Αποτελζςματα Ομίλου ΕΣΕ: α εξάμθνο 2014 Τψθλι Κεφαλαιακι Επάρκεια ςε ςυνδυαςμό με ςθμαντικά Κακαρά Κζρδθ Κεφαλαιακι επάρκεια (CET1) 16,2% Κακαρά οργανικά κζρδθ άνω των 120 εκατ. Τψθλι ρευςτότθτα (δάνεια προσ κατακζςεισ = 83%) Μείωςθ ςτθ δθμιουργία νζων δανείων ςε κακυςτζρθςθ Κάλυψθ δανείων ςε κακυςτζρθςθ άνω του 56% Μείωςθ λειτουργικοφ κόςτουσ και κόςτουσ κατακζςεων Χρθματοδότθςθ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ με εκταμιεφςεισ άνω του 0,4 δις. το βϋ τρίμθνο Κεφαλαιακι Επάρκεια: Η αφξθςθ μετοχικοφ κεφαλαίου φψουσ 2,5 δις., θ αναγνϊριςθ αναβαλλόμενου φόρου και θ λειτουργικι κερδοφορία του βϋ τριμινου ενιςχφουν τον κφριο βαςικό δείκτθ κεφαλαιακισ επάρκειασ CET 1 του Ομίλου, o οποίοσ ανζρχεται ςτο 16,2% Οικονομικά Αποτελζςματα: Σο κακαρό αποτζλεςμα του Ομίλου το αϋ εξάμθνο του 2014 ανιρκε ςε 1.146 εκατ., ςε ςχζςθ με 343 εκατ. το αντίςτοιχο εξάμθνο του 2013 Σα κζρδθ προ-προβλζψεων αυξικθκαν κατά 5% ςε ετιςια βάςθ, ςτα 828 εκατ. υπερκαλφπτοντασ τισ διενεργοφμενεσ προβλζψεισ του α εξαμινου, φψουσ 705 εκατ. Οι προβλζψεισ παρουςίαςαν μείωςθ κατά 17% ςε ετιςια βάςθ, ακολουκϊντασ τθ ςυνεχιηόμενθ μείωςθ των νζων επιςφαλειϊν. Σα λειτουργικά κζρδθ μετά από προβλζψεισ ανιρκαν ςε 123 εκατ. το αϋ εξάμθνο του 2014, ςε ςχζςθ με λειτουργικζσ ηθμίεσ φψουσ 61 εκατ. το αντίςτοιχο διάςτθμα του 2013 1
Κερδοφορία Θυγατρικϊν: Ποιότθτα Χαρτοφυλακίου και Προβλζψεισ: Η ςυνειςφορά τθσ κυγατρικισ Finansbank ςτθν Σουρκία, βαίνει αυξανόμενθ, με τα κακαρά κζρδθ β τριμινου να ανζρχονται ςτα 85 εκατ., αυξθμζνα κατά 33% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο. ε ςχζςθ με το δ τρίμθνο του 2013, τα κακαρά κζρδθ του β τριμινου διαμορφϊκθκαν ςε υπερτριπλάςια επίπεδα Ενίςχυςθ τθσ κετικισ ςυνειςφοράσ των κυγατρικϊν ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ, με ςθμαντικι αφξθςθ των κακαρϊν κερδϊν, τα οποία ανιλκαν ςτα 30 εκατ. το α εξάμθνο του 2014, ςε ςχζςθ με 7 εκατ. τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2013 Περαιτζρω δραςτικι πτϊςθ των νζων επιςφαλειϊν ςτθν Ελλάδα, που ανιλκαν ςε 262 εκατ., μειωμζνεσ κατά 31% ςε ετιςια βάςθ και κατά 16% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο Δείκτθσ κακυςτεριςεων 90+ θμερϊν ςτο 23,2% για τον Όμιλο και 29,3% για το εγχϊριο χαρτοφυλάκιο Διατιρθςθ του υψθλοφ ποςοςτοφ κάλυψθσ επιςφαλϊν απαιτιςεων του Ομίλου και τθσ Σράπεηασ από προβλζψεισ ςτο επίπεδο του 56% ςτακερά το υψθλότερο ςτον εγχϊριο κλάδο Μείωςθ Κόςτουσ: θμαντικι μείωςθ δαπανϊν προςωπικοφ α εξαμινου κατά 18% ςτθν Ελλάδα, ςε ετιςια βάςθ, κατόπιν τθσ επιτυχοφσ εκελουςίασ εξόδου, θ οποία ολοκλθρϊκθκε ςτα τζλθ του 2013. Περικοπι ςυνολικϊν λειτουργικϊν δαπανϊν ςτθν Ελλάδα κατά 16% και ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ κατά 6%, ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο εξάμθνο ωρευτικι μείωςθ εγχϊριου λειτουργικοφ κόςτουσ κατά 32% από το α εξάμθνο 2010, μζςω κυρίωσ τθσ δραςτικισ περικοπισ των δαπανϊν προςωπικοφ κατά 39% τθν ίδια περίοδο Βελτιοφμενθ Ρευςτότθτα: θμαντικι αφξθςθ τθσ κατακετικισ βάςθσ του Ομίλου ςε ετιςια βάςθ, +8% Μθδενικι εξάρτθςθ από τον ζκτακτο μθχανιςμό ρευςτότθτασ ELA ιδθ από το γϋ τρίμθνο του 2013. υνεχιηόμενθ μείωςθ τθσ κακαρισ χρθματοδότθςθσ από το Ευρωςφςτθμα κατά 9,7 δις. από το Δεκζμβριο του 2013 ζωσ ςιμερα, αποτελϊντασ μόλισ το 4% του ενεργθτικοφ του Ομίλου, εξαιρουμζνων των ομολογιϊν του EFSF Περαιτζρω ενδυνάμωςθ του δείκτθ δανείων προσ κατακζςεισ ςτθν Ελλάδα ςτο 83%, ζναντι 93% ςτο τζλοσ του α εξαμινου 2013. ε επίπεδο Ομίλου ο ςχετικόσ δείκτθσ διαμορφϊνεται ςε 94%, από 102% τον Ιοφνιο του 2013 υνεχιηόμενθ και ταχεία αποκλιμάκωςθ του εγχϊριου κόςτουσ κατακζςεων, λόγω τθσ ανατιμολόγθςθσ των προκεςμιακϊν κατακζςεων 2
Τα κετικά αποτελζςματα του β τριμινου τθσ Εκνικισ Τράπεηασ επιβεβαιϊνουν τόςο τα ςυγκριτικά τθσ πλεονεκτιματα όςο και τισ ςτρατθγικζσ επιλογζσ τθσ. Ο Όμιλοσ παρουςιάηει κζρδθ διαφοροποιθμζνα γεωγραφικά, με όλεσ τισ περιοχζσ να ανακάμπτουν και είναι κωρακιςμζνοσ με υψθλι κεφαλαιακι επάρκεια και ρευςτότθτα. Στθν εγχϊρια αγορά, ςθμειϊςαμε λειτουργικά κζρδθ για τρίτο ςυνεχόμενο τρίμθνο, με βελτιοφμενεσ αποδόςεισ και ςτισ τρεισ βαςικζσ ςυνιςτϊςεσ τθσ κερδοφορίασ. Πρϊτον, τα λειτουργικά ζςοδα βελτιϊνονται ςυνεχϊσ, γεγονόσ που απορρζει κυρίωσ από τθν ομαλοποίθςθ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ. Δεφτερον, ζχουν μειωκεί δραματικά οι νζεσ επιςφάλειεσ με ςυνακόλουκθ μείωςθ των προβλζψεων. Τρίτον, ζχουμε πετφχει ςθμαντικι μείωςθ των λειτουργικϊν εξόδων. Τα αποτελζςματα του Ομίλου ενιςχφκθκαν και από τθ βελτιοφμενθ κερδοφορία των κυγατρικϊν μασ ςτο εξωτερικό, γεγονόσ που για άλλθ μια φορά αποδεικνφει το ςυγκριτικό πλεονζκτθμα αυτισ τθσ ςτρατθγικισ. Ειδικότερα, θ γριγορθ ανάκαμψθ τθσ κερδοφορίασ τθσ Finansbank καταδεικνφει τθν ανκεκτικότθτα του επιχειρθματικοφ τθσ μοντζλου και τα κζρδθ τθσ ΝΑ Ευρϊπθσ είναι πια ςε ςτακερά ανοδικι τροχιά. Η αφξθςθ του μετοχικοφ κεφαλαίου το Μάιο, μαηί με τθν αναγνϊριςθ μζρουσ του εκτόσ ιςολογιςμοφ αναβαλλομζνου φόρου, ζχει αυξιςει τθν κεφαλαιακι επάρκεια του Ομίλου ςτο 16,2% ςτο τζλοσ του βϋ τριμινου, από τα υψθλότερα ςτθν Ευρϊπθ. Μετά τθν υλοποίθςθ των πρόςκετων