ΟΜΙΛΟΣ Μ.Ι.ΜΑΪΛΛΗ ΑΕΒΕ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2009

ΟΜΙΛΟΣ Μ.Ι.ΜΑΪΛΛΗ ΑΕΒΕ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2009 Οι συνηµµένες Εννεάµηνες Οικονοµικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Μ.Ι.ΜΑΪΛΛΗΣ ΑΕΒΕ την 19 Νοεµβρίου 2009 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.maillis.gr Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΜΙΧΑΗΛ Ι. ΜΑΙΛΛΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Μ. ΚΟΥΡΟΥΓΛΟΣ ΣΠΥΡΙ ΩΝ. ΠΑΡΓΑΣ Α..Τ. Φ 020206 ΑΡ. ΙΑΒ. ΑE 1202747 Α.Μ. 5293- Α Τάξης Μ.Ι.ΜΑΪΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε. ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ ΑΡ.Μ.Α.Ε.2716/06/Β/86/43 ΞΕΝΙΑΣ 5 & ΧΑΡΙΛΑΟΥ ΤΡΙΚΟΥΠΗ 145 62 ΚΗΦΙΣΙΑ, ΑΘΗΝΑ 1

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Κατάσταση οικονοµικής θέσης 3 Κατάσταση αποτελεσµάτων.... 4 Κατάσταση λοιπών συνολικών εσόδων 5 Κατάσταση µεταβολών καθαρής θέσης. 6 Κατάσταση ταµιακών ροών.... 7 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές Πληροφορίες.. 8 2. Βάση σύνταξης των Eνδιάµεσων Oικονοµικών Kαταστάσεων.. 8 3. Στοιχεία ανά επιχειρηµατικό τοµέα... 12 4. Επενδύσεις σε θυγατρικές και κοινοπραξίες 14 5. ανεισµός.. 15 6. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 16 7. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη. 16 8. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη... 17 9. Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα... 18 10. Κέρδη ανά µετοχή. 18 11. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού.. 19 12. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 19 13. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία Ισολογισµού. 20 14. Εποχικότητα. 20 Έκθεση επισκόπησης ορκωτού ελεγκτή λογιστή 21 2

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά σε Ευρώ '000 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 31/12/2008 31/12/2008 Μη Kυκλοφορούν Eνεργητικό Ενσώµατα πάγια 119.024 128.230 72.705 75.823 Άυλα πάγια στοιχεία 107.525 109.105 387 946 Επενδύσεις σε θυγατρικές και κοινοπραξίες 4 0 185.019 185.019 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 17.558 14.254 9.126 6.397 Λοιπές απαιτήσεις 4.062 4.186 184 382 248.169 255.775 267.422 268.567 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέµατα 57.308 73.551 12.491 18.833 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 54.972 69.715 73.121 71.204 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 718 1.657 0 0 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 12.262 9.328 3.474 3.427 125.259 154.251 89.087 93.464 Σύνολο Ενεργητικού 373.428 410.026 356.509 362.031 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα σους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 55.614 55.614 55.614 55.614 Υπερ το άρτιο 139.203 139.203 139.203 139.203 Αποθεµατικά 19.864 20.004 18.558 18.549 Ζηµίες / Κέρδη εις νέον -143.093-115.335-35.699-23.938 Συναλλαγµατικές διαφορές από µετατροπή ισολογισµών σε ξένο νόµισµα -6.972-6.976 0 0 64.616 92.510 177.677 189.428 ικαιώµατα µειοψηφίας 578 1.165 0 0 Σύνολο Iδίων Kεφαλαίων 65.194 93.675 177.677 189.428 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις άνεια 5 5.747 8.153 1.238 1.647 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 6.658 7.747 4.402 5.794 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 5.487 5.672 1.429 1.103 Επιχορηγήσεις 5.133 5.594 3.145 3.442 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 903 373 225 0 23.929 27.539 10.438 11.986 Βραχυπρόθεσµες Yποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 30.677 41.267 10.004 12.835 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 3.841 3.921 0 0 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 1.473 2.085 353 295 άνεια 5 245.797 237.948 157.628 147.278 Προβλέψεις 2.518 3.591 409 209 284.305 288.812 168.394 160.617 Σύνολο Υποχρεώσεων 308.235 316.351 178.832 172.603 Σύνολο Iδίων Kεφαλαίων και Yποχρεώσεων 373.428 410.026 356.509 362.031 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 3

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 Σηµείωση 01/01/2009-01/01/2008-01/07/2009-01/07/2008-01/01/2009-01/01/2008-01/07/2009-01/07/2008- Κύκλος εργασιών 3 157.264 273.648 53.851 88.258 46.197 97.058 17.201 29.592 Κόστος πωλήσεων -135.955-219.286-44.194-70.112-44.908-81.304-14.932-23.893 Μικτά κέρδη 21.309 54.362 9.656 18.146 1.289 15.754 2.269 5.699 Αλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 3.485 1.185-960 271 2.239 357 20 469 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας -16.137-16.468-5.515-4.963-7.368-6.846-2.553-2.333 Εξοδα λειτουργίας διαθέσεως -20.148-29.162-6.633-8.786-3.061-7.040-1.091-1.882 Άλλα έξοδα -9.995-6.645-1.574-2.793-3.094-635 -1.266-148 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων -21.486 3.272-5.026 1.875-9.994 1.590-2.621 1.805 Κέρδη/(Ζηµιές) από συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων που µεταφέρθηκαν από τα αποθεµατικά εύλογης αξίας -2.665 0 285 0-2.665 0 285 0 Έσοδα συµµετοχών 0 0 1.325 125 Έσοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας 9 9.882 1.978 5.807 259 8.617 1.958 4.710 589 Έξοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας 9-15.282-15.614-4.229-5.634-10.424-8.706-3.359-3.155 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων -29.551-10.364-3.163-3.500-14.466-3.833-986 -636 Φόρος εισοδήµατος και λοιποί φόροι -922-2.007-364 -1.269-61 -60-40 -41 Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους εισοδήµατος -30.473-12.371-3.528-4.769-14.527-3.893-1.026-677 Αναβαλλόµενη φορολογία 1.977 748-85 1.031 2.766 788 183 187 Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους εισοδήµατος και αναβαλλόµενη φορολογία -28.496-11.623-3.612-3.738-11.761-3.105-844 -490 Κατανέµονται σε : Ιδιοκτήτες µητρικής -27.909-11.655-3.424-3.907-11.761-3.105-844 -490 ικαιώµατα µειοψηφίας -587 32-189 169 0 0 Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά και προσαρµοσµένα (σε ) 10-0,3814-0,1593-0,0468-0,0534-0,1607-0,0424-0,0115-0,0067 Λοιπά πληροφοριακά στοιχεία Αποσβέσεις 11.782 11.539 3.698 3.567 5.683 5.234 1.704 1.725 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA) -9.705 14.811-1.328 5.442-4.312 6.824-917 3.530 Στα Άλλα έξοδα συµπεριλαµβάνονται αποµειώσεις άυλων και ενσώµατων παγίων ποσού 1,010 χιλ. για τον Όµιλο και 60 χιλ. για την Εταιρεία. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 4

