Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Της 31 ης Μαρτίου 2008 (1 η Ιανουαρίου 31 η Μαρτίου 2008) Σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34

Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Της 31 ης Μαρτίου 2008 (1 η Ιανουαρίου 31 η Μαρτίου 2008) Σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΗΧΟΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ & ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ Λ.ΘΗΣΕΩΣ 280-17675 ΚΑΛΛΙΘΕΑ Α.Μ.Α.Ε.: 33090/06/Β/95/3

Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01 31/03/2008 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗΣ ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ» την 26/05/2008 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.newsphone.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις κονδυλίων. Γεώργιος Θεοδόσης Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου «ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» 2

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ενδιάµεση κατάσταση ισολογισµού... 4 Ενδιάµεση κατάσταση αποτελεσµάτων... 5 Ενδιάµεση κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Οµίλου... 6 Ενδιάµεση κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας... 7 Ενδιάµεση κατάσταση ταµειακών ροών... 8 Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων... 9 1 Γενικές πληροφορίες... 9 2 Λογιστικές αρχές... 10 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές... 10 2.2 Νέα λογιστικά πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων... 11 3 Πληροφόρηση κατά τοµέα... 15 3.1 Πρωτεύων τοµέας πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς... 15 3.2 ευτερεύων τοµέας πληροφόρησης γεωγραφικές περιοχές... 16 4 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου... 16 5 Ενσώµατες και ασώµατες ακινητοποιήσεις... 18 6 οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιρειών... 20 7 Εµπράγµατα βάρη... 20 8 Πελάτες και εµπορικές απαιτήσεις... 20 9 Λοιπές απαιτήσεις... 21 10 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα... 22 11 Ίδιες µετοχές... 22 12 ανειακές υποχρεώσεις... 22 13 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος... 23 14 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων (Leasing)... 24 15 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 24 16 Φόρος εισοδήµατος... 25 17 Καθαρά κέρδη ανά µετοχή... 26 18 Ενδεχόµενες απαιτήσεις υποχρεώσεις... 26 19 Προβλέψεις... 32 20 εσµεύσεις... 32 21 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη... 32 22 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού... 33 23 Γεγονότα µεταγενέστερα των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων... 34 3

Ενδιάµεση κατάσταση ισολογισµού ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Μη κυκλοφορούντα στοιχεία Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 6.822.565,66 5.870.934,53 5.246.055,73 5.188.524,42 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 1.389.970,43 1.634.441,63 970.087,95 1.174.022,37 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 114.438,38 116.458,02 67.896,11 68.676,75 Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρείες 0,00 0,00 3.722.946,31 3.722.946,31 ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά µέσα 1.850.000,00 1.850.000,00 1.850.000,00 1.850.000,00 Σύνολο µη κυκλοφορούντων στοιχείων 10.176.974,47 9.471.834,18 11.856.986,10 12.004.169,85 Κυκλοφορούντα στοιχεία Αποθέµατα 59.432,51 119.614,51 59.432,50 80,50 Πελάτες και εµπορικές απαιτήσεις 31.477.985,03 33.145.568,46 29.159.215,27 30.322.681,29 Λοιπές Απαιτήσεις 5.467.106,66 4.962.771,02 4.927.714,87 4.467.464,61 Χρηµατοοικονοµικά µέσα αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 59.443,88 78.700,62 59.443,88 78.700,62 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 5.179.770,26 5.342.744,30 4.560.840,07 4.271.047,45 Σύνολο κυκλοφορούντων στοιχείων 42.243.738,34 43.649.398,91 38.766.646,59 39.139.974,47 Σύνολο ενεργητικού 52.420.712,81 53.121.233,09 50.623.632,69 51.144.144,32 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καθαρή θέση Μετοχικό κεφάλαιο 8.354.400,00 8.354.400,00 8.354.400,00 8.354.400,00 Ίδιες µετοχές (333.926,23) (333.926,23) (333.926,23) (333.926,23) ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 3.941.804,84 3.941.804,84 3.941.804,84 3.941.804,84 Αποθεµατικά 1.086.464,19 1.086.464,19 1.083.248,71 1.083.248,71 Αποτελέσµατα εις νέο 5.102.664,53 4.039.809,90 7.538.671,07 6.624.654,39 Σύνολο καθαρής θέσης µετόχων µητρικής 18.151.407,33 17.088.552,70 20.584.198,39 19.670.181,71 ικαιώµατα µειοψηφίας 368.983,86 342.865,06 0,00 0,00 Σύνολο καθαρής θέσης 18.520.391,19 17.431.417,76 20.584.198,39 19.670.181,71 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 1.343.980,00 1.827.160,00 687.730,00 795.910,00 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζοµένους 572.965,43 572.965,43 302.455,50 302.455,50 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 180.080,96 185.319,51 88.747,97 86.190,01 Υποχρεώσεις από συµβάσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 89.848,27 375.804,43 89.848,27 325.119,25 Επιχορηγήσεις 48.536,39 52.536,96 34.007,05 35.932,00 Συνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 2.235.411,05 3.013.786,33 1.202.788,79 1.545.606,76 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 17.217.933,48 18.145.228,58 15.755.837,19 17.010.140,76 Υποχρεώσεις φόρου εισοδήµατος 34.136,30 3.055,17 0,00 0,00 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 13.732.437,21 14.042.519,17 12.512.566,77 12.519.161,27 Υποχρεώσεις από συµβάσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 680.403,58 485.226,08 568.241,55 399.053,82 Συνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 31.664.910,57 32.676.029,00 28.836.645,51 29.928.355,85 Σύνολο υποχρεώσεων 33.900.321,62 35.689.815,33 30.039.434,30 31.473.962,61 Σύνολο καθαρής θέσης και υποχρεώσεων 52.420.712,81 53.121.233,09 50.623.632,69 51.144.144,32 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.9-34) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 4

Ενδιάµεση κατάσταση αποτελεσµάτων Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1 η Ιανουαρίου έως 31/3/2008 31/3/2007 31/3/2008 31/3/2007 Κύκλος εργασιών 15.371.653,39 12.259.721,57 14.121.455,25 11.046.633,11 Κόστος πωληθέντων (9.643.145,76) (8.255.368,55) (9.200.202,73) (7.421.010,96) Μικτό αποτέλεσµα 5.728.507,63 4.004.353,02 4.921.252,52 3.625.622,15 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 32.451,34 31.641,63 30.425,73 45.215,22 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.773.307,67) (995.863,28) (1.482.674,79) (719.259,53) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης (200.000,00) 0,00 (200.000,00) 0,00 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (1.900.320,17) (1.348.288,92) (1.693.197,40) (997.876,52) Αποτέλεσµα πρό φόρων χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 1.887.331,13 1.691.842,45 1.575.806,06 1.953.701,32 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (393.189,42) (308.666,47) (345.338,22) (266.221,32) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 15.214,52 24.511,45 15.214,52 24.511,45 Λοιπά χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα (19.256,74) (599,26) (19.256,74) (599,26) Κέρδη πριν το φόρο εισοδήµατος 1.490.099,49 1.407.088,17 1.226.425,62 1.711.392,19 Φόρος εισοδήµατος (401.126,06) (467.174,87) (312.408,94) (429.088,47) Καθαρά κέρδη µετά το φόρο εισοδήµατος 1.088.973,43 939.913,30 914.016,68 1.282.303,72 Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής 1.062.854,63 889.739,54 914.016,68 1.282.303,72 ικαιώµατα µειοψηφίας 26.118,80 50.173,76 0,00 0,00 Καθαρά κέρδη ανά µετοχή αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής βασικά και προσαρµοσµένα(σε ) 0,04 0,03 0,03 0,05 Σύνοψη αποτελεσµάτων περιόδου Σύνοψη αποτελεσµάτων περιόδου Αποτελέσµατα προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσµάτων και Συνολικών Αποσβέσεων 2.279.470,69 2.029.640,40 1.876.720,57 2.199.501,90 Αποτελέσµατα προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων 1.887.331,13 1.691.842,45 1.575.806,06 1.953.701,32 Αποτελέσµατα Προ Φόρων 1.490.099,49 1.407.088,17 1.226.425,62 1.711.392,19 Αποτελέσµατα Μετά Φόρων 1.088.973,43 939.913,30 914.016,68 1.282.303,72 Προσδιορισµός Του Κονδυλίου "Κέρδη/(Ζηµίες) Προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσµάτων Και Συνολικών Αποσβέσων 31/3/2008 31/3/2008 Κέρδη/(ζηµίες)προ φόρων 1.490.099,49 1.226.425,62 Πλέον:Χρηµατοοικονοµικά και επενδυτικά αποτελέσµατα 397.231,64 349.380,44 Πλέον:Συνολικές αποσβέσεις(ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων) 392.139,56 300.914,51 Αποτελέσµατα προ φόρων,χρηµατοδοτικών,επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων 2.279.470,69 1.876.720,57 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.9-34) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 5

