ΠΡΟ - ΤΜΒΑΣΗΚΖ ΔΝΖΜΔΡΩΖ ΚΑΣΑ MIFID

ΠΡΟ - ΤΜΒΑΣΗΚΖ ΔΝΖΜΔΡΩΖ ΚΑΣΑ MIFID ΑΝΥ15.2/02-06-2016 1/85

θνπόο ηνπ Γειηίνπ Πξν-πκβαηηθήο Δλεκέξσζεο Ζ Πξν-πκβαηηθή Δλεκέξσζε παξέρεηαη ζε πθηζηάκελνπο θαη δπλεηηθνχο πειάηεο γηα ζθνπνχο γεληθήο ελεκέξσζεο γηα ηηο ππεξεζίεο πνπ παξέρεη ε ΔΠΔΝΓΤΣΗΚΖ ΣΡΑΠΔΕΑ ΔΛΛΑΓΟ Α.Δ. (εθεμήο ε «Σξάπεδα») ηηο πνιηηηθέο θαη ηηο δηαδηθαζίεο πνπ εθαξκφδεη θαη ζέκαηα ζρεηηθά κε ηε ζπκκφξθσζή ηεο κε ηηο δηαηάμεηο ηηο ηζρχνπζαο Υξεκαηηζηεξηαθήο λνκνζεζίαο θαη δχλαηαη λα ππφθεηηαη ζε αιιαγέο ρσξίο πξνεγνχκελε ή κεηαγελέζηεξε γλσζηνπνίεζε, εθφζνλ θαη ζην κέηξν πνπ ηέηνηα γλσζηνπνίεζε δελ απαηηείηαη απφ ην λφκν. ε πεξίπησζε πνπ ππάξρνπλ δηαθνξέο ζην πεξηερφκελν ηεο Πξν-πκβαηηθήο ελεκέξσζεο θαη ηηο δηαηάμεηο νπνηαζδήπνηε ζχκβαζεο πνπ έρεη ζπλαθζεί κεηαμχ ηεο Σξάπεδαο θαη πειάηε, νη φξνη ηεο ζχκβαζεο ππεξηζρχνπλ. Ζ Πξν-πκβαηηθή Δλεκέξσζε δε ζα πξέπεη λα εθιεθζεί σο πξνηξνπή, ή έγγξαθν πξνζθνξάο, ή ζχζηαζε γηα ηε δηελέξγεηα νπνηαζδήπνηε ζπλαιιαγήο ή αγνξάο ή πψιεζεο ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ ή νπνηαζδήπνηε επέλδπζεο ή σο παξνρή επελδπηηθήο ζπκβνπιήο ή νπνηαζδήπνηε άιιεο ζπκβνπιήο. Γελ επηηξέπεηαη ε αληηγξαθή, αλαπαξαγσγή, αλαδηαλνκή ή δηαβίβαζε κε άκεζν ή έκκεζν ηξφπν ζε νπνηνδήπνηε πξφζσπν ή ε δεκνζίεπζε ηνπ ζπλφινπ ή ηκήκαηνο ηεο Πξν- πκβαηηθήο ελεκέξσζεο γηα νπνηνλδήπνηε ιφγν. Ζ Σξάπεδα ζε εχζεην ρξφλν ζα γλσζηνπνηεί ζηνπο πειάηεο ηεο ηηο ηπρφλ νπζηψδεηο κεηαβνιέο ησλ πιεξνθνξηψλ ηεο Πξν-πκβαηηθήο Δλεκέξσζεο πνπ αθνξνχλ ηελ παξερφκελε ζε απηνχο επελδπηηθή ππεξεζία. Ζ ελεκέξσζε ελδέρεηαη λα παξέρεηαη κε ζρεηηθή αλάξηεζε ζηελ ηζηνζειίδα ηεο Σξάπεδαο. Ζ Σξάπεδα, δελ επζχλεηαη γηα νπνηαδήπνηε απψιεηα, δεκία ή αμίσζε ελδέρεηαη λα πξνθχςεη, άκεζα ή έκκεζα, απφ νπνηαδήπνηε ρξήζε ή παξαλφεζε ηνπ πεξηερνκέλνπ ηεο Πξν- πκβαηηθήο Δλεκέξσζεο ή ηκήκαηνο απηήο, ή γηα νπνηαδήπνηε ελέξγεηα ή παξάιεηςε ηνπ απνδέθηε ηεο Πξν-πκβαηηθήο Δλεκέξσζεο ν νπνίνο ζα επηθαιεζηεί φηη ε ελέξγεηα, παξάιεηςε, ρξήζε ή παξαλφεζε είλαη απνηέιεζκα ηεο παξνρήο ηεο Πξν-πκβαηηθήο Δλεκέξσζεο. Ζ παξαιαβή ή αλάγλσζε ηεο Πξν-πκβαηηθήο Δλεκέξσζεο δελ ζπλεπάγεηαη ηε ζχζηαζε ζπκβαηηθήο ή νπνηαδήπνηε άιιεο λνκηθά δεζκεπηηθήο ζρέζεο κε ηνλ πειάηε. Ζ Πξν-πκβαηηθή Δλεκέξσζε απνζθνπεί ζηελ πιεξνθφξεζε ησλ παξαιεπηψλ πνπ θαηνηθνχλ ζε ρψξεο φπνπ ε ρξήζε ηεο δελ απνηειεί παξαβίαζε ηεο εθαξκνζηέαο λνκνζεζίαο ή θαλνληζκψλ. Καλέλα απφ ηα επελδπηηθά πξντφληα ή ππεξεζίεο πνπ αλαθέξνληαη ζηελ Πξν- πκβαηηθή Δλεκέξσζε δελ παξέρνληαη ζε επελδπηέο νη νπνίνη θαηνηθνχλ ζε ρψξεο φπνπ ε παξνρή απηψλ ησλ επελδπηηθψλ πξντφλησλ ή ππεξεζηψλ ζα ζπληζηνχζε παξαβίαζε ηεο ηζρχνπζαο λνκνζεζίαο ή θαλφλσλ αλαγθαζηηθνχ δηθαίνπ. ΔΠΔΝΓΤΣΗΚΖ ΣΡΑΠΔΕΑ ΔΛΛΑΓΟ Α.Δ. Ζ Σξάπεδα επνπηεχεηαη απφ ηελ Σξάπεδα ηεο Διιάδνο κε αξ. Αδείαο Λεηηνπξγίαο 52/2/17.12.99 ΑΡ.Γ.Δ.ΜΖ.: 003664201000 Α.Φ.Μ.:099369013, Γ.Ο.Τ.: Φ.Α.Δ. ΑΘΖΝΩΝ ΑΗΓΗΑΛΔΗΑ 32 & ΠΑΡΑΓΔΗΟΤ, 151 25 Μαξνχζη. Tει. 210 81.73.000 Fax. 210 81.73.101 www.ibg.gr ΑΝΥ15.2/02-06-2016 2/85

Πεξηερφκελα 1. Ννκνζεηηθφ Πιαίζην...4 2. Τπεξεζίεο MiFID...4 2.1 Δπελδπηηθέο θαη Παξεπφκελεο Τπεξεζίεο...4 3.2 Δπηθνηλσλία κε ηνλ Πειάηε...5 3.3 Γλσζηνπνηήζεηο ζηνπο Πειάηεο...6 3.4 Γηαρείξηζε Παξαπφλσλ Πειαηψλ...7 3.5 Κφζηε θαη Υξεψζεηο...7 3.6 Αληηπαξνρέο...7 3.7 πλδεδεκέλνη Αληηπξφζσπνη...8 3.8. Πξνζηαζία Γεδνκέλσλ θαη Δκπηζηεπηηθφηεηα Πιεξνθνξηψλ...8 4. Καηεγνξηνπνίεζε Πειαηψλ...8 4.1. Ηδηψηεο Πειάηεο...9 4.2. Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο...9 4.3. Δπηιέμηκνη Αληηζπκβαιιφκελνη... 10 4.4 Γηαθνξέο ζηελ Πξνζηαζία Πειαηψλ... 11 5. Αιιαγή Καηεγνξίαο Πειάηε... 13 5.1 Ηδηψηεο ζε Δπαγγεικαηία... 13 5.2 Δπαγγεικαηίαο ζε Ηδηψηε... 13 5.3 Δπηιέμηκνο Αληηζπκβαιιφκελνο ζε Δπαγγεικαηία ή Ηδηψηε... 14 6. Αμηνιφγεζε πκβαηφηεηαο θαη Καηαιιειφηεηαο... 14 6.1 Αμηνιφγεζε πκβαηφηεηαο... 14 6.2. Αμηνιφγεζε Καηαιιειφηεηαο... 15 7. Γηαρείξηζε Υαξηνθπιαθίνπ... 16 7.1. Πεξηγξαθή Τπεξεζηψλ Γηαρείξηζεο Υαξηνθπιαθίνπ... 17 7.2. Απνηίκεζε θαη Απφδνζε Υαξηνθπιαθίνπ... 18 7.3. Δλεκέξσζε Πειαηψλ θαηά ηελ παξνρή ηεο Τπεξεζίαο Γηαρείξηζεο Υαξηνθπιαθίνπ. 18 8. Φχιαμε Υξεκαηνπηζησηηθψλ Μέζσλ θαη Κεθαιαίσλ Πειαηψλ... 20 9. Αζθαιηζηηθή Κάιπςε / ρέδην Απνδεκίσζεο... 21 10. Υξεκαηνπηζησηηθά Μέζα (Φχζε - Κίλδπλνη)... 22 10.1. Αμηφγξαθα Υξεκαηαγνξάο... 22 10.2. Οκφινγα, Λνηπνί Σίηινη ηαζεξνχ εηζνδήκαηνο... 23 10.3. Δηζεγκέλεο Μεηνρέο... 31 10.4. Ακνηβαία Κεθάιαηα... 35 10.5. Γνκεκέλα/χλζεηα Πξντφληα... 36 10.6. Παξάγσγα Πξντφληα... 37 10.7 Δμσ Υξεκαηηζηεξηαθά Παξάγσγα (Over The Counter (OTC) Derivatives)... 58 11. Δπελδπηηθνί Κίλδπλνη... 64 12. Πεξίιεςε Πνιηηηθήο πγθξνχζεσλ πκθεξφλησλ... 67 13. Πεξίιεςε Πνιηηηθήο Δθηέιεζεο Δληνιψλ... 69 Παξαξηήκαηα... 72 Α. Δίδε Δληνιψλ γηα Γηελέξγεηα πλαιιαγψλ ζε Δηζεγκέλα Υξεκαηνπηζησηηθά Μέζα... 72 Β. Οξηζκνί θαη Οξνινγία... 73 Γ. Σφπνη Δθηέιεζεο... 75 Γ. Δπελδπηηθέο Τπεξεζίεο... 79 Δ. Αληηπαξνρέο... 84 ΑΝΥ15.2/02-06-2016 3/85

