0 ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα 1. Συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις - Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εσόδων 1 - Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης 2 - Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 3 - Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση των ταµειακών ροών 4 - Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 5-14 2. Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης 15-16 3. ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας 17
1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Έτος που έληξε Τρίµηνο που έληξε στις στις 31 εκεµβρίου (αναπροσαρµοσµένα) Σηµ. Κύκλος εργασιών 2 99.315.180 95.507.961 468.872.216 Κόστος πωλήσεων (75.189.472) (72.491.839) (344.899.280) Μεικτά κέρδη 24.125.708 23.016.122 123.972.936 Άλλα εισοδήµατα από εργασίες 5.623.119 4.820.066 16.300.344 Έξοδα διανοµής και διαχείρισης (19.943.270) (20.019.706) (89.244.140) Κέρδη από εργασίες πριν από τις αποσβέσεις 9.805.557 7.816.482 51.029.140 Αποσβέσεις (2.588.872) (2.410.811) (9.630.501) Κέρδη από εργασίες πριν από τα καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης 7.216.685 5.405.671 41.398.639 Έσοδα χρηµατοδότησης 352.980 525.293 1.631.196 Έξοδα χρηµατοδότησης (6.185.573) (7.361.015) (26.954.978) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (5.832.593) (6.835.722) (25.323.782) Κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες - - (587.203) Μερίδιο ζηµιών από συνδεδεµένες εταιρείες (374.663) (1.007.440) (1.549.874) Κέρδη/(ζηµίες) πριν από τη φορολογία 1.009.429 (2.437.491) 13.937.780 Φορολογία 3 - (76.290) (2.334.415) Κέρδη/(ζηµίες) περιόδου/κέρδη έτους 1.009.429 (2.513.781) 11.603.365 Λοιπά συνολικά έσοδα: Πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση - - (16.335) Αναβαλλόµενη φορολογία στην επανεκτίµηση - - 21.725 Μεταφορά στην κατάσταση συνολικών εσόδων από πώληση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση - - 2.562.902 Λοιπά συνολικά έσοδα έτους µετά τη φορολογία - - 2.568.292 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου/έτους 1.009.429 (2.513.781) 14.171.657 Αποδοτέα σε: Μετόχους της Εταιρείας 1.007.693 (1.329.208) 8.145.555 Συµφέρον µειοψηφίας 1.736 (1.184.573) 3.457.810 Κέρδη/(ζηµίες) περιόδου/κέρδη έτους 1.009.429 (2.513.781) 11.603.365 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδοτέα σε : Μετόχους της Εταιρείας 1.007.693 (1.329.208) 10.509.002 Συµφέρον µειοψηφίας 1.736 (1.184.573) 3.662.655 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου/έτους 1.009.429 (2.513.781) 14.171.657 Κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή Βασικά και πλήρως κατανεµηµένα κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή των 0,85 (σεντ) 4 1,09 (1,44) 8,85 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
2 Ενεργητικό ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ OIKONOΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 31 εκεµβρίου Σηµ. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 5 297.822.723 298.613.038 Άυλα στοιχεία ενεργητικού 6 45.007.832 44.946.417 Επενδυτικά ακίνητα 7 174.620.587 170.336.557 Επενδύσεις σε συνδεδεµένες εταιρείες 8 37.107.773 37.447.436 Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση 675.207 675.207 Επενδύσεις που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 9 107.224.134 107.224.134 άνεια εισπρακτέα 10 33.718.282 31.294.354 Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού 696.176.538 690.537.143 Αποθέµατα 56.080.357 57.981.340 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 11 48.120.931 48.554.597 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 18.764.892 27.680.585 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 122.966.180 134.216.522 Σύνολο ενεργητικού 819.142.718 824.753.665 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 