ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 7

ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 3 2. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 7 3. INTERAMERICAN EYPΩΠH METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 11 4. INTERAMERICAN US METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 15 5. INTERAMERICAN ΔIEΘNΩN EYKAIPIΩN METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 19 6. INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX MIKTO... 23 7. INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX OMOΛOΓIAKO... 27 8. INTERAMERICAN DOUBLE CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY... 31 9. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY... 35 10. INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY... 39 11. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 43 12. INTERAMERICAN ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY... 47 1

INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Αρνητικά κινήθηκε το Χρηματιστήριο Αθηνών κατά το 2008 (-65,7%) επηρεαζόμενο αναπόφευκτα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.786,51 μονάδες. Η μέση ημερήσια συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 316,4 εκ. ευρώ, μειωμένη κατά 34,2% σε σχέση με το 2007, ενώ μείωση παρατηρήθηκε και στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., που διαμορφώθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου στα 69,3 δις ευρώ από 197,2 δις ευρώ στις αρχές του έτους (-64,8%). Σε επίπεδο μήνα, η καλύτερη απόδοση επιτεύχθηκε τον Απρίλιο, που ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε κέρδη 5,7%, ενώ η χειρότερη απόδοση σημειώθηκε τον Οκτώβριο (-27,9%), ο οποίος καταγράφηκε ως ο χειρότερος μήνας για τα χρηματιστήρια διεθνώς. Ας σημειωθεί ότι υπήρξαν μέσα στο 2008 ορισμένες θετικές εξελίξεις και συγκεκριμένα στο 2ο τρίμηνο, (όπως η συμφωνία Ελληνικού Δημοσίου και Deutsche Telekom για την πώληση του ΟΤΕ, οι διαγωνισμοί για τον ΟΛΠ και τον ΟΛΘ και αρκετά ενθαρρυντικά εταιρικά αποτελέσματα α τριμήνου), οι οποίες ωστόσο υπό το βάρος της κλιμάκωσης των ανησυχιών για την παγκόσμια οικονομία δεν υπήρξαν επαρκείς για να συντηρήσουν τις θετικές προσδοκίες που δημιουργήθηκαν στα τέλη Απριλίου αρχές Μαΐου πέραν του εν λόγω διαστήματος. Όσον αφορά τους κλάδους και τους δείκτες του χρηματιστηρίου, ο δείκτης των εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης ο FTSE ΑΤΗΕΧ 20 υποχώρησε -66,1% με οδηγό τις Τράπεζες (-74%), τις εταιρείες Κοινής Ωφέλειας (-65%), τον κλάδο Τροφίμων και Ποτών (-65%) και τις Τηλεπικοινωνίες (-52,8%). Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ο FTSE/ΑΤΗΕΧ 40 υποχώρησε -69,7%, ενώ η μικρή κεφαλαιοποίηση FTSE/ΑΤΗΕΧ 80-60%. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Το Interamerican Δυναμικό Μετοχικό Εσωτερικού στο τέλος 2008 κατέγραψε απόδοση -60,47%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ διαμορφώθηκαν στα 172,54 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 3

INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 4 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA Δƒ.. ( ) 1.060.000 6,70 7.102.000,00 π Δƒ Δ.. ( ) 1.000.000 13,20 13.200.000,00 Δƒ πƒ πø.. ( ) 700.000 6,40 4.480.000,00 Δƒ EFG EUROBANK ERGASIAS ( ) 1.431.000 5,70 8.156.700,00 À 32.938.700,00 18,91% Δ π π ø π.δ.. ( ) 1.225.000 11,90 14.577.500,00 À 14.577.500,00 8,37% Ã ªπ Δƒ À º ƒª μ ( ) 120.604 1,00 120.604,00 À 120.604,00 0,07% π Δ ƒπ À π PASAL ø Àª Δ πƒ π ΔÀ ø π Δø ( ) 103.000 2,35 242.050,00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. ( ) 327.482 4,22 1.381.974,04 À 1.624.024,04 0,93% Δ À π À π Δ Àø ΔπΔ ø Àª Δ πƒ π Δ πª Δø ( ) 379.658 13,90 5.277.246,20 Δøƒ.. ( ) 1.498.272 4,28 6.412.604,16 J.& P. - μ.. ( ) 500.000 2,27 1.135.000,00 Δ ƒ.. Àªª Δ Ãø, π Δø, Δ Àø ( ) 1.825.000 3,34 6.095.500,00 À 18.920.350,36 10,86% À π π Δƒπ ø... ( ) 110.000 1,20 132.000,00 À 132.000,00 0,08% Δ π π π æàã ATTICA.. Àªª Δ Ãø ( ) 98.383 4,68 460.432,44.. ( ) 760.000 20,68 15.716.800,00 π Δƒ Δ.. ( ) 800.000 3,00 2.400.000,00 À 18.577.232,44 10,67% Δƒ ºπª π Δ COCA-COLA E.E.E.. ( ) 1.296.775 10,40 13.486.460,00 πã À Δƒ º π Δ.... ( ) 550.000 0,65 357.500,00 À 13.843.960,00 7,95% Δƒ π π ƒπ π Δƒ π.. ( ) 907.289 5,40 4.899.360,60 ª Δ ƒ ( ) πà π Δ ƒπ ƒπ À ( ) 317.543 7,64 2.426.028,52 À 7.325.389,12 4,20% ƒøδ À μ.. μπ ª Ã π ƒ π Àªπ π À ( ) 808.571 0,87 703.456,77 ªÀΔπ π.. - ªπ πã/ ø ( ) 1.300.000 3,96 5.148.000,00 π ƒ.. ( ) 343.574 3,20 1.099.436,80 S & B μπ ª Ã π ƒà Δ.. ( ) 200.000 8,00 1.600.000,00 À 8.550.893,57 4,91% μπ ª Ã π ƒ Δ π À ƒ π μπ Ã.μ. Ã À π Àªπ π À.. ( ) 500.000 4,12 2.060.000,00 ª Δ.. ( ) 659.140 6,62 4.363.506,80 FRIGOGLASS.B.E.E. ( ) 128.560 3,40 437.104,00 KLEEMAN HELLAS.μ... ( ) 160.000 1,88 300.800,00 π ø π.. ( ) 200.000 1,44 288.000,00 À 7.449.410,80 4,28% ƒ ø π π π π ƒ. ƒ Δ.μ... ( ) 841.500 4,24 3.567.960,00 FOURLIS A.E. Àªª Δ Ãø ( ) 180.000 5,00 900.000,00 JUMBO A ø Àª ª ƒπ Δ πƒ π ( ) 520.000 4,34 2.256.800,00 FOLLI-FOLLIE.μ... ( ) 336.485 5,80 1.951.613,00 À 8.676.373,00 4,98% ª ƒπ..... ( ) 254.428 5,74 1.460.416,72 À 1.460.416,72 0,84% ª ª ƒø πã πƒ π Ã À π π.. ( ) 110.000 1,79 196.900,00 À 196.900,00 0,11% À ƒ π π øº π Δ.À ƒ À & Ã Δ À /.. ( ) 472.150 4,30 2.030.245,00.. ( ) 786.128 11,54 9.071.917,12.À..... ( ) 540.000 5,22 2.818.800,00 À 13.920.962,12 7,99% Ãƒ ª Δ π ªπ À ƒ π π...ã. ( ) 197.904 0,46 91.035,84 π Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ.. Àªª Δ Ãø ( ) 150.000 5,60 840.000,00 À 931.035,84 0,53% À ª Δ Ãø π ª ø Δ Ã.. 149.245.752,01 85,68% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 149.245.752,01 85,68% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXE π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À ƒπ π (EUR) SUEZ ENVIRO MENT SA 30.000 12,05 361.500,00 À 361.500,00 0,21% ª π π (EUR) π NOMURA μ INTL PLC 19/12/08-22/08/17, STP (CREDIT LINKED) 115.000 53,14 6.111.100,00 À 6.111.100,00 3,51% À ªμ Àƒ LEHMAN BROTHERS TSY BV 07/04/05-15, 0,00%, VARIABLE (CALLABLE) 90.000 15,00 1.350.000,00 À 1.350.000,00 0,77%

À ª π ø πø 7.461.100,00 4,28% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 7.822.600,00 4,49% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 157.068.352,01 90,17% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR Ãƒ ø Δ π º ƒ π 2.317.234,19 À 2.317.234,19 1,33% ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) EUR 4.282.465,20 USD 608,52 0,71854566 437,25 À 4.282.902,45 2,46% À πδ ø 6.600.136,64 3,79% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Δ π æ ø 2.274.082,22 À 2.274.082,22 1,30% ƒ ªπ Δ π 8.000.000,00 À 8.000.000,00 4,60% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 10.274.082,22 5,90% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ À Àª 246.855,09 À 246.855,09 0,14% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 174.189.425,96 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR09 300 1.411.170,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ π. π ΔøΔ π º ƒ π 710.103,71 ππ. π πøª Δ ƒ πƒ (CALL OPTIONS) CALL OPTION DEH MAR09 S.P. 11 89.650,00 πiπ. À Ãƒ ø π º ƒ À - Δ 609.665,33 πv. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 371.332.240,07 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (59.903.945,02) 311.428.295,05 V. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 239.775,98 Vπ. π º ƒ Δπª À ø (138.888.064,11) À Δπ À 174.189.425,96 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR09 300 1.411.170,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 MAR09 (LONG) 300 1.389.938,75 1.411.170,00 0,82% ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ (CALL OPTIONS) CALL OPTION DEH MAR09 S.P. 11 (SHORT) 550 (12.100,00) (89.650,00) 0,05% ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. OÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ) Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÙÔ 2008 Ë Ù ÈÚÂ È ÂÈÚ ÛÂˆ Û ÌÌÂÙÂ Â ÛÙÈ ÂÓÈÎ ÓÂÏÂ ÛÂÈ ÙˆÓ appleâúèûûôù ÚˆÓ applefi ÙÈ ÂÎ fiùúèâ ÂÙ ÈÚÂ Â ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÙÔ Ã ÚÙÔÊ Ï Î Ô ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô Î È ÛÎËÛÂ ÈÎ ˆÌ ÊÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ Ûˆ - ÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı' fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ - ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. È Ù ÌÔÏÔÁÈ Î ÓÂÈ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÂÓ Ú ıëîâ appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë applefi ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «Δƒ EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 4,73% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π AE Ã», 0,05% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 8,14% ) ŸÌÈÏÔ «ªÀΔπ π - ªπ πã πƒ ø» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ªÀΔπ π - ªπ πã πƒ ø», 2,98% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ª Δ», 2,53% Á) ŸÌÈÏÔ «μπ Ã.μ. Ã À π Àªπ π À» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «μ μπ ª Ã π ƒ π Àªπ π À», 0,41% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π ƒ», 0,64% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «μπ Ã.μ. Ã À π Àªπ π À», 1,19% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π ø π», 0,17% ) ŸÌÈÏÔ «FOLLI - FOLLIE ABEE» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «FOLLI - FOLLIE ABEE», 1,13% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «KAE», 0,85% Â) ŸÌÈÏÔ «COCA COLA HELLENIC BOTTLING Co» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «COCA-COLA EEE AE», 7,82% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «FRIGOGLASS ABEE», 0,25% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 9.341.026,638 273.074.876,06 ΠΛΕΟΝ: π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 740.412,571 24.693.558,09 ΜΕΙΟΝ: ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.484.541,272 (744.128,701) (52.510.805,88) ΠΛΕΟΝ: ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 126.074.611,80 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 8.596.897,937 371.332.240,07 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙË MÂÙÔ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Î È ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 10.284.586,57 Δ π 1.282.788,44 À 11.567.375,01 5

μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 12.310.862,23 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (76.123.278,55) À (63.812.416,32). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (232.918,33) À (232.918,33). ƒ π ƒ ø ƒ 9.218.698,30 ªπ (4.555.856,80) À 4.662.841,50 À ø ( +μ+ + ) (47.815.118,14) ª π : Δ ø ƒ ø (3.417.192,93) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (8.671.633,95) (12.088.826,88) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) Ãƒ ø (59.903.945,02) (59.903.945,02) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 174.189.425,96 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 313.077.490,07 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (59.903.945,02) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (59.903.945,02) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 536.517.487,38 474.255.686,23 172.540.230,94 ƒ Δπª ª ƒπ π À 43,7341 50,7713 20,0701 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 2,04% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,65% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 (138.888.064,11) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 8.596.897,937 Ã 20,0701) 172.540.230,94 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που κα - ταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιο λόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ου - σιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 6

INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Αρνητικά κινήθηκε το Χρηματιστήριο Αθηνών κατά το 2008 (-65,7%) επηρεαζόμενο αναπόφευκτα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.786,51 μονάδες. Η μέση ημερήσια συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 316,4 εκ. ευρώ, μειωμένη κατά 34,2% σε σχέση με το 2007, ενώ μείωση παρατηρήθηκε και στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., που διαμορφώθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου στα 69,3 δις ευρώ από 197,2 δις ευρώ στις αρχές του έτους (-64,8%). Σε επίπεδο μήνα, η καλύτερη απόδοση επιτεύχθηκε τον Απρίλιο, που ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε κέρδη 5,7%, ενώ η χειρότερη απόδοση σημειώθηκε τον Οκτώβριο (-27,9%), ο οποίος καταγράφηκε ως ο χειρότερος μήνας για τα χρηματιστήρια διεθνώς. Ας σημειωθεί ότι υπήρξαν μέσα στο 2008 ορισμένες θετικές εξελίξεις και συγκεκριμένα στο 2ο τρίμηνο, (όπως η συμφωνία Ελληνικού Δημοσίου και Deutsche Telekom για την πώληση του ΟΤΕ, οι διαγωνισμοί για τον ΟΛΠ και τον ΟΛΘ και αρκετά ενθαρρυντικά εταιρικά αποτελέσματα α τριμήνου), οι οποίες ωστόσο υπό το βάρος της κλιμάκωσης των ανησυχιών για την παγκόσμια οικονομία δεν υπήρξαν επαρκείς για να συντηρήσουν τις θετικές προσδοκίες που δημιουργήθηκαν στα τέλη Απριλίου αρχές Μαΐου πέραν του εν λόγω διαστήματος. Όσον αφορά τους κλάδους και τους δείκτες του χρηματιστηρίου, ο δείκτης των εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης ο FTSE ΑΤΗΕΧ 20 υποχώρησε -66,1% με οδηγό τις Τράπεζες (-74%), τις εταιρείες Κοινής Ωφέλειας (-65%), τον κλάδο Τροφίμων και Ποτών (-65%) και τις Τηλεπικοινωνίες (-52,8%). Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ο FTSE/ΑΤΗΕΧ 40 υποχώρησε -69,7%, ενώ η μικρή κεφαλαιοποίηση FTSE/ΑΤΗΕΧ 80-60%. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Το Interamerican Αναπτυσσομένων Εταιριών Μετοχικό Εσωτερικού κατέγραψε στις 31/12/2008 ετήσια απόδοση -62,75% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 58,41 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 7

INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA Δƒ.. ( ) 88.000 6,70 589.600,00 π Δƒ Δ.. ( ) 75.000 13,20 990.000,00 ΔƒA EFG EUROBANK ERGASIAS.. ( ) 80.000 5,70 456.000,00 À 2.035.600,00 3,45% π Δ ƒπ À π PASAL ø Àª Δ πƒπ ΔÀ ø π Δø ( ) 100.000 2,35 235.000,00 M ª μøμ π Δ Ã π.. ( ) 160.000 8,96 1.433.600,00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. ( ) 220.000 4,22 928.400,00 EUROBANK PROPERTIES AEEA (KO) 45.000 5,58 251.100,00 À 2.848.100,00 4,82% Δ À & À π Δ Àø Δøƒ.. ( ) 250.000 4,28 1.070.000,00 J.& P. - μ.. ( ) 437.326 2,27 992.730,02 π. À π -π. Δ Ã π & ª ƒπ.. ( ) 115.000 1,42 163.300,00 Δ ƒ.. Àªª Δ Ãø, π Δø, Δ Àø ( ) 1.104.111 3,34 3.687.730,74 À 5.913.760,76 10,02% À π AXON.. Àªª Δ Ãø ( ) 41.108 0,70 28.775,60 π Δƒπ ø... ( ) 120.000 1,20 144.000,00 π ø.. ( ) 476.370 4,44 2.115.082,80 EUROMEDICA.. ƒ Ã π Δƒπ ø À ƒ πø ( ) 47.434 4,60 218.196,40 À 2.506.054,80 4,25% Δ π π & æàã ATTICA.. Àªª Δ Ãø ( ) 117.503 4,68 549.914,04.. ( ) 40.000 20,68 827.200,00 π Δƒ Δ.. ( ) 40.000 3,00 120.000,00 Δ ƒ μ À π ª... ( ) 10.000 3,48 34.800,00 ƒ ƒπ π π À.. ( ) 190.000 2,91 552.900.00 À 2.084.814,04 3,53% Δƒ ºπª & Δ COCA-COLA E.E.E.. ( ) 140.000 10,40 1.456.000,00 À 1.456.000,00 2,47% μπ ª Ã π ƒ Δ & À ƒ π ª Δ.. ( ) 572.000 6,62 3.786.640,00 FRIGOGLASS.B.E.E. ( ) 50.000 3,40 170.000,00 KLEEMAN HELLAS.μ... ( ) 119.370 1,88 224.415,60 π ø π.. ( ) 100.000 1,44 144.000,00 Δƒ Δƒ À..μ.. ( ) 30.000 3,22 96.600,00 À 4.421.655,60 7,49% ƒøδ À μ.. μπ ª Ã π ƒ π Àªπ π À ( ) 700.000 0,87 609.000,00 ªÀΔπ π.. - ªπ πã πƒ ø ( ) 518.100 3,96 2.051.676,00 π ƒ.. ( ) 500.000 3,20 1.600.000,00 S & B μπ ª Ã π ƒà Δ.. ( ) 167.430 8,00 1.339.440,00 ø Àƒ π ƒπ À.. ( ) 80.000 0,88 70.400,00 À 5.670.516,00 9,60% ƒ ø π & π π ƒ. ƒ Δ.μ... ( ) 605.000 4,24 2.565.200,00 FOURLIS A.E. Àªª Δ Ãø ( ) 325.000 5,00 1.625.000,00 JUMBO A ø Àª ª ƒπ Δ πƒ π ( ) 1.169.612 4,34 5.076.116,08 FOLLI-FOLLIE.μ... ( ) 315.890 5,80 1.832.162,00 À 11.098.478,08 18,80% ª ƒπ μ ƒ..μ... ( ) 80.500 0,99 79.695,00 À 79.695,00 0,13% ª ª ƒø πã πƒ π Ã À π π.. ( ) 106.000 1,79 189.740,00 À 189.740,00 0,32% À ƒ π π øº π Δ.À ƒ À & Ã Δ À /.. ( ) 342.300 4,30 1.471.890,00.. ( ) 115.000 11,54 1.327.100,00.À..... ( ) 517.985 5,22 2.703.881,70 Δ ƒ ƒ π.μ..δ.. ( ) 100.000 3,86 386.000,00 À 5.888.871,70 9,97% Ãƒ ª Δ π ªπ À ƒ π π Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ.. Àª/Ãø ( ) 700.000 5,60 3.920.000,00 À 3.920.000,00 6,64% À ª Δ Ãø π ª ø Δ Ã.. 48.113.285,98 81,49% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 48.113.285,98 81,49% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ª π π (EUR) π NOMURA μ INTL PLC 19/12/08-22/08/17, STP (CREDIT LINKED) 31.000 53,14 1.647.340,00 2,79% À 1.647.340,00 À ªμ Àƒ LEHMAN BROTHERS TSY BV 07/04/05-15, 0,00% VARIABLE (CALLABLE) 20.000 15,00 300.000,00 À 300.000,00 0,51% À ª π ø πø 1.947.340,00 3,30% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 1.947.340,00 3,30% π À Ãƒ ƒ ºø 50.060.625,98 84,79% ππ. πδ π ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) 1.026.815,18 À 1.026.815,18 1,74% 8

Ãƒ ø Δ π º ƒ π 185.108,44 À 185.108,44 0,31% À πδ ø 1.211.923,62 2,05% Iππ. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 1.607.981,02 À 1.607.981,02 2,72% ƒ ªπ Δ π 6.000.000,00 À 6.000.000,00 10,16% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 7.607.981,02 12,88% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 163.505,88 À 163.505,88 0,28% À ƒ Δπ À 59.044.036,50 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EUROSTOXX 50 FUT MAR09 100 2.450.000,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 339.641,23 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 215.273,04 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 140.406.561,09 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (28.325.478,21) 112.081.082,88 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 78.500,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (53.670.460,65) À Δπ À 59.044.036,50 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EUROSTOXX 50 FUT MAR09 100 2.450.000,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ Î È ÙˆÓ Ú ÁˆÁˆÓ ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ª ÛˆÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. È Ù ÌÔÏÔÁÈ Î ÓÂÈ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÂÓ Ú ıëîâ appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë applefi ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ. 3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «π Δƒ» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π Δƒ Δ», 1,69% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δ ƒ μ À π ª», 0,06% ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δƒ EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 0,78% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EUROBANK PROPERTIES», 0,43% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 14,20% Á) ŸÌÈÏÔ «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «- Δ ƒ Àªª Δ Ãø, π Δø, Δ Àø», 6,31% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δ ƒ ƒ π μ Δ», 0,66% ) ŸÌÈÏÔ «ªÀΔπ π - ªπ πã πƒ ø» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ªÀΔπ π - ªπ πã πƒ ø», 3,51% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ª Δ», 6,48% Â) ŸÌÈÏÔ «μπ Ã.μ. Ã À π Àªπ π À» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «μ E μπ ª Ã π ƒ π Àªπ π À», 1,04% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π ƒ», 2,74% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π ø π», 0,25% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ø Àƒ π ƒπ À», 0,12% ÛÙ) ŸÌÈÏÔ «COCA COLA HELLENIC BOTTLING Co» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «COCA-COLA EEE AE», 2,49% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «FRIGOGLASS ABEE», 0,29% ) ŸÌÈÏÔ «AXON SA HOLDING» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Ã Àªª Δ Ãø», 0,05% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EUROMEDICA AE ƒ Ã π Δƒπ ø À ƒ πø», 0,37% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ EUROSTOXX 50 FUT MAR09 (LONG) 100 2.433.040,00 2.450.000,00 4,19% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ) Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÙÔ 2008 Ë Ù ÈÚÂ È ÂÈÚ ÛÂˆ Û ÌÌÂÙÂ Â ÛÙÈ ÂÓÈÎ ÓÂÏÂ ÛÂÈ ÙˆÓ appleâúèûûôù ÚˆÓ applefi ÙÈ ÂÎ fiùúèâ ÂÙ ÈÚÂ Â ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ ÙÔ Ã ÚÙÔÊ - Ï Î Ô ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô Î È ÛÎËÛÂ ÈÎ ˆÌ ÊÔ. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 15.109.589,899 101.711.967,08 ΠΛΕΟΝ: π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 629.754,995 5.620.175,35 ΜΕΙΟΝ: ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 2.480.522,323 (1.850.767,328)(20.634.132,69) ΠΛΕΟΝ: ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 53.708.551,35 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 13.258.822,571 140.406.561,09 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 3.274.164,25 Δ π 428.560,97 À 3.702.725,22 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 5.580.528,86 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (33.054.596,49) À (27.474.067,63). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (68.716,47) À (68.716,47) 9

. ƒ π ƒ ø ƒ 376.413,14 ªπ (609.736,74) À (233.323,60) À ø ( +μ+ + ) (24.073.382,48) ª π : Δ ø ƒ ø (1.403.943,80) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (2.848.151,93) (4.252.095,73) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (28.325.478,21) (28.325.478,21) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 59.044.036,50 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 112.714.497,15 (53.670.460,65) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 13.258.822,571 Ã 4,4054) 58.410.622,23 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩ - ΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και πε - ριλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοι - βαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (28.325.478,21) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (28.325.478,21) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 185.457.818,35 178.674.422,82 58.410.622,23 ƒ Δπª ª ƒπ π À 10,1418 11,8252 4,4054 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 1,94% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,76% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 10

INTERAMERICAN ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Σημαντική υποχώρηση παρατηρήθηκε το 2008 στα χρηματιστήρια της Ευρώπης λόγω της εισόδου των ευρωπαϊκών οικονομιών σε ύφεση και την κορύφωση της πιστωτικής κρίσης. Κατά τη διάρκεια του 1ου τριμήνου του έτους έντονο προβληματισμό προκάλεσαν οι προειδοποιήσεις μεγάλων εταιρειών για μείωση της κερδοφορίας, λόγω των δύσκολων συνθηκών της αγοράς, ενώ ιδιαίτερης σημασίας ήταν οι προειδοποιήσεις μεγάλων τραπεζών. Στο 2ο τρίμηνο η σημαντική άνοδος της τιμής του πετρελαίου μαζί με την νέα υποχώρηση των τραπεζικών μετοχών, τον προβληματισμό για τον πληθωρισμό, το ενδεχόμενο αύξησης επιτοκίων από την ΕΚΤ, τη διατήρηση του ευρώ σε υψηλά επίπεδα και τις ενδείξεις επιβράδυνσης και των Ευρωπαϊκών οικονομιών διαμόρφωσαν ένα αρνητικό περιβάλλον για τις μετοχές. Η έναρξη του δευτέρου εξαμήνου έφερε και αύξηση των φόβων για τη διεύρυνση της χρηματοπιστωτικής κρίσης, καθώς η πορεία της αγοράς επηρεάστηκε από προβληματισμούς για την κεφαλαιακή επάρκεια των ευρωπαϊκών τραπεζών. Σημαντικό ρόλο στο αρνητικό κλίμα των αγορών έπαιξαν και οι φόβοι για τις επιπτώσεις της πιστωτικής κρίσης στην οικονομία. Προς το τέλος του έτους οι ευρωπαϊκές αγορές υπέστησαν τις σημαντικότερες απώλειές τους, κυρίως λόγω της ταχείας επέκτασης της χρηματοπιστωτικής κρίσης στην Ευρώπη. Στα σημαντικότερα γεγονότα του 4ου τριμήνου συγκαταλέγονται οι αποφάσεις πολλών ευρωπαϊκών κυβερνήσεων να λάβουν μέτρα για την ενίσχυση του τραπεζικού συστήματος με στόχο τη διάσωση των προβληματικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Τις αγορές επηρέασαν οι αλλεπάλληλες προειδοποιήσεις μεγάλων εταιρειών για μείωση κερδών, πωλήσεων και θέσεων εργασίας. Θετικό στοιχείο για τις αγορές προς το τέλος του έτους ήταν η απόφαση πολλών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων να λάβουν ενίσχυση από τα νέοδημιουργηθέντα κρατικά ταμεία στήριξης των χωρών τους, αλλά και η πρόθεση πολλών κυβερνήσεων να ακολουθήσουν πιο επεκτατική δημοσιονομική πολιτική. Σε επίπεδο έτους, οι βασικοί Ευρωπαϊκοί δείκτες κατέγραψαν σημαντικές απώλειες: DJ Stoxx 600 (-46%), DJ EuroStoxx 50 (-44,3%), CAC 40 (-42,7%), DAX (-40,4%) και FTSE 100 (-31,3%). Σε κλαδικό επίπεδο, τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν στο 2008 οι ευρωπαϊκές τράπεζες (-63,8%), ενώ ακολούθησαν οι εταιρείες πρώτων υλών (- 58,4%), τεχνολογίας (-51,7%) και αυτοκινήτων (-44,2%). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008 η ετήσια απόδοση του Interamerican Ευρώπη διαμορφώθηκε στο -41,82%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια στα 10 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 11