1. Ννκνζεηηθό Πιαίζην Ζ Οδεγία 2004/39/EK γηα ηηο Αγνξέο Υξεκαηνπηζησηηθψλ Μέζσλ (MiFID) απνηειεί ην βαζηθφ λνκνζέηεκα ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο (ΔΔ) ζρεηηθά κε ηελ παξνρή επελδπηηθψλ θαη παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ ζηηο ρψξεο πνπ αλήθνπλ ζηνλ Δπξσπατθφ Οηθνλνκηθφ Υψξν (ΔΟΥ). Σν ξπζκηζηηθφ πιαίζην πνπ εηζήρζε κε ηελ παξαπάλσ Οδεγία, εθηφο ησλ άιισλ, έρεη σο ζηφρν: ηελ ελίζρπζε ηεο δηαθάλεηαο θαη ηνπ επηπέδνπ πξνζηαζίαο πνπ παξέρεηαη ζηνπο επελδπηέο, κέζσ ηεο θαζηέξσζεο ζπγθεθξηκέλσλ ππνρξεψζεσλ ιεηηνπξγίαο γηα ηα Πηζησηηθά Ηδξχκαηα θαη ηηο Δηαηξίεο Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ. ηελ ελίζρπζε ηνπ αληαγσληζκνχ κεηαμχ ησλ ζπκκεηερφλησλ ζηελ αγνξά, επηηξέπνληαο ζηα Πηζησηηθά Ηδξχκαηα θαη ηηο Δηαηξίεο Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ λα αληαγσλίδνληαη ηηο Ρπζκηδφκελεο Αγνξέο. ηε δηεπθφιπλζε ηεο πξνζθνξάο δηαζπλνξηαθψλ επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ εληφο ηνπ Δπξσπατθνχ Οηθνλνκηθνχ Υψξνπ, εληζρχνληαο έηζη πεξαηηέξσ ηνλ αληαγσληζκφ κεηαμχ ησλ νληνηήησλ πνπ παξέρνπλ ηηο ππεξεζίεο απηέο. Ζ Οδεγία 2004/39/EK γηα ηηο Αγνξέο Υξεκαηνπηζησηηθψλ Μέζσλ (MiFID) έρεη ελζσκαησζεί ζηελ εζληθή λνκνζεζία ησλ ρσξψλ ηνπ Δπξσπατθνχ Οηθνλνκηθνχ Υψξνπ. ηελ Διιάδα ε νδεγία έρεη ελζσκαησζεί ζηνλ Ν. 3606/27.08.2007 ζε ζπλδπαζκφ κε ηηο ζπκπιεξσκαηηθέο νδεγίεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηελ Διιεληθή Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο θαη ηελ Σξάπεδα ηεο Διιάδνο. Ζ MiFID ζέηεη ηνπο θαλφλεο πνπ ζα πξέπεη λα αθνινπζνχλ νη Δηαηξίεο Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ θαη ηα Πηζησηηθά Ηδξχκαηα πνπ παξέρνπλ επελδπηηθέο θαη παξεπφκελεο ππεξεζίεο ή πξαγκαηνπνηνχλ επελδπηηθέο δξαζηεξηφηεηεο.. 2. Τπεξεζίεο MiFID 2.1 Δπελδπηηθέο θαη Παξεπόκελεο Τπεξεζίεο ην πιαίζην ηεο MiFID, σο επελδπηηθέο θαη παξεπφκελεο ππεξεζίεο νξίδνληαη νη αθφινπζεο: Δπελδπηηθέο Τπεξεζίεο θαη Γξαζηεξηόηεηεο 1. Λήςε θαη δηαβίβαζε εληνιψλ γηα ινγαξηαζκφ πειαηψλ, γηα θαηάξηηζε ζπλαιιαγψλ ζε έλα ή πεξηζζφηεξα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα. 2. Δθηέιεζε εληνιψλ γηα ινγαξηαζκφ πειαηψλ 3. Γηαπξαγκάηεπζε γηα ίδην ινγαξηαζκφ 4. Γηαρείξηζε Υαξηνθπιαθίνπ 5. Παξνρή Δπελδπηηθψλ πκβνπιψλ 6. Αλαδνρή ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ θαη/ή ηνπνζέηεζε ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ κε δέζκεπζε αλάιεςεο 7. Σνπνζέηεζε ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ ρσξίο δέζκεπζε αλάιεςεο 8. Λεηηνπξγία Πνιπκεξνχο Μεραληζκνχ Γηαπξαγκάηεπζεο (ΠΜΓ) Παξεπόκελεο Τπεξεζίεο 9. Φχιαμε θαη δηαρείξηζε ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ γηα ινγαξηαζκφ πειαηψλ, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο ζεκαηνθπιαθήο θαη ζπλαθψλ ππεξεζηψλ φπσο ε δηαρείξηζε ρξεκαηηθψλ δηαζεζίκσλ/ παξερφκελσλ αζθαιεηψλ ΑΝΥ15.2/02-06-2016 4/85

10. Παξνρή πηζηψζεσλ ή δαλείσλ ζε επελδπηή πξνο δηελέξγεηα ζπλαιιαγήο ζε έλα ή πεξηζζφηεξα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, ζηελ νπνία εκπιέθεηαη ε επηρείξεζε πνπ παξέρεη ηελ πίζησζε ή ην δάλεην 11. Παξνρή ζπκβνπιψλ ζε επηρεηξήζεηο ζρεηηθά κε ηε δηάξζξσζε ηνπ θεθαιαίνπ, ηελ θιαδηθή ζηξαηεγηθή θαη ζπλαθή ζέκαηα, θαζψο θαη ζπκβνπιψλ θαη ππεξεζηψλ ζρεηηθά κε ζπγρσλεχζεηο θαη εμαγνξέο επηρεηξήζεσλ 12. Τπεξεζίεο μέλνπ ζπλαιιάγκαηνο εθφζνλ ζπλδένληαη κε ηελ παξνρή επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ 13. Έξεπλα ζηνλ ηνκέα ησλ επελδχζεσλ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθή αλάιπζε ή άιιεο κνξθέο γεληθψλ ζπζηάζεσλ πνπ ζρεηίδνληαη κε ζπλαιιαγέο ζε ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα 14. Τπεξεζίεο ζρεηηθέο κε ηελ αλαδνρή 15. Δπελδπηηθέο ππεξεζίεο θαη δξαζηεξηφηεηεο θαζψο θαη παξεπφκελεο ππεξεζίεο ζρεηηθά κε ηα ππνθείκελα κέζα ησλ παξαγψγσλ πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο πεξηπηψζεηο ε έσο θαη δ θαη η ηνπ άξζξνπ 5,ηνπ Ν. 3606/2007 ή πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο πεξηπηψζεηο 5,6,7, θαη 10 ηνπ Παξαξηήκαηνο 3 ηνπ Ν.114(Η) - 2007, εθφζνλ ζρεηίδνληαη κε ηελ παξνρή επελδπηηθψλ ή παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ. 3. ΔΠΔΝΓΤΣΗΚΖ ΣΡΑΠΔΕΑ ΔΛΛΑΓΟ Α.Δ. 3.1 Πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηελ Σξάπεδα Ζ Σξάπεδα είλαη έλα απφ ηα κεγαιχηεξα κέιε ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ, κε θξηηήξην ηελ αμία ζπλαιιαγψλ ηφζν ζηελ αγνξά αμηψλ φζν θαη ζηελ αγνξά παξαγψγσλ ηνπ Υξεκαηηζηήξηνπ Αζελψλ. Ζ Σξάπεδα έρεη ιάβεη άδεηα ιεηηνπξγίαο (Αξηζκφο Άδεηαο Λεηηνπξγίαο 52/2/17.12.99) θαη επνπηεχεηαη απφ ηελ Σξάπεδα ηεο Διιάδνο (Διεπζεξίνπ Βεληδέινπ 21, 102 50 Αζήλα, ηει. 210 3201111). Γηαζέηεη πνιχρξνλε εκπεηξία ηφζν ζηηο εγρψξηεο φζν θαη ζηηο δηεζλείο αγνξέο θαη πξνζθέξεη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππεξεζίεο πςειήο πνηφηεηαο, ηεξψληαο ηηο δηεζλείο βέιηηζηεο πξαθηηθέο. Ζ Σξάπεδα πξνζθέξεη φιεο ηηο επελδπηηθέο θαη παξεπφκελεο ππεξεζίεο πνπ αλαθέξνληαη ζηελ Δλφηεηα 2: Τπεξεζίεο MiFID (εθηφο ηεο ππεξεζίαο 8). Δίλαη κέινο ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ θαζψο θαη εμ απνζηάζεσο κέινο ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ, ελψ απνηειεί θαη κέινο ηνπ Δπξσπατθνχ Γηθηχνπ Κηλεηψλ Αμηψλ (European Securities Network, ESN). ηνηρεία Δπηθνηλσλίαο Γηεύζπλζε Αξηζκόο Σειεθώλνπ Αηγηαιείαο 32 θαη Παξαδείζνπ, 151 25 Μαξνχζη, Αζήλα 210 8173000 Αξηζκόο FAX 210 8173101 Ηζηνζειίδα E-mail www.ibg.gr ibginfo@ibg.gr 3.2 Δπηθνηλσλία κε ηνλ Πειάηε Ζ επίζεκε γιψζζα επηθνηλσλίαο κεηαμχ ηεο Σξάπεδαο θαη ηνπ πειάηε είλαη ε ειιεληθή γιψζζα. Ζ Σξάπεδα έρεη ηε δηαθξηηηθή επρέξεηα λα επηθνηλσλήζεη κε ηνλ πειάηε ζηελ ειιεληθή ή/ θαη αγγιηθή γιψζζα. Σα θχξηα κέζα επηθνηλσλίαο κεηαμχ ηεο Σξάπεδαο θαη ηνπ πειάηε είλαη ην ηειέθσλν, ην ηαρπδξνκείν, ην fax, ην ειεθηξνληθφ ηαρπδξνκείν θαζψο θαη ε δηαπξνζσπηθή επηθνηλσλία κε ην πξνζσπηθφ ηνπ δηθηχνπ ηεο Σξάπεδαο. Ζ Σξάπεδα επηθνηλσλεί κε ηνλ πειάηε ζηεξηδφκελε ζην γεγνλφο φηη ηα ζηνηρεία επηθνηλσλίαο πνπ έρεη δειψζεη ν πειάηεο είλαη αθξηβή. Οπνηνδήπνηε ζρεηηθφ πιηθφ ή έγγξαθα ΑΝΥ15.2/02-06-2016 5/85

απνζηέιινληαη ζηνλ πειάηε ρξεζηκνπνηψληαο ηα ζηνηρεία επηθνηλσλίαο πνπ είλαη δηαζέζηκα ζηα αξρεία ηεο Σξάπεδαο. ην πιαίζην εθηέιεζεο εληνιψλ ζρεηηθά κε ζπλαιιαγέο ζε ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, νη πειάηεο κπνξνχλ λα ππνβάινπλ ηηο εληνιέο ηνπο γξαπηψο, ηειεθσληθψο, κέζσ fax ή κε ρξήζε ηνπ ειεθηξνληθνχ ηαρπδξνκείνπ. Ζ Σξάπεδα, έρεη ηελ ππνρξέσζε απφ ηελ πθηζηάκελε ειιεληθή λνκνζεζία, αθνχ πξνεηδνπνηήζεη πξνεγνπκέλσο ηνλ πειάηε, λα θαηαγξάθεη ηε ζπλνκηιία ζηελ πεξίπησζε πνπ ε εληνιή δίλεηαη ηειεθσληθψο. Ζ ίδηα πξαθηηθή (θαηαγξαθή ηεο εληνιήο κεηά απφ πξνεγνχκελε εηδνπνίεζε ηνπ πειάηε) αθνινπζείηαη θαη ζηελ πεξίπησζε πνπ ε εληνιή δίλεηαη κέζσ ειεθηξνληθήο πιαηθφξκαο ή ηζηνζειίδαο. ηελ πεξίπησζε θαηά ηελ νπνία ε εληνιή δνζεί αξρηθά πξνθνξηθά, ε Σξάπεδα δηαηεξεί ην δηθαίσκα λα δεηήζεη απφ ηνλ πειάηε λα ππνβάιεη εθ λένπ ηελ εληνιή ηνπ γξαπηψο. 3.3 Γλσζηνπνηήζεηο ζηνπο Πειάηεο ην πιαίζην παξνρήο επελδπηηθψλ θαη παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ, ε Σξάπεδα παξέρεη ζηνπο πειάηεο ηεο ηηο απαξαίηεηεο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηελ εθηέιεζε ησλ εληνιψλ ηνπο θαη/ή ηε δηαρείξηζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπο θαη ηνπο απνζηέιιεη πεξηνδηθψο ηελ θαηάζηαζε ησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ θαη θεθαιαίσλ ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπο πνπ θπιάζζνληαη απφ ηελ Σξάπεδα. Πην ζπγθεθξηκέλα, ζηα πιαίζηα παξνρήο επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ εθηφο ηεο δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ, θαηφπηλ εθηέιεζεο εληνιήο ελφο πειάηε ζε νπνηνδήπνηε ρξεκαηνπηζησηηθφ κέζν πνπ πεξηιακβάλεηαη ζηελ Δλφηεηα 10: (Υξεκαηνπηζησηηθά Μέζα)_ ηνπ παξφληνο, ε Σξάπεδα παξέρεη ζηνλ πειάηε, κέζσ ηαρπδξνκείνπ ή νπνηνπδήπνηε άιινπ ζηαζεξνχ κέζνπ επηθνηλσλίαο έρεη ζπκθσλεζεί καδί ηνπ, ηηο πην νπζηψδεηο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηελ εθηέιεζε ηεο ζπγθεθξηκέλεο εληνιήο. ηελ πεξίπησζε Ηδηψηε Πειάηε (παξαθαινχκε αλαηξέμηε ζηελ Δλφηεηα 4: Καηεγνξηνπνίεζε Πειαηψλ), ε Σξάπεδα απνζηέιιεη ζηνλ πειάηε ηελ επηβεβαίσζε εθηέιεζεο εληνιήο, ην ζπληνκφηεξν δπλαηφλ θαη ζε θάζε πεξίπησζε φρη αξγφηεξα απφ ηελ πξψηε εξγάζηκε εκέξα κεηά ηελ εθηέιεζε ηεο εληνιήο. ε πεξίπησζε πνπ ε εληνιή εθηειεζηεί απφ θάπνηνλ ηξίην, ε Σξάπεδα απνζηέιιεη ζηνλ πειάηε ηελ ελ ιφγσ επηβεβαίσζε εθηέιεζεο εληνιήο, φηαλ ηε ιάβεη απφ ηνλ ηξίην θαη ζε θάζε πεξίπησζε φρη αξγφηεξα απφ ηελ πξψηε εξγάζηκε κέξα κεηά ηε ιήςε ηεο επηβεβαίσζεο απφ ηνλ ηξίην. ε πεξίπησζε πνπ ν ηξίηνο απνζηέιιεη απεπζείαο ζηνλ πειάηε ηελ ελ ιφγσ επηβεβαίσζε εθηέιεζεο εληνιήο, ε Σξάπεδα δελ είλαη ππνρξεσκέλε λα απνζηείιεη νπνηαδήπνηε επηβεβαίσζε εθηέιεζεο εληνιήο. Δπηπξφζζεηα, ε Σξάπεδα απνζηέιιεη ζηνλ πειάηε, ηνπιάρηζηνλ κία θνξά ην ρξφλν, κέζσ ηαρπδξνκείνπ ή άιινπ ζηαζεξνχ κέζνπ επηθνηλσλίαο πνπ έρεη ζπκθσλεζεί κε ηνλ πειάηε, θαηάζηαζε κε ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα θαη ηα θεθάιαηα ηνπ πειάηε πνπ θπιάζζνληαη απφ ηελ Σξάπεδα, εθηφο εάλ ν πειάηεο έρεη ήδε ελεκεξσζεί απφ άιιε πεξηνδηθή θαηάζηαζε. Ζ πξναλαθεξζείζα θαηάζηαζε πεξηιακβάλεη: (α) ιεπηνκεξή ζηνηρεία, γηα φια ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα ή θεθάιαηα, ηα νπνία έρεη ζηελ θαηνρή ηεο ε Σξάπεδα γηα ινγαξηαζκφ ηνπ πειάηε, ζην ηέινο ηεο ρξνληθήο πεξηφδνπ πνπ θαιχπηεη ε θαηάζηαζε. (β) ην βαζκφ ζηνλ νπνίν νπνηνδήπνηε απφ ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα ή θεθάιαηα ηνπ πειάηε απνηέιεζε αληηθείκελν ρξεκαηνδφηεζεο ζπλαιιαγψλ ηίηισλ. (γ) ηελ έθηαζε ηνπ νθέινπο πνπ απνθφκηζε ν πειάηεο σο απνηέιεζκα ηεο ζπκκεηνρήο ηνπ ζε νπνηαδήπνηε ηέηνηα ζπλαιιαγή ρξεκαηνδφηεζεο ηίηισλ, θαζψο θαη ηε βάζε επί ηεο νπνίαο έρεη ππνινγηζζεί ην φθεινο απηφ. ηηο πεξηπηψζεηο εθείλεο πνπ ην ραξηνθπιάθην ηνπ πειάηε πεξηιακβάλεη έζνδα απφ κία ή πεξηζζφηεξεο ζπλαιιαγέο νη νπνίεο παξακέλνπλ εθθξεκείο, νη πιεξνθνξίεο πνπ αλαθέξνληαη ζηελ παξάγξαθν (α), κπνξνχλ λα βαζίδνληαη είηε ζηελ εκεξνκελία δηαπξαγκάηεπζεο είηε ζηελ εκεξνκελία δηαθαλνληζκνχ, κε ηελ πξνυπφζεζε φηη ε ίδηα βάζε εθαξκφδεηαη κε ζπλέπεηα θαη ζε φιεο ηηο άιιεο πιεξνθνξίεο πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε. ηελ πεξίπησζε πνπ ε Σξάπεδα δηαρεηξίδεηαη ραξηνθπιάθηα ή ινγαξηαζκνχο Ηδησηψλ Πειαηψλ νη νπνίνη πεξηιακβάλνπλ αθάιππηε αλνηθηή ζέζε ζε ζπλαιιαγή πνπ κπνξεί λα ΑΝΥ15.2/02-06-2016 6/85