12 79.261.147 79.261.147 Υπέρ το άρτιο 4.255.873 4.255.873 Αποθεµατικό ιδίων µετοχών (2.148.610) (2.148.610) Αποθεµατικά δίκαιης αξίας 16.415.249 16.415.249 Αποθεµατικό προσόδου 60.443.091 59.435.398 Αποθεµατικό από µετατροπή µετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ 401.035 401.035 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους µετόχους 158.627.785 157.620.092 Συµφέρον µειοψηφίας 67.716.588 67.714.852 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 226.344.373 225.334.944 Υποχρεώσεις ανεισµός 13 378.583.010 376.015.150 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 10.758.192 10.758.192 Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 14 3.157.000 2.563.123 Σύνολο µη τρεχουσών υποχρεώσεων 392.498.202 389.336.465 ανεισµός 13 101.672.465 113.114.958 Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 14 93.899.158 92.238.778 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 4.728.520 4.728.520 Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 200.300.143 210.082.256 Σύνολο υποχρεώσεων 592.798.345 599.418.721 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 819.142.718 824.753.665 Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 26 Μαΐου. Νίκος Κ. Σιακόλας Mάριος Λουκαΐδης Γιώργος Χατζηνεοφύτου Εκτελεστικός Πρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Οικονοµικός ιευθυντής Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεµατικό από µετατροπή µετοχικού Αποθεµατικό Σύνολο Μετοχικό κεφαλαίου σε Αποθεµατικό Αποθεµατικό Αποθεµατικό επανεκτίµησης Αποθεµατικό Συµφέρον ιδίων κεφάλαιο Ευρώ ιδίων µετοχών υπέρ το άρτιο επανεκτίµησης επενδύσεων προσόδου Σύνολο µειοψηφίας κεφαλαίων Τρίµηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου 79.261.147 401.035 (2.148.610) 4.255.873 15.966.614 448.635 59.435.398 157.620.092 67.714.852 225.334.944 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους για την περίοδο - - - - - - 1.007.693 1.007.693 1.736 1.009.429 Στις 79.261.147 401.035 (2.148.610) 4.255.873 15.966.614 448.635 60.443.091 158.627.785 67.716.588 226.344.373 Τρίµηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου 79.261.147 401.035 (2.008.579) 4.255.873 15.958.181 (1.906.379) 51.468.897 147.430.175 67.212.022 214.642.197 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους για την περίοδο - - - - - - (1.329.208) (1.329.208) (1.184.573) (2.513.781) Ίδιες µετοχές που αποκτήθηκαν από θυγατρικές εταιρείες - - (7.213) - - - - (7.213) (3.301) (10.514) Στις 79.261.147 401.035 (2.015.792) 4.255.873 15.958.181 (1.906.379) 50.139.689 146.093.754 66.024.148 212.117.902 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Τρίµηνο που έληξε στις αναπροσαρµοσµένα) Ροή µετρητών από εργασίες Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (Σηµ. 15) 7.247.557 7.301.296 Μείωση/(αύξηση) στα αποθέµατα 1.900.983 (3.062.705) Μείωση στις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 433.666 5.026.879 Αύξηση στις εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 2.254.257 1.664.104 Μετρητά από εργασίες 11.836.463 10.929.574 Τόκοι που πληρώθηκαν (6.185.573) (7.211.015) Φορολογία που πληρώθηκε - (251.583) Καθαρά µετρητά από εργασίες 5.650.890 3.466.976 Ροή µετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (Σηµ. 5) (1.788.288) (1.219.893) Πληρωµές για αγορά άυλων στοιχείων ενεργητικού (Σηµ. 6) (89.544) (22.328) Πληρωµές για αγορά επενδυτικών ακινήτων (Σηµ. 7) (7.726.030) (1.699.941) Πληρωµές για αγορά επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση - (18.257) Πληρωµές για αγορά επενδύσεων σε συνδεδεµένη εταιρεία (Σηµ. 8) (35.000) - Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 17.860 - Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών ακινήτων 6.000.000 - Καθαρά µετρητά για απόκτηση επένδυσης σε κοινοπραξίας - (3.290.402) Μερίσµατα που εισπράχθηκαν - 4.082.774 Τόκοι που εισπράχθηκαν 300.022 343.293 Καθαρά µετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες (3.320.980) (1.824.754) Ροή µετρητών για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Χορήγηση νέων δανείων 10.201.662 - Αποπληρωµή δανείων (12.976.232) (3.405.313) Αποπληρωµή τραπεζικών και άλλων διευκολύνσεων (6.100.063) - Χορήγηση δανείων σε συγγενικά µέρη (2.700.000) - Αποπληρωµή δανείων σε συγγενικά µέρη 329.030 - Αγορά ιδίων µετοχών - (10.514) Καθαρά µετρητά για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (11.245.603) (3.415.827) Μείωση µετρητών και αντίστοιχων µετρητών (8.915.693) (1.773.605) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του τριµήνου 27.680.585 16.974.656 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του τριµήνου 18.764.892 15.201.051 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 5 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Γενικά Η Cyprus Trading Corporation Plc (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο το 1977 ως Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισµένης Ευθύνης, µε την επωνυµία Cyprian Seaways Bonded Warehouses Limited. Το 1989 µετατράπηκε σε ηµόσια σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, αφού προηγουµένως εξαγόρασε την Cyprus Trading Corporation Limited, που ιδρύθηκε το 1927, και πήρε το όνοµά της. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι αποτελούνται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές εταιρείες που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα και το συµφέρον του Συγκροτήµατος σε συνδεδεµένες εταιρείες. Κύριες δραστηριότητες Οι δραστηριότητες του Συγκροτήµατος περιλαµβάνουν την εισαγωγή, διανοµή και εµπορία µεγάλου αριθµού καταναλωτικών αγαθών, κεφαλαιουχικών προϊόντων, αυτοκινήτων και βαρέων µηχανηµάτων, ειδών υγιεινής και κεραµικών, την παροχή προϊόντων και υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών και τεχνολογίας και το λιανικό εµπόριο µέσω πολυκαταστηµάτων και άλλων εξειδικευµένων καταστηµάτων και την ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης περιουσίας. Βάση παρουσίασης Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τον Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµο, είναι για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι και παρουσιάζονται σε Ευρώ. Βάση ετοιµασίας Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. Οι τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που κρίνονται σηµαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσµατα χρήσεων και για την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης του Συγκροτήµατος είναι οι ίδιες µε τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν στις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότηµα των νέων και τροποποιηµένων ΠΧΑ από την 1 Ιανουαρίου.
6 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια) Αναπροσαρµογή συγκριτικών αποτελεσµάτων Τα συγκριτικά αποτελέσµατα στην ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εσόδων και στην ενοποιηµένη κατάσταση των ταµειακών ροών έχουν αναπροσαρµοστεί λόγω αλλαγής στο λογιστικό χειρισµό της επένδυσης στην εταιρεία CTC-ARI Airports Limited. Στα ανακοινωθέντα αποτελέσµατα για το τρίµηνο που έληξε στις η CTC-ARI Airports Limited είχε λογιστεί µε τη µέθοδο του καθαρού συµφέροντος ενώ στις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου, λογίστηκε µε την µέθοδο της αναλογικής ενοποίησης. Ως αποτέλεσµα, τα συγκριτικά αποτελέσµατα για το τρίµηνο έχουν αναπροσαρµοστεί έτσι ώστε η CTC-ARI Airports Limited να λογίζεται µε τη µέθοδο της αναλογικής ενοποίησης. Η αλλαγή στο λογιστικό χειρισµό δεν έχει επίδραση στα κέρδη που αναλογούν στους µετόχους, αλλά αφορά αλλαγές ως προς την παρουσίαση των αποτελεσµάτων και ταµειακών ροών της CTC-ARI Airports Limited στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις.
