Συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 Περιεχόμενα Σελίδα Δήλωση Μελών Διοικητικού Συμβουλίου 2 Συνοπτική κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων εξαμηνίας 3 Συνοπτικός ισολογισμός 4 Συνοπτική κατάσταση αλλαγών στο συμφέρον μετόχων 5 Συνοπτική κατάσταση ταμειακής ροής 6 Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις 7 10
Δήλωση Μελών Διοικητικού Συμβουλίου Σύμφωνα με το άρθρο 10 του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας Νόμου, εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθυντής Επενδύσεων/ Γραμματέας της Cytrustees Investment Public Company Limited επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε, οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις: i. Καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα εφαρμοστέα λογιστικά πρότυπα και σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (4) και ii. Παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της εταιρείας και Ονοματεπώνυμο Υπογραφή Φάνος Επιφανίου (Πρόεδρος) Γιάγκος Λοϊζίδης Γιώργος Βρυωνίδης Αδάμος Μοντάνιος Χαράλαμπος Χωματένος Λοΐζος Σιακαλλής The Cyprus Investment and Securities Corporation Limited (CISCO) (Διευθυντής Επενδύσεων/ Γραμματέας) Λευκωσία 27 Ιουλίου 2009 2
Συνοπτική κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 Εξάμηνο που έληξε στις Τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου Σημ. 2009 2008 2009 2008 Εισοδήματα Εισοδήματα από επενδύσεις: Πιστωτικά μερίσματα 700.886 1.669.682 664.459 1.668.150 Τόκοι χρεογράφων 196.271 104.657 102.926 53.341 Άλλοι τόκοι 93.300 85.098 37.862 57.719 Άλλα έσοδα 199.540 - - - (Ζημιά)/ κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (1.631.679) 1.002.013 (769.814) 1.329.902 Κέρδος/ (ζημιά) δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 7.343.091 (26.737.133) 8.611.539 (2.863.339) Κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση - 145.498 - - 6.901.409 (23.730.185) 8.646.972 245.773 Έξοδα Δικαιώματα διεύθυνσης 96.008 202.456 60.509 99.650 Δικαιώματα θεματοφύλακα και γραμματείας 13.600 14.737 5.964 7.369 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 46.518 52.714 22.391 34.023 156.126 269.907 88.864 141.042 Κέρδος/ (ζημιά) εργασιών 6.745.283 (24.000.092) 8.558.108 104.731 Χρηματοδοτικά έξοδα (66) (281) (20) (183) Συναλλαγματικές διαφορές (127.789) (40.905) (60.731) (3.844) Απόσβεση διαφοράς υπό το άρτιο χρηματοοικονομικών περουσιακών στοιχείων διακρατούμενων μέχρι τη λήξη (8.192) (13.263) (6.125) (1.372) Κέρδος/ (ζημιά) πριν τη φορολογία 6.609.236 (24.054.541) 8.491.232 99.332 Φορολογία (45.248) - (45.248) - Καθαρό κέρδος/ (ζημιά) για την περίοδο 6.563.988 (24.054.541) 8.445.984 99.332 Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος/ (ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) 3 23,17 (86,89) 29,82 0,37 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 9 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 3
Συνοπτικός Ισολογισμός στις 30 Ιουνίου 2009 30/06/2009 31/12/2008 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 5 29.100.555 22.772.499 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη 4 2.909.920 3.761.457 Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές 182.741 92.200 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 5.216.260 4.238.967 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 37.409.476 30.865.123 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 6 32.573.258 32.573.258 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 2.088.297 2.088.297 Αποθεματικά 2.105.698 (4.458.290) 36.767.253 30.203.265 Υποχρεώσεις Ποσά οφειλόμενα 102.963 162.087 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 539.260 499.771 Σύνολο υποχρεώσεων 642.223 661.858 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 37.409.476 30.865.123 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (σεντ) 129,81 106,63 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 9 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 4
Συνοπτική Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικό δίκαιης αξίας Αποθεματικά Ίδιες μετοχές Ολικό Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2009 32.573.258 2.088.297 (4.458.290) 30.203.265 Κέρδος για την περίοδο 6.563.988 6.563.988 Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2009 32.573.258 2.088.297 2.105.698 36.767.253 Για την εξαμηνία που έληξε την 30 Ιουνίου 2008 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2008 30.564.660 2.143.095 (21.631) 45.549.551 5.327 78.241.002 Μεταφορά στο λογαριασμό αποτελεσμάτων κέρδους δικαιης αξίας αναφορικά με πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 21.631 21.631 Έκδοση μετοχών από επανεπένδυση μερίσματος 1.868.772 65.001 1.933.773 Παραχώρηση ιδίων μετοχών 14.700 14.700 Μετατροπή ονομαστικής αξίας μετοχών 139.826 (139.826) - Μέρισμα που πληρώθηκε (2.668.665) (2.668.665) Ζημιά για την περίοδο (24.054.541) (24.054.541) Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2009 32.573.258 2.068.270-18.826.345 20.027 53.487.900 (1) Από την 1 Ιανουαρίου 2003, εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι (άτομα και εταιρείες) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό τής λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων. Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 9 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 5
Συνοπτική κατάσταση ταμειακών ροών για την τριμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 Ροή μετρητών από εργασίες 2009 2008 Κέρδος / (ζημιά) πριν τη φορολογία 6.609.236 (24.054.541) Αναπροσαρμογές για: Κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση - (145.498) Πιστωτικά Μερίσματα (700.886) (1.669.682) Πιστωτικούς Τόκους (289.571) (189.755) Απόσβεση διαφοράς υπό το άρτιο χρηματοοικονομικών περουσιακών στοιχείων διακρατούμενων μέχρι τη λήξη 8.192 13.263 5.626.971 (26.046.213) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Ποσά Εισπρακτέα (90.541) (615.825) Οφειλόμενα έξοδα (59.124) 67.316 Χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (6.328.056) 29.616.902 Μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν (για)/ από εργασίες (850.750) 3.022.180 Φορολογία που πληρώθηκε (5.759) (8.627) Καθαρή ροή μετρητών (για)/ απο εργασίες (856.509) 3.013.553 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από διάθεση χρηματοοικονομικών περουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση - 297.873 Αποπληρωμή χρεογράφων διακρατούμενων μέχρι τη λήξη 843.345 - Μερίσματα που εισπράχτηκαν 700.886 1.669.682 Τόκοι που εισπράχτηκαν 289.571 189.755 Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 1.833.802 2.157.310 Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα που πληρώθηκαν στους μετόχους της εταιρείας - (720.191) Καθαρά μετρητά (για) χρηματοδοτικές εργασίες - (720.191) Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 977.293 4.450.672 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 1 Ιανουαρίου 4.238.967 2.588.441 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 30 Ιουνίου 5.216.260 7.039.113 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 9 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 6
Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, εκφράζονται σε Ευρω και ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. 2 Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι οι ίδιες που εφαρμόστηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2008. Οι ενδιάμεσες αυτές οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2008. 3 Κέρδος/ (ζημιά) ανά μετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή Το κέρδος/ (ζημιά) ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας το κέρδος/ (ζημιά) για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. 30/06/2009 30/06/2008 Κέρδος/ (ζημιά) για την περίοδο 6.563.988 (24.054.541) Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 28 324 572 27 684 874 Βασικό κέρδος/ (ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) 23,17 (86,89) Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώματα αγοράς που μπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή. 7