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 Σηµείωση 01/01/2009-01/01/2008-01/07/2009-01/07/2008-01/01/2009-01/01/2008-01/07/2009-01/07/2008- Κέρδη µετά από φόρους εισοδήµατος και αναβαλλόµενη φορολογία -28.496-11.623-3.612-3.738-11.761-3.105-844 -490 Συναλλαγµατικές διαφορές 6-295 -29 503 0 0 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 9-2.550 1.398 9-2.550 1.398 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων/(ζηµιών) 15-2.845-29 1.901 9-2.550 0 1.398 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(ζηµιές) µετά από φόρους -28.481-14.468-3.641-1.837-11.752-5.655-844 908 Κατανέµονται σε : Ιδιοκτήτες µητρικής -27.894-14.427-3.453-1.934-11.752-5.655-844 908 ικαιώµατα µειοψηφίας -587-41 -189 97 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 5

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 Μετοχικό Κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποθεµατικά από µετατροπή Ισολογισµών σε Ξένο νόµισµα Αποτελέσµατα εις Νέον ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις Νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01/01/2008 55.614 139.203 20.398-3.412-72.618 1.533 140.718 55.614 139.203 19.006-7.464 206.359 Κέρδη /(Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους Αποθεµατικό εύλογης αξίας -11.656 33-11.623-3.105-3.105-2.550-2.550-2.550-2.550 Συναλλαγµατικές διαφορές -6-215 -74-295 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(ζηµιές) µετά από φόρους 0 0-2.556-215 -11.656-41 -14.468 0 0-2.550-3.105-5.655 Μεταβολές αποθεµατικών 70 46-116 0 0 Υπόλοιπο 55.614 139.203 17.912-3.581-84.390 1.492 126.250 55.614 139.203 16.456-10.569 200.704 Κέρδη /(Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους Αποθεµατικό εύλογης αξίας -30.953-297 -31.250-13.369-13.369 2.093 2.093 2.093 2.093 Συναλλαγµατικές διαφορές 6-3.349 28-3.315 0 Καθαρό κέρδος ή (ζηµία) που καταχωρήθηκε απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια -45-45 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(ζηµιές) µετά από φόρους 0 0 2.099-3.349-30.998-269 -32.517 0 0 2.093-13.369-11.276 ιανοµή µερισµάτων -58-58 0 Μεταβολές αποθεµατικών -7-46 53 0 0 Υπόλοιπο 31/12/2008 55.614 139.203 20.004-6.976-115.335 1.165 93.675 55.614 139.203 18.549-23.938 189.428 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 Μετοχικό Κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποθεµατικά από µετατροπή Ισολογισµών σε Ξένο νόµισµα Αποτελέσµατα εις Νέον ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις Νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01/01/2009 55.614 139.203 20.004-6.976-115.335 1.165 93.675 55.614 139.203 18.549-23.938 189.428 Κέρδη /(Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους -27.909-587 -28.496-11.761-11.761 Συναλλαγµατικές διαφορές 5 1 6 0 Αποθεµατικό εύλογης αξίας 9 9 9 9 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(ζηµιές) µετά από φόρους 0 0 9 5-27.908-587 -28.481 0 0 9-11.761-11.752 Μεταβολές αποθεµατικών -149 149 0 0 Υπόλοιπο 55.614 139.203 19.864-6.971-143.094 578 65.194 55.614 139.203 18.558-35.699 177.676 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 6

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 Σηµείωση Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων -29.551-10.365-14.466-3.833 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 12.242 11.539 5.980 5.233 Αποµειώσεις ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων 1.010 60 Προβλέψεις -3.430-1.075-3.219 289 Συναλλαγµατικές διαφορές -8.950 69-7.897-154 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -1.024-1.187-1.401-2.751 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 17.947 15.614 13.089 8.706 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 17.800 192 9.490 3.301 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 15.283 1.005-870 -571 Αύξηση / (µείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) -10.268-32.661-3.903-20.549 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -7.171-13.524-4.138-7.019 Καταβεβληµένοι φόροι -1.736-999 -61-60 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 2.152-31.392-7.336-17.408 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0-2.100 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων -3.956-6.702-3.517-3.695 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων 1.407 804 1.281 2.037 Τόκοι εισπραχθέντες 432 872 223 1.272 Μερίσµατα εισπραχθέντα 1.202 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -2.118-5.026-2.014-1.284 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0 0 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 2.966 35.036 9.397 19.255 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) -707-2.630 Μερίσµατα πληρωθέντα 0-1 0-1 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 2.259 32.405 9.397 19.254 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 2.293-4.013 47 562 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 9.328 14.618 3.427 1.928 Επίδραση συναλλαγµατικών διαφορών 640-1.503 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 12.262 9.102 3.474 2.490 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 7

Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες Η Μ.Ι.ΜΑΪΛΛΗΣ ΑΕΒΕ (η «Εταιρία») και οι θυγατρικές της (µαζί ο «Όµιλος») παράγει και διαθέτει υλικά και µηχανήµατα βιοµηχανικής συσκευασίας,ολοκληρωµένες βιοµηχανικές λύσεις και υπηρεσίες. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και σε άλλες 20 χώρες σε και Αµερική. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Ξενίας 5, 145 62 Κηφισιά. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.maillis.gr. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Όπως ανακοίνωσε ο Όµιλος στην Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2009, διακόπηκε η παραγωγική δραστηριότητα της θυγατρικής εταιρείας «STRAPTECH ΑΕ Συστηµάτων και Υλικών Συσκευασίας» στο τοµέα των αυτοκόλλητων ταινιών, στοχεύοντας στη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους του τοµέα αυτού και των ταµειακών ροών. Επειδή, σύµφωνα µε τα αποτελέσµατα του 2008, η συµµετοχή του τοµέα αυτού στο ενοποιηµένο κύκλο εργασιών του Οµίλου ανέρχεται σε ποσοστό 1.22%, δεν κρίθηκε σηµαντική, ώστε να έχουν εφαρµογή οι διατάξεις του ΠΧA 5, σχετικά µε την παρουσίαση µη συνεχιζόµενων δραστηριότητων. Μετά την σύναψη στρατηγικής σηµασίας συµφωνίας µε την ΑΤΛΑΣ ΤΕΙΠΣ ΑΒΕΕ, διακεκριµένο παραγωγό ταινιών, ο Όµιλος θα συνεχίσει την εµπορική της δραστηριότητα, διαθέτοντας τα ίδια προϊόντα µέσω του υφισταµένου δικτύου διανοµής της. 2. Βάση σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και του Οµίλου για το εννεάµηνο του 2009 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και ειδικότερα σύµφωνα µε το.λ.π.34 περί ενδιάµεσων οικονοµικών πληροφοριών. Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου κατά την 31/12/2008. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να αναγνωστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2008 που είναι διαθέσιµες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας. εν υπάρχουν αλλαγές στις λογιστικές αρχές που τηρήθηκαν σε σχέση µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2008. Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρησιµοποίηση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια της αναφερόµενης περιόδου. Οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρίας και του Οµίλου σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες. Ορισµένα συγκριτικά κονδύλια αναταξινοµήθηκαν για να είναι συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα της τρέχουσας χρήσης. Τυχόν διαφορές σε ποσά των οικονοµικών καταστάσεων και αντίστοιχα ποσά στις σηµειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας Οι οικονοµικές πληροφορίες της Εταιρίας και του Οµίλου έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας και προϋποθέτει ότι η Εταιρία και ο Όµιλος θα έχουν επαρκή χρηµατοδότηση για να εξυπηρετηθούν οι χρηµατοδοτικές και λειτουργικές ανάγκες της Εταιρίας και του Οµίλου στο άµεσο µέλλον. 8

Κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2009, και όπως είχε απεικονιστεί και στις οικονοµικές καταστάσεις προηγούµενων περιόδων, ο Όµιλος συνεχίζει να µην καλύπτει δανειακούς όρους σχετικά µε τον δανεισµό του (βλέπε σηµείωση 5) ως αποτέλεσµα των συνεχιζόµενων ζηµιών. Το αποτέλεσµα αυτής της αθέτησης των δανειακών όρων ήταν η συνεχιζόµενη ταξινόµηση των δανείων που επηρεάστηκαν σε βραχυπρόθεσµα σύµφωνα µε την παράγραφο 74 του.λ.π. 1. Επιπρόσθετα η Εταιρία δεν έχει λάβει γραπτή διαβεβαίωση για την παράταση της εφαρµογής των δανειακών όρων από τους δανειοδότες. Η διοίκηση συνεχίζει τις διαπραγµατεύσεις µε τους δανειοδότες προκειµένου να εξασφαλίσει τη συνέχιση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας και των θυγατρικών της. Η ιοίκηση πιστεύει ότι οι διαπραγµατεύσεις θα οριστικοποιηθούν εντός του έτους που λήγει την 31 εκεµβρίου 2009 προς το συµφέρον των δανειοδοτών και του Οµίλου συνολικά. Με βάση τις παραπάνω πληροφορίες η διοίκηση έχει συµπεράνει ότι η αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας που χρησιµοποιήθηκε για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων συνεχίζει να ισχύει και να είναι κατάλληλη. Στην περίπτωση που οι διαπραγµατεύσεις µε τους δανειοδότες δεν είναι επιτυχείς ο Όµιλος πιθανόν δεν θα µπορεί να συνεχίσει τις δραστηριότητες του στο άµεσο µέλλον. Συνεπώς υπάρχει αβεβαιότητα που µπορεί να επηρεάσει την δυνατότητα του Οµίλου να συνεχίσει τις δραστηριότητες του στο άµεσο µέλλον. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες: Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα υποχρεωτικά για τη χρήση 31 εκεµβρίου 2009 ΛΠ 1 (Αναθεωρηµένο) «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Το ΛΠ 1 έχει αναθεωρηθεί για να αναβαθµίσει τη χρησιµότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Το αναθεωρηµένο πρότυπο δεν επιτρέπει την παρουσίαση των στοιχείων εσόδων και εξόδων (που δεν αποτελούν συναλλαγές µε µετόχους) στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων, αλλά απαιτεί αυτές τις συναλλαγές να παρουσιάζονται ξεχωριστά από τις συναλλαγές µε τους µετόχους. Όλες οι συναλλαγές µε µη µετόχους πρέπει να εµφανίζονται σε µία κατάσταση απόδοσης (performance statement). Οι οικονοµικές οντότητες µπορούν να επιλέξουν να παρουσιάζουν είτε µία κατάσταση (κατάσταση συνολικού εισοδήµατος) είτε δύο καταστάσεις (κατάσταση αποτελεσµάτων και κατάσταση συνολικού εισοδήµατος). Ο Όµιλος έχει αποφασίσει να παρουσιάζει δύο καταστάσεις Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση τις απαιτήσεις του αναθεωρηµένου προτύπου. ΠΧΑ 8 «Κλάδοι ραστηριοτήτων» Το πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΛΠ 14, σύµφωνα µε το οποίο οι τοµείς αναγνωρίζονταν και παρουσιάζονταν µε βάση µια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 8 οι τοµείς αποτελούν συστατικά µιας οικονοµικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τον ιευθύνοντα Σύµβουλο / ιοικητικό Συµβούλιο της οικονοµικής οντότητας (Chief Operating Decision Maker) και παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η τροποποίηση είχε σαν αποτέλεσµα την αύξηση του αριθµού των τοµέων που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο Όµιλος εφαρµόζει το ΠΧΑ 8 από την 1 Ιανουαρίου 2008. ΛΠ 23 (Τροποποίηση) «Κόστος ανεισµού» Το πρότυπο αντικαθιστά την προηγούµενη έκδοση του ΛΠ 23. Η βασική διαφορά σε σχέση µε την προηγούµενη έκδοση αφορά στην κατάργηση της επιλογής αναγνώρισης ως εξόδου του κόστους δανεισµού που σχετίζεται µε περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, για τα οποία απαιτείται ένα σηµαντικό χρονικό διάστηµα προκειµένου να µπορέσουν να λειτουργήσουν ή να πωληθούν. Η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στον Όµιλο, καθώς όλο το κόστος δανεισµού που αφορούσε περιουσιακά στοιχεία που πληρούσαν τις προϋποθέσεις κεφαλοποιούταν. 9

ΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Προϋποθέσεις Κατοχύρωσης και Ακυρώσεις Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισµό των «προϋποθέσεων της κατοχύρωσης (vesting conditions)», µε την εισαγωγή του όρου «προϋποθέσεις µη κατοχύρωσης (non-vesting conditions)» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης, διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις είτε προέρχονται από την ίδια την οντότητα είτε από τα συµβαλλόµενα µέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιµετώπιση. H τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» και ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων» - Χρηµατοοικονοµικά Μέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο (ή puttable µέσο) Η τροποποίηση στο ΛΠ 32 απαιτεί ορισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο («puttable») και υποχρεώσεις που προκύπτουν κατά την ρευστοποίηση, να καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριµένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο ΛΠ 1 απαιτεί γνωστοποίηση συγκεκριµένων πληροφοριών αναφορικά µε τα «puttable» µέσα που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 39 (Τροποποιηµένο) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» Αντισταθµισµένα στοιχεία που εµπίπτουν στο πεδίο εφαρµογής της λογιστικής αντιστάθµισης Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει τον τρόπο µε τον οποίο θα έπρεπε να εφαρµόζονται, σε συγκεκριµένες περιπτώσεις, οι αρχές που καθορίζουν κατά πόσο ένας αντισταθµιζόµενος κίνδυνος ή τµήµα των ταµειακών ροών εµπίπτει στο πεδίο εφαρµογής της λογιστικής αντιστάθµισης. Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρµόζεται στον Όµιλο καθώς δεν ακολουθεί λογιστική αντιστάθµισης σύµφωνα µε το ΛΠ 39. ιερµηνείες υποχρεωτικές για τη χρήση 31 εκεµβρίου 2009 ΕΕΧΑ 13 Προγράµµατα Πιστότητας Πελατών Η διερµηνεία διασαφηνίζει τον χειρισµό των εταιρειών που χορηγούν κάποιας µορφής επιβράβευση πιστότητας όπως πόντους ή ταξιδιωτικά µίλια σε πελάτες που αγοράζουν αγαθά ή υπηρεσίες. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ΕΕΧΑ 15 Συµφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας Η διερµηνεία αναφέρεται στους υφιστάµενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισµούς για τις πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονοµικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύµφωνα µε το ΛΠ 18 (δηλ. όταν µεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα µε το στάδιο ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύµφωνα µε το ΛΠ 11. Η διερµηνεία διασαφηνίζει ποιο πρότυπο πρέπει να εφαρµοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ΕΕΧΑ 16 - Αντισταθµίσεις µιας καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό Η διερµηνεία έχει εφαρµογή σε µία οικονοµική οντότητα που αντισταθµίζει τον κίνδυνο ξένου νοµίσµατος που προκύπτει από καθαρή επένδυση της σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθµισης σύµφωνα µε το ΛΠ 39. Η διερµηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο µία οικονοµική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινοµούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσµατα τόσο για το µέσο αντιστάθµισης όσο και για το αντισταθµιζόµενο στοιχείο. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο, καθώς ο Όµιλος δεν εφαρµόζει λογιστική αντιστάθµισης για οποιαδήποτε επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό. Πρότυπα υποχρεωτικά µετά από τη χρήση 31 εκεµβρίου 2009 ΠΧΑ 3 (Αναθεωρηµένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΛΠ 27 (Τροποποιηµένο) «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2009) Το αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της αναφερόµενης περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται µε την απόκτηση και την αναγνώριση 10

µεταγενέστερων µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος ( contingent consideration ) στα αποτελέσµατα. Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιηµένο πρότυπο µεταβάλλει το λογιστικό χειρισµό για τις ζηµίες που πραγµατοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρµοστούν µελλοντικά και θα επηρεάσουν µελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές µε µετόχους µειοψηφίας. Ο Όµιλος θα εφαρµόσει αυτές τις αλλαγές από την ηµέρα που τίθενται σε εφαρµογή. ΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2010) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επιπρόσθετες επεξηγήσεις για τις εταιρείες που εφαρµόζουν για πρώτη φορά τα ΠΧΑ αναφορικά µε την χρήση του τεκµαιρόµενου κόστους στα περιουσιακά στοιχεία πετρελαίου και αερίου, τον καθορισµό για το κατά πόσο κάποια συµφωνία εµπεριέχει µίσθωση και τις υποχρεώσεις παροπλισµού οι οποίες περιλαµβάνονται στο κόστος των ενσώµατων παγίων. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου καθώς ο όµιλος έχει ήδη µεταβεί στα ΠΧΑ. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Φεβρουαρίου 2010) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο ορισµένα δικαιώµατα πρέπει να ταξινοµηθούν. Συγκεκριµένα, δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής για την απόκτηση συγκεκριµένου αριθµού ιδίων συµµετοχικών τίτλων της οικονοµικής οντότητας για ένα συγκεκριµένο ποσό οποιουδήποτε νοµίσµατος αποτελούν συµµετοχικούς τίτλους εάν η οικονοµική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάµενους µετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, µη παραγώγων, συµµετοχικών τίτλων. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν αναµένεται να έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να µειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάµεσα σε συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεµένου µέρους. Συγκεκριµένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεµένων µερών δηµοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτοµέρειες όλων των συναλλαγών µε το δηµόσιο και µε άλλα συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισµό του συνδεδεµένου µέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι µόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάµεσα στα συνδεδεµένα µέρη αλλά και των δεσµεύσεων τόσο στις ατοµικές όσο και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Ο Όµιλος θα εφαρµόσει αυτές τις αλλαγές από την ηµέρα που τίθενται σε εφαρµογή. ιερµηνείες υποχρεωτικές µετά από τη χρήση 31 εκεµβρίου 2009 ΕΕΧΑ 17- ιανοµή µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων στους µετόχους» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2009) Η διερµηνεία παρέχει καθοδήγηση στον λογιστικό χειρισµό των ακόλουθων µη αµοιβαίων (non-reciprocal) διανοµών στοιχείων ενεργητικού από την οικονοµική οντότητα στους µετόχους που ενεργούν υπό την ιδιότητά τους ως µέτοχοι : α) διανοµές µη χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού και β) διανοµές που δίνουν στους µετόχους την επιλογή απολαβής είτε µη χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού είτε µετρητών. Ο Όµιλος θα εφαρµόσει την διερµηνεία από την ηµέρα που τίθεται σε εφαρµογή. ΕΕΧΑ 18- «Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες» (εφαρµόζεται σε µεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων που ελήφθησαν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2009) Η διερµηνεία διευκρινίζει τις απαιτήσεις των ΠΧΑ για τις συµφωνίες στις οποίες η οικονοµική οντότητα λαµβάνει από έναν πελάτη ένα ενσώµατο περιουσιακό στοιχείο, το οποίο πρέπει στη συνέχεια να χρησιµοποιήσει για να παρέχει στον πελάτη τη συνεχή πρόσβαση σε αγαθά ή σε υπηρεσίες. Σε ορισµένες περιπτώσεις, η οικονοµική οντότητα λαµβάνει µετρητά από έναν πελάτη που πρέπει να χρησιµοποιηθούν µόνο για την απόκτηση ή την κατασκευή του ενσώµατου περιουσιακού στοιχείου. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. 11