ενεργειϊν του επιχειρθςιακοφ μασ ςχεδίου, πιςτεφω ότι κα διακζτουμε επαρκζσ επίπεδο κεφαλαίου για να αντιμετωπίςουμε τόςο τισ προκλιςεισ τθσ άςκθςθσ προςομοίωςθσ ακραίων καταςτάςεων τθσ ΕΚΤ όςο και τθν ανάγκθ για μια εφλογθ αναδιάρκρωςθ των δανείων ςε κακυςτζρθςθ, αναγκαίο γεγονόσ για τθν ομαλι επανεκκίνθςθ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ. Η ιςχυρι ρευςτότθτα φζρνει ςε πλεονεκτικι κζςθ τθν ΕΤΕ και τθσ επιτρζπει να ςτθρίξει τθν ελλθνικι επιχειρθματικότθτα. Είναι ενδεικτικό ότι κατά το βϋ τρίμθνο του ζτουσ θ Εκνικι εκταμίευςε δάνεια τάξεωσ άνω των 400 εκατ. Ζτςι, θ Εκνικι ςτθρίηει και τθ δθμιουργία ευκαιριϊν για τθν ανάπτυξθ και τθν πρόοδο που ζχει ανάγκθ ο τόποσ. Ακινα, 28 Αυγοφςτου 2014 Αλζξανδροσ Τουρκολιάσ Διευκφνων Σφμβουλοσ 3
Σα κζρδθ του Ομίλου τθσ ΕΣΕ που αναλογοφν ςτουσ μετόχουσ τθσ Σράπεηασ για το α εξάμθνο του ζτουσ ανιλκαν ςε 1.146 εκατ., ςθμειϊνοντασ αφξθςθ κατά 234% ςε ςχζςθ με τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2013. Αντίςτοιχα, τα κζρδθ προ προβλζψεων διαμορφϊκθκαν ςε 828 εκατ., υπερκαλφπτοντασ τισ διενεργθκείςεσ προβλζψεισ για επιςφάλειεσ φψουσ 705 εκατ., οδθγϊντασ ςε οργανικά κζρδθ α εξαμινου φψουσ 123 εκατ., ςε ςχζςθ με οργανικζσ ηθμίεσ φψουσ 61 εκατ. κατά το α εξάμθνο του 2013. Προσ αυτι τθν κατεφκυνςθ ςυνετζλεςε θ δυνατότθτα τθσ Σράπεηασ να αναγνωρίςει μζροσ του υπολειπόμενου αναβαλλόμενου φόρου. Επιπλζον, θ ςυνεχιηόμενθ μείωςθ τθσ δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν ςτθν Ελλάδα, απόρροια τθσ βελτίωςθσ των επιπζδων εμπιςτοςφνθσ ςτισ προοπτικζσ ανάκαμψθσ αλλά και τθσ βελτίωςθσ του οικονομικοφ κλίματοσ, κακϊσ και οι ςυνεχιηόμενεσ ενζργειεσ περιςτολισ δαπανϊν ςε Ελλάδα και ΝΑ Ευρϊπθ ςυνζβαλαν κετικά ςτθν κερδοφορία. Οι επιδόςεισ τθσ Finansbank επιβεβαιϊνουν τθν τροχιά ανάκαμψθσ που ακολουκεί, με τα κακαρά κζρδθ του β τριμινου να διαμορφϊνονται ςε 85 εκατ., αυξθμζνα κατά 33% ςε επίπεδο τριμινου και κατά 224% ςε ςχζςθ με το δ τρίμθνο του 2013 που είχε αποτελζςει ςθμείο ναδίρ τθσ κερδοφορίασ τθσ Σουρκικισ κυγατρικισ λόγω των ιδιαίτερα αντίξοων ςυνκθκϊν που επικρατοφςαν ςτθν αγορά τθσ Σουρκίασ το β εξάμθνο του 2013. Σα κακαρά επιτοκιακά ζςοδα του Ομίλου το α εξάμθνο ανιρκαν ςε 1.511 εκατ., ςθμειϊνοντασ μικρι μείωςθ κατά 6% ςε ετιςια βάςθ, λόγω των ιςτορικά υψθλϊν επιτοκιακϊν εςόδων που είχαν επιτευχκεί από τθν Finansbank το α εξάμθνο του 2013. Αντίςτοιχα τα ζςοδα από προμικειεσ διαμορφϊκθκαν ςε 266 εκατ., μειωμζνα κατά 5% ςε ετιςια βάςθ. Οι επιδόςεισ αυτζσ επθρεάςτθκαν κετικά από τισ εγχϊριεσ δραςτθριότθτεσ, όπου θ αφξθςθ των