δεκηνπξγήζεη ελδερφκελε ππνρξέσζε, ε Σξάπεδα ελεκεξψλεη ηνλ πειάηε γηα ηπρφλ δεκίεο πνπ ππεξβαίλνπλ νπνηνδήπνηε πξνθαζνξηζκέλν φξην έρεη ζπκθσλεζεί κεηαμχ ηεο Σξάπεδαο θαη ηνπ πειάηε, ην αξγφηεξν ζην ηέινο ηεο εξγάζηκεο εκέξαο θαηά ηελ νπνία ζεκεηψζεθε ππέξβαζε ηνπ νξίνπ, ή ζηελ πεξίπησζε πνπ ε ππέξβαζε ηνπ νξίνπ ζεκεηψζεθε ζε κε εξγάζηκε εκέξα, ζην θιείζηκν ηεο επφκελεο εξγάζηκεο εκέξαο. Δηδηθά γηα ηελ ελεκέξσζε πνπ ιακβάλνπλ νη πειάηεο ζηνπο νπνίνπο ε Σξάπεδα παξέρεη ηελ ππεξεζία ηεο δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ παξαθαινχκε αλαηξέμηε θαησηέξσ ππφ 7.3 3.4 Γηαρείξηζε Παξαπόλσλ Πειαηώλ Ζ Σξάπεδα, ζηνρεχνληαο ζηελ πιήξε ζπκκφξθσζε κε ηηο ηζρχνπζεο θαλνληζηηθέο απαηηήζεηο θαη παξάιιεια ζηελ παξνρή πνηνηηθψλ ππεξεζηψλ πξνο ηνπο πειάηεο ηεο, έρεη θαζηεξψζεη θαη αθνινπζεί απνηειεζκαηηθέο θαη δηαθαλείο δηαδηθαζίεο γηα ηελ αληηκεηψπηζε ησλ παξαπφλσλ πνπ ιακβάλνληαη ηφζν απφ ηνπο πθηζηάκελνπο φζν θαη ηνπο δπλεηηθνχο πειάηεο. χκθσλα κε ηελ Γηαδηθαζία Γηαρείξηζεο Παξαπφλσλ ηεο Σξάπεδαο, ν πειάηεο έρεη ηε δπλαηφηεηα λα ππνβάιεη ην παξάπνλφ ηνπ κέζσ ηαρπδξνκείνπ, θαμ, ηειεθσληθψο, ειεθηξνληθνχ ηαρπδξνκείνπ ή κέζσ ηδίαο επαθήο κε ην πξνζσπηθφ ηεο Σξάπεδαο. Σν πξνζσπηθφ ηεο Σξάπεδαο ζα αληαπνθξηζεί ζηνλ πειάηε κε ην ίδην κέζν επηθνηλσλίαο πνπ ρξεζηκνπνίεζε ν πειάηεο γηα λα ππνβάιεη ην παξάπνλφ ηνπ. Δηδηθφηεξα, ζηελ πεξίπησζε πνπ ν πειάηεο ππέβαιε εγγξάθσο ην παξάπνλφ ηνπ, ηφηε ην πξνζσπηθφ ηεο Σξάπεδαο δεζκεχεηαη λα απαληήζεη γξαπηψο. Αλεμαξηήησο ηεο κεζφδνπ ππνβνιήο, ην πξνζσπηθφ ηεο Σξάπεδαο ζα δηαρεηξηζηεί ην παξάπνλν ηνπ πειάηε θαη ζα απαληήζεη ζε απηφλ εληφο 45 εκεξψλ (φπσο έρεη θαζνξηζηεί ζηελ Γηαδηθαζία Γηαρείξηζεο Παξαπφλσλ ηεο Σξάπεδαο). Ο πειάηεο έρεη ην δηθαίσκα λα ελεκεξσζεί γηα ηελ πξφνδν επίιπζεο ηνπ παξαπφλνπ ηνπ θαηά ηελ πεξίνδν επίιπζεο απηνχ. ε πεξίπησζε πνπ ε επίιπζε ηνπ παξαπφλνπ ππεξβεί ην πξνθαζνξηζκέλν ρξνληθφ φξην, ν πειάηεο ζα ελεκεξσζεί γηα ηελ θαζπζηέξεζε επίιπζεο.. 3.5 Κόζηε θαη Υξεώζεηο Σα θφζηε, νη πξνκήζεηεο, ηα έμνδα, ηα ηέιε θαη νπνηεζδήπνηε άιιεο ρξεψζεηο ζρεηηθά κε ηελ παξνρή επελδπηηθψλ θαη παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ θαη ηελ εθηέιεζε ζπλαιιαγψλ ζε ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, είλαη ζχκθσλα κε ηελ εθάζηνηε ηζρχνπζα ηηκνινγηαθή πνιηηηθή ηεο Σξάπεδαο θαη ηηο ζρεηηθέο θαλνληζηηθέο / θνξνινγηθέο δηαηάμεηο. Οη πξνκήζεηεο ή/θαη ηέιε ζπλήζσο ρξεψλνληαη αλά ζπλαιιαγή. Τπάξρνπλ πεξηπηψζεηο φπνπ νη πξνκήζεηεο ή/θαη ηα ηέιε ελδέρεηαη λα ρξεψλνληαη πεξηνδηθά κε βάζε ηελ αμία ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ πειάηε. Ζ ηηκνινγηαθή πνιηηηθή ηεο Σξάπεδαο είλαη δηαζέζηκε ζηνλ πειάηε, πξνο ελεκέξσζή ηνπ, πξηλ ηελ παξνρή επελδπηηθψλ θαη παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ. Δπηπιένλ, ζηα πιαίζηα παξνρήο ησλ επελδπηηθψλ ή παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ ελδέρεηαη λα πξνθχςνπλ ρξεψζεηο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θφξσλ, σο απνηέιεζκα ζπλαιιαγψλ επί ησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ θαζψο θαη ηεο παξνρήο ηεο ζπκθσλνχκελεο επελδπηηθήο ππεξεζίαο, νη νπνίεο ρξεψζεηο, δελ επηβάιινληαη απφ ηελ Σξάπεδα νχηε θαηαβάιινληαη απφ απηήλ. 3.6 Αληηπαξνρέο ην πιαίζην ηεο παξνρήο επελδπηηθψλ θαη παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ, ε Σξάπεδα κπνξεί λα θαηαβάιιεη ή λα εηζπξάηηεη ακνηβέο ή πξνκήζεηεο, λα παξέρεη ή λα ιάβεη κε ρξεκαηηθά νθέιε ζε/απφ ηξίην. Σα πξναλαθεξζέληα ηέιε, πξνκήζεηεο ή κε ρξεκαηηθά νθέιε ζεσξνχληαη αληηπαξνρέο θαη είλαη δηαθνξεηηθά απφ ηηο ζπλήζεηο ακνηβέο πνπ θαηαβάιινληαη απφ ηνλ πειάηε. Ζ είζπξαμε ή θαηαβνιή απηψλ ησλ ακνηβψλ, πξνκεζεηψλ ή κε-ρξεκαηηθψλ νθειψλ δηεπθνιχλεη ή είλαη απαξαίηεηε ή ζηνρεχεη ζηε βειηίσζε ηεο πνηφηεηαο ηεο ππεξεζίαο πνπ ΑΝΥ15.2/02-06-2016 7/85

πξνζθέξεηαη ζηνλ πειάηε. Οη ακνηβέο, πξνκήζεηεο ή ηα κε-ρξεκαηηθά απηά νθέιε έρνπλ ζρεδηαζηεί ψζηε λα κελ νδεγνχλ ζε ζχγθξνπζε ζπκθεξφλησλ θαηά ηελ άζθεζε ησλ θαζεθφλησλ ηεο Σξάπεδαο, ε νπνία ελεξγεί θαηά ηξφπν έληηκν, δίθαην θαη επαγγεικαηηθφ ζχκθσλα κε ηελ ππνρξέσζε ηεο λα ελεξγεί πξνο φθεινο ηνπ πειάηε. Δλδεηθηηθά, ε Σξάπεδα κπνξεί λα θαηαβάιιεη ή λα εηζπξάηηεη αληηπαξνρέο απφ ηξίηνπο ψζηε λα: κεζνιαβεί γηα ηε δηαβίβαζε ησλ εληνιψλ πειαηψλ ηεο ζε ηξίηνπο παξέρεη ζηνπο πειάηεο ηεο έληππεο αλαθνξέο αληί απηέο λα πξνζθέξνληαη ζηνπο πειάηεο απφ ηελ εηαηξεία (ηξίην) πνπ παξέρεη ην πξντφλ πξνθεηκέλνπ λα επηηεπρζεί ειαρηζηνπνίεζε ηνπ ζπλνιηθνχ θφζηνπο ηεο ζπλαιιαγήο παξέρεη ζηνπο πειάηεο ηεο επηπιένλ αλαθνξέο ζπγθξηηηθά κε απηέο πνπ απαηηνχληαη απφ ηε λνκνζεζία παξέρεη ζηνπο πειάηεο ηεο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηα ραξηνθπιάθηά ηνπο, ζε ad hoc βάζε. Ζ Σξάπεδα έρεη αλαπηχμεη θαη ηεξεί Πνιηηηθή Αληηπαξνρψλ. Πεξαηηέξσ πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηε θχζε, ην πνζφ ή ηε κέζνδν ππνινγηζκνχ απηψλ ησλ ακνηβψλ/πξνκεζεηψλ ή άιισλ κε ρξεκαηηθψλ νθειψλ πνπ ελδερνκέλσο πθίζηαληαη ζην πιαίζην παξνρήο επελδπηηθψλ θαη παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ, είλαη δηαζέζηκεο ζην παξάξηεκα Δ ηεο παξνχζαο. Καηφπηλ αηηήκαηνο ηνπ πειάηε ε Σξάπεδα παξέρεη πεξαηηέξσ πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηηο εηζπξαηηφκελεο/ θαηαβαιιφκελεο αληηπαξνρέο. 3.7 πλδεδεκέλνη Αληηπξόζσπνη «πλδεδεκέλνο Αληηπξφζσπνο» λνείηαη ην θπζηθφ ή λνκηθφ πξφζσπν πνπ είλαη εγθαηεζηεκέλν ζε θξάηνο κέινο ηνπ Δπξσπατθνχ Οηθνλνκηθνχ Υψξνπ (ΔΟΥ) 1 ην νπνίν, ελεξγψληαο ππφ ηελ πιήξε θαη άλεπ φξσλ επζχλε κηαο θαη κφλεο Δπηρείξεζεο Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ/Πηζησηηθνχ Ηδξχκαηνο θξάηνπο κέινπο, γηα ινγαξηαζκφ ηεο/ηνπ νπνίαο/νπνίνπ ελεξγεί, δχλαηαη λα πξνσζεί επελδπηηθέο ή/θαη παξεπφκελεο ππεξεζίεο, λα πξνζειθχεη πειάηεο ή πηζαλνχο πειάηεο, λα ιακβάλεη θαη λα δηαβηβάδεη εληνιέο πειαηψλ ζρεηηθά κε επελδπηηθέο ππεξεζίεο ή ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, λα κεζνιαβεί γηα ηελ ηνπνζέηεζε ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ ή/θαη λα παξέρεη ζπκβνπιέο ζε πειάηεο ή δπλεηηθνχο πειάηεο ζρεηηθά κε ηα ελ ιφγσ ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα ή ππεξεζίεο. Ζ Σξάπεδα κπνξεί λα δηνξίδεη ζπλδεδεκέλνπο αληηπξφζσπνπο γηα ηελ παξνρή ησλ πξναλαθεξζεηζψλ ππεξεζηψλ. Ζ Σξάπεδα θξνληίδεη νη ζπλδεδεκέλνη αληηπξφζσπνί ηεο λα είλαη εγγεγξακκέλνη ζην αληίζηνηρν δεκφζην κεηξψν πνπ θαηαξηίδεηαη απφ θάζε θξάηνο κέινο ηνπ Δπξσπατθνχ Οηθνλνκηθνχ Υψξνπ (ΔΟΥ). 3.8. Πξνζηαζία Γεδνκέλσλ θαη Δκπηζηεπηηθόηεηα Πιεξνθνξηώλ Ζ Σξάπεδα εμαζθαιίδεη φηη ιακβάλνληαη φια ηα εχινγα κέηξα έηζη ψζηε λα απνηξαπεί ε εθνχζηα ή ρσξίο πξφζεζε απνθάιπςε πξνζσπηθψλ δεδνκέλσλ ησλ πειαηψλ ζε κε εγθεθξηκέλα πξφζσπα ή λνκηθέο νληφηεηεο. Ζ Σξάπεδα επηβιέπεη ζπλερψο ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα ησλ δηαδηθαζηψλ πνπ έρνπλ θαζηεξσζεί κε ζηφρν ηελ πξνζηαζία ησλ πξνζσπηθψλ δεδνκέλσλ ησλ πειαηψλ θαη ηελ ερέκπζε κεηαρείξηζε απηψλ. Σα πξναλαθεξζέληα κέηξα θαη δηαδηθαζίεο αλαζεσξνχληαη ηαθηηθά. 4. Καηεγνξηνπνίεζε Πειαηώλ Ζ Σξάπεδα, ζχκθσλα κε ην θαλνληζηηθφ πιαίζην ηεο MiFID, πξνβαίλεη ζηελ θαηεγνξηνπνίεζε ησλ πειαηψλ ηεο ζε ζπγθεθξηκέλεο θαηεγνξίεο. Ζ θαηεγνξηνπνίεζε ησλ πειαηψλ 1 Ευρωπαϊκή Ένωζη, Λιχηενζηάιν, Νορβηγία και Ιζλανδία ΑΝΥ15.2/02-06-2016 8/85

πξαγκαηνπνηείηαη ζχκθσλα κε ηα θξηηήξηα πνπ νξίδνληαη απφ ηελ πθηζηάκελε λνκνζεζία, ηηο παξερφκελεο ππεξεζίεο/ ρξεκαηννηθνλνκηθά πξντφληα θαη ηηο δηαζέζηκεο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηνλ πειάηε. Ζ λνκνζεζία νξίδεη ηξεηο θαηεγνξίεο πειαηψλ: ηνλ «Ηδηψηε Πειάηε», ηνλ «Δπαγγεικαηία Πειάηε» θαη ηνλ «Δπηιέμηκν Αληηζπκβαιιφκελν». Ζ Σξάπεδα, ζχκθσλα κε ηε λνκνζεζία, αληηκεησπίδεη ηελ θάζε θαηεγνξία πειαηψλ δηαθνξεηηθά φζνλ αθνξά ζην επίπεδν ηεο παξερφκελεο πξνζηαζίαο θαη πιεξνθφξεζεο. Πην ζπγθεθξηκέλα, ν Ηδηψηεο Πειάηεο απνιακβάλεη ην πςειφηεξν επίπεδν πξνζηαζίαο θαη πιεξνθφξεζεο, ζπγθξηηηθά κε ηνλ Δπαγγεικαηία Πειάηε ή ηνλ Δπηιέμηκν Αληηζπκβαιιφκελν, νη νπνίνη ιακβάλνπλ πεξηνξηζκέλν επίπεδν πξνζηαζίαο θαη πιεξνθφξεζεο, δεδνκέλνπ φηη ζεσξνχληαη πην έκπεηξνη θαη κε πεξηζζφηεξεο γλψζεηο ζηνλ επελδπηηθφ ηνκέα (παξαθαινχκε αλαηξέμηε ζηελ Δλφηεηα 4.4: Γηαθνξέο ζηελ Πξνζηαζία Πειαηψλ). Ζ Σξάπεδα πξαγκαηνπνηεί ηελ θαηεγνξηνπνίεζε ησλ πειαηψλ ηεο βάζεη ησλ ζηνηρείσλ πνπ έρεη ζηε δηάζεζή ηεο. Γηα ην ιφγν απηφ νη πειάηεο έρνπλ ηελ ππνρξέσζε θαη παξνηξχλνληαη λα γλσζηνπνηνχλ φζν δπλαηφλ πιεξέζηεξα ζηνηρεία ηνπο, πνπ ζα ζπκβάιινπλ ζηελ νξζή θαηεγνξηνπνίεζή ηνπο θαζψο θαη ηπρφλ κεηαβνιέο ησλ ζηνηρείσλ ηνπο. Ζ Σξάπεδα δειψλεη φηη δε θέξεη θακία επζχλε γηα ηπρφλ εζθαικέλε θαηεγνξηνπνίεζε πειάηε πνπ νθείιεηαη ζε αλεπαξθή θαη/ή κε εηιηθξηλή παξνρή ζηνηρείσλ απφ ηνλ ίδην. 4.1. Ηδηώηεο Πειάηεο Ηδηψηεο Πειάηεο ζεσξνχληαη νη πειάηεο νη νπνίνη δελ πιεξνχλ ηα θξηηήξηα εθείλα ψζηε λα αληηκεησπηζηνχλ σο Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο ή σο Δπηιέμηκνη Αληηζπκβαιιφκελνη. 4.2. Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο χκθσλα κε ηε λνκνζεζία, Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο ζεσξνχληαη: Οη θαησηέξσ νληφηεηεο πνπ ππνρξενχληαη λα ιάβνπλ άδεηα ιεηηνπξγίαο ή λα ππαρζνχλ επνπηηθνχο θαλφλεο γηα λα αζθήζνπλ δξαζηεξηφηεηεο ζηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο αγνξέο αλεμάξηεηα εάλ έρνπλ ιάβεη άδεηα απφ έλα θξάηνο κέινο θαη εθαξκνγή Δπξσπατθήο Οδεγίαο ή εάλ έρνπλ ιάβεη άδεηα ή ππφθεηληαη ζε επνπηηθνχο θαλφλεο θξάηνπο κέινπο ρσξίο αλαθνξά ζε ηέηνηα Οδεγία ή εάλ έρνπλ ιάβεη άδεηα ή ππφθεηληαη ζε επνπηηθνχο θαλφλεο ηξίηεο ρψξαο: Πηζησηηθά Ηδξχκαηα Δπηρεηξήζεηο Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ Άιια ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα πνπ έρνπλ ιάβεη άδεηα ή ππφθεηληαη ζε επνπηηθνχο θαλφλεο Αζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο Οξγαληζκνί ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ θαη εηαηξείεο δηαρείξηζήο ηνπο πληαμηνδνηηθά ηακεία θαη εηαηξείεο δηαρείξηζήο ηνπο Γηαπξαγκαηεπηέο ζε ρξεκαηηζηήξηα εκπνξεπκάησλ θαη ζπλαθψλ παξαγψγσλ Σνπηθέο επηρεηξήζεηο Άιινη ζεζκηθνί επελδπηέο Μεγάιεο επηρεηξήζεηο πνπ πιεξνχλ ηνπιάρηζηνλ δχν απφ ηα αθφινπζα θξηηήξηα κεγέζνπο, ζε αλαινγηθή βάζε: χλνιν ηζνινγηζκνχ ηνπιάρηζηνλ: 20.000.000 επξψ Καζαξφο θχθινο εξγαζηψλ ηνπιάρηζηνλ: 40.000.000 επξψ Ίδηα θεθάιαηα ηνπιάρηζηνλ: 2.000.000 επξψ Δζληθέο θαη πεξηθεξεηαθέο θπβεξλήζεηο, δεκφζηνη θνξείο πνπ δηαρεηξίδνληαη ην δεκφζην ρξένο, Κεληξηθέο Σξάπεδεο, δηεζλείο θαη ππεξεζληθνί νξγαληζκνί φπσο ε Παγθφζκηα ΑΝΥ15.2/02-06-2016 9/85

Σξάπεδα, ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν, ε Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα, ε Δπξσπατθή Σξάπεδα Δπελδχζεσλ, θαη άιινη παξφκνηνη δηεζλείο νξγαληζκνί. Άιινη ζεζκηθνί επελδπηέο ησλ νπνίσλ ε θχξηα δξαζηεξηφηεηα είλαη ε επέλδπζε ζε ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ νληνηήησλ πνπ έρνπλ σο απνθιεηζηηθφ ζθνπφ ηελ ηηηινπνίεζε ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ή άιιεο ρξεκαηνδνηηθέο ζπλαιιαγέο. 4.3. Δπηιέμηκνη Αληηζπκβαιιόκελνη χκθσλα κε ηε λνκνζεζία, νη ηχπνη νληνηήησλ πνπ κπνξνχλ λα ζεσξεζνχλ Δπηιέμηκνη Αληηζπκβαιιφκελνη είλαη νη αθφινπζνη: Δηαηξείεο Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ Πηζησηηθά ηδξχκαηα Αζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο Οξγαληζκνί ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ ζε θηλεηέο αμίεο (ΟΔΚΑ) θαη εηαηξείεο δηαρείξηζήο ηνπο πληαμηνδνηηθά ηακεία θαη εηαηξείεο δηαρείξηζήο ηνπο Άιια ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα πνπ έρνπλ ιάβεη άδεηα ιεηηνπξγίαο απφ θξάηνο κέινο ή ππφθεηληαη ζε ξπζκίζεηο θνηλνηηθνχ δηθαίνπ ή εζληθνχ δηθαίνπ θξάηνπο κέινπο Δζληθέο θπβεξλήζεηο θαη ηα αληίζηνηρα γξαθεία ηνπο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ δεκνζίσλ θνξέσλ πνπ δηαρεηξίδνληαη ην δεκφζην ρξένο Κεληξηθέο ηξάπεδεο Τπεξεζληθνί νξγαληζκνί Με βάζε ην γεγνλφο φηη νη Δπηιέμηκνη Αληηζπκβαιιφκελνη ζεσξνχληαη φηη θαηέρνπλ ηελ απαηηνχκελε εκπεηξία θαη γλψζε, θαζψο θαη άκεζε πξφζβαζε ζε πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηηο ρξεκαηαγνξέο θαη ηηο θεθαιαηαγνξέο, ε Σξάπεδα φηαλ παξέρεη ζε Δπηιέμηκνπο Αληηζπκβαιιφκελνπο ηηο επελδπηηθέο ππεξεζίεο ηεο ιήςεο θαη δηαβίβαζεο εληνιψλ πειαηψλ, ηεο εθηέιεζεο εληνιψλ γηα ινγαξηαζκφ πειαηψλ, ή/ θαη νπνηαδήπνηε παξεπφκελε ππεξεζία άκεζα ζρεηηδφκελε κε ζπλαιιαγέο ζην πιαίζην ηέηνησλ ππεξεζηψλ / δξαζηεξηνηήησλ, δελ είλαη ππνρξεσκέλε λα: παξέρεη ζηνλ πειάηε πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηελ Σξάπεδα, ηηο ππεξεζίεο πνπ πξνζθέξεη, ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζπλδένληαη κε ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα θαη ππεξεζίεο, θαζψο θαη κε ηηο δηαηάμεηο εθείλεο πνπ θαζνξίδνπλ ηηο ακνηβέο πνπ ιακβάλεη ε Σξάπεδα εθηειεί εληνιέο γηα ινγαξηαζκφ Δπηιέμηκσλ Αληηζπκβαιιφκελσλ ζχκθσλα κε ηηο αξρέο Βέιηηζηεο Δθηέιεζεο ηεο Σξάπεδαο γλσζηνπνηεί πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε νπνηαδήπνηε ακνηβή ή πξνκήζεηα πνπ θαηαβάιιεη ή εηζπξάηηεη ε Σξάπεδα δηελεξγεί έιεγρν ζπκβαηφηεηαο γηα ην παξερφκελν πξντφλ ή ππεξεζία, θαζψο νη Δπηιέμηκνη Αληηζπκβαιιφκελνη ζεσξείηαη φηη θαηέρνπλ ηελ απαηηνχκελε εμεηδίθεπζε έηζη ψζηε λα θαηαλννχλ ηνπο επελδπηηθνχο θηλδχλνπο πνπ ζπλδένληαη κε ηα πξντφληα ή ηηο ππεξεζίεο πνπ επηζπκνχλ λα ιάβνπλ παξέρεη επηβεβαηψζεηο εθηέιεζεο εληνιψλ Ζ Σξάπεδα ζα αληηκεησπίδεη ηνπο Δπηιέμηκνπο Αληηζπκβαιιφκελνπο σο Δπαγγεικαηίεο πειάηεο ζηελ πεξίπησζε πνπ πξνζθέξεη ζε απηνχο ηηο ππεξεζίεο παξνρήο επελδπηηθψλ ζπκβνπιψλ ή/θαη δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ. ΑΝΥ15.2/02-06-2016 10/85

4.4 Γηαθνξέο ζηελ Πξνζηαζία Πειαηώλ Όπσο αλαθέξζεθε ζηελ πξνεγνχκελε ελφηεηα, ν Ηδηψηεο Πειάηεο ιακβάλεη ην πςειφηεξν επίπεδν πξνζηαζίαο θαη πιεξνθφξεζεο ζπγθξηηηθά κε ηνλ Δπαγγεικαηία Πειάηε θαη ηνλ Δπηιέμηκν Αληηζπκβαιιφκελν. Πεξηιεπηηθά, ε πξφζζεηε πξνζηαζία θαη πιεξνθφξεζε πνπ παξέρεηαη ζηνπο Ηδηψηεο Πειάηεο είλαη ε εμήο: (α) ηνλ Ηδηψηε Πειάηε παξέρεηαη πεξηζζφηεξε πιεξνθφξεζε ζρεηηθά κε ηελ Σξάπεδα, ηηο ππεξεζίεο θαη νπνηαδήπνηε ρξεκαηννηθνλνκηθά πξντφληα πξνζθέξεη, ηα θφζηε, πξνκήζεηεο, ακνηβέο θαη ηηκέο ηνπ θαζψο θαη πιεξνθφξεζε ζρεηηθά κε ηε θχιαμε ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ ή θεθαιαίσλ πειαηψλ. (β) Με βάζε ηε λνκνζεζία, ζηελ πεξίπησζε πνπ ε Σξάπεδα παξέρεη επελδπηηθέο ππεξεζίεο άιιεο απφ επελδπηηθέο ζπκβνπιέο, ή δηαρείξηζε ραξηνθπιαθίνπ, δεηάεη απφ ηνλ Ηδηψηε Πειάηε λα παξέρεη πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηε γλψζε θαη ηελ πείξα ηνπ ζηνλ ζπγθεθξηκέλν ηχπν πξνζθεξφκελνπ επελδπηηθνχ πξντφληνο ή ππεξεζίαο ψζηε λα κπνξεί ην κέινο λα εθηηκήζεη θαηά πφζν ε ζρεδηαδφκελε επελδπηηθή ππεξεζία ή πξντφλ είλαη ζπκβαηή κε ηε γλψζε θαη εκπεηξία ηνπ πειάηε. ε πεξίπησζε πνπ ε Σξάπεδα θξίλεη, βάζεη ησλ πιεξνθνξηψλ πνπ ζα έρεη ιάβεη φηη ην πξντφλ ή ε ππεξεζία δελ είλαη ζπκβαηή κε ηε γλψζε θαη εκπεηξία ηνπ Ηδηψηε Πειάηε, ζα πξνεηδνπνηήζεη ηνλ πειάηε αλάινγα. εκεηψλεηαη φηη ε Σξάπεδα δελ είλαη ππνρξεσκέλε λα πξνβεί ζηελ πην πάλσ αμηνιφγεζε ζε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο πνπ νξίδνληαη απφ ηε λνκνζεζία (παξαθαινχκε αλαηξέμηε ζηελ Δλφηεηα 6.1: Αμηνιφγεζε πκβαηφηεηαο). Αληηζέησο, ε Σξάπεδα ζα έρεη ην δηθαίσκα βάζεη MIFID λα ζεσξήζεη φηη έλαο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο δηαζέηεη ηελ αλαγθαία πείξα θαη ηηο απαηηνχκελεο γλψζεηο γηα λα θαηαλνήζεη ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζπλδένληαη κε ηηο επελδπηηθέο ππεξεζίεο ή ζπλαιιαγέο ή ηα είδε ζπλαιιαγψλ ή πξντφλησλ γηα ηα νπνία ν πειάηεο έρεη θαηεγνξηνπνηεζεί σο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο. Καηά ζπλέπεηα, θαη ζε αληίζεζε κε ηελ πεξίπησζε ηνπ Ηδηψηε Πειάηε, ε Σξάπεδα δε ρξεηάδεηαη γεληθά λα ιάβεη επηπξφζζεηε πιεξνθφξεζε απφ ηνλ πειάηε γηα ζθνπνχο αμηνιφγεζεο ηεο ζπκβαηφηεηαο γηα ηα πξντφληα θαη ηηο ππεξεζίεο γηα ηα νπνία/ηηο νπνίεο ν πειάηεο έρεη θαηεγνξηνπνηεζεί σο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο. (γ) Καηά ηελ εθηέιεζε εληνιψλ, νη Δηαηξείεο Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ θαη ηα Πηζησηηθά Ηδξχκαηα πνπ παξέρνπλ επελδπηηθέο ππεξεζίεο πξέπεη λα ιακβάλνπλ φια ηα επιφγσο αλαγθαία κέηξα ψζηε λα επηηπγράλνπλ ηελ νχησο θαινχκελε «βέιηηζηε εθηέιεζε», δειαδή λα επηηπγράλνπλ ην θαιχηεξν δπλαηφ απνηέιεζκα γηα ηνπο πειάηεο ηνπο. Όηαλ ε Σξάπεδα εθηειεί εληνιή γηα ινγαξηαζκφ Ηδηψηε Πειάηε, ην θαιχηεξν δπλαηφ απνηέιεζκα πξνζδηνξίδεηαη ζε ζρέζε κε ην ζπλνιηθφ ηίκεκα ην νπνίν αληηπξνζσπεχεη ηελ ηηκή ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ κέζνπ θαη ηα θφζηε πνπ ζπλδένληαη κε ηελ εθηέιεζε, ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ φια ηα έμνδα πνπ βαξχλνπλ ηνλ πειάηε θαη ζπλδένληαη άκεζα κε ηελ εθηέιεζε ηεο εληνιήο, φπσο ηδίσο ηα ηέιε πνπ εηζπξάηηεη ν ηφπνο εθηέιεζεο, ηα ηέιε εθθαζάξηζεο θαη δηαθαλνληζκνχ θαη φιεο ηηο ινηπέο ακνηβέο πνπ θαηαβάιινληαη ζηνπο ηξίηνπο πνπ ζπκκεηέρνπλ ζηελ εθηέιεζε ηεο εληνιήο. Όηαλ ε Σξάπεδα παξέρεη βέιηηζηε εθηέιεζε ζε Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο δελ είλαη ππνρξεσκέλν λα ζεσξεί ηα ζπλνιηθά θφζηε ηεο ζπλαιιαγήο σο ηνλ πην ζεκαληηθφ παξάγνληα γηα ηελ επίηεπμε ηεο βέιηηζηεο γηα απηνχο εθηέιεζεο. (δ) Oη Δηαηξείεο Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ θαη ηα Πηζησηηθά Ηδξχκαηα πνπ παξέρνπλ επελδπηηθέο ζπκβνπιέο ή πξνβαίλνπλ ζε δηαρείξηζε ραξηνθπιαθίνπ, νθείινπλ λα αληινχλ απφ ηνπο πειάηεο ηηο πιεξνθνξίεο εθείλεο πνπ είλαη απαξαίηεηεο πξνθεηκέλνπ λα ζρεκαηίζνπλ εχινγα ηελ πεπνίζεζε, ιακβάλνληαο δεφλησο ππφςε ηε θχζε θαη ηελ έθηαζε ηεο παξερφκελεο ππεξεζίαο, φηη ε ζπγθεθξηκέλε ζπλαιιαγή πνπ ζα ζπζηεζεί ζην πιαίζην παξνρήο ηεο ππεξεζίαο επελδπηηθψλ ζπκβνπιψλ, ή ζα δηελεξγεζεί ζην πιαίζην ηεο παξνρήο ππεξεζίαο δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ πιεξνί ηα αθφινπζα θξηηήξηα: (i) είλαη ζχκθσλε κε ηνπο επελδπηηθνχο ζηφρνπο ηνπ πειάηε. (ii) είλαη ηέηνηα ψζηε ν πειάηεο λα κπνξεί λα θέξεη ην βάξνο θάζε ζρεηηθνχ επελδπηηθνχ θηλδχλνπ πνπ είλαη ζπλεπήο κε ηνπο επελδπηηθνχο ηνπ ζηφρνπο. ΑΝΥ15.2/02-06-2016 11/85

(iii) είλαη ηέηνηα ψζηε ν πειάηεο λα δηαζέηεη ηελ αλαγθαία πείξα θαη ηηο απαηηνχκελεο γλψζεηο γηα λα θαηαλνήζεη ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζπλεπάγεηαη ε ζπλαιιαγή ή ε δηαρείξηζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ. Όηαλ ε Σξάπεδα παξέρεη επελδπηηθή ππεξεζία ζε Δπαγγεικαηία Πειάηε ζα δηθαηνχηαη λα ζεσξήζεη φηη ν πειάηεο δηαζέηεη ην απαηηνχκελν επίπεδν πείξαο θαη γλψζεσλ γηα ηνπο ζθνπνχο ηεο παξαγξάθνπ (iii) πην πάλσ, αλαθνξηθά κε ηα πξντφληα, ηηο ζπλαιιαγέο θαη ηηο ππεξεζίεο γηα ηηο νπνίεο έρεη εληαρζεί ζηελ θαηεγνξία απηή. Δπηπξφζζεηα, ζε θάπνηεο πεξηπηψζεηο, ζα δηθαηνχηαη λα ζεσξήζεη φηη ν Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο είλαη ηθαλφο απφ νηθνλνκηθή άπνςε λα αλαιάβεη θάζε ζρεηηθφ επελδπηηθφ θίλδπλν πνπ είλαη ζπλεπήο κε ηνπο επελδπηηθνχο ηνπ ζηφρνπο. (ε) Ζ Σξάπεδα πξέπεη λα ελεκεξψλεη ηνπο Ηδηψηεο Πειάηεο ζρεηηθά κε θάζε νπζηψδε δπζρέξεηα πνπ κπνξεί λα επεξεάζεη ηελ θαιή εθηέιεζε ηεο/σλ εληνιήο/ψλ ηνπο, ακέζσο κφιηο ιάβεη γλψζε ηεο δπζρέξεηαο απηήο. (δ) Δπηπξφζζεηα, ε Σξάπεδα έρεη ηελ ππνρξέσζε λα παξέρεη ζηνπο Ηδηψηεο Πειάηεο: (i) πεξηζζφηεξεο πιεξνθνξίεο απφ φηη ζηνπο Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο ζρεηηθά κε ηελ εθηέιεζε εληνιψλ εθηφο ηνπ πιαηζίνπ δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ, (ii) πεξηνδηθέο θαηαζηάζεηο ησλ δξαζηεξηνηήησλ δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ πνπ εθηειέζηεθαλ γηα ινγαξηαζκφ ηνπο, πην ζπρλά απφ φηη ζηνπο Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο. (ε) Όηαλ ε Σξάπεδα δηαρεηξίδεηαη ραξηνθπιάθηα ή ινγαξηαζκνχο Ηδησηψλ Πειαηψλ πνπ πεξηιακβάλνπλ αθάιππηε αλνηθηή ζέζε ζε ζπλαιιαγή πνπ κπνξεί λα δεκηνπξγήζεη ελδερφκελε ππνρξέσζε, ηφηε ζα γλσζηνπνηεί ζηνπο Ηδηψηεο Πειάηεο θάζε δεκία πνπ ππεξβαίλεη έλα πξνθαζνξηζκέλν φξην, ην νπνίν έρεη ζπκθσλεζεί κεηαμχ ηεο Σξάπεδαο θαη ησλ πειαηψλ, ην αξγφηεξν ζην ηέινο ηεο εξγάζηκεο εκέξαο θαηά ηελ νπνία ζεκεηψζεθε ε ππέξβαζε ηνπ νξίνπ ή, εάλ ε ππέξβαζε ηνπ νξίνπ ζεκεηψζεθε ζε κε εξγάζηκε εκέξα, ζην θιείζηκν ηεο επφκελεο εξγάζηκεο εκέξαο. (ζ) Ζ Σξάπεδα δε ζα ρξεζηκνπνηεί γηα ίδην ινγαξηαζκφ ή γηα ινγαξηαζκφ άιινπ πειάηε ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πνπ θαηέρεη γηα ινγαξηαζκφ Ηδηψηε Πειάηε ρσξίο ηελ πξνεγνχκελε γξαπηή ζπγθαηάζεζε ηνπ πειάηε γηα ηε ρξεζηκνπνίεζε ησλ κέζσλ κε δεδνκέλνπο φξνπο, φπσο απνδεηθλχεηαη, ζηελ πεξίπησζε ελφο Ηδηψηε Πειάηε, απφ ηελ ππνγξαθή ηνπ ή ηζνδχλακν ελαιιαθηηθφ κεραληζκφ. (η) Οη Ηδηψηεο Πειάηεο ελδέρεηαη λα δηθαηνχληαη απνδεκίσζε απφ ην πλεγγπεηηθφ Κεθάιαην Δμαζθάιηζεο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ (παξαθαινχκε αλαηξέμηε ζηελ Δλφηεηα 9: Αζθαιηζηηθή Κάιπςε/ρέδην Απνδεκίσζεο). (θ) Όπνπ ε Σξάπεδα παξέρεη επελδπηηθή ππεξεζία, ζε Ηδηψηε Πειάηε, πξέπεη λα ζπλάπηεη γξαπηή βαζηθή ζπκθσλία κε ηνλ πειάηε ε νπνία λα θαζνξίδεη ηα νπζηψδε δηθαηψκαηα θαη ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο θαη ηνπ πειάηε. ηελ πεξίπησζε Δπηιέμηκνπ Αληηζπκβαιιφκελνπ, νη ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο ζρεηηθά κε ηελ παξερφκελε πιεξνθφξεζε πνπ αθνξά ζηε θχζε θαη ζηνπο θηλδχλνπο ησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ, ζηελ ελεκέξσζε ησλ ζπλαιιαγψλ, ζηελ αμηνιφγεζε ηεο ζπκβαηφηεηαο, ζηελ πνιηηηθή εθηέιεζεο, ζηε δηαβίβαζε εληνιψλ ζε άιιεο εηαηξίεο πξνο εθηέιεζε θαη ζηηο εηζπξαηηφκελεο/ θαηαβαιιφκελεο αληηπαξνρέο δελ εθαξκφδνληαη φζνλ αθνξά ζηηο επελδπηηθέο ππεξεζίεο ηεο ιήςεο θαη δηαβίβαζεο εληνιψλ, εθηέιεζεο εληνιψλ γηα ινγαξηαζκφ πειαηψλ θαη/ ή ζε νπνηαδήπνηε παξεπφκελε ππεξεζία ε νπνία ζπλδέεηαη άκεζα κε ηηο παξαπάλσ ζπλαιιαγέο. Οη ππφινηπεο ππνρξεψζεηο ηεο Σξάπεδαο πξνο ηνπο Δπηιέμηκνπο Αληηζπκβαιιφκελνπο, νξίδνληαη απφ ην εθαξκνζηέν δίθαην. Όζνλ αθνξά ζηηο ππφινηπεο επελδπηηθέο ππεξεζίεο εθηφο ηεο ιήςεο θαη δηαβίβαζεο, εθηέιεζεο εληνιψλ γηα ινγαξηαζκφ πειαηψλ, θαη/ή παξεπφκελσλ ππεξεζηψλ πνπ ζπλδένληαη άκεζα κε ηηο παξαπάλσ ζπλαιιαγέο ζα αληηκεησπίδνληαη σο επαγγεικαηίεο εθηφο θαη αλ δεηεζεί εθ κέξνπο ηνπο λα αληηκεησπίδνληαη σο ηδηψηεο. Ζ απνδνρή ε κε ηνπ αηηήκαηνο ηνπ επηιέμηκνπ αληηζπκβαιιφκελνπ γηα αιιαγή ηεο θαηεγνξηνπνίεζεο ηνπ είλαη ζηε δηαθξηηηθή επρέξεηα ηεο Σξάπεδαο. ΑΝΥ15.2/02-06-2016 12/85

5. Αιιαγή Καηεγνξίαο Πειάηε χκθσλα κε ηε λνκνζεζία, νη πειάηεο έρνπλ ην δηθαίσκα λα δεηήζνπλ εγγξάθσο, αιιαγή ηεο θαηεγνξηνπνίεζήο ηνπο, ππφ ηελ πξνυπφζεζε φηη ηθαλνπνηνχλ ζπγθεθξηκέλεο απαηηήζεηο θαη θξηηήξηα πνπ νξίδεη ε λνκνζεζία. χκθσλα κε ηελ Πνιηηηθή Καηεγνξηνπνίεζεο Πειαηψλ πνπ έρεη ζεζπηζηεί απφ ηελ Σξάπεδα, νη αθφινπζεο αιιαγέο θαηεγνξηνπνίεζεο είλαη εθηθηέο: Αξρηθή Καηεγνξηνπνίεζε Ηδηψηεο Πειάηεο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο Δπηιέμηκνο Αληηζπκβαιιφκελνο Δπηιέμηκνο Αληηζπκβαιιφκελνο Πηζαλέο Αιιαγέο Καηεγνξηνπνίεζεο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο Ηδηψηεο Πειάηεο Δπηιέμηκνο Αληηζπκβαιιφκελνο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο Ηδηψηεο Πειάηεο Γηα φιεο ηηο παξαπάλσ πηζαλέο πεξηπηψζεηο αλά-θαηεγνξηνπνίεζεο, ν πειάηεο, πξνθεηκέλνπ λα δεηήζεη αιιαγή ζηελ θαηεγνξηνπνίεζή ηνπ, πξέπεη λα ππνβάιεη γξαπηή αίηεζε. Ζ Σξάπεδα ζα αμηνινγήζεη ην αίηεκα ηνπ πειάηε θαη ζα ηνλ εηδνπνηήζεη εγγξάθσο γηα ην απνηέιεζκα ηεο αμηνιφγεζεο. Ζ Σξάπεδα δηαηεξεί ην δηθαίσκα λα κελ απνδερζεί ην αίηεκα ηνπ πειάηε. Βαζηδφκελε ζην αίηεκα αλά-θαηεγνξηνπνίεζεο, ε Σξάπεδα ζα γλσζηνπνηήζεη ζηνλ πειάηε ηελ θαηλνχξηα θαηεγνξία ζηελ νπνία ζα ηαμηλνκεζεί θαζψο θαη ηελ εκεξνκελία απφ ηελ νπνία ε λέα θαηεγνξηνπνίεζε ηίζεηαη ζε ηζρχ. 5.1 Ηδηώηεο ζε Δπαγγεικαηία Ο Ηδηψηεο πειάηεο κπνξεί λα αηηεζεί λα αλά-θαηεγνξηνπνηεζεί σο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο, ππφ ηελ πξνυπφζεζε φηη πιεξνί, ηνπιάρηζηνλ, δχν (2) απφ ηα αθφινπζα θξηηήξηα: Ο πειάηεο έρεη πξαγκαηνπνηήζεη ζπλαιιαγέο ζεκαληηθνχ κεγέζνπο (ηνπιάρηζηνλ 10.000 επξψ αλά ζπλαιιαγή) ζηε ζρεηηθή αγνξά κε κέζε ζπρλφηεηα δέθα (10) ζπλαιιαγέο θάζε ηξίκελν γηα ηα ηειεπηαία ηέζζεξα (4) ηξίκελα. Ζ αμία ηνπ επελδπηηθνχ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ πειάηε μεπεξλά ηηο 500.000 επξψ, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ θαηαζέζεσλ. Ο πειάηεο εξγάδεηαη ή έρεη εξγαζζεί ζην ρξεκαηνπηζησηηθφ ηνκέα γηα ηνπιάρηζηνλ έλα έηνο ζε επαγγεικαηηθή ζέζε πνπ απαηηεί γλψζε ησλ επηζπκεηψλ ζπλαιιαγψλ ή ησλ ππεξεζηψλ. αο ελεκεξψλνπκε φηη κε ηελ αιιαγή θαηεγνξηνπνίεζεο απφ Ηδηψηε ζε Δπαγγεικαηία, ν πειάηεο παξαηηείηαη ηνπ πςειφηεξνπ επηπέδνπ πξνζηαζίαο θαη πιεξνθφξεζεο ην νπνίν παξέρεηαη ζηνπο Ηδηψηεο Πειάηεο. Ζ Σξάπεδα δηαηεξεί ην δηθαίσκα λα κελ απνδερζεί ην αίηεκα ηνπ πειάηε εάλ δελ πιεξνχληαη ηα παξαπάλσ θξηηήξηα θαη εθφζνλ πξνθχςεη, απφ ηελ αμηνιφγεζε πνπ πξαγκαηνπνηεί, φηη νη ηθαλφηεηεο, νη γλψζεηο θαη ε εκπεηξία ηνπ πειάηε δελ είλαη επαξθείο ψζηε λα ηνπ επηηξέπνπλ λα ιακβάλεη επελδπηηθέο απνθάζεηο κε πιήξε επίγλσζε ησλ ζρεηηθψλ θηλδχλσλ. 5.2 Δπαγγεικαηίαο ζε Ηδηώηε Ο Δπαγγεικαηίαο Πειάηεο, ν νπνίνο ζεσξεί φηη δελ έρεη επαξθή γλψζε θαη εκπεηξία πξνθεηκέλνπ λα αμηνινγήζεη θαη λα δηαρεηξηζηεί ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζπλδένληαη κε ηηο επελδχζεηο ηνπ έρεη ην δηθαίσκα λα δεηήζεη λα αληηκεησπίδεηαη σο Ηδηψηεο Πειάηεο πξνθεηκέλνπ λα απνιακβάλεη πςειφηεξν επίπεδν πξνζηαζίαο. ΑΝΥ15.2/02-06-2016 13/85