3. Στοιχεία ανά επιχειρηµατικό τοµέα Πρωτεύων τύπος πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς Ο Όµιλος διαχωρίζεται στους ακόλουθους γεωγραφικούς τοµείς µε κριτήριο την περιοχή που δραστηριοποιούνται οι θυγατρικές εταιρείες: Γερµανία και υτική Κεντρική Ελλάδα και Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία (περιλαµβάνει και την Combi Packaging Systems) Λοιπά (περιλαµβάνει και την Europack SA) Τα αποτελέσµατα κατά τοµέα για τους εννέα µήνες έως 30 Σεπτεµβρίου 2009 και 30 Σεπτεµβρίου 2008 ήταν ως εξής: 9 Μήνες έως 30 Σεπτεµβρίου 2009 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω 000 Συνολικές πωλήσεις 47.197 27.286 30.602 20.671 30.253 1.254 157.264 Λειτουργικά κέρδη -3.200 264-16.789 1.532-2.772-520 -21.486 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 1.275-355 5.283-309 1.011 1.159 8.065 Κέρδη προ Φόρων -4.476 619-22.073 1.841-3.784-1.679-29.551 Φόρος εισοδήµατος και αναβαλλόµενη φορολογία 127 64-3.222 765 1.209 2-1.055 Καθαρό κέρδος -4.603 555-18.851 1.076-4.992-1.681-28.496 EBITDA -2.295 1.437-10.282 2.460-1.041 16-9.705 9 Μήνες έως 30 Σεπτεµβρίου 2008 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω 000 Συνολικές πωλήσεις 85.992 44.356 66.805 28.495 46.125 1.875 273.648 Λειτουργικά κέρδη -1.921 920-2.448 2.305 4.443-27 3.272 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -1.950-291 -8.049-275 -1.817-1.254-13.636 Κέρδη προ Φόρων -3.871 629-10.497 2.030 2.626-1.281-10.364 Φόρος εισοδήµατος και αναβαλλόµενη φορολογία -177-18 749-694 -1.132 13-1.259 Καθαρό κέρδος -4.048 611-9.748 1.336 1.494-1.268-11.623 EBITDA -963 2.438 3.609 3.362 6.120 245 14.811 12

Τα λοιπά στοιχεία της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων έχουν ως εξής: 9 Μήνες έως 30 Σεπτεµβρίου 2009 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω 000 Αποσβέσεις 906 1.173 6.507 929 1.731 537 11.782 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων και αργοκινούµενων αποθεµάτων -288-36 -3.386 346 986 0-2.378 9 Μήνες έως 30 Σεπτεµβρίου 2008 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω 000 Αποσβέσεις 958 1.518 6.058 1.057 1.676 272 11.539 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων και αργοκινούµενων αποθεµάτων 6-55 417-83 4 289 Μεταβιβάσεις και συναλλαγές µεταξύ τοµέων πραγµατοποιούνται µε πραγµατικούς εµπορικούς όρους και συνθήκες, σύµφωνα µε αυτά που ισχύουν για συναλλαγές µε τρίτους. Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των τοµέων κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2009 και 31 εκεµβρίου 2008 έχουν ως εξής: 30 Σεπτεµβρίου 2009 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω '000 Ενεργητικό 73.394 37.226 130.701 35.019 88.121 8.968 373.428 Αγορές παγίων 53 504 2.709 35 644 11 3.956 Υποχρεώσεις 8.085 24.915 194.038 7.135 24.959 49.102 308.235 31 εκεµβρίου 2008 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω '000 Ενεργητικό 79.591 34.799 148.143 37.715 100.482 9.296 410.026 Αγορές παγίων 384 1.256 4.956 70 1.838 51 8.555 Υποχρεώσεις 14.181 19.600 189.850 11.739 32.365 48.616 316.351 13

