SCIENS ΙΕΘΝΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.

Συνοπτικές ενδιάµεσες, εταιρικές και ενοποιηµένες, οικονοµικές καταστάσεις για την τρίµηνη περίοδο που έληξε την 31 Μαρτίου 2008

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ισολογισµός...2 Κατάσταση Αποτελεσµάτων...3 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας...4 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου...4 Κατάσταση Ταµειακών Ροών...5 1. Γενικές Πληροφορίες...6 2. Πλαίσιο κατάρτισης συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων...6 3. Βασικές λογιστικές αρχές...6 4. Εκτιµήσεις και παραδοχές στην εφαρµογή των λογιστικών αρχών...6 5. Επιχειρηµατικοί τοµείς...6 6. Επενδύσεις σε συµµετοχές...8 7. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα για πώληση...9 8. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων...9 9. Ταµειακά ιαθέσιµα...10 10. ανειακές υποχρεώσεις...10 11. Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες...11 12. Φόροι Αναβαλλόµενη φορολογία...11 13. Κέρδη/ (ζηµιές) χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων11 14. Έσοδα από µερίσµατα και αναλογία κερδών συγγενών εταιρειών...12 15. Λοιπά έσοδα...12 16. Λοιπά λειτουργικά έξοδα...12 17. Συνδεδεµένα µέρη...12 18. Κέρδη ανά µετοχή...14 19. Μερίσµατα...14 20. Αναδιατάξεις κονδυλίων...15 21. Στρογγυλοποιήσεις...15 22. Μεταβολές στη σύνθεση της επιχείρησης...15 23. Σηµαντικές µεταβολές...15 24. Ενδεχόµενες δεσµεύσεις...15 25. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις...16 26. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού...16 1

Ισολογισµός Σηµείωση 31.3.2008 31.12.2007 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια 190 267 199 276 Αϋλα περιουσιακά στοιχεία 19 210 19 210 Επενδύσεις σε συµµετοχές 6 182.874 57.946 154.274 57.363 Υπεραξία συµµετοχών 0 42 0 42 Λοιπές Απαιτήσεις 30 34 30 34 183.113 58.498 154.522 57.925 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 23 18.587 19.735 574 2.186 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 12 2.091 2.091 2.077 2.077 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 7 361 361 50.318 50.318 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων 8 51.506 340.180 0 284.478 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 9 29.601 56.714 78.928 98.801 102.146 419.080 131.897 437.860 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 285.259 477.579 286.419 495.785 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 97.833 97.833 97.833 97.833 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 111.852 108.280 111.852 108.280 Αποθεµατικά 1.456 1.456 1.456 1.456 Αποθεµατικό από χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα για πώληση 7.669 7.669 7.799 7.799 Κέρδη εις νέον 15.928 4.486 14.488 11.409 ικαιώµατα Μειοψηφίας 0 10.383 0 11.599 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 234.738 230.107 233.428 238.375 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ανειακές υποχρεώσεις 10 49.863 228.002 49.850 227.816 Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 11 0 10.808 0 11.476 Υποχρ/σεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 15 15 15 15 49.877 238.824 49.865 239.307 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ανειακές υποχρεώσεις 10 243 7.450 264 10.097 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 401 1.197 2.862 8.005 644 8.647 3.126 18.102 Σύνολο υποχρεώσεων 50.521 247.472 52.991 257.409 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 285.259 477.579 286.419 495.785 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6-16 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων, εταιρικών και ενοποιηµένων, οικονοµικών καταστάσεων 2

Κατάσταση Αποτελεσµάτων Σηµείωση 1.1.2008-31.3.2008 1.1.2007-31.3.2007 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ Κέρδη/ (ζηµιές) χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 13 1.687 (771) 0 7.454 Κέρδη/ (ζηµιές) από πώληση συµµετοχών & επενδύσεων 0 0 43 43 Έσοδα από µερίσµατα & αναλογία κερδών συγγενών εταιρειών 14 0 1.553 85 630 Έσοδα από παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών 0 75 0 0 Λοιπά έσοδα 15 710 1.650 21 357 Σύνολο Λειτουργικών Εσόδων 2.397 2.507 149 8.484 Κόστος Προσωπικού (59) (104) (48) (48) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 16 (119) (1.353) (167) (1.019) Αποσβέσεις (10) (14) (7) (7) Σύνολο Λειτουργικών Εξόδων (188) (1.471) (222) (1.074) Κέρδος Εκµετάλλευσης 2.209 1.036 (73) 7.410 Χρηµατοοικονοµικό κόστος 10 (783) (3.508) (666) (3.209) Κέρδος προ φόρων 1.426 (2.472) (739) 4.201 Φόροι 12 14 14 0 0 Κέρδη περιόδου 1.440 (2.458) (739) 4.201 Κατανεµόµενα σε: Μετόχους της µητρικής (1.238) 3.409 ικαιώµατα µειοψηφίας (1.220) 791 Κέρδη ανά µετοχή που αναλογούν σε µετόχους (σε ) Βασικά 18 0,01-0,01-0,01 0,05 Προσαρµοσµένα 0,01-0,01-0,01 0,05 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6-16 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων, εταιρικών και ενοποιηµένων, οικονοµικών καταστάσεων 3

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας ιαφορά από Μετοχικό έκδοση µετοχών κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποθεµατικό αποτίµησης χρηµατ/κών στοιχείων διαθέσιµων για πώληση Σωρευµένα κέρδη Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 1/1/2007 41.095 44.065 1.308 2.178 15.918 104.564 Αποτέλεσµα περιόδου 1.1.2007-31.3.2007 0 (739) (739) Υπόλοιπα 31/3/2007 41.095 44.065 1.308 2.178 15.179 103.825 Υπόλοιπα 1/4/2007 41.095 44.065 1.308 2.178 15.179 103.825 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 56.738 71.409 128.147 Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου (4.829) (4.829) Αναβαλλόµενη φορολογία εξόδων αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 1.207 1.207 Αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων διαθέσιµων για πώληση 5.621 5.621 Μερίσµατα πληρωτέα (4.109) (4.109) Αποτέλεσµα περιόδου 1.4.2007-31.12.2007 148 3.418 3.566 Υπόλοιπα 31/12/2007 97.833 111.852 1.456 7.799 14.488 233.428 Υπόλοιπα 1/1/2008 97.833 111.852 1.456 7.799 14.488 233.428 Αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων διαθέσιµων για πώληση (130) (130) Αποτέλεσµα περιόδου 1.1.2008-31.3.2008 1.440 1.440 Υπόλοιπα 31/3/2008 97.833 111.852 1.456 7.669 15.928 234.738 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποθεµατικό αποτίµησης χρηµατ/κών στοιχείων διαθέσιµων για πώληση Συναλλαγµατικές διαφορές Σωρευµένα κέρδη ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 1/1/2007 41.095 40.484 1.308 2.178 (743) 15.943 10.409 110.673 Αποθεµατικά από την απόκτηση συµβολαίων αντασφάλισης 55 201 256 Προσαρµογή αξίας κτήσης συµµετοχών 4 4 Συναλλαγµατικές διαφορές (433) (433) Αποτέλεσµα περιόδου 1.1.2007-31.3.2007 3.409 791 4.201 Υπόλοιπα 31/3/2007 41.095 40.484 1.312 2.178 (1.176) 19.407 11.401 114.700 Υπόλοιπα 01/01/2007 41.095 40.484 1.312 2.178 (1.176) 19.407 11.401 114.700 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 56.738 71.409 27 128.174 Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου (4.829) (4.829) Αναβαλλόµενη φορολογία εξόδων αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 1.207 1.207 Προσαρµογή εξόδων αύξησης µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικών 9 9 Αποθεµατικά από την απόκτηση συµβολαίων αντασφάλισης (55) (201) (256) Αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων διαθέσιµων για πώληση 5.621 5.621 Μερίσµατα πληρωθέντα (4.109) (4.109) Προσαρµογή δικαιωµάτων µειοψηφίας 227 227 Προσαρµογή αξίας κτήσης συµµετοχών (4) 4 0 Συναλλαγµατικές διαφορές (3.433) (3.433) Αποτέλεσµα 1.4.2007-31.12.2007 148 771 145 1.064 Υπόλοιπα 31/12/2007 97.833 108.280 1.456 7.799 (4.608,93) 16.018 11.599 238.376 Υπόλοιπα 1/1/2008 97.833 108.280 1.456 7.799 (4.609) 16.018 11.599 238.376 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 3 3 Αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων διαθέσιµων για πώληση (130) (130) Συναλλαγµατικές διαφορές (5.683) (5.683) Αποτέλεσµα 1.1.2008-31.3.2008 0 (1.238) (1.220) (2.458) Υπόλοιπα 31/3/2008 97.833 108.280 1.456 7.669 (10.292) 14.779 10.383 230.107 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6-16 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων, εταιρικών και ενοποιηµένων, οικονοµικών καταστάσεων 4

Κατάσταση Ταµειακών Ροών Λειτουργικές δραστηριότητες 1.1.2008-31.3.2008 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ Κέρδη/ (Ζηµιές) προ φόρων 1.426 (2.472) (739) 4.201 Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβ έσεις 10 14 7 7 Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας (2.397) 828 (140) (7.890) Χρ εωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 783 3.508 666 3.140 Πλέον / µείον προσαρµογές λογαριασµών κεφαλα ίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (18.013) (17.731) 67 3 Αύξηση / (µείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (2.461) (7.295) 2 2.654 Μείον : 1.1.2007-31.3.2007 Χρ εωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληθέντα (792) (5.969) (667) (667) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (21.443) (29.116) (804) 1.447 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (28.592) (18.762) 0 (2.618) Μεταβίβαση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0 5.650 177 413 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων (2) (5) 0 0 Τόκοι ειπραχθέντες 710 1.034 13 49 Αποτελέσµατα συγγενών εταιρειών 0 (891) 0 (545) Μερίσµατα εισπραχθέντα 0 0 85 85 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (27.883) (12.974) 274 (2.616) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0 3 0 0 Έξοδα άντλησης δανείων 0 0 13 13 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0 3 13 13 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) (49.326) (42.086) (518) (1.157) Τα µεια κά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 78.928 98.801 1.783 10.960 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 29.601 56.714 1.265 9.803 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6-16 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάµεσων, εταιρικών και ενοποιηµένων, οικονοµικών καταστάσεων 5

1. Γενικές Πληροφορίες Η SCIENS ΙΕΘΝΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε., (στο εξής αναφερόµενη ως «Εταιρεία») συστάθηκε το 1990 και είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών µε αριθµό 21240/06/Β/90/16. Η διάρκειά της είναι 49ετής και λήγει το 2039. Η διεύθυνση της έδρας της Εταιρείας είναι επί της Σόλωνος 10 στην Αθήνα. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η κύρια µέτοχος και ασκούσα τη διοίκηση της Εταιρείας είναι η εταιρεία SCIENS HELLENIC CAPITAL LTD. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα ενώ ο Όµιλος στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στο χώρο των επενδύσεων συµµετοχών και της παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών. Ο σκοπός της Εταιρείας, σύµφωνα µε την από 30.05.2005 τροποποίηση του άρθρου 3 του καταστατικού της, είναι: 1. Η απόκτηση µε οποιοδήποτε τρόπο συµµετοχών σε νοµικά πρόσωπα, εταιρείες κάθε τύπου και µορφής ως επίσης και κοινοπραξίες, ηµεδαπές ή αλλοδαπές οποιουδήποτε κλάδου οικονοµικής δραστηριότητας. 2. Η παροχή υπηρεσιών επιχειρηµατικού σχεδιασµού, οργάνωσης και χρηµατοοικονοµικής διαχείρισης. Οι παρούσες συνοπτικές ενδιάµεσες, εταιρικές και ενοποιηµένες, οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στις 29 Μαίου 2008. 2. Πλαίσιο κατάρτισης συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Οι παρούσες συνοπτικές ενδιάµεσες, εταιρικές και ενοποιηµένες, οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34 "Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις" και πρέπει να εξετάζονται σε συνάρτηση µε τις δηµοσιευµένες ετήσιες, εταιρικές και ενοποιηµένες, οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2007. 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι ίδιες λογιστικές αρχές και µέθοδοι υπολογισµού έχουν χρησιµοποιηθεί σε αυτές τις συνοπτικές ενδιάµεσες, εταιρικές και ενοποιηµένες, οικονοµικές καταστάσεις όπως και στις δηµοσιευµένες ετήσιες, εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2007. 4. Εκτιµήσεις και παραδοχές στην εφαρµογή των λογιστικών αρχών Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ µπορεί να απαιτήσει τη διενέργεια κάποιων εκτιµήσεων και παραδοχών από πλευράς της ιοίκησης της Εταιρείας, που επηρεάζουν τα ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Εφόσον πραγµατοποιηθούν τέτοιες εκτιµήσεις θα παρατεθούν αναλυτικά στις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων για κάθε σχετική περίπτωση. Τα απολογιστικά στοιχεία είναι πιθανό να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. 5. Επιχειρηµατικοί τοµείς Οι επιχειρηµατικοί τοµείς του Οµίλου ανάλογα µε την προέλευση του εσόδου διακρίνονται σε: τοµέα συµµετοχών τοµέα εκµετάλλευσης ακινήτων τοµέα αντασφαλίσεων τοµέα επενδυτικών προϊόντων τοµέα εκµετάλλευσης αεροσκαφών Η ανάλυση των αποτελεσµάτων και των στοιχείων Ενεργητικού και Παθητικού ανά τοµέα του Οµίλου είναι ως ακολούθως: 6

1.1.2008-31.3.2008 Συµµετοχ ές Εκµετάλλευση Ακινήτων Εκµετάλλευση Αντασφαλίσεις Αεροσκαφών Επενδυτικά προϊόντα Σύνολο Κέρδη/ (ζηµιές) χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 1.687 0 (344) 0 (2.114) (771) Κέρδη/ (ζηµιές) από πώληση συµµετοχών & επενδύσεων 0 0 0 0 0 0 Έσοδα από µερίσµατα & αναλογία κερδών συγγενών εταιρειών 0 891 0 662 0 1.553 Έσοδα από παροχή συµβ ουλευτικών υπηρεσιών 0 75 0 0 0 75 Λοιπά έσοδα 0 0 611 0 0 611 Σύνολο εσόδων 1.687 967 267 662 (2.114) 1.468 Σύνολο λειτουργικών εξόδων (188) (159) (220) 0 (904) (1.471) Αποτέλεσµα επιχειρηµατικού τοµέα 1.499 808 47 662 (3.018) (3) Χρ ηµατοοικονοµικά έσοδα 710 1 12 0 316 1.039 Χρ ηµατοοικονοµικά έξοδα (783) 0 0 0 (2.725) (3.508) Κέρδη προ φόρων 1.426 809 59 662 (5.427) (2.472) Φόροι 14 0 0 0 0 14 Κέρδη περιόδου 1.440 809 59 662 (5.427) (2.458) Αποσβέσεις ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων 10 4 0 0 14 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 0 0 0 0 0 31.3.2008 Περιουσιακά στοιχεία επιχειρηµατικών τοµέων 102.372 45.231 18.165 13.249 298.562 477.579 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 477.579 Υποχρεώσεις επιχειρηµατικών τοµέων 50.521 52 10.941 0 185.958 247.472 Σύνολο Υποχρεώσεων 247.472 Απόκτηση ενσώµατων και άϋλων περ ιουσιακών στοιχείων 2 0 0 0 2 01.01.2007-31.3.2007 Συµµετοχές Εκµετάλλευση Ακινήτων Αντασφαλίσεις Επενδυτικά προϊόντα Κέρδη/ (ζηµιές) χρηµατοοικονοµ ικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµ άτων 0 0 0 7.454 7.454 Κέρδη/ (ζηµιές) από πώληση συµµετοχών & επενδύσεων 43 0 0 0 43 Έσοδα από µερίσµατα & αναλογία κερδών συγγενών εταιρειών 85 545 0 0 630 Κέρδη από υπεραξία απόκτησης περιουσια κών στοιχείων 0 0 0 0 0 Λοιπά έσοδα 8 0 0 0 8 Σύνολο εσόδων 136 545 0 7.454 8.135 Σύνολο Σύνολο λειτουργικών εξόδων (222) 0 (84) (768) (1.074) Αποτέλεσµα επιχειρηµατικού τοµέα (86) 545 (84) 6.686 7.061 Χρ ηµα τοοικονοµικά έσοδα 13 0 40 296 349 Χρ ηµα τοοικονοµικά έξοδα (666) 0 0 (2.543) (3.209) Κέρδη προ φόρων (739) 545 (44) 4.439 4.201 Φόρος Εισοδήµατος 0 0 0 0 0 Κέρδη περιόδου (739) 545 (44) 4.439 4.201 Αποσβέσεις ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων 6 0 0 0 6 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 1 0 0 0 1 31.12.2007 Περιουσιακά στοιχεία επιχειρηµατικών τοµέων 132.131 44.440 22.937 13.557 282.718 495.785 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 495.785 Υποχρεώσεις επιχειρηµατικών τοµέων 52.991 71 15.579 188.769 257.409 Σύνολο Υποχρεώσεων 257.409 Απόκτηση ενσώµατων και άϋλων περ ιουσιακών στοιχείων 158 7 0 0 165 Η γεωγραφική κατανοµή της δραστηριότητάς του Οµίλου είναι ως ακολούθως: 1.1. - 31.3.2008 Ελλάδα Β. Αµερική Σύνολο Έσοδα 2.654 (1.186) 1.468 Αποτέλεσµα 2.307 (2.310) (3) Χρ ηµα τοοικονοµικά έσοδα 711 328 1.039 Χρ ηµα τοοικονοµικά έξοδα (783) (2.725) (3.508) Φόροι 14 0 14 Κέρδη περιόδου 2.249 (4.707) (2.458) 31.3.2008 Περιουσιακά στοιχεία 147.603 329.976 477.579 Απόκτηση ενσώµατων και ά ϋλων περιουσιακών στοιχείων 2 0 2 7

1.1. - 31.3.2007 Ελλάδα Β. Αµερική Σύνολο Έσοδα 681 7.454 8.135 Αποτέλεσµα 460 6.601 7.061 Χρ ηµατοοικονοµικά έσοδα 13 336 349 Χρ ηµατοοικονοµικά έξοδα (666) (2.543) (3.209) Φόροι 0 0 0 Κέρδη περιόδου (194) 4.394 4.201 31.12.2007 Περιουσιακά στοιχεία 176.572 319.213 495.785 Απόκτηση ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων 165 0 165 6. Επενδύσεις σε συµµετοχές Τα υπόλοιπα των επενδύσεων σε συµµετοχές της Εταιρείας και του Οµίλου αναλύονται ως ακολούθως: 31.3.2008 31.12.2007 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Υπόλοιπο έναρξης 154.274 57.363 105.485 41.010 Αυξήσεις 28.600 583 48.790 16.353 Υπόλοιπο λήξεως 182.874 57.946 154.274 57.363 Οι εταιρείες που συµπεριλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της 31.3.2008 και στις 31.12.2007 είναι ως ακολούθως: ΕΠΩΝΥΜΙΑ 31.3.2008 Χαρακτηρισµός Μέθοδος Ενοποίησης Χώρα εγκατάστασης Περιουσιακά % στοιχεία Υποχρεώσεις Έσοδα Κέρδη συµµετοχής Sciens Protective Holdings Ltd Θυγατρική Πλήρης Cayman Islands 68.156 13 1.207 1.017 100,00% Oceanus R einsurance A.I. Θυγατρική Πλήρης Πουέρτο Ρίκο 18.165 10.941 279 59 100,00% Sciens International Structured Finance Holdings Ltd Θυγατρική Πλήρης Cayman Islands 40.002 6.498 0 (170) 100,00% Sciens CFO I Θυγατρική Πλήρης Channel Islands 216.304 179.849 (4.101) (7.370) 79,21% Sciens International Holdings 2 Ltd Θυγατρική Πλήρης Cayman Islands 35.420 12 1.758 1.757 100,00% Apollo Aviation Holdings Ltd Συγγενής Καθαρή Θέση Bermuda 20.491 6.401 10.170 1.323 50,00% ίολκος ΑΕ Θυγατρική Πλήρης Ελλάς 493 52 77 (82) 47,70% Πειραιώς ΑΕΕΑΠ Συγγενής Καθαρή Θέση Ελλάς 116.032 941 3.031 2.403 37,08% 31.12.2007 Sciens Protective Holdings Ltd Θυγατρική Πλήρης Cayman Islands 41.469 336 3.596 3.106 100,00% Oceanus R einsurance A.I. Θυγατρική Πλήρης Πουέρτο Ρίκο 23.260 15.579 2.017 1.447 100,00% Sciens International Structured Finance Holdings Ltd Θυγατρική Πλήρης Cayman Islands 40.002 6.329 3 (312) 100,00% Sciens CFO I Θυγατρική Πλήρης Channel Islands 226.563 182.738 9.919 (2.663) 79,21% Sciens International Holdings 2 Ltd Θυγατρική Πλήρης Cayman Islands 36.222 12 888 (230) 100,00% Apollo Aviation Holdings Ltd Συγγενής Καθαρή Θέση Bermuda 16.394 2.606 1.818 (58) 50,00% ίολκος ΑΕ Θυγατρική Πλήρης Ελλάς 593 71 363 88 47,70% Πειραιώς ΑΕΕΑΠ Συγγενής Καθαρή Θέση Ελλάς 113.675 987 12.221 9.199 37,08% Η εταιρεία Sciens International Holdings 2 Ltd ιδρύθηκε εντός του γ τριµήνου του 2007 και την ίδια περίοδο απέκτησε το 47,7% του µετοχικού κεφαλαίου της ΙΟΛΚΟΣ Σύµβουλοι Ακινήτων ΑΚΤΕ και συµµετείχε στην αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Apollo Aviation Holdings Ltd αποκτώντας το 50% του µετοχικού της κεφαλαίου. Η κίνηση και το υπόλοιπο της συµµετοχής του Οµίλου στις επενδύσεις σε συµµετοχές είναι ως ακολούθως: 31.3.2008 31.12.2007 Υπόλοιπο έναρξης 57.363 41.010 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0 (2.504) Αποκτήσεις/ µεταβιβάσεις 0 15.475 Συναλλαγµατικές διαφορές (970) 0 Αναλογία κερδών περιόδου 1.553 3.382 Υπόλοιπο λήξης 57.946 57.363 8

7. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα για πώληση Η κίνηση των διαθέσιµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων για την Εταιρεία και τον Όµιλο είναι ως ακολούθως: ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΓΙΑ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜATOOIKONOMIKA ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31.3.2008 31.12.2007 Υπόλοιπο έναρξης 50.318 46.188 Απόκτηση συµµετοχής 0 9 Μεταφορές σε χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων (49.819) 0 Αναπροσαρµογές αξίας (130) 5.621 Πώληση συµµετοχής (9) (1.500) Υπόλοιπο τέλους 360 50.318 Από την 1.1.2008 η επένδυση της Εταιρείας στην Κλάµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. παρακολουθείται και εµφανίζεται στο κονδύλι «Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων», όπως σχετικώς αναφέρεται και στη σχετική σηµείωση 8. Η ανάλυση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων διαθέσιµων για πώληση στις αντίστοιχες περιόδους αναφοράς για την Εταιρεία και τον Όµιλο είναι ως ακολούθως: ΕΠΩΝΥΜΙΑ 31.3.2008 31.12.2007 Εισηγµένοι τίτλοι: Ανδροµέδα ΑΕΕΧ 1 1 Proton Bank 360 490 Σύνολα 361 491 Μη εισηγµένοι τίτλοι: Κλάµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. 0 49.818 Λοιπές συµµετοχές 0 9 Σύνολα 0 49.827 8. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων Η ανάλυση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων για την Εταιρεία και τον Όµιλο είναι ως ακολούθως: 31.3.2008 31.12.2007 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΕ ΕΥΛΟΓΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΕΣΩ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Υπόλοιπο αρχής περιόδου 0 284.478 0 234.360 Αυξήσεις επενδύσεων 0 17.987 0 48.237 Μεταφορές από χρηµατοοικονοικά στοιχεία διαθέσιµα για πώληση 49.819 49.819 0 0 Αποτιµήσεις σε εύλογη αξία µε µεταβολές στα αποτελέσµατα χρήσεως 1.687 (771) 0 13.576 Μεταβιβάσεις 0 (5.650) 0 (7.829) Συναλλαγµατικές διαφορές 0 (5.683) 0 (3.866) Σύνολα 51.506 340.180 0 284.478 Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων του Οµίλου αφορούν επενδύσεις σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Στις 31.3.2008, οι συγκεκριµένες επενδύσεις έχουν πραγµατοποιηθεί από τις θυγατρικές εταιρείες Sciens CFO I Ltd, Sciens Protective Holdings Ltd, Sciens International Holdings 2 Ltd και Oceanus κατά 215.695 χιλ., 37.582 χιλ., 21.809 χιλ. και 13.587 χιλ. αντίστοιχα. Η αύξηση των επενδύσεων κατά ποσό 17,5 εκ. περίπου αφορά την επαύξηση της συµµετοχής των κατά 100% θυγατρικών Sciens Protective Holdings Ltd και Sciens International Holdings 2 Ltd στο επενδυτικό κεφάλαιο Sciens Special Situations Master Fund µε αποτέλεσµα η συµµετοχή τους να ανέλθει προσωρινά στο 70% περίπου. Ο Όµιλος κατατάσσει και παρακολουθεί την επένδυσή του στο Sciens Special Situations Master Fund στα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων µε δεδοµένο πως α) το επενδυτικό κεφάλαιο Sciens Structured Debt Holdings IIΙ πρόκειται να αυξήσει την κεφαλαιακή του βάση 9

µε συµµετοχή τρίτων επενδυτών και εποµένως το ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου θα κατέλθει του 50% β) ο Όµιλος σε σχέση µε το Sciens Special Situations Master Fund αποβλέπει στις επενδυτικές αποδόσεις του χωρίς να ασκεί τη διαχείριση των επενδύσεών του, η οποία έχει ανατεθεί µέσω σύµβασης στην εταιρεία SSDH Management Ltd. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων της Εταιρείας αφορούν την επένδυσή της στην Κλάµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε., η οποία µέχρι της 31.12.2007 παρακουλουθείτο και εµφανιζόταν στο κονδύλι «Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα για πώληση» ενώ από τις 1.1.2008 µεταφέρθηκε, µε το υπόλοιπο της αξίας της στις 31.12.2007 49.819 χιλ., παρακολουθείται και εµφανίζεται στο κονδύλι «Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων». Οι επενδύσεις που περιλαµβάνονται στα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων του Οµίλου είναι οι ακόλουθες: ΕΠΩΝΥΜΙΑ 31.3.2008 31.12.2007 Εισηγµένοι τίτλοι: Sciens International Fund of Funds 2.669 3.107 Sciens CFO I Feeder Fund 215.695 225.712 Σύνολα 218.364 228.819 Μη εισηγµένοι τίτλοι: Rabobank bonds 13.587 14.296 Sciens Special Situation Master Fund 56.722 41.363 Κλάµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. 51.506 0 Σύνολα 121.815 55.659 Το επενδυτικό κεφάλαιο Sciens International Fund of Funds καθώς και η θυγατρική εταιρεία Sciens CFO I, που πραγµατοποιεί τις επενδύσεις της µέσω του Sciens CFO I Feeder Fund, είναι εισηγµένα σε χρηµατιστηριακές αγορές µε ηµι-κανονιστικό χαρακτήρα (semi regulated), µε δεδοµένο πως η βασική λειτουργία τους αφορά πρωτεύοντος την παροχή πληροφόρησης προς τους ενδιαφερόµενους επενδυτές και δευτερευόντος τη διαπραγµάτευση και εποπτεία των σχετικών µετοχικών τίτλων. Η εύλογη αξία της επένδυσης στο Sciens CFO I Feeder Fund έχει προσδιορισθεί µε βάση κυρίως τεχνικές αποτίµησης, όπως αναφέρεται και στις σχετικές σηµειώσεις των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2007. Εντός του α τριµήνου του 2008, το επενδυτικό κεφάλαιο Sciens Structured Debt Holdings IIΙ, το οποίο εµφανιζόταν στην αντίστοιχη σηµείωση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2007, µετονοµάσθηκε σε Sciens Special Situations Master Fund. Η επένδυση των 13.587 χιλ. σε Rabobank bonds αφορά κατά ποσό 11.522 χιλ. επενδύσεις που αναλογούν σε µετόχους της µειοψηφίας στην Oceanus Reinsurance A.I.. 9. Ταµειακά ιαθέσιµα Τα ταµειακά διαθέσιµα αναλύονται ως ακολούθως: 31.3.2008 31.12.2007 ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Ταµείο 0 2 0 2 Καταθέσεις όψεως 220 428 153 362 Καταθέσεις προθεσµίας 29.381 56.284 78.775 98.437 Σύνολα 29.601 56.714 78.928 98.801 Η µεταβολή (µείωση) των διαθεσίµων της 31.3.2008 σε σχέση µε τις 31.12.2007 προέρχεται κυρίως από την πληρωµή της προκαταβολής 18.000 για την απόκτηση των µετοχών της Κλάµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε., από τη διάθεση κεφαλαίων για την αύξηση των επενδύσεων του Οµίλου καθώς και την εξόφληση υποχρεώσεων από την πραγµατοποιηθείσα στα τέλη του 2007 αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. 10. ανειακές υποχρεώσεις 10

