Προς όλα τα μέλη του Συνδέσμου Τεχνική Εγκύκλιος Αρ. 42 Από τις Επιτροπές Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών και Ελεγκτικών Προτύπων 29 Απριλίου 2009 Θέμα: Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών προς την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου δυνάμει της παραγράφου 73(1)(γ) του Κεφαλαίου 5 της Ενότητας A των Οδηγιών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου προς τις Τράπεζες για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων του 2006 και 2007 Αγαπητοί Συνάδελφοι Το Δεκέμβριο του 2006 και τον Ιούλιο του 2007 η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε αρχικά μια Οδηγία και μετέπειτα μια Τροποποιητική Οδηγία για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων των τραπεζών (δημοσιεύτηκαν στην Επίσημη Εφημερίδα της Κυπριακής Δημοκρατίας στις 15_Δεκεμβρίου 2006 ως Κ.Δ.Π. 436/2006 και στις 25 Ιουλίου 2007 ως Κ.Δ.Π. 328/2007 αντίστοιχα), εις το εξής συλλογικά αναφερόμενες ως η επί του θέματος οδηγία. Το Κεφάλαιο 5 (παράγραφοι 70 μέχρι 73) της Ενότητας Α του τελικού κειμένου της επί του θέματος οδηγίας πραγματεύεται με τη δημοσιοποίηση πληροφοριών από τις τράπεζες τουλάχιστο σε ετήσια βάση και το αργότερο εντός τεσσάρων μηνών από το τέλος του οικονομικού έτους. Η παράγραφος 73(1)(β) της επί του θέματος οδηγίας επιτρέπει οι δημοσιοποιήσεις να γίνονται είτε στις οικονομικές καταστάσεις της τράπεζας είτε στην ιστοσελίδα της, και η παράγραφος 73(1)(γ) της επί του θέματος οδηγίας απαιτεί όπως οι δημοσιοποιήσεις ελέγχονται από τους εξωτερικούς ελεγκτές της τράπεζας οι οποίοι θα πρέπει να υποβάλλουν σχετική έκθεση στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Για σκοπούς καθοδήγησης επισυνάπτουμε τα πιο κάτω δύο υποδείγματα των εκθέσεων που απαιτούνται: (α) Υπόδειγμα 1 Έκθεση για χρήση όταν οι απαιτούμενες δημοσιοποιήσεις γίνονται στις οικονομικές καταστάσεις της τράπεζας. Για την περίπτωση αυτή η εφαρμόσιμη επίσημη διατύπωση της Διεθνούς Ομοσπονδίας Λογιστών (ΔΟΛ) είναι το Διεθνές Πρότυπο Ελέγχου 720 Άλλες Πληροφορίες σε Έγγραφα που Περιέχουν Ελεγμένες Οικονομικές Καταστάσεις. (β) Υπόδειγμα 2 Έκθεση για χρήση όταν οι απαιτούμενες δημοσιοποιήσεις γίνονται στην ιστοσελίδα της τράπεζας. Για την περίπτωση αυτή η εφαρμόσιμη επίσημη διατύπωση της ΔΟΛ είναι το Διεθνές Πρότυπο Ανάληψης Εργασίας Διασφάλισης 3000 Αναλήψεις Εργασίας Διασφάλισης Εκτός Από Ελέγχους ή Επισκοπήσεις Ιστορικών Οικονομικών Πληροφοριών. Είμαστε στη διάθεσή σας για οποιαδήποτε περαιτέρω διευκρίνιση χρειάζεστε. Με εκτίμηση Θεόδωρος Φιλίππου Γενικός Διευθυντής Επισυνημμένα
Τεχνική Εγκύκλιος Αρ. 42, 29 Απριλίου 2009 Υποδείγματα Εκθέσεων Ανεξάρτητων Ελεγκτών προς την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου δυνάμει της παραγράφου 73(1)(γ) του Κεφαλαίου 5 της Ενότητας_A των Οδηγιών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου προς τις Τράπεζες για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων του 2006 και 2007 Υπόδειγμα 1 Έκθεση για χρήση όταν οι απαιτούμενες δημοσιοποιήσεις γίνονται στις οικονομικές καταστάσεις της τράπεζας Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών προς την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου 1 Ως οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της ΑΒΓ Τράπεζα Λίμιτεδ (η Εταιρεία ), έχουμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε [ημερομηνία] που περιλαμβάνονται στις σελίδες μέχρι της Ετήσιας Έκθεσής της (η Ετήσια Έκθεση ) επισυνάπτεται ως Παράρτημα και έχει μονογραφηθεί για σκοπούς αναγνώρισης σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου, και [έχουμε εκφράσει γνώμη χωρίς επιφύλαξη επ αυτών]*. 2 Η Ετήσια Έκθεση περιλαμβάνει τις δημοσιοποιήσεις που απαιτούνται από την παράγραφο 70(1) του Κεφαλαίου 5 της Ενότητας Α (οι Δημοσιοποιήσεις ) των Οδηγιών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου προς τις τράπεζες για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων του 2006 και 2007 (οι Οδηγίες ). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι υπεύθυνο για την ετοιμασία και δίκαιη παρουσίαση των Δημοσιοποιήσεων σύμφωνα με τις Οδηγίες. 