7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Πληροφορίες για λειτουργικούς τοµείς προς αναφορά Ιδιοκτησία και Λιανικό εµπόριο Εισαγωγή και διανοµή διαχείριση ακίνητης περιουσίας Επενδύσεων και άλλων ιαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίµηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών 61.111.628 39.097.593 - - (894.041) 99.315.180 Κέρδη περιόδου µετά από τη φορολογία (2.612.039) 1.453.101 3.918.000 (1.394.181) (355.452) 1.009.429 Ιδιοκτησία και Λιανικό εµπόριο Εισαγωγή και διανοµή διαχείριση ακίνητης περιουσίας Επενδύσεων και άλλων ιαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίµηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών 59.191.075 37.072.559 - - (755.673) 95.507.961 Κέρδη περιόδου µετά από τη φορολογία (3.268.287) 1.301.812 14.938.000 18.858.845 (34.344.151) (2.513.781)
8 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Τρίµηνο που έληξε στις Εταιρικός φόρος - 76.290 Χρέωση περιόδου - 76.290 4. ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τρίµηνο που έληξε στις Κέρδη/(ζηµίες) που αναλογούν στους Μετόχους 1.007.693 (1.329.208) Αριθµός Αριθµός Μετοχών Μετοχών Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών των 0,85 που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου για σκοπούς του υπολογισµού των βασικών κερδών/(ζηµίων) ανά µετοχή (µη περιλαµβανοµένων των ιδίων µετοχών) 92.028.146 92.064.408 Βασικά και πλήρως κατανεµηµένα κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή (σεντ) 1,09 (1,44) 5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου 298.613.038 293.867.072 Προσθήκες 1.788.288 12.918.598 Προσθήκες από εξαγορά κοινοπραξίας - 1.779.928 Εκποιήσεις (17.860) (298.984) Αποσβέσεις (2.560.743) (9.630.501 ιαγραφές - (23.075) Στις /31 εκεµβρίου 297.822.723 298.613.038
9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6. ΆΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου 44.946.417 37.771.314 Προσθήκες 89.544 7.624.428 Προσθήκες από εξαγορά κοινοπραξίας - 28.375 Αποσβέσεις (28.129) (465.082) ιαγραφές - (12.618) Στις /31 εκεµβρίου 45.007.832 44.946.417 7. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου 170.336.557 161.347.801 Προσθήκες 7.726.030 8.988.756 Εκποιήσεις (3.442.000) - Στις /31 εκεµβρίου 174.620.587 170.336.557 8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου 37.447.436 45.386.786 Μερίδιο αποτελεσµάτων περιόδου/έτους µετά τη φορολογία (374.663) (1.549.874) Αγορά µετοχών 35.000 - Μεταφορά στις επενδύσεις σε κοινοπραξίες - (2.853.888) Μερίσµατα από συνδεδεµένες εταιρείες - (3.535.588) Στις /31 εκεµβρίου 37.107.773 37.447.436
10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Την 1 Ιανουαρίου, η θυγατρική εταιρεία Ermes Department Stores Plc απέκτησε 30% του µετοχικού κεφαλαίου της CTC-ARI Airports Limited που κατείχαν οι εταιρείες Cyprus Trading Corporation Plc (20%), Woolworth (Cyprus) Properties Plc (20%) και N.K. Shacolas (Holdings) Limited (10%). Ως αποτέλεσµα της πράξης αυτής το Συγκρότηµα άλλαξε τον λογιστικό χειρισµό της επένδυσης στη CTC-ARI Airports Limited από επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία (40%) σε επένδυση σε κοινοπραξία (50%). 9. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΕ ΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 31 εκεµβρίου Μη εισηγµένοι τίτλοι 107.224.134 107.224.134 Οι επενδύσεις που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων περιλαµβάνουν το 49,65% του µετοχικού κεφαλαίου της Arsinoe Investments Company Limited. H Arsinoe Investments Company Limited είναι ιδιοκτήτρια του 70,6% της εταιρείας Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc. Η Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc είναι ιδιοκτήτρια έκτασης γης 3.500.000 τ.µ. όπου θα δηµιουργηθεί µεγάλο αναπτυξιακό έργο. 10. ΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 31 εκεµβρίου Μη κυκλοφορούν ενεργητικό άνεια σε συγγενικές εταιρείες 33.718.282 31.294.354 33.718.282 31.294.354 Τα δάνεια εισπρακτέα αναλύονται ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου Εισπρακτέα Από 2 µέχρι 5 έτη 33.718.282 31.294.354 33.718.282 31.294.354
11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω εισπρακτέων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν ως εξής: 31 εκεµβρίου Την 1 η Ιανουαρίου 31.294.354 23.645.937 Χορήγηση νέων δανείων 2.700.000 2.764.891 Προσθήκες από εξαγορά κοινοπραξίας - 4.587.726 Αποπληρωµή (329.030) - Τόκοι που κεφαλαιοποιήθηκαν και δεν πληρώθηκαν 52.958 295.800 Σύνολο 33.718.282 31.294.354 11. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31 εκεµβρίου Εµπορικοί χρεώστες 32.862.437 31.631.474 Άλλοι χρεώστες και προπληρωµές 7.039.063 7.738.346 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 369.105 466.783 Ποσά οφειλόµενα από συγγενικά µέρη 7.850.326 8.717.994 48.120.931 48.554.597 12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31 εκεµβρίου Εγκεκριµένο: 120.000.000 συνήθεις µετοχές των 0,85 102.000.000 102.000.000 Εκδοθέν: 93.248.408 συνήθεις µετοχές των 0,85 79.261.147 79.261.147
