REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών

REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για την περίοδο (Σύμφωνα με το άρθρο 5 του ν. 3556/2007 και την Απόφαση 4/507/28.04.2009 του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) REDS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΡΜΟΥ 25 Ν. ΚΗΦΙΣΙΑ 145 64 Α.Φ.Μ.: 094007180 Δ.Ο.Υ.: ΦΑΕ ΑΘΗΝΩΝ Α.Μ.Α.Ε. 13564/06/Β/86/123 Α.Φ. 340340 Γ.Ε.ΜΗ.: 224701000

REDS Ανώνυμη Εταιρία Ανάπτυξης Ακινήτων & Υπηρεσιών Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση για την περίοδο Βεβαιώνεται ότι η παρούσα Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση συντάσσεται σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 και την επ αυτού εκδοθείσα Απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς με αριθμό 4/507/28.04.2009 και είναι εκείνη που εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της «REDS Α.Ε.» στις 29 Αυγούστου 2013. Η παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση είναι αναρτημένη στην ιστοσελίδα της Εταιρίας www.reds.gr, όπου και θα παραμείνει στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον 5 ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεως της. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελ. Α. Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 3 Β. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου επί της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης για την περίοδο 1/1/2013-30/06/2013. 4 Γ. Έκθεση επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. 11 Δ. Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση για την περίοδο. 13 Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες σε Ενοποιημένη και μη βάση, για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2013. 46 (2) / (47)

Α. Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της : REDS ANΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 1. Λουκάς Γιαννακούλης του Ιωάννη, κάτοικος Κηφισιάς Αττικής, οδός Ερμού αρ. 25, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Αναστάσιος Καλλιτσάντσης του Παρίση, κάτοικος Κηφισιάς Αττικής, οδός Ερμού αρ. 25, Διευθύνων Σύμβουλος 3. Ιωάννης Μωραϊτης του Μιχαήλ, κάτοικος Κηφισιάς Αττικής, οδός Ερμού αρ. 25, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, δηλώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) η ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρίας και του Ομίλου για την περίοδο 01.01-30.06.2013, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά εφαρμόζονται στην ενδιάμεση οικονομική αναφορά ΔΛΠ 34, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, τα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα της περιόδου της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007, και (β) η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Κηφισιά, 29 Αυγούστου 2013 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ & ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΛΟΥΚΑΣ ΓΙΑΝΝΑΚΟΥΛΗΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ ΚΑΛΛΙΤΣΑΝΤΣΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΩΡΑΪΤΗΣ ΑΔΤ Σ 095375 ΑΔΤ Ξ 434814 ΑΔΤ ΑΕ 574340 (3) / (47)

Β. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της REDS Α.Ε. Επί της Ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης για την περίοδο Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 και τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σας υποβάλλουμε την παρούσα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας χρήσεως (1/1-30/6/2013). Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της περιόδου της Εταιρίας REDS Α.Ε. και του Ομίλου Εταιριών REDS, περιγραφή των σημαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας οικονομικής χρήσης και την επίδραση αυτών στην ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το δεύτερο εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης, παράθεση των σημαντικών συναλλαγών που πραγματοποιήθηκαν μεταξύ της Εταιρίας και του Ομίλου και συνδεδεμένων προσώπων, καθώς και παράθεση ποιοτικού χαρακτήρα στοιχείων και εκτιμήσεων για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρίας και του Ομίλου για το δεύτερο εξάμηνο της τρέχουσας οικονομικής χρήσης. Οι επιχειρήσεις που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, πλην της μητρικής Εταιρίας REDS AE, είναι εκείνες που αναφέρονται στην σημείωση 7 της συνημμένης ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. 1. Εξέλιξη δραστηριοτήτων και σημαντικά γεγονότα Η συνεχιζόμενη ύφεση και η αβεβαιότητα που υπάρχει, αν και ολοκληρώθηκε η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, έχει επιφέρει μείωση της επενδυτικής δραστηριότητας στο κλάδο ακινήτων όπου δραστηριοποιείται ο Όμιλος. Σημαντικά γεγονότα και εξελίξεις στον Όμιλο και στην Εταιρία το πρώτο εξάμηνο του 2013. Ανακοινώσεις για σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2013, έχουν αποσταλεί στο Χρηματιστήριο Αθηνών και έχουν αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρίας (www.reds.gr), όπου ο αναγνώστης μπορεί να ανατρέξει και να αντλήσει κάθε πληροφορία. Η Εταιρία έχοντας ως απόλυτη προτεραιότητα την μίσθωση του εμπορικού πάρκου, «Smart Park» της θυγατρικής ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ, έχει εξασφαλίσει ποσοστό κάλυψης επιφανειών εμπορικής μίσθωσης που ανέρχεται την 30.06.2013 σε 93% περίπου. (4) / (47)

Κατά τη διάρκεια της τρέχουσας περιόδου η θυγατρική εταιρία ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ, προχώρησε στη προσυμφωνημένη οριστικοποίηση συγκεκριμένων όρων του υφιστάμενου ομολογιακού δανείου. Το δάνειο έχει πλέον 12ετή διάρκεια και λήγει το 2025. Το συνολικό του ποσό ανέρχεται σε 25.402.492 και αφορά τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης του Εμπορικού Πάρκου «Smart Park». 2. Επισκόπηση Οικονομικών Αποτελεσμάτων α εξαμήνου 2013. Ο Όμιλος εμφάνισε στο α εξάμηνο του 2013 έσοδα περίπου 2,3 εκατ. έναντι εσόδων περίπου 2,2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Το EBITDA ανήλθε σε 0,7 εκατ. έναντι 0,2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Το EBIT ανήλθε σε 0,05 εκατ. έναντι αρνητικού 0,5 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012 και παρουσίασε ζημίες προ φόρων 1 εκατ. έναντι ζημιών προ φόρων 1,5 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Η μητρική Εταιρία REDS Α.Ε. παρουσίασε ζημίες προ φόρων 0,4 εκατ. έναντι ζημιών προ φόρων 0,9 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Τα βασικά οικονομικά μεγέθη της περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2013 σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγουμένου έτους, απεικονίζονται στους παρακάτω πίνακες: Ποσά σε ΟΜΙΛΟΣ 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 Κύκλος εργασιών 2.333.997 2.209.656 EBITDA 708.676 188.128 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης (ΕΒΙΤ) 44.899 (466.889) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων (1.000.530) (1.497.726) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους (2.098.011) (1.673.613) Ποσά σε ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 Κύκλος εργασιών 40.556 52.028 EBITDA (492.588) (584.939) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης (ΕΒΙΤ) (502.827) (601.050) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων (355.204) (864.474) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους (1.175.204) (818.131) Η αύξηση των ζημιών μετά από φόρους, παρά τη βελτίωση του EBITDA και του EBIT, οφείλεται αποκλειστικά στην αύξηση των αναβαλλόμενων φόρων. (5) / (47)

Το σύνολο των δανείων του Ομίλου στο α εξάμηνο του 2013 ανήλθε σε 35,7 εκατ. έναντι 34,7 εκατ. την 31.12.2012. Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου στις 30.06.2013 παρουσιάζεται αναλυτικά στον ακόλουθο πίνακα : ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Μακροπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός 24.814.329 - Βραχυπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός 10.839.600 34.692.848 Σύνολο δανείων 35.653.929 34.692.848 Μείον: Δεσμευμένες καταθέσεις 2.759.478 6.720.383 Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 7.019.773 3.506.366 Καθαρός Δανεισμός 25.874.678 24.466.099 Σύνολο Καθαρής Θέσης 112.677.284 114.874.752 Σύνολο Κεφαλαίων 138.551.962 139.340.851 Δείκτης Κεφαλαιακής Μόχλευσης 0,187 0,176 Ο δείκτης κεφαλαιακής μόχλευσης στις 30.06.2013 για τον Όμιλο υπολογίζεται σε 18,7% (31.12.2012 : 17,6%). Ο δείκτης αυτός υπολογίζεται ως το πηλίκο του καθαρού εταιρικού δανεισμού (ήτοι, συνολικές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τράπεζες μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα) προς το σύνολο των κεφαλαίων (ήτοι, σύνολο καθαρής θέσης πλέον καθαρός δανεισμός). Σε επίπεδο μητρικής εταιρίας ο συνολικός δανεισμός στις 30.06.2013 και στις 31.12.2012 ανήλθε σε ευρώ 10.480.000 και αφορά βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις. 3. Κίνδυνοι και αβεβαιότητες Ο Όμιλος εκτίθεται σε διάφορους κινδύνους όπως κίνδυνο αγοράς, κίνδυνο ρευστότητας και πολύ λιγότερο σε συναλλαγματικό κίνδυνο και κίνδυνο από μεταβολές επιτοκίων. Παρακάτω παρατίθενται συνοπτικά οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τις απαιτήσεις, τα ταμειακά διαθέσιμα και τις υποχρεώσεις του Ομίλου και συνδέονται με τις τρέχουσες οικονομικές συγκυρίες και τη δραστηριότητα της Εταιρείας στην Ελλάδα και τη Ρουμανία. Κίνδυνος αγοράς Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο μεταβολής των τιμών των ακινήτων. Ο Όμιλος έχει κινηθεί με αυστηρά κριτήρια αξιολόγησης, επικέντρωσε τη δραστηριότητά του σε περιοχές υψηλής εμπορικότητας ή και χαμηλού κινδύνου σε σχέση πάντα με τις συνθήκες και τα δεδομένα που επικρατούν στην αγορά των ακινήτων και αναμένει εύλογα η αξία τους να βελτιωθεί σταδιακά. Η πολιτική του Ομίλου για τα επενδυτικά ακίνητα που κατέχει είναι η αποτίμησή τους στο ιστορικό κόστος και όχι σε εύλογη αξία. Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο σε σχέση με τις απαιτήσεις που έχει από ενοίκια που προέρχονται από συμβάσεις λειτουργικής μίσθωσης. Η ελαχιστοποίηση του κινδύνου αυτού εξασφαλίζεται από τον Όμιλο με την πραγματοποίηση συμφωνιών που προστατεύουν (όσο επιτρέπουν οι συνθήκες) τον ιδιοκτήτη και με επιλογή πελατών που διαθέτουν επαρκή πιστοληπτική ικανότητα. (6) / (47)

Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας αναφέρεται σε πιθανή αδυναμία της Εταιρίας και του Ομίλου να ανταποκριθούν στις χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις όταν αυτές γίνονται απαιτητές. Η Διοίκηση με συνετή διαχείριση διαθεσίμων, προσεκτική επιλογή επενδυτικών κινήσεων και συνεχή παρακολούθηση της ρευστότητας εξασφαλίζει την ομαλή λειτουργία του Ομίλου. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος έχει αποκτήσει μέσω θυγατρικών ακίνητα στη Ρουμανία, συνεπώς εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο από τις επενδύσεις του στο εξωτερικό καθώς οι τιμές είναι σε τοπικό νόμισμα. Η έκθεση του Ομίλου σε τέτοιο κίνδυνο παραμένει μικρή καθώς οι επενδύσεις αυτές αντιπροσωπεύουν το 12,5% των επενδύσεων. Κίνδυνος επιτοκίων Ο Όμιλος προχώρησε σε σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου επιτοκίου όσον αφορά το μακροπρόθεσμο δάνειο της θυγατρικής ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ και προχωρά κατά το δυνατόν σε επανεξέταση των όρων των υπολειπόμενων δανείων σε μέσο και μακροπρόθεσμο ορίζοντα επιτυγχάνοντας ικανοποιητικά spreads. 4. Εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων κατά το δεύτερο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης. Στην υλοποίηση του επιχειρηματικού σχεδιασμού της Εταιρίας περιλαμβάνονται οι παρακάτω δραστηριότητες : Εμπορικό Πάρκο «Smart Park» στο ακίνητο της Γυαλού, Σπάτα Αττικής. Η Εταιρεία θα συνεχίσει εντατικά την προσπάθεια ολοκλήρωσης των μισθώσεων (σήμερα είναι μισθωμένο το 93% περίπου του πάρκου) με στόχο την επίτευξη της καλύτερης δυνατής απόδοσης της επένδυσης μέσω της βελτιστοποίησης του μίγματος μισθωτών και υπηρεσιών που προσφέρει το Smart Park. Εμπορικό Ψυχαγωγικό Πολιτιστικό Κέντρο στο ακίνητο της Κάντζας, Παλλήνη Αττικής. Το Κεντρικό Αρχαιολογικό Συμβούλιο μετά από την αξιολόγηση των ευρημάτων στο ακίνητο και τα στοιχεία της μελέτης που αφορούν στην πολεοδόμησή του αποφάσισε ομόφωνα την αποδέσμευσή του ώστε να συνεχιστεί η διαδικασία αδειοδότησης. Βίλλα Καμπά & Οικιστικό συγκρότημα στο όμορο οικόπεδο στην Κάντζα Αττικής. Η Εταιρεία υπέβαλε φάκελο έκδοσης άδειας δόμησης του διατηρητέου κτίσματος σε συνέχεια της αδειοδότησης από την Εφορεία Νεωτέρων Μνημείων. Η εταιρεία δεν προτίθεται να ξεκινήσει την κατασκευή έργου αν δεν έχει εξασφαλιστεί η πώληση των ακινήτων. Οικόπεδο - Κτήριο γραφείων στην Ακαδημία Πλάτωνος, Αθήνα. Η Εταιρεία παρακολουθεί στενά την διαδικασία της απ ευθείας εξαγοράς του οικοπέδου από το Ελληνικό Δημόσιο, μετά από την κοινή απόφαση των Υπουργείων Πολιτισμού και Περιβάλλοντος, Ενέργειας & Κλιματικής Αλλαγής για την ανάδειξη του αρχαιολογικού χώρου στην περιοχή της Ακαδημίας Πλάτωνος. Οικόπεδο - Κτηριακό συγκρότημα μικτής χρήσης στην περιοχή Splaiul Unirii του Βουκουρεστίου. Η Εταιρεία έχει ασκήσει ένδικα μέσα για την υλοποίηση της πολεοδόμησης του (7) / (47)