3 Κέρδος/ (ζημιά) ανά μετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (συνέχεια) Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία την 30 Ιουνίου με τον αριθμό των εκδομένων μετοχών την ημέρα εκείνη. 30/06/2009 31/12/2008 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ( ) 36.767.253 30.203.265 Αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένος στις 30 Ιουνίου 28 324 572 28 324 572 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (σεντ) 129,81 106,63 4 Επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι τη λήξη 30/06/2009 31/12/2008 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 3.761.457 3.772.177 Επενδύσεις που έληξαν (843.345) - Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο (8.192) (10.720) Στο τέλος της περιόδου 2.909.920 3.761.457 Μείον: Μη κυκλοφορούν μερίδιο (1.794.788) (1.794.273) Κυκλοφορούν μερίδιο 1.115.132 1.967.184 Οι επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι τη λήξη αναλύονται ως εξής: 30/06/2009 31/12/2008 Χρεόγραφα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου: Κυβερνητικά 1.578.780 2.431.125 Εταιρικά 258.346 257.538 1.837.126 2.688.663 Μη εισηγμένα χρεόγραφα: Αρχών Τοπικής Αυτοδιοίκησης 1.072.794 1.072.794 2.909.920 3.761.457 8
5 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Αγοραία Αγοραία αξία αξία 30/06/2009 31/12/2008 Τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου Μετοχές και δικαιώματα αγοράς μετοχών 8.826.942 7.502.866 Μετατρέψιμα Χρεόγραφα 685.000 595.950 9.511.942 8.098.816 Τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αθηνών Μετοχές και δικαιώματα αγοράς μετοχών 18.114.958 11.634.612 Μετατρέψιμα Χρεόγραφα 1.145.000 984.700 19.259.958 12.619.312 Τίτλοι εισηγμένοι σε άλλα Χρηματιστήρια Μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια - 1.724.850 Σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα 328.655 329.521 328.655 2.054.371 Σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 29.100.555 22.772.499 6 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες μετοχές 1. Την 16 Απριλίου 2008, σε Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας εγκρίθηκε η σύσταση Προγράμματος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών για περίοδο δώδεκα μηνών, σύμφωνα με τις πρόνοιες των εκάστοτε Νόμων και Κανονισμών της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το Πρόγραμμα αυτό μπορεί να είναι Καθορισμένου Χρονοδιαγράμματος ή μη κατά την κρίση του Διοικητικού Συμβουλίου. Ειδικότερα, η Εταιρεία είχε τη δυνατότητα να προβαίνει σε αγορές ιδίων μετοχών, με ανώτατη τιμή αγοράς της εκάστοτε Καθαρή Εσωτερική Αξία ανά μετοχή και κατώτατη τιμή αγοράς 0,80 (ογδόντα σεντ), μέχρι συνολικού αριθμού που αντιστοιχεί στο 10% του συνόλου των μετοχών της, στο οποίο συνυπολογίζονται οι εκάστοτε ανήκουσες στην Εταιρεία ίδιες μετοχές. Μέχρι την 30 Ιουνίου 2009 η Εταιρεία δεν είχε προβεί σε αγορά ιδίων μετοχών με βάση το πρόγραμμα αυτό. 9
6 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες μετοχές (συνέχεια) 2. Την 6 Μαΐου 2009, σε Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας εγκρίθηκε η σύσταση Προγράμματος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών για περίοδο δώδεκα μηνών, σύμφωνα με τις πρόνοιες των εκάστοτε Νόμων και Κανονισμών της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το Πρόγραμμα αυτό μπορεί να είναι Καθορισμένου Χρονοδιαγράμματος ή μη κατά την κρίση του Διοικητικού Συμβουλίου. Ειδικότερα, η Εταιρεία είχε τη δυνατότητα να προβαίνει σε αγορές ιδίων μετοχών, με ανώτατη τιμή αγοράς της εκάστοτε Καθαρή Εσωτερική Αξία ανά μετοχή και κατώτατη τιμή αγοράς 0,25 (είκοσι πέντε σεντ), μέχρι συνολικού αριθμού που αντιστοιχεί στο 10% του συνόλου των μετοχών της, στο οποίο συνυπολογίζονται οι εκάστοτε ανήκουσες στην Εταιρεία ίδιες μετοχές. Μέχρι την 30 Ιουνίου 2009 η Εταιρεία δεν είχε προβεί σε αγορά ιδίων μετοχών με βάση το πρόγραμμα αυτό. 10