0 2 / 0 1 / 0 6 ΠΡΩΙΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Σχόλιο Αγοράς Γεν. είκτης (12 µήνες & ενδοσυν. διακύµανση) 3.700 3.600 3.500 3.400 3.300 3.200 3.100 3.000 2.900 2.800 2.700 2.600 31/12/04 31/1/05 28/2/05 31/3/05 30/4/05 31/5/05 Κλείσιµο Μεταβολή 30/12/2005 από προηγ. από 31/12/04 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΓΟΡΑ Κεφαλαιοποίηση (δισ ) 122,77 0,21% 33,31% Αξία Συναλλαγών (εκ. ) 152,34-19,74% Γενικός είκτης 3663,90 0,16% 31,50% FTSE ASE-20 2019,04 0,22% 30,47% FTSE ASE-40 3397-0,16% 47,06% FTSE ASE-80 626,64 1,28% 33,31% Τραπεζών 7904,17-0,05% 28,96% Ασφαλειών 893,1 1,15% 50,56% Επενδύσεων 1376,33 0,05% 38,48% Βιοµηχανικών 1709,44 0,31% 39,31% Holding 1945,67-0,80% 37,39% Κατασκευές 704,96 1,14% 12,88% Τηλεπικοινωνιών 1429,41-0,50% 32,60% Πληροφορικής 660,71 0,49% 50,92% Eíδη-Λύσεις Πληρ. 284,77-0,13% 28,49% Εκδόσεων-Εκτυπώσ. 351,53-0,07% -0,48% Βασικών Μετάλλων 531,22-1,55% 22,11% Κλωστ/ντουργίας 212,64 0,77% 28,86% Λιανικού Εµπορίου 1193,08 0,11% 18,86% Μή µετ.ορυκ.& τσιµ. 1334,89-0,89% 42,70% Τροφίµων&Ποτών 441,44 0,88% 7,69% Χονδρικού Εµπορίου 741,36-1,38% 48,06% Παράλληλη #N/A N.A. #ΤΙΜΗ! #ΤΙΜΗ! ΞΕΝΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Dow Jones 10717,5-0,62% -0,61% Nasdaq 2205,32-0,58% 1,37% S&P 500 1248,29-0,49% 3,00% DAX-30 5408,26-0,92% 27,07% FTSE-100 5618,8-0,35% 16,71% CAC-40 4715,23-1,21% 23,40% Nikkei-225 16111,43 0,00% 40,24% ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑ 10ετές Οµόλογο (%) 3,504-0,26% -29,90 3-µ Euribor (%) 2,488 0,04% 33,30 12-µ Euribor (%) 2,844 0,28% 48,80 ΑΓΟΡΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ EUR/USD 1,183-0,27% -12,21% EUR/JPY 139,346 0,07% 0,42% USD/GRD 287,990 0,27% 13,90% USD/JPY 117,780 0,35% 14,39% ΑΡΓΟ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ($/Βαρέλι) Brent (Feb) $52,49 0 cents 30/6/05 31/7/05 31/8/05 30/9/05 31/10/05 30/11/05 Συγκρατηµένα θετική αναµένουµε την εικόνα της αγοράς στο ξεκίνηµα της πρώτης συνεδρίασης του 2006, µε τους επενδύτες να βρίσκονται στη διαδικασία αλλαγών στο χαρτοφυλάκιο τους για τη νέα χρονιά. ΕΛΛΑ Α Κλαδικά Επιχειρηµατικά Νέα Σε εφαρµογή από σήµερα οι νέοι δείκτες του Χ.Α. Ξεκινά από σήµερα η εφαρµογή της κατάταξης των εταιριών στο ΧΑ σε κλάδους οικονοµικής δραστηριότητας σύµφωνα µε το µοντέλο κλαδικής κατάταξης Industry Classification Benchmark (ICB), όπως ανακοίνωσε το Χρηµατιστήριο Αθηνών. Επίσης, ξεκινά η εφαρµογή των νέων Κλαδικών εικτών καθώς και του υπολογισµού του νέου δείκτη FTSE/XA International, ο οποίος αποτελείται από όλες τις µετοχές που ανήκουν στην Κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης του ΧΑ και πληρούν όλα τα κριτήρια ρευστότητας των εικτών FTSE/XA. Τιµή εκκίνησης των νέων δεικτών είναι οι 5000 µονάδες. Εµπορική Τράπεζα: Πώληση της Emporiki Bank Georgia Η τράπεζα ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της πώλησης της θυγατρικής της Εµπορική Bank Georgia, µεταβιβάζοντας το σύνολο των 6.963.456 µετοχών ή ποσοστό 86,11% που κατείχε. Νεοχηµική: Εξαγορά της Novion - Υπογραφή οµολογιακού δανείου Η Νεοχηµική ανακοίνωσε την εξαγορά, µέσω θυγατρικών εταιριών, του 100% της εταιρίας Novion (πρώην Celanese). Η Novion διαθέτει ιδιόκτητες εγκαταστάσεις στο Βαθύ Αυλίδος (πρώην εγκαταστάσεις της Clariant Hellas) και παράγει γαλακτώµατα και χηµικές