ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2005 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (.Π.Χ.Π) ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ 6 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 7 34 1
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ Σηµ. 31.12.2005 31.12.2004 Πωλήσεις 4 25.305.333,12 20.312.326,72 Κόστος Πωληθέντων 5 21.943.197,62 22.115.830,16 Μικτό Κέρδος 3.362.135,50-1.803.503,44 Λοιπά έσοδα 7 873.522,68 1.808.493,60 Έξοδα διάθεσης 6 597.620,30 600.258,69 Έξοδα διοίκησης 6 1.105.033,76 1.110.557,88 Λοιπά έξοδα 7 24.005,01 100.599,60 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 2.508.999,11-1.806.426,01 Αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων & αποσβέσεων 3.897.090,89-51.812,40 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 15.737,35 3.292.375,53 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 6 1.707.642,94 1.289.231,24 Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα 0,00 0,00 Αναλογία Αποτελέσµατος συγγενών επιχειρήσεων 0,00 0,00 Κέρδη προ φόρων 817.093,52 196.718,28 Φόρος εισοδήµατος 17 424.485,69-621.290,76 Καθαρά κέρδη χρήσης 392.607,83 818.009,05 Κέρδη ανά µετοχή 15 1,49 3,31 Οι σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα.π.χ.π 2
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2005 Σηµ. 31.12.2005 31.12.2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 8 23.606.797,79 14.111.480,70 Ακίνητα για επενδυτικούς σκοπούς 0,00 0,00 Άύλα στοιχεία ενεργητικού 9 8.062.715,19 7.829.599,17 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 1.895.288,38 1.882.305,40 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 0,00 0,00 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 11 3.205.583,73 2.012.321,69 36.770.385,09 25.835.706,95 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 172.969,97 232.784,06 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 10 1.709.342,54 1.506.577,90 Λοιπές Απαιτήσεις 10 7.823.687,75 4.558.693,93 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 0,00 0,00 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 0,00 0,00 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 12 1.789.748,46 1.013.226,62 11.495.748,72 7.311.282,51 Σύνολο ενεργητικού 48.266.133,81 33.146.989,46 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 9.467.194,70 7.249.273,90 Αποθεµατικά Υπέρ Το Άρτιο 0,00 0,00 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 0,00 0,00 Λοιπά αποθεµατικά 54.082,06 54.082,06 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον -2.139.708,01-6.142.483,24 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 7.381.568,75 1.160.872,72 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 1.547.331,70 1.109.863,02 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 24.233,35 78.811,65 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 14 12.214.651,11 14.994.665,17 Σύνολο Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων 13.786.216,15 16.183.339,84 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 13 11.677.908,93 4.735.038,75 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 1.625.219,71 426.252,63 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 8.173.658,07 10.423.839,98 Λοιπές υποχρεώσεις 5.621.562,19 217.645,54 Βραχυπρόθεσµες Προβλέψεις 0,00 0,00 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 27.098.348,90 15.802.776,90 Σύνολο υποχρεώσεων 40.884.565,06 31.986.116,74 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 48.266.133,81 33.146.989,46 Οι σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα.π.χ.π 3
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 01.01-31.12.2005 01.01-31.12.2004 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 817.093,52 196.718,28 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 1.388.091,78 1.754.613,61 Προβλέψεις 35.421,70 90.000,00 Συναλλαγµατικές ιαφορές 0,00 0,00 Αποτελέµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (15.737,35 ) (3.292.375,53 ) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.707.642,94 1.289.231,24 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 59.814,09 (232.784,06 ) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (4.674.003,49 ) (5.969.342,74 ) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 4.424.458,74 6.962.657,96 (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (1.707.642,94 ) (1.289.231,24 ) Καταβεβληµένοι φόροι (424.485,69 ) 621.290,76 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 1.610.653,30 130.778,28 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (11.116.524,89 ) (21.827.892,93 ) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων 0,00 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες 15.737,35 3.292.375,53 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 0,00 ιαφορές από συγχώνευση εταιρειών 0,00 7.490.910,21 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων επενδυτικού χαρακτήρα 4.841.498,23 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (6.259.289,31 ) (11.044.607,19 ) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 5.828.088,20 0,00 Μεταβολή δανειακών υποχρεώσεων (2.250.181,91 ) 5.295.024,91 Μεταβολή υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) 1.847.251,56 6.544.665,17 Μερίσµατα πληρωθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 5.425.157,85 11.839.690,08 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 776.521,84 925.861,17 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 1.013.226,62 87.365,45 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 1.789.748,46 1.013.226,62 Οι «ιαφορές από συγχώνευση εταιρειών» αναφέρονται στις απορροφήσεις της STER CENTURY GREECE S.A και της Europlex από την «ιεθνείς Επιχειρήσεις Α.