FISH FILLET AEBE ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ Ανώνυμη Βιομηχανική και Εμπορική Εταιρεία 50404/01/B/01/542(2006) Ετήσια Οικονομική Έκθεση (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011) με βάση το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 (Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Δ.Π.Χ.Α.).
Περιεχόμενα Σελίδες Α. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Δ.Σ. 4 Β. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 5 Γ.Έκθεση διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου 7 Δ. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 12 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 13 2. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος 14 3. Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 15 4. Κατάσταση ταμειακών ροών 16 6. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα 17 7. Γενικές Πληροφορίες 17 8 Λογιστικές Αρχές 19 8.2 Εφαρμογή νεοεκδοθέντων και αναθεωρηθέντων λογιστικών προτύπων 19 8.2.1 Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. 19 8.2.2 Πρότυπα τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία. 22 8.2.3 Χρήση Εκτιμήσεων 26 8.3 Περίληψη Βασικών Λογιστικών Αρχών 26 8.4 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοίκησης 36 8.5 Αντικείμενο Δραστηριότητας 38 8.6 Δομή του Ομίλου και μέθοδος ενοποίησης εταιρειών 38 8.7 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 38 8.8 Υφιστάμενα εμπράγματα βάρη 39 8.9 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 39 8.14 Αναβαλλόμενη φορολογία 39 8.15 Αποθέματα 40 8.17 Πελάτες και λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 40 8.18.1 Λοιπές Απαιτήσεις 40 8.20 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 41 8.21 Μετοχικό κεφάλαιο 41 8.21.1 Μετοχικό κεφάλαιο 41 8.21.2 Πίνακας Ιδίων Κεφαλαίων 41 8.21.3 Μερίσματα 41 8.22 Δανειακές Υποχρεώσεις 41 8.23 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις & Επιχορηγήσεις 42 8.23.1 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 42 8.24 Προμηθευτές 42 8.25 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 43 8.26 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 43 8.29 Κύκλος Εργασιών 43 8.30 Χρηματοοικονομικό κόστος καθαρό 43 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 2
8.32 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές 43 8.33 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 44 8.34 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 44 8.35 Φόροι εισοδήματος 44 8.37 Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων 44 8.38 Γεγονότα μετά την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 44 Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες 46 Ζ. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 47 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 3
Α. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Δ.Σ. Στις κατωτέρω δηλώσεις, οι οποίες λαμβάνουν χώρα σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 ν. 3556/2007, όπως ισχύει σήμερα, προβαίνουν οι ακόλουθοι Εκπρόσωποι του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας: Βασίλειος Στεφανής Νικόλαο Χρυσανθόπουλο Ιωάννης Ανδριανόπουλος Ευάγγελος Πίπας Πρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος Μέλος Μέλος Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία «Fish Fillet Α.Ε.», δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: Α. Οι οικονομικές καταστάσεις της Ανώνυμης Εταιρείας FISH FILLET HELLAS A.E.Β.Ε για την χρήση 01.01.2011 31.12.2011 οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της εταιρείας, Β. Η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και την θέση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Αθήνα 22 Μαρτίου 2012 Οι Δηλούντες Βεβαιούντες Ο Πρόεδρος του Δ.Σ Ο Διευθύνων Σύμβουλος Το Μέλος του Δ.Σ. Το Μέλος του Δ.Σ. Βασίλειος Στεφανής Νικόλαος Χρυσανθόπουλος Ιωάννης Ανδριανόπουλος Ευάγγελος Πίπας ΑΔΤ ΑΕ 019038 ΑΔΤ ΑΕ 702309 ΑΔΤ ΑΒ 521401 ΑΔΤ ΑΕ 138709 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 4
Β. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «FISH FILLET HΕLLAS ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ Α.Ε» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «FISH FILLET HΕLLAS ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ Α.Ε», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «FISH FILLET HΕLLAS ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΤΥΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ Α.Ε» κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2011 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 5
Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Μαρτίου 2012 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ ΕΠ. ΚΕΡΑΤΣΗΣ Α.Μ Σ.Ο.ΕΛ 10871 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 6
Γ.Έκθεση διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΑ Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43α παράγραφος 3, άρθρο 107 παράγραφος 3 και άρθρο 136 παράγραφος 2. Επίσης σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παράγραφοι 2(γ), 6, 7 & 8 καθώς και την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/448/11.10.2007 άρθρο 2 και το Καταστατικό της Εταιρίας, σας υποβάλλουμε για την κλειόμενη χρήση από 01/01/2011 έως 31/12/2011 την ετήσια έκθεση του διοικητικού συμβουλίου, η οποία περιλαμβάνει, τις ελεγμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, τις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων και την έκθεση ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών λογιστών. Οι ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις που συντάσσει και δημοσιεύει η εταιρεία, είναι σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) Σύμφωνα με τη νομοθεσία η εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Π. είναι υποχρεωτική, από την 1η Ιανουαρίου 2005 για τις εισηγμένες στο Χ.Α εταιρείες καθώς και για τις μη εισηγμένες θυγατρικές τους που αντιπροσωπεύουν αθροιστικά ποσοστό μεγαλύτερο από 5% του ενοποιημένου κύκλου εργασιών ή του ενοποιημένου ενεργητικού ή των ενοποιημένων αποτελεσμάτων μετά την αφαίρεση της αναλογίας των μετοχών της μειοψηφίας. Κατά συνέπεια η εταιρεία μας, της οποίας ποσοστό 90,59% του μετοχικού κεφαλαίου της, κατέχεται από την εισηγμένη στο Χ.Α. εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε» θα συντάσσει υποχρεωτικά τις οικονομικές τις καταστάσεις σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π. Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε» Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά πληροφορίες της εταιρίας Fish Fillet ΑΕ, χρηματοοικονομικές πληροφορίες που στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση των μετόχων και του επενδυτικού κοινού για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα, τη συνολική πορεία και τις μεταβολές που επήλθαν κατά τη διάρκεια της κλειόμενης εταιρικής χρήσης (01/01/2011 31/12/2011), σημαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα και την επίδραση αυτών στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας περιόδου. Επίσης γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Εταιρεία στο μέλλον και παρατίθενται οι σημαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. Η παρούσα Έκθεση συνοδεύει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης (01/01/2011 31/12/2011) και περιλαμβάνεται αυτούσια μαζί με τις εν λόγω καταστάσεις καθώς και τις δηλώσεις των μελών του Δ.Σ. στην ετήσια οικονομική έκθεση που αφορά τη χρήση 2011. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 7
Α. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ & ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Η γενικότερη χρηματοπιστωτική κρίση, η οικονομική κατάσταση σε Ελλάδα και Ευρώπη και η κατάσταση του κλάδου της ιχθυοκαλλιέργειας, είναι τα χαρακτηριστικά της χρήσης του 2011. Η εταιρεία που δραστηριοποιείται στο κλάδο της επεξεργασίας και μεταποίησης προϊόντων ιχθυοκαλλιέργειας επηρεάζεται απόλυτα από την πορεία των εταιρειών ιχθυοκαλλιέργειας. Γίνεται συνεχή προσπάθεια βελτίωσης των υπηρεσιών που παρέχει η εταιρεία και για την δημιουργία προϊόντων ιχθυοκαλλιέργειας προστιθέμενης αξίας όπως φιλέτα, ψάρια επεξεργασμένα, καθώς επίσης γίνεται και προσπάθεια εκμετάλλευσης των υπολειμμάτων από την επεξεργασία των ιχθύων για την παραγωγή ιχθυοτροφών. Στον κάτωθι πίνακα παρουσιάζεται η εξέλιξη των βασικών μεγεθών και δεικτών του Ομίλου και της Εταιρείας για την τελευταία διετία 2011-2010: ΕΞΕΛΙΞΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ 31.12.2011 31.12.2010 %Δ Κύκλος Εργασιών 3.473.961,75 3.337.056,67 4% EBITDA 676.199,07 621.351,23 9% %Κύκλου εργασιών 19% 19% 0% Κέρδη προ Φόρων 334.375,67 286.950,72 17% Κέρδη μετά φόρους & δικαιώματα 316.963,96 245.793,56 29% %Κύκλου εργασιών 9% 7% Σύνολο Ενεργητικού 4.758.493,04 5.166.335,76-8% Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.384.469,28 1.027.269,59 35% Σύνολο Υποχρεώσεων 3.374.023,76 4.139.066,17-18% Ξένα / ϊδια Κεφάλαια 2,44 4,03 Κύκλος Εργασιών Ο κύκλος εργασιών το 2011 ανήλθε στα 3.473 χιλιάδες έναντι 3.337 χιλιάδες σημειώνοντας αύξηση κατά 4% σε σχέση με το 2010. Η αύξηση οφείλεται βασικά στο μεγαλύτερο τονάζ σε κιλά που κατάφερε η εταιρεία να συσκευάσει-επεξεργαστεί κατά την τρέχουσα περίοδο Κέρδη προ Τόκων Φόρων και Αποσβέσεων Τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) το 2011 διαμορφώθηκαν στα 676 χιλιάδες ποσοστό 19% επί του κύκλου εργασιών έναντι 621 χιλιάδες το 2010. Κέρδη μετά Φόρων Το 2011 η εταιρεία είχε κέρδη μετά φόρων και διαμορφώθηκαν σε 316 χιλιάδες, ποσοστό 9% επί του κύκλου εργασιών έναντι 246 χιλιάδες, ποσοστό 7%, στην χρονιά του 2010. Δάνεια και Ταμειακά Διαθέσιμα 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 8
Ο συνολικός δανεισμός της εταιρείας ανέρχεται στα 1.372 χιλιάδες έναντι 2.047 χιλιάδες την χρήση του 2010. Η μείωση οφείλεται στην υλοποίηση του προγράμματος αποπληρωμής δόσεων του δανείου που είχε πάρει η εταιρεία κατά την κατασκευή του συσκευαστηρίου. Τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας ανέρχονται σε 23 χιλιάδες. Ακίνητα περιουσιακά στοιχεία Η Εταιρεία έχει ακίνητη περιουσία, οικόπεδα που βρίσκονται στη θέση «Απιδιά» της κτηματικής περιφέρειας του Δημοτικού Διαμερίσματος Νέας Επιδαύρου του Δήμου Επιδαύρου Νομού Αργολίδος. Επί του ενός οικοπέδου έχει χτιστεί ο κτίριο του συσκευαστηρίου. Τα Ίδια κεφάλαια ανήλθαν για το 2011 σε 1.384 χιλιάδες έναντι 1.027 χιλιάδες την προηγούμενη χρήση. Παράγοντες Δημιουργίας Αξίας Η εταιρεία δραστηριοποιείται μόνο στην επεξεργασία-μεταποίηση των νωπών ιχθύων ιχθυοκαλλιέργειας άρα όλα τα οικονομικά μεγέθη αφορούν τον τομέα της μεταποίησης, εξυπηρετώντας τον τομέα πρωτογενούς παραγωγής ιχθυοκαλλιέργεια με έντονο εξαγωγικό χαρακτήρα. Β. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Σημαντικά Γεγονότα κατά την διάρκεια της Χρήσης 2011 Η τρέχουσα χρήση έχει σαφώς επηρεαστεί από την εξέλιξη του κλάδου της ιχθυοκαλλιέργειας και την γενικότερη χρηματοοικονομική κρίση. Η εταιρεία σχεδόν έχει ολοκληρώσει τις δοκιμές για την παραγωγή ιχθυοτροφών από τα υπολλείματα των ιχθύων που δημιουργούταν από την επεξεργασία των ιχθύων. Σύντομα και μετά από δοκιμές στην παραγωγή θα παράγει ιχθυοτροφές με πολύ χαμηλό κόστος και σημαντικά ποιοτικά χαρακτηριστικά για την ανάπτυξη των ιχθύων. Σημαντικά Γεγονότα μετά την λήξη της Χρήσης 2011. Στην χρήση του 2012 με την έγκριση από την έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων στις 10.02.2012 ολοκληρώθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση των θυγατρικών «INTERFISH ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», «ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΦΑΡΑΔΟΝΗΣΙΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΕΧΙΝΑΔΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και «ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (απορροφώμενες εταιρείες) από την ανώνυμη εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΩΡΓΙΚΩΝ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΝ» (απορροφώσα), με βάση τα οικονομικά στοιχεία (ισολογισμός μετασχηματισμού) της 30-06-2011, σύμφωνα με τις διατάξεις άρθρων 68 παρ. 2, 69-77α του ΚΝ 2190/1920 και των άρθρων 1-5 του ν. 2166/93. Με την απορρόφηση της Εταιρείας από την μητρική ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕ, θα προκύψει αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της απορροφώσας κατά το ποσό των εκατόν σαράντα οχτώ χιλιάδων διακοσίων πενήντα εντός (148.251,00 ) ευρώ, που αντιστοιχεί στο ποσό του εισφερόμενου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, που ανέρχεται σε ένα εκατομμύριο πεντακόσιες εβδομήντα πέντε χιλιάδες ευρώ (1.575.000,00 ) μειωμένο κατά ευρώ ένα εκατομμύριο τετρακόσιες είκοσι έξι χιλιάδες εφτακόσια σαράντα εννέα ευρώ (1.426.749,00 ) που αντιστοιχούν στη συμμετοχή της μητρικής στην απορροφούμενη Εταιρεία. Η σχέση ανταλλαγής που αποφασίστηκε είναι για τους 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 9
μετόχους της Απορροφούμενης Εταιρείας «ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» με δ.τ. «FISH FILLET HELLAS είναι: Κάθε μέτοχος της Απορροφουμένης Εταιρείας «FISH FILLET HELLAS», (πλην της Απορροφώσας, η οποία κατέχει 475.853 μετοχές που θα ακυρωθούν λόγω σύγχυσης) θα ανταλλάσει 1,316733280042630 παλιά μετοχή της Τέταρτης Απορροφουμένης με μία (1,00) κοινή νέα μετοχή της Απορροφώσας Εταιρείας, που θα εκδοθούν λόγω της Συγχώνευσης. Δηλαδή οι μέτοχοι της Απορροφουμένης Εταιρείας θα λάβουν συνολικά 37.530 μετοχές της Απορροφώσας Εταιρείας με την ανταλλαγή των 49.417 παλιών μετοχών, ήτοι ποσοστό 0,104% επί του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της Απορροφώσας Εταιρείας. Γ. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Λόγω της ανάπτυξης μόνο στον τομέα της μεταποίησης των ιχθύων, με συναλλαγές σε ευρώ και με βασικό πελάτη τον Όμιλο Σελόντα, δεν συντρέχουν για την εταιρεία παράγοντες που να δημιουργούν χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως κίνδυνος ρευστότητας, συναλλαγματικός κίνδυνος, κίνδυνος επιτοκίων, πιστωτικός κίνδυνος. Η μητρική Σελόντα εγγυάται σχεδόν το σύνολο των πιστώσεων και τα δάνεια της εταιρείας. Ο όποιος κίνδυνος υπάρχει είναι από τους αντίστοιχους κινδύνους που έχει να αντιμετωπίσει η μητρική Σελόντα ΑΕ. Κίνδυνος Αγοράς Εξάρτηση από Προμηθευτές Η εταιρεία που ανήκει στον Όμιλο Σελόντα δεν είναι εκτεθειμένη σε κινδύνους αγοράς, ούτε έχει κάποια εξάρτηση από τους τρίτους προμηθευτές, τόσο στην προμήθεια της βασικής πρώτης ύλης για την παροχή των υπηρεσιών της, όσο και στην προμήθεια των λοιπών βοηθητικών υλών. Μόνο η προμήθεια των φελιζόλ, υλικά συσκευασίας επηρεάζεται από την τιμή του πετρελαιοειδών και άρα δεν μπορεί να υπάρχει μία σταθερή τιμή ως πρόβλεψη για την αγορά τους. Δ. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ 2012 Οι προοπτικές της Εταιρείας για το 2012 επηρεάζονται έντονα, από τις εξελίξεις του κλάδου της μεσογειακής ιχθυοκαλλιέργειας στην Ελλάδα αλλά και στην Ευρώπη και από την μεγάλη παγκόσμια οικονομική κρίση και από τις δυσκολίες που υπάρχουν στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Στην Ελλάδα γίνονται συνεχείς προσπάθειες για την συγκέντρωση του κλάδου και τις δημιουργίας του μεγαλύτερου ομίλου της παραγωγής επεξεργασίας- διάθεσης προιόντων ιχθυοκαλλιέργειας στην Ευρώπη. Για το 2012 έχουμε σταθερή την ζήτηση στην Ευρώπη, ενώ τα νέα προστιθέμενης αξίας προϊόντα του κλάδου δημιουργούν τις προϋποθέσεις για την ανάπτυξη της εταιρείας. Επίσης συνεχίζεται έντονα η προσπάθεια μείωσης του κόστους σε όλους τους τομείς των δραστηριοτήτων του Ομίλου. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 10
Σημαντικές Συναλλαγές μεταξύ εταιρειών του Ομίλου και συνδεδεμένων προσώπων Οι εμπορικές συναλλαγές της Εταιρίας με την μητρική και τα συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα στη διάρκεια της χρήσης 2011, έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Η εταιρεία δεν συμμετείχε σε καμία συναλλαγή ασυνήθους φύσης και δεν αποσκοπεί να συμμετάσχει σε τέτοιου είδους συναλλαγές στο μέλλον. Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές μεταξύ της Εταιρίας, την μητρική, και τις συνδεδεμένες εταιρείες καθώς και των μελών της διοίκησης, κατά την διαχειριστική χρήση 2011 και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την 31-12-2011. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΣΕΛΟΝΤΑ AE 3.409.951,89 72.367,71 356.998,46 0 INTERFISH ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ 2.350,56 4.138,00 384,99 5.046,90 ΠΕΡΣΕΑΣ ABEE 41,00 43.058,65 57.379,14 ΑΜΟΙΒΕΣ & ΕΞΟΔΑ ΜΕΛΩΝ Δ.Σ. 0,00 0,00 0,00 0,00 3.412.343,45 119.564,36 357.383,45 62.426,04 Λοιπές πληροφορίες Η Εταιρεία λειτουργεί, στην έδρα της εταιρείας γραφεία της, στην οδό Ναυάρχου Νικοδήμου 30, Αθήνα και υποκατάστημα/συσκευατήριο μονάδα μεταποίησης στη θέση «Απιδιά» της κτηματικής περιφέρειας του Δημοτικού Διαμερίσματος Νέας Επιδαύρου του Δήμου Επιδαύρου Νομού Αργολίδος. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαμβάνονται με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζει η εταιρεία ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ, με έδρα στην Ελλάδα, η οποία συμμετείχε στις 31/12/2011 στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας άμεσα και έμμεσα, με ποσοστό 90,59%. Αθήνα, 22 Μαρτίου 2011 Με εκτίμηση Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Βασίλης Στεφανής 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 11
Δ. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «FISH FILLET Α.Ε.» στις 22/03/2011 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση της μητρικής του Ομίλου Εταιρείας ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕ, www.selonda.com,όπου και θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεώς τους. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης, των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των ταμιακών ροών της Εταιρίας, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 12
1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2011 31.12.2010 Eνσώματες Ακινητοποιήσεις 4.204.643,48 4.363.517,03 Επενδύσεις σε ακίνητα 0,00 0,00 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 35.485,58 94.191,59 Άλλες απαιτήσεις 4.420,00 4.070,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 23.379,47 16.719,67 Βιολογικά Περιουσιακά Στοιχεία 0,00 0,00 Σύνολο 4.267.928,53 4.478.498,29 Κυκλοφορούν ενεργητικό Βιολογικά Περιουσιακά Στοιχεία 0,00 0,00 Αποθέματα 39.996,52 47.506,06 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 372.467,87 609.863,18 Λοιπές Απαιτήσεις 54.310,32 10.009,45 Επενδύσεις κατεχόμενες για Εμπορικούς Σκοπούς 0,00 0,00 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων 23.789,80 20.458,78 Σύνολο 490.564,51 687.837,47 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.758.493,04 5.166.335,76 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 1.575.000,00 1.575.000,00 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 0,00 0,00 Διαφορές αναπροσαρμογής 0,00 0,00 Αποθεματικά 417,41 417,41 Αδιανέμητα κέρδη -190.948,13-548.147,82 Σύνολο 1.384.469,28 1.027.269,59 Μη Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δάνεια Τραπεζών 0,00 0,00 Έσοδα επομένων χρήσεων 1.215.754,89 1.309.795,23 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 69.850,46 45.778,95 Προβλέψεις για παροχές στο Προσωπικό 25.000,00 25.000,00 Άλλες Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 0,00 0,00 Σύνολο 1.310.605,35 1.380.574,18 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι Πιστωτές 546.377,93 590.920,71 Δάνεια 1.372.377,14 2.047.255,21 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 19.020,27 47.384,48 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 125.643,07 72.931,59 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Πληρωτέες την Επόμενη Χρήση 0,00 0,00 Σύνολο 2.063.418,41 2.758.491,99 Σύνολο Υποχρεώσεων 3.374.023,76 4.139.066,17 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.758.493,04 5.166.335,76 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 13
2. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 31.12.2011 31.12.2010 Ευλογή Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων 31.12.2010 0,00 0,00 Αγορές Κατά την Διάρκεια της Χρήση 0,00 0,00 Πωλήσεις Κατά την Διάρκεια της Χρήσης 0,00 0,00 Ευλογή Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων 31.12.2011 0,00 0,00 Κέρδη Ζημιές από μεταβολές στην Εύλογη Αξία των Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων 31/12/2011 0,00 0,00 Πωλήσεις Εμπορευμάτων & Λοιπού Υλικού 95.367,43 46.570,89 Πωλήσεις Υπηρεσιών 3.378.594,32 3.290.485,78 Κόστος πωληθέντων Εμπορευμάτων/Λοιπών Αποθεμ.Υπηρεσιων -62.174,44-37.979,56 Κόστος Αναλώσης υλικών -1.035.855,89-976.314,64 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού -1.342.983,13-1.306.302,74 Αμοιβές Τρίτων & Παροχές Τρίτων -236.773,37-263.847,50 Λοιπά Έξοδα -120.899,06-130.587,56 Λοιπά Έσοδα/Εξοδα 923,21-673,44 Αποσβέσεις -245.966,50-242.769,69 Χρηματοοικονομικά Έσοδα 0,00 0,00 Χρηματοοικονομικά Έξοδα -95.856,90-91.630,82 Κέρδη (Ζημιές) από Συνδεδεμένες Εταιρίες 0,00 0,00 Κέρδη/ζημιές από πώληση συμμετοχών 0,00 0,00 Αποτελέσματα Επενδυτικών Δραστηριοτήτων 0,00 0,00 Αποτέλεσμα χρήσης πρό φόρων 334.375,67 286.950,72 Φόρος εισοδήματος 0,00 0,00 Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος -17.411,71-11.819,52 Διαφορές φορολογικού ελέγχου 0,00-29.337,64 Καθαρά κέρδη περιόδου μετά φόρων 316.963,96 245.793,56 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 14
3. Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό Αποθεματικό Αδιανέμητα Κέρδη Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2010, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές 1.575.000,00 417,41-793.941,38 781.476,03 Μεταβολές καθαρής θέσης 01/01/-31/12/2010 Καθαρό Κέρδος/ζημιά Αναγνωριζόμενο απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0,00 Αποτέλεσμα Περιόδου 1.1-31.12.2010 0,00 0,00 245.793,56 245.793,56 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2010 1.575.000,00 417,41-548.147,82 1.027.269,59 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2011, σύμφωνα με τις προηγούμενες λογιστικές αρχές 1.575.000,00 417,41-548.147,82 1.027.269,59 Μεταβολές καθαρής θέσης 01/01/-31/12/2011 Καθαρό Κέρδος/ζημιά Αναγνωριζόμενο απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια 0,00 0,00 Αποτέλεσμα Περιόδου 1.1-31.12.2011 0,00 0,00 357.199,69 357.199,69 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2011 1.575.000,00 417,41-190.948,13 1.384.469,28 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 15
4. Κατάσταση ταμειακών ροών ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 Κέρδη προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) 374.611,40 286.950,72 Πλέον / μείον προσαρμογές για: 0,00 0,00 Αποσβέσεις 245.966,50 242.769,69 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές)επενδυτικής δραστηριότητας 0,00 0,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 95.856,90 91.630,82 Προσαρμογή από μεταβολές ποσοστών θυγατρικών εταιρειών 0,00 0,00 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων 7.509,54 10.489,40 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 192.744,44 405.468,68 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) -20.195,50 27.138,97 Μείον: 0,00 0,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα -95.856,90-91.630,82 Καταβεβλημένοι φόροι 0,00-29.337,64 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 800.636,38 943.479,82 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων -122.427,28-176.545,37 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 0,00 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -122.427,28-176.545,37 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0,00 0,00 Εξοφλήσεις δανείων -674.878,07-773.468,50 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) -674.878,07-773.468,50 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) 3.331,03-6.534,05 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 20.458,78 26.992,84 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 23.789,81 20.458,79 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 16
6. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μία ομάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Πρωτεύων τομέας πληροφόρησης επιχειρηματικοί τομείς Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2011 η Εταιρεία δραστηριοποιείται μόνο στον επιχειρηματικό τομέα Επεξεργασίας Μεταποίησης νωπών προϊόντων Ιχθυοκαλλιέργειας και την επεξεργασία και εκμετάλλευση των υπολειμμάτων της επεξεργασίας των ιχθύων Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για την περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως την 31 η Δεκεμβρίου 2011 αναλύονται ως εξής: Δευτερεύων τομέας πληροφόρησης γεωγραφικοί τομείς Η έδρα του Ομίλου είναι η Ελλάδα. Οι περιοχές δραστηριοποίησης της εταιρίας είναι η Ελλάδα, μίας και τα παραγόμενα προϊόντα πωλούνται στην μητρική Σελόντα ΑΕ που διαθέτει συσκευαστήρια και δίκτυο πωλήσεων για την προώθηση τους σε πελάτες κύρια του εξωτερικού.. Οι πωλήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας ανά γεωγραφικό τομέα για την περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως την 31 η Δεκεμβρίου 2011 αναλύονται ως εξής : ΕΤΑΙΡΙΑ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΜΠΟΡΙΑ ΙΧΘΥΩΝ ΥΠΟΠΡΟΪΟΝΤΑ ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΟΛΟ ΕΥΡΩΖΩΝΗ 0,00 ΕΛΛΑΔΑ 3.378.594,32 119.103,08 5.012,30 11.487,78 3.514.197,48 ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ 0,00 3.378.594,32 119.103,08 5.012,30 11.487,78 3.514.197,48 7. Γενικές Πληροφορίες Η Εταιρία ιδρύθηκε και έκανε έναρξη εργασιών 28/11/2001 με έδρα τον Δήμο Κορινθίας, Κρητικά Αρχαίας Κορίνθου και καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών με Αριθμό Μητρώου Ανωνύμων Εταιρειών 50404/01//B/542(2006) ως ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ Ανώνυμη Βιομηχανική και Εμπορική Εταιρία με δ.τ. «FISH FILLET HELLAS». Το 2006 όπου ο Όμιλος Σελόντα αγόρασε την πλειοψηφία των μετοχών έγινε μεταφορά της έδρας της εταιρίας στην Αθήνα στη διεύθυνση Ναυάρχου Νικοδήμου 30 Αθήνα ΤΚ 105 56. Σκοπός της Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 4 του καταστατικού, είναι: α) Η εισαγωγή, εξαγωγή, παραγωγή, αντιπροσώπευση, επεξεργασία, τυποποίηση, μεταποίηση, εμπορία, 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 17
διανομή νωπών και συντηρημένων ιχθύων, ζώων, πτηνών καθώς και προϊόντων αυτών και υποπροϊόντων επίσης οικολογικών γεωργικών προϊόντων και λοιπών συναφών ειδών ευρείας κατανάλωσης. β) Η σύσταση και η εκμετάλλευση βιοτεχνικών και βιομηχανικών εγκαταστάσεων καθώς και γεωργικών εκμεταλλεύσεων για την παραγωγή, τυποποίηση, μεταποίηση συσκευασία και εμπορία των παραπάνω αναφερόμενων ειδών. γ) Η καλλιέργεια,εκτροφή αξιοποίηση και εκμετάλλευση ιδίων ή μισθωμένων ή καθοιονδήποτε άλλο τρόπο παραχωρούμενων γαιών και εγκαταστάσεων για την παραγωγή,επεξεργασία,τυποποίηση, μεταποίηση, εμπορία ιχθύων, ζωικών και γεωργικών προϊόντων και συναφών ειδών. Η FISH FILLET ABEE είναι θυγατρική του ΟΜΙΛΟΥ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ με ποσοστό συμμετοχής 90,59%. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 18
8 Λογιστικές Αρχές 8.1 Γενικές Πληροφορίες Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2011, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσης της διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της εταιρείας. Σημαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλο. Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ. Σημειώνεται ότι τυχόν μικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 22/03/2012. 8.2 Εφαρμογή νεοεκδοθέντων και αναθεωρηθέντων λογιστικών προτύπων 8.2.1 Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Η ΔΣΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΔΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερμηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τα οποία μέχρι την ημερομηνία έκδοσης αυτών των οικονομικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ. ΔΠΧΑ 9: Χρηματοοικονομικά Μέσα Ταξινόμηση και Επιμέτρηση Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015. Όπως έχει εκδοθεί το ΔΠΧΑ 9 αντικατοπτρίζει την πρώτη φάση της εργασίας του ΣΔΛΠ για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39. Η Φάση 1 του ΔΠΧΑ 9 θα έχει σημαντική επίπτωση (i) στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και (ii) σε αλλαγή λογιστικοποίησης για εταιρείες που έχουν χαρακτηρίσει χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις χρησιμοποιώντας την επιλογή της Εύλογης Αξίας Μέσω Αποτελεσμάτων. Στις επόμενες φάσεις, το ΣΔΛΠ θα ασχοληθεί με τη λογιστική αντιστάθμιση και την απομείωση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Η ολοκλήρωση του έργου αυτού αναμένεται κατά το πρώτο μισό του 2012. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος (τροποποίηση) Αναβαλλόμενος φόρος Ανάκτηση των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2012. Το ΔΛΠ 12 απαιτεί μια επιχείρηση να επιμετρά τη αναβαλλόμενη φορολογία που σχετίζεται με ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με το εάν η επιχείρηση αναμένει η ανάκτηση της λογιστικής αξίας να πραγματοποιηθεί από τη χρήση του στοιχείου ή την πώληση του. Στις περιπτώσεις επενδυτικών ακινήτων και όταν ένα πάγιο αποτιμάται σε εύλογες αξίες πολλές φορές η εκτίμηση του τρόπου ανάκτησης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου είναι δύσκολη 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 19
και υποκειμενική. Σύμφωνα με τη παρούσα τροποποίηση η μελλοντική ανάκτηση της λογιστικής αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων τεκμαίρετε ότι θα πραγματοποιηθεί μέσω της μελλοντικής πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις (τροποποίηση) Εμπλουτισμένες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις αποαναγνώρισης Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2011. Η τροποποίηση αυτή απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν μεταφερθεί αλλά δεν έχουν αποαναγνωριστεί για να καταστήσουν τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων ικανούς να κατανοήσουν τη σχέση με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία που δεν από αναγνωριστεί καθώς και τις συνδεόμενες υποχρεώσεις. Επιπρόσθετα η τροποποίηση απαιτεί γνωστοποιήσεις σχετικά με τη συνεχιζόμενη εμπλοκή στα αποαναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία έτσι ώστε να μπορούν οι χρήστες να υπολογίζουν τη φύση της συνεχιζόμενης εμπλοκής της εταιρείας στα αποαναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία καθώς και το κίνδυνο που συνδέεται με αυτή. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα : Γνωστοποιήσεις (τροποποίηση) Συμψηφισμός Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η τροποποίηση εισάγει συνήθεις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Οι γνωστοποιήσεις αυτές παρέχουν στους χρήστες πληροφόρηση η οποία είναι χρήσιμη στην αξιολόγηση της επίδρασης ή της πιθανής επίδρασης κατά των συμψηφισμό διακανονισμών στην κατάσταση οικονομικής θέσης μιας εταιρείας. Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 έχουν αναδρομική ισχύ. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και τη Διερμηνεία 12 «Ενοποίηση - οικονομικές μονάδες ειδικού σκοπού». Με το νέο πρότυπο αλλάζει ο ορισμός της έννοιας του ελέγχου που είναι και ο καθοριστικός παράγοντας για το αν η οικονομική οντότητα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στο πλαίσιο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της μητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί. Επίσης ο Όμιλος θα πρέπει να πραγματοποιεί μια σειρά γνωστοποιήσεων αναφορικά με τις εταιρείες που ενοποιούνται ως θυγατρικές αλλά και για τις μη ενοποιούμενες εταιρείες με τις οποίες υπάρχει μετοχική σχέση. Το πρότυπο αναμένεται να οδηγήσει σε αλλαγές στις δομές συμβατικών ομίλων και οι επιπτώσεις σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να είναι σημαντικές. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Το ανωτέρω πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΠΧΑ 11 Από κοινού Συμφωνίες Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013. Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη Διερμηνεία 13 «Από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες Μη χρηματικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Το ΔΠΧΑ 11 απαλείφει την επιλογή της αναλογικής ενοποίησης των από κοινού ελεγχόμενων εταιρειών. Αντί αυτού, οι από κοινού ελεγχόμενες εταιρείες 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 20
οι οποίες πληρούν τον ορισμό της κοινοπραξίας πρέπει να λογίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσεις το πρότυπο αυτό. Το ανωτέρω πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΠΧΑ 12 Γνωστοποίηση συμμετοχών σε άλλες οικονομικές οντότητες Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013. Το ΔΠΧΑ 12 περιλαμβάνει όλες τις γνωστοποιήσεις που προηγουμένως εμπεριέχονταν στο ΔΛΠ 27 και σχετίζονταν με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι γνωστοποιήσεις αυτές σχετίζονται με τη συμμετοχή μιας εταιρείας σε θυγατρικές εταιρείες, σε από κοινού συμφωνίες, σε συγγενείς εταιρείες και δομημένες εταιρείες. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Το ανωτέρω πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΠΧΑ 13 Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013. Το ΔΠΧΑ 13 εγκαθιστά ένα ενιαίο πλαίσιο για όλες τις επιμετρήσεις περιουσιακών στοιχείων που γίνονται στην εύλογη αξία. Το ΔΠΧΑ 13 δεν αλλάζει τις απαιτήσεις αναφορικά με το πότε η εταιρεία απαιτείται να χρησιμοποιήσει την εύλογη αξία αλλά παρέχει καθοδήγηση στο τρόπο επιμέτρησης της εύλογης αξίας στα ΔΠΧΑ όταν η εύλογη αξία απαιτείται ή επιτρέπεται. Η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει το πρότυπο αυτό. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΛΠ 27 Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις (αναθεώρηση) Το πρότυπο αυτό εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Το πρότυπο αυτό αναφέρεται στις επακόλουθες αλλαγές που προκύπτουν από τη δημοσίευση του νέου ΔΠΧΑ 10. Το ΔΛΠ 27 θα αντιμετωπίζει πλέον αποκλειστικά τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις, οι απαιτήσεις για τις οποίες παραμένουν ουσιαστικά αμετάβλητες. Προγενέστερη εφαρμογή του προτύπου επιτρέπεται. Η Ευρωπαϊκή ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Το ανωτέρω πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (αναθεώρηση) Το πρότυπο αυτό εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Ο σκοπός του αναθεωρημένου αυτού προτύπου είναι να προσδιορίσει τις λογιστικές αρχές που πρέπει να εφαρμοσθούν λόγω των αλλαγών που προκύπτουν από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ 11. Το αναθεωρημένο πρότυπο συνεχίζει να καθορίζει τους μηχανισμούς λογιστικής παρακολούθησης της μεθόδου της καθαρής θέσης. Προγενέστερη εφαρμογή του προτύπου επιτρέπεται. Η Ευρωπαϊκή ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Το ανωτέρω πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζομένους (Τροποποίηση) Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Το ΣΔΛΠ εξέδωσε μια σειρά από τροποποιήσεις τους ΔΛΠ 19. Οι τροποποιήσεις αυτές εκτείνονται από θεμελιώδεις αλλαγές όπως η κατάργηση του μηχανισμού γνωστού ως «μέθοδος περιθωρίου». Επίσης, μεταβολές από επανεκτίμηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που απορρέουν από προγράμματα καθορισμένων παροχών, θα παρουσιάζονται στην κατάσταση των λοιπών συνολικών εσόδων. Επιπλέον, θα παρέχονται επιπλέον γνωστοποιήσεις για τα προγράμματα καθορισμένων σχετικά με τα χαρακτηριστικά των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και τους κινδύνους στους οποίους οι φορείς είναι εκτεθειμένοι μέσω της 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 21
συμμετοχής στα εν λόγω σχέδια. Προγενέστερη εφαρμογή του προτύπου επιτρέπεται. Η Ευρωπαϊκή ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων (τροποποίηση) Παρουσίαση των στοιχείων του Λοιπού Συνολικού Εισοδήματος Η τροποποίηση αυτή εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2012. Η τροποποίηση αυτή αλλάζει την ομαδοποίηση των στοιχείων που παρουσιάζονται στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα. Τα στοιχεία που μπορούν να αναταξινομηθούν στα Αποτελέσματα Χρήσης σε κάποια χρονική στιγμή στο μέλλον θα παρουσιάζονται χωριστά από άλλα στοιχεία τα οποία δεν θα αναταξινομηθούν ποτέ. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή ένωση. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΛΠ 32 Χρηματοοικονομικά Μέσα : Παρουσίαση (τροποποίηση) - Συμψηφισμός Χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και Χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Η τροποποίηση αυτή εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2014. Η τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Η Ευρωπαϊκή ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει την τροποποίηση αυτή. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. Διερμηνεία 20 Δαπάνες αποκάλυψης κατά την παραγωγική φάση του ορυχείου Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Η διερμηνεία αυτή εφαρμόζεται μόνο για τις δαπάνες αποκάλυψης που πραγματοποιούνται κατά την διαδικασία εξόρυξης της επιφάνειας στη διάρκεια της παραγωγικής φάσης του ορυχείου. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται κατά τις δραστηριότητες αποκάλυψης θεωρείται ότι δημιουργούν δύο πιθανά οφέλη α) την παραγωγή αποθεμάτων κατά την παρούσα χρήση και β) βελτιωμένη πρόσβαση σε μετάλλευμα που θα εξορυχτεί στο μέλλον (περιουσιακό στοιχείο από τη δραστηριότητα αποκάλυψης). Σε περιπτώσεις που οι δαπάνες δεν μπορούν να κατανεμηθούν συγκεκριμένα μεταξύ των αποθεμάτων που παράγονται κατά τη διάρκεια της περιόδου και του περιουσιακού στοιχείου από την δραστηριότητα αποκάλυψης, η διερμηνεία 20 απαιτεί από την εταιρεία να χρησιμοποιήσει μια βάση κατανομής η οποία βασίζεται σε μια μονάδα μέτρησης σχετικής παραγωγής. Επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Η Ευρωπαϊκή ένωση δεν έχει ακόμη υιοθετήσει τη διερμηνεία αυτή. Το ανωτέρω πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. 8.2.2 Πρότυπα τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία. Τα ακόλουθα πρότυπα, τροποποιήσεις και αναθεωρήσεις έχουν έναρξη ισχύος το 2010 αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Επιπρόσθετες Εξαιρέσεις για Εταιρίες που Εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για Πρώτη Φορά Η τροποποίηση παρέχει εξαίρεση από την αναδρομική εφαρμογή των ΔΠΧΑ στην επιμέτρηση στοιχείων του ενεργητικού στους τομείς πετρελαίου, φυσικού αερίου και μισθώσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 22
λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2010. Η τροποποίηση δεν είναι εφαρμόσιμη στις εργασίες της Εταιρείας. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 2: «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Το ΔΣΛΠ προχώρησε σε έκδοση τροποποίησης του ΔΠΧΑ 2 αναφορικά με τον λογιστικό χειρισμό των συναλλαγών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών μεταξύ Εταιριών του ιδίου Ομίλου και πως αυτές αντιμετωπίζονται στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών Εταιριών. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 2 δε θα έχουν επίδραση στις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας. Υιοθέτηση του αναθεωρημένου ΔΠΧΑ 3: «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και του αναθεωρημένου ΔΛΠ 27: «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και λογιστικός χειρισμός για επενδύσεις σε θυγατρικές» Το αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και την αναγνώριση μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος ( contingent consideration ) στα αποτελέσματα. Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική Εταιρεία καθώς και από την απώλεια του ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρμοστούν μελλοντικά και θα επηρεάσουν μελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές με μετόχους μειοψηφίας. Τα αναθεωρημένα πρότυπα δεν έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία. ΔΛΠ 39: «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» - Τροποποίηση του ΔΛΠ 39 για στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις λογιστικής αντιστάθμισης Η τροποποίηση του ΔΛΠ 39 αποσαφηνίζει θέματα λογιστικής αντιστάθμισης και πιο συγκεκριμένα τον πληθωρισμό και τον one-sided κίνδυνο ενός αντισταθμιζόμενου στοιχείου. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΔΔΠΧΑ 17: Διανομές μη ταμειακών στοιχείων του ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες Όταν μία επιχείρηση προβαίνει στην ανακοίνωση διανομής και έχει την υποχρέωση να διανείμει στοιχεία του ενεργητικού που αφορούν στους ιδιοκτήτες της, θα πρέπει να αναγνωρίζει μία υποχρέωση για αυτά τα πληρωτέα μερίσματα. Σκοπός της Διερμηνείας 17 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά με το πότε θα πρέπει μία επιχείρηση να αναγνωρίζει τα μερίσματα πληρωτέα το πώς θα πρέπει να τα μετρά καθώς και, το πώς θα πρέπει λογιστικοποιεί τις διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού που διανέμονται και της λογιστική αξία των πληρωτέων μερισμάτων όταν η επιχείρηση εξοφλεί τα μερίσματα πληρωτέα. ΕΔΔΠΧΑ 18: Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες Η Διερμηνεία 18 εφαρμόζεται κυρίως στις επιχειρήσεις ή οργανισμούς κοινής ωφέλειας. Σκοπός της ΕΔΔΠΧΑ 18 αποσαφηνίζει τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ σχετικά με τις συμφωνίες κατά τις οποίες μια επιχείρηση λαμβάνει από ένα πελάτη της μέρος ενσώματων παγίων (οικόπεδα, κτιριακές εγκαταστάσεις ή εξοπλισμό) τον οποίο η επιχείρηση θα πρέπει να χρησιμοποιήσει είτε με σκοπό ο πελάτης να αποτελέσει μέρος ενός δικτύου ή με σκοπό ο πελάτης να 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 23
αποκτήσει συνεχή πρόσβαση στη παροχή αγαθών ή υπηρεσιών (όπως για παράδειγμα παροχή ηλεκτρισμού ή νερού). Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια επιχείρηση λαμβάνει μετρητά από τους πελάτες της τα οποία θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για την απόκτηση ή την κατασκευή κάποιας εγκατάστασης με σκοπό τη διασύνδεση του πελάτη με το δίκτυο ή τη παροχή αδιάλειπτης πρόσβασης στο δίκτυο αγαθών ή υπηρεσιών (ή και στα δύο ταυτόχρονα). Η Διερμηνεία 18 αποσαφηνίζει τις περιπτώσεις κατά τις οποίες πληρείται ο ορισμός του ενσώματου παγίου, την αναγνώριση και επιμέτρηση του αρχικού κόστους. Επιπλέον προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο μπορεί να γίνει η εξακρίβωση της υποχρέωσης για τη παροχή των ανωτέρω υπηρεσιών με αντάλλαγμα το ενσώματο πάγιο καθώς και τον τρόπο αναγνώρισης του εσόδου και τη λογιστική αντιμετώπιση τον μετρητών που λαμβάνονται από τους πελάτες. Τροποποιήσεις, Βελτιώσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα ΕΔΔΠΧΑ 14 Προκαταβολές ελάχιστων κεφαλαιακών εισφορών Η Τροποποίηση έγινε για να άρει τον περιορισμό που είχε μια οντότητα στο να αναγνωρίσει ένα στοιχείο του ενεργητικού που προέκυπτε από εθελοντικές προκαταβολές που έκανε προς ένα πρόγραμμα παροχών προκειμένου να καλύψει τις ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις του. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΛΠ 32 Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση (τροποποίηση) - Ταξινόμηση Εκδόσεων Δικαιωμάτων σε Μετοχές Η παρούσα τροποποίηση παρέχει εξηγήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ορισμένα δικαιώματα πρέπει να ταξινομηθούν. Συγκεκριμένα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχών για την απόκτηση συγκεκριμένου αριθμού ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας, για ένα συγκεκριμένο ποσό οποιουδήποτε νομίσματος, αποτελούν συμμετοχικούς τίτλους εάν η οικονομική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώματα αναλογικά σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων συμμετοχικών τίτλων. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. Ετήσιες αναβαθμίσεις των ΔΠΧΑ Μάιος 2010 Κατά το 2010 η IASB (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) προέβη στην έκδοση των ετήσιων βελτιώσεων στα ΔΠΧΑ για το 2011 μια σειρά προσαρμογών σε 11 Πρότυπα (ΔΠΧΑ 1, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 3, ΔΛΠ 1, ΔΛΠ 34, ΔΛΠ 32, ΔΛΠ 39, ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 27, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 31) και μία Διερμηνεία (ΕΔΔΠΧΑ 13) που αποτελεί μέρος του προγράμματος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραμμα των ετήσιων βελτιώσεων της IASB στοχεύει στο να πραγματοποιούνται απαραίτητες αλλά μη επείγουσες προσαρμογές σε ΔΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν μέρος κάποιου μεγαλύτερου προγράμματος αναθεωρήσεων. Οι περισσότερες βελτιώσεις έχουν εφαρμογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 01/01/2011, ενώ προγενέστερη εφαρμογή τους επιτρέπεται. Οι σημαντικότερες από αυτές τις βελτιώσεις αφορούν τα εξής πρότυπα: ΔΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά με: (α) συμφωνίες ενδεχόμενου τιμήματος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων με ημερομηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3 (2008), (β) την επιμέτρηση της μη ελέγχουσας συμμετοχής, και (γ) λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών πληρωμής που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που αποτελούν μέρος μιας επιχειρηματικής συνένωσης, 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 24
συμπεριλαμβανομένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών μέσων. ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις. ΔΛΠ 27 Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΔΛΠ 21, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά. ΔΛΠ 34 Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά Η τροποποίηση δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρμόζονται σε σχέση με σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών αναφορικά με επιμετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η Τροποποίηση καταργεί την χρήση της προκαθορισμένης ημερομηνίας μετάβασης (01 Ιανουαρίου 2004) και την αντικαθιστά με την πραγματική ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ. Παράλληλα, καταργεί τις απαιτήσεις περί παύσης αναγνώρισης των συναλλαγών που είχαν λάβει χώρα πριν την προκαθορισμένη ημερομηνία μετάβασης. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρμογή (τροποποίηση) - Υπερπληθωριστικές Οικονομίες. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2011. Η Τροποποίηση παρέχει καθοδήγηση για την επανεφαρμογή των ΔΠΧΑ μετά από μια περίοδο παύσης, οφειλόμενη στο ότι το νόμισμα λειτουργίας της Οικονομικής Οντότητας αποτελούσε νόμισμα μιας υπερπληθωριστικής Οικονομίας. Προγενέστερη εφαρμογή του προτύπου επιτρέπεται. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών (αναθεώρηση) 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 25
Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη δημοσίου (government related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. ΕΔΔΠΧΑ 19 Εξόφληση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με Συμμετοχικούς Τίτλους Η Διερμηνεία 19 εξετάζει το θέμα της λογιστικής αντιμετώπισης των περιπτώσεων όταν οι όροι μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης αποτελούν αντικείμενο επαναδιαπραγμάτευσης και ως αποτέλεσμα η οντότητα εκδίδει μετοχικούς τίτλους στον πιστωτή για να εξοφλήσει το σύνολο ή μέρος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Τέτοιες συναλλαγές αναφέρεται μερικές φορές ως ανταλλαγές «χρεωστικών συμμετοχικών τίτλων» ή συμφωνίες ανταλλαγής μετοχών, και η συχνότητα τους αυξάνεται κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η εφαρμογή του ανωτέρου προτύπου δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. 8.2.3 Χρήση Εκτιμήσεων Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί όπως η Διοίκηση της Εταιρείας να προβαίνει στην διενέργεια εκτιμήσεων και υποθέσεων, οι οποίες επηρεάζουν τα υπόλοιπα των κονδυλίων του ενεργητικού, των ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων και της κατάστασης συνολικών εσόδων, καθώς και τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Όμως, τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι τομείς που απαιτούν υψηλότερου βαθμού κρίση, καθώς και οι τομείς όπου οι υποθέσεις και εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται στην παράγραφο "Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης" στη Σημείωση 8.4. 8.3 Περίληψη Βασικών Λογιστικών Αρχών Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους. Οι αξίες αυτές απεικονίζονται μειωμένες: (α) κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και (β) την τυχόν απαξίωση των παγίων. Το αρχικό κόστος κτήσης κάποιου ακινήτου, εγκατάστασης ή εξοπλισμού αποτελείται από την τιμή αγοράς συμπεριλαμβανομένων των δασμών εισαγωγής και των μη επιστρεφόμενων φόρων αγοράς, καθώς και οποιοδήποτε αναγκαίο κόστος ώστε να καταστεί το πάγιο λειτουργικό και έτοιμο για την κατά προορισμό χρήση του. Οι μεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση με ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία, κεφαλαιοποιούνται μόνον όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη, που αναμένεται ότι θα προκύψουν από την εκμετάλλευση των επηρεαζόμενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες επισκευών, συντηρήσεων κλπ. των παγίων καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης εντός της οποίας πραγματοποιούνται. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευμένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασμούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζημίες αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 26
Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν την Κατάσταση Συνολικών Εσόδων, με βάση την σταθερή μέθοδο απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισμός Αυτοκίνητα Λοιπός εξοπλισμός 20-40 έτη 5-12 έτη 3 5 έτη 3-5 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσια κατάσταση οικονομικής θέσης. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Ασώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Λογισμικά προγράμματα Τα λογισμικά προγράμματα αφορούν το κόστος αγοράς ή ιδιοπαραγωγής, λογισμικού όπως μισθοδοσία, υλικά, υπηρεσίες, καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγματοποιηθεί κατά την ανάπτυξη λογισμικού προκειμένου αυτό να τεθεί σε λειτουργία. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραμμάτων λογισμικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισμικού. Οι αποσβέσεις των λογισμικών προγραμμάτων επιβαρύνουν το λογαριασμό αποτελεσμάτων με την μέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Η εκτιμώμενη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής αυτών έχει ως ακολούθως: Λογισμικά προγράμματα 10 έτη Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις και άλλα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού εξετάζονται για πιθανή ζημία απομείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις, δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημιά απομείωσής του, καταχωρείται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της εκτιμώμενης καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας χρήσεως αυτού. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μίας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και ενεργούν οικειοθελώς, 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 27
μετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Εάν δεν υπάρχει δυνατότητα να εκτιμηθεί το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη απομείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας που δημιουργεί ταμειακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισμός ζημιάς απομείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούμενα έτη, γίνεται μόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η απομείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει μειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισμός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Χρηματοοικονομικά μέσα Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση που δημιουργεί ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού σε μία επιχείρηση και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ένα συμμετοχικό τίτλο σε μια άλλη επιχείρηση. Τα χρηματοοικονομικά μέσα της Εταιρείας ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση την ουσία της συμβάσεως και το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Δάνεια και απαιτήσεις Περιλαμβάνουν μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού με σταθερές ή προσδιορισμένες πληρωμές, τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές. Στην κατηγορία αυτή (Δάνεια και Απαιτήσεις) δεν περιλαμβάνονται : Απαιτήσεις από προκαταβολές για αγορά αγαθών ή υπηρεσιών, Απαιτήσεις που έχουν να κάνουν με δοσοληψίες φόρων, οι οποίες έχουν επιβληθεί νομοθετικά από το κράτος, Οτιδήποτε δεν καλύπτεται από σύμβαση ώστε να δίνει δικαίωμα στην επιχείρηση για λήψη μετρητών ή άλλων χρηματοοικονομικών παγίων στοιχείων. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις περιλαμβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα με λήξη μεγαλύτερη των δώδεκα μηνών από την ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης. Τα τελευταία συμπεριλαμβάνονται στα μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού. Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Περιλαμβάνουν μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε προσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία, είτε δεν μπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις προηγούμενες τρείς κατηγορίες χρηματοοικονομικών μέσων. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 28
Οι αγοραπωλησίες επενδύσεων αυτής της κατηγορίας καταχωρούνται με το κόστος αγοράς τους κατά την ημερομηνία εμπορικής συναλλαγής, η οποία είναι η ημερομηνία όπου η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Το κόστος αγοράς περιλαμβάνει τις δαπάνες συναλλαγής. Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη (ζημίες) που προκύπτουν από τις αλλαγές στην εύλογη αξία των χρεογράφων που ταξινομούνται ως διαθέσιμα προς πώληση αναγνωρίζονται στην καθαρή θέση. Η εύλογη αξία των επενδύσεων βασίζεται στη τιμή προσφοράς ή στα ποσά που παράγονται από τα μοντέλα ταμειακών ροών. Οι εύλογες αξίες για τα μετοχικά χρεόγραφα μη εισηγμένων εταιρειών υπολογίζονται χρησιμοποιώντας δείκτες τιμής προς κέρδη ή τιμής προς ταμειακές ροές, προσαρμοσμένους στις συγκεκριμένες περιστάσεις του εκδότη. Οι μετοχές, των οποίων η εύλογη αξία δεν μπορεί να υπολογιστεί με ακρίβεια, αναγνωρίζονται στη τιμή κόστους μείον τυχόν απομείωση της αξίας αυτών. Όταν τα χρεόγραφα που χαρακτηρίζονται ως διαθέσιμα προς πώληση πωλούνται ή απομειώνονται, οι συσσωρευμένες αναπροσαρμογές εύλογης αξίας συμπεριλαμβάνονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων ως κέρδη ή ζημίες από χρεόγραφα επενδύσεων. Η Εταιρεία δεν κατέχει επενδύσεις αυτής της κατηγορίας. Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Όπου υπάρχει νομικά εκτελέσιμο δικαίωμα συμψηφισμού για αναγνωρισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων και υπάρχει η πρόθεση τακτοποίησης της υποχρέωσης και παράλληλης ρευστοποίησης του περιουσιακού στοιχείου ή τακτοποίησης με συμψηφισμό, όλες οι σχετικές χρηματοοικονομικές επιδράσεις συμψηφίζονται. Αποθέματα Τα αποθέματα απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως ή του κόστους παραγωγής τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται με τη μέθοδο του σταθμικού μέσου όρου και περιλαμβάνει όλες τις αναγκαίες δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν ώστε να βρεθούν στο τρέχον σημείο εναπόθεσης και επεξεργασίας τους και αποτελείται από το κόστος αγοράς των εμπορευμάτων το κόστος αγοράς των πρώτων υλών, τα γενικά βιομηχανικά έξοδα και το κόστος συσκευασίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των εμπορευμάτων, των ετοίμων και ημιτελών προϊόντων, είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης τους στην κανονική λειτουργία της Εταιρείας, μειωμένη με το κόστος ολοκλήρωσής τους και τα εκτιμώμενα αναγκαία κόστη για την πώλησή τους. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των πρώτων και βοηθητικών υλών είναι το εκτιμώμενο κόστος αντικατάστασής τους στην κανονική λειτουργία της Εταιρείας. Απομείωση της αξίας βραδέως κινούμενων ή απαξιωμένων αποθεμάτων διενεργείται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. Κατά την 31/12/2011 και την 31/12/2010 δεν υπήρξαν αποθέματα τα οποία αποτιμήθηκαν στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 29
Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου, αφαιρουμένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συμβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλουμένων µε το πραγματικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Διαθέσιμα Τα διαθέσιμα περιλαμβάνουν και τα ισοδύναμα των ταμειακών διαθεσίμων, όπως είναι οι καταθέσεις όψεως και οι καταθέσεις προθεσμίας βραχείας διάρκειας. