Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/7.5.1996 Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ. 210-3899400, Fax. 210-3216574 Τεύχος 842 03/10/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Νευρικότητα, αλλαγές τάσης ενδοσυνεδριακά και μεγάλη επιφυλακτικότητα χαρακτήρισαν τις Αμερικανικές αγορές την εβδομάδα που πέρασε. Κάπως ενθαρρυντικά ήταν τα νέα από το ΑΕΠ β τριμήνου, τις αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας και την καταναλωτική εμπιστοσύνη, ενώ κάπως αποθαρρυντικά ήταν τα νέα από τις παραγγελίες διαρκών αγαθών, τα ατομικά εισοδήματα και τις πωλήσεις νεόδμητων κατοικιών. Όμως η κατεύθυνση ερχόταν από τα τεκταινόμενα στας Ευρώπας. Μπορεί το Γερμανικό κοινοβούλιο να επικύρωσε τη συμφωνία της 21ης Ιουλίου για την επέκταση του EFSF και οι πρόσφατες δηλώσεις της Μέρκελ να δείχνουν στήριξη στην Ελλάδα και άλλες προβληματικές, όμως δεν σταματούν να προκύπτουν προβλήματα, και μαζί με αυτά καινούργιοι φόβοι. Κάθε βήμα που κάνει η Ευρώπη, μοιάζει να έγινε τόσο καθυστερημένα, που στο μεταξύ προέκυψαν μεγαλύτερα θέματα. Και η απραξία της Ελλάδας κάθε άλλο παρά βοηθά την ίδια ή την Ευρωζώνη. Το πετρέλαιο, έκλεισε την εβδομάδα με πτώση από τα 79,9 $ στα 78,7 $/βαρέλι και ο χρυσός υποχώρησε από τα 1.642 στα 1.625 $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις 1.131 (εβδομαδ. -0,44%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 1.088 και τις 1.160μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις 10.913 (εβδομαδ. +1,32%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 10.490 και τις 11.200 ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις 2.415 (εβδομαδ. -2,73%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 2.320 και τις 2.480μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: τη Δευτέρα ο δείκτης Μεταποίησης ISM και οι κατασκευαστικές δαπάνες του Αυγούστου, την Τρίτη οι εργοστασιακές Παραγγελίες του Αυγούστου, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, στοιχεία για την αγορά εργασίας και ο δείκτης Υπηρεσιών ISM, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας και τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας και την Παρασκευή τα αποθέματα Χονδρικής και ο δείκτης ανεργίας του Σεπτεμβρίου. 1
2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με πτώση σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 1,92%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 1,79% και του 2,08%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ έκλεισε την εβδομάδα με πτώση έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,3390 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3170 και του 1,3630. 4. Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Η διαγραμματική εικόνα της αγοράς από τα τέλη Αυγούστου και ύστερα δημιουργεί συνεχόμενα πτωτικά «σκαλοπάτια», δηλαδή μεγάλες ημερήσιες πτώσεις οι οποίες μετά συνοδεύονται από ολιγοήμερες συνεδριάσεις συσσώρευσης οι οποίες εκτονώνονται πάλι με έντονες ημερήσιες πτώσεις δημιουργώντας έτσι ένα συνεχόμενο πτωτικό διάγραμμα το οποίο δεν φαίνεται προς το παρόν να δείχνει τάση αναστροφής. Ουσιαστικά αυτό που συμβαίνει στην αγορά μας είναι η κάθε ανοδική αντίδραση να αποτελεί ευκαιρία για τους πωλητές να σπρώχνουν τις τιμές σε νέα χαμηλότερα επίπεδα. Σε κάθε περίπτωση οι πιο βραχυπρόθεσμες στηρίξεις εντοπίζονται στις 768μ και 736μ, ενώ νέα επιταχυνόμενη πτώση πιθανόν να βρει ανάχωμα στις 712μ και στις 680μ. Σε ενδεχόμενη ανοδική αντίδραση αντιστάσεις έχουμε στις 819, 846μ και 867μ. Πιθανά επίπεδα για επιβεβαίωση βραχυπρόθεσμα αλλαγή πτωτικής τάσης οι 906 και 941 μονάδες. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 880μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.250μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης βρίσκουμε στις 323μ, 315μ και 309μ στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 333μ., 345μ. και 354μ. O KMO 200 είναι στις 565μ και ο ΚΜΟ 30 στις 369μ. 2
Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3
5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 Δεκεμβρίου έληξε την Παρασκευή με πτώση (-2,41%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 317,50μ και του υψηλού των 338,5 μονάδων κλείνοντας στις 322,97 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 312μ. και 305μ, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 332μ. και 340μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4
6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5