5.3 Δπηιέμηκνο Αληηζπκβαιιόκελνο ζε Δπαγγεικαηία ή Ηδηώηε Ο Δπηιέμηκνο Αληηζπκβαιιφκελνο ν νπνίνο επηζπκεί λα απνιακβάλεη πςειφηεξν επίπεδν πξνζηαζίαο κπνξεί λα δεηήζεη λα θαηεγνξηνπνηεζεί θαη λα αληηκεησπίδεηαη σο Δπαγγεικαηίαο ή σο Ηδηψηεο Πειάηεο. 6. Αμηνιόγεζε πκβαηόηεηαο θαη Καηαιιειόηεηαο ην πιαίζην ηεο παξνρήο επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ ζε πειάηεο, ε Σξάπεδα αληιεί ηηο αλαγθαίεο πιεξνθνξίεο ψζηε λα εθηηκεζεί θαηά πφζνλ νη πειάηεο ηεο δηαζέηνπλ ηηο απαξαίηεηεο γλψζεηο θαη εκπεηξία γηα λα θαηαλνήζνπλ ηνπο θηλδχλνπο πνπ ελδερνκέλσο ζπλδένληαη κε ηηο ζπλαιιαγέο επί ζπγθεθξηκέλσλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ θαη παξάιιεια θαηά πφζν νη παξερφκελεο επελδπηηθέο ππεξεζίεο ή/ θαη ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα είλαη θαηάιιεια ή ζπκβαηά γηα απηνχο αλαθνξηθά κε ηελ ηθαλνπνίεζε ησλ επελδπηηθψλ ζηφρσλ θαη αλαγθψλ ηνπο. Αλάινγα κε ηελ θαηεγνξηνπνίεζε θάζε πειάηε (Ηδηψηεο, Δπαγγεικαηίαο) θαη ηελ αληίζηνηρε παξερφκελε επελδπηηθή ππεξεζία, νη έιεγρνη πνπ δηελεξγνχληαη εζηηάδνπλ ζηελ αμηνιφγεζε ηεο γλψζεο θαη εκπεηξίαο, ησλ επελδπηηθψλ ζηφρσλ θαη ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο ησλ πειαηψλ (φπσο απεηθνλίδεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα). Δθηέιεζε ή Λήςε θαη Γηαβίβαζε Δληνιψλ Δπελδπηηθέο πκβνπιέο Γηαθξηηηθή Γηαρείξηζε Υαξηνθπιαθίνπ Ηδηψηεο Πειάηεο Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο Ηδηψηεο Πειάηεο Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο Ηδηψηεο Πειάηεο Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο Γλψζε θαη Δκπεηξία Δπελδπηηθνί ηφρνη Οηθνλνκηθή Καηάζηαζε * *απαηηείηαη κφλν γηα ηνπο Δπαγγεικαηίεο Πειάηεο ησλ νπνίσλ ε αίηεζε γηα ηελ αλαθαηεγνξηνπνίεζή ηνπο έρεη γίλεη δεθηή. Γελ απαηηείηαη γηα πειάηεο πνπ έρνπλ εμ νξηζκνχ θαηεγνξηνπνηεζεί σο Δπαγγεικαηίεο. 6.1 Αμηνιόγεζε πκβαηόηεηαο χκθσλα κε ηε MiFID, ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα δηαθξίλνληαη ζε δχν θαηεγνξίεο: «ζχλζεηα» θαη «κε ζχλζεηα». Αθνινπζψληαο ηηο απαηηήζεηο θαη ηα θξηηήξηα ηεο λνκνζεζίαο, ε Σξάπεδα αληηκεησπίδεη σο κε ζχλζεηα ηηο αθφινπζεο νηθνγέλεηεο πξντφλησλ: Δηζεγκέλεο κεηνρέο ζε νξγαλσκέλε αγνξά ή ζε ηζνδχλακε αγνξά ηξίηεο ρψξαο (παξαθαινχκε φπσο αλαηξέμεηε ζηελ Δλφηεηα 10: Υξεκαηνπηζησηηθά Μέζα) Μέζα ρξεκαηαγνξάο Οκφινγα ή άιιεο κνξθέο ηηηινπνηεκέλνπ ρξένπο εμαηξνπκέλσλ απηψλ φπνπ ελζσκαηψλνληαη παξάγσγα, θαζψο θαη κεξίδηα ζε νκνινγηαθά ΟΔΚΑ θαη ETF Μεξίδηα ζε ΟΔΚΑ θαη ETF ΑΝΥ15.2/02-06-2016 14/85

Σα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πνπ εκπίπηνπλ ζην άξζξν 15 ηεο απφθαζεο 1/452/1.11.2007 ηνπ δηνηθεηηθνχ ζπκβνπιίνπ ηεο Δπηηξνπήο θεθαιαηαγνξάο σο κε πνιχπινθα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα. Όια ηα άιια πξντφληα ηα νπνία δελ πεξηιακβάλνληαη ζηηο πξναλαθεξζείζεο θαηεγνξίεο, αληηκεησπίδνληαη σο ζχλζεηα. ην πιαίζην παξνρήο επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ (εθηφο ηεο παξνρήο επελδπηηθψλ ζπκβνπιψλ θαη ηεο δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ), ε λνκνζεζία MiFID απαηηεί ηελ πξαγκαηνπνίεζε Διέγρνπ πκβαηφηεηαο πξηλ ηελ απνδνρή εληνιήο ελφο Ηδηψηε Πειάηε, ε νπνία πεξηιακβάλεη θάπνην ζχλζεην ρξεκαηνπηζησηηθφ κέζν. Ο Έιεγρνο πκβαηφηεηαο ζπλίζηαηαη ζηελ αμηνιφγεζε ηνπ θαηά πφζν ν πειάηεο έρεη ηελ απαηηνχκελε γλψζε θαη εκπεηξία ψζηε λα θαηαλνήζεη ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζπλδένληαη κε ην ζπγθεθξηκέλν πξντφλ ή επελδπηηθή ππεξεζία. Δάλ ην απνηέιεζκα ηνπ Διέγρνπ πκβαηφηεηαο είλαη ζεηηθφ, ν πειάηεο επηηξέπεηαη λα δψζεη ηελ εληνιή. ε αληίζεηε πεξίπησζε, ν πειάηεο πξνεηδνπνηείηαη. Ο πειάηεο κπνξεί λα αγλνήζεη ηελ πξνεηδνπνίεζε απηή θαη λα ζπλερίζεη δίλνληαο ηελ εληνιή. Πξνεηδνπνίεζε ζα δνζεί θαη ζηελ πεξίπησζε πνπ ν πειάηεο δελ παξέρεη ηελ πιεξνθφξεζε πνπ είλαη απαξαίηεηε γηα λα πξαγκαηνπνηεζεί ν έιεγρνο. Αλ ν πειάηεο δελ παξάζρεη ηηο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηε γλψζε θαη εκπεηξία ηνπ ή αλ παξάζρεη αλεπαξθείο ζρεηηθέο πιεξνθνξίεο, ε απφθαζή ηνπ απηή δε ζα επηηξέςεη ζηελ Σξάπεδα λα θξίλεη θαηά πφζν ε επελδπηηθή ππεξεζία ή ην επελδπηηθφ πξντφλ είλαη ζπκβαηή/φ κε απηφλ, εθηφο εάλ ε λνκνζεζία επηηξέπεη ζηελ Σξάπεδα λα πξνρσξήζεη ρσξίο λα ιάβεη ηέηνηεο πιεξνθνξίεο. Πξνθεηκέλνπ λα θαηαζηεί δπλαηή ε πξαγκαηνπνίεζε ηνπ Διέγρνπ πκβαηφηεηαο ε Σξάπεδα πξέπεη λα ζπγθεληξψζεη ηηο απαξαίηεηεο πιεξνθνξίεο ψζηε λα θαηαλνήζεη ηα νπζηψδε δεδνκέλα ηνπ πειάηε. Γηα ην ζθνπφ απηφ, έρεη ζρεδηαζηεί έλα Δξσηεκαηνιφγην πκβαηφηεηαο, έηζη ψζηε λα ζπγθεληξσζνχλ νη πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηε γλψζε θαη εκπεηξία ηνπ πειάηε ζηνλ ηνκέα ησλ επελδχζεσλ θαη ησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ. ρεηηθά κε ηελ παξνρή ησλ ππεξεζηψλ εθηέιεζεο ή ιήςεο θαη δηαβίβαζεο εληνιψλ πειαηψλ ζε κε ζχλζεηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, ε Σξάπεδα δχλαηαη λα πξνζθέξεη ηηο ππεξεζίεο απηέο ρσξίο λα πξαγκαηνπνηήζεη ηνλ Έιεγρν πκβαηφηεηαο, εθφζνλ πιεξνχληαη νη αθφινπζεο πξνυπνζέζεηο: νη παξαπάλσ ππεξεζίεο ζπλδένληαη κε κεηνρέο πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε νξγαλσκέλε αγνξά ή ηζνδχλακε αγνξά ηξίηεο ρψξαο, πξντφληα ηεο ρξεκαηαγνξάο, νκφινγα πνπ δελ εκπεξηέρνπλ παξάγσγα, κεξίδηα ζε ΟΔΚΑ θαη άιια κε ζχλζεηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα. ε ππεξεζία παξέρεηαη κε πξσηνβνπιία ηνπ πειάηε ή ηνπ δπλεηηθνχ πειάηε. ν πειάηεο έρεη ελεκεξσζεί ζαθψο φηη γηα ηελ παξνρή ησλ ζπγθεθξηκέλσλ ππεξεζηψλ, ε Σξάπεδα δελ είλαη ππνρξεσκέλε λα πξαγκαηνπνηήζεη έιεγρν ζπκβαηφηεηαο ηνπ πξνζθεξφκελνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ κέζνπ ή ηεο παξερφκελεο ππεξεζίαο, θαη ζπλεπψο ν πειάηεο δελ επσθειείηαη απφ ηνπο θαλφλεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ παξνρή απμεκέλνπ επηπέδνπ πξνζηαζίαο θαη πιεξνθφξεζεο γηα ην ελ ιφγσ κέζν/ππεξεζία. ε Σξάπεδα ιακβάλεη φια ηα εχινγα κέηξα πξνθεηκέλνπ λα εληνπίζεη θαη λα αληηκεησπίζεη ηπρφλ πεξηπηψζεηο ζχγθξνπζεο ζπκθεξφλησλ. ε ζπλέρεηα ησλ αλσηέξσ, ε Σξάπεδα ελεκεξψλεη ηνπο Ηδηψηεο Πειάηεο φηη γηα ηηο ππεξεζίεο ηεο εθηέιεζεο ή ιήςεο θαη δηαβίβαζεο εληνιψλ ζε κε ζχλζεηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, ν Έιεγρνο πκβαηφηεηαο δε ζα πξαγκαηνπνηείηαη. 6.2. Αμηνιόγεζε Καηαιιειόηεηαο Ζ πθηζηάκελε λνκνζεζία πξνβιέπεη φηη ε Σξάπεδα ζα πξέπεη, πξηλ απφ ηελ παξνρή ησλ ππεξεζηψλ επελδπηηθψλ ζπκβνπιψλ ή δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ, λα αμηνινγήζεη ηελ θαηαιιειφηεηα ησλ επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ θαη ησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ πνπ πξνηείλνληαη ή επί ησλ νπνίσλ πξαγκαηνπνηνχληαη ζπλαιιαγέο. Οη επελδπηηθνί ζχκβνπινη θαη νη δηαρεηξηζηέο ησλ ραξηνθπιαθίσλ πξέπεη λα βεβαησζνχλ φηη φιεο νη ζπζηάζεηο πνπ ΑΝΥ15.2/02-06-2016 15/85

δίλνληαη ζηνπο πειάηεο θαη φιεο νη ζπλαιιαγέο ζην πιαίζην ηεο δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ είλαη ζχκθσλεο κε ηα απνηειέζκαηα ηνπ Διέγρνπ Καηαιιειφηεηαο. Πξνθεηκέλνπ λα ζεσξεζεί θαηάιιειε, ε ζπκβνπιή ή ε ζπλαιιαγή ζα πξέπεη λα εμεηάδεηαη εάλ πιεξνχληαη ηα αθφινπζα θξηηήξηα: ν πειάηεο δηαζέηεη ηελ αλαγθαία γλψζε θαη εκπεηξία, ψζηε λα είλαη ζε ζέζε λα θαηαλνεί ηνπο θηλδχλνπο πνπ ελέρεη ε ζπγθεθξηκέλε ζπλαιιαγή/ρξεκαηνπηζησηηθφ κέζν ε ζπκβνπιή ή ε ζπλαιιαγή είλαη ζχκθσλε κε ηνπο επελδπηηθνχο ζηφρνπο ηνπ πειάηε ν πειάηεο έρεη ηελ νηθνλνκηθή δπλαηφηεηα λα αλαιάβεη ην βάξνο ησλ ζρεηηθψλ επελδπηηθψλ θηλδχλσλ, ζχκθσλα πάληα κε ηνπο επελδπηηθνχο ζηφρνπο ηνπ. Πξνθεηκέλνπ λα πξαγκαηνπνηεζεί ν Έιεγρνο Καηαιιειφηεηαο, ε Σξάπεδα ζα πξέπεη λα ζπγθεληξψζεη απφ ηνλ πειάηε, κέζσ ηνπ ζρεδηαζκέλνπ Δξσηεκαηνινγίνπ Καηαιιειφηεηαο, πιεξνθνξίεο ζρεηηθέο κε ηνπο ηξεηο παξαπάλσ ηνκείο. ε πεξίπησζε πνπ ν πειάηεο δελ παξέρεη ηηο απαξαίηεηεο πιεξνθνξίεο, ε Σξάπεδα δε ζα είλαη ζε ζέζε λα πξνζθέξεη ηηο πξναλαθεξζείζεο ππεξεζίεο. Δπίζεο ζηελ πεξίπησζε πνπ δελ ηθαλνπνηνχληαη ηα παξαπάλσ θξηηήξηα ηφηε δελ κπνξνχλ λα πξνζθεξζνχλ νη πξναλαθεξζείζεο ππεξεζίεο. ηελ πεξίπησζε ησλ Δπαγγεικαηηψλ Πειαηψλ, ε Σξάπεδα ζεσξεί φηη δηαζέηνπλ ηελ απαηηνχκελε γλψζε θαη εκπεηξία πξνθεηκέλνπ λα θαηαλνήζνπλ ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζπλδένληαη κε ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα ή ηηο ππεξεζίεο πνπ ηνπο παξέρνληαη. 7. Γηαρείξηζε Υαξηνθπιαθίνπ ηεξηδφκελε ζηελ εκπεηξία ηεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ, ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ θαζψο θαη ζε κία ζεηξά απφ θαζηεξσκέλεο ζπλεξγαζίεο πνπ έρεη ζπλάςεη κε επελδπηηθνχο νίθνπο ηνπ εμσηεξηθνχ, ε Σξάπεδα πξνζθέξεη ζηνπο πειάηεο ηεο ηελ ππεξεζία δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ. Ζ ππεξεζία δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ ζπλίζηαηαη ζηε δηαρείξηζε θαηά ηε δηαθξηηηθή επρέξεηα ηεο Σξάπεδαο ραξηνθπιαθίνπ ηνπ πειάηε πνπ πεξηιακβάλεη έλα ή πεξηζζφηεξα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, ζην πιαίζην εληνιήο ηνπο. Ζ Σξάπεδα, αμηνπνηψληαο ηε δηελέξγεηα ηνπ Διέγρνπ Καηαιιειφηεηαο, (παξαθαινχκε αλαηξέμηε ζηελ Δλφηεηα 6: Αμηνιφγεζε Καηαιιειφηεηαο) δηαζθαιίδεη φηη θάζε ραξηνθπιάθην αληηπξνζσπεχεη έλα ζπγθεθξηκέλν ζπλδπαζκφ θηλδχλνπ-απφδνζεο ηνλ νπνίν ν πειάηεο πξνηίζεηαη λα αλαιάβεη. Οη δηαρεηξηζηέο ραξηνθπιαθίνπ δηαρεηξίδνληαη ην ραξηνθπιάθην θάζε πειάηε κε ηέηνηνλ ηξφπν έηζη ψζηε λα δηαζθαιίδεηαη φηη είλαη ζχκθσλνο κε ηνπο επελδπηηθνχο ζηφρνπο ηνπ πειάηε, ηελ αλεθηηθφηεηά ηνπ απέλαληη ζηνλ θίλδπλν, ηνλ επελδπηηθφ ηνπ νξίδνληα, ηε γλψζε θαη εκπεηξία ηνπ θαζψο θαη ηελ νηθνλνκηθή ηνπ θαηάζηαζε. Μέζσ ηεο ππεξεζίαο δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ, ν πειάηεο έρεη ηε δπλαηφηεηα λα δηαθνξνπνηήζεη ηνλ επελδπηηθφ θίλδπλν πνπ ελέρνπλ νη επελδπηηθέο ηνπ δξαζηεξηφηεηεο εκπινπηίδνληαο ην ραξηνθπιάθηφ ηνπ κε κεηνρέο, νκφινγα, κεξίδηα ακνηβαίσλ θεθαιαίσλ θαη έλα πιήζνο άιισλ επελδπηηθψλ επηινγψλ. ην αθφινπζν δηάγξακκα, απεηθνλίδεηαη κία γεληθή παξνπζίαζε ηεο δηαδηθαζίαο θαζνξηζκνχ ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ πειάηε. ΑΝΥ15.2/02-06-2016 16/85

7.1. Πεξηγξαθή Τπεξεζηώλ Γηαρείξηζεο Υαξηνθπιαθίνπ Γηα ηνπο ζθνπνχο ηεο παξνχζαο ελφηεηαο, σο ραξηνθπιάθην νξίδεηαη ην ζχλνιν ησλ κεηξεηψλ, ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ θαη άιισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, ηα νπνία αλήθνπλ ήδε ζηνλ πειάηε, φπσο θαη νπνηαδήπνηε άιια κεηξεηά, ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα θαη άιια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ πξφθεηηαη λα απνθηήζεη ε Σξάπεδα γηα ινγαξηαζκφ ηνπ πειάηε ή ηα νπνία ζα παξαδψζεη ν πειάηεο ζηελ Σξάπεδα ελ επζέησ ρξφλν. Όηαλ ε Σξάπεδα θαη ν πειάηεο ζπλάςνπλ ζχκβαζε δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ, ηα δχν κέξε ζπκθσλνχλ φηη ε Σξάπεδα ζα αλαιάβεη ηε δηαρείξηζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ πειάηε ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηε ζπκθσλία. Ζ Σξάπεδα ζα έρεη ηνλ πιήξε έιεγρν θαη ηε δηαθξηηηθή επρέξεηα γηα ινγαξηαζκφ ηνπ πειάηε θαη σο εληνινδφρνο απηνχ (ρσξίο πξνεγνχκελε αλαθνξά ζηνλ πειάηε) λα δηαρεηξίδεηαη ην ραξηνθπιάθηφ ηνπ θαη ελδεηθηηθά: λα αγνξάδεη, πσιεί, δηαηεξεί, αληαιιάζεη ή δηαπξαγκαηεχεηαη κε νπνηνλδήπνηε άιιν ηξφπν ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα ή ινηπά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία λα δηαηεξεί ηξαπεδηθνχο ινγαξηαζκνχο ζην φλνκα ή/ θαη γηα ινγαξηαζκφ ηνπ πειάηε θαη λα πξαγκαηνπνηεί νπνηεζδήπνηε θαηαζέζεηο ή/ θαη αλαιήςεηο απφ απηνχο ηνπο ηξαπεδηθνχο ινγαξηαζκνχο λα εγγξάθεηαη ζε εθδφζεηο θαη πξνζθνξέο γηα αγνξά ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ. λα δίδεη εληνιέο θαη νδεγίεο αλαθνξηθά κε ηε δηάζεζε ησλ ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ, ησλ κεηξεηψλ θαη ησλ άιισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηα νπνία απνηεινχλ κέξνο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ πειάηε. λα επελδχεη ζε κεξίδηα ακνηβαίσλ θεθαιαίσλ θαη νξγαληζκψλ ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ. λα πξαγκαηνπνηεί ζπλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα. λα ζπλάπηεη ζπκβάζεηο, λα πξαγκαηνπνηεί θαη λα εθηειεί φιεο ηηο ζπκθσλίεο, πνπ θαηά ηελ θξίζε ηεο Σξάπεδαο, κπνξεί λα είλαη απαξαίηεηεο ή ζθφπηκεο ή ζρεηηθέο κε θάζε δηάηαμε ηεο ζχκβαζεο. ΑΝΥ15.2/02-06-2016 17/85

λα ρξεζηκνπνηεί παξάγσγα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πξνθεηκέλνπ λα απμήζεη ηηο απνδφζεηο ή λα κεηψζεη ηνλ θίλδπλν ηνπ ραξηνθπιαθίνπ. λα πξαγκαηνπνηεί ζπλαιιαγέο ζε νπνηαδήπνηε αγνξά, θαη γεληθά λα ελεξγεί κε νπνηνλδήπνηε άιιν ηξφπν ηνλ νπνίν ε Σξάπεδα ζεσξεί θαηάιιειν, αλαθνξηθά κε ηε δηαρείξηζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ. Δπηπξφζζεηα, ε Σξάπεδα ζα κπνξεί, ζην πιαίζην ηεο δηαθξηηηθήο ηεο επρέξεηαο, λα δηελεξγεί ελδεηθηηθά ηηο παξαθάησ ζπλαιιαγέο, ππφ ηελ πξνυπφζεζε φηη απηέο ζπλάδνπλ κε ηηο απαληήζεηο ζην Δξσηεκαηνιφγην Καηαιιειφηεηαο ηνπ πειάηε θαη/ή φηη ν πειάηεο έρεη ζπλαηλέζεη ζρεηηθψο ζπλαιιαγέο ζε ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πνπ δελ απνηεινχλ αληηθείκελν δηαπξαγκάηεπζεο ζε ξπζκηδφκελε αγνξά ή ησλ νπνίσλ ε δεκφζηα δηαπξαγκάηεπζε δελ επηηξέπεηαη ζηε ρψξα ζπλήζνπο δηακνλήο ηνπ πειάηε ζπλαιιαγέο ζε ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πεξηνξηζκέλεο ξεπζηφηεηαο ζπλαιιαγέο πςειήο κφριεπζεο ζε ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πςεινχ θηλδχλνπ, ηδηαίηεξα ζε ζπκβφιαηα παξάγσγα ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ, φπσο ζπλαιιαγέο ζε πξνζεζκηαθέο ζπκβάζεηο, δηθαηψκαηα πξναίξεζεο, ζπκβάζεηο πψιεζεο κε ζχκθσλν επαλαγνξάο ή ζπκβάζεηο αγνξάο κε ζχκθσλν επαλαπψιεζεο ζπλαιιαγέο ζε ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα, ε ηηκή ησλ νπνίσλ εκθαλίδεη κεγάιεο δηαθπκάλζεηο ζπλαιιαγέο πνπ ζπλδένληαη κε ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν ζπλαιιαγέο, ε δηελέξγεηα ησλ νπνίσλ πξνυπνζέηεη ηελ θαηαβνιή πεξηζσξίνπ αζθάιηζεο, ηε ρνξήγεζε πίζησζεο ή ηελ θαηάζεζε εκπξάγκαηεο αζθάιεηαο. 7.2. Απνηίκεζε θαη Απόδνζε Υαξηνθπιαθίνπ ην πιαίζην παξνρήο ηεο ππεξεζίαο δηαθξηηηθήο δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ, ε απφδνζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ πειάηε ζα αμηνινγείηαη ζε ζρέζε κε ηελ απφδνζε ελφο ραξηνθπιαθίνπ αλαθνξάο, ην νπνίν ζα έρεη πξν-ζπκθσλεζεί κεηαμχ ηεο Σξάπεδαο θαη ηνπ πειάηε. Ζ απφδνζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ππνινγίδεηαη ζχκθσλα κε ηελ κέζνδν ηεο Υξνληθά ηαζκηζκέλεο Απφδνζεο (Time Weighted Rate of Return). Ζ κέζνδνο απηή ππνινγίδεη ην ζχλζεην ξπζκφ αχμεζεο ηεο αμίαο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ζε ζρέζε κε ηελ αξρηθή ηνπ αμία γηα ηε ζπγθεθξηκέλε πεξίνδν αμηνιφγεζεο, κε ηελ παξαδνρή φηη φιεο νη εηζπξάμεηο κεηξεηψλ επαλεπελδχνληαη ζην ραξηνθπιάθην. Ζ κεζνδνινγία απηή ιακβάλεη ππφςε φιεο ηηο ηακεηαθέο εηζξνέο θαη εθξνέο. Ζ Υξνληθά ηαζκηζκέλε Απφδνζε δίλεη ίζε βαξχηεηα ζε θάζε πεξίνδν. Ζ κέζνδνο απηή είλαη επίζεο γλσζηή σο ε «Μέζε Γεσκεηξηθή Απφδνζε», θαζψο ε επαλεπέλδπζε θαηαγξάθεηαη κε ηε ρξήζε ηνπ γεσκεηξηθνχ αζξνίζκαηνο θαη κέζνπ, θαη φρη κε ην αξηζκεηηθφ άζξνηζκα θαη κέζν. Όια ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην ραξηνθπιάθην, απνηηκψληαη ζε θαζεκεξηλή βάζε. Ζ απνηίκεζε ησλ εηζεγκέλσλ θηλεηψλ αμηψλ πξαγκαηνπνηείηαη ζχκθσλα κε ηνπο θαλφλεο θαη ηνπο θαλνληζκνχο ηεο ξπζκηδφκελεο αγνξάο ζηελ νπνία ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα δηαπξαγκαηεχνληαη. ε πεξίπησζε πνπ ηα ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ξπζκηδφκελε αγνξά, ε απνηίκεζή ηνπο πξαγκαηνπνηείηαη κε βάζε δηεζλψο απνδεθηέο αξρέο απνηίκεζεο. Ζ απνηίκεζε πξαγκαηνπνηείηαη ζην λφκηζκα αλαθνξάο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ. Σα κεξίδηα Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ απνηηκψληαη ζηελ θαζαξή ηνπο αμία, ε νπνία ππνινγίδεηαη ζε θαζεκεξηλή βάζε θαη δεκνζηνπνηείηαη απφ ηελ αληίζηνηρε Δηαηξεία Γηαρείξηζεο Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ. 7.3. Δλεκέξσζε Πειαηώλ θαηά ηελ παξνρή ηεο Τπεξεζίαο Γηαρείξηζεο Υαξηνθπιαθίνπ Ζ Σξάπεδα απνζηέιιεη ζηνλ πειάηε, κέζσ ζηαζεξνχ κέζνπ πνπ έρεη θαζνξηζηεί ζηελ αληίζηνηρε ζχκβαζε δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ, πεξηνδηθέο ελεκεξψζεηο ζρεηηθά κε ηηο ΑΝΥ15.2/02-06-2016 18/85