Β.Ε.Ε» που έλαβαν χώρα µέσα στη χρήση του 2004. Οι σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα.π.χ.π 4
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) 31- εκ-2005 31- εκ-2004 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1/1/2005 και 1/1/2004 αντίστοιχα) 1.160.872,72 1.017.262,13 Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου 5.828.088,20 7.190.573,90 ιανεµηθέντα µερίσµατα 0,00 0,00 Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση 0,00-7.864.972,35 Κέρδη /(ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους 392.607,83 818.009,05 Καθαρή θέση λήξης περιόδου (31/12/2005 και 31.12.2004 αντίστοιχα) 7.381.568,75 1.160.872,72 Οι σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων που συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα.π.χ.π 5
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους κ.κ. Μετόχους της «STER CINEMAS ΑΕ» Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της «STER CINEMAS ΑΕ», της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2005. Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει την διοίκηση της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που να στηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της Εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις καθώς και την αξιολόγηση της συνέπειας της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για την διαµόρφωση της έκθεσής µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2005 και τα αποτελέσµατα των εργασιών της καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές της εταιρείας της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 10/05/2006 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αντώνης Παπαδόπουλος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 11741 Baker Tilly Hellas ΑΕ 6
1. Γενική πληροφόρηση Η εταιρεία «ΣΤΕΡ ΣΙΝΕΜΑΣ Α.Ε.» παρουσιάζει τις οικονοµικές της καταστάσεις για την χρήση 2005, σε εταιρικό επίπεδο, µαζί µε τις «σηµειώσεις» που αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα τους. Η εταιρεία είναι εγκατεστηµένη στην Ελλάδα και έχει έδρα στην Αθήνα (οδός Γ. Μπάκου 1). Η εταιρεία «ΣΤΕΡ ΣΙΝΕΜΑΣ Α.Ε.» έχει σαν βασικό σκοπό τη διενέργεια δραστηριοτήτων που αφορούν στην προβολή και παρουσίαση κινηµατογραφικών ταινιών µέσω κινηµατογράφων, video ή µέσω δορυφορικών ή οποιονδήποτε άλλων µέσων, η διαφήµιση ταινιών σε κινηµατογραφικές αίθουσες και η διενέργεια ζωντανών παραστάσεων, η διάθεση στο κοινό παιχνιδιών video, η διενέργεια συµπληρωµατικών δραστηριοτήτων, όπως πώληση αναψυκτικών, τσιγάρων κλπ., Η «ΣΤΕΡ ΣΙΝΕΜΑΣ Α.Ε.» είναι θυγατρική της εταιρείας «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ» η οποία συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο της πρώτης µε ποσοστό 100%. Η «ΣΤΕΡ ΣΙΝΕΜΑΣ Α.Ε.» περιλαµβάνεται στις Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις όπου η «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ» είναι η ανώτατη µητρική εταιρεία του Οµίλου και η οποία είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η εταιρεία για τη χρήση που έληξε την 31.12.2005 απασχόλησε κατά µέσο όρο 312 εργαζόµενους, ενώ για τη χρήση του 2004 ο αντίστοιχος αριθµός ήταν 297 εργαζόµενοι. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε Ευρώ, αφού αυτό είναι το νόµισµα στο οποίο καταγράφονται οι συναλλαγές. Όλα τα ποσά εµφανίζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου έχει ως εξής: Ιωάννης Κουρτέσης: Απόστολος Βούλγαρης: Ανδρέας Μαραµπός Ευάγγελος Κώνστας: Πρόεδρος Αντιπρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος 7
2. Υιοθέτηση ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) Οι επισυναπτόµενες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη ιοίκηση της εταιρείας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και τις αντίστοιχες διερµηνείες τους ως έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) αντίστοιχα και υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Καθώς αποτελούν οικονοµικές καταστάσεις που αφορούν την χρήση 2005 για την οποία υιοθετούνται τα.π.χ.π. για πρώτη φορά έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ΠΧΠ 1 «Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ». Με το δεδοµένο ότι οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2004 είχαν συνταχθεί και δηµοσιευθεί σύµφωνα µε τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα τα παρατιθέµενα αντίστοιχα συγκριτικά µεγέθη (της χρήσης 2004) έχουν αναπροσαρµοσθεί κατάλληλα σύµφωνα µε τη παραδοχή ως ηµεροµηνία µετάβασης της εταιρείας στα ΠΧΠ την 1 η Ιανουαρίου, 2004. Οι διενεργηθείσες αναπροσαρµογές καθώς και συµφωνία Ιδίων Κεφαλαίων µεταξύ ΠΧΠ και Ελληνικών Προτύπων παρατίθενται στη σηµ. 19. 8
3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την αναπροσαρµογή της αξίας συγκεκριµένων παγίων. Οι κύριες λογιστικές µέθοδοι που εφαρµόστηκαν αναφέρονται στις παραγράφους που ακολουθούν: 3.1. Λογιστικοποίηση εσόδων Τα έσοδα από πωλήσεις αγαθών, λογίζονται όταν παραδοθούν τα αγαθά και εκδοθεί το σχετικό τιµολόγιο. Τα έσοδα από τόκους λογίζονται ανάλογα µε το χρόνο, το ανεξόφλητο κεφάλαιο και το συµβατικό επιτόκιο. Τα µερίσµατα από θυγατρικές και άλλες συγγενείς εταιρίες, λογίζονται σαν έσοδο όταν αποφασίζουν τη διανοµή τους οι αρµόδιες Γενικές Συνελεύσεις. Τα έσοδα από δικαιώµατα (royalties) και τα έσοδα από ενοίκια λογίζονται σύµφωνα µε τους συµβατικούς όρους των σχετικών συµβολαίων, ενώ στο τέλος της χρήσης ή της περιόδου, γίνεται οριοθέτηση σε χρονική βάση. 3.2. Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Οι Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος κτήσεως πλέον σχετικών δαπανών. Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του ισολογισµού σχηµατίζεται πρόβλεψη για τυχόν αποµείωση της αρχικής της αξίας. Προβλέψεις για τυχόν αποµείωση της αξίας των επενδύσεων αυτών πραγµατοποιούνται µόνο εφ όσον υπάρχουν ενδείξεις οριστικής αποµείωσης βάσει µοντέλων υπολογισµού της εύλογης αξίας τα οποία προσαρµόζονται κατάλληλα ώστε να λαµβάνονται υπόψη τα µοναδικά χαρακτηριστικά των εταιρειών και οι ιδιαιτερότητές τους. Τα µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη ή ζηµίες που οφείλονται στις µεταβολές της εύλογης αξίας καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια αφού ληφθεί υπόψη ανάλογη ενδεχόµενη φορολογία. 9
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.3. Λογιστικοποίηση και αποσβέσεις ενσώµατων ακινητοποιήσεων Οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισµός εµφανίζονται στο κόστος τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις τους και µείον τις τυχόν σωρευµένες προβλέψεις υποτίµησής τους. Οι αποσβέσεις λογίζονται µε σκοπό τη µείωση του κόστους ή της αναπροσαρµοσµένης αξίας µείον την υπολειµµατική αξία των ενσώµατων πάγιων στοιχείων, εκτός των εδαφικών εκτάσεων και των ακινητοποιήσεων σε εκτέλεση, σύµφωνα µε την εκτιµούµενη ωφέλιµη ζωή τους, χρησιµοποιώντας την ευθεία µέθοδο ή την επιταχυνόµενη µέθοδο. Τα ποσοστά απόσβεσης που χρησιµοποιούνται (και βασίζονται στην ωφέλιµη διάρκεια ζωής των παγίων) είναι τα πιο κάτω: Κτιριακές εγκαταστάσεις 3% Μηχανήµατα και λοιπός µηχανολογικός 12% εξοπλισµός Μεταφορικά Μέσα 12,5% ικαιώµατα ταινιών 20% Λογισµικά προγράµµατα (software) 20% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 8% & 20% Ενσώµατα πάγια που αφορούν χρηµατοδοτική µίσθωση αποσβένονται ανάλογα µε την ωφέλιµη διάρκεια ζωής τους, όπως και τα ιδιόκτητα πάγια. 3.4. ικαιώµατα και λοιπά ασώµατα περιουσιακά στοιχεία Τα δικαιώµατα που έχει η εταιρεία στην κατοχή της αφορούν δικαιώµατα εκµετάλλευσης ταινιών και ισχύουν για περίπου δεκαπέντε έτη. Τα δικαιώµατα αυτά έχουν ωφέλιµη ζωή η οποία ισούται µε τη χρονική διάρκεια του συµβολαίου εκµετάλλευσης αυτών (15 περίπου έτη κατά µέσο όρο), ωστόσο το µεγαλύτερο µέρος των εσόδων από την εκµετάλλευση τους πραγµατοποιείται κατά τη διάρκεια της πρώτης πενταετίας. Κατά συνέπεια, τα δικαιώµατα αυτά εµφανίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους και αποσβένονται πλήρως στα πέντε έτη (από την αρχή του έτους κυκλοφορίας τους). 10
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.4. ικαιώµατα και λοιπά ασώµατα περιουσιακά στοιχεία(συν.) Η επιλογή της απόσβεσής τους σε µία πενταετία, αιτιολογείται από το γεγονός ότι µετά το πέρας του εν λόγω διαστήµατος δεν προκύπτουν σηµαντικά έσοδα για την εταιρία από την εκµετάλλευση τους. Σηµειώνεται ότι σύµφωνα µε τη διεθνή πρακτική που εφαρµόζουν οι περισσότερες εταιρίες εκµετάλλευσης κινηµατογραφικών ταινιών, ο χρόνος απόσβεσης των εν λόγω δικαιωµάτων δεν υπερβαίνει τα 20 έτη. Τα λοιπά ασώµατα περιουσιακά στοιχεία αφορούν στην αξία των λογισµικών προγραµµάτων που χρησιµοποιεί η εταιρεία στις διάφορες διοικητικές λειτουργίες της και την υπεραξία από την αποτίµηση των συµµετοχών. Τα προγράµµατα αυτά απεικονίζονται στην αξία κτήσης τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις οι οποίες υπολογίζονται µε συντελεστή απόσβεσης 30%. Απαξίωση Κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού η εταιρεία εξετάζει τα λογιστικά υπόλοιπα των ενσώµατων και ασώµατων ακινητοποιήσεων µήπως υπάρχει κάποια ένδειξη απαξίωσή τους. Εάν υπάρχει τέτοια ένδειξη, υπολογίζεται η αξία ανάκτησης του παγίου και η λογιστική του αξία µειώνεται σε αυτό το ποσό. Η πρόβλεψη απαξίωσης βαρύνει άµεσα τα αποτελέσµατα της περιόδου, εκτός αν το πάγιο είχε αναπροσαρµοστεί στο παρελθόν και υπάρχει σχετικό υπόλοιπο υπεραξίας αναπροσαρµογής για αυτό το πάγιο στην καθαρή θέση, οπότε µε την πρόβλεψη απαξίωσης µειώνεται ανάλογα αυτή η υπεραξία. Αν η απαξίωση είναι µεγαλύτερη από την υπεραξία, η διαφορά µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. Όταν µία πρόβλεψη απαξίωσης παγίου αντιστρέφεται µερικά ή ολικά, τότε η αξία του παγίου αυξάνεται κατά το ποσό της αντιστροφής, αλλά η αντιστροφή µπορεί να γίνει µόνο µέχρι το ποσό της πρόβλεψης απαξίωσης που είχε γίνει. Η αναστροφή της πρόβλεψης, µεταφέρεται σε όφελος των αποτελεσµάτων, εκτός αν το πάγιο εµφανίζεται σε αναπροσαρµοσµένη αξία οπότε η αντιστροφή της πρόβλεψης µεταφέρεται σε αύξηση του αποθεµατικού από διαφορές αναπροσαρµογής. 11
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.4. ικαιώµατα και λοιπά ασώµατα περιουσιακά στοιχεία(συν.) Όταν δεν είναι δυνατό να εκτιµηθεί η αξία ανάκτησης ενός παγίου, η εταιρεία εκτιµά την αξία ανάκτησης της παραγωγικής µονάδας στην οποία ανήκει το συγκεκριµένο πάγιο. Η αξία ανάκτησης είναι µεγαλύτερη από την καθαρή αξία ρευστοποίησης και από την αξία χρήσης ενός παγίου. Για την αποτίµηση της αξίας χρήσης ενός παγίου, οι µελλοντικές ταµειακές ροές προεξοφλούνται σε παρούσες αξίες, µε την χρήση ενός προ φόρων επιτοκίου προεξόφλησης που καλύπτει τις παρούσες εκτιµήσεις της αγοράς για την αξία του χρήµατος και τους κινδύνους που σχετίζονται µε το συγκεκριµένο πάγιο. 3.5. Κόστη δανεισµού Κόστη δανεισµού (τόκοι και λοιπά έξοδα), που αφορούν άµεσα την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή στοιχείων του ενεργητικού, προσαυξάνουν το κόστος αυτών των στοιχείων, µέχρι αυτά να είναι έτοιµα για τη χρήση που έχει προβλεφθεί για το καθένα ή να είναι έτοιµα για πώληση. Τόκοι έσοδα ή λοιπά έσοδα από την προσωρινή επένδυση του προϊόντος δανείων που έχουν ληφθεί για τον πιο πάνω σκοπό, µειώνουν αντίστοιχα τα κόστη δανεισµού που κεφαλαιοποιούνται. Όλα τα άλλα κόστη δανεισµού (τόκοι και συναφή έξοδα) µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου που αυτά πραγµατοποιούνται. 3.6. Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις Τα χρηµατοπιστωτικά ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις, εµφανίζονται στον ισολογισµό της εταιρείας όταν η εταιρεία έχει συµβατικές δεσµεύσεις ή δικαιώµατα που σχετίζονται µε αυτά τα χρηµατοπιστωτικά µέσα. Οι απαιτήσεις από εµπορικές συναλλαγές (απαιτήσεις από πελάτες και αξιόγραφα βραχυπρόθεσµης λήξης), εµφανίζονται στον ισολογισµό στην ονοµαστική τους αξία, µειωµένη µε τις απαραίτητες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. 12
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.6. Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις (συν.) Οι επενδύσεις σε συµµετοχές και χρεόγραφα, λογίζονται κατά την ηµέρα που γίνεται η συναλλαγή και αρχικά καταχωρούνται στο κόστος τους, πλέον τα λοιπά κόστη που σχετίζονται µε τη µεταβίβαση τους. Μετά την απόκτησή τους, οι επενδύσεις σε συµµετοχές και χρεόγραφα για τις οποίες η εταιρεία έχει την πρόθεση να τις κρατήσει µέχρι τη λήξη τους, (επενδύσεις που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους), εµφανίζονται στις ετήσιες ή ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις µε το ανεξόφλητο υπόλοιπό τους µείον τυχόν προβλέψεις υποτίµησης, για ποσά που δεν πρόκειται να εισπραχθούν, οι οποίες προβλέψεις επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα. Η ετήσια «απόσβεση» κάθε έκπτωσης ή έξτρα αµοιβής, επί του κόστους απόκτησης µιας επένδυσης που κρατείται µέχρι τη λήξη της, αθροίζεται µε τα άλλα εισπρακτέα έσοδα από την επένδυση (π.χ. τόκους) για όλη την περίοδο από την αγορά µέχρι τη λήξη, ώστε το έσοδο που λογίζεται στα αποτελέσµατα κάθε περιόδου, να αντιστοιχεί σε µία σταθερή απόδοση της επένδυσης. Οι επενδύσεις σε συµµετοχές και χρεόγραφα, εκτός αυτών που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους, χαρακτηρίζονται σαν «διαθέσιµες για πώληση» ή «κρατούµενες για εµπορικούς σκοπούς» και αποτιµώνται σε κάθε οικονοµική κατάσταση, µε την εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία της οικονοµικής κατάστασης. Οι διαφορές αποτίµησης, χρεωστικές ή πιστωτικές, των συµµετοχών και χρεογράφων που κρατούνται για εµπορικούς σκοπούς, µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου.. Οι διαφορές αποτίµησης των συµµετοχών και χρεογράφων που είναι διαθέσιµες για πώληση, µεταφέρονται κατευθείαν στην καθαρή θέση µέχρι να πωληθεί η επένδυση ή να απαξιωθεί πλήρως, οπότε τα σωρευµένα κέρδη ή οι ζηµιές από αποτίµηση που εµφανίζονται στην καθαρή θέση, µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. 13
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.7. Χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και καθαρή θέση (συν.) Οι χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που σχετίζονται µε την καθαρή θέση, λογίζονται σύµφωνα µε την ουσία του περιεχοµένου των συµβατικών ρυθµίσεων που τα διέπουν. Εκδοθέντα χρηµατοπιστωτικά µέσα δανεισµού (π.χ. οµολογιακό δάνειο) που παρέχουν το δικαίωµα της µετατροπής τους σε καθαρή θέση (π.χ. µετοχές), όταν αυτό το δικαίωµα συναρτάται µε αβεβαιότητες και παράγοντες που είναι πέρα από τον έλεγχο του οµίλου που τα εξέδωσε ή του κατόχου αυτών των µέσων, καταχωρούνται σαν υποχρεώσεις, εκτός αν η πιθανότητα της µη µετατροπής τους είναι πολύ µικρή. 3.8. Τραπεζικά δάνεια Τα έντοκα τραπεζικά δάνεια και οι αλληλόχρεοι τραπεζικοί λογαριασµοί, καταχωρούνται στο συνολικό καθαρό ποσό που έχει ληφθεί µετά την αφαίρεση των άµεσων εξόδων σύναψης της δανειακής σύµβασης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα που σχετίζονται µε αυτά τα δάνεια, περιλαµβανοµένων των πληρωτέων ποινών για πρόωρη εξόφληση ή των εξόδων για διακανονισµό, καθώς και τα άµεσα κόστη έκδοσης του δανείου, καταχωρούνται εφόσον είναι «δουλευµένα» στη χρέωση των αποτελεσµάτων µε πίστωση των δανειακών λογαριασµών και εµφανίζονται στο υπόλοιπο του δανείου της περιόδου εφόσον δεν έχουν εξοφληθεί. Για το λογισµό των τόκων χρησιµοποιείται η κατάλληλη µέθοδος υπολογισµού, ανάλογα και µε το ισχύον επιτόκιο και τους άλλους συµβατικούς όρους. 3.9. Υποχρεώσεις από εµπορικές συναλλαγές (προµηθευτές) Όλες οι υποχρεώσεις από εµπορικές συναλλαγές (υποχρεώσεις σε προµηθευτές) εµφανίζονται στον ισολογισµό στις ονοµαστικές τους αξίες. 14
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.10. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµούνται στη µικρότερη αξία ανάµεσα στο κόστος κτήσης τους και στην καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία τους. Το κόστος για τα αγαθά που αγοράζονται από τρίτους, προσδιορίζεται από την τιµολογιακή αξία του αγαθού πλέον κάθε άµεσο έξοδο που αφορά το αγαθό µέχρι αυτό να παραληφθεί στη συγκεκριµένη κατάσταση και στο συγκεκριµένο χώρο που αυτό βρίσκεται κατά την αποτίµηση. Το κόστος των προϊόντων αποτελείται από το κόστος των άµεσων υλικών, το άµεσο εργατικό κόστος όπου είναι δυνατός ο προσδιορισµός του και τα γενικά βιοµηχανικά ή άλλα έξοδα, που χρειάστηκαν ώστε το προϊόν να φθάσει στο συγκεκριµένο χώρο και στη συγκεκριµένη κατάσταση κατά το χρόνο της αποτίµησης. Το κόστος υπολογίζεται µε τη χρήση της µέσης σταθµικής µεθόδου. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία απεικονίζει την εκτιµούµενη αξία πώλησης του αγαθού µείον τα εκτιµούµενα κόστη διάθεσής του. 3.11. Φορολογία Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της περιόδου µε τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή, (32% για τη χρήση 2005, 35% για τη χρήση 2004). Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις διότι δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαµβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Αναβαλλόµενη φορολογία ή ετεροχρονισµένη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο µέγεθος που αναµένεται να ανακύψει µελλοντικά. Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις πρόσκαιρες φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθµό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και συµψηφιστεί µε την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση. 15
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.11. Φορολογία (συν.) Τα ποσά των αναβαλλόµενων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ηµεροµηνία του εκάστοτε Ισολογισµού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιµώντας νέα δεδοµένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιµότητα µελλοντικών φορολογητέων κερδών για αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται µε βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναµένεται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία ανακύπτει η φορολογική υποχρέωση ή απαίτηση. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσµατα πλην της περίπτωσης που συνδέεται µε ποσά που µεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική µεταχείριση. 3.12. Προβλέψεις Οι προβλέψεις για κόστη εγγυήσεων, για πωλούµενα αγαθά, λογίζονται κατά την ηµέρα της πώλησης του αγαθού, µε βάση εκτίµηση της διοίκησης για τα έξοδα που θα απαιτηθούν από την εταιρεία, για να καλύψει την υποχρέωσή της για εγγύηση. Προβλέψεις για κόστη αναδιοργάνωσης λογίζονται όταν η εταιρεία έχει εκπονήσει ένα πλήρες επίσηµο σχέδιο αναδιοργάνωσης, το οποίο έχει κοινοποιηθεί στα µέρη που θίγονται ή επηρεάζονται από την αναδιοργάνωση ή όταν η εταιρεία, δεν έχει άλλη επιλογή εκτός από το να υλοποιήσει την αναδιοργάνωση. 16
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.13. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση του προσωπικού Σύµφωνα µε την Ελληνική Εργατική Νοµοθεσία η µητρική εταιρεία είναι υποχρεωµένη µε τη συνταξιοδότηση οποιουδήποτε µέλους του προσωπικού να καταβάλει σ αυτό συγκεκριµένη χρηµατική παροχή. Η χρηµατική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγµή της συνταξιοδότησης και ισούται µε το 40% του ποσού που προσδιορίζεται µε παραµέτρους α) το χρόνο υπηρεσίας µε την εταιρεία β) την µηνιαία αµοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης και γ) λοιπούς παράγοντες ως προσδιορίζονται υπό της σχετικής νοµοθεσίας Η υποχρέωση αυτή προσδιορίζεται ως η παρούσα αξία της καθορισµένης παροχής συνεκτιµώντας αναλογιστικές παραµέτρους που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία Ισολογισµού. Η εταιρεία ανέθεσε τον ανωτέρω υπολογισµό σε αναγνωρισµένους αναλογιστές και η εκτιµούµενη κατά την 31/12/2005 υποχρέωση έχει λογιστικά αποτυπωθεί και περιλαµβάνεται στις οικονοµικές καταστάσεις. Υποχρέωση που αφορά προηγούµενες χρήσεις έχει διαχωριστεί και επηρεάσει απ ευθείας τα Ίδια Κεφάλαια και υποχρέωση που αφορά τη περίοδο επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της περιόδου. Η εταιρεία δεν υιοθέτησε οποιοδήποτε πρόγραµµα επένδυσης και διασφάλισης της διαθεσιµότητας του εκάστοτε απαιτούµενου κεφαλαίου για την ανταπόκριση της σ αυτή την υποχρέωση όταν αυτή ανακύπτει. 17
3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.14. Εξωτερικό συνάλλαγµα και αντιστάθµιση Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα λογιστικοποιούνται µε βάση την ισοτιµία του ξένου νοµίσµατος κατά την ηµέρα της κάθε συναλλαγής. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού όλα τα νοµισµατικά (χρηµατικά) ενεργητικά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που αφορούν ξένα νοµίσµατα, αποτιµούνται µε βάση τις ισοτιµίες των ξένων νοµισµάτων αυτής της ηµεροµηνίας. Τα µη νοµισµατικά (χρηµατικά) ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις που αποτιµούνται σε δίκαιες αξίες, εφόσον αφορούν ξένα νοµίσµατα, αποτιµούνται µε βάση την ισοτιµία της ηµέρας που οριστικοποιήθηκε η αποτίµησή τους σε δίκαιες αξίες. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν µεταφέρονται στα αποτελέσµατα, εκτός των συναλλαγµατικών διαφορών που αφορούν µη νοµισµατικά (χρηµατικά) ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις, που µεταφέρονται κατευθείαν στην καθαρή θέση. 3.15. Καθορισµός των διαθεσίµων και ταµειακών ισοδυνάµων Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν τα µετρητά στο ταµείο, τις καταθέσεις όψεως και προθεσµίας καθώς και τους ανοικτούς δοσοληπτικούς λογαριασµούς µε τις τράπεζες (overdrafts) µε χρεωστικό ή πιστωτικό υπόλοιπο. Τα ταµειακά ισοδύναµα, αφορούν βραχυχρόνιες υψηλής ευκολίας ρευστοποίησης επενδύσεις, που είναι εύκολα µετατρέψιµες σε µετρητά και είναι τόσο κοντά στη λήξη τους που εµφανίζουν αµελητέο κίνδυνο για αλλαγές την αποτίµησή τους κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους. 3.16. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης Για την υιοθέτηση των κατάλληλων λογιστικών αρχών και εφαρµογή τους η διοίκηση δεν αντιµετώπισε ιδιαίτερα θέµατα που θα απαιτούσαν αναζήτηση περαιτέρω πηγών πληροφόρησης ώστε να περιοριστεί η αβεβαιότητα επ αυτών και να υπάρξει κατάλληλος λογιστικός χειρισµός. 18
3.17. Μερίσµατα Τα µερίσµατα προς τους µετόχους της εταιρείας αναγνωρίζονται ως πληρωτέα και εµφανίζονται ως υποχρέωση της εταιρείας τις οικονοµικές καταστάσεις που αντιστοιχούν στη περίοδο εντός της οποίας τα µερίσµατα έχουν εγκριθεί από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 19
4. Έσοδα 4.1. Τοµείς δραστηριότητας Τοµέας ή τµήµα των δραστηριοτήτων της εταιρείας είναι κάθε διακεκριµένη επιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προ της φύση της δραστηριότητας και τους επιχειρηµατικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το επιχειρηµατικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τοµέας). Τα κριτήρια για τον καθορισµό τοµέων της Εταιρείας έχουν ως εξής: Για τους Επιχειρηµατικούς Τοµείς λαµβάνονται υπόψη τα εξής κριτήρια: - Η φύση των προϊόντων ή των υπηρεσιών - Η µορφή της παραγωγικής διαδικασίας - Ο τύπος της αγοράς στην οποία τα προϊόντα ή υπηρεσίες πωλούνται ή παρέχονται. - Τις κατηγορίες των πελατών στους οποίους τα προϊόντα ή υπηρεσίες πωλούνται ή παρέχονται. - Τα κανάλια διανοµής των προϊόντων και παροχής υπηρεσιών. - Το γενικότερο πλαίσιο λειτουργίας της επιχείρησης, όπως το τραπεζικό, ασφαλιστικό, κατασκευαστικό κ.λ.π. Για τους Γεωγραφικούς Τοµείς λαµβάνονται υπόψη τα εξής κριτήρια: - Εγγύτητα λειτουργιών - Οµοιότητα οικονοµικών και πολιτικών συνθηκών - Σχέσεις µεταξύ εργασιών σε διάφορους οικονοµικούς χώρους - Ειδικοί κίνδυνοι, οι οποίοι συνδέονται µε τις λειτουργίες σε συγκεκριµένες περιοχές - Ρυθµιστικοί κανόνες συναλλαγµατικού ελέγχου - Επικρατούντες συναλλαγµατικοί κίνδυνοι Για διοικητικούς σκοπούς η εταιρεία σε αυτήν τη φάση είναι οργανωµένος σε τέσσερις βασικούς τοµείς δραστηριότητας. 20
4. Έσοδα (συν.) 4.1. Τοµείς δραστηριότητας (συν.) Οι κύριες δραστηριότητες κάθε τοµέα είναι οι εξής: Τοµέας 1 Πωλήσεις εµπορευµάτων κυλικείου Τοµέας 2 Πωλήσεις εισιτηρίων Τοµέας 3 Έσοδα από ιαφηµίσεις Τοµέας 4 Έσοδα από Λοιπές υπηρεσίες Οι µεταξύ των τοµέων οι πωλήσεις λογίζονται µε βάση τις τιµές που επικρατούν στην αγορά. Οι πληροφορίες ανά δραστηριότητα που αφορούν τους πιο πάνω τοµείς, παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: Α/Α ΒΑΣΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 31.12.2005 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 31.12.2004 1 Πωλήσεις εµπορευµάτων κυλικείου 5.174.389,43 5.057.148,85 2 Πωλήσεις εισιτηρίων 14.054.148,05 14.728.221,13 3 Εσοδα από διαφηµίσεις 6.063.037,61 526.956,74 4 Εσοδα από λοιπές υπηρεσίες 13.758,03 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 25.305.333,12 20.312.326,72 21
