπρακτέα ήταν 6% ( : 6%). F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (11)
16 Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα Εµπορικά εισπρακτέα 3.758.851 5.107.789 Μείον: Πρόβλεψη αποµείωσης για επισφαλή εισπρακτέα (579.010) (541.791) Εµπορικά εισπρακτέα καθαρά 3.179.841 4.565.998 Προπληρωµές και άλλοι χρεώστες 1.057.382 782.466 Οφειλή από συνδεδεµένη εταιρεία (Σηµ. 21 (ε)) 57.358 29.663 Εισπρακτέα από κοινοπραξία (Σηµ. 21 (στ)) 3.513.231 3.507.481 Εισπρακτέα από συγγενική εταιρεία (Σηµ. 21 (δ)) 700.000 700.000 8.507.812 9.585.608 17 Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Αριθµός µετοχών Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου / 30 Ιουνίου 258 000 000 51.600.000 11.783.534 63.383.534 =========== ========= Την 1 Ιανουαρίου / 30 Ιουνίου 258 000 000 51.600.000 11.783.534 63.383.534 =========== ========= 18 ανεισµός Βραχυπρόθεσµος Τραπεζικά παρατραβήγµατα 3.204.866 7.377.353 Πιστωτής προεξόφλησης τιµολογίων 1.377.960 985.505 Τραπεζικός δανεισµός 4.041.646 4.482.916 Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 540.987 528.051 Άλλος δανεισµός 89.076 96.149 9.254.535 13.469.974 Μη βραχυπρόθεσµος Τραπεζικός δανεισµός 33.410.925 21.930.872 Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 6.889.821 6.754.912 40.300.746 28.685.784 Σύνολο δανεισµού 49.555.281 42.155.758 F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (12)
18 ανεισµός (συνέχεια) Λήξη µη βραχυπρόθεσµου δανεισµού (εκτός από υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης) Από 1 µέχρι 2 έτη 5.747.624 4.525.024 Από 2 µέχρι 5 έτη 10.105.830 10.050.605 Μετά από 5 έτη 17.557.471 7.355.243 33.410.925 21.930.872 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης ελάχιστη καταβολή µισθωµάτων Μέχρι 1 έτος 642.339 561.491 Από 1 µέχρι 5 έτη 2.899.783 2.886.464 Μετά από 5 έτη 5.953.624 6.014.321 9.495.746 9.462.276 Μελλοντικές χρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης (2.064.938) (2.179.313) Παρούσα αξία υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης 7.430.808 7.282.963 Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης είναι: Μέχρι 1 έτος 540.987 528.051 Από 1 µέχρι 5 έτη 2.132.300 2.112.205 Μετά από 5 έτη 4.757.521 4.642.707 7.430.808 7.282.963 Η κίνηση των δανείων αναλύεται ως εξής: Για τους έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου : Αρχικό υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 42.155.758 Νέα δάνεια 24.073.478 Αποπληρωµή τραπεζικών δανείων και παρατραβηγµάτων (18.203.126) Τόκος που κεφαλαιοποιήθηκε 1.261.088 Συναλλαγµατικές διαφορές 268.083 _ Τελικό υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 49.555.281 ========== Τα τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγµατα φέρουν ποικίλες εξασφαλίσεις µεταξύ των οποίων υποθήκες ιδιόκτητης και εκµισθωµένης γης, υποθήκες και εγγυήσεις από συγγενικές εταιρείας και απεριόριστες προσωπικές εγγυήσεις Συµβούλων. Ο πιστωτής προεξόφλησης τιµολογίων είναι εξασφαλισµένος µε κυµαινόµενη επιβάρυνση ύψους 1.400.000 σε όλα τα στοιχεία ενεργητικού του Συγκροτήµατος. Οι υποχρεώσεις µισθώσεων είναι ουσιαστικά εξασφαλισµένες επειδή τα δικαιώµατα των µισθωµένων περιουσιακών στοιχείων επανέρχονται στον εκµισθωτή σε περίπτωση αδυναµίας πληρωµής. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (13)
19 Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές Εµπορικοί πιστωτές 3.409.198 3.046.724 Κοινωνικές ασφαλίσεις και άλλοι φόροι 768.676 500.609 Οφειλόµενα έξοδα και άλλοι πιστωτές 2.589.839 2.211.669 Οφειλές σε Συµβούλους (Σηµ. 21 (η)) 17.130 16.968 Ενοίκια που προεισπράχθηκαν 351.067 351.067 Αµυντική εισφορά µετόχων οφειλόµενη επί της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος 167.144 167.144 7.303.054 6.294.181 ========= ========= 20 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπήρχαν σηµαντικές αλλαγές στις ενδεχόµενες υποχρεώσεις από την προηγούµενη ηµεροµηνία του ισολογισµού στις 31 εκεµβρίου. 21 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη O κύριος Γιάννης Ε Παναγής, Σύµβουλος της Εταιρείας κατέχει άµεσα ή έµµεσα το 45,17% των µετοχών της Εταιρείας. Η εταιρεία Blue Sea Overseas Investments Limited, η οποία είναι εγγεγραµµένη στο Ηνωµένο Βασίλειο και πλήρως εξαρτηµένη της εταιρείας Μy Travel Group Plc κατέχει το 19,99% των µετόχων της Εταιρείας. Το 13,29% των µετοχών της Εταιρείας κατέχεται από άλλους Συµβούλους (13,284%) και διευθυντές (0,004%) της Εταιρείας και το υπόλοιπο 21,55% των µετοχών είναι ευρέως διεσπαρµένο. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν µε συγγενικά µέρη που είναι εταιρείες που έχουν σηµαντικό συµφέρον στο Συγκρότηµα και εταιρείες στις οποίες κύριοι µέτοχοι της Εταιρείας έχουν σηµαντικό συµφέρον. (α) Πωλήσεις υπηρεσιών Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Πωλήσεις υπηρεσιών διαµονής: My Travel Group Plc 1.400.352 2.004.405 =========== ========= Άλλες υπηρεσίες 7.300 11.500 =========== ========= Οι πωλήσεις υπηρεσιών διαµονής έγιναν µε εµπορικούς όρους και προϋποθέσεις. Οι άλλες υπηρεσίες αφορούν διοικητικές υπηρεσίες που παρέχονταν σε συγγενικές εταιρείες οι οποίες ελέγχονται από τον ιευθύνων Σύµβουλο κ. Γιάννη Ε Παναγή. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (14)
21 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη (συνέχεια) (β) Μισθώσεις τουριστικών συγκροτηµάτων από συγγενικές εταιρείες Τα ποσά των µισθώσεων από συγγενικές εταιρείες τα οποία περιλαµβάνονται στην ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων είναι ως ακολούθως: Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου ιαγραφή ενοικίων που προπληρώθηκαν 1.236.220 1.214.962 Άλλες λειτουργικές µισθώσεις 39.600 122.755 1.275.820 1.337.717 (γ) Χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο που προέκυψε από συµφωνία για την µελλοντική εξαγορά της Εταιρείας Nike Hotels Limited. Μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα (Σηµ.15) 12.875.000 12.500.000 Στις 22 εκεµβρίου, η Εταιρεία υπόγραψε συµφωνία για την µελλοντική εξαγορά της Nike Hotels Limited. Οι µέτοχοι της Nike Hotels Limited είναι ο κύριος Γιάννης Ε. Παναγή και η ΑΣΠ & Κ Πασχάλη Λίµιτεδ, εταιρεία που ελέγχεται από τον ίδιο. Η Nike Hotels Limited, είναι η ιδιοκτήτρια εταιρεία του τουριστικού συγκροτήµατος Callisto Tourist Village, το οποίο ενοικιάζεται από την Εταιρεία µε µακροπρόθεσµες συµφωνίες εκµίσθωσης. Κατά τη διάρκεια της περιόδου έχει αναγνωριστεί τόκος ύψους 375.000 (Σηµ.7). Το χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο είναι εξασφαλισµένο ως εξής: µε γραµµάτια που εκδόθηκαν από τους µετόχους της Nike Hotels Limited, κύριο Γιάννη Ε Παναγή και ΑΣΠ & Κ Πασχάλη Λίµιτεδ για ποσό ύψους 12.500.000, και µε ενεχυρίαση των µετοχών της εταιρείας Nike Hotels Limited. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (15)
21 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη (συνέχεια) (δ) (ε) ανεισµός σε συγγενικές εταιρείες άνειο σε Polyphimos Hotels Limited: Στην αρχή της περιόδου/ έτους 8.162.621 8.524.115 Καθαρή κίνηση περιόδου/έτους 162.561 (950.474) Τόκοι που χρεώθηκαν (Σηµ. 7) 262.450 588.980 Στο τέλος της περιόδου/έτους 8.587.632 8.162.621 Βραχυπρόθεσµος δανεισµός σε συγγενική εταιρεία (Σηµ. 16) 700.000 700.000 Μη βραχυπρόθεσµος δανεισµός σε συγγενική εταιρεία (Σηµ. 15) 7.887.632 7.462.621 8.587.632 8.162.621 Εισπρακτέα από συνδεδεµένη εταιρεία Στην αρχή της περιόδου/ έτους 29.663 34.965 Ποσά που παραχωρήθηκαν /(εισπράχθηκαν) κατά τη διάρκεια της περιόδου/ έτους 27.695 (5.302) Στο τέλος της περιόδου/ έτους (Σηµ. 16) 57.358 29.663 Το πιο πάνω ποσό παραχωρήθηκε στη συνδεδεµένη εταιρεία Leonidas Hotels Limited χωρίς τόκους και εξασφαλίσεις και είναι εισπρακτέο σε πρώτη ζήτηση. (στ) Εισπρακτέα από κοινοπραξία Parasol Vacation Limited (Σηµ. 16) 3.513.231 3.507.481 Το πιο πάνω ποσό προέκυψε κυρίως από τις χρηµατοδοτικές και λειτουργικές µισθώσεις τουριστικών διαµερισµάτων προς την κοινοπραξία Parasol Vacation Limited. (ζ) Υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου/του έτους από εµπορικές συναλλαγές Tα πιο κάτω ποσά συµπεριλαµβάνονται στους εµπορικούς χρεώστες: Εισπρακτέα από: My Τravel Group Plc 304.790 1.429.814 F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (16)
21 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη (συνέχεια) (η) Οφειλές σε Συµβούλους Πληρωτέα στον κ. Γιάννη Ε Παναγή (Σηµ. 16) 17.130 16.968 (θ) Αµοιβή Συµβούλων Η συνολική αµοιβή Συµβούλων ήταν ως εξής: Έξι µήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου Αµοιβή υπό εκτελεστική ιδιότητα 52.906 50.953 (ι) Εγγυήσεις τραπεζικών δανείων και παρατραβηγµάτων από Συµβούλους και συγγενικές εταιρείες Τα τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγµατα του Συγκροτήµατος είναι εξασφαλισµένα από συγγενικά µέρη ως εξής: (i) Με απεριόριστη προσωπική εγγύηση του ιευθύνοντος Συµβούλου του Συγκροτήµατος κ. Γιάννη Ε Παναγή. (ii) Με υποθήκη της γης και/ή των κτιρίων άλλων συγγενικών εταιρειών για το ποσό των 500.000 και 1.408.000 ( : 500.000 και 1.408.000). (iii) Με εγγυήσεις των συγγενικών εταιρειών Polyphimos Hotels Limited για το ποσό των 11.000.000 ( : 11.000.000), της Nike Hotels Limited για το ποσό των 8.400.000 ( : 8.400.000), της Pilades Hotels Limited για το ποσό των 800.000 ( : 800.000) και της Panas Hotels Limited για το ποσό των 4.000.000 ( : 4.000.000). (iv) Με κυµαινόµενη επιβάρυνση ύψους 750.000 ( : 750.000) στα περιουσιακά στοιχεία της συγγενικής εταιρείας Panas Hotels Limited. (v) Με εκχώρηση των προνοµιών που προκύπτουν από τη συµφωνία µίσθωσης µεταξύ του Συγκροτήµατος και της Panas Hotels Limited για ποσό µέχρι 1.000.000 και 7.000.000. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (17)
22 Συµπληρωµατικές πληροφορίες Η ενδιάµεση συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου και για την περίοδο 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου, ο ενδιάµεσος συνοπτικός ισολογισµός στις 30 Ιουνίου και 30 Ιουνίου και η ενδιάµεση συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου και για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου παρουσιάζονται και σε Ευρώ ως συµπληρωµατικές πληροφορίες. Οι συµπληρωµατικές πληροφορίες σε Ευρώ παρουσιάζονται σύµφωνα µε την παράγραφο 57 του ΛΠ21 «Οι Επιδράσεις Μεταβολών των Τιµών Συναλλάγµατος» χρησιµοποιώντας την τιµή συναλλάγµατος όπως εκδόθηκε από την κεντρική τράπεζα της Κύπρου την ηµεροµηνία του ισολογισµού της τρέχουσας περιόδου που είναι 1 προς 1,7132 για την τρέχουσα περίοδο όσο και τις συγκριτικές πληροφορίες. 23 Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού εν υπήρξαν σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού που να έχουν σχέση µε την κατανόηση των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. F:\A\AH14089\ASSURANCE\FS\_INTER PUBLIC G.doc (18)