Μάια, Πορτογαλία, 7 Νοεµβρίου 2013 H Sonae Sierra καταγράφει καθαρά κέρδη 5,1 εκατ. για το πρώτο εννεάµηνο του 2013 Τα άµεσα κέρδη ανήλθαν στα 42,7 εκατ. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν στα 83,7 εκατ. Υπογράφηκαν 43 νέες συµβάσεις παροχής υπηρεσιών Η Sonae Sierra, διεθνής εταιρεία που ειδικεύεται στον κλάδο των εµπορικών κέντρων, κατέγραψε Συνολικά Καθαρά Κέρδη 5,1 εκατ. τους πρώτους εννέα µήνες του 2013. Στο ίδιο χρονικό διάστηµα, τα Άµεσα Κέρδη ανήλθαν στα 42,7 εκατ., σηµειώνοντας µείωση κατά 7% σε σύγκριση µε την ίδια περίοδο το 2012, ενώ τα κέρδη προ φόρων, τόκων και, αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν στα 83,7 εκατ., καταγράφοντας µείωση κατά 3% συγκριτικά µε την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Τα αποτελέσµατα αυτά είναι απόρροια της επίδρασης των πωλήσεων κατά το 2012 στο εµπορικό κέντρο Munster Arkaden στη Γερµανία και των εµπορικών κέντρων Pátio Brasil, Penha Shopping και Tivoli Shopping στη Βραζιλία, στο πλαίσιο της στρατηγικής ανακύκλωσης κεφαλαίων που εφαρµόζει η Εταιρεία. Σύµφωνα µε τον Fernando Guedes de Oliveira, ιευθύνοντα Σύµβουλο της Sonae Sierra, «η εταιρεία µας συνεχίζει να αναπτύσσει τη στρατηγική της µε βιώσιµο τρόπο, βελτιώνοντας διαρκώς τη λειτουργική της απόδοση, περιορίζοντας τους κινδύνους και κατευθύνοντας την επέκταση των επιχειρηµατικών της δραστηριοτήτων προς νέες αναδυόµενες αγορές. Είναι σηµαντικό δε, να τονίσουµε ότι έχουµε καταφέρει, πάντα σε συνεργασία µε τα καταστήµατα που λειτουργούν στα εµπορικά µας κέντρα, να έχουµε σταθερά καλύτερα αποτελέσµατα σε σχέση µε τον δείκτη λιανικών πωλήσεων των ευρωπαϊκών χωρών, στις οποίες δραστηριοποιούµαστε, διατηρώντας µάλιστα σταθερά ποσοστά πληρότητας στα περιουσιακά στοιχεία που διαχειριζόµαστε. Επιπλέον, εξακολουθούµε να επεκτείνουµε την επιχειρηµατική µας δραστηριότητα µε το άνοιγµα νέων εµπορικών κέντρων, καθώς και να αυξάνουµε τις δραστηριότητές µας στον τοµέα της παροχής υπηρεσιών.» 1 / 5
Χαρτοφυλάκιο, ποσοστό πληρότητας και πωλήσεις Το Γενικό Ποσοστό Πληρότητας του χαρτοφυλακίου ήταν 95%, το οποίο οφείλεται στην ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας, αλλά και της στρατηγικής διαχείρισης που ακολουθεί, σε ένα εµπορικό περιβάλλον στο οποίο τόσο τα ποσοστά πληρότητας, όσο και τα µισθώµατα στον τοµέα του λιανικού εµπορίου στην Ευρώπη εξακολουθούν να επηρεάζονται από τις επιπτώσεις της υφιστάµενης οικονοµικής κατάστασης. Στη θετική αυτή απόδοση συνέβαλε και η επαναλειτουργία των αιθουσών κινηµατογράφου της Socorama στα εµπορικά κέντρα που διαχειρίζεται η Εταιρεία στην Πορτογαλία, µετά από τη σύναψη νέας σύµβασης µε καινούργιο διαχειριστή, τον όµιλο Oriente Group. Στο ευρωπαϊκό χαρτοφυλάκιο που διαχειρίζεται η Sonae Sierra, οι πωλήσεις των καταστηµάτων υποχώρησαν κατά 2,8% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2012, συνεχίζοντας να δέχονται σηµαντικό πλήγµα από το κλίµα λιτότητας, ειδικά στην Πορτογαλία και την Ισπανία. Ωστόσο, οφείλουµε να τονίσουµε ότι ο συγκεκριµένος δείκτης βελτιώθηκε σε σχέση µε το προηγούµενο τρίµηνο και επίσης ότι υπάρχουν συγκρατηµένες προσδοκίες για περαιτέρω βελτίωση κατά το επόµενο τρίµηνο. Στη Βραζιλία, η απόδοσή µας συνεχίζει να κινείται ανοδικά µε αύξηση 4,8% στις πωλήσεις των καταστηµάτων (στο τοπικό νόµισµα), συγκριτικά µε την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Έναρξη λειτουργίας νέων εµπορικών κέντρων, αποτίµηση περιουσιακών στοιχείων, ανακύκλωση κεφαλαίων, παροχή υπηρεσιών και νέες αγορές Κατά τους πρώτους εννέα µήνες του 2013, η Sonae Sierra ενίσχυσε την παρουσία της στη Βραζιλία µε τα εγκαίνια του εµπορικού κέντρου Boulevard Londrina Shopping τον Μάιο. Βρίσκεται στην πόλη Λοντρίνα και είναι το πρώτο εµπορικό κέντρο της Εταιρείας στο νότιο τµήµα της Βραζιλίας. Το εµπορικό κέντρο διαθέτει 47.800 m 2 µεικτής εκµισθώσιµης επιφάνειας (GLA) και αποτελεί επένδυση της τάξης των 122 εκατ., στο πλαίσιο της οποίας δηµιουργήθηκαν περισσότερες από τρεις χιλιάδες θέσεις εργασίας. Όσον αφορά στην Πορτογαλία, ιδιαίτερο ενδιαφέρον έχει η επένδυση που πραγµατοποιήθηκε µε την εξαγορά του 50% του Cascai Shopping, που αποτελεί το πρώτο εµπορικό κέντρο της Εταιρείας που κατασκευάστηκε στην αναξιοποίητη ζώνη της Πορτογαλίας. Σε ό,τι αφορά τις επεκτάσεις και ανακαινίσεις, εγκαινιάσαµε στην Πορτογαλία την επέκταση του Algarve Shopping, µια επένδυση 4,5 εκατ. µε την οποία προστέθηκαν 3.000 m 2 µεικτής εκµισθώσιµης επιφάνειας. Η αύξηση της τελευταίας επέτρεψε το άνοιγµα των µεγαλύτερων καταστηµάτων των εταιρειών C&A και H&M στο Algarve. Έτσι ενισχύθηκε όχι µόνο η ποικιλία των καταστηµάτων που προσφέρει το εµπορικό κέντρο, αλλά επίσης η ποιότητα και η ελκυστικότητά του. Ανακοινώσαµε επίσης την ανακαίνιση του Norte Shopping. Η συγκεκριµένη επένδυση ανέρχεται στα 5 εκατ., θα πραγµατοποιηθεί σε στάδια και έχει προγραµµατιστεί να ολοκληρωθεί το 2014. Τον Σεπτέµβριο, η Εταιρεία ανακοίνωσε την επέκταση και ανακαίνιση του Franca Shopping στη Βραζιλία: οι σχετικές εργασίες θα ξεκινήσουν το 2013 και είναι προγραµµατισµένες να 2 / 5
ολοκληρωθούν µέχρι το τέλος του 2014. Με αυτή την επέκταση, που αποτελεί επένδυση 31 εκατ., θα προστεθούν περίπου 11.000 m 2 µεικτής εκµισθώσιµης επιφάνειας και 68 νέα καταστήµατα, σε σύνολο πλέον 30.000 m 2 µεικτής εκµισθώσιµης επιφάνειας. Οι πρώτοι εννέα µήνες του έτους χαρακτηρίστηκαν και από την αύξηση των δραστηριοτήτων µας στον τοµέα της παροχής υπηρεσιών σε τρίτους µε τη σύναψη 43 νέων συµβάσεων: 17 συµβάσεις κατασκευής εµπορικών κέντρων και 26 συµβάσεις διαχείρισης/εκµίσθωσης ακινήτων, µε ιδιαίτερη έµφαση στη Βόρεια Αφρική (συγκεκριµένα στο Μαρόκο και την Αλγερία). Τον Οκτώβριο, σε ενέργειες που δεν αποτυπώνονται στα αποτελέσµατα του τρίτου τριµήνου, η Sonae Sierra εγκαινίασε δύο νέα εµπορικά κέντρα το Hofgarten Solingen στη Γερµανία και το Passeio das Águas στη Βραζιλία και ανακοίνωσε την είσοδό της σε µια νέα αγορά, αυτή της Τουρκίας, µε τη σύσταση της Sierra Reval, εταιρείας παροχής υπηρεσιών στον κλάδο της εκµετάλλευσης εµπορικών κέντρων µε δραστηριότητες κατασκευής, διαχείρισης και εκµίσθωσης. Επίσης τον Οκτώβριο, το επενδυτικό σχήµα που αποτελείται από το πανευρωπαϊκό επενδυτικό κεφάλαιο Sierra Fund και το CBRE Iberian Value Added Fund πούλησε το εµπορικό κέντρο Parque Principado, που βρίσκεται στην Ισπανία, έναντι 141,5 εκατ. σε εταιρεία που ελέγχεται από την INTU Properties PLC και το Ταµείο Συντάξεων του Καναδά. Μέθοδος και στοιχεία αποτίµησης αξίας Η Sonae Sierra υπολογίζει την Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) της