πρώτες ύλες για τη βιοµηχανία χρωµάτων, βερνικιών και συγκολλητικών ουσιών. Παράλληλα, ο Όµιλος της Νεοχηµικής αποκτά Συµβόλαιο ιανοµής των προϊόντων της Celanese GmbH για την Ελλάδα, την Κύπρο και τα Βαλκάνια και Συµβόλαιο Συνεχούς Ροής Τεχνογνωσίας µε δικαίωµα παραγωγής προϊόντων της Celanese GmbH για Ελλάδα Κύπρο και Βαλκάνια. Σύµφωνα µε την ανακοίνωση, η αγορά της Novion εντάσσεται στο πλαίσιο της περαιτέρω ανάπτυξης του Οµίλου, µέσω της επέκτασης της παραγωγικής του δραστηριότητας στον κλάδο χρωµάτων, βερνικιών και συγκολλητικών ουσιών, ισχυροποιώντας την ηγετική θέση που κατέχει στην παραγωγή και διανοµή χηµικών πρώτων υλών στην Ελλάδα και στις χώρες της Ανατολικής Ευρώπης. Επίσης, ο όµιλος προχώρησε στην υπογραφή σύµβασης κοινού οµολογιακού δανείου συνολικού ύψους 40 εκ. και διάρκειας 7 ετών, µέσω της θυγατρικής Λάµδα Ντίτερζεντ ΑΒΕΕ. Arrow, Εξέλιξη, Ευρωδυναµική Παύση διαπραγµάτευσης στο ΧΑ Παύει από τις 2/1/2006 η διαπραγµάτευση των µετοχών των Arrow, Εξέλιξη και Ευρωδυναµική στο ΧΑ, λόγω της συγχώνευσής τους µε απορρόφηση από την Proton Επενδυτική Τράπεζα. Παράλληλα, από την ίδια ηµεροµηνία η τιµή εκκίνησης των µετοχών της Proton θα διαµορφωθεί σύµφωνα µε τον Κανονισµό του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Υπενθυµίζουµε ότι η σχέση ανταλλαγής για τους µετόχους των συγχωνευόµενων εταιριών έχει ως ακολούθως: Πρωινό Ενηµερωτικό ελτίο ευτέρα, 2 Ιανουαρίου 2006 1
(α) κάθε µέτοχος της Arrow ΑΕΕΧ θα ανταλλάσσει 1 µετοχή ονοµαστικής αξίας 2,23 ευρώ που κατέχει µε 0,562770937223874 νέες Κοινές Ονοµαστικές µετοχές της Proton Επενδυτική Τράπεζα, ονοµαστικής αξίας 4,49 ευρώ η κάθε µία, (β) κάθε µέτοχος της Ευρωδυναµική ΑΕΕΧ θα ανταλλάσσει 1 µετοχή ονοµαστικής αξίας 2,25 ευρώ που κατέχει µε 0,538282184338061 νέες Κοινές Ονοµαστικές µετοχές της Proton ονοµαστικής αξίας 4,49 ευρώ η κάθε µία, (γ) κάθε µέτοχος της Εξέλιξη ΑΕΕΧ θα ανταλλάσσει 1 µετοχή ονοµαστικής αξίας 1,46 ευρώ που κατέχει µε 0,208287777658309 νέες Κοινές Ονοµαστικές µετοχές της Proton, ονοµαστικής αξίας 4,49 ευρώ η κάθε µία. Μετά τη συγχώνευση, το µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ανέρχεται πλέον σε 202.660.155,08 ευρώ και διαιρείται σε 45.135.892 Κοινές Ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 4,49 ευρώ η καθεµία. Η ηµεροµηνία έναρξης διαπραγµάτευσης των νέων µετοχών στο Χ.Α., που προκύπτουν από την εν λόγω συγχώνευση, θα γνωστοποιηθεί µε νεώτερη ανακοίνωση της Εταιρίας. Πρωινό Ενηµερωτικό ελτίο ευτέρα, 2 Ιανουαρίου 2006 2
ΧΡΟΝΟ ΙΑΓΡΑΜΜΑ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΕΙΚΤΩΝ ΕΒ ΟΜΑ Α 02 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 06 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2006 ε υ τ έ ρ α 0 2 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ - Τ ρ ί τ η 0 3 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ Ανεργία: θα ανακοινωθεί στις 10:55 ώρα Ελλάδος το ποσοστό ανεργίας για το εκέµβριο. Τον προηγούµενο µήνα η ανεργία έφτασε στο 11,5% και αναµένεται να παραµείνει σταθερή. είκτης Μεταποιητικής ραστηριότητας ΙSM: Τα στοιχεία για το δείκτη εκεµβρίου θα ανακοινωθούν από το ISM στις 17:00 µε τους αναλυτές να εκτιµούν ότι θα διαµορφωθεί στο 57,0 έναντι 58,1 τον προηγούµενο µήνα. Συνεδρίαση FOMC: Θα δηµοσιοποιηθούν στις 21:00 ώρα Ελλάδος στιγµιότυπα από τη συνεδρίαση της FOMC στις 13 εκεµβρίου. Τ ε τ ά ρ τ η 0 4 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ HΠΑ Βιοµηχανικές Παραγγελίες: Τα προκαταρκτικά στοιχεία για τις βιοµηχανικές παραγγελίες Νοεµβρίου θα ανακοινωθούν στις 17:00 ώρα Ελλάδος. Τον προηγούµενο µήνα οι παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 2,2% σε ετήσια βάση, ενώ αναµένεται να διατηρήσουν τον ίδιο ρυθµό αύξησης. Π έ µ π τ η 0 5 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ Λιανικές Πωλήσεις: Τα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις Νοεµβρίου θα δηµοσιευτούν στις 12:00 ώρα Ελλάδος. Τον προηγούµενο µήνα ο δείκτης σηµείωσε αύξηση κατά 0,4%, ενώ αναµένεται να αυξηθεί κατά 0,8%. είκτης Επιχειρηµατικού Κλίµατος: Στις 12:00 ώρα Ελλάδος θα ανακοινωθούν τα στοιχεία για τον δείκτη επιχειρηµατικού κλίµατος για το εκέµβριο. Τον προηγούµενο µήνα ο δείκτης διαµορφώθηκε στο 0,13. είκτες Οικονοµικής Εµπιστοσύνης, Βιοµηχανικής Εµπιστοσύνης και Καταναλωτικής Εµπιστοσύνης: Θα ανακοινωθούν τα στοιχεία για τους παραπάνω δείκτες για το εκέµβριο στις 12:00 ώρα Ελλάδος. Ο δείκτης Οικονοµικής Εµπιστοσύνης αναµένεται να αυξηθεί στο 100,3 από 99,9 προηγουµένως. Ο δείκτης Βιοµηχανικής Εµπιστοσύνης αναµένεται να µειωθεί στο 5 από 6 προηγουµένως. Ο δείκτης Καταναλωτικής Εµπιστοσύνης αναµένεται να παραµείνει σταθερός στο -13. Βιοµηχανικές Παραγγελίες: Τα προκαταρκτικά στοιχεία για τις βιοµηχανικές παραγγελίες Νοεµβρίου θα ανακοινωθούν στις 13:00 ώρα Ελλάδος. Τον προηγούµενο µήνα οι παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 5,4% σε ετήσια βάση, ενώ αναµένεται να αυξηθούν κατά 10,7%. Αιτήσεις για επίδοµα ανεργίας: Ανακοινώνονται στις 15:30 (ώρα Ελλάδος) τα στοιχεία των αιτήσεων για επιδόµατα ανεργίας κατά την εβδοµάδα που έληξε την 1η Ιανουαρίου. Την προηγούµενη εβδοµάδα οι αιτήσεις ανήλθαν στις 322χιλ., ενώ αναµένεται να ανέλθουν στις 324χιλ.. Πρωινό Ενηµερωτικό ελτίο ευτέρα, 2 Ιανουαρίου 2006 3
Π α ρ α σ κ ε υ ή 0 6 Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ Ανεργία: θα ανακοινωθεί στις 12:00 ώρα Ελλάδος το ποσοστό ανεργίας για το Νοέµβριο. Τον προηγούµενο µήνα η ανεργία έφτασε στο 8,3% και αναµένεται να παραµείνει σταθερή. Βιοµηχανική Παραγωγή: Τα προκαταρκτικά στοιχεία για τη βιοµηχανική παραγωγή Νοεµβρίου θα ανακοινωθούν στις 13:00 ώρα Ελλάδος. Τον προηγούµενο µήνα η βιοµηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 4,1% σε ετήσια βάση, ενώ αναµένεται να αυξηθεί κατά 5,3%. Ανεργία: θα ανακοινωθεί στις 15:30 ώρα Ελλάδος το ποσοστό ανεργίας για το εκέµβριο. Τον προηγούµενο µήνα η ανεργία έφτασε στο 5,0% και αναµένεται να παραµείνει σταθερή. Πρωινό Ενηµερωτικό ελτίο ευτέρα, 2 Ιανουαρίου 2006 4
ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ιεύθυνση Χρηµατιστηριακών Εργασιών Σόλωνος 16, 106 73 Aθήνα Tηλ: + 30-210-3663000 Fax: + 30-210-3663135 research@investment-bank.gr ΑΝΑΛΥΣΗ Επαµεινώνδας Λιβερέζας Eυάγγελος Παπακωνσταντίνου Τατιάνα Λινοξυλάκη ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Νίκος Κωστόπουλος Οι παραπάνω πληροφορίες έχουν ως στόχο την πληροφόρηση των πελατών της ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑΣ και δεν συνιστούν σε καµία περίπτωση πρόταση για αγορά ή πώληση µετοχών. Οι παρεχόµενες πληροφορίες είναι προϊόν επιστηµονικής εργασίας και βασίζονται σε πηγές οι οποίες θεωρούνται αξιόπιστες αλλά η ακρίβειά τους δεν µπορεί να ελεγχθεί.