Τα υπόλοιπα των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας και του Οµίλου αναλύονται ως ακολούθως: 31.3.2008 31.12.2007 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠ ΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Κεφάλαιο βραχυπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού 0 6.000 0 6.000 Τόκοι πληρωτέοι 243 1.450 264 4.097 Σύνολα 243 7.450 264 10.097 31.3.2008 31.12.2007 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Υπόλοιπο αρχής περιόδου 49.850 227.816 49.800 227.010 Προσαρµογή αποτελεσµατικού επιτοκίου 13 187 50 806 Σύνολα 49.863 228.003 49.850 227.816 Το χρηµατοοικονοµικό κόστος για την Εταιρεία το α τρίµηνο του 2008 ανήλθε σε 783 χιλ. έναντι 666 χιλ. του α τριµήνου του 2007. Το αντίστοιχο χρηµατοοικονοµικό κόστος για τον Όµιλο το α τρίµηνο του 2008 ανήλθε σε 3.508 χιλ. έναντι 3.209 χιλ. του α τριµήνου του 2007. 11. Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες Οι υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες ποσού 10.808 χιλ. προέρχονται από τη θυγατρική εταιρεία Oceanus Reinsurance A.I. και αφορά µη δεδουλευµένα έσοδα από τα αντασφαλιστικά συµβόλαια. Οι συγκεκριµένες υποχρεώσεις αναλογούν στους µετόχους της µειοψηφίας της Oceanus Reinsurance A.I.. 12. Φόροι Αναβαλλόµενη φορολογία Οι φόροι ποσού 14 χιλ. αφορούν πιστωτική αναβαλλόµενη φορολογία και προέρχονται από την εκτίµηση των φορολογικών ζηµιών και τις φορολογικές αποσβέσεις των εξόδων αύξησης µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση του 2004. Οι φορολογικά ανέλεγκτες χρήσεις των εταιρειών του Οµίλου είναι ως ακολούθως: Ανέλεγκτες χρήσεις Sciens Protective Holdings Ltd 2006-7 Oceanus Reinsurance A.I. 2006-7 Sciens International Structured Finance Holdings Ltd 2006-7 Sciens CFO I 2006-7 Sciens International Holdings 2 Ltd 2007 Apollo Aviation Holdings Ltd 2007 ίολκος ΑΕ 2003-7 Πειραιώς ΑΕΕΑΠ 2007 13. Κέρδη/ (ζηµιές) χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων Τα κέρδη των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων της Εταιρείας που αποτιµώνται σε εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων ανέρχονται σε 1.687 χιλ. και προέρχονται από την αποτίµηση για το α τρίµηνο του 2008 της επένδυσης της Εταιρείας στην Κλάµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. Τα κέρδη των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του Οµίλου που αποτιµώνται σε εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων αναλύονται ως ακολούθως: 11

1.1. - 1.1. - 31.3.2008 31.3.2007 Sciens CFO I Feeder Fund (4.367) 7.008 Sciens International Fund of Funds (236) 208 Sciens Structured Debt Holdings II 0 238 Sciens Special Situation Master Fund (πρώην Sciens Structured Debt Holdings IIΙ) 2.489 0 Rabobank bonds (344) 0 Κλάµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. 1.687 0 Σύνολα (771) 7.454 14. Έσοδα από µερίσµατα και αναλογία κερδών συγγενών εταιρειών Τα έσοδα από µερίσµατα και αναλογία κερδών συγγενών εταιρειών αναλύονται ως ακολούθως: 1.1.- 31.3.2008 1.1.- 31.3.2007 ΕΣΟ Α ΑΠΟ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ & ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΚΕΡ ΩΝ ΣΥΓΓΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Μερίσµατα/ αναλογία κερδών Πειραιώς ΑΕΕΑΠ 0 891 0 545 Μερίσµατα Κλάµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. 0 0 0 0 Aναλογία κερδών Apollo Aviation 0 662 0 0 Μερίσµατα λοιπών επενδύσεων 0 0 85 85 Σύνολα 0 1.553 85 630 15. Λοιπά έσοδα Τα λοιπά έσοδα αναλύονται ως ακολούθως: 1.1.- 31.3.2008 1.1.- 31.3.2007 ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Έσοδα τόκων 710 1.039 13 349 Έσοδα αντασφαλίσεων (καθαρά) 0 611 0 0 Έσοδα προηγούµενων περιόδων 0 0 8 8 Σύνολα 710 1.650 21 357 Το καθαρό αποτέλεσµα των αντασφαλίσεων αφορά τη θυγατρική Oceanus Reinsurance A.I. και αναλύεται σε δεδουλευµένα έσοδα αντασφαλιστικών συµβολαίων 1.653 χιλ. µείον έξοδα απόκτησης και ζηµιές αντασφαλιστικών συµβολαίων 1.042 χιλ.. 16. Λοιπά λειτουργικά έξοδα Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα αναλύονται ως ακολούθως: 1.1.- 31.3.2008 1.1.- 31.3.2007 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Αµοιβές τρίτων 72 1.242 98 949 ιάφορα έξοδα 10 23 23 23 Ενοίκια - µισθώµατα 34 49 45 45 Φόροι - τέλη - προµήθειες 3 5 2 2 Αµοιβές.Σ. 0 34 0 0 Σύνολα 119 1.353 167 1.019 Οι αµοιβές τρίτων του Οµίλου για το α τρίµηνο του 2008 προέρχονται κατά ποσό 633 χιλ. από τη θυγατρική Sciens CFO I εκ των οποίων ποσό 586 χιλ. αφορά αµοιβές διαχείρισης χαρτοφυλακίου που έχουν χρεωθεί από την Sciens CFO I Management Ltd. 17. Συνδεδεµένα µέρη 12

Τα συνδεδεµένα µέρη περιλαµβάνουν: α) Μέλη.Σ. και της διοίκησης της Εταιρείας και του Οµίλου β) πλησιέστερα µέλη και οικονοµικά εξαρτώµενα µέλη των µελών του.σ. και της ιοίκησης του Οµίλου γ) εταιρείες που συναλλάσσονται µε την Εταιρεία και τον Όµιλο εφόσον η συνολική συµµετοχή σε αυτές (µελών.σ. και διοίκησης, καθώς και εξαρτώµενων/ πλησιέστερων µελών τους) υπερβαίνει αθροιστικά το 20%. Οι συναλλαγές της Εταιρείας και του Οµίλου µε τα συνδεδεµένα µέρη πραγµατοποιούνται σε όρους αγοράς. Από τις 24/12/2007 και ως συνέπεια της αύξησης του ποσοστού συµµετοχής της στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, η Τράπεζα Πειραιώς αποτελεί συγγενής εταιρεία για την Εταιρεία και τον Όµιλο. Οι συναλλαγές της Εταιρείας και του Οµίλου µε συνδεδεµένα µέρη είναι ως ακολούθως: 1.1-31.3.2008 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ - ΕΤΑΙΡΕΙΑ Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα Μητρική 0 0 0 0 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 37.490 50.112 593 787 Αµοιβές προς τη ιοίκηση & ιευθυντικά στελέχη 0 2 0 45 Σύνολα 37.490 50.114 593 832 1.1-31.3.2008 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ - ΟΜΙΛΟΣ Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα Μητρική 0 0 0 0 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 53.404 50.402 594 1.493 Αµοιβές προς τη ιοίκηση & ιευθυντικά στελέχη 0 2 0 339 Σύνολα 53.404 50.404 594 1.832 31.12.2007 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Μητρική 0 0 0 0 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 68.920 50.149 85.467 51.529 Αµοιβές προς τη ιοίκηση & ιευθυντικά στελέχη 0 2 9 2 Σύνολα 68.920 50.151 85.476 51.531 1.1-31.3.2007 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Έσοδα Έξοδα Έσοδα Έξοδα Μητρική 0 0 0 0 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 0 0 0 602 Αµοιβές προς τη ιοίκηση & ιευθυντικά στελέχη 0 44 0 101 Σύνολα 0 44 0 703 Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων από τις συναλλαγές της Εταιρείας µε τα λοιπά συνδεδεµένα µέρη καθώς και τα σχετικά έσοδα και έξοδα αναλύονται ως ακολούθως: 31.3.2008 31.12.2007 Απαιτήσεις Τραπεζικές καταθέσεις σε Τράπεζα Π ειραιώς 19.478 68.907 Προκαταβολή απόκτησης συµµετοχών 18.000 0 Λοιπές απαιτήσεις 12 12 Σύνολο 37.490 68.920 Υποχρεώσεις ανεια κές υποχρεώσεις προς Τράπεζα Πειρα ιώς 50.105 50.114 Λοιπές υποχρεώσεις 7 35 Σύνολο 50.112 50.149 1.1. - 1.1. - Έσοδα 31.3.2008 31.3.2007 Τόκοι τραπεζικών καταθέσεων 593 0 Έξοδα εδουλευµένοι τόκοι δανείων 770 0 Λοιπά έξοδα προς συνδεδεµένα µέρη 17 0 Σύνολο 787 0 13

Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων από τις συναλλαγές του Οµίλου µε τα λοιπά συνδεδεµένα µέρη καθώς και τα σχετικά έσοδα και έξοδα αναλύονται ως ακολούθως: Απαιτήσεις 31.3.2008 31.12.2007 Τραπεζικές καταθέσεις σε Τράπεζα Πειραιώς 19.646 68.907 Προκαταβολή απόκτησης συµµετοχών 18.000 0 Απαιτήσεις από συνδεδεµένες εταιρείες της Apollo Aviation Holdings 116 129 Απαιτήσεις από συνδεδεµένες εταιρείες µε µέλη του.σ. 15.642 16.431 Σύνολο 53.404 85.467 Υποχρεώσεις ανεια κές υποχρεώσεις προς Τράπεζα Πειρα ιώς 50.105 50.114 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες εταιρείες της Apollo Aviation Holdings 0 715 Υποχρεώσεις προς Sciens CFO I Management Ltd 281 656 Λοιπές υποχρεώσεις 16 44 Σύνολο 50.402 51.529 1.1. - 1.1. - Έσοδα 31.3.2008 31.3.2007 Τόκοι τραπεζικών καταθέσεων 594 0 Έξοδα Αµοιβές προς Sciens CFO I Management Ltd 586 602 Αµοιβές προς Sciens Institutional Services Ltd 120 0 εδουλευµένοι τόκοι δανείων 770 0 Λοιπά έξοδα προς συνδεδεµένα µέρη 17 0 1.493 602 Η Sciens CFO I Management, που είναι εταιρεία συνδεδεµένη µε µέλη του.σ. της Εταιρείας, είναι διαχειριστής επενδύσεων στη θυγατρική εταιρεία Sciens CFO I. Οι αµοιβές προς τη ιοίκηση και τα ιευθυντικά στελέχη του Οµίλου ανά εταιρεία προέλευσής τους αναλύονται ως ακολούθως: 1.1. - 1.1. - 31.3.2008 31.3.2007 Μητρική 45 44 Oceanus Reinsurance AI 148 57 Apollo Aviation Holdings 111 0 ίολκος ΑΚΤΕ 34 0 Σύνολο 339 101 Στις 31.3.2008 ο Όµιλος είχε επενδύσει 288.674 χιλ. σε χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα σε εύλογες αξίες µέσω αποτελεσµάτων, τα οποία διαχειρίζονται εταιρείες συνδεδεµένες µε µέλη του.σ. της Εταιρείας. Οι αντίστοιχες επενδύσεις στις 31.3.2007 ανέρχονταν σε 254.902 χιλ. 18. Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται µε βάση τα κέρδη µετά από φόρους που αναλογούν στους µετόχους της Εταιρείας και το µέσο σταθµισµένο αριθµό µετοχών που βρισκόταν σε κυκλοφορία κατά την διάρκεια της περιόδου. 1.1. - 31.3.2008 1.1.2007-31.3.2007 Εταιρεία Όµιλος Εταιρεία Όµιλος Κέρδη µετά από φόρους (ποσά σε ) 1.439.806-1.238.447-739.207 3.409.426 Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών 163.054.482 163.054.482 68.491.000 68.491.000 Κέρδη ανά µετοχή (ποσά σε ) 0,01-0,01-0,01 0,05 19. Μερίσµατα Η Εταιρεία αναγνωρίζει και παρουσιάζει την υποχρέωση διανοµής µερισµάτων της, µετά την έγκρισή τους από την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της. Το προτεινόµενο από το ιοικητικό Συµβούλιο µέρισµα, προς έγκριση από τη Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας, για την χρήση 2007, είναι 0,03 ανά µετοχή, ήτοι ποσό 4.892 χιλ. περίπου. 14