ακινήτου με αυξημένο συντελεστή (4,0) και διεκδικεί σχετική αποζημίωση για τις μέχρι σήμερα καθυστερήσεις από το Δήμο Βουκουρεστίου. 5. Γεγονότα μετά την 30.06.2013 Την 01/07/2013 αποφασίστηκε η κεφαλαιοποίηση, πλέον τόκων, του ενδοεταιρικού δανείου μεταξύ της REDS AE και της θυγατρικής CORREA HOLDINGS Ltd, συνολικού ποσού 20,5 εκ. ευρώ. 6. Σημαντικές συναλλαγές μεταξύ των συνδεδεμένων μερών Οι σημαντικότερες συναλλαγές της Εταιρίας με συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα κατά την έννοια του ΔΛΠ 24 αφορούν συναλλαγές της Εταιρίας με τις ακόλουθες θυγατρικές της (συνδεδεμένες με αυτήν επιχειρήσεις κατά την έννοια του άρθρου 42ε του Κ.Ν. 2190/1920), οι οποίες και παρατίθενται στον ακόλουθο πίνακα, καθώς και συναλλαγές με διοικητικά στελέχη της Εταιρίας και του Ομίλου: Ποσά α εξαμήνου 2013: Διεταιρικές συναλλαγές ποσά σε Εταιρία Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών Έσοδα συμμετοχών Αγορές αγαθών & υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Μητρική ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ - - 9.203-48.141 Θυγατρικές ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. 40.556 - - 15.390 - ΚΑΝΤΖΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. - - - 767.813 - CORREA HOLDINGS LTD 423.800 - - 20.538.000 - P.M.S PROPERTY MANAGEMENT A.E. - - - 13.973 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ - - 11.714-321.115 ΕΛΛ. ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ AE - - - 88.594 - ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΛΚΗ ΑΕ - - - 672.092 - ΕΛΛ. ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ - - 24.000 - - ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΑΕ - - 3.444-825 ΚΑΝΤΖΑ Α.Ε. - - - 68.411 - ΣΥΝΟΛΟ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ 464.356 - - 21.335.176 - ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΓΓΕΝΩΝ & ΛΟΙΠΩΝ - - 48.361 829.097 370.082 (8) / (47)

Ποσά α εξαμήνου 2012: Διεταιρικές συναλλαγές ποσά σε Εταιρία Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών Έσοδα συμμετοχών Αγορές αγαθών & υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Μητρική ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ - - 122.831-177.085 Θυγατρικές ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. 38.528 - - 678.354 - ΚΑΝΤΖΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 6.000 - - 623.950 - ΛΟΦΟΣ ΠΑΛΛΗΝΗ Α.Ε. - - - - 1.200.000 P.M.S PROPETY MANAGEMENT A.E. - - - 11.911 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ - - 25.552-339.070 ΕΛΛ. ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ AE - - - 88.594 - ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΛΚΗ ΑΕ 17.100 - - 667.174 - ΓΥΑΛΟΥ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ ΑΕ 2.500 - - 68.728 - ΕΛΛ. ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ - - 24.000-29.520 ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΑΕ - - 3.687-1.563 ΚΑΝΤΖΑ Α.Ε. 1.500 - - 64.547 - ΣΥΝΟΛΟ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ 44.528 - - 1.314.215 1.200.000 ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΓΓΕΝΩΝ & ΛΟΙΠΩΝ 21.100-176.070 889.043 547.238 Αναφορικά με τις ανωτέρω συναλλαγές διευκρινίζονται τα εξής: Oι αγορές αγαθών και υπηρεσιών αφορούν κυρίως μίσθωση ακινήτου και τιμολόγηση δαπανών της μητρικής εταιρίας ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ προς την REDS AE και εργολαβική σύμβαση της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ για το ακίνητο της Ακαδημίας Πλάτωνος. Οι υποχρεώσεις της Εταιρίας αφορούν τη σύμβαση μίσθωσης με την μητρική ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ και τη σύμβαση εργολαβίας με την ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ και οι απαιτήσεις αφορούν κυρίως ενδοεταιρικό δάνειο ποσού 16,3 εκ., πλέον προϋπολογισμένων τόκων ποσού 4,2 εκ (οι απαιτήσεις αυτές απαλείφονται σε επίπεδο Ομίλου REDS). Επιπλέον: Οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και μελών της Διοίκησης του Ομίλου, κατά την χρήση 01.01.- 30.06.2013 ανήλθαν σε 194 χιλ. Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Ομίλου (και τις οικογένειες αυτών). (9) / (47)

Δεν υπάρχουν μεταβολές των συναλλαγών μεταξύ της Εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων οι οποίες θα μπορούσαν να έχουν ουσιαστικές συνέπειες στη χρηματοοικονομική θέση και τις επιδόσεις της Εταιρίας για την χρήση 01.01.-30.06.2013. Όλες οι συναλλαγές που περιγράφονται ανωτέρω έχουν πραγματοποιηθεί με τους συνήθεις όρους της αγοράς. Η παρούσα Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για την περίοδο 01.01.-30.06.2013 έχει αναρτηθεί στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση http://www.reds.gr Κηφισιά, 29 Αυγούστου 2013 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ & ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΛΟΥΚΑΣ ΓΙΑΝΝΑΚΟΥΛΗΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ ΚΑΛΛΙΤΣΑΝΤΣΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΩΡΑΪΤΗΣ ΑΔΤ Σ 095375 ΑΔΤ Ξ 434814 ΑΔΤ ΑΕ 574340 (10) / (47)

Γ. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Εισαγωγή Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρίας REDS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας «REDS Ανώνυμη Εταιρεία Ανάπτυξης Ακινήτων και Υπηρεσιών», της 30 ης Ιουνίου 2013 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Έμφαση θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 19 της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, στην οποία γίνεται αναφορά στην αβεβαιότητα που υφίσταται αναφορικά με εκκρεμή δικαστική διαφορά μεταξύ της Εταιρείας, ως καθολικής διαδόχου της Ανώνυμης Εταιρείας «ΛΟΦΟΣ ΠΑΛΛΗΝΗ Α.Ε.», και του Δήμου Παλλήνης. Στο συμπέρασμά μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. (11) / (47)

Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2013 Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αρ Μ ΣΟΕΛ 17681 (12) / (47)

Δ. Εξαμηνιαία Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση Ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 για την περίοδο (13) / (47)

Περιεχόμενα Κατάσταση Οικονομικής Θέσης... 16 Κατάσταση Αποτελεσμάτων... 17 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων... 19 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 21 Κατάσταση Ταμειακών Ροών... 23 Σημειώσεις επί της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης... 24 1 Γενικές πληροφορίες... 24 2 Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών... 24 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης... 24 2.2 Συνέχιση δραστηριότητας... 25 2.3 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες... 25 2.4 Συγκριτικές πληροφορίες... 29 2.5 Στρογγυλοποιήσεις... 29 3 Σηµαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοίκησης... 29 4 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου... 29 4.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου... 29 4.2 Κίνδυνος ρευστότητας... 30 4.3 Προσδιορισμός των ευλόγων αξιών... 30 4.4 Τεχνικές αποτίμησης εύλογων αξιών επιπέδου 2... 30 4.5 Αποτίμηση εύλογων αξιών επιπέδου 3... 31 4.6 Εύλογες αξίες δανείων... 31 5 Πληροφόρηση κατά τομέα... 31 6 Επενδύσεις σε ακίνητα... 33 7 Συμμετοχές Ομίλου... 34 8 Αποθέματα... 34 9 Απαιτήσεις... 35 10 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 36 11 Δεσμευμένες καταθέσεις... 36 12 Μετοχικό Κεφάλαιο & Αποθεματικό υπέρ το άρτιο... 37 13 Αποθεματικά... 37 14 Προμηθευτές... 38 15 Δάνεια... 38 16 Παράγωγα χρηματοοικονομικά εργαλεία... 40 17 Έξοδα ανά κατηγορία... 41 18 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) καθαρά... 42 19 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 42 20 Ενδεχόμενο περιουσιακό στοιχείο... 43 21 Κέρδη ανά μετοχή... 43 22 Συναλλαγές της Εταιρίας με συνδεδεμένα μέρη... 44 23 Λοιπές σημειώσεις... 44 (14) / (47)

24 Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού... 46 (15) / (47)

Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. O OMIΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Σημείωση 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12* 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12* ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια 80.931 89.197 16.396 18.173 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 3.472 3.895 0 0 Επενδύσεις σε ακίνητα 6 135.481.274 135.724.414 13.035.363 13.043.113 Επενδύσεις σε θυγατρικές 7 - - 41.938.809 41.938.809 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - 366.526-366.526 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 1.699.025 1.683.425 1.699.025 1.683.425 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 9 2.426.025 2.426.025 22.890.825 2.352.825 139.690.726 140.293.482 79.580.419 59.402.871 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 8 816.552 816.552 816.552 816.552 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 9 3.137.099 4.345.650 1.977.189 23.242.808 Δεσμευμένες καταθέσεις 11 2.759.477 6.720.383 - - Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 10 7.019.773 3.506.366 2.499.394 2.255.311 13.732.901 15.388.950 5.293.134 26.314.670 Σύνολο ενεργητικού 153.423.627 155.682.432 84.873.553 85.717.541 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 12 75.239.698 75.239.698 75.239.698 75.239.698 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 12 1.434.519 1.434.519 1.434.519 1.434.519 Λοιπά αποθεματικά 13 3.814.746 3.914.203 5.091.784 5.091.784 Κέρδη εις νέον 32.188.321 34.286.332 (8.568.067) (7.392.863) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 112.677.284 114.874.752 73.197.933 74.373.137 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια μακροπρόθεσμα 15 24.814.329 - - - Προβλέψεις Αποζημίωσης Προσωπικού 125.343 116.900 108.736 101.363 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 1.384.555 649.229 453.474 - Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 14 454.046 364.073 - - Παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα 16 103.878 - - - 26.882.152 1.130.202 562.210 101.363 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 14 2.946.650 4.904.944 625.469 753.355 Δάνεια βραχυπρόθεσμα 15 10.839.600 34.692.848 10.480.000 10.480.000 Μερίσματα πληρωτέα 7.941 9.686 7.941 9.686 Λοιπές προβλέψεις βραχυπρόθεσμες 70.000 70.000 - - 13.864.191 39.677.477 11.113.410 11.243.041 Σύνολο υποχρεώσεων 40.746.343 40.807.680 11.675.620 11.344.404 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 153.423.627 155.682.432 84.873.553 85.717.541 (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζόμενους» (Σημείωση 23) Οι σημειώσεις στις σελίδες 24 έως 46 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. (16) / (47)

Κατάσταση Αποτελεσμάτων Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Σημ. 01/01-30/06/2013 01/01-30/06/2012 * 01/04-30/06/2013 01/04-30/06/2012* Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων 2.333.997 2.196.156 1.152.304 1.098.198 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών - 13.500 - - Μείον : Δαπάνες εκμετάλλευσης (1.398.117) (879.232) (901.500) (566.979) Μικτό αποτέλεσμα από την επενδυτική δραστηριότητα 935.880 1.330.425 250.804 531.219 Λειτουργικά έξοδα 17 (924.812) (1.674.932) (532.661) (1.199.505) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) 33.832 (122.382) 166.018 (49.969) Χρηματοοικονομικά έσοδα 18 107.956 132.175 79.458 86.244 Χρηματοοικονομικά (έξοδα) 18 (1.153.385) (1.163.011) (618.952) (573.042) Κέρδη /(ζημίες) προ φόρων (1.000.530) (1.497.726) (655.334) (1.205.054) Φόρος εισοδήματος (1.097.481) (175.886) (316.896) (72.080) Καθαρά κέρδη /(ζημίες) περιόδου (2.098.011) (1.673.613) (972.230) (1.277.134) Κέρδη / (ζημίες) περιόδου αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής (2.098.011) (1.673.613) (972.230) (1.277.134) Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - (2.098.011) (1.673.613) (972.230) (1.277.134) Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή -βασικά (σε ) 21 (0,0365) (0,0291) (0,0169) (0,0222) (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζόμενους» (Σημείωση 23) Οι σημειώσεις στις σελίδες 24 έως 46 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης (17) / (47)