Ενδιάµεση κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Οµίλου Μετοχικό κεφάλαιο Ίδιες µετοχές Αποδιδόµενη στους µετόχους της µητρικής ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2007 8.354.400,00-3.941.804,84 870.462,86 2.623.296,05 15.789.963,75 367.435,64 16.157.399,39 Αγορά ιδίων µετοχών - (211.910,99) - - - (211.910,99) (211.910,99) Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου 1/1-31/3/2007 - - - - 889.739,54 889.739,54 50.173,76 939.913,30 Υπόλοιπο την 31η Μαρτίου 2007 8.354.400,00 (211.910,99) 3.941.804,84 870.462,86 3.513.035,59 16.467.792,30 417.609,40 16.885.401,70 0,00 Υπόλοιπα την 1η Απριλίου 2007 8.354.400,00 (211.910,99) 3.941.804,84 870.462,86 3.513.035,59 16.467.792,30 417.609,40 16.885.401,70 Αύξηση ποσοστού σε θυγατρική - - - - (4.200,81) (4.200,81) 4.200,81 0,00 Αγορά ιδίων µετοχών - (122.015,24) - - - (122.015,24) - (122.015,24) ιανοµή µερισµάτων - - - - (1.662.605,94) (1.662.605,94) - (1.662.605,94) Σχηµατισµός αποθεµατικών - - - 216.001,33 (216.001,33) - - 0,00 Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου 1/4-31/12/2007 - - - - 2.409.582,39 2.409.582,39 (78.945,15) 2.330.637,24 Υπόλοιπα την 31η εκεµβρίου 2007 8.354.400,00 (333.926,23) 3.941.804,84 1.086.464,19 4.039.809,90 17.088.552,70 342.865,06 17.431.417,76 0,00 Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 8.354.400,00 (333.926,23) 3.941.804,84 1.086.464,19 4.039.809,90 17.088.552,70 342.865,06 17.431.417,76 Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου 1/1-31/3/2008 - - - - 1.062.854,63 1.062.854,63 26.118,80 1.088.973,43 Υπόλοιπο την 31η Μαρτίου 2008 8.354.400,00 (333.926,23) 3.941.804,84 1.086.464,19 5.102.664,53 18.151.407,33 368.983,86 18.520.391,19 Σύνολο Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.9-34) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 6

Ενδιάµεση κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο Ίδιες µετοχές ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2007 8.354.400,00-3.941.804,84 867.247,38 5.123.158,13 18.286.610,35 Αγορά ιδίων µετοχών - (211.910,99) - - - (211.910,99) Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου 1/1-31/3/2007 - - - - 1.282.303,72 1.282.303,72 Υπόλοιπο την 31η Μαρτίου 2007 8.354.400,00 (211.910,99) 3.941.804,84 867.247,38 6.405.461,85 19.357.003,08 Σύνολο Υπόλοιπα την 1η Απριλίου 2007 8.354.400,00 (211.910,99) 3.941.804,84 867.247,38 6.405.461,85 19.357.003,08 Αγορά ιδίων µετοχών - (122.015,24) - - - (122.015,24) ιανοµή µερισµάτων - - - - (1.662.605,94) (1.662.605,94) Σχηµατισµός αποθεµατικών - - - 216.001,33 (216.001,33) - Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου 1/4-31/12/2007 - - - - 2.097.799,81 2.097.799,81 Υπόλοιπα την 31η εκεµβρίου 2007 8.354.400,00 (333.926,23) 3.941.804,84 1.083.248,71 6.624.654,39 19.670.181,71 Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 8.354.400,00 (333.926,23) 3.941.804,84 1.083.248,71 6.624.654,39 19.670.181,71 Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου 1/1-31/3/2008 - - - - 914.016,68 914.016,68 Υπόλοιπο την 31η Μαρτίου 2008 8.354.400,00 (333.926,23) 3.941.804,84 1.083.248,71 7.538.671,07 20.584.198,39 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.9-34) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 7

Ενδιάµεση κατάσταση ταµειακών ροών Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1 η Ιανουαρίου έως Λειτουργικές δραστηριότητες 31/3/2008 31/3/2007 31/3/2008 31/3/2007 Κέρδη προ φόρων 1.490.099,49 1.407.088,17 1.226.425,62 1.711.392,19 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 392.139,56 337.797,95 300.914,51 245.800,58 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων - Παραχωρηθέντων ικαιωµάτων (4.000,57) (4.000,57) (1.924,95) (1.924,95) Προβλέψεις 100.000,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγµατικές διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας 4.028,69 (6.888,94) 4.027,40 (6.888,94) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 393.189,42 240.635,87 345.338,22 266.221,32 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 60.182,00 (4.093,00) (59.352,00) (882,00) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 674.569,07 3.369.840,24 376.248,76 2.671.171,75 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (815.795,11) (4.141.825,54) (1.178.197,30) (3.926.032,97) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (461.557,90) (243.862,33) (387.242,53) (260.060,52) Καταβεβληµένοι φόροι (44.552,07) 0,00 (32.603,28) 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 1.788.302,58 954.691,85 593.634,45 698.796,46 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών,συγγενών,κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορά ενσώµατων και άϋλων πάγιων στοιχείων (1.062.719,31) (566.476,75) (117.929,93) (564.160,16) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων πάγιων στοιχείων 0,00 26.000,00 0,00 26.000,00 Τόκοι εισπραχθέντες 22.080,44 33.030,00 22.080,44 33.030,00 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 0,00 0,00 0,00 Εισροές/ εκροές από λοιπές επενδυτικές δραστηριότητες 0,00 (4.697,38) 0,00 (4.697,38) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (1.040.638,87) (512.144,13) (95.849,49) (509.827,54) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορά Ιδίων µετοχών 0,00 (211.910,99) 0,00 (211.910,99) Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 10.380.500,00 11.483.385,00 9.780.500,00 10.553.200,00 Εξοφλήσεις δανείων (11.153.932,24) (11.223.173,76) (9.875.982,24) (10.053.272,44) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) (127.345,31) (194.054,99) (102.649,90) (115.520,64) Μερίσµατα πληρωθέντα (9.860,20) 0,00 (9.860,20) 0,00 Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (910.637,75) (145.754,74) (207.992,34) 172.495,93 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (162.974,04) 296.792,98 289.792,62 361.464,85 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 5.342.744,30 6.716.145,21 4.271.047,45 6.318.009,80 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 5.179.770,26 7.012.938,19 4.560.840,07 6.679.474,65 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.9-34) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 8

Σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 1 Γενικές πληροφορίες Η «ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» µε διακριτικό τίτλο «NEWSPHONE HELLAS SA» (εφεξής καλούµενη «Εταιρεία») ιδρύθηκε στην Ελλάδα, στις 23 Μαρτίου 1995 και καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών µε ΑΡ.Μ.Α.Ε. 33090/01/Β/95/1666. Αναφορές εφεξής µε την λέξη «Όµιλος» περιλαµβάνουν την «ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» και τις ενοποιούµενες θυγατρικές της. Η διάρκεια της Εταιρείας, σύµφωνα µε το καταστατικό της, ανέρχεται σε πενήντα (50) χρόνια από την ίδρυσή της. Η «ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε» καθώς και οι δύο θυγατρικές της CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» και «ΝΟΕΤΡΟΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΡΟΗΓΜΕΝΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ» δραστηριοποιούνται στον τοµέα της τηλεηχοπληροφόρησης και των µεγάλων εξειδικευµένων πληροφοριακών συστηµάτων. Η έδρα και των τριών εταιρειών βρίσκεται στην Λ. Θησέως 280 176 75 στο ήµο Καλλιθέας και η διεύθυνσή τους στο διαδίκτυο είναι www.newsphone.gr, www.callcenter.gr και www.noetron.gr. Οι εταιρείες του Οµίλου έχουν τη µορφή των ανωνύµων εταιρειών και η µητρική εταιρεία «ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών, από τη χρήση 2003. Το σύνολο των µετοχών σε κυκλοφορία, την 31 η Μαρτίου 2008 ανήρχετο σε 27.612.198 τεµάχια. Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Γεώργιος Α. Θεοδόσης Πρόεδρος και εκτελεστικό µέλος Τερέζα Γ. Θεοδόση Αντιπρόεδρος και εκτελεστικό µέλος Ευστράτιος Ν. Απέργης ιευθύνων Σύµβουλος και εκτελεστικό µέλος Σπυρίδων Β. Πυροµµάλλης Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος ηµήτριος Μ. Τρανάκας Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Αθανάσιος Θ. Αργυρόπουλος Μη εκτελεστικό µέλος Το ιοικητικό Συµβούλιο εγκρίθηκε απο την Γενική Συνέλευση της 23.06.2006 και η θητεία του λήγει την ηµεροµηνία σύγκλισης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης που θα γίνει την 27.06.2008. Συνεργαζόµενες Τράπεζες ALPHA BANK ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK CITIBANK PROTON BANK FIRST BANK PROBANK ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ 9

Εποπτεύουσα αρχή Υπουργείο Ανάπτυξης Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών 33090/06/Β/95/3 Αριθµός φορολογικού µητρώου 094433327 Noµικός Σύµβουλος Αθανάσιος Αργυρόπουλος Εσωτερικός ελεγκτής Κέκου Παρασκευή Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ρεγγίνα Σ. Λουκίσα Βασίλειος Ι. Λουµιώτης ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε. Οι παρούσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της 26 ης Μαϊου 2008. 2 Λογιστικές αρχές 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας της 31 ης Μαρτίου 2008, που καλύπτουν την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως και 31 η Μαρτίου 2008, καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34 περί ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. εν υπάρχουν πρότυπα που να έχουν εφαρµοσθεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης εφαρµογής τους. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για την κατανόηση της οικονοµικής θέσης και της αποδοτικότητας του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την διάρκεια της ενδιάµεσης περιόδου. Οι λογιστικές αρχές και µέθοδοι, που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της 31 ης Μαρτίου 2008, είναι ίδιες µε αυτές που περιγράφονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2007 και έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Ως εκ τούτου οι συνηµµένες ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασµό µε τις τελευταίες δηµοσιευθείσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2007, οι οποίες περιλαµβάνουν πλήρη ανάλυση των λογιστικών αρχών, µεθόδων και εκτιµήσεων που εφαρµόστηκαν και που είναι διαθέσιµες στην ιστοσελίδα της µητρικής εταιρείας. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες 10

µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών και µεθόδων της Εταιρείας. Σηµαντικές παραδοχές από την ιοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών και µεθόδων της Εταιρείας έχουν επισηµανθεί όπου κρίνεται σκόπιµο. Τα ποσά που περιλαµβάνονται στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιµέρους σηµειώσεις. 2.2 Νέα λογιστικά πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Μέχρι την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων, εκδόθηκαν νέα Πρότυπα, ιερµηνείες και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την 1 η Ιανουαρίου 2008 ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της ιοίκησης του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση ή την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω: Ε ΠΧΠ 11 : ΠΧΠ 2 - Συναλλαγές Συµµετοχικών Τίτλων της Ίδιας Επιχείρησης ή Επιχειρήσεων του Ίδιου Οµίλου Η Ε ΠΧΠ 11 παρέχει οδηγίες για το εάν οι συµφωνίες παροχών που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών θα πρέπει να θεωρούνται πληρωµές µε µετρητά ή µε συµµετοχικούς τίτλους στις οικονοµικές καταστάσεις της επιχείρησης. Αυτή είναι µία σηµαντική διάκριση καθώς υπάρχουν σηµαντικές διαφορές στους απαιτούµενους λογιστικούς χειρισµούς. Για παράδειγµα, οι πληρωµές µε µετρητά αποτιµώνται στην εύλογη αξία σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Αντιθέτως, στις πληρωµές µε συµµετοχικούς τίτλους η εύλογη αξία προσδιορίζεται κατά την ηµεροµηνία της παροχής και αναγνωρίζεται στην περίοδο που η σχετική υπηρεσία παρέχεται. Παρόλο που η Ε ΠΧΠ 11 επικεντρώνεται σε πληρωµές στο προσωπικό βασιζόµενες σε συµµετοχικούς τίτλους η λογική της µπορεί να εφαρµοστεί και σε άλλες παρόµοιες συναλλαγές µε προµηθευτές αγαθών και υπηρεσιών. Οι οντότητες οφείλουν να εφαρµόζουν την παρούσα ιερµηνεία για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1η Μαρτίου 2007,ή µεταγενέστερα. Επιτρέπεται 11

η εφαρµογή πριν από την ηµεροµηνία αυτή. Εάν µία οντότητα εφαρµόζει την παρούσα διερµηνεία για µία περίοδο η οποία αρχίζει πριν από την 1η Μαρτίου 2007, πρέπει να το γνωστοποιήσει. Η ιερµηνεία αυτή δεν αναµένεται να υιοθετηθεί από τον Όµιλο. Ε ΠΧΠ 12: Συµφωνίες για Παραχώρηση ικαιώµατος Παροχής Υπηρεσιών Η Ε ΠΧΠ 12 παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισµό συµφωνιών στις οποίες (i) µία οντότητα του δηµοσίου τοµέα (ο «παραχωρητής») χορηγεί συµβάσεις για την παροχή δηµοσίων υπηρεσιών σε επιτηδευµατίες του ιδιωτικού τοµέα («διαχειριστές των παραχωρήσεων») και (ii) αυτές οι υπηρεσίες που παρέχονται προϋποθέτουν τη χρήση της υποδοµής από τον διαχειριστή της παραχώρησης (ιδιωτική επιχείρηση). Η Ε ΠΧΠ 12 δεν καλύπτει όλα τα είδη υπηρεσιών παραχώρησης. Εφαρµόζεται µόνο για συµφωνίες µεταξύ δηµοσίου και ιδιωτικού τοµέα στις οποίες ο διαχειριστής χρησιµοποιεί την υποδοµή. εν καλύπτει, λοιπόν, συµβάσεις εκχώρησης µεταξύ επιχειρήσεων του ιδιωτικού τοµέα. Ο Οδηγός Εφαρµογής της Ε ΠΧΠ 12 ξεκαθαρίζει ότι αυτές οι ρυθµιστικές αρχές ή ο έλεγχος της υπηρεσίας δεν προϋποθέτουν ο παραχωρητής να έχει πλήρη έλεγχο της τιµολόγησης ή του τρόπου χρήσης της υποδοµής. Γι αυτό τον λόγο υποκειµενική κρίση απαιτείται για ορισµένες περιπτώσεις προκειµένου να προσδιοριστεί αν εντάσσονται στον σκοπό της ιερµηνείας. Συµφωνίες που δεν εντάσσονται στον σκοπό της Ε ΠΧΠ 12 θα πρέπει να χειρίζονται σύµφωνα µε τα υπόλοιπα ΠΧΠ. Συµφωνίες στις οποίες ο διαχειριστής ελέγχει την υποδοµή είναι πιθανό να οδηγούν σε αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων της σύµφωνα µε το ΛΠ 16 ή να αποτελούν µίσθωση (σύµφωνα µε την Ε ΠΧΠ 4). Η Ε ΠΧΠ 12 εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2008. Ε ΠΧΠ 13: Προγράµµατα Πιστότητας Πελατών Τα προγράµµατα πιστότητας πελατών παρέχουν στους πελάτες κίνητρα να αγοράζουν προϊόντα ή υπηρεσίες µιας επιχείρησης. Εάν ο πελάτης αγοράσει προϊόντα ή υπηρεσίες, τότε η επιχείρηση του χορηγεί award credits «πόντους» τα οποία ο πελάτης µπορεί να εξαγοράσει στο µέλλον προς απόκτηση δωρεάν ή σε µειωµένη τιµή προϊόντων/υπηρεσιών. Τα προγράµµατα αυτά δύνανται να εφαρµόζονται από την επιχείρηση την ίδια ή από τρίτο µέρος. Η Ε ΠΧΠ 13 µπορεί να εφαρµοστεί σε όλα τα award credits προγραµµάτων πιστότητας πελατών που µία επιχείρηση µπορεί να χορηγεί στους πελάτες της ως µέρος µίας συναλλαγής πώλησης. Η IFRIC 13 θα εφαρµόζεται υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2008. 12

Ε ΠΧΠ 14: ΛΠ 19 - Όριο Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισµένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηµατοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους Η Ε ΠΧΠ 14 καλύπτει την αλληλεπίδραση µεταξύ των ελαχίστων απαιτήσεων χρηµατοδότησης (οι οποίες συνήθως επιβάλλονται από νόµους και κανονισµούς) και της µέτρησης ενός περιουσιακού στοιχείου καθορισµένων παροχών Το θέµα µελέτης της Ε ΠΧΠ 14 σχετίζεται µόνο µε περιορισµένες περιπτώσεις προγραµµάτων καθορισµένων παροχών µετά την έξοδο από την υπηρεσία τα οποία βρίσκονται «σε πλεόνασµα» ή υπόκεινται σε ελάχιστες απαιτήσεις χρηµατοδότησης. Μεταξύ άλλων θεµάτων, ασχολείται ειδικά µε την έννοια «διαθέσιµο» που χρησιµοποιείται στο ΛΠ 19. Γενικά, η ιερµηνεία επεξηγεί ότι ένα οικονοµικό όφελος είναι διαθέσιµο εάν η επιχείρηση έχει ένα ανεπιφύλακτο δικαίωµα να αναγνωρίσει το όφελος κατά την διάρκεια ή κατά τον διακανονισµό του προγράµµατος καθορισµένων παροχών. Η αναγνώριση του στοιχείου δεν εξαρτάται από το εάν τα οικονοµικά οφέλη είναι άµεσα αναγνωρίσιµα κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού ή από το πώς προτίθεται να χρησιµοποιήσει το τυχόν πλεόνασµα. Η ιερµηνεία επιπλέον ασχολείται µε τον λογιστικό χειρισµό µιας υποχρέωσης για τις ελάχιστες απαιτήσεις χρηµατοδότησης που προκύπτουν από υπηρεσίες που έχουν ήδη ληφθεί από την επιχείρηση. Η Ε ΠΧΠ 14 εφαρµόζεται για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2008. Ως εξαίρεση, η Ε ΠΧΠ 14 δεν απαιτεί πλήρη αναδροµική εφαρµογή. Η εφαρµογή απαιτείται κατά την έναρξη της πρώτης περιόδου για την οποία η ιερµηνεία έχει εφαρµογή. ΛΠ 23: Κόστος ανεισµού (αναθεωρηµένο 2007) Το αναθεωρηµένο ΛΠ 23 καταργεί την επιλογή της άµεσης αναγνώρισης σαν έξοδο του κόστους δανεισµού που αφορά σε απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή παγίου στοιχείου του ενεργητικού. Το χαρακτηριστικό αυτού του παγίου είναι ότι απαιτείται ένα σηµαντικό χρονικό διάστηµα προκειµένου να έλθει σε κατάσταση για χρήση ή πώληση. Μία επιχείρηση, παρόλα αυτά, απαιτείται να κεφαλαιοποιεί τέτοια κόστη δανεισµού σαν µέρος του κόστους του παγίου. Το αναθεωρηµένο Πρότυπο δεν απαιτεί την κεφαλαιοποίηση του κόστους δανεισµού που σχετίζονται µε πάγια στοιχεία που µετρώνται στην εύλογη αξία και αποθέµατα που κατασκευάζονται ή παράγονται σε µεγάλες ποσότητες συστηµατικά ακόµη και αν χρειάζεται ένα σηµαντικό χρονικό διάστηµα προκειµένου να έλθουν σε κατάσταση για χρήση ή πώληση. Το αναθεωρηµένο Πρότυπο εφαρµόζεται για κόστη δανεισµού σχετιζόµενα µε πάγια περιουσιακά στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις και η ηµεροµηνία έναρξης ισχύος του είναι την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2009. 13

ΛΠ 1: Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι βασικές αλλαγές αυτού του Προτύπου συνοψίζονται στην ξεχωριστή παρουσίαση των µεταβολών της καθαρής θέσης που προέρχονται από συναλλαγές µε τους µετόχους µε την ιδιότητά τους ως µέτοχοι (π.χ. µερίσµατα, αυξήσεις κεφαλαίου) από τις λοιπές µεταβολές της καθαρής θέσης (π.χ. αποθεµατικά µετατροπής). Επιπλέον, η βελτιωµένη έκδοση του Προτύπου επιφέρει αλλαγές στην ορολογία καθώς και στην παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων. Οι νέοι ορισµοί του Προτύπου ωστόσο δεν αλλάζουν τους κανόνες αναγνώρισης, µέτρησης ή γνωστοποίησης συγκεκριµένων συναλλαγών και άλλων γεγονότων που απαιτούνται από τα υπόλοιπα Πρότυπα. Η τροποποίηση του ΛΠ 1 είναι υποχρεωτική για τις περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2009 ενώ οι απαιτήσεις αυτές έχουν εφαρµογή και στο ΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιµήσεις και λάθη». Οι αλλαγές που προκαλούνται από την τροποποίηση του ΛΠ 1 εφαρµόζονται αναδροµικά ( ΛΠ 8.19 (β)). Νωρίτερη εφαρµογή ενθαρρύνεται, αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που συνοδεύουν τις οικονοµικές καταστάσεις της επιχείρησης. Με βάση την υπάρχουσα δοµή της εταιρείας και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η ιοίκηση δεν αναµένει σηµαντικές επιδράσεις στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας από την εφαρµογή των ανωτέρω Προτύπων και διερµηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρµόσιµα. Η επίδραση από την εφαρµογή του αναθεωρηµένου ΛΠ 23 δεν έχει ακόµα προσδιορισθεί. Υιοθέτηση του ΠΧΠ 8 Λειτουργικοί Τοµείς Το ΠΧΠ 8 Λειτουργικοί Τοµείς, αντικαθιστά το ΛΠ 14 Οικονοµικές Πληροφορίες κατά Τοµέα. Οι κυριότερες αλλαγές συνοψίζονται στα εξής: 1. Τα αποτελέσµατα κάθε τοµέα βασίζονται στα λειτουργικά αποτελέσµατα κάθε ξεχωριστού τοµέα πληροφόρησης. Στα αποτελέσµατα των λειτουργικών τοµέων δεν περιλαµβάνονται, το χρηµατοοικονοµικό κόστος και τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα, περιλαµβανοµένων των αποτελεσµάτων που προκύπτουν από επενδύσεις στο µετοχικό κεφάλαιο εταιρειών, καθώς και τα αποτελέσµατα από φόρους και από διακοπείσες δραστηριότητες. 2. Επιπλέον, για σκοπούς διοικητικών αποφάσεων που αφορούν στην κατανοµή των πόρων στους λειτουργικούς της τοµείς αλλά και για τον σκοπό της µέτρησης της αποδοτικότητας των τοµέων, δεν λαµβάνει υπόψη τα έξοδα που αφορούν στις παροχές προς το προσωπικό λόγω εξόδου από την υπηρεσία ούτε και το κόστος που προκύπτει από τον διακανονισµό των συναλλαγών που βασίζονται σε συµµετοχικούς τίτλους. 14

3 Πληροφόρηση κατά τοµέα 3.1 Πρωτεύων τοµέας πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς Ο Όµιλος και η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών τηλεηχοπληροφόρησης καθώς και στη δηµιουργία µεγάλων εξειδικευµένων πληροφοριακών συστηµάτων και στην παροχή υπηρεσιών µέσω αυτών. Οι εν λόγω υπηρεσίες απευθύνονται τόσο προς τον Ιδιωτικό όσο και προς το ηµόσιο Τοµέα. Οι επιχειρηµατικές αποφάσεις της ιοίκησης αποδίδουν την ίδια βαρύτητα και προωθούν εξίσου όλους τους τοµείς δραστηριότητας. Συνοπτικά οι δραστηριότητες του Οµίλου εντάσσονται στις 3 ακόλουθες ευρύτερες κατηγορίες: Τις υπηρεσίες προστιθέµενης αξίας, οι οποίες παρέχονται στο κοινό είτε σε συνεργασία µε τα δίκτυα σταθερής και κινητής τηλεφωνίας, είτε απευθείας ως Newsphone Hellas branded services. Τις υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης (e-government) µέσω των οποίων έχει µετατραπεί σε στρατηγικό εταίρο του κράτους για την ανάπτυξη καινοτόµων υπηρεσιών µε στόχο την βελτίωση της εξυπηρέτησης του πολίτη. Χαρακτηριστικά παραδείγµατα σε αυτή την κατηγορία αποτελούν το έργο Αριάδνη (e-kep) και το έργο τηλεφωνικής υποστήριξης του ΙΚΑ. Τις υπηρεσίες θεµατικών πυλών. Σε αυτή την κατηγορία εντάσσεται µια σειρά υπηρεσιών που παρέχει ο όµιλος για ίδιο λογαριασµό µέσω των αριθµών 11880, 11821 όπως και 14814 υπηρεσίες εθνικής ώρας Ελλάδος και σύντοµες υπηρεσίες εορτολογίου, καθώς και υπηρεσίες που εξυπηρετεί για λογαριασµό άλλων όπως τις υπηρεσίες τηλεφωνικού καταλόγου της Vodafone µέσω του αριθµού κλήσης 11833, ή το 1564 για λογαριασµό του Υπουργείου Εσωτερικών. Η ανάλυση του κύκλου εργασιών της Εταιρείας και του Οµίλου ανά επιχειρηµατική δραστηριότητα αναλύεται ως εξής: 31/3/2008 31/3/2007 31/3/2008 31/3/2007 Υπηρεσίες προστιθέµενης αξίας 3.211.320,78 1.867.100,30 3.201.839,17 1.867.100,30 Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης 6.350.455,35 4.995.354,22 5.109.738,82 3.782.265,76 Υπηρεσίες τηλεφωνικού καταλόγου 5.809.877,26 5.397.267,05 5.809.877,26 5.397.267,05 Σύνολο 15.371.653,39 12.259.721,57 14.121.455,25 11.046.633,11 15

3.2 ευτερεύων τοµέας πληροφόρησης γεωγραφικές περιοχές Η έδρα του Οµίλου και η κύρια χώρα δραστηριοποίησής του είναι η Ελλάδα. Από το 2006 παρέχει υπηρεσίες εκτός του γεωγραφικού χώρου της Ελλάδας και πιο συγκεκριµένα σε χώρες της Ευρωζώνης και σε τρίτες χώρες. Τα αποτελέσµατα του Οµίλου και της Εταιρείας για κάθε γεωγραφικό τοµέα αναλύονται ως εξής: 31/3/2008 31/3/2007 31/3/2008 31/3/2007 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ Κύκλος Εργασιών Μικτό Αποτέλεσµα Αποτέλεσµα µετά φόρων 14.483.194,39 888.459,00 12.004.641,91 255.079,66 13.232.996,25 888.459,00 10.791.553,45 255.079,66 5.467.801,48 260.706,15 4.102.945,87-98.592,85 4.660.546,37 260.706,15 3.724.215,00-98.592,85 1.050.382,03 38.591,40 1.038.506,15-98.592,85 875.425,28 38.591,40 1.380.896,57-98.592,85 4 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος και η Εταιρεία εκτίθενται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, καθώς και κίνδυνο από µεταβολές επιτοκίων. Καταβάλλεται συστηµατική προσπάθεια ελέγχου των παραπάνω κινδύνων και περιορισµού των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην εύρυθµη λειτουργία και τη διαµόρφωση των οικονοµικών αποτελεσµάτων του Οµίλου. Η ιοίκηση εστιάζει την προσοχή της στην ισορροπηµένη ανάπτυξη και των τριών επιχειρηµατικών τοµέων που δραστηριοποιείται ο Όµιλος µε στόχο την διασπορά του επιχειρηµατικού κινδύνου και την άµβλυνση της επίδρασης όποιων πιθανών αρνητικών εξελίξεων σε έναν από αυτούς. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος και η Εταιρεία ως και την χρήση 2006 δεν ήταν εκτεθειµένοι σε συναλλαγµατικούς κινδύνους. Το 2006 η Εταιρεία πραγµατοποίησε για πρώτη φορά πωλήσεις εξωτερικού. Το σηµαντικότερο µέρος των εν λόγω πωλήσεων αφορούν έργα όπου έλαβαν χώρα εντός της ευρωζώνης µε αποτέλεσµα την µη ύπαρξη συναλλαγµατικού κινδύνου. Πιθανή ενίσχυση της δραστηριοποίησης του Οµίλου στο εξωτερικό, ενδέχεται να αποτελέσει την αιτία ύπαρξης συναλλαγµατικού κινδύνου στο µέλλον. Εκτιµάται όµως ότι σε κάθε περίπτωση αυτός ο κίνδυνος θα είναι περιορισµένος για δύο λόγους. Αφενός προβλέπεται ότι σηµαντικό µέρος των πωλήσεων θα εξακολουθήσει να λαµβάνει χώρα εντός της ευρωζώνης και αφετέρου γιατί οι πωλήσεις αφορούν έργα µε βραχύ ορίζοντα ολοκλήρωσης. 16

Επίσης σηµειώνεται ότι το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων του Οµίλου έχει συναφθεί σε ευρώ. Πιστωτικός κίνδυνος Με δεδοµένο ότι οι βασικότεροι πελάτες του Οµίλου είναι το ηµόσιο, Ν.Π... και οι εταιρείες κινητής και σταθερής τηλεφωνίας, ο πιστωτικός κίνδυνος σε ότι αφορά την είσπραξη των απαιτήσεων του είναι σχετικά περιορισµένος. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας παρουσιάζεται σχετικά αυξηµένος εξ αιτίας του γεγονότος ότι το Ελληνικό ηµόσιο καθώς και τα Ν.Π... (Ασφαλιστικοί οργανισµοί), που συµπεριλαµβάνονται στους µεγαλύτερους πελάτες του Οµίλου και της Εταιρείας δεν εξοφλούν έγκαιρα τις υποχρεώσεις τους, αφ ενός λόγω των γραφειοκρατικών διαδικασιών και αφ ετέρου λόγω του γεγονότος ότι σε πολλές περιπτώσεις τίθεται θέµα αναµορφώσεων προϋπολογισµών των εν λόγω πελατών προκειµένου να αποδεσµευτούν πόροι για τη χρηµατοδότηση των έργων που ήδη τους έχουν παρασχεθεί. Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι επίσης αυξηµένος διότι για την υλοποίηση των έργων του ηµοσίου και ευρύτερου ηµόσιου Τοµέα απασχολείται µεγάλος αριθµός προσωπικού. Θα πρέπει να σηµειωθεί όµως ότι για την αντιµετώπιση αυτού του κινδύνου η ιοίκηση σε προηγούµενες χρήσεις προσανατολίστηκε στην ανάπτυξη νέων επιχειρηµατικών µονάδων που διαθέτουν βραχύ ταµειακό κύκλο και συµβάλουν στην ενίσχυση της ρευστότητας του Οµίλου. Η δραστηριοποίηση του Οµίλου στη αγορά των υπηρεσιών θεµατικών πυλών είναι αποτέλεσµα αυτής της στρατηγικής και έχει συµβάλει ουσιαστικά στον περιορισµό των όποιων κινδύνων ρευστότητας. Εκτίµηση της ιοίκησης είναι ότι ο όποιος κίνδυνος ρευστότητας σταδιακά θα αποκλιµακώνεται και θα επιταχυνθεί η κυκλοφοριακή ταχύτητα είσπραξης των απαιτήσεων. Η εκτίµηση αυτή προκύπτει από το γεγονός ότι ο Όµιλος σήµερα στους δύο εκ των τριών επιχειρηµατικών κλάδων που δραστηριοποιείται, οι απαιτήσεις εισπράττονται σε διάστηµα που δεν ξεπερνά τον ένα µήνα. Ταυτόχρονα έχει καταβληθεί συστηµατική προσπάθεια προκειµένου να διασφαλισθεί η έγκαιρη και εντός των προγραµµατισµένων προθεσµιών καταβολή των ποσών που αφορούν την εκτέλεση των έργων ηλεκτρονικής διακυβέρνησης. 17

Κίνδυνος λόγω µεταβολών των επιτοκίων Ο Όµιλος τόσο για τα βραχυπρόθεσµα όσο και για τα µακροπρόθεσµα δάνεια της βασίζεται σε κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο αξιολογεί σε εύλογα χρονικά διαστήµατα µε βάση τα ισχύοντα στην αγορά. Η οικονοµική διεύθυνση παρακολουθεί τις εξελίξεις που θα µπορούσαν να έχουν επίδραση στη διαµόρφωση των επιτοκίων, και σε περίπτωση που κριθεί απαραίτητο θα προβεί σε µεταβολή της δανειοληπτικής βάσης του Οµίλου από κυµαινόµενο σε σταθερό επιτόκιο. Θα πρέπει να σηµειωθεί πάντως ότι καθώς η βάση των κυµαινόµενων επιτοκίων είναι το επιτόκιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τραπέζης (Euribor), η όποια δυσµενής, αυξητική κατ ουσία, εξέλιξη των επιτοκίων δεν µπορεί να έχει ουσιαστική επίδραση στη διαµόρφωση των αποτελεσµάτων του Οµίλου. 5 Ενσώµατες και ασώµατες ακινητοποιήσεις Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Τα ενσώµατα πάγια του Οµίλου και της Εταιρείας απεικονίζονται στο ιστορικό κόστος κτήσης µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και τυχόν µειώσεις της αξίας τους. ΟΙΚΟΠΕ Α & ΚΤΙΡΙΑ Από 1η Ιανουαρίου έως 31η Μαρτίου 2008 ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΜΕΣΑ ΕΠΙΠΛΑ & ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΣΥΝΟΛΟ Αξία κτήσης Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 758.785,53 9.259.442,24 10.270,00 1.173.973,83 100.000,00 11.302.471,60 Προσθήκες 0,00 359.582,34 0,00 5.226,21 934.477,41 1.299.285,96 Μειώσεις 0,00 (1,86) 0,00 (43.941,96) 0,00 (43.943,82) Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου 2008 758.785,53 9.619.022,72 10.270,00 1.135.258,08 1.034.477,41 12.557.813,74 Αποσβέσεις Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 410.963,41 4.102.070,59 3.106,62 915.396,45 0,00 5.431.537,07 Αποσβέσεις Χρήσης 18.109,33 306.218,62 282,42 23.057,99 0,00 347.668,36 Μειώσεις 0,00 (16,16) 0,00 (43.941,19) 0,00 (43.957,35) Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου 2008 429.072,74 4.408.273,05 3.389,04 894.513,25 0,00 5.735.248,08 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Μαρτίου 2008 329.712,79 5.210.749,67 6.880,96 240.744,83 1.034.477,41 6.822.565,66 Αναπόσβεστη Αξία την 31η εκεµβρίου 2007 347.822,12 5.157.371,65 7.163,38 258.577,38 100.000,00 5.870.934,53 18

Από 1η Ιανουαρίου έως 31η Μαρτίου 2008 ΟΙΚΟΠΕ Α & ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΚΤΙΡΙΑ ΜΕΣΑ ΕΠΙΠΛΑ & ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΣΥΝΟΛΟ Αξία κτήσης Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 380.021,51 8.158.641,19 10.270,00 568.522,53 100.000,00 9.217.455,23 Προσθήκες 349.710,66 4.785,92 354.496,58 Μειώσεις (16.454,60) (16.454,60) Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου 2008 380.021,51 8.508.351,85 10.270,00 556.853,85 100.000,00 9.555.497,21 Αποσβέσεις Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 197.856,95 3.354.944,34 3.106,62 473.022,90 0,00 4.028.930,81 Αποσβέσεις Χρήσης 9.348,25 276.994,16 282,42 10.355,26 296.980,09 Μειώσεις (14,98) (16.454,44) (16.469,42) Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου 2008 207.205,20 3.631.923,52 3.389,04 466.923,72 0,00 4.309.441,48 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Μαρτίου 2008 172.816,31 4.876.428,33 6.880,96 89.930,13 100.000,00 5.246.055,73 Αναπόσβεστη Αξία την 31η εκεµβρίου 2007 182.164,56 4.803.696,85 7.163,38 95.499,63 100.000,00 5.188.524,42 Ασώµατες ακινητοποιήσεις Στις ασώµατες ακινητοποιήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας περιλαµβάνονται λογισµικά και άδειες λογισµικών τα οποία έχουν αγοραστεί από τρίτους, καθώς και ιδιοπαραγώµενα λογισµικά προγράµµατα. Τα λογισµικά αυτά χρησιµοποιούνται για την παραγωγή και λειτουργία έργων του Οµίλου και της Εταιρείας, αλλά και για πωλήσεις σε τρίτους. Α ΕΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Από 1η Ιανουαρίου έως 31η Μαρτίου 2008 ΛΟΙΠΑ ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΛΟΓΙΣΜΙΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΠΡΟΙΟΝΤΑ Ι ΙΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΣΥΝΟΛΟ Αξία κτήσης Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 943.233,17 437.482,84 89.795,83 966.644,27 362.760,32 2.799.916,43 Προσθήκες 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μειώσεις 0,00 0,00 0,00 (200.000,00) 0,00 (200.000,00) Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου 2008 943.233,17 437.482,84 89.795,83 766.644,27 362.760,32 2.599.916,43 Αποσβέσεις Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 700.502,12 303.070,87 89.349,69 0,00 72.552,12 1.165.474,80 Αποσβέσεις Χρήσης 8.413,62 17.818,17 101,38 0,00 18.138,03 44.471,20 Μειώσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου 2008 708.915,74 320.889,04 89.451,07 0,00 90.690,15 1.209.946,00 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Μαρτίου 2008 234.317,43 116.593,80 344,76 766.644,27 272.070,17 1.389.970,43 Αναπόσβεστη Αξία την 31η εκεµβρίου 2007 242.731,05 134.411,97 446,14 966.644,27 290.208,20 1.634.441,63 Από 1η Ιανουαρίου έως 31η Μαρτίου 2008 Α ΕΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ ΛΟΙΠΑ ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΛΟΓΙΣΜΙΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΣΥΝΟΛΟ Αξία κτήσης Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 678.791,02 50.068,70 86.171,78 966.644,27 1.781.675,77 Προσθήκες 0,00 Μειώσεις (200.000,00) (200.000,00) Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου 2008 678.791,02 50.068,70 86.171,78 766.644,27 1.581.675,77 Αποσβέσεις Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 471.859,04 50.068,70 85.725,66 0,00 607.653,40 Αποσβέσεις Χρήσης 3.833,04 101,38 3.934,42 Μειώσεις 0,00 Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου 2008 475.692,08 50.068,70 85.827,04 0,00 611.587,82 Αναπόσβεστη Αξία την 31η Μαρτίου 2008 203.098,94 0,00 344,74 766.644,27 970.087,95 Αναπόσβεστη Αξία την 31η εκεµβρίου 2007 206.931,98 0,00 446,12 966.644,27 1.174.022,37 19

Στις ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση, η εταιρεία έχει συµπεριλάβει την δηµιουργία προγράµµατος για έργα διαφόρων χωρών του εξωτερικού όπως π.χ. της Λατινικής Αµερικής, της Ασίας ή και της Αφρικής, το οποίο προετοιµάστηκε στην προηγούµενη χρήση. Στο α τρίµηνο του 2008, και µε δεδοµένο ότι η σύµβαση που αναµενόταν να υπογραφεί µε εταιρεία κινητής τηλεφωνίας στην Αργεντινή τελικά ακυρώθηκε, µέρος αυτού του προγράµµατος (όπως έξοδα συναντήσεων και παρουσιάσεων στη συγκεκριµένη χώρα, την µελέτη της τοπικής αγοράς µέσων και ανταγωνισµού, κ.α.) αξίας 200 χιλ. που θα είχε εφαρµογή µόνο στη χώρα της Αργεντινής και δεν µπορεί να χρησιµοποιηθεί σε χώρες της Λατινικής Αµερικής ή σε άλλες χώρες, επηρέασε το αποτέλεσµα της περιόδου. 6 οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης εταιρειών Οι εταιρείες του Οµίλου οι οποίες περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, είναι οι εξής: ΟΜΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Εταιρείες που ενοποιήθηκαν ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ CALL CENTER ΕΛΛΑΣ ΑΕ ΝΟΕΤΡΟΝ ΑΕ Ποσοστό Μέθοδος Ενοποίησης Μητρική 70,000% Ολική ενοποίηση 99,272% Ολική ενοποίηση 7 Εµπράγµατα βάρη εν υπάρχουν υποθήκες και προσηµειώσεις, ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των παγίων στοιχείων του ενεργητικού έναντι δανεισµού. 8 Πελάτες και εµπορικές απαιτήσεις Τα υπόλοιπα των πελατών και των λοιπών εµπορικών απαιτήσεων του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την 31 η Μαρτίου 2008 αναλύονται ως εξής: 20

31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Απαιτήσεις από πελάτες 27.727.869,51 33.937.028,20 25.415.775,18 30.994.553,07 Απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις 0,00 0,00 10.410,35 0,00 Επιταγές εισπρακτέες 411.465,41 525.412,04 7.053,37 1.000,00 Έσοδα εισπρακτέα 4.755.521,95 0,00 4.398.848,15 0,00 32.894.856,87 34.462.440,24 29.832.087,05 30.995.553,07 Μείον: Προβλέψεις επισφαλών πελατών (1.416.871,78) (1.316.871,78) (672.871,78) (672.871,78) 31.477.985,09 33.145.568,46 29.159.215,27 30.322.681,29 Στο υπόλοιπο του λογαριασµού «Απαιτήσεις από πελάτες» του Οµίλου περιλαµβάνονται: Απαίτηση έναντι του Ι.Κ.Α από παρασχεθείσες υπηρεσίες που µε 31.3.2008 ανέρχεται σε ποσό 1,44 εκ. περίπου, η ρευστοποίηση της οποίας παρουσιάζει µία τακτικότητα (ανά δύο µήνες), που έχει τηρηθεί. Απαιτήσεις της εταιρείας έναντι του ηµοσίου που ανέρχονται συνολικά την 31 η Μαρτίου 2008 σε 18,4εκ. εκ των οποίων τα 11,3 εκ. έχουν καταστεί επίδικα. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Έσοδα εισπρακτέα» του Οµίλου, συνολικού ποσού 4,75 εκ. περίπου, αφορά σε συµβατικές αναλογίες εσόδων από υπηρεσίες που παρασχέθηκαν µέσα στο πρώτο τρίµηνο της χρήσης 2008. 9 Λοιπές απαιτήσεις Οι λοιπές απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την 31 η Μαρτίου 2008 αναλύονται ως εξής: 31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Απαιτήσεις από φόρους Έξοδα επόµενης χρήσης Λοιπές απαιτήσεις Μείον: Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων 1.497.259,23 1.703.699,44 1.032.119,20 1.293.113,94 854.456,85 708.844,86 829.285,47 690.901,70 3.898.293,38 3.333.129,52 3.849.213,00 3.266.351,77 6.250.009,46 5.745.673,82 5.710.617,67 5.250.367,41 (782.902,80) (782.902,80) (782.902,80) (782.902,80) 5.467.106,66 4.962.771,02 4.927.714,87 4.467.464,61 Στο λογαριασµό «Απαιτήσεις από φόρους» περιλαµβάνεται ποσό 1,7 εκ περίπου, που αφορά προκαταβολή φόρου εισοδήµατος, έναντι υποχρέωσης σε φόρο εισοδήµατος συνολικού ποσού 0,41 εκ περίπου. 21

Ο λογαριασµός «Έξοδα επόµενης χρήσης» περιλαµβάνει τα ποσά που έχει καταβάλει ο Όµιλος για έργα που είναι σε εξέλιξη και αφορούν την υπολειπόµενη διάρκεια της σύµβασης αυτών ή εκείνα των οποίων δεν έχει ξεκινήσει η υλοποίηση τους. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Λοιπές Απαιτήσεις» αφορά κυρίως προκαταβολές σε προµηθευτές του Οµίλου οι οποίες προέρχονται είτε από την παροχή υπηρεσιών audiotex είτε από την προώθηση υπηρεσιών σε χώρες του εξωτερικού. 10 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Ταµείο Καταθέσεις Όψεως Καταθέσεις Όψεως Σε εγγύηση 195.420,54 79.129,51 174.881,13 34.984,46 4.968.047,70 3.394.668,25 4.369.656,92 2.367.116,45 16.302,02 1.868.946,54 16.302,02 1.868.946,54 Σύνολο 5.179.770,26 5.342.744,30 4.560.840,07 4.271.047,45 Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία του Οµίλου και της Εταιρείας καθώς και καταθέσεις όψεως διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. 11 Ίδιες µετοχές Με την από 22.2.2007 απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας η οποία ελήφθη σε εφαρµογή της από 12.1.2007 απόφασης της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων, η εταιρεία προέβη τη χρονική περίοδο 23.2-31.12.2007, στην αγορά 235.802 ιδίων µετοχών αξίας 333.926,23, ήτοι σε ποσοστό 0,85% του µετοχικού της κεφαλαίου. Οι µετοχές αυτές δεν έχουν δικαίωµα ψήφου και απόληψης µερίσµατος, συνυπολογίζονται όµως στη διαµόρφωση απαρτίας στις Γενικές Συνελεύσεις. Η αξία κτήσης των µετοχών αυτών απεικονίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων. Το χρονικό διάστηµα µέσα στο οποίο µπορούσαν να διενεργηθούν οι αγορές αυτές έληξε την 12.1.2008. 12 ανειακές υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την 31 η Μαρτίου 2008 αναλύονται ως εξής: 22

31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Μακροπρόθεσµος ανεισµός Τραπεζικός ανεισµός 1.343.980,00 1.827.160,00 687.730,00 795.910,00 Σύνολο Μακροπροθέσµων ανείων 1.343.980,00 1.827.160,00 687.730,00 795.910,00 Βραχυπρόθεσµος ανεισµός Τραπεζικός ανεισµός 13.732.437,21 14.042.519,17 12.512.566,77 12.519.161,27 Σύνολο Βραχυπροθέσµων ανείων 13.732.437,21 14.042.519,17 12.512.566,77 12.519.161,27 Σύνολο ανείων 15.076.417,21 15.869.679,17 13.200.296,77 13.315.071,27 Στο κονδύλι των µακροπροθέσµων δανείων περιλαµβάνονται: 1. Επταετές οµολογιακό δάνειο της µητρικής εταιρείας ποσού 850.000,00, διάρκειας µέχρι 20.3.2014, µε επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου 2,35% το οποίο θα εξοφληθεί σε 12 εξαµηνιαίες δόσεις, της πρώτης αρχοµένης την 22.9.2008 και µε πρώτη περίοδο εκτοκισµού την 20.9.2007. 2. Πενταετές οµολογιακό δάνειο ποσού 1.500.000,00 της θυγατρικής «CALL CENTER ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ» διάρκειας µέχρι 15.7.2011, µε επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου 2% το οποίο θα εξοφληθεί σε 16 ισόποσες τριµηνιαίες δόσεις, της πρώτης αρχοµένης την 15.10.2007 και µε πρώτη περίοδο εκτοκισµού την 17.7.2006. Έχει καθυστερήσει η ρευστοποίηση παραχθέντων και τιµολογηθέντων έργων που στηρίζονται σε συµβάσεις µε το ηµόσιο, συνολικού ποσού 6,3 εκ περίπου, τα οποία έχουν εκχωρηθεί σε τράπεζες για χρηµατοδότηση. Η αιτία της καθυστέρησης της ρευστοποίησης αυτής οφείλεται εν πολλοίς σε γραφειοκρατικές διαδικασίες οι οποίες είναι χρονοβόρες. 13 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Ο αναβαλλόµενος φόρος που προκύπτει από τις προσαρµογές των ΠΧΠ κατά την εξεταζόµενη περίοδο, ανά κατηγορία αναλύεται ως εξής: 23

α) Ισολογισµός 31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις -Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζοµένους 143.241,37 143.241,37 75.613,88 75.613,88 - ιαγραφή εξόδων εγκατάστασης 1.414,33 2.795,48 842,69 1.987,66 Μεικτές αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 144.655,70 146.036,85 76.456,57 77.601,54 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις -Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις (Leasing) (252.233,79) (249.504,79) (160.719,21) (154.492,03) -Ιδιοπαραγωγή άυλων περιουσιακών στοιχείων (68.017,54) (72.552,05) 0,00 0,00 -Αποτίµηση µετοχών (4.485,33) (9.299,52) (4.485,33) (9.299,52) Μεικτές αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (324.736,66) (331.356,36) (165.204,54) (163.791,55) Καθαρές αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις/(υποχρεώσεις) (180.080,96) (185.319,51) (88.747,97) (86.190,01) 14 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων (Leasing) Μεγάλο µέρος των πάγιων περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών του Οµίλου έχουν αποκτήθει µέσω χρηµατοδοτικών µισθώσεων (Leasing) χρονικής διάρκειας µέχρι 36 µήνες. Τα υπόλοιπα των υποχρεώσεων αυτών κατά την 31 η Μαρτίου 2008 έχουν ως εξής: 31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις µέχρι 1 έτος 680.403,58 485.226,08 568.241,55 399.053,82 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις µέχρι 3 έτη 89.848,27 375.804,43 89.848,27 325.119,25 Σύνολο 770.251,85 861.030,51 658.089,82 724.173,07 15 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι προµηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την 31 η Μαρτίου 2008 αναλύονται ως εξής: 24

31/3/2008 31/12/2007 31/3/2008 31/12/2007 Υποχρεώσεις προς Προµηθευτές Υποχρεώσεις προς Συνδεδεµένες επιχειρήσεις Μερίσµατα Πληρωτέα Επιταγές Πληρωτέες Αποδοχές Προσωπικού πληρωτέες Έξοδα χρήσης πληρωτέα στην επόµενη Υποχρεώσεις απο φόρους(φπα,φμυ,κλπ) Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικούς οργανισµούς Προκαταβολές Πελατών Πιστωτές & λοιπές υποχρεώσεις 6.809.879,52 4.934.485,79 6.087.604,15 4.798.374,30 0,00 0,00 1.264.933,48 2.891.172,00 174.082,79 183.942,99 174.082,79 183.942,99 4.667.554,30 4.661.422,53 3.326.281,79 3.629.194,59 789.452,60 1.443.742,27 594.145,54 662.951,32 1.418.758,41 1.423.058,06 1.838.881,70 1.375.458,62 663.043,87 1.858.286,93 272.175,35 846.570,03 605.204,17 1.387.977,08 282.784,49 663.664,76 1.975.080,20 1.975.080,24 1.908.576,38 1.908.576,42 114.877,62 277.232,69 6.371,52 50.235,73 17.217.933,48 18.145.228,58 15.755.837,19 17.010.140,76 Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Έξοδα περιόδου πληρωτέα» αφορά κυρίως σε δαπάνες έργων που έχουν πραγµατοποιηθεί και η τιµολόγησή τους έγινε σε χρόνο µεταγενέστερο της 31.03.2008. 16 Φόρος εισοδήµατος Τα ποσά του φόρου εισοδήµατος που βαρύνουν την περίοδο αναλύονται ως εξής: Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1 η Ιανουαρίου έως 31/3/2008 31/3/2007 31/3/2008 31/3/2007 Φόρος εισοδήµατος Τρέχων φόρος εισοδήµατος (406.364,61) (436.605,00) (309.850,98) (405.790,70) Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 5.238,55 (30.569,87) (2.557,96) (23.297,77) Σύνολο φόρου εισοδήµατος στην κατάσταση αποτελεσµάτων (401.126,06) (467.174,87) (312.408,94) (429.088,47) Ο αναβαλλόµενος φόρος στην κατάσταση αποτελεσµάτων προκύπτει από τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: 25

β) Κατάσταση αποτελεσµάτων Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1 η Ιανουαρίου έως 31/3/2008 31/3/2007 31/3/2008 31/3/2007 - ιαγραφή εξόδων εγκατάστασης (1.381,15) (11.625,79) (1.144,97) (11.234,19) -Ιδιοπαραγωγή άυλων περιουσιακών στοιχείων 4.534,51 0,00 0,00 0,00 -Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις (Leasing) (4.761,80) (19.093,90) (6.227,18) (12.213,40) -Αποτίµηση µετοχών 4.814,19 149,82 4.814,19 149,82 Αναβαλλόµενος φόρος αποτελεσµάτων χρήσεως 3.205,75 (30.569,87) (2.557,96) (23.297,77) 17 Καθαρά κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά καθαρά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του καθαρού κέρδους που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής, µε τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στην διάρκεια της περιόδου. Τα προσαρµοσµένα καθαρά κέρδη ανά µετοχή προκύπτουν από την προσαρµογή του σταθµισµένου µέσου όρου των υφιστάµενων κοινών µετοχών της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της περιόδου για δυνητικώς εκδοθησόµενες κοινές µετοχές. Η Εταιρεία δεν έχει τέτοιες κατηγορίες δυνητικών τίτλων µε συνέπεια τα βασικά και τα προσαρµοσµένα καθαρά κέρδη ανά µετοχή να είναι ίδια. Ο υπολογισµός των βασικών και προσαρµοσµένων καθαρών κερδών ανά µετοχή την 31 η 2008 και 2007 έχει ως εξής: Μαρτίου ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2008 31/3/2007 31/3/2008 31/3/2007 Κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής 1.062.854,63 889.739,54 914.016,68 1.282.303,72 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών 27.612.198 27.799.336 27.612.198 27.799.336 Βασικά κέρδη ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) 0,04 0,03 0,03 0,05 18 Ενδεχόµενες απαιτήσεις υποχρεώσεις i. Φορολογικός Έλεγχος Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών του Οµίλου έχουν ως εξής: ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ Εταιρείες του οµίλου ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ 2006-2007 CALL CENTER ΕΛΛΑΣ ΑΕ 2006-2007 ΝΟΕΤΡΟΝ ΑΕ 2003-2007 Για τις ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις που αναφέρονται στο παραπάνω πίνακα, υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και 26