επιτοκιακϊν εςόδων και των προμθκειϊν διαμορφϊκθκε ςε 11% και 51% αντίςτοιχα ςε ςχζςθ με το α εξάμθνο του 2013. Οι λειτουργικζσ δαπάνεσ ςε επίπεδο Ομίλου κατά το α εξάμθνο μειϊκθκαν δραςτικά κατά 12% ςε ετιςια βάςθ, κακϊσ ςθμειϊκθκε ςθμαντικι περιςτολι δαπανϊν ςε όλουσ τουσ επιμζρουσ γεωγραφικοφσ τομείσ. τθν Ελλάδα οι δαπάνεσ προςωπικοφ ςθμείωςαν πτϊςθ κατά 18% ςε ετιςια βάςθ, κατά κφριο λόγω επωφελοφμενεσ από τισ ςυνζργειεσ τθσ εκελουςίασ εξόδου που ολοκλθρϊκθκε ςτα τζλθ του 2013, κακϊσ και του περιοριςμοφ των γενικϊν δαπανϊν και αποςβζςεων κατά 11%. τισ χϊρεσ τθσ ΝΑ Ευρϊπθσ, θ μείωςθ του λειτουργικοφ κόςτουσ του α εξαμινου διαμορφϊκθκε ςε 6%, ενϊ και ςτθν Σουρκία ςθμειϊκθκε μείωςθ των εξόδων το β τρίμθνο κατά 6% ςε τριμθνιαία βάςθ, υποδθλϊνοντασ τισ επιτυχείσ προςπάκειεσ μείωςθσ του λειτουργικοφ κόςτουσ. Αναφορικά με τθν ποιότθτα του δανειακοφ χαρτοφυλακίου του Ομίλου, θ επιβράδυνςθ των νζων επιςφαλειϊν ςυνεχίςτθκε με γοργοφσ ρυκμοφσ για όγδοο ςυνεχόμενο τρίμθνο. Ζτςι, οι νζεσ επιςφάλειεσ ςθμείωςαν εντυπωςιακι πτϊςθ κατά 46% ςε ετιςια βάςθ, διαμορφοφμενεσ ςτα 304 εκατ. το β τρίμθνο του 2014. Ακόμα και ςε τριμθνιαίο επίπεδο θ μείωςθ ιταν εντυπωςιακι φκάνοντασ το -20%. Αποτζλεςμα των παραπάνω ιταν θ διενζργεια μειωμζνων προβλζψεων ςε επίπεδο Ομίλου κατά 5% ςε τριμθνιαία βάςθ, οι οποίεσ ανιρκαν ςε 342 εκατ., ζναντι 362 εκατ. το α τρίμθνο του 2014. Σο επίπεδο κάλυψθσ των επιςφαλϊν απαιτιςεων από προβλζψεισ για τον Όμιλο παρζμεινε ςτο υψθλό επίπεδο του 56%, που ςυνιςτά τον υψθλότερο δείκτθ κάλυψθσ επιςφαλϊν απαιτιςεων 4
ςτον εγχϊριο κλάδο. Σζλοσ, ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ άνω των 90 θμερϊν του Ομίλου διαμορφϊκθκε ςτο τζλοσ Ιουνίου 2014 ςε 23,2%, ζναντι 23,0 ςτο τζλοσ Μαρτίου του 2014. ε επίπεδο ρευςτότθτασ, ςυνεχίςτθκε θ βελτίωςθ που καταγράφεται τα τελευταία τρίμθνα. Πιο ςυγκεκριμζνα, οι κατακζςεισ του Ομίλου ενιςχφκθκαν κατά 8% ςε ετιςια βάςθ, βελτιϊνοντασ το δείκτθ ρευςτότθτασ (δάνεια : κατακζςεισ) ςτο 94%, ζναντι 102% τον Ιοφνιο του 2013. Αντίςτοιχα ςτθν Ελλάδα, ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ διαμορφϊκθκε ςε 83% βελτιωμζνοσ κατά 10 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ ςε ετιςια βάςθ διατθρϊντασ τθν ΕΣΕ με διαφορά ςτθν υψθλότερθ κζςθ από άποψθ ρευςτότθτασ ςτθν εγχϊρια αγορά. Είναι ςθμαντικό να τονιςτεί ότι ο αντίςτοιχοσ δείκτθσ για τθ ΝΑ Ευρϊπθ, ο οποίοσ διαμορφϊκθκε ςτο 100%, βελτιωμζνοσ κατά 4 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ ςε ετιςια βάςθ, κυμαίνεται ςε επίπεδα χαμθλά ςε ςχζςθ με τα αντίςτοιχα του ανταγωνιςμοφ ςτισ εν λόγω αγορζσ, ενϊ ζχει μειωκεί δραματικά από τα προ κρίςθσ επίπεδα που υπερζβαιναν το 200%. τθν Σουρκία, θ αφξθςθ των κατακζςεων ανιρκε ςε 7% ετθςίωσ ςε όρουσ τοπικοφ νομίςματοσ, ενϊ οι χαμθλοφ κόςτουσ κατακζςεισ όψεωσ ενιςχφκθκαν κατά 17%, βελτιϊνοντασ περαιτζρω το μείγμα των κατακζςεων. Κατά το β τρίμθνο του ζτουσ, και κατόπιν τθσ επιτυχοφσ ολοκλιρωςθσ τθσ αφξθςθσ μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ Σράπεηασ φψουσ 2,5 δις. το Μάιο, ο κφριοσ βαςικόσ δείκτθσ κεφαλαιακισ επάρκειασ CΕT 1 ανιλκε ςε 16,2%, υπερκαλφπτοντασ το ελάχιςτο κανονιςτικό επίπεδο του 8% κατά δφο φορζσ, τοποκετϊντασ τθν Εκνικι Σράπεηα ςε επίπεδο κεφαλαιακισ βάςθσ ςθμαντικά άνω του μζςου όρου του ευρωπαϊκοφ τραπεηικοφ τομζα, που βρίςκεται ςτο 10%. θμειϊνεται ότι θ κζςθ αυτι κα ενιςχυκεί ςθμαντικά ςτο άμεςο μζλλον, μζςω επιπλζον ενεργειϊν που βρίςκονται ςε εξζλιξθ και αναμζνεται να ολοκλθρωκοφν πριν το τζλοσ του ζτουσ, κακϊσ και μζςω τθσ κετικισ και βελτιοφμενθσ οργανικισ κερδοφορίασ του Ομίλου. Ελλάδα: περιςτολι του λειτουργικοφ κόςτουσ και κεαματικι μείωςθ του ρυκμοφ δθμιουργίασ επιςφαλειϊν δθμιουργοφν κετικζσ προςδοκίεσ για τθ ςυνζχεια του ζτουσ Σα κφρια χαρακτθριςτικά των εξελίξεων του α εξαμινου του 2014 ςτισ εγχϊριεσ δραςτθριότθτεσ δθμιουργοφν κετικζσ προςδοκίεσ για τθ ςυνζχεια του ζτουσ. Πιο ςυγκεκριμζνα: i) τα κακαρά επιτοκιακά ζςοδα αυξικθκαν κατά 11% ςε ετιςια βάςθ, ενϊ ςυμπεριλαμβανομζνων και των κακαρϊν εςόδων από προμικειεσ, τα ζςοδα από κφριεσ δραςτθριότθτεσ ενιςχφκθκαν επίςθσ κατά 11% ςε ςχζςθ με το α εξάμθνο του 2013 ii) οι λειτουργικζσ δαπάνεσ ςθμείωςαν εντυπωςιακι μείωςθ κατά 16% ςε ετιςια βάςθ, αντανακλϊντασ τισ ωφζλειεσ από το πρόγραμμα εκελουςίασ εξόδου που ολοκλθρϊκθκε ςτα τζλθ του 2013 και οδιγθςε τισ δαπάνεσ προςωπικοφ ςε δραςτικι μείωςθ τθσ τάξθσ του 18% ςε ετιςια βάςθ 5
iii) οι προβλζψεισ για μθ εξυπθρετοφμενα δάνεια ςυνζχιςαν να βαίνουν μειοφμενεσ, αντανακλϊντασ το χαμθλότερο ρυκμό δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν, ο οποίοσ διαμορφϊκθκε ςε επίπεδα χαμθλότερα κατά 31% ςε ετιςια βάςθ. Οι νζεσ κακυςτεριςεισ άνω των 90 θμερϊν ςυνζχιςαν τθν πτωτικι τουσ πορεία το β τρίμθνο του 2014, ανερχόμενεσ ςτα 262 εκατ., ςθμειϊνοντασ κεαματικι μείωςθ κατά 16% ςε τριμθνιαία βάςθ. Ωσ αποτζλεςμα, οι προβλζψεισ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ του α εξαμινου μειϊκθκαν κατά 18% ετθςίωσ, ενϊ παράλλθλα ο δείκτθσ κάλυψθσ των επιςφαλειϊν διατθρικθκε ςτο 56%. Ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ +90 θμερϊν ανιλκε ςε 29,3% ςε ςχζςθ με 28,4% του προθγοφμενου τριμινου, αντανακλϊντασ κυρίωσ τθ μικρι μείωςθ των υπολοίπων του δανειακοφ χαρτοφυλακίου. Οι κατακζςεισ αυξικθκαν κατά 13% ετθςίωσ, ςτα 46,0 δις., αντανακλϊντασ τθν ανάκτθςθ τθσ εμπιςτοςφνθσ των Ελλινων κατακετϊν προσ τθν Σράπεηα και το τραπεηικό ςφςτθμα τθσ χϊρασ. υγκεκριμζνα, ςθμειϊκθκε ιςχυρι άνοδοσ τόςο των προκεςμιακϊν λογαριαςμϊν κατά 12% ςε ετιςια βάςθ, όςο και των λογαριαςμϊν όψεωσ (+21%), ενϊ οι λογαριαςμοί ταμιευτθρίου κινικθκαν ελαφρϊσ ανοδικά (+2%). Η προαναφερκείςα αφξθςθ τθσ κατακετικισ βάςθσ είναι ιδιαίτερα ςθμαντικι κακϊσ επετεφχκθ ςε περιβάλλον ςθμαντικισ αποκλιμάκωςθσ των επιτοκίων κατακζςεων. Οι χορθγιςεισ πριν τθν αφαίρεςθ των προβλζψεων διαμορφϊκθκαν ςε 45,5 δις., +2% ςε ετιςια βάςθ, παρά τθ ςυνεχιηόμενθ απομόχλευςθ του χαρτοφυλακίου λιανικισ, λόγω τθσ αφξθςθσ των χορθγιςεων προσ μεγάλεσ επιχειριςεισ κατά 5% και προσ μικρζσ επιχειριςεισ κατά 14% ςε ετιςια βάςθ. Ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ τθσ Σράπεηασ διαμορφϊκθκε ςε 83% τον Ιοφνιο του 2014, ζναντι 93% ζνα ζτοσ νωρίτερα. Η κακαρι χρθματοδότθςθ από το Ευρωςφςτθμα μειϊκθκε περαιτζρω κατά 9,7 δις. από το τζλοσ Δεκεμβρίου 2013 ζωσ ςιμερα, αποτελϊντασ μόλισ το 4% του ενεργθτικοφ του Ομίλου προςαρμοςμζνο για τισ ομολογίεσ του EFSF, ενϊ θ Σράπεηα ζχει μθδενικι εξάρτθςθ από τον ζκτακτο μθχανιςμό παροχισ ρευςτότθτασ ELA ιδθ από το γϋ τρίμθνο του 2013. Finansbank: υνεχιηόμενθ ανάκαμψθ λειτουργικϊν εςόδων και κερδϊν Κατά το β τρίμθνο του 2014 οι ςυνκικεσ που επικράτθςαν ςτθν Σουρκία ςυνζχιςαν να βελτιϊνονται ςε ςχζςθ με το δ τρίμθνο του 2013, που είχε επιβαρυνκεί ιδιαίτερα από τθν υψθλι πολιτικι αβεβαιότθτα, τισ αρνθτικζσ εξελίξεισ για τισ αναδυόμενεσ αγορζσ παγκοςμίωσ και τθ ςθμαντικι αφξθςθ των επιτοκίων. υνεχίηοντασ τθ κετικι πορεία του α τριμινου, τα κακαρά κζρδθ τθσ Finansbank κατά το β τρίμθνο ανιλκαν ςε TL 246 εκατ. ( 85 εκατ.), αυξθμζνα κατά 28% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο ςε ςτακερι ςυναλλαγματικι ιςοτιμία, παρά τθν επιβάρυνςθ του τριμινου κατά TL 45 εκατ. ( 15 εκατ.) από ζκτακτεσ διαπραγματευτικζσ ηθμίεσ. Η ςυνεχιηόμενθ ενίςχυςθ τθσ κερδοφορίασ 6
καταδεικνφει τθν ανκεκτικότθτα του επιχειρθματικοφ μοντζλου τθσ κυγατρικισ και προοιωνίηει κετικά για τθν εξζλιξθ των εργαςιϊν τθσ ειδικά κατά το β εξάμθνο του ζτουσ. Σα οργανικά ζςοδα του β τριμινου ςυνζχιςαν να ενιςχφονται (+3% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο), παρά τισ δυςμενείσ αλλαγζσ ςτο εποπτικό πλαίςιο λειτουργίασ των τραπεηϊν και ιδιαίτερα ςε αυτζσ που αφοροφν τθν τιμολόγθςθ των προϊόντων λιανικισ τραπεηικισ. Σα κακαρά ζςοδα από τόκουσ αυξικθκαν κατά 1% ςε τριμθνιαία βάςθ ενϊ θ ενίςχυςθ των προμθκειϊν υπιρξε εντυπωςιακι, ανερχόμενθ ςε 7% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο. Σο κακαρό επιτοκιακό περικϊριο του β τριμινου διαμορφϊκθκε ςτο υψθλό επίπεδο των 532 μ.