Σημ. Η ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01-30/06/2013 01/01-30/06/2012 * 01/04-30/06/2013 01/04-30/06/2012* Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 40.556 52.028-37.468 Μικτό αποτέλεσμα από την επενδυτική δραστηριότητα 40.556 52.028-37.468 Λειτουργικά έξοδα 17 (546.639) (730.662) (298.349) (397.527) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκμετάλλευσης (καθαρά) 3.256 77.585 3.634 48.243 Χρηματοοικονομικά έσοδα 18 455.706 93.765 228.026 52.480 Χρηματοοικονομικά (έξοδα) 18 (308.083) (357.190) (153.859) (176.991) Κέρδη /(ζημίες) προ φόρων περιόδου (355.204) (864.474) (220.548) (436.328) Φόρος εισοδήματος (820.000) 46.343 (323.148) 49.336 Καθαρά κέρδη /(ζημίες) περιόδου (1.175.204) (818.131) (543.697) (386.992) Κέρδη /(ζημίες) περιόδου αποδιδόμενα σε : Ιδιοκτήτες της μητρικής (1.175.204) (818.131) (543.697) (386.992) Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - (1.175.204) (818.131) (543.697) (386.992) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή -βασικά (σε ) 21 (0,0205) (0,0142) (0,0095) (0,0067) (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζόμενους» (Σημείωση 23) Οι σημειώσεις στις σελίδες 24 έως 46 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. (18) / (47)

Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Σημ. 01/01-30/06/2013 01/01-30/06/2012* 01/04-30/06/2013 01/04-30/06/2012* Καθαρά κέρδη /(ζημίες) περιόδου (2.098.011) (1.673.613) (972.230) (1.277.134) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Στοιχεία που ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές 13 (111.990) (523.162) (144.173) (276.763) Αντιστάθμιση ταμειακών ροών 13 12.533-12.533 - Λοιπά - (11.200) - (11.200) Στοιχεία που δεν ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Αναλογιστικά κέρδη /(ζημιές) 23 (628) (314) Λοιπά συνολικά έσοδα /(έξοδα) περιόδου (καθαρά, μετά από φόρους) (99.457) (534.990) (131.640) (288.277) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα/(έξοδα) περιόδου (2.197.468) (2.208.602) (1.103.870) (1.565.411) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα/(έξοδα) περιόδου αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής (2.197.468) (2.208.602) (1.103.870) (1.565.411) Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - (2.197.468) (2.208.602) (1.103.870) (1.565.411) (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζόμενους» (Σημείωση 23) Οι σημειώσεις στις σελίδες 24 έως 46 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης (19) / (47)

Η ΕΤΑΙΡΙΑ Σημ. 01/01-30/06/2013 01/01-30/06/2012* 01/04-30/06/2013 01/04-30/06/2012* Καθαρά κέρδη /(ζημίες) περιόδου (1.175.204) (818.131) (543.697) (386.992) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Στοιχεία που δεν ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Αναλογιστικά κέρδη /(ζημιές) 23 - (726) - (363) Λοιπά συνολικά έσοδα /(έξοδα) περιόδου (καθαρά, μετά από φόρους) - (726) - (363) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα/(έξοδα) περιόδου (1.175.204) (818.857) (543.697) (387.355) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα/(έξοδα) περιόδου αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής (1.175.204) (818.857) (543.697) (387.355) Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - (1.175.204) (818.857) (543.697) (387.355) (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζόμενους» (Σημείωση 23) Οι σημειώσεις στις σελίδες 24 έως 46 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. (20) / (47)

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2012* 75.239.699 1.434.519 4.345.312 39.303.084 120.322.613 Καθαρό κέρδος/(ζημίες) περιόδου - - - (1.673.613) (1.673.613) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου Ο ΟΜΙΛΟΣ Συναλλαγματικές διαφορές - - (523.162) - (523.162) Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) (628) (628) Έξοδα αυξήσεως μετοχικού κεφαλαίου μετά φόρων - - - (11.200) (11.200) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου (καθαρά μετά από φόρους) - - (523.790) (11.200) (534.990) Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου - - (523.790) (1.684.813) (2.208.602) 30 Ιουνίου 2012 * 75.239.699 1.434.519 3.821.522 37.618.271 118.114.010 Καθαρό κέρδος/(ζημίες) περιόδου - - - (3.292.052) (3.292.052) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές - - 64.028-64.028 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) (628) (628) Έξοδα αυξήσεως μετοχικού κεφαλαίου μετά φόρων - - - (10.606) (10.606) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου (καθαρά μετά από φόρους) - - 63.400 (10.606) 52.794 Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου - - 63.400 (3.302.658) (3.239.258) Μεταφορά σε Αποθεματικά - - 29.281 (29.281) - 31 Δεκεμβρίου 2012 * 75.239.699 1.434.519 3.914.203 34.286.332 114.874.752 Καθαρό κέρδος/(ζημίες) περιόδου - - - (2.098.011) (2.098.011) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές - - (111.990) - (111.990) Μεταβολή αξίας Αντιστάθμισης ταμειακών Ροών - - 12.533-12.533 Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου (καθαρά μετά από φόρους) - - (99.457) - (99.457) Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου - - (99.457) (2.098.011) (2.197.468) 30 Ιουνίου 2013 75.239.699 1.434.519 3.814.746 32.188.321 112.677.284 (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζόμενους» (Σημείωση 23) Οι σημειώσεις στις σελίδες 24 έως 46 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης (21) / (47)

Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2012* 75.239.699 1.434.519 1.381.613 2.151.606 80.207.435 Καθαρό κέρδος/(ζημίες) περιόδου - - - (818.131) (818.131) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου Η ΕΤΑΙΡΙΑ Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) - - (726) (726) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου (καθαρά μετά από φόρους) - - (726) - (726) Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου - - (726) (818.131) (818.857) 30 Ιουνίου 2012 * 75.239.699 1.434.519 1.380.887 1.333.474 79.388.578 Καθαρό κέρδος/(ζημίες) περιόδου - - - (6.232.631) (6.232.631) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου - - - - - Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) (726) (726) Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου (καθαρά μετά από φόρους) - - (726) - (726) Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου - - (726) (6.232.631) (6.233.357) Μεταφορά σε ειδικά Αποθεματικά - - - - - Επίπτωση απορρόφησης θυγατρικής 3.711.623 (2.493.706) 1.217.916 31 Δεκεμβρίου 2012 * 75.239.699 1.434.519 5.091.784 (7.392.863) 74.373.137 Καθαρό κέρδος/(ζημίες) περιόδου - - - (1.175.204) (1.175.204) Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου - - - - - Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου (καθαρά μετά από φόρους) - - - - - Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα/(έξοδα) περιόδου - - - (1.175.204) (1.175.204) 30 Ιουνίου 2013 75.239.699 1.434.519 5.091.784 (8.568.067) 73.197.933 (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζόμενους» (Σημείωση 23) Οι σημειώσεις στις σελίδες 24 έως 46 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. (22) / (47)

Κατάσταση Ταμειακών Ροών Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Λειτουργικές δραστηριότητες Σημ. 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12* 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12* Κέρδη /(ζημίες) προ φόρων (1.000.530) (1.497.726) (355.204) (864.474) Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 663.777 655.018 10.239 16.111 Προβλέψεις 8.443 7.923 7.373 6.853 Συναλλαγματικές διαφορές 30.220 77.462 - - Αποτελέσματα (έσοδα,έξοδα, κέρδη & ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (107.956) (36.253) (455.706) (113.295) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.121.008 1.076.285 308.083 357.190 Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων 8 - (3.046) - (3.046) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 9 1.085.488 5.763.993 1.151.419 1.298.472 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 14 (1.983.610) 1.115.766 (123.730) 147.302 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (718.977) (1.007.904) (312.239) (324.711) Καταβεβλημένοι φόροι (33) (3) - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (902.169) 6.151.515 230.234 520.400 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση/ πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών & λοιπών επενδύσεων - (80.634) - (1.492.445) Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων σε ακίνητα 6 (554.157) (5.491.476) (712) (16.289) Τόκοι εισπραχθέντες 107.956 121.713 31.906 83.102 Αγορά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθεσίμων προς πώληση (15.600) - (15.600) - Δεσμευμένες καταθέσεις 11 3.960.905 (2.739.073) - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 3.499.104 (8.189.470) 15.594 (1.425.632) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Πληρωμές για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου - (12.900) - - Δάνεια αναληφθέντα 15 2.133.542 7.102.206 - - Αποπληρωμή δανεισμού 15 (1.215.326) (5.256.648) - - Μερίσματα πληρωθέντα (1.745) (127) (1.745) (127) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 916.471 1.832.531 (1.745) (127) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) 3.513.407 (205.424) 244.084 (905.359) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 10 3.506.366 7.663.928 2.255.311 4.591.850 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 7.019.773 7.458.506 2.499.394 3.686.491 (*) Αναπροσαρμοσμένα ποσά λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζόμενους» (Σημείωση 23) Οι σημειώσεις στις σελίδες 24 έως 46 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. (23) / (47)

Σημειώσεις επί της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης 1 Γενικές πληροφορίες Η Εταιρία και ο Όμιλος δραστηριοποιείται στον κλάδο «Διαχείριση ακίνητης περιουσίας». Η κύρια δραστηριότητα της είναι η ανάπτυξη, πώληση ή εκμίσθωση ακινήτων μέσω λειτουργικής μίσθωσης. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στη Ρουμανία. Η Εταιρία έχει συσταθεί και είναι εγκατεστημένη στην Ελλάδα και η διεύθυνση της έδρας της και τα κεντρικά γραφεία της είναι στην Ερμού 25 Ν. Κηφισιά Αττικής. Οι μετοχές της Εταιρίας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και κατατάσσεται στον κλάδο Οικονομικής Δραστηριότητας «Διαχείριση ακίνητης περιουσίας» (Real estate holding & Development). Η «REDS A.E.» ενοποιείται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης, στις οικονομικές καταστάσεις της «ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.», η οποία κατέχει, την ημερομηνία έγκρισης της ενδιάμεσης συνοπτικής πληροφόρησης το 55,46% του μετοχικού της κεφαλαίου και εδρεύει στην Ελλάδα. Οι ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές πληροφορίες για την περίοδο 01/01-30/06/2013 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 29 Αυγούστου 2013. 2 Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης Η παρούσα ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση καλύπτει την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2013, και έχει συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο («ΔΛΠ») 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά». Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει συνταχθεί σύμφωνα με εκείνα τα ΔΠΧΑ που είτε είχαν εκδοθεί και ίσχυαν την περίοδο σύνταξης αυτής της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής αναφοράς (Αύγουστος 2013), είτε είχαν εκδοθεί και είχαν πρόωρα υιοθετηθεί. Οι λογιστικές αρχές, οι οποίες χρησιμοποιήθηκαν κατά τη σύνταξη της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, είναι συμβατές με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012. Για την καλύτερη κατανόηση και πληρέστερη πληροφόρηση η παρούσα ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση πρέπει να διαβάζεται παράλληλα με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρίας (www.reds.gr). Αυτή η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία έχουν κατηγοριοποιηθεί σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (συμπεριλαμβανομένων και των παραγώγων) ή διαθέσιμα προς πώληση σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από αλλαγές στην εύλογη αξία των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση αναγνωρίζονται στα αποθεματικά εύλογης αξίας στα ίδια κεφάλαια μέχρι τα στοιχεία αυτά να πωληθούν ή να χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα, τα κέρδη ή οι ζημιές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Ζημιές απομείωσης που έχουν αναγνωρισθεί στα αποτελέσματα δεν αντιστρέφονται μέσω αποτελεσμάτων. Αναφορικά με δαπάνες που πραγματοποιούνται σε μη τακτά χρονικά διαστήματα κατά τη διάρκεια της χρήσης, έχουν διενεργηθεί προβλέψεις εξόδων ή πραγματοποιηθέντα έξοδα έχουν καταχωρηθεί σε μεταβατικούς λογαριασμούς, μόνο στις περιπτώσεις που ο χειρισμός αυτός θα ήταν ο ενδεδειγμένος κατά το τέλος της χρήσης. (24) / (47)