20. Αναδιατάξεις κονδυλίων Για την πληρέστερη παρουσίαση των κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας πραγµατοποιήθηκαν οι ακόλουθες αναλύσεις και αναδιατάξεις κονδυλίων: α) στις Καταστάσεις Αποτελεσµάτων προηγουµένων περιόδων παρουσιαζόταν το κονδύλι «Έσοδα από συµµετοχές», που για την τρέχουσα περίοδο καθώς και για τα συγκριτικά της στοιχεία, αναλύεται στα επιµέρους κονδύλια «Κέρδη/ (ζηµιές) χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων», «Κέρδη/ (ζηµιές) από πώληση συµµετοχών & επενδύσεων» και «Έσοδα από µερίσµατα & αναλογία κερδών συγγενών εταιρειών». β) τα κονδύλια της σηµείωσης 5 «Επιχειρηµατικοί τοµείς» αναλύονται ανά βασική κατηγορία εσόδου ενώ εµφανίζονται και διακριτά τα λειτουργικά έξοδα και το χρηµατοοικονοµικό κόστος ανά επιχειρηµατικό τοµέα. γ) το κονδύλι των συναλλαγµατικών διαφορών από επενδύσεις στην αλλοδαπή εµφανίζεται διακριτά στην «Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου» ενώ στον Ισολογισµό εξακολουθεί να περιλαµβάνεται στο κονδύλι των «Κερδών εις νέον». 21. Στρογγυλοποιήσεις Τυχόν διαφορές που παρουσιάζονται µεταξύ των ποσών στις οικονοµικές καταστάσεις και των αντίστοιχων ποσών στις σηµειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 22. Μεταβολές στη σύνθεση της επιχείρησης Με την από 13.7.2007 απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας αποφασίσθηκε η αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των 68.490.996, µε έκδοση 114.151.660 νέων, κοινών, άϋλων, ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών, ονοµαστικής αξίας 0,60 εκάστης. Η παραπάνω αύξηση επρόκειτο να πραγµατοποιηθεί µε καταβολή µετρητών και µερικό περιορισµό του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων της Εταιρείας, κατ άρθρο 13 παρ. 6 του κ.ν. 2190/1920. Η συγκεκριµένη αύξηση καλύφθηκε κατά 83%, το δε συνολικό ποσό των αντληθέντων κεφαλαίων ανήλθε σε 128.147.023,00, ενώ το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, δυνάµει της από 12.12.2007 Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της και σύµφωνα µε το άρθρο 13α του Κ.Ν. 2190/1920, αυξήθηκε κατά 56.738.089,20, µε την έκδοση 94.563.482 νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 0,60 η κάθε µία. Η διαφορά µεταξύ της ονοµαστικής αξίας των νέων µετοχών που εκδόθηκαν και της τιµής διάθεσής τους, δηλαδή συνολικά 71.408.933,80, πιστώθηκε στον λογαριασµό «Αποθεµατικά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο». Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται πλέον σε ποσό 97.832.689,20 και διαιρείται σε 163.054.482 κοινές, ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,60 η καθεµία. 23. Σηµαντικές µεταβολές Η σηµαντική µεταβολή (αύξηση) στο κονδύλι «Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις» των συνοπτικών, ενδιάµεσων, εταιρικών και ενοποιηµένων, οικονοµικών καταστάσεων της 31.3.2008 σε σχέση µε τα συγκριτικά τους στοιχεία της 31.12.2007, αφορά ποσό 18.000 χιλ. που έχει καταβληθεί ως προκαταβολή από την Εταιρεία για την απόκτηση από την Τράπεζα Πειραιώς συνολικώς 8.353.100 κοινών ονοµαστικών µετοχών της Κλαµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε., οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 9,4% του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου της Κλαµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. και δεν είναι εισηγµένες στο Χ.Α. 24. Ενδεχόµενες δεσµεύσεις εν υπάρχουν µεταβολές σε ενδεχόµενες δεσµεύσεις σε σχέση µε αυτές που αναφέρονται στης τελευταίες ετήσιες, εταιρικές και ενοποιηµένες, οικονοµικές καταστάσεις εκτός από την περίπτωση της εγγύησης 6.000 χιλ. που είχε παράσχει η µητρική εταιρεία για το βραχυπρόθεσµο δανεισµό της Sciens International Structured Finance Holdings Ltd και η οποία έχει πάψει να υφίσταται µετά την πλήρη αποπληρωµή του συγκεκριµένου δανεισµού, όπως αναφέρεται σχετικά και στη σηµείωση 26. 15

25. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπάρχουν µεταβολές σε ενδεχόµενες δεσµεύσεις σε σχέση µε αυτές που αναφέρονται στης τελευταίες ετήσιες, εταιρικές και ενοποιηµένες, οικονοµικές καταστάσεις. 26. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Την περίοδο από 1.4.2008 εως και 30.5.2008, η κατά 100% θυγατρική εταιρεία Sciens Protective Holdings Ltd προέβει σταδιακά στην επαύξηση της επένδυσής της κατά 4,8 εκ. στο επενδυτικό κεφάλαιο Sciens Special Situations Master Fund, ενώ η κατά 100% θυγατρική εταιρεία Sciens International Structured Finance Holdings Ltd προέβει στην πλήρη αποπληρωµή του βραχυπρόθεσµου δανεισµού της ύψους 6.000 χιλ.. Επίσης την ίδια περίοδο η Εταιρεία υπόδειξε, και αφού έτυχε της αποδοχής της πωλήτριας Τράπεζας Πειραιώς, την εταιρεία SCHL Limited, 100% θυγατρική της Sciens Special Situations Master Fund, για να προβεί σε αγορά µέχρι του 9,4% του µετοχικού κεφαλαίου της Κλαµπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε.. Εκτός από τα παραπάνω δεν υπάρχουν άλλα σηµαντικά γεγονότα µετά την ηµεροµηνία αναφοράς των παρόντων συνοπτικών ενδιάµεσων, εταιρικών κα ενοποιηµένων, οικονοµικών καταστάσεων της 31.3.2008, που να δύνανται να επηρεάσουν σηµαντικά την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας. Αθήνα, 29 Μαίου 2008 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ Σ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ /ΝΤΗΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ ATFS A.E. ΙΩΑΝΝΗΣ ΡΗΓΑΣ ΘΕΟ ΩΡΟΣ ΡΗΓΑΣ ΧΡΗΣΤΟΣ ΤΣΑΜΗΣ ΣΠΥΡΙ Ω ΖΑΡΑ Α Τ Λ 177497 Α Τ Ν 246853 Α Τ ΑΒ 227024 Α Τ Σ 026168 ΑΡ. Α ΕΙΑΣ ΟΕΕ 0019445 16