12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) 31 εκεµβρίου Αριθµός Μετοχικό συνήθων Μετοχικό κεφάλαιο µετοχών κεφάλαιο Αριθµός συνήθων µετοχών Εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο Την 1 Ιανουαρίου 93.148.408 79.261.147 93.148.408 79.261.147 Στις /31 εκεµβρίου 93.148.408 79.261.147 93.148.408 79.261.147 13. ΑΝΕΙΣΜΟΣ 31 εκεµβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικές διευκολύνσεις και λογαριασµοί φάκτορινγκ 58.798.999 64.891.412 Τραπεζικά δάνεια 24.123.203 29.473.283 άνειο από ιθύνουσα εταιρεία 13.717.329 13.717.329 άνειο από συγγενική εταιρεία 5.000.850 5.000.850 Άλλες διευκολύνσεις 32.084 32.084 101.672.465 113.114.958 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια 361.645.010 350.677.422 άνειο από ιθύνουσα εταιρεία 16.788.000 25.180.078 Άλλες διευκολύνσεις 150.000 157.650 378.583.010 376.015.150 Σύνολο 480.255.475 489.130.108 Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια αναλύονται ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου Αποπληρωτέα: Μέσα σε δώδεκα µήνες 42.841.382 48.191.462 Από 1 µέχρι 2 έτη 42.914.226 41.672.518 Από 2 µέχρι 5 έτη 99.733.509 96.518.179 Πέραν των 5 ετών 235.785.275 237.666.803 378.433.010 375.857.500 Σύνολο 421.274.392 424.048.962
13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 13. ΑΝΕΙΣΜΟΣ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω τραπεζικών και άλλων δανείων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: 31 εκεµβρίου Την 1 Ιανουαρίου 424.048.962 408.813.568 Χορήγηση νέων δανείων 10.201.662 25.905.202 Αποπληρωµή δανείων (12.976.232) (14.953.476) Προσθήκες από εξαγορά κοινοπραξίας - 4.283.668 Στις /31 εκεµβρίου 421.274.392 424.048.962 14. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31 εκεµβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Εµπορικοί πιστωτές 51.816.932 58.959.855 Άλλοι πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα 41.083.072 30.362.560 Ποσά οφειλόµενα σε συγγενικά µέρη 999.154 2.916.363 93.899.158 92.238.778 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Παρακρατήσεις εργολάβων 3.157.000 2.563.123 3.157.000 2.563.123 Σύνολο 97.056.158 94.801.901 15. ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΙΝ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ Τρίµηνο που έληξε στις Κέρδη/(ζηµίες) πριν από τη φορολογία 1.009.429 (2.437.491) Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις - ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 2.560.743 2.210.543 - άυλων στοιχείων ενεργητικού 28.129 200.268 Μερίσµατα εισπρακτέα - (547.186) Τόκους πληρωτέους 6.185.573 7.211.015 Μερίδιο ζηµίων συνδεδεµένων εταιρειών 374.663 1.007.440 Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων (2.558.000) - Τόκους εισπρακτέους (352.980) (343.293) Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 7.247.557 7.301.296
14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Το Συγκρότηµα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που κατέχει: Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνο τιµής αγοράς (κίνδυνο επιτοκίου και συναλλαγµατικό κίνδυνο) Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει την συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου. Οι αρχές διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων του Συγκροτήµατος υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα, να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια αυτά. Οι αρχές και τα συστήµατα διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. Οι αρχές δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά από το τέλος του έτους. 17. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ εν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µεταγενέστερα της κατάστασης οικονοµικής θέσης που να επηρεάζουν σηµαντικά την κατανόηση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 18. ΕΓΚΡΙΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Μαΐου ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το τρίµηνο που έληξε στις. Αποσπάσµατα των αποτελεσµάτων του τριµήνου θα δηµοσιευθούν σε εφηµερίδες ηµερησίας κυκλοφορίας στις 27 Μαΐου. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός ρόµος Λευκωσίας-Λεµεσού, Λευκωσία.