Ο φόρος εισοδήματος στην ενδιάμεση περίοδο αναγνωρίζεται χρησιμοποιώντας το φορολογικό συντελεστή που θα εφαρμοζόταν στα αναμενόμενα συνολικά ετήσια κέρδη. Στις 23.01.2013 θεσπίστηκε ο νέος φορολογικός νόμος 4110/23.01.2013. Οι κυριότερες αλλαγές είναι ότι σύμφωνα με το νέο νόμο ο συντελεστής φορολογίας εισοδήματος νομικών προσώπων ορίζεται στο 26% για τη χρήση 2013 και έπειτα και ο παρακρατούμενος φόρος μερισμάτων που εγκρίνονται μετά την 1 η Ιανουαρίου 2014 ορίζεται στο 10%. 2.2 Συνέχιση δραστηριότητας Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει συνταχθεί σύμφωνα με εκείνα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ») και παρουσιάζει εύλογα την οικονομική θέση, τα αποτελέσματα και τις ταμειακές ροές του Ομίλου με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Ως αποτέλεσμα της οικονομικής κρίσης, έχει δημιουργηθεί σημαντική οικονομική αβεβαιότητα στις διεθνείς αγορές και ειδικότερα σε σχέση με την Ελληνική οικονομία. Μετά από προσεκτική εξέταση, και για τους λόγους που εξηγούνται στην Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου στη σημείωση 3 των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31.12.2012, ο Όμιλος θεωρεί ότι: (α) η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων στη βάση της συνεχούς δραστηριότητας δεν επηρεάζεται, (β) τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις του Ομίλου παρουσιάζονται ορθά σε σχέση με τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει ο Όμιλος και (γ) έχουν σχεδιαστεί προγράμματα λειτουργίας και δράσεις για την αντιμετώπιση προβλημάτων που ενδέχεται να προκύψουν αναφορικά με τις δραστηριότητες του Ομίλου. 2.3 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα χρήσεως ή όχι. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών. ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος» Η τροποποίηση του ΔΛΠ 12 παρέχει μια πρακτική μέθοδο για την επιμέτρηση των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιμετρώνται με τη μέθοδο εύλογης αξίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την (25) / (47)

εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε αυτή την τροποποίηση προκειμένου να συμπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων μίας οικονομικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή επίδραση που θα έχουν οι συμφωνίες για διακανονισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος για συμψηφισμό που σχετίζεται με αναγνωρισμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονομική θέση της οικονομικής οντότητας. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2011 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο 2012. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τη συγκριτική πληροφόρηση όταν μια οικονομική οντότητα συντάσσει έναν επιπλέον ισολογισμό είτε (α) όπως απαιτείται από το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων και λάθη» είτε (β) εθελοντικά. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως τα ανταλλακτικά και ο λοιπός εξοπλισμός συντήρησης ταξινομούνται ως ενσώματα πάγια και όχι ως αποθέματα όταν πληρούν τον ορισμό των ενσώματων παγίων, δηλαδή όταν χρησιμοποιούνται για περισσότερες από μία περίοδο. ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με τη διανομή αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα και ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με τα έξοδα συναλλαγών απευθείας στην καθαρή θέση αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση, σύμφωνα με το ΔΛΠ 12. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις των τομέων στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά, σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς». Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2014 ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όμιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2015. (26) / (47)

ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Η τροποποίηση απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις κατά την μετάβαση από το ΔΛΠ 39 στο ΔΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρμογής του ΔΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Ομάδα προτύπων σχετικά με ενοποίηση και από κοινού συμφωνίες (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά με ενοποίηση και τις από κοινού συμφωνίες: ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11, ΔΠΧΑ 12, ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2014. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρμογή τους μόνο εάν ταυτόχρονα εφαρμοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης των νέων προτύπων στις ενοποιημένες οικονομικές του καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΔΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισμό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταμένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους μία οικονομική οντότητα (επενδυτής) μπορεί να ελέγχει μία άλλη οικονομική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρημένος ορισμός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωμα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σημαντικά τις αποδόσεις) και οι μεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειμένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά με συμμετοχικά δικαιώματα και δικαιώματα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά με σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευομένου. ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού Συμφωνίες» Το ΔΠΧΑ 11 παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» Το ΔΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. (27) / (47)

ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 10 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισμό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις συμμετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν μία οικονομική οντότητα ετοιμάζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συμβούλιο μετέφερε στο ΔΛΠ 27 όρους του ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ 11. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, από κοινού συμφωνίες και γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες: Οδηγίες μετάβασης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) H τροποποίηση στις οδηγίες μετάβασης των ΔΠΧΑ 10, 11 και 12 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με τις οδηγίες μετάβασης στο ΔΠΧΑ 10 και περιορίζει τις απαιτήσεις για παροχή συγκριτικής πληροφόρησης στις γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 12 μόνο για την περίοδο που προηγείται άμεσα της πρώτης ετήσιας περιόδου κατά την οποία εφαρμόζεται το ΔΠΧΑ 12. Συγκριτική πληροφόρηση για γνωστοποιήσεις σχετικά με συμμετοχές σε μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities) δεν απαιτείται. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρείες Επενδύσεων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Η τροποποίηση του ΔΠΧΑ 10 ορίζει μία εταιρεία επενδύσεων και παρέχει μία εξαίρεση από την ενοποίηση. Πολλά επενδυτικά κεφάλαια και παρόμοιες εταιρείες που πληρούν τον ορισμό των εταιρειών επενδύσεων εξαιρούνται από την ενοποίηση των περισσότερων θυγατρικών τους, οι οποίες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, παρόλο που ασκείται έλεγχος. Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 12 εισάγουν τις γνωστοποιήσεις που χρειάζεται να παρέχει μια εταιρεία επενδύσεων. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιμης αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιμης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης και β) λεπτομερείς γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί μια ζημιά απομείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιμη αξία όταν μία ΜΔΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία με απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή και δεν υπάρχει απομείωση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η διερμηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισμό μιας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Η διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (28) / (47)

ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθμισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, ανανεώνεται νομικά (novated) προκειμένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυμβαλλόμενο ως αποτέλεσμα νόμων ή κανονισμών, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες συνθήκες. Αυτή η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.4 Συγκριτικές πληροφορίες Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά έχουν προσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση κατά την παρούσα περίοδο. 2.5 Στρογγυλοποιήσεις Τα ποσά που εμπεριέχονται στις οικονομικές καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε ευρώ, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 3 Σηµαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοίκησης Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση καθώς και οι σηµειώσεις και αναφορές που τη συνοδεύουν ενδέχεται να εµπεριέχουν ορισµένες υποθέσεις και υπολογισµούς που αναφέρονται σε µελλοντικά γεγονότα σε σχέση µε τις εργασίες, την ανάπτυξη και τις οικονοµικές επιδόσεις της Εταιρίας και του Οµίλου. Παρά το γεγονός ότι αυτές οι υποθέσεις και υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης της Εταιρίας και του Οµίλου σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς και τις υποθέσεις που έχουν ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου. Για τη σύνταξη της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, οι σημαντικές λογιστικές κρίσεις από την πλευρά της Διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Ομίλου και της Εταιρίας, καθώς και οι κύριες πηγές εκτίμησης της αβεβαιότητας είναι ίδιες με αυτές που υιοθετήθηκαν κατά τη σύνταξη των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2012. 4 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 4.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως, ενδεικτικά, κινδύνους αγοράς (μεταβολές σε τιμές αγοράς ακινήτων κλπ.), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο και κίνδυνο επιτοκίων. Η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν περιλαμβάνει την ανάλυση χρηματοοικονομικών κινδύνων και τις αντίστοιχες γνωστοποιήσεις που παρουσιάζονται στις ετήσιες ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις και ως εκ τούτου θα πρέπει να διαβάζεται σε συνδυασμό με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του 2012. (29) / (47)

4.2 Κίνδυνος ρευστότητας Για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας, ο Όμιλος προϋπολογίζει και παρακολουθεί τις χρηματοροές του και μεριμνά για την ύπαρξη ρευστών διαθεσίμων, για να καλύψει τις ταμειακές ανάγκες του. Αναφορικά με τις μακροπρόθεσμες ταμειακές ανάγκες του ομίλου (περιλαμβανομένων και των ωριμάνσεων υφιστάμενων δανείων), ο Όμιλος επιδιώκει να εξασφαλίσει, όπου είναι δυνατό, μακροπρόθεσμα δάνεια. Παράλληλα βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις με τραπεζικά ιδρύματα σε επίπεδο μητρικής για την αναχρηματοδότηση δανείων που ωριμάζουν εντός του επόμενου έτους. 4.3 Προσδιορισμός των ευλόγων αξιών Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμώνται σε εύλογη αξία κατά την ημερομηνία ισολογισμού κατατάσσονται στα παρακάτω επίπεδα, ανάλογα με τον τρόπο προσδιορισμού της εύλογης αξίας τους: -Επίπεδο 1: για στοιχεία που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργό αγορά και των οποίων η εύλογη αξία προσδιορίζεται από τις τιμές αγοράς (μη προσαρμοσμένες) ομοίων στοιχείων. -Επίπεδο 2: για στοιχεία των οποίων η εύλογη αξία προσδιορίζεται από παράγοντες που σχετίζονται με δεδομένα της αγοράς, είτε άμεσα (τιμές) είτε έμμεσα (παράγωγα τιμών). -Επίπεδο 3: για στοιχεία των οποίων η εύλογη αξία δεν προσδιορίζεται με παρατηρήσεις από την αγορά, παρά βασίζεται κυρίως σε εσωτερικές εκτιμήσεις. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων του Ομίλου που αποτιμώνται στην εύλογη αξία την 30 Ιουνίου 2013 και την 31 Δεκεμβρίου 2012: 30 Ιουνίου 2013 ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗ ΕΠΙΠΕΔΟ 1 ΕΠΙΠΕΔΟ 2 ΕΠΙΠΕΔΟ 3 ΣΥΝΟΛΟ Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση - - 1.699.025 1.699.025 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Παράγωγα εργαλεία ως μέσο αντιστάθμισης - 103.878-103.878 31 Δεκεμβρίου 2012 ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗ ΕΠΙΠΕΔΟ 1 ΕΠΙΠΕΔΟ 2 ΕΠΙΠΕΔΟ 3 ΣΥΝΟΛΟ Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση - - 1.683.425 1.683.425 4.4 Τεχνικές αποτίμησης εύλογων αξιών επιπέδου 2 Τα παράγωγα της κατηγορίας 2 αποτελούντα από συμβάσεις αναταλλαγής επιτοκίων (Interest Rate Swaps) και αποτιμώνται στην εύλογη αξία χρησιμοποιώντας τα μελλοντικά επιτόκια (forward rates) εξαγόμενα από παρατηρήσιμες καμπύλες επιτοκίων (yield curves). (30) / (47)

4.5 Αποτίμηση εύλογων αξιών επιπέδου 3 Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι μεταβολές στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού του Επιπέδου 3 για τη χρήση που έληξε την 30 Ιουνίου 2013 και την 31 Δεκεμβρίου 2012: 30 Ιούνιου 2013 31 Δεκεμβρίου 2012 ΕΠΙΠΕΔΟ 3 ΕΠΙΠΕΔΟ 3 Χρημ/κά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση ΣΥΝΟΛΟ Χρημ/κά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση ΣΥΝΟΛΟ Στην αρχή της περιόδου 1.683.425 1.683.425 1.683.425 1.683.425 Προσθήκες περιόδου 15.600 15.500 - - Στο τέλος της περίοδου 1.699.025 1.699.025 1.683.425 1.683.425 Καθώς οι ανωτέρω τίτλοι δεν είναι διαπραγματεύσιμοι σε οργανωμένη αγορά η εύλογη αξία τους δεν είναι δυνατόν να προσδιοριστεί με αξιοπιστία και αποτιμώνται στο κόστος κτήσης τους. 4.6 Εύλογες αξίες δανείων Η λογιστική αξία των βραχυπρόθεσμων δανείων προσεγγίζει την εύλογη αξία, καθώς η επίδραση της προεξόφλησης είναι μη σημαντική. 5 Πληροφόρηση κατά τομέα Κατά την 30 η Ιουνίου 2013, ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε 2 επιχειρηματικούς τομείς: Εκμετάλλευση/εκμίσθωση ακινήτων Άλλες δραστηριότητες Ο Διευθύνων Σύμβουλος και τα λοιπά εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου συνιστούν τον κύριο λήπτη επιχειρηματικών αποφάσεων. Οι ως άνω, έχοντας καθορίσει τους τομείς δραστηριότητας, ελέγχουν τις εσωτερικές αναφορές χρηματοοικονομικής πληροφόρησης για να αξιολογηθεί η επίδοση της Εταιρίας και του Ομίλου και να ληφθούν αποφάσεις σχετικά με την κατανομή των πόρων. Το Διοικητικό Συμβούλιο χρησιμοποιεί διάφορα κριτήρια για να αξιολογήσει τις δραστηριότητες του Ομίλου, τα οποία ποικίλουν ανάλογα με τη φύση, το βαθμό ωριμότητας και τις ιδιαιτερότητες του κάθε τομέα, λαμβάνοντας υπόψη τους εκάστοτε κινδύνους, τις υπάρχουσες ταμειακές ανάγκες καθώς και πληροφορίες σχετικές με τα προϊόντα και τις αγορές. Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Τα αποτελέσματα για κάθε τομέα για την εξάμηνη περίοδο έως την 30 η Ιουνίου 2013 έχουν ως εξής : (31) / (47)