4. Επενδύσεις σε θυγατρικές και κοινοπραξίες Οι εταιρίες του Οµίλου µε τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους καθώς και τα περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι: ποσοστά συµµετοχής που Εταιρίες µε Άµεση Συµµετοχή Ποσοστό Συµµετοχής Μ.Ι.ΜΑΙΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε, Κηφισιά, Αθήνα Μητρική STRAPTECH Α.Ε, Κηφισιά, Αθήνα 100% M.J.MAILLIS BULGARIA EOOD, Σόφια, Βουλγαρία 100% M.J.MAILLIS ROMANIA S.A., Βουκουρέστι, Ρουµανία 81,7% M.J.MAILLIS FRANCE SAS, Saint Ouen L Amone, Γαλλία 100% MARFLEX M.J.MAILLIS POLAND SP ZOO, Karzcew, Πολωνία 100% M.J.MAILLIS ESPANA SL, Βαρκελώνη, Ισπανία 100% M.J.MAILLIS CZECH SRO, Πράγα, Τσεχία 100% EUROPACK SA, Λουξεµβούργο 100% COLUMBIA SRL, Μιλάνο, Ιταλία 100% M.J.MAILLIS HUNGARY KFT, Βουδαπέστη, Ουγγαρία 100% MJ MAILLIS OSTERREICH GMBH, Βιέννη, Αυστρία 100% M.J.MAILLIS FINLAND ΟΥ, Vantaa, Φινλανδία 100% MAILLIS HOLDING GMBH, Βούπερταλ, Γερµανία 100% Εταιρίες µε Έµµεση Συµµετοχή M.J.MAILLIS UK LTD, Νόττινγχαµ, Αγγλία 100% SIAT SPA, Κόµο, Ιταλία 100% SICME SRL, Βαρέσε, Ιταλία 100% SIAT BENELUX, Wvaalwijk, Ολλανδία 51% TAM SRL, Μιλάνο, Ιταλία 71% SIAT USA, Delaware, Η.Π.Α 100% MAILLIS SANDER GMBH, Βούπερταλ, Γερµανία 100% SANDER GMBH &CO KG, Βούπερταλ, Γερµανία 100% M.J.MAILLIS BENELUX NV, Dendermonde, Βέλγιο 100% WULFTEC INTERNATIONAL INC, Ayer s Cliff, Καναδάς 100% MAILLIS STRAPPING SYSTEMS USA Inc. Fountain Inn, ΗΠΑ 100% M.J. MAILLIS SYSTEMS SRL, Βαρέσε, Ιταλία 100% 3L Srl, Modena, Ιταλία 100% MAILLIS STRONG STRAP PRIVATE Ltd, Mumbai, Ινδία 50% Κοινοπραξίες COMBI PACKAGING SYSTEMS, Κάντον, Η.Π.Α 50% Όλες οι παραπάνω επενδύσεις, ενοποιούνται µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης, µε εξαίρεση την κοινοπραξία που ενοποιείται µε τη µέθοδο της αναλογικής ενοποίησης. Σύµφωνα µε τη σύµβαση κοινοπραξίας που υπογράφηκε για την MAILLIS STRONG STRAP PRIVATE Ltd, ο Όµιλος έχει τον έλεγχο της εταιρίας και κατά συνέπεια σύµφωνα µε το.π.χ.π. ενοποιείται µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης. 14

Οι αξίες των ανωτέρω εταιριών στον Ισολογισµό της Μητρικής κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2009 έχουν ως εξής: Ποσά σε Ευρώ '000 Χώρα Προέλευσης 30/9/2009 31/12/2008 Λογιστική Λογιστική αξία αξία Ποσοστό Συµµετοχής Straptech AE Ελλάδα 4.975 4.975 100% Europack SA Λουξεµβούργο 78.810 78.810 100% M.J. Maillis Osterreich Gmbh Αυστρία 3.448 3.448 100% Columbia SRL Ιταλία 9.338 9.338 100% M.J.Maillis Finland ΟΥ Φινλανδία 2.388 2.388 100% M.J.Maillis Bulgaria EOOD Βουλγαρία 325 325 100% M.J.Maillis Romania SA Ρουµανία 2.693 2.693 81,7% Marflex MJ Maillis Poland SP ZOO Πολωνία 22.047 22.047 100% MJ Maillis Czech SRO Τσεχία 4.084 4.084 100% MJ Maillis France SAS Γαλλία 16.420 16.420 99,9% M.J. Maillis Hungary Packing Systems Ltd Ουγγαρία 2.130 2.130 100% Maillis Holding GMBH Γερµανία 29.112 29.112 100% Maillis Strong Strap Private Ltd Ινδία 172 172 13,1% M.J. Maillis Espana SL Ισπανία 9.078 9.078 100% 185.020 185.020 5. ανεισµός Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 31/12/2008 31/12/2008 Μακροπρόθεσµος ανεισµός Τραπεζικός ανεισµός 157.801 142.330 112.184 96.527 Παράγωγα αντιστάθµισης συναλλαγµατικού και κινδύνου µεταβολής επιτοκίων 15.434 15.434 Σύνολο δανεισµού 157.801 157.764 112.184 111.961 Μείον: Μακροπρόθεσµος δανεισµός που µεταφέρθηκε σε βραχυπρόθεσµο -156.173-155.496-110.947-110.314 Υποχρεώσεις Χρηµατοδοτικής Μίσθωσης 4.119 5.885 Σύνολο Μακροπρόθεσµου ανεισµού 5.747 8.153 1.237 1.647 Βραχυπρόθεσµα άνεια Βραχυπρόθεσµος δανεισµός που µεταφέρθηκε από µακροπρόθεσµο 156.173 155.496 110.947 110.314 Τραπεζικός ανεισµός και υπεραναλήψεις 75.747 79.509 40.037 36.964 Τόκοι 9.577 6.644 Υποχρεώσεις Χρηµατοδοτικής Μίσθωσης 4.300 2.943 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων ανείων 245.797 237.948 157.628 147.278 Σύνολο ανείων 251.544 246.101 158.865 148.925 15