εταιρείας σύµφωνα µε τις κατευθυντήριες γραµµές που δηµοσίευσε το 2007 η INREV (Ευρωπαϊκή Ένωση Επενδυτών σε µη Εισηγµένους Επενδυτικούς Τίτλους σε Ακίνητα), της οποίας η Sonae Sierra είναι µέλος. Βάσει αυτής της µεθόδου, στις 30 Σεπτεµβρίου 2013 η NAV της Sonae Sierra ανερχόταν σε 1,037 δισ., σηµειώνοντας µείωση κατά 1,3% σε σύγκριση µε τα τέλη εκεµβρίου 2012, κυρίως λόγω µεταβολών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες. Καθαρή Αξία Ενεργητικού (Net Asset Value NAV) ποσά NAV σύµφωνα µε τις οικονοµικές καταστάσεις Αποτίµηση έργων ανάπτυξης στην εύλογη αξία τους Αναβαλλόµενος φόρος ακίνητης περιουσίας Υπεραξία σχετική µε τον αναβαλλόµενο φόρο 30 Σεπτ. 2013 31 εκ. 2012 815.690 5.434 232.271-33.267 840.809 9.841 217.382-34.503 Έξοδα συναλλαγών 16.448 16.443 Καθαρή αξία ενεργητικού 1.036.576 1.049.972 Καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) ανά µετοχή (σε ) 31.88 32.29 είκτες 30 Σεπτ. 2013 31 εκ. 2012 είκτης δανείων προς αξία 46,1% 42,9% είκτης κάλυψης τόκων 2,57 2.60 είκτης ανάπτυξης 11,1% 12,4% 3 / 5
Σχετικά µε τη Sonae Sierra Η Sonae Sierra, www.sonaesierra.com, είναι διεθνής εταιρεία η οποία ειδικεύεται στον κλάδο των εµπορικών κέντρων, µε το πάθος να φέρει καινοτοµία και να προσφέρει µοναδικές εµπειρίες στον τοµέα των εµπορικών-ψυχαγωγικών κέντρων. Η Eταιρεία διαθέτει 49 ιδιόκτητα εµπορικά κέντρα και έχει παρουσία σε 12 χώρες: Πορτογαλία, Ισπανία, Ιταλία, Γερµανία, Ελλάδα, Ρουµανία, Κροατία, Τουρκία, Μαρόκο, Αλγερία, Κολοµβία και Βραζιλία. Η Sonae Sierra διαχειρίζεται ή/και εκµισθώνει περισσότερα από 85 εµπορικά κέντρα συνολικής κεφαλαιοποίησης µεγαλύτερης των 5,8 δισ., µε συνολική µεικτή εκµισθώσιµη επιφάνεια (GLA) 2,4 εκατ. m 2 και περίπου 8.500 καταστήµατα. Το 2012, τα εµπορικά κέντρα που διαχειρίζεται η εταιρεία υποδέχθηκαν περισσότερους από 426 εκατοµµύρια επισκέπτες. Η Sonae Sierra διαθέτει σήµερα 6 εµπορικά κέντρα υπό ανάπτυξη 4 εκ των οποίων για πελάτες της και προγραµµατίζει άλλα 4 νέα έργα. 4 / 5
Sonae Sierra - Ενοποιηµένα αποτελέσµατα χρήσης και ενοποιηµένος ισολογισµός Consolidated Profit and Loss Account ( 000) 9M13 (unaudited accounts) 9M12 % 13/12 Direct Income from Investments 165.652 168.043-1% Direct costs from investments 81.954 81.608 0% EBITDA 83.698 86.435-3% Net financial costs 27.805 27.795 0% Other non-recurrent income/cost -1.636-1.693 3% Direct profit before taxes 54.257 56.947-5% Corporate tax 11.543 10.845 6% Direct net profit 42.714 46.102-7% Gains realized on sale of investments 686 3.286 - provision 0-1.489 - Value created on investments -38.442-26.359-46% Indirect income -37.756-24.562-54% Deferred tax -144 4.691-103% Indirect net profit -37.612-29.253-29% Net profit 5.102 16.849-70% Consolidated Balance Sheet Var. 30 Sep 13 31 Dec 12 (13-12) ( 000) Investment properties 1.984.046 1.933.026 51.020 Properties under development and others 231.188 218.511 12.677 Other assets 120.718 125.602-4.884 Cash & Equivalents 109.436 153.260-43.824 Total assets 2.445.388 2.430.399 14.989 Net worth 815.690 840.809-25.120 Bank loans 1.114.484 1.059.613 54.870 Deferred taxes 276.708 261.438 15.270 Other liabilities 238.506 268.538-30.032 Total liabilities 1.629.698 1.589.590 40.109 Net worth and liabilities 2.445.388 2.430.399 14.989 5 / 5