β., αυξθμζνο κατά 12 μ.β., ενϊ και το περικϊριο των κακαρϊν προμθκειϊν ενιςχφκθκε κατά 9 μ.β. Ο δείκτθσ αποτελεςματικότθτασ του β τριμινου (δαπάνεσ προσ ζςοδα) ςθμείωςε εντυπωςιακι βελτίωςθ αφοφ διαμορφϊκθκε ςε 51%, από 56% το προθγοφμενο τρίμθνο, μζςω του ςθμαντικοφ περιοριςμοφ των λειτουργικϊν δαπανϊν, τόςο αυτϊν που ςχετίηονται με τισ δαπάνεσ προςωπικοφ (-5% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο), όςο και αναφορικά με τισ γενικζσ και διοικθτικζσ δαπάνεσ όπου ςθμειϊκθκε δραςτικι μείωςθ κατά 18% ςε ςχζςθ με το α τρίμθνο του 2014, παρά το ςχετικά υψθλό πλθκωριςμό τθσ χϊρασ. Ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ διαμορφϊκθκε ςε 5,5%, μειωμζνοσ ζναντι του προθγοφμενου τριμινου κατά 50 μ.β. Οι προβλζψεισ για επιςφαλι δάνεια ανιλκαν ςε TL 190 εκατ. (-13% ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο), αντανακλϊντασ τισ βελτιοφμενεσ ςυνκικεσ τθσ ποιότθτασ του δανειακοφ χαρτοφυλακίου, ενϊ θ κάλυψθ των κακυςτεροφμενων δανείων από προβλζψεισ διαμορφϊκθκε ςτο 68%. Οι ςυνολικζσ χορθγιςεισ τθσ Finansbank ανιλκαν ςε TL 50,5 δις. ( 17,4 δις.), ςθμειϊνοντασ αφξθςθ 12% ςε ετιςια βάςθ, ενϊ αντίςτοιχα οι κατακζςεισ αυξικθκαν κατά 7%, με τισ χαμθλοφ κόςτουσ κατακζςεισ όψεωσ να αποτελοφν το 14% των ςυνολικϊν κατακζςεων, από 12% το προθγοφμενο τρίμθνο, ςθμειϊνοντασ αφξθςθ κατά 17% ςε ετιςια βάςθ. Ωσ αποτζλεςμα τθσ αλλαγισ ςτρατθγικισ από τθν αρχι του 2013, με ςτροφι προσ τθ χρθματοδότθςθ των μικρομεςαίων επιχειριςεων, το δανειακό χαρτοφυλάκιο λιανικισ τραπεηικισ ςυνζχιςε να μειϊνεται (-5% ςε ετιςια βάςθ) φκάνοντασ τα TL 24,8 δις., ενϊ το δανειακό χαρτοφυλάκιο επιχειρθματικισ τραπεηικισ αυξικθκε εντυπωςιακά κατά 34% ετθςίωσ και ανιρκε ςε TL 25,8 δις. Ο υνολικόσ Δείκτθσ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ (CAR) ανιλκε ςε 16,5%, που αποτελεί τον υψθλότερο δείκτθ μεταξφ των κφριων ανταγωνιςτϊν τθσ, προςδίδοντάσ τθσ βαςικό ςυγκριτικό πλεονζκτθμα. 7
ΝΑ Ευρϊπθ 1 : Εντυπωςιακι άνοδοσ τθσ κερδοφορίασ, μζςω ενίςχυςθσ των οργανικϊν πθγϊν εςόδων και κερδϊν Κατά το α εξάμθνο του 2014, οι δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ απζφεραν κακαρά κζρδθ φψουσ 30 εκατ. ςε ςχζςθ με 7 εκατ. τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2013. Η εντυπωςιακι ενίςχυςθ τθσ κερδοφορίασ προιλκε από οργανικζσ πθγζσ εςόδων, αφοφ τα κακαρά επιτοκιακά ζςοδα ςθμείωςαν αφξθςθ κατά 10% ςε ετιςια βάςθ, ενϊ οι προμικειεσ αυξικθκαν κατά 7%. Ο ςυνεχιηόμενοσ εξορκολογιςμόσ του λειτουργικοφ κόςτουσ (-6% ςε ετιςια βάςθ), ςε ςυνδυαςμό με τθν ανάκαμψθ των λειτουργικϊν εςόδων του α εξαμινου του 2014, διαμόρφωςε τα κζρδθ προ προβλζψεων ςε 77 εκατ., αυξθμζνα κατά 32% ςε ετιςια βάςθ. Οι προβλζψεισ για επιςφαλείσ απαιτιςεισ, αυτζσ διαμορφϊκθκαν ςε 40 εκατ. για το α εξάμθνο (-20% ςε ετιςια βάςθ) αντανακλϊντασ τθ μείωςθ του ρυκμοφ δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν, ειδικά κατά το β τρίμθνο του 2014 που ςθμειϊκθκαν κακαρζσ επανειςπράξεισ. Παρά τθ διενζργεια μειωμζνων προβλζψεων ςε τριμθνιαία βάςθ, θ βελτίωςθ τθσ ποιότθτασ του χαρτοφυλακίου οδιγθςε το δείκτθ κάλυψθσ των κακυςτεροφμενων δανείων από προβλζψεισ ςτο επίπεδο του 54%, από 52% το α τρίμθνο. Η ρευςτότθτα ςυνζχιςε να βρίςκεται ςε ιδιαίτερα ικανοποιθτικά επίπεδα, κακϊσ τα υπόλοιπα των κακαρϊν χορθγιςεων μειϊκθκαν ελαφρϊσ κατά 3% ςε ετιςια βάςθ, ςτα 5.386 εκατ., ενϊ οι κατακζςεισ αυξικθκαν οριακά (+1% ςε ετιςια βάςθ), ςτα 5.397 εκατ. θμειϊνεται ότι, κακ όλθ τθ διάρκεια τθσ κρίςθσ θ Σράπεηα κατζβαλε διαρκείσ προςπάκειεσ για τθ βελτίωςθ τθσ ρευςτότθτασ των κυγατρικϊν τθσ ςτθν περιοχι, κατορκϊνοντασ να εξαλείψει το άνοιγμα μεταξφ χορθγιςεων και κατακζςεων. Ωσ αποτζλεςμα τθσ εξάλειψθσ του χρθματοδοτικοφ ανοίγματοσ, αλλά και τθσ ςυνεχιηόμενθσ απομόχλευςθσ του δανειακοφ χαρτοφυλακίου, ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ ζφταςε ςτα τζλθ του α εξαμινου του 2014 ςτο 100%, από 126%, μόλισ δφο ζτθ νωρίτερα και πλζον του 200% προ κρίςθσ. 1 Περιλαμβάνει τισ δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςε Βουλγαρία, Ρουμανία, ερβία, Αλβανία και ΠΓΔΜ 8
Παράρτημα ςε εκατ. βϋ τριμ 2014 Ιουν 2014 Ιουν 2013 Ετιςια Δ Αποτελζςματα Κακαρά κζρδθ Ομίλου 965 1 146 343 >100% Ελλάδα 871 975 5 >100% Σουρκία 85 148 332-55% ΝΑ Ευρϊπθ 1 15 30 7 >100% Οργανικά ζςοδα Ομίλου 914 1 814 1 921-6% Ελλάδα 442 894 802 +12% Σουρκία 372 718 931-23% ΝΑ Ευρϊπθ 1 88 176 161 +9% Λειτουργικά ζξοδα Ομίλου 504 1 010 1 153-12% Ελλάδα 262 518 614-16% Σουρκία 180 370 413-10% ΝΑ Ευρϊπθ 1 52 103 109-6% Ιςολογιςμόσ υνολικό ενεργθτικό 111 181 111 181 110 434 +1% Χορθγιςεισ 70 417 70 417 70 308 +0% Κατακζςεισ 65 446 65 446 60 824 +8% Δείκτεσ Δάνεια : Κατακζςεισ 94% 94% 102% -8 π.μ. Επιτοκιακό περικϊριο (μ.β.) 325 321 348-27 μ.β. 1 Περιλαμβάνει τισ δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςε Βουλγαρία, Ρουμανία, ερβία, Αλβανία και ΠΓΔΜ 9