ΚΙΝΗΜΑΤΟΓΡΑΦΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 4. Έσοδα (συν.) 4.2. Γεωγραφικοί τοµείς Οι δραστηριότητες του οµίλου αφορούν στην Ελληνική επικράτεια. 22
5. Κόστος πωλήσεων Το κόστος πωλήσεων για την εταιρία, αναλύεται ως εξής: ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 31.12.2005 31.12.2004 Αµοιβές προσωπικού 4.484.883,82 3.951.052,06 Αµοιβές & εξόδα τρίτων 6.003.465,87 6.238.054,22 Παροχές τρίτων 5.770.960,72 3.992.803,95 Φόροι - Τέλη 242.823,29 173.885,40 ιάφορα έξοδα 3.030.883,47 4.887.864,60 Αποσβέσεις παγίων 1.283.290,85 1.622.140,28 Προβλέψεις εκµετάλλευσης 32.747,36 83.205,00 Αναλώσεις αποθεµάτων 1.426.303,53 1.424.297,92 Ιδιοπαραγωγή (332.161,30) (257.473,26) Σύνολο 21.943.197,62 22.115.830,16 6. Έξοδα διοίκησης, διάθεσης και χρηµατοοικονοµικά Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης καθώς και οι χρηµατοοικονοµικές δαπάνες της εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ 23 31.12.2005 31.12.2004 Αµοιβές προσωπικού 237.706,12 209.454,91 Αµοιβές & εξόδα τρίτων 318.193,43 330.694,47 Παροχές τρίτων 305.870,28 211.668,28 Φόροι - Τέλη 12.870,03 9.218,09 ιάφορα έξοδα 160.641,74 259.117,62 Αποσβέσεις παγίων 68.016,50 85.993,61 Προβλέψεις εκµετάλλευσης 1.735,66 4.410,90 Σύνολο 1.105.033,76 1.110.557,88
6. Έξοδα διοίκησης, διάθεσης και χρηµατοοικονοµικά (συν.) Σελίδα 22 ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ 31.12.2005 31.12.2004 Αµοιβές προσωπικού 128.555,35 113.210,78 Αµοιβές & εξόδα τρίτων 172.084,20 178.741,00 Παροχές τρίτων 165.419,64 114.407,11 Φόροι - Τέλη 6.960,32 4.982,39 ιάφορα έξοδα 86.877,68 140.053,58 Αποσβέσεις παγίων 36.784,43 46.479,71 Προβλέψεις εκµετάλλευσης 938,68 2.384,10 Σύνολο 597.620,30 600.258,69 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α 31.12.2005 31.12.2004 Τόκοι Leasing 463.393,67 383.507,23 Λοιποί τόκοι & έξοδα τραπεζών 1.244.249,27 905.724,01 Σύνολο 1.707.642,94 1.289.231,24 24
7. Λοιπά έσοδα και έξοδα Τα λοιπά έσοδα και έξοδα αναλύονται ως εξής: Σελίδα 23 ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α 31.12.2005 31.12.2004 Έσοδα επιχορηγήσεων - επιδοτήσεων 863.179,00 103.098,56 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 6.000,00 1.621.849,05 Έκτακτα έσοδα & κέρδη 4.343,68 83.545,99 Σύνολο 873.522,68 1.808.493,60 ΛΟΙΠΑ ΕΞΟ Α 31.12.2005 31.12.2004 Έκτακτα έξοδα & ζηµιές 24.005,01 100.599,60 Σύνολο 24.005,01 100.599,60 25
8. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Σχετικά µε τις ενσώµατες ακινητοποιήσεις της εταιρίας, οι σχετικές πληροφορίες έχουν ως εξής: ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Αξία κτήσης 31.12.2005 Συνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο 31.12.2005 υπόλοιπο 31.12.2005 Κτίρια - Κτιριακές εγκαταστάσεις 8.710.867,91 538.732,81 8.172.135,10 Μηχανήµατα - µηχανολογικός εξοπλισµός 12.972.699,18 1.927.420,35 11.045.278,83 Μεταφορικά µέσα 73.146,31 35.445,63 37.700,68 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 5.651.940,60 1.300.257,42 4.351.683,18 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ 27.408.654,00 3.801.856,21 23.606.797,79 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Αξία κτήσης 31.12.2004 Συνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο 31.12.2004 υπόλοιπο 31.12.2004 Κτίρια - Κτιριακές εγκαταστάσεις 4.933.472,99 380.636,55 4.552.836,44 Μηχανήµατα - µηχανολογικός εξοπλισµός 9.177.089,12 1.174.000,17 8.003.088,95 Μεταφορικά µέσα 73.146,31 26.302,34 46.843,97 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 2.348.692,79 839.981,45 1.508.711,34 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ 16.532.401,21 2.420.920,51 14.111.480,70 26
ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2004 ΠΡΟΣΘΗΚΕΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2005 ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2004 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΤΑΚΤ/ΣΕΙΣ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2005 ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2005 Κτίρια - Κτιριακές εγκαταστάσεις 4.933.472,99 3.777.394,92 0,00 8.710.867,91 380.636,55 158.096,26 0,00 538.732,81 8.172.135,10 Μηχανήµατα - µηχανολογικός εξοπλισµός µε Leasing 8.524.638,84 3.795.610,06 0,00 12.320.248,90 827.322,60 675.095,25 0,00 1.502.417,85 10.817.831,05 Μηχανήµατα - µηχανολογικός εξοπλισµός 652.450,28 0,00 0,00 652.450,28 346.677,57 78.324,93 0,00 425.002,50 227.447,78 Μεταφορικά µέσα 73.146,31 0,00 0,00 73.146,31 26.302,34 9.415,39-272,10 35.445,63 37.700,68 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 2.348.692,79 3.303.247,81 0,00 5.651.940,60 839.981,45 460.275,97 0,00 1.300.257,42 4.351.683,18 ΣΥΝΟΛΟ 16.532.401,21 10.876.252,79 0,00 27.408.654,00 2.420.920,51 1.381.207,80-272,10 3.801.856,21 23.606.797,79 ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2004 ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2005 ΠΡΟΣΘΗΚΕΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2005 ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2004 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΤΑΚΤ/ΣΕΙΣ ΥΠΟΛΟΙΠΟ 31.12.2005 ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΤΑΙΝΙΩΝ 590.886,93 240.000,00 0,00 830.886,93 242.840,11 0,00 0,00 242.840,11 588.046,82 ΛΟΓΙΣΜΙΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ 34.419,96 0,00 0,00 34.419,96 22.564,86 6.883,98 0,00 29.448,84 4.971,12 ΥΠΕΡΑΞΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 7.469.697,25 0,00 0,00 7.469.697,25 0,00 0,00 0,00 0,00 7.469.697,25 ΣΥΝΟΛΟ ΑΫΛΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ 8.095.004,14 240.000,00 0,00 8.335.004,14 265.404,97 6.883,98 0,00 272.288,95 8.062.715,19 27
9. Άυλα στοιχεία ενεργητικού Σχετικά µε τα άυλα στοιχεία ενεργητικού της εταιρίας, οι σχετικές πληροφορίες έχουν ως εξής: 31.12.2005 Άϋλα στοιχεία ενεργητικού Αξία κτήσης Συνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο ικαιώµατα κιν/κων ταινιών 830.886,93 242.840,11 588.046,82 Λογισµικά προγράµµατα 34.419,96 29.448,84 4.971,12 Υπεραξία εταιρείας 7.469.697,25 0,00 7.469.697,25 Σύνολο άυλων παγίων 8.335.004,14 272.288,95 8.062.715,19 31.12.2004 Άϋλα στοιχεία ενεργητικού Αξία κτήσης Συνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο ικαιώµατα κιν/κων ταινιών 590.886,93 242.840,11 348.046,82 Λογισµικά προγράµµατα 34.419,96 22.564,86 11.855,10 Υπεραξία εταιρείας 7.469.697,25 0,00 7.469.697,25 Σύνολο άυλων παγίων 8.095.004,14 265.404,97 7.829.599,17 28
10. Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις διακρίνονται σε απαιτήσεις από εµπορικές συναλλαγές και σε λοιπές απαιτήσεις. Πελάτες & λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 31.12.2005 31.12.2004 Απαιτήσεις από πελάτες 1.433.380,14 1.462.531,93 Απαιτήσεις από αξιόγραφα 275.962,40 44.045,97 Σύνολο 1.709.342,54 1.506.577,90 Λοιπές απαιτήσεις 31.12.2005 31.12.2004 Χρεώστες διάφοροι 4.271.754,85 2.121.577,55 Έξοδα επόµενων χρήσεων 3.551.932,90 2.437.116,38 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 1.328.555,27 465.376,27 Σύνολο 7.823.687,75 4.558.693,93 11. Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31.12.2005 31.12.2004 Εγγυήσεις ΕΗ, Ενοικίων & κοινοχρήστων 3.205.583,73 2.012.321,69 Σύνολο 3.205.583,73 2.012.321,69 29
12. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµειακά διαθέσιµα & ισοδύναµα 31.12.2005 31.12.2004 Ταµείο 375.233,21 254.989,39 Καταθέσεις τραπεζών 1.414.515,25 758.237,23 Σύνολο 1.789.748,46 1.013.226,62 30
13. Προµηθευτές & συναφείς υποχρεώσεις Οι προµηθευτές και οι συναφείς υποχρεώσεις, αναλύονται ως εξής: Προµηθευτές & συναφείς υποχρεώσεις 31.12.2005 31.12.2004 Υποχρεώσεις σε προµηθευτές 5.090.870,49 3.624.299,64 Αξιόγραφα πληρωτέα 6.587.038,44 1.110.739,11 Σύνολο 11.677.908,93 4.735.038,75 14. Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31.12.2005 31.12.2004 Μακροπρόθεσµες ανειακές υποχρεώσεις 5.375.000,00 8.450.000,00 Υποχρεώσεις από Leasing παγίων 6.839.651,11 6.544.665,17 Σύνολο 12.214.651,11 14.994.665,17 31
15. Κέρδη ανά µετοχή 31.12.2005 31.12.2004 Καθαρά κέρδη χρήσης 392.607,83 818.009,05 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού των µετοχών 262.737,00 246.994,00 Κέρδη ανά µετοχή 1,49 3,31 16. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Επιπλέον φόρος εισοδήµατος µπορεί να καταλογιστεί από τις φορολογικές αρχές σε περίπτωση φορολογικού ελέγχου για την ανέλεγκτη χρήση του 2004 και 2005. Ωστόσο µέσα στον Απρίλιο του 2006 ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος για τη χρήση του 2004, από τον οποίο προέκυψαν καταβλητέοι φόροι και προσαυξήσεις ποσού 107.074,64 οι οποίοι θα βαρύνουν τα αποτελέσµατα της χρήσης του 2006. 32
17. Φόροι Φόρος εισοδήµατος 31.12.2005 31.12.2004 Φόρος εισοδήµατος µε ΕΛΠ 0,00 77.076,25 Αναβαλλόµενη φορολογία 424.485,69-698.367,01 Σύνολο 424.485,69-621.290,76 33
19. Συµφωνία µεταξύ καθαρής θέσης και αποτελεσµάτων σύµφωνα µε τα Ε.Λ.Π και.π.χ.π Πίνακας Προσαρµογής Καθαρής Θέσης από ΕΛΠ σε ΛΠ 1/1/2004 1/1/2005 Υπόλοιπο Καθαρής Θέσης µε ΛΠ 1.017.262,13 1.160.872,72 Υπόλοιπο Καθαρής Θέσης µε ΕΛΠ 53.743,59 2.584.348,15 Μεταβολή 963.518,54-1.423.475,43 Που αναλύεται: Επίδραση από αναβαλλόµενη φορολογία -512.242,57 772.442,38 Επίδραση από µεταβολή στους συντελεστές αποσβέσεων 2.033.000,35 1.082.250,95 Επίδραση από διαγραφή εξόδων εγκατάστασης -547.091,02-4.831.548,50 Επίδραση από µεταφορά εξόδων εγκατάστασης σε οικείους λογ/σµους παγίων 0,00 377.329,43 Επίδραση από λογιστικοποίηση συµβάσεων Leasing σύµφωνα µε τα ΛΠ 0,00 1.152.651,07 Επίδραση από προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού -22.359,12 11.188,35 Λοιπές επιδράσεις 12.210,90 12.210,90 Αθήνα, 28 Απριλίου 2006 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. O ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΚΟΥΡΤΕΣΗΣ Α Τ/Ρ 539372/95 ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΒΟΥΛΓΑΡΗΣ Α Τ/ Χ 031351/02 ΑΝ ΡΕΑΣ ΜΑΡΑΜΠΟΣ Α Τ/ Τ 210019/98 ΜΗΤΡΑΚΟΣ ΗΜΗΤΡΙΟΣ Α Τ/ Π 092584 ΑΜ. ΟΕΕ 23839 Α ΤΑΞΗ 34