INTERAMERICAN EYΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ºƒ º ÀƒΔ (EUR) DAIMLER AG 7.300 26,700 194.910,00 DEUTSCHE BANK 1.326 27,830 36.902,58 SAP AG 3.000 25,240 75.720,00 ALLIANZ AG 3.273 75,000 245.475,00 SIEMENS AG 6.000 52,680 316.080,00 BAYER AG CO 5.751 41,550 238.954,05 E.ON AG 13.500 28,440 383.940,00 DEUTSCHE TELECOM AG 23.622 10,750 253.936,50 BASF SE 5.000 27,730 138.650,00 MUENCHENER RUECKVERS 1.400 111,000 155.400,00 RWE AG 2.300 63,700 146.510,00 DEUTSCHE BOERSE AG 1.327 50,800 67.411,60 À 2.253.889,73 22,28% ƒπ π (EUR) TOTAL 15.000 38,910 583.650,00 LOREAL 2.000 62,300 124.600,00 AXA SA 13.273 15,845 210.310,69 VIVENDI UNIVERSAL 10.000 23,265 232.650,00 CARREFOUR SA 5.894 27,520 162.202,88 FRANCE TELECOM SA 15.927 19,960 317.902,92 BNP PARIBAS 8.135 30,250 246.083,75 DANONE 3.838 43,180 165.724,84 SOCIETE GENERALE 2.600 36,000 93.600,00 LVMH MOET-HENNESSY LOUIS 2.600 47,770 124.202,00 AIR LIQUIDE(L) EUR11 1.300 65,450 85.085,00 SANOFI -AVENTIS 7.877 45,400 357.615,80 CIE DE ST-GOBAIN 2.389 33,595 80.258,46 VINCI 3.537 30,000 106.110,00 SCHNEIDER ELECTRIC 1.000 53,000 53.000,00 GDF SUEZ 10.190 35,325 359.961,75 CREDIT AGRICOLE 8.578 8,000 68.624,00 RENAULT 1.768 18,550 32.796,40 SUEZ ENVIRONMENT SA 2.250 12,050 27.112,50 ARCELORMITTAL SA 5.800 17,110 99.238,00 À 3.530.728,99 34,89% ª Δ ƒ Δ ª (EUR) FORTIS (NL) 60.000 0,928 55.680,00 KONINKLIJKE PHILIPS ELEC. 8.000 13,830 110.640,00 AEGON NV 10.000 4,525 45.250,00 ING GROUP NV 18.000 7,330 131.940,00 UNILEVER NV CVA 15.000 17,340 260.100,00 À 603.610,00 5,97% ªπ (EUR) ENI 20.000 16,740 334.800,00 ASSICURAZIONE GENERALI SPA 3.540 19,490 68.994,60 INTESA SANPAOLO 79.605 2,538 201.997,69 UNICREDITO ITALIANO 50.000 1,745 87.250,00 ENEL SPA 30.968 4,523 140.052,78 TELECOM ITALIA SPA 91.914 1,150 105.701,10 À 938.796,17 9,28% π π ( UR) NOKIA 25.000 11,100 277.500,00 À 277.500,00 2,74% ª ƒπδ (EUR) TELEFONICA SA 31.845 15,850 504.743,25 BANCO DE SANTANDER SA 59.715 6,750 403.076,25 BANCO BILBAO VIZCAYA 24.765 8,660 214.464,90 AC NUEVAS IBERDROLA 27.000 6,540 176.580,00 REPSOL YPF SA 6.078 15,100 91.777,80 À 1.390.642,20 13,74% À ª Δ Ãø π ª ø Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À 8.995.167,09 88,90% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 8.995.167,09 88,90% π À Ãƒ ƒ ºø 8.995.167,09 88,90% πi. πδ π ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) 113.605,91 À 113.605,91 1,12% III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 989.249,33 À 989.249,33 9,78% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 20.191,18 À 20.191,18 0,20% À ƒ Δπ À 10.118.213,51 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 47.580,88 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 30.980,68 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 14.715.102,69 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (975.808,55) 13.739.294,14 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 18.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (3.717.642,19) À Δπ À 10.118.213,51 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ªÂÙÔ ÒÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ - ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ - ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆ ÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. 12

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (975.808,55) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (975.808,55) I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 1.258.468,064 18.570.530,27 ΠΛΕΟΝ: π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 96.853,663 1.352.541,39 ΜΕΙΟΝ: ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 470.163,316 (373.309,653) (7.340.181,95) ΠΛΕΟΝ: ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 2.132.212,98 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 885.158,411 14.715.102,69 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 595.375,34 Δ π 38.140,94 À 633.516,28 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 653.769,13 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (1.766.599,79) À (1.112.830,66) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 25.726.332,39 24.491.291,81 10.021.651,95 ƒ Δπª ª ƒπ π À 18,4543 19,4612 11,3219 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 2,38% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,43% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009. Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ 51,53 À 51,53 À ø ( +μ+ ) (479.262,85) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ª π : Δ ø ƒ ø (229.516,71) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (267.028,99) (496.545,70) Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (975.808,55) (975.808,55) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 10.118.213,51 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 13.835.855,70 (3.717.642,19) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 885.158,411 X 11,3219) 10.021.651,95 13

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ου - σιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 14

INTERAMERICAN US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Oι ΗΠΑ βίωσαν την χειρότερη οικονομική κρίση από την δεκαετία του 1930. Οι απώλειες που σημειώθηκαν στην αγορά των ενυπόθηκων δανείων μειωμένης εξασφάλισης είχαν ως αποτέλεσμα οι περισσότερες μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ να καταγράψουν σημαντικές ζημιές. Ορισμένοι χρηματο πιστωτικοί οίκοι δεν άντεξαν υπό την πίεση των ζημιών και αναγκάστηκαν να προβούν σε συγχώνευση με μεγαλύτερους και πιο εύρωστους οίκους (για παράδειγμα, η εξαγορά της Bear Sterns από την JP Morgan Chase) ή να κηρύξουν πτώχευση (Lehman Brothers). Η πτώχευση της Lehman Brothers ωστόσο κλόνισε το ήδη εύθραυστο επενδυτικό περιβάλλον και οδήγησε σε κρίση εμπιστοσύνης στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ο δανεισμός πάγωσε σχεδόν ολοκληρωτικά, με αποτέλεσμα η οικονομία να πάψει να λειτουργεί ομαλά. Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ (FED) υιοθέτησε σωρεία μέτρων τα οποία ωστόσο δεν στάθηκαν ικανά να τονώσουν την οικονομία και να αποκαταστήσουν την εμπιστοσύνη στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Οι δύσκολες αυτές συνθήκες ανάγκασαν την κυβέρνηση Bush να ζητήσει από το Κογκρέσο την έγκριση πακέτου ενίσχυσης ύψους 700 δις δολαρίων, προκειμένου να ενισχύσει το τραπεζικό σύστημα. Το Κογκρέσο παρά την αρχική του άρνηση, που οδήγησε σε μεγάλη ρευστοποίηση αμερικανικών μετοχών, τελικά ενέκρινε τη χορήγηση των κονδυλίων. Χρηματική αρωγή χρειάστηκε και η αμερικανική αυτοκινητοβιομηχανία καθώς οι τρεις μεγαλύτερες εταιρείες παραγωγής αυτοκινήτων (Ford, General Motors, Chrysler) υποχρεώθηκαν να ζητήσουν εκτάκτως δάνεια πολλών δις δολαρίων προκειμένου να μην χρεοκοπήσουν, καθώς βρέθηκαν σε δεινή θέση ως απόρροια της πιστωτικής κρίσης. Άλλα σημαντικά γεγονότα ήταν οι κρατικοποιήσεις των Freddie Mac και Fannie Mae, και οι αποφάσεις διάσωσης των Citigroup, AIG, Fortis. Αισιοδοξία δημιούργησε το Δεκέμβριο η εκλογή του Barack Obama στις ΗΠΑ που αύξησε τις προσδοκίες των επενδυτών για την υιοθέτηση μέτρων για την ενίσχυση της αμερικανικής οικονομίας. Οι τρεις βασικοί δείκτες στις Η.Π.Α. κατέγραψαν ιδιαίτερα μεγάλες απώλειες με το δείκτη τεχνολογίας Nasdaq να υποχωρεί κατά -40,5%, το δείκτη Dow Jones -33,8% και το S&P 500 να κλείνει το 2008 με ζημιές της τάξης του -38,5% (σε όρους δολαρίου). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, το Interamerican US Μετοχικό κατέγραψε απόδοση έτους -23,82%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 3,6 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 15

INTERAMERICAN US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) COCA COLA CO 4.787 32,529 155.714,23 MC DONALDS CORP. 4.800 44,686 214.494,50 EXXON MOBIL CORPORATION 4.275 57,361 245.220,41 DISNEY WALT CO 3.983 16,304 64.938,04 INTERNATIONAL BUSINESS MACHS(IBM) 4.690 60,473 283.617,45 JOHNSON & JOHNSON 3.685 42,991 158.420,31 AMERICAN EXPRESS CO 1.955 13,329 26.058,24 PROCTER & GAMBLE CO 4.616 44,420 205.045,00 PFIZER INC 2.796 12,725 35.580,34 HEWLETT-PACKARD CO 3.832 26,076 99.923,32 MERCK & CO INC 4.246 21,844 92.748,72 CHEVRON CORPORATION 3.718 53,151 197.614,76 GENERAL ELEC CO COM 3.174 11,640 36.946,76 ALCOA INC 3.020 8,091 24.434,29 E.I. DU PONT DE NEMOURS & CO 4.260 18,179 77.443,41 HONEYWELL INTL INC 605 23,590 14.271,86 ALTRIA GROUP 653 10,821 7.066,31 BOEING COMPANY 3.492 30,660 107.065,92 VERIZON COMMUNICATIONS 3.979 24,359 96.923,26 HOME DEPOT 1.924 16,541 31.824,73 BANK OF AMERICA CORP 1.857 10,117 18.787,50 AT &T INC 5.054 20,479 103.498,60 JP MORGAN CHASE& CO 4.140 22,656 93.794,78 WAL MAR STORES 4.195 40,282 168.981,61 UTD TECHNOLOGIES COM 3.705 38,514 142.694,55 3M COMPANY 3.406 41,345 140.821,47 CATERPILLAR INC 3.830 32,097 122.933,18 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 652 31,264 20.384,08 FAIRPOINT COMMUNICATIONS 81 2,357 190,90 À 2.987.438,53 83,29% NASDAQ (USD) MICROSOFT CORP 4.138 13,969 57.801,77 INTEL CORP 3.988 10,534 42.009,11 À 99.810,88 2,78% À ª Δ Ãø π ª ø Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À 3.087.249,41 86,07% ª ƒπ π.... π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À (E.T.F) À ƒ (USD) POWERSHARES GLOBAL WATER 1.640 10,340 16.957,39 À 16.957,39 0,47% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 3.104.206,80 86,54% π À Ãƒ ƒ ºø 3.104.206,80 86,54% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Δ π æ ø 363.255,07 À 363.255,07 10,13% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ À Àª 5.452,84 À 5.452,84 0,15% À ƒ Δπ À 3.586.881,89 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 9.537,54 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 10.137,81 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 4.539.768,70 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (278.013,69) 4.261.755,01 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 14.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (708.548,47) À Δπ À 3.586.881,89 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ªÂÙÔ ÒÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Î È ÙˆÓ ªÂÚÈ ˆÓ E.T.F. ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈ - Û Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ - appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ - ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î - Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı'fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâ - Ï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) USD 155.544,36 0,71854566 111.765,73 À 111.765,73 3,12% ª ƒπ ª Δ π ƒ Δ USD 3.063,76 0,71854566 2.201,45 À 2.201,45 0,06% À πδ ø 113.967,18 3,18% I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 401.830,940 5.083.382,35 ΠΛΕΟΝ: π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 104.551,894 1.178.596,17 ΜΕΙΟΝ: ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 146.797,409 (42.245,515) (1.669.041,72) 16

ΜΕΙΟΝ: ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (53.168,10) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 359.585,425 4.539.768,70 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 75.464,37 Δ π 13.544,60 À 89.008,97 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 291.729,06 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (358.920,90) À (67.191,84). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (197.300,50) À (197.300,50). ƒ π ƒ ø ƒ 42.067,41 À 42.067,41 À ø ( +μ+ + ) (133.415,96) ª π : Δ ø ƒ ø (23.304,29) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (121.293,44) (144.597,73) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (278.013,69) (278.013,69) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 3.586.881,89 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 4.295.430,36 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (278.013,69) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (278.013,69) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 5.783.204,00 5.212.026,91 3.553.206,54 ƒ Δπª ª ƒπ π À 13,7183 12,9707 9,8814 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 2,08% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,63% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 (708.548,47) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 359.585,425 Ã 9,8814) 3.553.206,54 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN US METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN US METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 17