ανειακοί όροι Ο δανεισµός που αναφέρεται πιο πάνω προϋποθέτει ότι ο Όµιλος καλύπτει τους παρακάτω δανειακούς όρους: Ενοποιηµένος Πρωτεύων ανεισµός: Ενοποιηµένο Ενεργητικό (δείκτης Πρωτεύοντος ανεισµού) Ενοποιηµένο EBITDA : Ενοποιηµένα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (δείκτης κάλυψης Χρηµατοοικονοµικών Εξόδων) Ενοποιηµένος ανεισµός : Ενοποιηµένη Καθαρή Θέση (δείκτης ανειακής Επιβάρυνσης Κεφαλαίου) Όπως αναφέρθηκε στη σηµείωση 2, κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2009, και όπως έχει απεικονιστεί και στις οικονοµικές καταστάσεις προηγούµενων περιόδων, ο Όµιλος συνεχίζει να µην καλύπτει δανειακούς όρους που σχετίζονται µε τα δάνεια του, ως αποτέλεσµα των ζηµιών που συνεχίζουν να προκύπτουν. Συγκεκριµένα οι ζηµιές του Οµίλου και της Εταιρίας για την περίοδο που λήγει 30 Σεπτεµβρίου 2009, ανήλθαν σε 28.496 χιλ. (: 11.623 χιλ.) και 11.761 χιλ. (: 3.105 χιλ.) αντίστοιχα. Το αποτέλεσµα αυτής της µη κάλυψης των δανειακών όρων είναι ότι τα συγκεκριµένα δάνεια συνεχίζουν να κατατάσσονται ως βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, όπως ορίζει το ΛΠ 1. Η κατάταξη αυτή οφείλεται στο γεγονός ότι ο Όµιλος και η Εταιρία δεν είχαν κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2009 το δικαίωµα να αναβάλλουν την αποπληρωµή αυτών των δανείων για περίοδο µεγαλύτερη των δώδεκα µηνών από την 30 Σεπτεµβρίου 2009. Η Εταιρία δεν έχει λάβει παράταση των δανειακών όρων από τους δανειοδότες. Η διοίκηση συνεχίζει τις διαπραγµατεύσεις µε τους δανειοδότες, προκειµένου να εξασφαλίσει την συνεχιζόµενη χρηµατοδότηση της Εταιρίας και των θυγατρικών της. Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων η διοίκηση δεν έχει καµία ένδειξη από τους δανειοδότες ότι θα ζητηθεί η άµεση αποπληρωµή των δανείων (συµπεριλαµβανοµένου των τόκων επί των δανείων που έχουν κεφαλαιοποιηθεί). Η ιοίκηση πιστεύει ότι οι διαπραγµατεύσεις µε τους δανειοδότες θα ολοκληρωθούν µέχρι 31 εκεµβρίου 2009 προς όφελος των δανειοδοτών και του Οµίλου συνολικά. Για περισσότερες πληροφορίες βλέπε σηµείωση 2. 6. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Ο Όµιλος έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις σε σχέση µε δοσµένες εγγυήσεις σε τράπεζες καθώς και λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. εν αναµένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόµενες υποχρεώσεις. Οι εγγυήσεις που έχουν δοθεί στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων του ανέρχονται στο ποσό των 1,0 εκ. για τον Όµιλο και 76,7 εκ. για την Εταιρεία (εκ των οποίων 75,7 εκ. αφορούν εγγυήσεις της µητρικής για δάνεια που έχουν αναληφθεί από θυγατρικές του Οµίλου). 7. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των στοιχείων Ενεργητικού της Μητρικής και του Οµίλου δεν υφίστανται εµπράγµατα βάρη την 30 Σεπτεµβρίου 2009, µε εξαίρεση τις παρακάτω περιπτώσεις. Από το σύνολο των ταµιακών διαθεσίµων της Εταιρίας ποσό ύψους 76 χιλ. αφορά καταθέσεις σε δεσµευµένο προθεσµιακό τραπεζικό λογαριασµό ως εγγύηση έναντι τραπεζικών εγγυητικών επιστολών που έχουν δοθεί για εξασφάλιση υποχρεώσεων της Εταιρίας προς προµηθευτές Α υλών. Η Εταιρία έχει σχηµατίσει υποθήκη έναντι του εργοστασίου των Οινοφύτων για την έκδοση εγγυητικών επιστολών µέχρι του ποσού των 9.000 χιλ. 16

8. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη έχουν ως εξής: Ποσά σε Ευρώ '000 01/01- Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-01/01- Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01 - Πωλήσεις αγαθών -Θυγατρικές 26.859 56.070 -Συνδεδεµένες 697 1.666 Πωλήσεις υπηρεσιών -Θυγατρικές 3.474 3.390 -Συνδεδεµένες Αγορές αγαθών -Θυγατρικές 1.840 1.805 -Συνδεδεµένες 25 28 Αγορές υπηρεσιών -Θυγατρικές -Συνδεδεµένες Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της ιοίκησης Έξοδα µισθοδοσίας και εργοδοτικές εισφορές διεθυντικών στελεχών και µελών.σ. 2.773 3.745 1.449 1.896 Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών/υπηρεσιών Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2008 31/12/2008 Απαιτήσεις από θυγατρικές 56.483 59.771 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη 281 667 Απαιτήσεις από δάνεια σε θυγατρικές 10.483 3.000 Απαιτήσεις από δάνεια σε συνδεδεµένα µέρη Λοιπές απαιτήσεις από θυγατρικές 800 800 Λοιπές απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη Υποχρεώσεις προς θυγατρικές 2.756 999 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη 7 7 17

9. Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα Από 1/1/2009 οι συναλλαγµατικές διαφορές από αποτίµηση σε ξένο νόµισµα δανείων, µετρητών και καταθέσεων, και χρηµατοοικονοµικών εργαλείων έχουν µεταφερθεί από τα λοιπά έσοδα/λοιπά έξοδα σε χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα αντίστοιχα. Η επίδραση στον Όµιλο το εννεάµηνο του 2009 ήταν µεταφορά ποσού 9.357 χιλ. από λοιπά έσοδα σε χρηµατοοικονοµικά έσοδα και ποσού 193 χιλ από λοιπά έξοδα σε χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Η αντίστοιχη επαναταξινόµηση για το 2008 είναι ποσού 995 χιλ. από λοιπά έσοδα σε χρηµατοοικονοµικά έσοδα. Η επίδραση στην Εταιρεία το εννεάµηνο του 2009 ήταν µεταφορά ποσού 7.935 χιλ. από λοιπά έσοδα σε χρηµατοοικονοµικά έσοδα και ποσού 165 χιλ από λοιπά έξοδα σε χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Η αντίστοιχη επαναταξινόµηση για το 2008 είναι ποσού 818 χιλ. από λοιπά έσοδα σε χρηµατοοικονοµικά έσοδα. Ποσά σε Ευρώ '000 01/01- Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-01/01- Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01 - Εξοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας Τόκοι δανείων 15.089 15.614 10.259 8.706 Συναλλαγµατικές διαφορές 193 165 15.282 15.614 10.424 8.706 Εσοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας Εσοδα από τόκους 525 983 682 1.140 Συναλλαγµατικές διαφορές 9.357 995 7.935 818 9.882 1.978 8.617 1.958 10. Κέρδη ανά µετοχή ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΙ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ 1/1-30/09/09 Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-30/09/08 1/1-30/09/09 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/09/08 Ποσά σε Ευρώ '000 Κέρδη/(Ζηµιές) που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής -27.909-11.655-11.761-3.105 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών 73.176.746 73.176.746 73.176.746 73.176.746 Kέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) -0,3814-0,1593-0,1607-0,0424 1/7-30/09/09 Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/7-30/09/08 1/7-30/09/09 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/7-30/09/08 Ποσά σε Ευρώ '000 Κέρδη/(Ζηµιές) που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής -3.424-3.907-844 -490 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών για τον υπολογισµό των προσαρµοσµένων κερδών 73.176.746 73.176.746 73.176.746 73.176.746 Προσαρµοσµένα κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) -0,0468-0,0534-0,0115-0,0067 18

11. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου : Οµίλου 1.569 (: 2.026), Εταιρίας 313 (: 377). 12. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Την 20/2/2009 ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος της Μ.Ι. Μαίλλης Α.Ε.Β.Ε. για τις χρήσεις 2005, 2006 και 2007. Οι επιπρόσθετοι φόροι που καταλογίστηκαν ανέρχονται σε 1.355 χιλ. έναντι πρόβλεψης που είχε σχηµατιστεί στα βιβλία ύψους 1.200 χιλ. Η διαφορά ποσού 155 χιλ. επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσης 2008. Πραγµατοποιήθηκε συµψηφισµός των επιπρόσθετων φόρων µε την προκαταβολή φόρου 2007 ποσού 861 χιλ. Η διαφορά των 494 χιλ. αποτελεί υποχρέωση προς το Ελληνικό ηµόσιο που θα καταβληθεί σε 11 ισόποσες µηνιαίες δόσεις µε πρώτη καταβολή την 30/4/2010. Οι φορολογικά ανέλεγκτες χρήσεις των υπόλοιπων εταιρειών του Οµίλου αναλύονται ως εξής: - Η STRAPTECH A.E. έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2004 - Η M.J. MAILLIS BULGARIA ΕOOD έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2002 - Η M.J.MAILLIS ROMANIA SA έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2007 - H 3L έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2003 - H M.J.MAILLIS ESPANA SL έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2004 - H MARFLEX M.J.MAILLIS POLAND Sp Zoo δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από τη σύσταση της το 1997 µέχρι σήµερα - Η SANDER GMBH & CO KG έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 1997 - H M.J.MAILLIS FRANCE SAS έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και το 2004 - Η SIAT SPA έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2003 - H M.J. MAILLIS OSTERREICH GMBH έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2001 - H M.J..MAILLIS HUNGARY KFT έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2002 - Η M.J.MAILLIS CZECH SRO έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2004 - Η M.J. MAILLIS BENELUX NV έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2005 - Η WULFTEC INTERNATIONAL INC έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2002 - Η COLUMBIA έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2002 - Η M.J.MAILLIS UK έχει ελεγχθεί µέχρι και την χρήση του 2007 - H MAILLIS STRAPPING SYSTEMS USA INC δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από τη σύσταση της το 2005 19

- Η SICME SRL έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2003 - Η TAM SRL έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2003 - Η SIAT BENELUX BV έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2005 - Η COMBI έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2004 - Οι SIAT USA, MJ MAILLIS FINLAND OY είναι ανέλεγκτες - Η MJ MAILLIS SYSTEMS SRL έχει ελεγχθεί µέχρι και τη χρήση 2006 - H MAILLIS HOLDING GMBH έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1997 - H MAILLIS SANDER GMBH έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1997 - Η EUROPACK SA έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 2003 - Η MAILLIS STRONG STRAP PRIVATE LTD ιδρύθηκε µέσα στο 2006 και δε έχει ελεγχθεί 13. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία Ισολογισµού εν σηµειώθηκε κάποιο σηµαντικό γεγονός µετά την ηµεροµηνία Ισολογισµού που να είναι άξιο µνείας. 14. Εποχικότητα Οι δραστηριότητες του Οµίλου δεν επηρεάζονται από την εποχικότητα. Τα έσοδα πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια του έτους µε βάση τη ζήτηση. 20

Έκθεση επισκόπησης ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας Μ. Ι. ΜΑΪΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη εταιρική και ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης της Ανώνυµης Εταιρείας Μ. Ι. ΜΑΪΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε. (η «Εταιρεία») και των θυγατρικών της (ο «Όµιλος») της 30ης Σεπτεµβρίου 2009, τις σχετικές εταιρικές και ενοποιηµένες συνοπτικές καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της εννεάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Οικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ 34»). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που ιενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και εποµένως, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα επισκόπησης Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Θέµα Έµφασης Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς το συµπέρασµα της επισκόπησης, εφιστούµε την προσοχή σας στις Σηµειώσεις 2 και 5 των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών πληροφοριών, στην οποία επισηµαίνεται ότι ο Όµιλος υπέστη ζηµίες ποσού 28.496 χιλιάδες, κατά την εννεάµηνη περίοδο που έληξε την 30η Σεπτεµβρίου 2009, και ως εκ τούτου συνεχίζει να µη καλύπτει τους δανειακούς όρους. Κατά την 30η Σεπτεµβρίου 2009 η συνολική αξία των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού του Οµίλου υπολείπεται του συνόλου των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεών του κατά ποσό 159.046 χιλιάδες. Επίσης κατά την 30η Σεπτεµβρίου 2009 η συνολική αξία των στοιχείων του ενεργητικού, µη συµπεριλαµβανοµένης της υπεραξίας, του Οµίλου υπολείπεται του συνόλου των υποχρεώσεών του κατά ποσό 32.676 χιλιάδες. Οι συνθήκες αυτές, σε συνδυασµό µε τα θέµατα που αναφέρονται στις Σηµειώσεις 2 και 5, υποδηλώνουν ουσιαστική αβεβαιότητα που ενδεχοµένως δηµιουργεί αµφιβολία σχετικά µε τη δυνατότητα της Εταιρείας και του Οµίλου να συνεχίσουν τις επιχειρηµατικές τους δραστηριότητες. ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυµος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑρΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 20 Νοεµβρίου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑρΜ ΣΟΕΛ 17701 21