Ενοποιημένα στοιχεία πληροφόρησης κατά τομέα περιόδου 01/01-30/06/2013 Εκμετάλλευση ακινήτων Λοιπά Συνολικά Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα 2.333.997 40.556 2.374.553 Ενδοεταιρικές πωλήσεις - (40.556) (40.556) Καθαρές Πωλήσεις 2.333.997-2.333.997 Μεικτά κέρδη (ζημίες) ανά τομέα 935.880-935.880 Έξοδα Διοίκησης (924.812) Άλλα έσοδα/ (έξοδα) Εκμετάλλευσης - καθαρά 33.832 Λειτουργικά κέρδη/(ζημίες) 44.899 Χρηματοοικονομικά έσοδα/ (έξοδα) - καθαρά (1.045.429) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων (1.000.530) Φόρος εισοδήματος (1.097.481) Καθαρό κέρδος/(ζημία) (2.098.011) Τα αποτελέσματα για κάθε τομέα για την εξάμηνη περίοδο έως την 30 η Ιουνίου 2012 είχαν ως εξής : Ενοποιημένα στοιχεία πληροφόρησης κατά τομέα περιόδου 01/01-30/06/2012 Εκμετάλλευση ακινήτων Λοιπά Συνολικά Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα 2.196.156 52.028 2.248.184 Ενδοεταιρικές πωλήσεις - (38.528) (38.528) Καθαρές Πωλήσεις 2.196.156 13.500 2.209.656 Μεικτά κέρδη (ζημίες) ανά τομέα 1.316.925 13.500 1.330.425 Έξοδα Διοίκησης (1.674.932) Άλλα έσοδα/ (έξοδα) Εκμετάλλευσης - καθαρά (122.382) Λειτουργικά κέρδη/(ζημίες) (466.889) Χρηματοοικονομικά έσοδα/ (έξοδα) - καθαρά (1.030.836) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων (1.497.726) Φόρος εισοδήματος (175.886) Καθαρό κέρδος/(ζημία) (1.673.613) (32) / (47)

6 Επενδύσεις σε ακίνητα Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Κόστος 1 Ιανουαρίου 2012 134.685.195 13.162.193 Συνναλαγματικές διαφορές (512.662) - Προσθήκες 6.871.676 24.789 Απομείωση (2.340.000) 31 Δεκεμβρίου 2012 138.704.210 13.186.982 1 Ιανουαρίου 2013 138.704.210 13.186.982 Συνναλαγματικές διαφορές (144.047) - Προσθήκες 552.729-30 Ιουνίου 2013 139.112.892 13.186.982 Συσσωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2012 (1.685.837) (128.369) Συνναλαγματικές διαφορές 5.802 - Αποσβέσεις περιόδου (1.299.761) (15.500) 31 Δεκεμβρίου 2012 (2.979.796) (143.869) 1 Ιανουαρίου 2013 (2.979.796) (143.869) Συνναλαγματικές διαφορές 1.954 - Αποσβέσεις περιόδου (653.776) (7.750) 30 Ιουνίου 2013 (3.631.618) (151.619) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2012 135.724.414 13.043.113 Αναπόσβεστη αξία στις 30 Ιουνίου 2013 135.481.274 13.035.363 Επί των ακινήτων του Ομίλου REDS AE δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη, με εξαίρεση των ακινήτων της θυγατρικής εταιρίας «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ», και συγκεκριμένα επί των οικοδομικών τετραγώνων ΟΤΕ71 και ΟΤΕ72 στη θέση Γυαλού στα Σπάτα Αττικής, στα οποία έχει εγγραφεί η υπ άριθμ. 29547/01.04.2011 υποθήκη ποσού 42εκ. σε ασφάλεια της από 28/2/2011 Σύμβασης Ομολογιακού Δανείου ποσού 35 εκ. περίπου. H περίοδος λειτουργικών μισθώσεων των επενδυτικών ακινήτων (τα οποία βρίσκονται στην Ελλάδα), είναι τουλάχιστον 3 έτη. Τα ενοίκια αναπροσαρμόζονται ετησίως σύμφωνα με τους όρους των συμβάσεων σε σχέση με το Δ.Τ.Κ. προσαυξημένα έως 1%. Τα έσοδα από μισθώματα του Ομίλου δεν υπόκεινται σε εποχιακές διακυμάνσεις. Τα μελλοντικά συνολικά ελάχιστα (μη ακυρώσιμα) μισθώματα εισπρακτέα από συμβόλαια λειτουργικών μισθώσεων ετησίως, έχουν ως εξής: (33) / (47)

Ο ΟΜΙΛΟΣ 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12 Μέχρι 1 έτος 4.837.403 4.763.635 Από 2 έως 5 έτη 16.699.854 18.101.933 Πάνω από 5 έτη 13.099.907 18.063.128 34.637.164 40.928.696 7 Συμμετοχές Ομίλου Οι εταιρίες του Ομίλου που ενοποιούνται με τη μέθοδο της Ολικής Ενοποίησης είναι οι εξής: ΕΤΑΙΡΙΑ % συμμετοχής Αξία συμμετοχής 31.12.2012 Αξία συμμετοχής 30.06.2013 Εδρα Δραστηριότητα ΚΑΝΤΖΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 100% 12.098.073 12.098.073 ΕΛΛΑΔΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. 100% 20.153.110 20.153.110 ΕΛΛΑΔΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ PMS PROPERTY MANAGEMENT Α.Ε. 100% 884.626 884.626 ΕΛΛΑΔΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ KARTEREDA HOLDINGS LTD 100% 8.802.000 8.802.000 ΚΥΠΡΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ CORREA HOLDINGS LTD 100% 1.000 1.000 ΚΥΠΡΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ CLH ESTATE SRL Έμμεσα 100% - - ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ PROFIT CONSTRUCT SRL Έμμεσα 100% - - ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ Σύνολο 41.938.809 41.938.809 8 Αποθέματα Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Τελικά προϊόντα 879.429 879.429 879.429 879.429 Μείον: Προβλέψεις απομείωσης αποθεμάτων (62.877) (62.877) (62.877) (62.877) Συνολική καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία 816.552 816.552 816.552 816.552 Τα αποθέματα αφορούν τις προς πώληση κατοικίες στο συγκρότημα «Ampelia» στην Κάντζα Παλλήνης. (34) / (47)

9 Απαιτήσεις Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Πελάτες 2.057.690 2.106.441 1.453.934 1.409.413 Πελάτες - συνδεδεμένα μέρη 730.134 903.948 1.387.309 2.263.434 2.787.824 3.010.390 2.841.243 3.672.847 Προκαταβολή φόρου εισοδήματος - - - - Δάνεια σε συνδεδεμένα μέρη - - 16.300.000 16.300.000 Λοιπές Απαιτήσεις 2.775.300 3.761.286 5.726.770 5.622.786 Σύνολο 5.563.124 6.771.676 24.868.014 25.595.633 Σύνολο μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 2.426.025 2.426.025 22.890.825 2.352.825 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 3.137.099 4.345.651 1.977.189 23.242.808 Σύνολο 5.563.124 6.771.676 24.868.014 25.595.633 Δεν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση με τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς οι απαιτήσεις από πελάτες του Ομίλου προέρχονται κυρίως από συμβολαιογραφικές πωλήσεις και μισθωτές με επαρκή πιστοληπτική ικανότητα. Η μεταβολή που παρατηρείται στην Εταιρία, στην κατηγορία του μη κυκλοφορούντος ενεργητικού σε σχέση με την 31.12.2012, προέρχεται κατά κύριο λόγο από τη μεταφορά του ενδοεταιρικού δανείου (πλέον τόκων) μεταξύ της REDS AE και της CORREA HOLDINS LTD, λόγω πρόθεσης της Διοίκησης στην κεφαλαιοποίησή του. Ο λογαριασμός «Λοιπές απαιτήσεις» αναλύεται ως εξής : Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Λοιπές απαιτήσεις 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Ελληνικό Δημόσιο: παρακρατούμενοι & προκαταβλητέοι φόροι 301.055 367.134 275.715 271.408 Ελληνικό Δημόσιο: Χρεωστικό ΦΠΑ 1.384.465 1.725.981 89.803 80.497 Παρακρατούμενος φόρος μερισμάτων 6.966 6.966 6.966 6.966 Λογ/σμός διαχείρισης προκαταβολών & πιστώσεων 11.693 5.652 7.530 4.962 Επιταγές (μεταχρονολογημένες) εισπρακτέες - 69.678-69.678 Έξοδα επόμενων χρήσεων - 40.422-1.670 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 4.323-4.241.185 3.814.200 Προκαταβολές προμηθευτών / πιστωτών 328.106 810.836 462.245 730.079 Λοιποί χρεώστες 738.693 734.618 643.326 643.326 Σύνολο 2.775.300 3.761.286 5.726.770 5.622.786 Οι πελάτες και λοιπές απαιτήσεις του Ομίλου την 30.06.2013 ανέρχονταν σε ποσό 5.563.123, εκ των οποίων ποσό 314.207 ήταν σε RON Ρουμανίας. Την 31.12.2012 από το ποσό των 6.771.676, ποσό 332.413 ήταν σε RON Ρουμανίας. (35) / (47)

10 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Διαθέσιμα στο ταμείο 13.251 11.824 1.770 1.875 Καταθέσεις όψεως 1.936.523 3.231.542 1.097.624 2.253.435 Καταθέσεις προθεσμίας 5.070.000 263.000 1.400.000 - Σύνολο 7.019.773 3.506.366 2.499.394 2.255.311 Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναλύονται στα εξής νομίσματα: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 ΕΥΡΩ 6.985.825 3.500.980 2.499.394 2.255.311 ΛΕΟΥ ΡΟΥΜΑΝΙΑΣ (RON) 33.948 5.386 - - Σύνολο 7.019.773 3.506.366 2.499.394 2.255.311 Τα επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων καθορίζονται μετά από διαπραγμάτευση με επιλεγμένα Τραπεζικά Ιδρύματα με βάσει τα διατραπεζικά επιτόκια Euribor αντίστοιχης χρονικής διάρκειας, με την επιλεγμένη τοποθέτηση (π.χ. εβδομάδα, μήνας κλπ). Το υπόλοιπο των καταθέσεων προθεσμίας σε ενοποιημένο επίπεδο προέρχεται από τις εξής εταιρίες ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ κατά 3,5 εκ., REDS ΑΕ κατά 1,4εκ. και PROFIT CONSTRUCT SA κατά 0,17εκ., αντίστοιχα την 31.12.2012 το ποσό αφορούσε τις εταιρίες PROFIT CONSTRUCT SRL κατά 0,22εκ. και CLH ESTATE SRL κατά ποσό 0,05 εκ, 11 Δεσμευμένες καταθέσεις Οι Δεσμευμένες Καταθέσεις του Ομίλου ανέρχονται στις 30.06.2013 σε ευρώ 2.759.477 και στις 31.12.2012 σε ευρώ 6.720.383. Το σύνολο αυτών προέρχεται από τη θυγατρική εταιρεία ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ. Οι δεσμευμένες καταθέσεις αυτοχρηματοδοτούμενων ή συγχρηματοδοτούμενων έργων (όπως π.χ. Smart Park) αφορούν είτε λογαριασμούς εσόδων όπου καταθέτονται τα έσοδα του έργου πριν την κάλυψη των εγκεκριμένων δαπανών ή λογαριασμούς εξυπηρέτησης βραχυπρόθεσμων τοκοχρεολυσίων για την αποπληρωμή των επόμενων χρονικά τοκοχρεωλυτικών δόσεων των δανείων. (36) / (47)

12 Μετοχικό Κεφάλαιο & Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Αριθμός μετοχών Ονομαστική αξία μετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2012 57.434.884 1,31 75.239.698 1.434.519 76.674.217 30 Ιουνίου 2012 57.434.884 1,31 75.239.698 1.434.519 76.674.217 1 Ιανουαρίου 2013 57.434.884 1,31 75.239.698 1.434.519 76.674.217 30 Ιουνίου 2013 57.434.884 1,31 75.239.698 1.434.519 76.674.217 13 Αποθεματικά Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Τακτικό αποθεματικο Ειδικά & έκτακτα αποθεματικά Αφορολόγητα αποθεματικά Λοιπά αποθεματικά Ο ΟΜΙΛΟΣ Αποθεματικό αντιστάθμισης ταμειακών ροών Αποθεματικό αναλογιστικών κερδών/(ζημιών) Αποθεματικό Συν/κών διαφορών 1 Ιανουαρίου 2012 1.295.636 3.380.223 453.540 2.159-12.220 (798.466) 4.345.312 Συναλλαγματικές διαφορές - - - - - - (523.162) (523.162) Αναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) - - - - - (628) - (628) 30 Ιουνίου 2012 1.295.636 3.380.223 453.540 2.159-11.592 (1.321.628) 3.821.522 Σύνολο Μεταφορά από αποτελέσματα 29.281 - - - - - - 29.281 Συναλλαγματικές διαφορές - - - - - 64.028 64.028 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) - - - - - (628) - (628) 31 Δεκεμβρίου 2012 1.324.917 3.380.223 453.540 2.159-10.965 (1.257.600) 3.914.203 1 Ιανουαρίου 2013 1.324.917 3.380.223 453.540 2.159-10.965 (1.257.600) 3.914.203 Συναλλαγματικές διαφορές - - - - - (111.990) (111.990) Μεταβολή αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - - - - 12.533 - - 12.533 30 Ιουνίου 2013 1.324.917 3.380.223 453.540 2.159 12.533 10.965 (1.369.590) 3.814.746 Τακτικό αποθεματικο Ειδικά & έκτακτα αποθεματικά Αφορολόγητα αποθεματικά Η ΕΤΑΙΡΙΑ Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικό αναλογιστικών κερδών/(ζημιών) Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2012 613.935 301.722 453.540-12.417 1.381.613 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) - (726) (726) 30 Ιουνίου 2012 613.935 301.722 453.540-11.691 1.380.887 Απορρόφηση θυγατρικής 626.067 3.085.556-3.711.623 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημίες) - - - - (726) (726) 31 Δεκεμβρίου 2012 1.240.002 3.387.277 453.540-10.965 5.091.784-1 Ιανουαρίου 2013 1.240.002 3.387.277 453.540-10.965 5.091.784 30 Ιουνίου 2013 1.240.002 3.387.277 453.540-10.965 5.091.784 (37) / (47)

14 Προμηθευτές Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Προμηθευτές 244.891 384.635 35.989 58.707 Δεδουλευμένοι τόκοι 390.477 31.311 23.616 27.772 Δεδουλευμένα έξοδα 12.973 4.720 - - Ασφαλιστικοί οργανισμοί και λοιποί φόροι/ τέλη 369.876 168.386 67.225 55.894 Λοιπές υποχρεώσεις 1.122.091 909.721 128.557 129.758 Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη 1.260.387 3.770.244 370.082 481.224 Σύνολο 3.400.696 5.269.016 625.469 753.355 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 454.046 364.073 - - Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.946.650 4.904.943 625.469 753.355 Σύνολο 3.400.696 5.269.016 625.469 753.355 Ο λογαριασμός «Λοιπές υποχρεώσεις» ποσού 1.122 χιλ. περιλαμβάνει ποσό 83,74 χιλ. από «Λοιπούς πιστωτές», 53,04 χιλ. από «Προκαταβολές πελατών», 384,64 χιλ. από «Δικαιούχοι αμοιβών από παροχή υπηρεσίας και αποδοχές προσωπικού πληρωτέες», 48,82 χιλ. από «Υποχρεώσεις σε υπεργολάβους», 12,88 χιλ. από «Δικαιούχους χρημ/κών εγγυήσεων», 85,51 χιλ. από «Έσοδα επόμενων χρήσεων» και 454,04 χιλ. από «Ληφθείσες εγγυήσεις ακινήτων». Οι υποχρεώσεις της Εταιρίας και του Ομίλου από την εμπορική δραστηριότητα είναι ελεύθερες τόκων. Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις του Ομίλου την 30.06.2013 ανήλθαν σε ποσό ευρώ 3.400.696 εκ των οποίων ποσό 39.120 ήταν RON Ρουμανίας. Την 31.12.2012 οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ανήλθαν σε ποσό ευρώ 5.269.016 εκ των οποίων ποσό 37.741 ήταν RON Ρουμανίας. 15 Δάνεια Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Μακροπρόθεσμος δανεισμός Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Ομολογιακό Δάνειο 24.814.329 - - - Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 24.814.329 - - - Βραχυπρόθεσμα δάνεια Ομολογιακό Δάνειο 3.959.600 27.812.848 3.600.000 3.600.000 Τραπεζικός δανεισμός 6.880.000 6.880.000 6.880.000 6.880.000 Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων 10.839.600 34.692.848 10.480.000 10.480.000 Σύνολο δανείων 35.653.929 34.692.848 10.480.000 10.480.000 (38) / (47)

Την 28η Φεβρουαρίου 2013 η θυγατρική εταιρία «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ» προχώρησε στην προσυμφωνημένη οριστικοποίηση συγκεκριμένων όρων του υφιστάμενου Ομολογιακού Δανείου. Το δάνειο πλέον έχει 12ετή διάρκεια και λήγει το 2025. Το συνολικό ποσό την 30.06.2013 ανέρχεται σε 25.402.492 και αφορά τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης του Εμπορικού Πάρκου «Smart Park». Η Εταιρία βρίσκεται σε διαδικασία αναχρηματοδότησης του βραχυπρόθεσμου δανεισμού συνολικού ποσού 10,5 εκ. ευρώ, μέσω ενός μακροπρόθεσμου ομολογιακού δανείου 4ετούς διάρκειας. Η έκθεση σε μεταβολές των επιτοκίων και οι ημερομηνίες ανατιμολόγησης των συμβολαίων περιγράφονται στον πίνακα που ακολουθεί: 31 Δεκεμβρίου 2012 ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Ο ΟΜΙΛΟΣ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ έως 6 μήνες έως 6 μήνες Σύνολο Σύνολο δανείων - 34.692.848 34.692.848-34.692.848 34.692.848 30 Ioυνίου 2013 ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ έως 6 μήνες έως 6 μήνες Σύνολο Σύνολο δανείων - 10.480.000 10.480.000 Επίδραση ανταλλαγής επιτοκίων (swaps) 25.173.929-25.173.929 25.173.929 10.480.000 35.653.929 31 Δεκεμβρίου 2012 Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ έως 6 μήνες Σύνολο Σύνολο δανείων 10.480.000 10.480.000 10.480.000 10.480.000 30 Ioυνίου 2013 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ έως 6 μήνες Σύνολο Σύνολο δανείων 10.480.000 10.480.000 10.480.000 10.480.000 Οι ημερομηνίες λήξης των μακροπρόθεσμων δανείων είναι οι εξής : O OMIΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Μεταξύ 1 και 2 ετών 791.442 - - - Μεταξύ 2 και 5 ετών 4.558.883 - - - Πάνω από 5 έτη 19.464.004 - - - 24.814.329 - - - (39) / (47)

Η εύλογη αξία των δανείων υπολογίζεται προεξοφλώντας τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές χρησιμοποιώντας επιτόκια προεξόφλησης που αντανακλούν τις τρέχουσες συνθήκες της τραπεζικής αγοράς. Η λογιστική αξία των βραχυπρόθεσμων δανείων προσεγγίζει την εύλογη αξία, καθώς η επίδραση της προεξόφλησης είναι μη σημαντική. Η Εταιρία (και ο Όμιλος) δεν έχουν υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης. 16 Παράγωγα χρηματοοικονομικά εργαλεία Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) για αντιστάθμιση ταμειακών ροών 103.878 Σύνολο 103.878 - Λεπτομέρειες συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Ονομαστική αξία ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) 25.402.492 - Σταθερό επιτόκιο 1,73% - Κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor + 3,9% - Οι ημερομηνίες λήξης των παραγώγων χρηματοοικονομικών εργαλείων, με βάση τις συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές είναι οι εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε Ευρώ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Εντός 1 έτους 349.708 - Μεταξύ 1 και 2 ετών 269.939 - Μεταξύ 2 και 5 ετών 191.628 - Πάνω από 5 έτη (818.171) - Σύνολο (6.896) - Το σύνολο των ποσών που παρουσιάζονται στον παραπάνω πίνακα προέρχεται από την εταιρία «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ». Η εύλογη αξία του παραγώγου που χρησιμοποιείται ως εργαλείο αντιστάθμισης μεταβολής των ταμειακών ροών καταχωρείται στο μη κυκλοφορούν ενεργητικό εφόσον η εναπομένουσα διάρκεια του αντισταθμιζόμενου στοιχείου είναι μεγαλύτερη των 12 μηνών. Κέρδη ή ζημίες από συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων που αναγνωρίζονται στο Αποθεματικό αντιστάθμισης ταμειακών ροών στα Ίδια Κεφάλαια της 30 ης Ιουνίου 2013, θα αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατά την αποπληρωμή των δανείων. Δεν υφίσταται μη αποτελεσματικό τμήμα της αντιστάθμισης ταμειακών ροών (Cash flow hedge) την 30/6/2013. (40) / (47)

17 Έξοδα ανά κατηγορία Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12 Κόστος πωληθέντων Έξοδα διοίκησης Σύνολο Κόστος πωληθέντων Έξοδα διοίκησης Σύνολο Παροχές σε εργαζομένους 45.866 335.785 381.652 1.000 309.181 309.181 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων 4.686 4.861 9.547 1.266 11.757 13.024 Αποσβέσεις ασώματων παγίων 436 19 454-9 9 Αποσβέσεις επενδυτικών ακινήτων 555.560 98.216 653.776 543.714 98.272 641.985 Ενοίκια & έξοδα μακρ.λειτουργικών μισθώσεων 45.596 23.860 69.455-95.846 95.846 Λοιπές παροχές τρίτων 55.440 50.951 106.391 127 393.810 393.938 Αμοιβές και έξοδα τρίτων 253.295 208.314 461.609 80.052 199.072 279.124 Αμοιβές υπεργολάβων (συμπεριλαμβανομένων των ασφαλιστικών εισφορών προσωπικού υπεργολάβων) 106.764-106.764 4.225-4.225 Φόροι - Τέλη 219.220 133.956 353.177 820 352.551 353.371 Λοιπά έξοδα 111.254 68.851 180.105 248.028 214.433 462.461 Σύνολο 1.398.117 924.812 2.322.929 879.232 1.674.932 2.553.163 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12 Κόστος πωληθέντων Έξοδα διοίκησης Σύνολο Κόστος πωληθέντων Έξοδα διοίκησης Σύνολο Παροχές σε εργαζομένους - 292.378 292.378-261.252 261.252 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων - 2.489 2.489-8.361 8.361 Αποσβέσεις επενδυτικών ακινήτων - 7.750 7.750-7.750 7.750 Ενοίκια & έξοδα μακρ.λειτουργικών μισθώσεων - 19.123 19.123-92.919 92.919 Λοιπές παροχές τρίτων - 8.061 8.061-9.081 9.081 Αμοιβές και έξοδα τρίτων - 130.114 130.114-117.477 117.477 Φόροι - Τέλη - 32.776 32.776-46.507 46.507 Λοιπά έξοδα - 53.948 53.948-187.316 187.316 Σύνολο - 546.639 546.639-730.662 730.662 (41) / (47)

18 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) καθαρά Όλα τα ποσά είναι σε Ευρώ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Έξοδα τόκων 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12 -Τραπεζικά δάνεια & λοιπές υποχρεώσεις (1.038.466) (1.051.917) (306.422) (353.905) Έσοδα τόκων / χρεογράφων 107.956 132.175 455.706 93.765 Καθαρά (έξοδα) / έσοδα τόκων (930.510) (919.741) 149.284 (260.140) Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα - Προμήθειες εγγυητικών επιστολών (54.299) (14.422) - - - Διάφορα έξοδα τραπεζών (28.243) (9.746) (1.661) (3.284) (82.542) (24.168) (1.661) (3.284) Καθαρά κέρδη / (ζημιές) από συναλλαγματικές διαφορές δανείων σε Ξένο Νόμισμα (32.377) (86.927) - - Σύνολο (1.045.429) (1.030.836) 147.623 (263.424) 19 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς του. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Δεν υπάρχουν επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές των εταιριών του Ομίλου, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία των εταιριών του Ομίλου, εκτός από την εκκρεμή δικαστική διαφορά της Εταιρίας, ως καθολική διαδόχου της ανώνυμης εταιρίας ΛΟΦΟΣ ΠΑΛΛΗΝΗ, με το Δήμο Παλλήνης στο Συμβούλιο της Επικρατείας, κατόπιν αιτήσεως ακύρωσης της Εταιρίας, για το ύψος του καταβλητέου ποσού ειδικής εισφοράς του Ν. 2947/2001, η οποία κατά το Δήμο ανέρχεται στο ποσό των 750.000 ευρώ περίπου. Η δικάσιμος της υπό κρίση υπόθεσης έλαβε χώρα στις 23.01.2013 και εκδόθηκε επ αυτής η υπ αριθμ. 1581/2013 αναβλητική απόφαση. Αναμένεται ο προσδιορισμός νέας δικασίμου. Επίσης για την ίδια υπόθεση η Εταιρία είχε ασκήσει και προσφυγή ενώπιον του Διοικητικού Πρωτοδικείου Αθηνών επί της οποίας εκδόθηκε η υπ αριθμ. 1208/2011 απορριπτική απόφαση του Τριμ. Διοικ. Πρωτ. Αθηνών επί της οποίας απόφασης η Εταιρία, άσκησε έφεση και εκδόθηκε εν συνεχεία η υπ αριθμ. 2293/2012 απορριπτική απόφαση του Εφετείου. Επί της τελευταίας υπ αριθμ. 2293/2012 απόφασης η Εταιρία έχει ασκήσει ενώπιον του ΣτΕ την με αριθμ. Κατάθεσης 634/2013 αίτηση αναίρεσης. Εκκρεμεί ο προσδιορισμός δικασίμου. Για την ενδεχόμενη αυτή υποχρέωση δεν έχει σχηματισθεί σχετική πρόβλεψη, επειδή η Διοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι δεν θα υπάρξουν δυσμενείς οικονομικές επιδράσεις. Για τη χρήση 2012 ο φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε. Επίσης, για τις θυγατρικές του Ομίλου που εδρεύουν στην Ελλάδα, ο φορολογικός έλεγχος της κλειόμενης χρήσης 2012 έλαβε χώρα από αρμόδια ελεγκτικά γραφεία. (42) / (47)