3 Το Διεθνές Πρότυπο Ελέγχου 720 Άλλες Πληροφορίες σε Έγγραφα που Περιέχουν Ελεγμένες Οικονομικές Καταστάσεις απαιτεί από τον ελεγκτή να αναγνώσει τις Δημοσιοποιήσεις για να εντοπίσει ουσιώδεις ασυνέπειες με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις. 4. Έχουμε αναγνώσει τις Δημοσιοποιήσεις και αναφέρουμε ότι, [εκτός από ]*: (α) (β) (γ) Δεν εντοπίσαμε ουσιώδη ασυνέπεια μεταξύ των Δημοσιοποιήσεων και των οικονομικών καταστάσεων. Δεν έχει έρθει στην αντίληψή μας εμφανές ουσιώδες λάθος και παράληψη γεγονότος. Δεν έχουν παραλειφθεί ουσιώδεις Δημοσιοποιήσεις. 5. Η έκθεσή μας είναι αποκλειστικά για το σκοπό που διατυπώνεται στις πιο πάνω παραγράφους της έκθεσης αυτής και για πληροφόρησή σας, και δεν θα πρέπει να χρησιμοποιηθεί για κανένα άλλο σκοπό ή να διανεμηθεί σε οποιαδήποτε άλλα μέρη χωρίς την προηγούμενη γραπτή συγκατάθεσή μας. Η έκθεση αυτή αφορά μόνο τις Δημοσιοποιήσεις που απαιτούνται δυνάμει της παραγράφου 70(1) του Κεφαλαίου 5 της Ενότητας Α των Οδηγιών και δεν επεκτείνεται σε οποιεσδήποτε οικονομικές καταστάσεις ή άλλες χρηματοοικονομικές πληροφορίες της Εταιρείας. [Υπογραφή των ελεγκτών] [Ημερομηνία της έκθεσης των ελεγκτών] [Διεύθυνση των ελεγκτών] * Να τροποποιηθεί/συμπληρωθεί κατάλληλα. 2
Τεχνική Εγκύκλιος Αρ. 42, 29 Απριλίου 2009 Υπόδειγμα 2 Έκθεση για χρήση όταν οι απαιτούμενες δημοσιοποιήσεις γίνονται στην ιστοσελίδα της τράπεζας Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών προς την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου 1. Έχουμε διενεργήσει τις διαδικασίες που έχουμε συμφωνήσει με το Διοικητικό Συμβούλιο της ΑΒΓ Τράπεζα Λίμιτεδ (η Εταιρεία ) σε σχέση με τις δημοσιοποιήσεις που απαιτούνται από την παράγραφο 70(1) του Κεφαλαίου 5 της Ενότητας Α (οι Δημοσιοποιήσεις ) των Οδηγιών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου προς τις τράπεζες για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων και των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων του 2006 και 2007 (οι Οδηγίες ) για το έτος που έληξε [ημερομηνία], που επισυνάπτονται ως Παράρτημα και έχουν μονογραφηθεί για σκοπούς αναγνώρισης. 2. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι υπεύθυνο για την ετοιμασία και δίκαιη παρουσίαση των Δημοσιοποιήσεων σύμφωνα με τις Οδηγίες. Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε ανεξάρτητη γνώμη ως προς τη δίκαιη παρουσίαση των Δημοσιοποιήσεων σύμφωνα με τις απαιτήσεις των Οδηγιών, και να σας αναφέρουμε τη γνώμη μας. 3. Διενεργήσαμε την εργασία μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Ανάληψης Εργασίας Διασφάλισης 3000 Αναλήψεις Εργασίας Διασφάλισης Εκτός Από Ελέγχους ή Επισκοπήσεις Ιστορικών Οικονομικών Πληροφοριών. Προγραμματίσαμε και διενεργήσαμε την εργασία μας για να λάβουμε περιορισμένη διαβεβαίωση σχετικά με τη δίκαιη παρουσίαση και συμμόρφωση των Δημοσιοποιήσεων με τις Οδηγίες. Οι διαδικασίες μας περιέλαβαν εξέταση, σε δειγματοληπτική βάση, ελεγκτικής μαρτυρίας που υποστηρίζει τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στο συνημμένο Παράρτημα. Η ελεγκτική μαρτυρία περιέλαβε και εκείνη την οποία λάβαμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας για το έτος που έληξε [ημερομηνία], οι οποίες ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Οι διαδικασίες μας περιέλαβαν επίσης αξιολόγηση τυχών ουσιωδών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για την ετοιμασία των Δημοσιοποιήσεων. Πιστεύουμε ότι οι διαδικασίες μας παρέχουν μια λογική βάση για τη γνώμη μας. 4. Οι πιο πάνω διαδικασίες δεν αποτελούν είτε έλεγχο είτε επισκόπηση σύμφωνα με Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ή Διεθνή Πρότυπα Αναλήψεων Εργασίας Επισκόπησης, και γι αυτό το λόγο δεν εκφράζουμε οποιαδήποτε διαβεβαίωση εκτός από τη δήλωση που γίνεται πιο κάτω. Αν διενεργούσαμε έλεγχο ή επισκόπηση σύμφωνα με Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ή Διεθνή Πρότυπα Αναλήψεων Εργασίας Επισκόπησης, θα μπορούσε να έρθουν στην αντίληψή μας άλλα θέματα τα οποία θα σας αναφέραμε. 5. Με βάση την εργασία μας που περιγράφεται σε αυτή την έκθεση, τίποτα δεν έχει έρθει στην αντίληψή μας που να μας κάνει να πιστεύουμε ότι οι Δημοσιοποιήσεις δεν παρουσιάζονται δίκαια απ όλες τις ουσιώδεις απόψεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις των Οδηγιών [εκτός από ]*. 6. Η έκθεσή μας είναι αποκλειστικά για το σκοπό που διατυπώνεται στην πρώτη παράγραφο της έκθεσης αυτής και για πληροφόρησή σας, και δεν θα πρέπει να χρησιμοποιηθεί για κανένα άλλο σκοπό ή να διανεμηθεί σε οποιαδήποτε άλλα μέρη χωρίς την προηγούμενη γραπτή συγκατάθεσή μας. Η έκθεση αυτή αφορά μόνο τις Δημοσιοποιήσεις που απαιτούνται δυνάμει της παραγράφου 70(1) του Κεφαλαίου 5 της Ενότητας Α των Οδηγιών και δεν επεκτείνεται σε οποιεσδήποτε οικονομικές καταστάσεις ή άλλες χρηματοοικονομικές πληροφορίες της Εταιρείας. [Υπογραφή των ελεγκτών] [Ημερομηνία της έκθεσης των ελεγκτών] [Διεύθυνση των ελεγκτών] * Να τροποποιηθεί/συμπληρωθεί κατάλληλα. 3
Technical Circular No. 42, 29 April 2009 To all members of the Institute Technical Circular No. 42 From the Financial Services and Auditing Standards Committees 29 April 2009 Subject: Independent Auditors report to the Central Bank pursuant to paragraph 73(1)(c) of Chapter 5 of Unit A of the Central Bank of Cyprus Directives to Banks for the calculation of the capital requirements and large exposures of 2006 and 2007 Dear Colleagues In December 2006 and July 2007 the Central Bank of Cyprus issued initially a Directive and subsequently an Amending Directive for the calculation of the capital requirements and large exposures of banks (published in the Gazettes of the Government of the Republic of Cyprus of 15_December 2006 as Κ.Δ.Π. 436/2006 and 25 July 2007 as Κ.Δ.Π. 328/2007 respectively), hereafter collectively referred to as the subject directive. Chapter 5 (paragraphs 70 through to 73) of Unit A of the final text of the subject directive deals with the public disclosure of information by banks at a minimum on an annual basis and not later than four months after the end of the financial year. Paragraph 73(1)(b) of the subject directive allows for the required disclosures to be provided either in the financial statements of the bank or on its website, and paragraph 73(1)(c) of the subject directive requires that the information disclosed shall be verified by the bank s external auditors who will report their findings to the Central Bank of Cyprus. For guidance purposes we attach the following two illustrations of the reports required: (a) (b) Illustration 1 Report for use when the required disclosures are provided in the financial statements of the bank. For this case the applicable International Federation of Accountants (IFAC) pronouncement is International Standard on Auditing 720 Other Information in Documents Containing Audited Financial Statements. Illustration 2 Report for use when the required disclosures are provided on the bank s website. For this case the applicable IFAC pronouncement is International Standard on Assurance Engagements 3000 Assurance Engagements Other Than Audits or Reviews of Historical Financial Information. We are at your disposal for any additional clarification required. Yours sincerely Theodoros Philippou General Manager Attachments 4
Technical Circular No. 42, 29 April 2009 Illustrations of Independent Auditors Reports to the Central Bank of Cyprus pursuant to paragraph 73(1)(c) of Chapter 5 of Unit A of the Central Bank of Cyprus Directives to Banks for the calculation of the capital requirements and large exposures of 2006 and 2007 Illustration 1 Report for use when the required disclosures are provided in the financial statements of the bank Independent Auditors Report to the Central Bank of Cyprus 1 As the independent auditors of ABC Bank Limited (the Company ), we have audited the financial statements of the Company for the year ended [date] contained on pages.. to.. of its Annual Report (the Annual Report ) attached as an Appendix and initialled for identification purposes in accordance with International Standards on Auditing, and [we have expressed an unqualified opinion thereon]*. 2 The Annual Report contains the disclosures required by paragraph 70(1) of Chapter 5 of Unit_Α (the Disclosures ) of the Directives of the Central Bank of Cyprus to banks for the calculation of the capital requirements and large exposures of 2006 and 2007 (the Directives ). The Company s Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of the Disclosures in accordance with the Directives. 3 ISA 720 Other Information in Documents Containing Audited Financial Statements requires the auditor to read the Disclosures to identify material inconsistencies with the audited financial statements. 4. We have read the Disclosures and we report that, [except for ]*: (a) (b) (c) We did not identify a material inconsistency between the Disclosures and the financial statements. We have not become aware of an apparent material misstatement of fact. No material Disclosures have been omitted. 5. Our report is solely for the purpose as set forth in the above paragraphs of this report and for your information, and is not to be used for any other purpose or to be distributed to any other parties without our prior consent in writing. This report relates only to the Disclosures required pursuant to paragraph 70(1) of Chapter 5 of Unit Α of the Directives and does not extend to any financial statements of the Company. [Auditors signature] [Date of the auditors report] [Auditors address] * To be amended/completed as appropriate. 5
Technical Circular No. 42, 29 April 2009 Illustration 2 Report for use when the required disclosures are provided on the bank s website Independent Auditors Report to the Central Bank of Cyprus 1. We have performed the procedures agreed between us and the Board of Directors of ABC Bank Limited (the Company ) with respect to the disclosures required under paragraph 70(1) of Chapter 5 of Unit Α (the Disclosures ) of the Directives of the Central Bank of Cyprus to banks for the calculation of the capital requirements and large exposures of 2006 and 2007 (the Directives ) for the year ended [date], attached as an Appendix and initialled for identification purposes. 2. The Company s Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of the Disclosures in accordance with the Directives. Our responsibility is to express an independent opinion on whether the Disclosures are fairly stated in accordance with the requirements of the Directives and report our opinion to you. 3. We conducted our work in accordance with International Standard on Assurance Engagements 3000 Assurance Engagements Other Than Audits or Reviews of Historical Financial Information. We planned and performed our procedures to obtain limited assurance as to whether the Disclosures are fairly stated and comply with the Directives. Our procedures included examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures included in the attached Appendix. The evidence included that obtained by us during the audit of the financial statements of the Bank for the year ended [insert date], which were prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. Our procedures also included an assessment of any significant estimates made by the Company's Board of Directors in the preparation of the Disclosures. We believe that our procedures provide a reasonable basis for our opinion. 4. The above procedures do not constitute either an audit or a review made in accordance with International Standards on Auditing or International Standards on Review Engagements, and hence we do not express any assurance other than the statement made below. Had we performed an audit or review in accordance with International Standards on Auditing or International Standards on Review Engagements, other matters might have come to our attention that would have been reported to you. 5. Based on our work described in this report, nothing has come to our attention that causes us to believe that the Disclosures are not fairly stated in all material respects in accordance with the requirements of Directives [except for ]*. 6. Our report is solely for the purpose as set forth in the first paragraph of this report and for your information, and is not to be used for any other purpose or to be distributed to any other parties without our prior consent in writing. This report relates only to the Disclosures required pursuant to paragraph 70(1) of Chapter 5 of Unit Α of the Directives and does not extend to any financial statements of the Company. [Auditors signature] [Date of the auditors report] [Auditors address] * To be amended/completed as appropriate. 6