INTERAMERICAN ΔΙΕΘΝΩΝ ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Οι χρηματιστηριακές αγορές της Αναδυόμενης Ευρώπης σημείωσαν σημαντικά αρνητικές αποδόσεις κατά το 2008, καθώς επηρεάστηκαν από την πιστωτική κρίση που προήλθε από τις ΗΠΑ, η οποία στη συνέχεια επεκτάθηκε σε ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία. Εκτός από την πιστωτική κρίση, ορισμένες αγορές επηρεάστηκαν αρνητικά και από εγχώριους παράγοντες. Συγκεκριμένα, η χρηματιστηριακή αγορά της Ρωσίας κατά το 1ο εξάμηνο του έτους σημείωσε θετική απόδοση, σε αντίθεση με τις περισσότερες χρηματιστηριακές αγορές διεθνώς, η οποία όμως στην συνέχεια αντιστράφηκε. Η αντιστροφή του θετικού κλίματος για την εν λόγω αγορά ξεκίνησε με τον πόλεμο που ξέσπασε στη Γεωργία. Παράλληλα, η υποχώρηση της τιμής του πετρελαίου συνέβαλε στο αρνητικό κλίμα που είχε αρχίσει να διαμορφώνεται. Πρέπει να σημειωθεί ότι με βάση τις τιμές πετρελαίου που διαμορφώθηκαν στα τέλη του 4ου τριμήνου του έτους, η Ρωσία περνάει από πλεόνασμα στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών σε έλλειμμα, ενώ ενδέχεται να σημειωθεί έλλειμμα και στον προϋπολογισμό της. Το μεγάλο ύψος συναλλαγματικών αποθεμάτων που διαθέτει η Ρωσία, την καθιστά μεν ικανή να αντιμετωπίσει επιτυχώς την κρίση που έχει δημιουργηθεί, την υποχρεώνει όμως να αναβάλει τα έργα για τον εκσυγχρονισμό και τη διαφοροποίηση της οικονομίας της. Στην Τουρκία, το επενδυτικό κλίμα το 1ο εξάμηνο του έτους επηρεάστηκε ιδιαιτέρως αρνητικά από την κατάθεση αιτήματος διάλυσης του κυβερνώντος κόμματος (ΑΚΡ), με την αιτιολογία ότι προέβη σε πράξεις που αντιτίθενται στην κοσμικότητα του σύγχρονου Τουρκικού κράτους, οδηγώντας σε πολιτική αστάθεια και αβεβαιότητα. Στις αρχές του 2ου εξαμήνου το Συνταγματικό Δικαστήριο αποφάσισε να μην κλείσει το κυβερνών κόμμα, βγάζοντας έτσι την χώρα από την πολιτική αβεβαιότητα. Εντούτοις, κατά το 2ο εξάμηνο η αγορά και πάλι σημείωσε απώλειες, καθώς ο αρνητικός αντίκτυπος της διεθνούς οικονομικής κρίσης συνέβαλε στη σημαντική επιβράδυνση της οικονομίας. Παράλληλα, η περαιτέρω επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης ενίσχυσε την πιθανότητα η χώρα να στραφεί στο ΔΝΤ (Διεθνές Νομισματικό Ταμείο). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Διεθνών Ευκαιριών Μετοχικό Εξωτερικού στο τέλος του 2008 διαμορφώθηκε στο -62,69%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ διαμορφώθηκαν στα 28,62 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Διάρθρωση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008, ανά έδρα εταιρείας 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 19

INTERAMERICAN ΔΙΕΘΝΩΝ ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣTO X.A. Δƒ Δƒ EFG EUROBANK ERGASIAS ( ) 50.000 5,700 285.000,00 À 285.000,00 0,99% Ãƒ ª Δ π ªπ À ƒ π π...ã. ( ) 509.587 0,460 234.410,02 À 234.410,02 0,81% À ª Δ Ãø π ª ø Δ Ã.. 519.410,02 1,80% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 519.410,02 1,80% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª Δ Ã π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À À ƒ (USD) VIMPEL COMMUNICATII SPON 119.000 5,145 612.229,65 ROSTELECOM ADR 31.500 39,865 1.255.744,77 MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS 50.800 19,171 973.876,55 WIMM-BILL-DANN FOODS OJSC ADR 16.000 18,200 291.192,64 À 3.133.043,61 10,85% π (EUR) ARGO REAL ESTATE OPPORTUNITIES FUND LTD 690.000 0,375 258.750,00 À 258.750,00 0,90% π (USD) JSC POLIMETAL GDR 40.000 3,233 129.338,22 KOMERCNI BANKA AS GDR 8.310 39,520 328.411,30 OAO GAZPROM SPONSORED ADR 219.500 10,239 2.247.521,02 NOVATEK OAO -GDR- 47.300 13,760 650.855,07 TMK 15.000 2,802 42.034,92 COMSTAR UNITED TELESYS-GDR 95.000 2,838 269.634,26 X5 RETAIL GROUP NV-GDR 20.145 6,179 124.485,88 ROSNEFT IOL CO GDR 415.500 2,695 1.119.583,96 TATNEFT GDR 15.000 25,149 377.236,47 OGK-2 GDR 95.000 0,647 61.435,65 URALKALI JSC GDR 37.000 6,402 236.882,95 KAZMUNAIGAS EXPLORATION GDR 11.023 9,054 99.798,66 SURGUTNEFTEGAS ADRS 182.000 3,665 666.954,08 À 6.354.172,44 21,99% NASDAC (USD) LUKOIL OIL ADR's 98.087 23,784 2.332.887,62 À 2.332.887,62 8,07% ƒ (CZK) CEZ AS 49.000 29,202 1.430.891,16 CESKY TELECOM 55.137 15,780 870.087,51 À 2.300.978,67 7,96% μ À Δ (HUF) OTP BANK 26.000 10,780 280.277,47 ªAGYAR TELECOM 316.500 2,013 637.272,22 À 917.549,69 3,18% μ ƒ μπ (PLN) PKO BANK POLSKI SA 81.500 8,547 696.581,20 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ POLISH OIL & GAS ORD 335.000 0,867 290.357,53 GLOBE TRADE CENTRE 46.500 3,655 169.945,83 TVN SA 91.000 3,241 294.898,28 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA 264.894 4,623 1.224.500,98 BANK PEKAO 17.409 30,384 528.955,29 POLSKI KONCERN NAFTOWY 45.224 6,195 280.152,53 ASSECO 22.208 11,412 253.439,08 ING BANK SLASKI SA 2.700 103,527 279.523,29 À 4.018.354,01 13,91% ø Δ Δπ À (TRL) TURKIYE IS BANKASI AS 160.000,000 1,908 305.286,67 HACI OMER SABANCI HOLDING AS 70.000,000 1,629 114.017,13 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 0,718 0,474 0,34 TURKIYE GARANTI BANKASI AS 0,250 1,200 0,30 TUPRAS TURKIYE PETROL 49.114,000 7,539 370.274,94 TURKIYE VAKIFLAR BAKASI 425.000,264 0,544 231.408,37 MIGROS TURK TAS 0,078 6,410 0,50 TURK SISE VE CAM 0,044 0,455 0,02 AKCANSA CIMENTO 0,050 1,200 0,06 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 1,231 0,431 0,53 SODA SANAYII 0,980 0,480 0,47 AYGAZ AS 1,185 0,937 1,11 AKENERJI ELEKTRIK URETIM 72.000,000 2,839 204.393,15 TURK HALK BANKASI 157.000,000 2,141 336.094,56 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 12.000,000 15,008 180.100,52 ANADOLU EFES BIRACILIK VE 53.500,000 4,793 256.445,46 TURKCELL ILETISIM HIZMET 129.000,000 4,072 525.293,19 COCA-COLA ICECEK 80.000,000 2,955 236.411,02 TURK TELECOMUNICATION AS 210.500,000 1,620 340.906,55 À 3.100.634,89 10,73% À ª Δ Ãø π ª ø Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À 22.416.370,93 77,59% OMO π π (EUR) π NOMURA μ INTL PLC 19/12/08-22/08/17, STP (CREDIT LINKED) 21.000 53,140 1.115.940,00 À 1.115.940,00 3,86% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 23.532.310,93 81,45% π À Ãƒ ƒ ºø 24.051.720,95 83,25% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) TRL 474.586,21 0,46537602 220.861,04 À 220.861,04 0,76% Ãƒ ø Δ π º ƒ π 1.606,50 À 1.606,50 0,01% À πδ ø 222.467,54 0,77% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR Δ π æ ø EUR 682.929,42 RON 193.776,25 0,24860162 48.173,09 HUF 12.435.474,57 0,00374953 46.627,20 20

PLN 73.135,54 0,24076080 17.608,17 CZK 4.127.682,34 0,03720930 153.588,18 TRL 14.472,03 0,46537602 6.734,94 À 955.661,00 3,31% ƒ ªπ Δ π USD 1.500.020,83 0,71854566 1.077.833,46 EUR 2.500.000,00 À 3.577.833,46 12,38% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 4.533.494,46 15,69% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 84.047,58 À 84.047,58 0,29% À ƒ Δπ À 28.891.730,53 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 1.000 16.299,80 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 4.600 74.979,06 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 4.400 71.719,10 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 13.600 221.677,22 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 1.800 29.339,63 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 6.000 97.798,77 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 11.700 190.707,60 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 8.900 145.068,18 847.589,36 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR π. π ΔøΔ π º ƒ π UR 74.689,52 TRL 3.899,49 0,46537602 1.814,73 76.504,25 Iπ. À Ãƒ ø π º ƒ À - Δ 120.441,74 πiπ. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 52.170.852,68 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (7.255.924,78) 44.914.927,90 IV. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 72.500,00 V. π º ƒ Δπª À ø (16.292.643,36) À Δπ À 28.891.730,53 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ MÂÙÔ ÒÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Î È ÙÔ ÌÔÏÔÁÈ ÎÔ ÓÂ Ô ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙÔ ÌÔÏÔÁÈ ÎÔ ÓÂ Ô (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ) Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂ - ÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı' fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔ - ÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ Î È ÙˆÓ Ú ÁÒÁˆÓ ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ª ÛˆÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. È ÙÔ ÌÔÏÔÁÈ Îfi ÓÂÈÔ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÂÓ Ú ıëîâ appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë applefi ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË. OÈ appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ. 3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δƒ EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 1,00% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π Ã», 0,82% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 10,33% ) ŸÌÈÏÔ «SISTEMA JSFS» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «COMSTAR UNITED TELESYS-GDR», 0,94% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS», 3,40% Á) ŸÌÈÏÔ «TURKIYE IS BANKASI AS» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «TURKIYE IS BANKASI AS», 1,07% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «TURK SISE VE CAM», 0,00% MÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «SODA SANAYII», 0,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 1.000 16.299,80 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 4.600 74.979,06 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 4.400 71.719,10 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 13.600 221.677,22 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 1.800 29.339,63 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 6.000 97.798,77 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 11.700 190.707,60 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 8.900 145.068,18 847.589,36 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 1.000 16.382,84 16.299,80 0,06% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 4.600 75.415,16 74.979,06 0,26% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 4.400 72.187,99 71.719,10 0,25% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 13.600 223.286,45 221.677,22 0,77% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 1.800 29.594,96 29.339,63 0,10% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 6.000 98.790,99 97.798,77 0,34% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 11.700 193.468,03 190.707,60 0,67% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 8.900 147.272,66 145.068,18 0,51% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 5.418.059,520 37.177.321,76 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 936.719,822 12.399.699,78 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.769.429,549 (832.709,727) (21.460.568,81) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 24.054.399,95 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 4.585.349,793 52.170.852,68 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 1.357.482,71 Δ π 314.922,20 À 1.672.404,91 21

μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 9.375.753,20 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (14.469.104,80) À (5.093.351,60). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (1.574.041,93) À (1.574.041,93). π ƒ. Ãƒ ø ƒ. Ãƒ ø (1.039,58) À (1.039,58). ƒ π ƒ ø ƒ 37.189,79 ªπ (29.012,38) À 8.177,41 À ø ( +μ+ + + ) (4.987.850,79) ª π : Δ ø ƒ ø (266.163,10) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (2.001.910,89) (2.268.073,99) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (7.255.924,78) (7.255.924,78) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 28.891.730,53 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 45.184.373,89 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (7.255.924,78) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (7.255.924,78) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 104.557.515,88 90.638.566,06 28.622.284,54 ƒ Δπª ª ƒπ π À 13,4435 16,7290 6,2421 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 2,86% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,57% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 (16.292.643,36) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 4.585.349,793 Ã 6,2421) 28.622.284,54 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΙΕΘΝΩΝ ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΙΕΘΝΩΝ ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 22

INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX ΜΙΚΤΟ Πορεία της αγοράς Το 2008 καταγράφτηκε ως μια από τις χειρότερες χρονιές για τις αγορές σε παγκόσμιο επίπεδο με την μεταβλητότητα να ανέρχεται σε πρωτοφανή επίπεδα. Τα περιθώρια απόδοσης (spread) των κρατικών ομολόγων στην Ευρωζώνη διευρύνθηκαν σημαντικά, όπως προκύπτει από τις περιπτώσεις των ομολόγων της Ιρλανδίας, Ιταλίας και Ελλάδας έναντι των γερμανικών ομολόγων. Ο ομολογιακός δείκτης Merrill Lynch EMU Broad Market παρουσίασε άνοδο +6,02% έναντι +9,13% του δείκτη Merrill Lynch EMU Direct Government εξαιτίας του ότι τα μη κυβερνητικά και εταιρικά ομόλογα υποαπόδωσαν έναντι των κρατικών ομολόγων με αντίστοιχα durations. Επίσης, το 2008 ήταν από τις χειρότερες χρονιές και για τις μετοχές και ειδικότερα τις μετοχές του χρηματοοικονομικού κλάδου. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε ότι ο μετοχικός δείκτης MSCI World Index υποχώρησε -43,54% σε όρους δολαρίου (-40,28% σε όρους ευρώ), η Ευρώπη, MSCI Europe, -41% σε ευρώ και η Ιαπωνία, MSCI Japan, -25% σε ευρώ. Οι τιμές των εμπορευμάτων ανήλθαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα στα μέσα του έτους και ειδικά το πετρέλαιο και ο χρυσός παρουσιάζοντας εξαιρετικά μεγάλη άνοδο, ενώ στη συνέχεια σημείωσαν πρωτοφανή πτώση με την απόδοση του δείκτη Dow Jones AIG Commodity το 2008 να διαμορφώνεται στο -36,61% σε όρους δολαρίου (-32,95% σε όρους ευρώ). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Fund of Funds Top Mix Μικτό στο τέλος του 2008 διαμορφώθηκε στο -28,65%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 20,95 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου ανά Αμοιβαίο Κεφάλαιο της 31.12.2008 Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου ΙNTER/CAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤ. 19,29% EUROBANK MIKTO EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 13,94% PIONEER FDS BOND 10,85% (LF) ABSOLUTE RETURN II (I) 8,42% EUROBANK US GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤ. 6,32% ΙNTER/CAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ MIKTO EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6,29% PIONEER FUNDS US PIONEER FUND IC 4,91% INT/CAN ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,48% ΙNTER/CAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 4,24% ΙNTER/CAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤ. ΜΕΤΟΧ ΕΣΩΤ. 3,95% INT/CAN US ΜΤΧ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3,64% EUROBANK ETAΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛ.ΕΞ. 3,03% ΙNTER/CAN ΔΙΕΘΝΩΝ ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ.ΜΕΤ.ΕΞ. 2,64% (LF) BALANCED GLOBAL 2,16% EUROBANK ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧ.ΕΞ 2,02% EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUN 1,95% TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (Acc-Ie) 1,12% DB X TRACKERS MSCI EM ASIA 0,74% 23

INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX ΜΙΚΤΟ ΑΠ. Ε.Κ. 26/623/20.12.2005 ΦΕΚ 35 Β/18.01.2006 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ EUROBANK ETAπƒπ ø ª ø ª O π øδ ƒπ À 169.071,235 3,3985 574.588,59 πnteramerican Δ ƒ ª π øδ ƒπ À 250.000,000 14,6105 3.652.625,00 À 4.227.213,59 20,14% / ªπ Δ EUROBANK MIKTO E øδ ƒπ À 360.000,000 7,3329 2.639.844,00 πnter ª RICAN π MIKTO E øδ ƒπ À 80.000,000 14,8954 1.191.632,00 À 3.831.476,00 18,25% / METOXIKA EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 41.106,589 8,9712 368.775,43 EUROBANK À ªπ Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 350.000,000 1,0916 382.060,00 EUROBANK US GROWTH ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 900.000,000 1,3296 1.196.640,00 πnteramerican À ªπ ª Δ Ãπ øδepikoy 40.000,000 20,0701 802.804,00 πnteramerican ΔÀ ª ø ΔAIƒ πø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 170.000,000 4,4054 748.918,00 INTERAMERICAN Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 75.000,000 11,3219 849.142,50 πnter ª RICAN π ø À πƒπø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 80.000,000 6,2421 499.368,00 INTERAMERICAN US ªEΔOÃIKO øδ ƒπ À 69.742,464 9,8814 689.153,18 À 5.536.861,11 26,38% À ª ƒπ πø ª πμ πø º πø 13.595.550,70 64,77% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 13.595.550,70 64,77% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ A/K ΜΕΤΟΧΙΚΑ PIONEER FUNDS EURO BOND-I (EUR) 276.625,173 7,4300 2.055.325,04 EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II (EUR) 155.575,194 10,2508 1.594.770,20 À 3.650.095,24 17,39% A/K ªπ Δ EUROBANK EFG I (LF) BALANCED GLOBAL (EUR) 530.207,910 0,7713 408.949,36 À 408.949,36 1,95% A/K ª Δ Ãπ FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) 23.105,360 9,2100 212.800,37 PIONEER FUNDS US PIONEER EQUITY (EUR) 293.255,132 3,1700 929.618,77 À 1.142.419,14 5,44% À ª ƒπ πø ª πμ πø º πø 5.201.463,74 24,78% ª ƒπ π.... π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À (E.T.F) ºƒ N º ÀƒΔ (EUR) DB X TRACKERS MSCI EM ASIA 10.000 14,0100 140.100,00 À 140.100,00 0,67% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 5.341.563,74 25,45% π À Ãƒ ƒ ºø 18.937.114,44 90,22% πi. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 2.032.543,76 À 2.032.543,76 9,68% III. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 20.549,74 À 20.549,74 0,10% À ƒ Δπ À 20.990.207,94 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 25.826,30 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 12.311,18 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 30.001.578,31 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (3.141.861,50) 26.859.716,81 IV. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 1.800,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (5.909.446,35) À Δπ À 20.990.207,94 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÂÚÈ ˆÓ ÙˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË Ù ÓÙ ÛÙÔÈ ÌÂÚ - ÛÈ ÂÏÙ ÛË Î È ΔÈÌÒÓ ÙË 31/12/2008, ÂÎÙfi ÙÔ «FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR)», appleô ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÌÂÚ ÛÈÔ ÂÏÙ Ô ÛË Î È ΔÈÌÒÓ ÙË 30/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ªÂÚÈ ˆÓ E.T.F. «DB X TRACKERS M SCI EM ASIA» ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙÔ ÏÏÔ appleô ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ Ô ÛÙÔ ÔappleÔ Ô Ù Ó ÂÈÛËÁÌ ÓÔ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. 24

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 15.193.494,652 44.813.916,50 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 3.719.274,551 10.648.267,57 MEION: E ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 9.663.178,422 (5.943.903,871)(26.614.990,47) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 1.154.384,71 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 9.249.590,781 30.001.578,31 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 322.450,00 Δ π 80.963,79 À 403.413,79 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 84.631,94 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (3.301.120,51) À (3.216.488,57). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (1.035,14) À (1.035,14) À ø ( +μ+ ) (2.814.109,92) ª π : Δ ø ƒ ø (270.597,35) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (57.154,23) (327.751,58) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (3.141.861,50) (3.141.861,50) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 20.990.207,94 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 26.899.654,29 (5.909.446,35) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 9.249.590,781 X 2,2650) 20.950.270,46 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) Οι Οργανισμοί Συλλογικής Επένδυσης σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους οργανισμούς αυτους παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Προμήθεια Διαχειρίσεως Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς INTERAMERICAN Δ ƒ ª π øδ ƒπ À 1,00% 0,00% 0,00% INT RAMERICAN ANA ΔÀ ª ø Δ πƒπø ªEΔOÃIKO øδ ƒπ À 2,40% 0,00% 0,00% INTERAMERICAN US ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,00% 0,00% 0,00% π Δ RAMERICAN EYƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,00% 0,00% 0,00% π Δ RAMERICAN π ø À πƒπø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,20% 0,00% 0,00% INTERAMERICAN π ªπ Δ øδ ƒπ À 2,00% 0,00% 0,00% INTERAMERICAN À ªπ ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,30% 0,00% 0,00% EUROBANK Δ πƒπ ø ª ø ª π øδ ƒπ À 1,00% 0,00% 0,00% EUROBANK MIKTO E øδ ƒπ À 1,80% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG π (LF) ABSOLUTE RETURN ππ (EUR) 0,35% 0,00% 0,00% EUROBANK À ªπ Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK US GROWTH ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) BALANCED GLOBAL (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS EURO BOND-I (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) 0,90% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS US PIONEER EQUITY (EUR) 0,70% 0,00% 0,00% EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,00% 0,00% 0,00% DB X TRACKERS MSCI EM ASIA 0,65% 0,00% 0,00% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (3.141.861,50) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (3.141.861,50) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 42.907.838,99 48.229.354,81 20.950.270,46 ƒ Δπª ª ƒπ π À 3,0882 3,1743 2,2650 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,83% 25

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX MIKTO» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX MIKTO», που καταρτί - στηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιου - σιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, κα - θώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ου - σιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 26

INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Πορεία της αγοράς Το 2008 καταγράφτηκε ως μια από τις χειρότερες χρονιές για τις αγορές σε παγκόσμιο επίπεδο με την μεταβλητότητα να ανέρχεται σε πρωτοφανή επίπεδα. Τα περιθώρια απόδοσης (spread) των κρατικών ομολόγων στην Ευρωζώνη διευρύνθηκαν σημαντικά, όπως προκύπτει από τις περιπτώσεις των ομολόγων της Ιρλανδίας, Ιταλίας και Ελλάδας έναντι των γερμανικών ομολόγων. Ο ομολογιακός δείκτης Merrill Lynch EMU Broad Market παρουσίασε άνοδο +6,02% έναντι +9,13% του δείκτη Merrill Lynch EMU Direct Government εξαιτίας του ότι τα μη κυβερνητικά και εταιρικά ομόλογα υποαπόδωσαν έναντι των κρατικών ομολόγων με αντίστοιχα durations. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Fund of Funds Top Mix Ομολογιακό στο τέλος του 2008 διαμορφώθηκε στο -1,25%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ ανήλθαν στα 10,5 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου ανά Αμοιβαίο Κεφάλαιο της 31.12.2008 27

INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΠ. Ε.Κ. 26/640/24.02.2006 ΦΕΚ 352Β/24.03.2006 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ EUROBANK ETAπƒπ ø ª ø ª π øδ ƒπ À 50.000,000 3,3985 169.925,00 πnteramerican Δ ƒ ª π øδ ƒπ À 135.000,000 14,6105 1.972.417,50 À 2.142.342,50 19,42% À Xƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 2.142.342,50 19,42% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ª ƒπ π ª πμ πø º πø / ª π FORTIS L FUND BOND GOVERNMENT EUR-IN (EUR) 4.003,202 127,7200 511.288,96 EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN (II) (EUR) 155.000,000 10,2508 1.588.874,00 CREDIT SUISSE BOND FUND I (LUX) (EUR) 1.380,000 1.457,2000 2.010.936,00 PIONEER FUNDS - EURO BOND-I (EUR) 270.000,000 7,4300 2.006.100,00 À 6.117.198,96 55,46% / π Ã πƒi π πªø EUROBANK EFG I (LF) MONEY MARKET - CASH FUND (EUR) 1.100.000,000 1,0164 1.118.040,00 À 1.118.040,00 10,13% À ª ƒπ πø ª πμ πø º πø 7.235.238,96 65,59% À Xƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 7.235.238,96 65,59% π À Ãƒ ƒ ºø 9.377.581,46 85,01% II. πδ π Ãƒ ø Δ π º ƒ π 500.000,00 À 500.000,00 4,54% πii. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 141.979,27 À 141.979,27 1,29% ƒ ªπ Δ π 1.000.000,00 À 1.000.000,00 9,06% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 1.141.979,27 10,35% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 10.983,12 À 10.983,12 0,10% À ƒ Δπ À 11.030.543,85 100,00% πv. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 6.500,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 113.729,00 À Δπ À 11.030.543,85 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÂÚÈ ˆÓ ÙˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË Ù ÓÙ ÛÙÔÈ ÌÂÚ - ÛÈ ÂÏÙ ÛË Î È ΔÈÌÒÓ ÙË 31/12/2008, ÂÎÙfi ÙˆÓ «FORTIS L FUND BOND GOVERN - MENT EUR-IN» Î È «CREDIT SUISSE BOND FUND I (LUX) (EUR)», appleô ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË Ù ÌÂ - Ú ÛÈ ÂÏÙ ÛË Î È ΔÈÌÒÓ ÙË 30/12/2008. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 6.760.504,676 19.603.768,56 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 530.471,941 1.573.735,21 MEION: E ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 3.713.151,686 (3.182.679,745)(10.864.569,57) ON: ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 323.107,28 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 3.577.824,931 10.636.041,48 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 167.674,00 Δ π 88.143,69 À 255.817,69 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 143.173,01 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (536.568,82) À (393.395,81) À ø ( +μ) (137.578,12) ª π : Δ ø ƒ ø (72.594,81) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (40.628,99) (113.223,80) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (250.801,92) (250.801,92) ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 507.296,47 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 17.778,82 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 10.636.041,48 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (250.801,92) 10.385.239,56 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 11.030.543,85 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 10.916.814,85 113.729,00 À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 3.577.824,931 Ã 2,9345) 10.498.968,56 28

3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (250.801,92) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (250.801,92) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 28.921.735,84 20.088.695,83 10.498.968,56 ƒ Δπª ª ƒπ π À 2,9490 2,9715 2,9345 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,15% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) Οι Οργανισμοί Συλλογικής Επένδυσης σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους οργανισμούς αυτους παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Προμήθεια Διαχειρίσεως Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς INTERAMERICAN Δ ƒ ª π øδ ƒπ À 1,00% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I(LF) MONEY MARKET - CASH FUND (EUR) 0,20% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN (II) (EUR) 0,35% 0,00% 0,00% EUROBANK ETAπƒπ ø ª ø ª π øδ ƒπ À 1,00% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND BOND GOVERNMENT EUR-IN (EUR) 0,20% 0,00% 0,00% CREDIT SUISSE BOND FUND I (LUX) (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS - EURO BOND-I (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 29

INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Η απόδοση του Interamerican Double Click Ομολογιακό Εξωτερικού στο τέλος του 2008 διαμορφώθηκε στο -12,06% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν στα 14,22 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 Ομόλογα Εξωτερικού 83,7% Χρηματικά Διαθέσιμα Εσωτερικού 12,8% Ομόλογα Εσωτερικού 2,8% Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού / Παθητικού 0,7% Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 31

INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/16.07.2008 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 32 I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ª π π (EUR) Àμ π AIB MORTGAGE BANK 05/04/06-30/04/09, 3,50%, FXD (EXTENDIBLE) AAA 4.000 100,088 400.352,00 À 400.352,00 2,37% π HBOS TREASURY SRVCS PLC 23/04/04-09, 3MO EURIBOR+6,25bp AA-/*+ 4.000 98,327 393.309,60 KARTA 2005-1A 29/07/05-15/07/10, 3MO EURIBOR+15bp AAA 10.000 96,187 961.869,40 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp AA- 3.000 95,714 287.141,40 TORONTO-DOMINION BANK 10/09/08-10, 3MO EURIBOR+80bp AA- 2.500 98,436 246.089,25 BANCO COMERC PORTUGUES 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+75bp A 2.000 97,965 195.930,00 À 2.084.339,65 12,33% À ªμ Àƒ EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp A- 5.000 97,070 485.348,50 ALPHA CREDIT GROUP PLC 16/11/04-09, 3MO EURIBOR+25bp BBB+ 11.330 99,242 1.124.408,46 SANTANDER INTL. DEBT. SA 21/10/05-09, 3MO EURIBOR+5bp AA 5.000 99,424 497.118,50 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp BBB+ 8.400 91,806 771.167,88 CITIGROUP INC 09/02/06-16, 3MO EURIBOR+20bp A 5.000 75,703 378.517,00 EFG HELLAS PLC 16/02/07-10, 3MO EURIBOR+15bp A- 7.000 98,900 692.300,00 NBG FINANCE PLC 22/05/07-09, 3MO EURIBOR+8bp BBB+ 5.000 99,584 497.918,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp A+ 5.000 96,624 483.122,00 UNICREDIT SPA 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+52,50bp A+ 2.000 98,177 196.354,00 INTESA SANPAOLO 03/06/08-10, 3MO EURIBOR+42,50bp AA- 2.000 99,425 198.849,00 CREDIT SUISSE LONDON 04/06/07-12, 3MO EURIBOR+5bp AA-e 3.000 92,095 276.285,60 HSBC FRANCE 30/04/07-09, 3MO EURIBOR+2,50bp AA 5.000 99,780 498.901,50 MEDIOBANCA 30/04/07-30/10/09, 3MO EURIBOR+5bp AA- 3.500 99,832 349.410,60 BANK OF CYPRUS LTD 28/06/07-10, 3MO EURIBOR+20bp A-e 3.000 94,108 282.324,90 NATIXIS 28/04/08-10, 3MO EURIBOR+65bp A+ 3.000 100,091 300.271,50 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 21/05/08-10, 3MO EURIBOR+65bp AA- 3.000 99,536 298.606,80 SOCIETE GENERALE 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+60bp AA- 3.000 99,381 298.143,60 BNP PARIBAS 14/04/08-10, 3MO EURIBOR+50bp AA+/*- 3.000 99,674 299.022,00 À 7.928.069,84 46,92% ºƒ º ÀƒΔ PUBLIC POWER CORP 12/03/99-09, 4,50%, FXD BBB/*- 4.000 100,191 400.763,60 DRESDNER BANK AG 01/07/08-10, 3MO EURIBOR+60bp A 2.000 99,698 199.395,20 À 600.158,80 3,55% ƒπ π CREDIT AGRICOLE (LONDON) 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+62,50bp AA- 3.000 98,949 296.848,20 À 296.848,20 1,76% Aª Δ ƒ Δ M BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3MO EURIBOR-15bp AA+ 10.000 99,545 995.450,00 À 995.450,00 5,89% À ª π ø πø (EUR) 12.305.218,49 72,82% ƒ Δ ÀΔ ƒ À ƒ EQUITY BASKET SWAP 2.673.284,56 À 2.673.284,56 15,82% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 14.978.503,05 88,64% π À Ãƒ ƒ ºø 14.978.503,05 88,64% II. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 1.218.285,95 À 1.218.285,95 7,21% ƒ ªπ Δ π 600.411,73 À 600.411,73 3,55% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 1.818.697,68 10,76% III. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 101.687,18 À 101.687,18 0,60% À ƒ Δπ À 16.898.887,91 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 2.647.988,16 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 29.583,94 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 20.436.641,94 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (3.833.432,57) 16.603.209,37 πv. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (2.381.893,56) À Δπ À 16.898.887,91

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ, ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ - ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ) Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ΔÔ quity Basket Swap ÊÔÚ ÛÂ ÂÍˆ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Îfi Ú ÁˆÁÔ (over the counter) ÙÔ ÔappleÔ Ô ÂÈ Û Ó ÊıÂ, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ ÚıÚÔ 2 ÙÔ ÓÔÓÈÛÌÔ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô, ÌÂ ÙËÓ ΔÚ appleâ SOCIETE GENERALE. appleôù ÌËÛË ÙÔ ÂÓ ÏfiÁˆ Ú ÁÒÁÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÚ Ô Û Í 31/12/2008, fiappleˆ Ù appleôïôá ÛÙËÎÂ applefi ÙËÓ SOCIETE GENERALE Î È ËÌÔÛÈÂ ıëîâ ÛÙÔ Reuters. T appleôùâï ÛÌ Ù applefi ÙË Ú ÛË ÙÔ Ú ÁÒÁÔ È ÌÔÚÊÒ - ÓÔÓÙ È ÌÂ ÛË ÙËÓ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÚ Ô Û Í ÙÔ Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙËÓ Î Ù ÛÙ ÛË appleô - ÙÂÏÂÛÌ ÙˆÓ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. H appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÌÔ - ÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìè ÛË, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «NATIONAL BANK OF GREECE S.A.» ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «μg FINANCE PLC», 3,50% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 4,22% ) ' ÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 8,28% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 8,57% μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 696.991,60 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (4.764.671,81) À (4.067.680,21). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ 381.864,22 À 381.864,22. ƒ π ƒ ø ƒ 25.959.248,22 ªπ (25.518.090,03) À 441.158,19 À ø ( +μ+ + ) (2.888.108,27) ª π : Δ ø ƒ ø (457.781,86) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (487.542,44) (945.324,30) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (3.833.432,57) (3.833.432,57) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 16.898.887,91 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 19.280.781,47 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (3.833.432,57) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (3.833.432,57) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (2.381.893,56) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 1.408.874,098 Ã 10,0941) 14.221.315,81 2006 2007 2008 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 1.441.667,614 22.270.619,08 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 129.592,695 1.341.911,26 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 162.386,211 (32.793,516) (1.691.658,07) ª π : ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (1.484.230,330) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/20081.408.874,098 20.436.641,94 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 9.638,10 Δ π 346.911,43 À 356.549,53 π ƒ À ƒ Δπ À 20.777.348,58 16.547.105,52 14.221.315,81 ƒ Δπª ª ƒπ π À 11,5845 11,4778 10,0941 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,74% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,87% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 33

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 34

INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Κατά το 2008, η αγορά των ομολόγων χαρακτηρίστηκε από έντονη μεταβλητότητα. Οι κύριοι παράγοντες που καθόρισαν την πορεία αυτή ήταν οι ανησυχίες για την εμφάνιση του στασιμοπληθωρισμού, καθώς και οι εκτιμήσεις της αγοράς για αύξηση των επιτοκίων οι οποίες βασίστηκαν στην αρνητική πορεία των μετοχικών αγορών και της ανόδου των τιμών εμπορευμάτων σε υψηλά ιστορικά επίπεδα στο 1ο εξάμηνο, ενώ στο 2ο εξάμηνο κυριάρχησε η κλιμάκωση της τραπεζικής κρίσης μετά την πτώχευση της επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers, σε συνδυασμό με την επιδείνωση της ύφεσης σε ΗΠΑ και Ευρωζώνη. Η αναθεώρηση του πιστωτικού ρίσκου υπέρ των ασφαλών τοποθετήσεων και η επιδείνωση της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας, επηρέασαν αναπόφευκτα την αγορά των κρατικών ομολόγων ελληνικού δημοσίου, όπου τα περιθώρια απόδοσης (spreads) έναντι των αντίστοιχων γερμανικών διευρύνθηκαν σημαντικά. Χαρακτηριστικά, το spread του 10ετούς τίτλου του ελληνικού δημοσίου έναντι του αντίστοιχου γερμανικού σημείωσε υψηλό 10ετίας πάνω από 233 μβ. Αρνητικά κινήθηκε το Χρηματιστήριο Αθηνών κατά το 2008 επηρεαζόμενο αναπόφευκτα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στο -65,7%. Η μέση ημερήσια συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 316,4 εκ. ευρώ, μειωμένη κατά 34,2% σε σχέση με το 2007, ενώ μείωση παρατηρήθηκε και στη συνολική κεφαλαιοποίηση του ΧΑ που διαμορφώθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου στα 69,3 δις ευρώ από 197,2 δις ευρώ στις αρχές του έτους (-64,8%). Όσον αφορά τους κλάδους και τους δείκτες του χρηματιστηρίου, ο δείκτης των εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης ο FTSE ΑΤΗΕΧ 20 υποχώρησε -66,1% με οδηγό τις Τράπεζες (-74%), τις εταιρείες Κοινής Ωφέλειας (-65%), τον κλάδο Τροφίμων και Ποτών (-65%) και τις Τηλεπικοινωνίες (-52,8%). Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ο FTSE/ΑΤΗΕΧ 40 υποχώρησε -69,7%, ενώ η μικρή κεφαλαιοποίηση FTSE/ΑΤΗΕΧ 80-60%. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Ελληνικό Μικτό Εσωτερικού στο τέλος του 2008 υποχώρησε στο -35,65%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ διαμορφώθηκαν στα 32,88 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 35

INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA Δƒ.. ( ) 100.000 6,700 670.000,00 π Δƒ Δ.. ( ) 205.000 13,200 2.706.000,00 Δƒ EFG EUROBANK ERGASIAS ( ) 185.000 5,700 1.054.500,00 À 4.430.500,00 13,37% Δ À & À π Δ Àø Δøƒ.. ( ) 140.000 4,280 599.200,00 ΔπΔ ø Àª Δ πƒ π Δ πª Δø ( ) 35.000 13,900 486.500,00 Δ ƒ.. Àªª Δ Ãø, π Δø, Δ Àø ( ) 60.000 3,340 200.400,00 À 1.286.100,00 3,88% Δ π π ø π.δ.. ( ) 200.000 11,900 2.380.000,00 À 2.380.000,00 7,18% Δƒ π & ƒπ ª Δ ƒ ( ) πà π Δ ƒπ ƒπ À ( ) 120.000 7,640 916.800,00 À 916.800,00 2,77% À ƒ π π øº π.. ( ) 66.200 11,540 763.948,00 À 763.948,00 2,30% ƒøδ À S & B μπ ª Ã π ƒà Δ.. ( ) 25.331 8,000 202.648,00 À 202.648,00 0,61% Δƒ ºπª & Δ COCA-COLA E.E.E.. ( ) 100.000 10,400 1.040.000,00 À 1.040.000,00 3,14% Δ π π & æàã.. ( ) 85.000 20,680 1.757.800,00 π Δƒ Δ.. ( ) 110.000 3,000 330.000,00 À 2.087.800,00 6,30% μπ ª Ã π ƒ Δ & À ƒ π ª Δ.. ( ) 20.000 6,620 132.400,00 FRIGOGLASS.B.E.E. ( ) 26.360 3,400 89.624,00 À 222.024,00 0,67% À ª Δ Ãø π ª ø Δ Ã.. 13.329.820,00 40,22% ª π À ª π À Δ ƒ À πδ π À 13/05/08-20/07/18, 4,60%, FXD 60.000 95,300 5.718.000,00 OE 17/01/03-20/05/13, 4,60%, FXD 1.000 98,870 98.870,00 OE 20/04/05-10, 3,10%, FXD 50.000 99,380 4.969.000,00 17/03/06-21/06/2009, 3,40%, FXD 1.000 100,150 100.150,00 OE 13/01/04-20/05/14, 4,50%, FXD 50.000 97,650 4.882.500,00 26/03/08-20/08/13, 4,00%, FXD 5.000 96,000 480.000,00 À 16.248.520,00 49,03% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 29.578.340,00 89,25% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΛΟΝΔΙΝΟ NOMURA μ INTL PLC 19/12/08-22/08/17, STP (CREDIT LINKED) 14.000 53,140 743.960,00 XSTRATA CANADA FIN CORP 27/05/08-15, 6,25%, FXD μμμ 5.000 55,336 276.682,00 À 1.020.642,00 3,08% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 1.020.642,00 3,08% π À Ãƒ ƒ ºø 30.598.982,00 92,33% II. πδ π ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) 1.144.758,28 À 1.144.758,28 3,45% III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 266.660,77 À 266.660,77 0,81% ƒ ªπ Δ π 650.353,91 À 650.353,91 1,96% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 917.014,68 2,77% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 478.834,19 À 478.834,19 1,45% À ƒ Δπ À 33.139.589,15 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ DJ EURO STOXX 50 MAR09 30 735.000,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 132.803,34 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 88.832,14 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 52.885.809,82 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (14.248.891,29) 38.636.918,53 πv. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 39.500,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (5.758.464,86) À Δπ À 33.139.589,15 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ DJ EURO STOXX 50 MAR09 30 735.000,00 36

ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ DJ EURO STOXX 50 MAR09 (LONG) 30 737.400,00 735.000,00 2,24% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. Δ ÌfiÏÔÁ ÏÏËÓÈÎÔ ËÌÔÛ Ô (...) appleôùèì ıëî Ó ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô ΔÈÌÒÓ ÙË ÏÂÎÙÚÔÓÈÎ Â ÙÂÚÔÁÂÓÔ ÁÔÚ Δ ÙÏˆÓ (...Δ.) ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ - ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙÔ ÏÏÔ appleô ÚËÌ - ÙÈÛÙËÚ Ô Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ Î È ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÙÔ 2008 Ë Ù ÈÚÂ È ÂÈÚ ÛÂˆ Û ÌÌÂÙÂ Â ÛÙÈ ÂÓÈÎ ÓÂÏÂ ÛÂÈ ÙˆÓ appleâúèûûôù ÚˆÓ applefi ÙÈ ÂÎ fiùúèâ ÂÙ ÈÚÂ Â ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ ÙÔ Ã ÚÙÔ Ê - Ï Î Ô ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô Î È ÛÎËÛÂ ÈÎ ˆÌ ÊÔ. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ Ûˆ - ÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ - ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ Î È ÙˆÓ Ú ÁˆÁˆÓ ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ª ÛˆÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ... Î È ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody's Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «COCA COLA HELLENIC BOTTLING Co» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «COCA-COLA EEE AE», 3,16% ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «FRIGOGLASS ABEE», 0,27% ) ŸÌÈÏÔ «ALPHA BANK SA» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ALPHA Δƒ», 2,04% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 1,98% Á) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δƒ EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 3,21% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 4,29% ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 841.440,00 Δ π 904.324,98 À 1.745.764,98 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 1.296.332,44 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (16.167.717,83) À (14.871.385,39). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ 10.354,04 À 10.354,04. ƒ π ƒ ø ƒ 2.930.431,16 ªπ (2.151.041,91) À 779.389,25 À ø ( +μ+ + ) (12.335.877,12) ª π : Δ ø ƒ ø (380.316,01) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (1.532.698.16) (1.913.014,17) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (14.248.891,29) (14.248.891,29) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 33.139.589,15 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 38.898.054,01 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (14.248.891,29) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (14.248.891,29) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 65.318.638,58 66.311.081,25 32.878.453,67 ƒ Δπª ª ƒπ π À 21,2589 23,1488 14,8954 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (5.758.464,86) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 2.207.285,180 Ã 14,8954) 32.878.453,67 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 2.864.555,158 55.165.303,81 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 109.641,874 2.177.882,46 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 766.911,852 (657.269,978) (14.504.148,10) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π I Δ 10.046.771,65 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 2.207.285,180 52.885.809,82 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 1,04% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,37% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 37

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχει ρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λά θος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κα τάλ ληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 38

INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Κατά το 2008, η αγορά των ομολόγων χαρακτηρίστηκε από έντονη μεταβλητότητα. Για το 1ο εξάμηνο, οι κύριοι παράγοντες ήταν οι ανησυχίες για την εμφάνιση του στασιμοπληθωρισμού, καθώς και οι εκτιμήσεις της αγοράς για αύξηση των επιτοκίων οι οποίες βασίστηκαν στην αρνητική πορεία των μετοχικών αγορών και της ανόδου των τιμών εμπορευμάτων σε υψηλά ιστορικά επίπεδα. Οι φόβοι αύξησης επιτοκίων επιβεβαιώθηκαν από τη στάση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η οποία αύξησε τα επιτόκια κατά 0,25% τον Ιούλιο διαμορφώνοντας το παρεμβατικό επιτόκιο στο 4,25%. Η απόφαση βασίστηκε στο γεγονός ότι ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη ανήλθε στο 4%, το υψηλότερο επίπεδο σε διάστημα 16 ετών. Αποτέλεσμα, τα κρατικά ομόλογα να σημειώσουν τις μεγαλύτερες απώλειες των τελευταίων 22 ετών. Κατά το 2ο εξάμηνο, η κλιμάκωση της τραπεζικής κρίσης μετά την πτώχευση της επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers, σε συνδυασμό με την επιδείνωση της ύφεσης σε ΗΠΑ και Ευρωζώνη, οδήγησε σε δραστική μείωση των επιτοκίων, διαμορφώνοντας ένα ευνοϊκό περιβάλλον για τα ομόλογα στην Ευρωζώνη, πιέζοντας τις αποδόσεις σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Συγκεκριμένα, στο διάστημα αυτό η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προέβη σε μείωση κατά 1,75%, διαμορφώνοντας το παρεμβατικό επιτόκιο στο 2,50% στο τέλος του έτους. Ο πληθωρισμός υποχώρησε στο 2,1% το Νοέμβριο από 3,4% τον Οκτώβριο, ενώ ο δομικός πληθωρισμός παρέμεινε αμετάβλητος στο 1,9%. Η αναθεώρηση του πιστωτικού ρίσκου υπέρ των ασφαλών τοποθετήσεων και η επιδείνωση της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας επηρέασαν αναπόφευκτα την αγορά των κρατικών ομολόγων ελληνικού δημοσίου, όπου τα περιθώρια απόδοσης (spreads) έναντι των αντίστοιχων γερμανικών διευρύνθηκαν σημαντικά. Χαρακτηριστικά, το spread του 10ετούς τίτλου του ελληνικού δημοσίου έναντι του αντίστοιχου γερμανικού σημείωσε υψηλό 10ετίας πάνω από 233 μβ. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Σταθερό στο τέλος του 2008 παρουσίασε οριακή άνοδο +0,56% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 214,97 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 39

INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 40 I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ 24/05/06-20/08/11, 3,90%, FXD A 20.000 98,610 1.972.200,00 O 22/02/05-20/07/15, 3,70%, FXD 50.000 93,560 4.678.000,00 OE 17/01/03-20/05/13, 4,60%, FXD 150.000 98,870 14.830.500,00 OE 02/03/07-20/08/12, 4,10%, FXD 220.000 97,650 21.483.000,00 13/05/08-20/07/18, 4,60%, FXD 630.000 95,300 60.039.000,00 26/03/08-20/08/13, 4,00%, FXD 150.000 96,000 14.400.000,00 01/02/08-20/03/11, 3,80%, FXD 30.000 98,800 2.964.000,00 17/01/07-20/07/17, 4,30%, FXD 150.000 94,430 14.164.500,00 À 134.531.200,00 62,33% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 134.531.200,00 62,33% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ƒπ π BNP PARIBAS COVERED 24/01/08-11, 4,125%, FXD 30.000 101,531 3.045.933,00 À 3.045.933,00 1,41% ª Δ ƒ Δ ª KONINKLIJKE KPN NV 13/11/07-12, 5,00%, FXD μμμ+ 7.500 97,155 728.665,50 À 728.665,50 0,34% Àμ π GAZ CAPITAL (GAZPROM) 09/12/05-12, 4,56%, FXD μμμ 500 76,361 38.180,65 THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC 18/06/07-09/08/52, 3MO EURIBOR+13bp 30.000 84,752 2.542.550,09 À 2.580.730,74 1,20% ºƒ º ÀƒΔ OTE PLC 05/08/03-13, 5,00%, FXD μμμ 10.950 93,311 1.021.757,64 ALPHA CREDIT GROUP PLC 28/02/06-13, 3MO EURIBOR+25bp μμμ+ 20.000 86,000 1.720.000,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 18/03/05-10, 4,45%, VARIABLE (CALLABLE) μμμ 19.000 50,000 950.000,00 PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD BBB/ *- 30.000 101,035 3.031.050,00 À 6.722.807,64 3,11% π JP MORGAN CHASE & CO 12/12/08-11, 3,625%, FXD AAA 40.000 100,525 4.020.980,00 NOMURA BANK INTL PLC 19/12/08-22/08/17, STP (CREDIT LINKED) 52.000 53,140 2.763.280,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 13/02/06-09, 3MO EURIBOR+15bp BBB+ 15.000 99,750 1.496.250,00 EFG HELLAS FUNDING LTD 02/11/05-15, 4,565%, VARIABLE (CALLABLE) BBB 5.000 40,365 201.822,50 COCA-COLA HBC FINANCE BV 17/12/08-15/01/14, 7,875%, FXD A 9.000 106,091 954.816,30 ANAPT 2006-1 06/11/06-20/11/41, 3MO EURIBOR+17bp AAA 10.000 86,500 865.000,00 À 10.302.148,80 4,77% À ªμ Àƒ HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp A 50.000 100,250 5.012.500,00 LAFARGE SA 28/05/08-15, 6,125%, FXD BBB 10.000 79,351 793.513,00 LEHMAN BROTHERS TSY BV 07/04/05-15, 0,00%, VARIABLE (CALLABLE) 30.000 15,000 450.000,00 OTE PLC 21/11/06-20/05/16, 4,625%, FXD BBB 5.000 84,814 424.072.00 VW CREDIT INC 19/05/08-11, 5,125%, FXD A- 10.000 100,017 1.000.170,00 DEUTSCHE BANK AG LONDON 30/05/07-17, 3MO EURIBOR-39bp (INDEX LINKED) 30.000 82,253 2.467.590,00 EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 4,716%, VARIABLE (CALLABLE) A3 29.000 36,500 1.058.500,00 EFG HELLAS PLC 08/06/07-17, 3MO EURIBOR+30bp (CALLABLE) BBB+ 70.000 80,000 5.600.000,00 EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp A- 6.000 97,070 582.418,20 OTE PLC12/02/08-14/02/11, 5,375 %, FXD BBB 38.000 98,271 3.734.309,40 À 21.123.072,60 9,79% À ª π ø πø (EUR) 44.503.358,28 20,62% ª π π (USD) Àμ π UBS AG JERSEY BRANCH 20/07/06-09, STP (CONVERTIBLE) A+ 3.500 70,166 245.580,94 À 245.580,94 0,11% À ª π ø πø 44.748.939,22 20,73% ª ƒπ π..... π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À (E.T.F.) ºƒ º ÀƒΔ (EUR) DB CROSSOVER 50.000 89,790 4.489.500,00 À 4.489.500,00 2,08% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 49.238.439,22 22,81% π À Ãƒ ƒ ºø 183.769.639,22 85,14%

II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR 5.220.486,51 USD 2.252.631,98 0,71854566 1.618.618,94 À 6.839.105,45 3,17% Ãƒ ø Δ π º ƒ π 19.003,75 À 19.003,75 0,01% À πδ ø 6.858.109,20 3,18% III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 15.341.043,47 À 15.341.043,47 7,11% ƒ ªπ Δ π 2.000.000,00 À 2.000.000,00 0,93% Δ π ƒ ªπ (COMMERCIAL PAPERS) 2.954.423,82 À 2.954.423,82 1,37% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 20.295.467,29 9,41% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 4.905.723,72 À 4.905.723,72 2,27% À ƒ Δπ À 215.828.939,43 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EURO BOBL FUTURES MAR09 530 61.591.300,00 EURO BUND FUTURES MAR09 20 2.496.800,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 263.535,24 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 493.352,58 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 219.805.407,40 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου 4.509.521,57 224.314.928,97 πv. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 107.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (9.349.877,36) À Δπ À 215.828.939,43 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EURO BOBL FUTURES MAR09 530 61.591.300,00 EURO BUND FUTURES MAR09 20 2.496.800,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ EURO BOBL FUTURES MAR09 (LONG) 530 61.024.765,00 61.591.300,00 28,54% EURO BUND FUTURES MAR09 (LONG) 20 2.483.400,00 2.496.800,00 1,16% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Δ ÌfiÏÔÁ ÏÏËÓÈÎÔ ËÌÔÛ Ô (...) appleôùèì ıëî Ó ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô ΔÈÌÒÓ ÙË ÏÂÎÙÚÔÓÈÎ Â ÙÂÚÔÁÂÓÔ ÁÔÚ Δ ÙÏˆÓ (...Δ.) ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ Î È ÙˆÓ ªÂÚÈ ˆÓ E.T.F., ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ Ï - ÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈ - ÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôë ÁÔ - ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. ËÌÂÈÒÓÂÙ È fiùè Ë ÙÚ Ô Û Í ÙÔ ÌÔÏÔÁÈ ÎÔ ÓÂ Ô «THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC 18/06/07-09/08/52» ÂÌÊ Ó ÂÙ È ÌÂÈˆÌ ÓË Î Ù ÙÔ appleôappleïë - Úˆı Ó ÎÂÊ Ï ÈÔ ˆ 09/11/2008, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ fiúô ÂÎ fiûâò ÙÔ. Δ Commercial Papers appleôùèìô ÓÙ È ˆ appleèûùˆùèîô Ù ÙÏÔÈ ÈÛÔ Ó ÌË ÚÂ ÛÙfiÙËÙ appleúô ÙÚ appleâ ÈÎ Î Ù ı ÛÂÈ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ... Î È ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ) Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ Î È ÙˆÓ Ú ÁˆÁˆÓ ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ª ÛˆÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. H appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ... Î È ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıË - ÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. Â appleâúèappleùòûâè ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆ - ÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «PIRAEUS BANK SA» Commercial Papers ÙË ÂÙ ÈÚÂ «PIRAEUS GROUP», 1,40% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 0,93% ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 2,88% ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS FUNDING LTD», 0,54% ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG PRIVATE BANK», 0,49% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 7,14% Á) ŸÌÈÏÔ «DEUTSCHE BANK AG» ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «DEUTSCHE BANK AG LONDON», 1,15% ªÂÚ È..... «DB CROSSOVER», 2,09% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 09/03/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 18.246.593,856 283.886.659,88 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 2.255.021,669 32.896.952,71 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 5.788.583,145 (3.533.561,476)(83.941.394,06) ª π : ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (13.036.811,13) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 14.713.032,380 219.805.407,40 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 27.500,00 Δ π 10.761.828,51 À 10.789.328,51 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 1.877.126,89 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (8.570.668,90) À (6.693.542,01) 41

. Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (1.254.455,31) À (1.254.455,31). ƒ π ƒ ø ƒ 13.853.397,15 ªπ (7.965.872,59) À 5.887.524,56 À ø ( +μ+ + ) 8.728.855,75 ª π : Δ ø ƒ ø (1.568.396,46) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (2.650.937,72) (4.219.334,18) ƒ Δ ª Δ ( ƒ ) ƒπ À 4.509.521,57 4.509.521,57 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 215.828.939,43 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 225.178.816,79 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ƒ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 4.509.521,57 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 4.509.521,57 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 314.570.288,32 276.882.920,42 214.965.051,61 ƒ Δπª ª ƒπ π À 15,0883 15,1745 14,6105 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,23% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 1,23% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (9.349.877,36) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 14.713.032,380 X 14,6105) 214.965.051,61 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ου - σιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 42

INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (FED) για πρώτη φορά στην ιστορία της προέβη στην εφαρμογή μηδενικής επιτοκιακής πολιτικής μειώνοντας το παρεμβατικό της επιτόκιο από τα επίπεδα του 4,25% που ήταν στις αρχές του 2008. Ας σημειωθεί ότι προς στην ίδια κατεύθυνση κινήθηκαν και άλλες κεντρικές τράπεζες. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε την περίπτωση της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας οι οποίες προχώρησαν σε δραστική μείωση των επιτοκίων κατά 1,75% και 2,50% αντίστοιχα σε διάστημα μόλις δύο μηνών. Η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου ανήλθε σε ιστορικά υψηλό επίπεδο στο 1,6038 τον Ιούλιο, σημειώνοντας άνοδο κατά 10% από την αρχή της χρονιάς. Ας σημειωθεί ότι η άνοδος προήλθε εν μέρει εξαιτίας της διεύρυνσης της διαφοράς επιτοκίων μεταξύ Ευρωζώνης και ΗΠΑ. Κατά το 2ο εξάμηνο, η τάση αντιστράφηκε, με την ισοτιμία να κυμαίνεται στο χαμηλότερο επίπεδο σε διάστημα 2½ ετών, στο 1,2330. Η εξέλιξη αυτή αντανακλά την πτώση της τιμής του πετρελαίου και τον επαναπατρισμό κεφαλαίων, καθώς οι επενδυτές ρευστοποίησαν τις τοποθετήσεις τους στις ξένες αγορές, προκειμένου να ενισχύσουν τη ρευστότητά τους. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Δολαρίου (USD) Ομολογιακό Εξωτερικού στο τέλος του 2008 διαμορφώθηκε στο +15,08% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν στα 9,07 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 43

INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.K. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (USD) À ƒ US TREASURY NB 15/05/03-13, 3,625%, FXD AAA 16.000 78,973 1.263.562,55 US TREASURY N/B 15/08/00-10, 5,75%, FXD AAA 12.000 78,007 936.085,36 US TREASURY NOTE 31/03/06-11, 4,75%, FXD AAA 25.000 78,265 1.956.633,52 US TREASURY NB 31/10/06-11, 4,625%, FXD AAA 10.000 79,309 793.094,78 US TREASURY 30/11/07-12, 3,375%, FXD AAA 10.000 78,299 782.990,23 US TREASURY 31/12/07-12, 3,625%, FXD AAA 5.000 79,186 395.929,89 FANNIE MAE 07/02/08-09/04/13, 3,25%, FXD AAA 9.000 74,827 673.444,71 MORGAN STANLEY 02/12/08-01/12/11, 3MO US LIBOR+85bp e 5.000 72,616 363.081,12 JP MORGAN CHASE & CO 02/12/08-01/12/11, 3,125%, FXD AAA 5.000 74,796 373.981,82 À 7.538.803,98 81,56% ºƒ º ÀƒΔ FEDERAL REP OF GERMANY 01/06/05-10, 3,875%, FXD AAA 8.000 74,604 596.828,05 À 596.828,05 6,46% À ªμ Àƒ EUROPEAN INVESTMENT BANK 03/09/08-14/10/11, 3,25%, FXD AAA 2.500 74,398 185.995,55 À 185.995,55 2,01% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EURO FX FUTURES MAR09 21 2.625.754,47 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR π. π ΔøΔ π º ƒ π UR 73.240,92 USD 52.799,87 0,71854566 37.939,12 111.180,04 Iπ. À Ãƒ ø π º ƒ À - Δ 19.860,49 πiπ. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 8.822.686,53 ii) Ú Ë Ú ÛÂˆ ÛÂ ÍËÛË ÎÂÊ Ï Ô 148.704.62 8,971.391,15 IV. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 37.500,00 V. π º ƒ Δπª À ø 103.255,66 À Δπ À 9.243.187,34 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EURO FX FUTURES MAR09 21 2.625.754,47 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ CME EURO FX FUTURES MAR09 (LONG) 21 2.629.468,72 2.625.754,47 28,94% 44 À ª π ø πø (USD) 8.321.627,58 90,03% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 8.321.627,58 90,03% π À Ãƒ ƒ ºø 8.321.627,58 90,03% II. πδ π Μονάδες Τρέχουσα τιμή ƒπ ª π ƒπ øƒπ À σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR º π (MARGIN) USD 502.244,23 0,718545566 360.885,41 À 360.885,41 3,90% ππi. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø EUR 37.500,00 USD 318.159,71 0,71854566 228.612,28 À 266.112,28 2,88% ƒ ªπ Δ π (USD) 300.000,00 0,718545566 215.563,70 À 215.563,70 2,33% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 481.675,98 5,21% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 78.998,37 À 78.998,37 0,86% À ƒ Δπ À 9.243.187,34 100,00% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ - ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi - Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ Ûˆ - ÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ - ÛÙÔ ÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. OÈ ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â

ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleô - Ù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. H appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúè - appleùòûâè ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody's Fitch. IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 9.243.187,34 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 9.139.931,68 103.255,66 À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 323.766,244 Ã 28,0284) 9.074.646,81 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 358.638,841 9.829.899,26 π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 70.196,139 1.834.115,00 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 105.068,736 (34.872,597) (2.823.632,63) ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (17.695,10) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 323.766,244 8.822.686,53 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Δ π 365.873,51 À 365.873,51 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 114.254,80 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (6.665,03) À 107.589,77. Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (384.916,63) À (384.916,63). ƒ π ƒ ø ƒ 331.943,99 ªπ (46.762,51) 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ƒ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 148.704,62 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 148.704,62 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 12.271.455,53 8.734.865,71 9.074.646,81 ƒ Δπª ª ƒπ π À 25,5963 24,3556 28,0284 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,89% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,03% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 À 285.181,48 À ø ( +μ+ + ) 373.728,13 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ª π : Δ ø ƒ ø (73.947,68) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (151.075,83) (225.023,51) Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ƒ Δ ª Δ ( ƒ ) ƒπ À 148.704,62 148.704,62 45

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙ ΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώ - νυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 46

INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Κατά το 2008 και ειδικότερα μετά το 2ο εξάμηνο, οι μεγαλύτερες κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως υιοθέτησαν μια άνευ προηγουμένου επιθετική πολιτική, μειώνοντας σημαντικά τα παρεμβατικά τους επιτόκια ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας. Για πρώτη φορά στην ιστορία της η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εφάρμοσε μηδενική επιτοκιακή πολιτική, ενώ προς στην ίδια κατεύθυνση κινήθηκε και η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας. Η Κεντρική Τράπεζα της Αγγλίας και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχώρησαν σε δραστική μείωση των επιτοκίων κατά 1,75% και 2,50% αντίστοιχα σε διάστημα μόλις δύο μηνών. Η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου ανήλθε σε ιστορικά υψηλό επίπεδο στο 1,6038 τον Ιούλιο, σημειώνοντας άνοδο κατά 10% από την αρχή της χρονιάς. Ας σημειωθεί ότι η άνοδος προήλθε εν μέρει εξαιτίας της διεύρυνσης της διαφοράς επιτοκίων μεταξύ Ευρωζώνης και ΗΠΑ. Κατά το 2ο εξάμηνο, η τάση αντιστράφηκε, με την ισοτιμία να κυμαίνεται στο χαμηλότερο επίπεδο σε διάστημα 2½ ετών, στο 1,2330. Η εξέλιξη αυτή αντανακλά την πτώση της τιμής του πετρελαίου και τον επαναπατρισμό κεφαλαίων, καθώς οι επενδυτές ρευστοποίησαν τις τοποθετήσεις τους στις ξένες αγορές για να ενισχύσουν τη ρευστότητά τους. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Διαχειρίσεως Διαθεσίμων Εξωτερικού στο τέλος του 2008 διαμορφώθηκε στο +3,23%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 75,19 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 47

INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΛΟΝΔΙΝΟ ALPHA CREDIT GROUP PLC 13/02/06-09, 3MO EURIBOR+15bp BBB+ 15.000 99,750 1.496.250,00 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp AA- 10.000 95,714 957.138,00 COCA-COLA HBC FIN PLC 24/03/06-09, 3MO EURIBOR+20bp A 10.000 99,796 997.956,00 À 3.451.344,00 4,52% À ªμ Àƒ EFG HELLAS PLC 30/06/04-14, 3MO EURIBOR+50bp (CALLABLE) BBB+ 20.000 95,250 1.905.000,00 EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp A- 10.000 97,070 970.697,00 SANTANDER INTL. DEBT. SA 21/10/05-09, 3MO EURIBOR+5bp AA 30.000 99,424 2.982.711,00 SOCIETE GENERALE 12/06/06-09, 3MO EURIBOR+5bp AA- 10.000 99,735 997.347,00 EFG HELLAS PLC 16/02/07-10, 3MO EURIBOR+15bp A- 30.000 98,900 2.967.000,00 NBG FINANCE PLC 22/05/07-09, 3MO EURIBOR+8bp BBB+ 30.000 99,584 2.987.508,00 EFG HELLAS PLC 08/06/07-17, 3MO EURIBOR+30bp (CALLABLE) BBB+ 10.000 80,000 800.000,00 OTE PLC 21/11/06-09, 3MO EURIBOR+28bp BBB 18.500 99,143 1.834.141,80 À 15.444.404,80 20,22% À ª π ø πø (EUR) 18.895.748,80 24,74% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 18.895.748,80 24,74% π À Ãƒ ƒ ºø 18.895.748,80 24,74% II. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 1.525.125,29 À 1.525.125,29 1,99% ƒ ªπ Δ π 53.360.222,37 À 53.360.222,37 69,86% Δ π ƒ ªπ (COMMERCIAL PAPERS) 2.000.000,00 À 2.000.000,00 2,62% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 46.682,71 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 190.739,49 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 71.978.114,83 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου 3.592.744,87 75.570.859,70 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 954.147,91 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (380.211,20) À Δπ À 76.382.218,61 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ xúë - Ì ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈ ÛÙË - Ú ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. Δ commercial papers appleôùèìô ÓÙ È ˆ appleèûùˆùèîô Ù ÙÏÔÈ ÈÛÔ Ó ÌË ÚÂ ÛÙfiÙËÙ appleúô ÙÚ appleâ ÈÎ Î Ù ı ÛÂÈ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı' fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúoî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleô - ÙÂÏ ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúè - appleùòûâè ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody's Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó fiìèïô ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 8,83% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 9,34% ) ŸÌÈÏÔ «ALPHA BANK SA» ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ALPHA CREDIT GROUP PLC», 1,99% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 16,81% Á) ŸÌÈÏÔ «PIRAEUS BANK SA» Commercial papers ÙË ÂÙ ÈÚÂ «PIRAEUS GROUP», 2,66% È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 12,65% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 56.885.347,66 74,47% Iππ. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 601.122,15 À 601.122,15 0,79% À ƒ Δπ À 76.382.218,61 100,00% 48

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 16.390.519,853 111.162.846,43 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 10.601.720,685 75.322.360,89 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 16.600.189,484 (5.998.468,799)(118.323.590,08) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 3.816.497,59 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/200810.392.051,054 71.978.114,83 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Δ π 4.910.424,65 À 4.910.424,65 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 19.792,00 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (276.230,00) À (256.438,00). ƒ π ƒ ø ƒ 87.135,00 ªπ (25,00) À 87.110,00 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ƒ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 3.592.744,87 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 3.592.744,87 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 83.371.190,91 114.881.716,40 75.190.648,50 ƒ Δπª ª ƒπ π À 6,7964 7,0090 7,2354 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,02% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 0,70% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 À ø ( +μ+ ) 4.741.096,65 ª π : Δ ø ƒ ø (1.122.397,01) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (25.954,77) (1.148.351,78) ƒ Δ ª Δ ( ƒ ) ƒπ À 3.592.744,87 3.592.744,87 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 76.382.218,61 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 76.762.429,81 (380.211,20) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 10.392.051,054 X 7,2354) 75.190.648,50 49

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 50

TÔ apple ÚfiÓ ÓÙ appleô appleôùâïâ Ó applefiûapple ÛÙÔ Ì ÚÔ ÙÔ Ï ÚÔ EÓËÌÂÚˆÙÈÎÔ ÂÏÙ Ô ÙˆÓ INTERAMERICAN AÌÔÈ ˆÓ KÂÊ Ï ˆÓ ÙË È Â ÚÈÛË ÙˆÓ ÔappleÔ ˆÓ ÂÈ Ó Ï ÂÈ Ë EFG A.E..A.K.