Για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, των εταιριών του Ομίλου έχει σχηματισθεί πρόβλεψη ποσού 70 χιλ. ευρώ. Παρατίθεται αναλυτικός πίνακας για τις ανέλεγκτες χρήσεις των εταιριών που ενοποιούνται : Εταιρία REDS A.E. 3 έτη (2010-2012) PMS PARKING SYSTEMS A.E. 3 έτη (2010-2012) ΚΑΝΤΖΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. 3 έτη (2010-2012) ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. 3 έτη (2010-2012) KARTEREDA HOLDINGS LTD 7 έτη (2006-2012) CLH ESTATE SRL 7 έτη (2006-2012) CORREA HOLDINGS LTD 6 έτη (2007-2012) PROFIT CONSTRUCT SRL 7 έτη (2006-2012) 20 Ενδεχόμενο περιουσιακό στοιχείο Σύμφωνα με την υπ αριθμ. 6458/2011 Απόφαση του Εφετείου Αθηνών, που αφορά αίτηση της Εταιρίας κατά του Δήμου Παλλήνης για τον καθορισμό προσωρινής τιμής μονάδος απαλλοτριωθείσης εδαφικής έκτασης της Εταιρίας στο «Τρίγωνο Καμπά», επιδικάστηκε ποσό αποζημίωσης ευρώ 3,98 εκ. περίπου. Η Εταιρία κατέθεσε αίτηση για έκδοση διαταγής πληρωμής και εκδόθηκε η υπ αριθμ, 12303/2012 διαταγή πληρωμής, κατά της οποίας ο Δήμος Παλλήνης άσκησε ανακοπή και αίτηση αναστολής η οποία προσδιορίστηκε για την 31.10.2012, το δε αίτημα προσωρινής διαταγής αναστολής της εκτέλεσης το οποίο κατέθεσε ο Δήμος απορρίφθηκε κατά τη δικάσιμο της 24.07.2012 Την 31/10/2012 αναβλήθηκε η εκδίκαση της ανακοπής για την 16/01/2013, οπότε στην τελευταία αυτή δικάσιμο η υπόθεση συζητήθηκε και εκδόθηκε η υπ' αριθμ. 1474/2013 απόφαση η οποία έκανε δεκτή την ανακοπή και ακύρωσε την διαταγή πληρωμής, ενώ η αίτηση αναστολής συζητήθηκε και εκδόθηκε η υπ' αριθμ. 3578/2012 απόφαση η οποία αναστέλλει την εκτέλεση της απόφασης διαταγής πληρωμής. Η Εταιρεία έχει καταθέσει έφεση κατά της υπ' αριθμ. 1474/2013 απόφασης που εκδόθηκε επί της ανακοπής του α. 632 ΚΠολΔ κατά της 12303/2012 διαταγής πληρωμής η οποία θα συζητηθεί την 14/01/2014. Τέλος εκκρεμεί και συζήτηση την 17/09/2013 ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών επί της ανακοπής και αίτησης αναστολής που κατέθεσε ο Δήμος Παλλήνης επί των πράξεων εκτέλεσης του α. 933 ΚΠολΔ. Το ποσό της επιδικασθείσας αποζημίωσης θεωρείται ενδεχόμενο περιουσιακό στοιχείο και ως εκ τούτου σύμφωνα με το ΔΛΠ 37- στο παρόν στάδιο, η εν λόγω απαίτηση δεν απεικονίζεται στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας (και του Ομίλου). 21 Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της περιόδου, εξαιρουμένων των ιδίων κοινών μετοχών που κατέχονται από θυγατρικές (ίδιες μετοχές). Σε περίπτωση που ο αριθμός των μετοχών έχει αυξηθεί με έκδοση δωρεάν μετοχών, ο νέος αριθμός μετοχών εφαρμόζεται και στα συγκριτικά στοιχεία. Η Εταιρία δεν κατέχει τίτλους μετατρέψιμους σε κοινές μετοχές που είναι μειωτικοί των κερδών. Για το λόγο αυτό τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή είναι ίσα με τα βασικά κέρδη ανά μετοχή. (43) / (47)

Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12 30-Ιουν-13 30-Ιουν-12 Κέρδη/(ζημίες) που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Μητρικής (ποσά σε ) (2.098.011) (1.673.613) (1.175.204) (818.131) Σταθμισμένος μέσος αριθμός των κοινών μετοχών 57.434.884 57.434.884 57.434.884 57.434.884 Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή -βασικά (σε ) (0,0365) (0,0291) (0,0205) (0,0142) 22 Συναλλαγές της Εταιρίας με συνδεδεμένα μέρη Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη έχουν ως εξής: Πωλήσεις / Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών προς τις θυγατρικές - - 464.356 44.528 Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών προς λοιπά συνδεδεμένα μέρη - 21.100-21.100 Αγορές αγαθών & υπηρεσιών από την μητρική 9.203 122.831 9.203 122.831 Αγορές αγαθών & υπηρεσιών από λοιπά συνδεδεμένα μέρη 62.082 4.501.418 39.158 53.240 Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Συνδεδεμένων Μερών Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 30-Ιουν-13 31-Δεκ-12 Απαιτήσεις από θυγατρικές - - 21.335.176 21.473.685 Απαιτήσεις από λοιπά συνδεδεμένα μέρη 829.097 903.948 829.097 903.948 Υποχρεώσεις προς την μητρική 48.141 137.923 48.141 137.923 Υποχρεώσεις προς λοιπά συνδεδεμένα μέρη 1.212.246 3.632.320 321.940 343.300 Συναλλαγές διευθυντικών στελεχών & μελών διοίκησης Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 Συναλλαγές & αμοιβές διευθυντικών στελεχών & μελών της διοίκησης 194.225 173.141 194.225 173.141 23 Λοιπές σημειώσεις Το απασχολούμενο προσωπικό την 30.06.2013 ήταν στον Όμιλο 18 διοικητικό/ υπαλληλικό προσωπικό και στην Εταιρία 8 άτομα διοικητικό/υπαλληλικό προσωπικό. Αντίστοιχα την 30.06.2012 ήταν στον Όμιλο 42 (16 διοικητικό/ υπαλληλικό προσωπικό, 26 άτομα απασχολούμενα αποκλειστικά σε εργασίες αρχαιολογίας) και στην Εταιρία 8 άτομα διοικητικό/υπαλληλικό προσωπικό. Έχουν γίνει αναμορφώσεις κονδυλίων για την περίοδο 01/01-30/06/2012 στην «Κατάσταση Ταμειακών Ροών» και συγκεκριμένα στους λογαριασμούς «Ταμειακά διαθέσιμα λήξης περιόδου» και «Δεσμευμένες καταθέσεις», ώστε να καταστούν συγκρίσιμα με αυτά της κλειόμενης περιόδου. Λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ19 σχετικά με την αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), ο Όμιλος και η Εταιρία αναπροσάρμοσαν την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, τα (44) / (47)

Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα και την Κατάσταση Ταμειακών Ροών των προηγούμενων χρήσεων. Οι λογαριασμοί που αναμορφώθηκαν είναι οι εξής : Τα ποσά είναι σε ευρώ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ. 31/12/2012- Δημοσιευμένα στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ Αναπροσαρμογή λόγω τροποποίησης ΔΛΠ 19 31/12/2012- Αναπροσαρμοσμένα στοιχεία 31/12/2012- Δημοσιευμένα στοιχεία ΕΤΑΙΡΙΑ Αναπροσαρμογή λόγω τροποποίησης ΔΛΠ 19 31/12/2012- Αναπροσαρμοσμένα στοιχεία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 369.380 (2.854) 366.526 369.380 (2.854) 366.526 (2.854) (2.854) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ και ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Λοιπά αποθεματικά 13 3.903.238 10.965 3.914.203 5.080.819 10.965 5.091.784 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον 34.285.881 451 34.286.332 (7.393.314) 451 (7.392.863) Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - - - Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 131.170 (14.270) 116.900 115.633 (14.270) 101.363 (2.854) (2.854) Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Α' εξαμήνου 2012 30/6/2012- Δημοσιευμένα στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ Αναπροσαρμογή λόγω τροποποίησης ΔΛΠ 19 30/6/2012- Αναπροσαρμοσμένα στοιχεία 30/6/2012- Δημοσιευμένα στοιχεία ΕΤΑΙΡΙΑ Αναπροσαρμογή λόγω τροποποίησης ΔΛΠ 19 30/6/2012- Αναπροσαρμοσμένα στοιχεία Λειτουργικά έξοδα (1.675.214) 282 (1.674.932) (730.944) 282 (730.662) Φόρος εισοδήματος (175.830) (56) (175.886) 46.399 (56) 46.343 Κέρδη / (ζημιές) περιόδου αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής (1.673.838) 225 (1.673.613) (818.357) 225 (818.132) Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - - - Κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) 13 (0,0291) 0,0000 (0,0291) (0,0142) 0,0000 (0,0142) Κατάσταση συνολικών εσόδων Α' εξαμήνου 2012 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) - (785) (785) - (907) (907) Αναβαλλόμενοι φόροι επί των αναλογιστικών κερδών / (ζημιών) - 157 157-181 181 Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) καθαρά από φόρους - (628) (628) - (726) (726) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα / (Έξοδα) περιόδου αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής (2.208.200) (402) (2.208.602) (818.357) (501) (818.858) Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - - - (45) / (47)

Κατάσταση Οικονομικής Θέσης χρήσης 2011 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Σημ. 1/1/2012- Δημοσιευμέν α στοιχεία Αναπροσαρμογ ή λόγω τροποποίησης ΔΛΠ 19 1/1/2012- Αναπροσαρμοσμέν α στοιχεία 1/1/2012- Δημοσιευμέν α στοιχεία Αναπροσαρμογ ή λόγω τροποποίησης ΔΛΠ 19 1/1/2012- Αναπροσαρμοσμέν α στοιχεία ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 1.580.373 (3.055) 1.577.318 1.580.373 (3.104) 1.577.269 (3.055) (3.104) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ και ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Λοιπά αποθεματικά 13 4.333.092 12.220 4.345.312 1.369.196 12.417 1.381.613 Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - - - Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 114.760 (15.276) 99.484 101.363 (15.521) 85.842 (3.055) (3.104) 24 Γεγονότα μετά την ημερομηνία Ισολογισμού Την 01/07/2013 αποφασίστηκε η κεφαλαιοποίηση, πλέον τόκων, του ενδοεταιρικού δανείου μεταξύ της REDS AE και της θυγατρικής CORREA HOLDINGS Ltd, συνολικού ποσού 20,5 εκ. ευρώ. Κηφισιά, 29 Αυγούστου 2013 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ & ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΛΟΥΚΑΣ ΓΙΑΝΝΑΚΟΥΛΗΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ ΚΑΛΛΙΤΣΑΝΤΣΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΩΡΑΪΤΗΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΓΕΩΡΓΟΥΛΗΣ (46) / (47)

από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012 Ε. Στοιχεία και πληροφορίες σε Ενοποιημένη και μη βάση, περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2013 REDS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε. : 13564/06/Β/86/123 Διεύθυνση έδρας : Ερμού 25 Ν. Κηφισιά T.K. 145 64 ΣTOIXEIA KAI ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2013 (Σύμφωνα με την Απόφαση 4/507/28.04.2009 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της "REDS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ". Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με τον εκδότη, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας (www.reds.gr), όπου αναρτάται η ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση καθώς και η έκθεση επισκόπησης του νόμιμου ελεγκτή όποτε αυτή απαιτείται. Διεύθυνση διαδικτύου Εταιρίας : www.reds.gr Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής : Μαρίνου Δέσπ οινα (ΑΜ ΣΟΕΛ 17681) Ημερομηνία έγκρισης απ ό το Διοικητικό Συμβούλιο Ελεγκτική Εταιρία : PriceWaterhouseCoopers Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρία των Εξαμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων : 29η Αυγούστου 2013 Τύπ ος έκθεσης επ ισκόπ ησης : Με σύμφωνη γνώμη - θέμα έμφασης ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2012 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 1/4-30/06/2013 1/4-30/06/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Έσοδα μίσθωσης επ ενδυτικών ακινήτων 2.333.997 2.196.156 1.152.304 1.098.198 Επ ενδύσεις σε ακίνητα 135.481.274 135.724.414 13.035.363 13.043.113 Απ οτέλεσμα απ ό την επ ιμέτρηση στην εύλογη αξία των επ ενδυτικών ακινήτων - - - - Ιδιοχρησιμοπ οιούμενα ενσώματα π άγια στοιχεία 80.931 89.197 16.396 18.173 Απ οτέλεσμα π ώλησης επ ενδυτικών ακινήτων - - - - Άϋλα π εριουσιακά στοιχεία 3.472 3.895 - - Έσοδα απ ό π αροχή υπ ηρεσιών - 13.500 - - Λοιπ ά μη κυκλοφορούντα π εριουσιακά στοιχεία 2.426.025 2.792.551 63.965.579 44.658.160 Μείον : Δαπ άνες εκμετάλλευσης (1.398.117) (879.232) (901.500) (566.979) Απ οθέματα 816.552 816.552 816.552 816.552 Μικτό απ οτέλεσμα απ ό την επ ενδυτική δραστηριότητα 935.880 1.330.425 250.804 531.219 Απ αιτήσεις απ ό π ελάτες 2.787.824 3.010.390 2.841.243 3.672.847 Λοιπ ά κυκλοφορούντα π εριουσιακά στοιχεία 10.128.526 11.562.008 2.499.394 21.825.271 Κέρδη /(ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων 44.899 (466.889) (115.839) (718.255) Μη κυκλοφορούντα π εριουσιακά στοιχεία π ροοριζόμενα για π ώληση 1.699.025 1.683.425 1.699.025 1.683.425 Κέρδη /(ζημίες) π ρο φόρων (1.000.530) (1.497.726) (655.334) (1.205.054) ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 153.423.627 155.682.432 84.873.553 85.717.541 Κέρδη /(ζημίες) μετά απ ό φόρους (A) (2.098.011) (1.673.613) (972.230) (1.277.134) Κατανέμονται σε : - Ιδιοκτήτες μητρικής (2.098.011) (1.673.613) (972.230) (1.277.134) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - Μετοχικό Κεφάλαιο 75.239.698 75.239.698 75.239.698 75.239.698 Λοιπ ά συνολικά έσοδα / (έξοδα) μετά απ ό φόρους (Β) (99.457) (534.990) (131.640) (288.277) Λοιπ ά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων 37.437.586 39.635.054 (2.041.765) (866.561) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (έξοδα) μετά απ ό φόρους (Α)+(Β) (2.197.468) (2.208.602) (1.103.870) (1.565.411) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής (α) 112.677.284 114.874.752 73.197.933 74.373.137 Κατανέμονται σε : Μη ελέγχουσες συμμετοχές (β) - - - - - Ιδιοκτήτες μητρικής (2.197.468) (2.208.602) (1.103.870) (1.565.411) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (γ) = (α) + (β) 112.677.284 114.874.752 73.197.933 74.373.137 - Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - Μακροπ ρόθεσμες δανειακές υπ οχρεώσεις 24.814.329 - - - Κέρδη/(ζημίες) μετά απ ό φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) (0,0365) (0,0291) (0,0169) (0,0222) Προβλέψεις/ λοιπ ές μακροπ ρόθεσμες υπ οχρεώσεις 2.067.823 1.130.202 562.210 101.363 Κέρδη /(ζημίες) π ρο φόρων, χρηματοδοτικών, επ ενδυτικών απ οτελεσμάτων και Βραχυπ ρόθεσμες δανειακές υπ οχρεώσεις 10.839.600 34.692.848 10.480.000 10.480.000 συνολικών αποσβέσεων 708.676 188.128 194.682 (379.591) Λοιπ ές βραχυπ ρόθεσμες υπ οχρεώσεις 3.024.591 4.984.629 633.410 763.041 Σύνολο υπ οχρεώσεων (δ) 40.746.343 40.807.680 11.675.620 11.344.404 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) 153.423.627 155.682.432 84.873.553 85.717.541 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ποσά σε ) 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 1/4-30/06/2013 1/4-30/06/2012 Έσοδα μίσθωσης επ ενδυτικών ακινήτων - - - - - - - - Απ οτέλεσμα π ώλησης επ ενδυτικών ακινήτων - - - - ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΕΤΑΙΡΙΑ Έσοδα απ ό π αροχή υπ ηρεσιών 40.556 52.028-37.468 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 Μείον : Δαπάνες εκμετάλλευσης - - - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης π εριόδου (01/01/2013 και 01/01/2012 αντίστοιχα) 114.874.752 120.322.613 74.373.137 80.207.435 Μικτό απ οτέλεσμα απ ό την επ ενδυτική δραστηριότητα 40.556 52.028-37.468 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά απ ό φόρους (συνεχιζόμενες & διακοπ είσες δραστηριότητες) (2.197.468) (2.208.602) (1.175.204) (818.857) Κέρδη /(ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (502.827) (601.050) (294.714) (311.816) Έξοδα αυξήσεως μετοχικού κεφαλαίου μετά φόρων - - - - Κέρδη /(ζημίες) π ρο φόρων (355.204) (864.474) (220.548) (436.328) Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου - - - - Κέρδη /(ζημίες) μετά απ ό φόρους (A) (1.175.204) (818.131) (543.697) (386.992) Διανεμηθέντα μερίσματα - - - - Κατανέμονται σε : ΕΤΑΙΡΙΑ Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης π εριόδου (30/06/2013 και 30/06/2012 αντίστοιχα) 112.677.284 118.114.010 73.197.933 79.388.578 - Ιδιοκτήτες μητρικής (1.175.204) (818.131) (543.697) (386.992) - Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - Λοιπ ά συνολικά έσοδα / (έξοδα) μετά απ ό φόρους (Β) - (726) - (363) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (έξοδα) μετά απ ό φόρους (Α)+(Β) (1.175.204) (818.857) (543.697) (387.355) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά σε ) Κατανέμονται σε : - Ιδιοκτήτες μητρικής (1.175.204) (818.857) (543.697) (387.355) ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΕΤΑΙΡΙΑ - Μη ελέγχουσες συμμετοχές - - - - 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 1/1-30/06/2013 1/1-30/06/2012 Κέρδη/(ζημίες) μετά απ ό φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) (0,0205) (0,0142) (0,0095) (0,0067) Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη /(ζημίες) π ρο φόρων, χρηματοδοτικών, επ ενδυτικών απ οτελεσμάτων και Κέρδη/(ζημίες) π ρο φόρων (1.000.530) (1.497.726) (355.204) (864.474) συνολικών αποσβέσεων (492.588) (584.939) (290.151) (303.760) Πλέον /μείον προσαρμογές για: Απ οσβέσεις 663.777 655.018 10.239 16.111 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΧΕΙΑ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Προβλέψεις 8.443 7.923 7.373 6.853 Συναλλαγματικές διαφορές 30.220 77.462 - - Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας (107.956) (36.253) (455.706) (113.295) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.121.008 1.076.285 308.083 357.190 Πλέον /μείον π ροσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή π ου σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες : Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων - (3.046) - (3.046) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 1.085.488 5.763.993 1.151.419 1.298.472 (Μείωση) / αύξηση τρεχουσών υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (1.983.610) 1.115.766 (123.730) 147.302 Μείον : Xρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (718.977) (1.007.904) (312.239) (324.711) Kαταβεβλημένοι φόροι (33) (3) - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (902.169) 6.151.515 230.234 520.400 Επενδυτικές Δραστηριότητες Απόκτηση πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών & λοιπών επενδύσεων - (80.634) - (1.492.445) Αγορά ενσώματων, επ ενδύσεων σε ακίνητα και άϋλων π αγίων π εριουσιακών στοιχείων (554.157) (5.491.476) (712) (16.289) Τόκοι εισπραχθέντες 107.956 121.713 31.906 83.102 Αγορά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθεσίμων προς πώληση (15.600) - (15.600) - Δεσμευμένες καταθέσεις 3.960.905 (2.739.073) - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 3.499.104 (8.189.470) 15.594 (1.425.632) Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Πληρωμές για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου - (12.900) - - Εισπ ράξεις απ ό εκδοθέντα/ αναληφθέντα δάνεια 2.133.542 7.102.206 - - Εξοφλήσεις Δανείων (1.215.326) (5.256.648) - - Μερίσματα π ληρωθέντα (1.745) (127) (1.745) (127) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 916.471 1.832.531 (1.745) (127) Καθαρή αύξηση/ (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α)+(β)+(γ) 3.513.407 (205.424) 244.084 (905.359) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 3.506.366 7.663.928 2.255.311 4.591.850 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 7.019.773 7.458.506 2.499.394 3.686.491 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΧΡΗΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ποσά σε ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (ποσά σε ) Kηφισιά, 29 Αυγούστου 2013 Απ οτέλεσμα απ ό την επ ιμέτρηση στην εύλογη αξία των επ ενδυτικών ακινήτων ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΕΤΑΙΡΙΑ 1. Έχουν τηρηθεί οι Βασικές Λογιστικές Αρχές του Ισολογισμού της 31.12.2012. 2. Οι Εταιρίες του Ομίλου, με τις χώρες των καταστατικών τους εδρών και τα ποσοστά συμμετοχής που περιλαμβάνονται στην ενδιάμεση χρηματοικονομική πληροφόρηση, με την μέθοδο της Ολικής Ενοποίησης παρατίθενται αναλυτικά στη σημείωση Νο 7. 3. Η REDS AE ενοποιείται στις οικονομικές καταστάσεις της «ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ», η οποία κατέχει την ημερομηνία έγκρισης της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής αναφοράς 55,46% του μετοχικού της κεφαλαίου και εδρεύει στην Ελλάδα. 4. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της μητρικής καθώς και των Εταιριών του Ομίλου παρατίθενται αναλυτικά στη σημείωση Νο 19 της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. 5. Στη διάρκεια της περιόδου δεν έχουν σχηματιστεί προβλέψεις στην Εταιρία και στον Όμιλο (σημ. Νο 19). 6. Επί των ακινήτων του Ομίλου REDS AE, δεν υφίστανται βάρη, με εξαίρεση των ακινήτων της θυγατρικής εταιρίας «ΓΥΑΛΟΥ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕ», και συγκεκριμένα επί των οικοδομικών τετραγώνων ΟΤΕ71 και ΟΤΕ72, στη θέση Γυαλού στα Σπάτα Αττικής, στα οποία έχει εγγραφεί η υπ αριθμ.29547/01.04.2011 υποθήκη ποσού 42εκ., σε ασφάλεια της από 28.02.2011 Σύμβαση Ομολογιακού Δανείου ποσού 35εκ. περίπου. 7. Δεν υπάρχουν επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές των εταιριών του Ομίλου, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία των εταιριών του Ομίλου, εκτός από την εκκρεμή δικαστική διαφορά με το Δήμο Παλλήνης στο Συμβούλιο της Επικρατείας και το Διοικητικό Εφετείο Αθηνών, για το ύψος του καταβλητέου ποσού ειδικής εισφοράς του Ν. 2947/2001, η οποία κατά το Δήμο ανέρχεται στο ποσό των 750 χιλ. ευρώ περίπου. Για την ενδεχόμενη αυτή υποχρέωση δεν έχει σχηματισθεί σχετική πρόβλεψη, επειδή η Διοίκηση της Εταιρίας εκτιμά ότι δεν θα υπάρξουν δυσμενείς οικονομικές επιδράσεις. 8. Το απασχολούμενο προσωπικό την 30.06.2013 ήταν στον Όμιλο 18 και στην Εταιρία 8 άτομα. Την 30.06.2012 το απασχολούμενο προσωπικό ήταν στον Όμιλο 42 και στην Εταιρία 8 άτομα, αναλυτικά στη σημείωση Νο 23. 9. Τα ποσά πωλήσεων και αγορών του Ομίλου και της Εταιρίας για την περίοδο 01.01.2013 έως 30.06.2013, καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων στις 30.06.2013 που έχουν προκύψει από συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται από το ΔΛΠ 24, έχουν ως εξής : Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Όμιλος ποσό Εταιρία ποσό α) Έσοδα - 464.356 β) Έξοδα 71.284 48.361 γ) Απαιτήσεις 829.097 22.164.273 δ) Υποχρεώσεις 1.260.387 370.081 ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 194.225 194.225 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - - ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - - 10. Έχουν γίνει αναμορφώσεις κονδυλίων για τν περίοδο 1/1/-30/6/2012, στην «Κατάσταση Ταμειακών Ροών» και συγκεκριμένα στους λογαριασμούς «Ταμειακά Διαθέσιμα λήξης και έναρξης περιόδου» και «Δεσμευμένες καταθέσεις», ώστε να καταστούν συγκρίσιμα με αυτά της κλειόμενης περιόδου. 11. Λόγω της τροποποίησης του ΔΛΠ19 σχετικά με την αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), ο Όμιλος και η Εταιρία αναπροσάρμοσαν την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, τα Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα και την Κατάσταση Ταμειακών Ροών των προηγούμενων χρήσεων. Εκτός των ανωτέρω αναπροσαρμογών, όπου ήταν αναγκαίο, τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναταξινομηθεί για να συμφωνούν με τις αλλαγές στην παρουσίαση των στοιχείων της παρούσας περιόδου, σημ. Νο23, της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ & ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο Υ ΠΕΥΘΥΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΛΟΥΚΑΣ ΓΙΑΝΝΑΚΟΥΛΗΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ ΚΑΛΛΙΤΣΑΝΤΣΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΩΡΑΪΤΗΣ ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΓΕΩΡΓΟΥΛΗΣ ΑΔΤ Σ 095375 ΑΔΤ Ξ 434814 ΑΔΤ AE 574340 Αρ. Αδ. ΟΕΕ 1981 (47) / (47)