15 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Cyprus Trading Corporation Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 26 Μαΐου, µελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος για το τρίµηνο που έληξε στις τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το τρίµηνο που έληξε στις ετοιµάστηκαν µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 - Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. 3. Ο κύκλος εργασιών για το τρίµηνο ανήλθε σε 99.315.180 σε σύγκριση µε 95.507.961 την αντίστοιχη περίοδο το, σηµειώνοντας αύξηση 3.807.219 ή 4,0%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στους τοµείς του λιανεµπορίου και της εισαγωγής και διανοµής. Η αύξηση στον τοµέα του λιανεµπορίου οφείλεται αφενός στις προωθητικές ενέργειες που διενεργούνται για διατήρηση και αύξηση των πωλήσεων, και αφετέρου στο γεγονός ότι η περίοδος των εορτών του Πάσχα επηρέασε θετικά φέτος τα αποτελέσµατα της πρώτης τριµηνίας. Το περσινό Πάσχα συνέπεσε µε τη δεύτερη τριµηνία. Το κέρδος προ τόκων, φορολογίας και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθε σε 9.430.894 σε σύγκριση µε 6.809.042 το πρώτο τρίµηνο του, µία αύξηση 2.621.852. Οι αποσβέσεις του Συγκροτήµατος για το πρώτο τρίµηνο του ανήλθαν σε 2.588.872 σε σύγκριση µε 2.410.811 το αντίστοιχο τρίµηνο του. Οι αποσβέσεις αυτές δεν αποτελούν ταµειακή εκροή. Τα καθαρά κέρδη του Συγκροτήµατος µετά τη φορολογία ανήλθαν σε 1.009.429 το πρώτο τρίµηνο του σε σύγκριση µε ζηµιά 2.513.781 για το, µία αύξηση 3.523.210. Τα κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της Εταιρείας ανήλθαν σε 1.007.693 για το πρώτο τρίµηνο του, σε σύγκριση µε ζηµιά 1.329.208 για την αντίστοιχη περίοδο του. Ένα µεγάλο µέρος της αύξησης αυτής προκύπτει από αυξηµένη κερδοφορίας της Woolworth (Cyprus) Properties Plc. 4. Οι κυριότεροι χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα παρουσιάζονται στην Σηµείωση 16 των τριµηνιαίων οικονοµικών καταστάσεων. 5. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβηκαν µετά την λήξη του τριµήνου που έληξε στις παρουσιάζονται στην Σηµείωση 17 των τριµηνιαίων οικονοµικών καταστάσεων. 6. εν υπήρχαν οποιεσδήποτε σηµαντικές συναλλαγές µε συγγενικά µέρη κατά την διάρκεια του τριµήνου που έληξε στις. 7. Τα κέρδη/οι ζηµίες ανά µετοχή υπολογίστηκε µε βάση την ζηµία για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας και το µεσοσταθµικό αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου.
16 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 8. Αποσπάσµατα των αποτελεσµάτων του πρώτου τριµήνου του θα δηµοσιευθούν σε εφηµερίδες ηµερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των συνοπτικών ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθενται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός ρόµος Λευκωσίας-Λεµεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήµατος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.ctcgroup.com. Νίκος Κ. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 26 Μαΐου
17 ΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σύµφωνα µε το Άρθρο 10, εδάφια 3(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς ιαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµου του 2007 ( Νόµος ), εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Cyprus Trading Corporation Plc για την περίοδο τριών µηνών που έληξε στις επιβεβαιώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 µέχρι 14: (i) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαΐκή Ένωση, και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόµου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής κατάστασης και του κέρδους ή ζηµιών της Cyprus Trading Corporation Plc και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς ως σύνολο, και (β) η ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόµου. Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Νίκος Κ. Σιακόλας - Εκτελεστικός Πρόεδρος Μάριος Λουκαΐδης - ιευθύνων Σύµβουλος Ανδρέας Λουρουτζιάτης - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος ηµήτρης ηµητρίου - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος ηµήτρης Π. Ιωάννου - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Κώστας Ζ. Σεβέρης - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Μάριος Παναγίδης - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Μάριος Ν. Σιακόλας - Εκτελεστικός Σύµβουλος Μενέλαος Σιακόλας - Μη Εκτελεστικός Σύµβουλος Χρυσούλα Ν. Σιακόλα - Εκτελεστικός Σύµβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων Γιώργος Χατζηνεοφύτου Οικονοµικός ιευθυντής Λευκωσία, 26 Μαΐου
ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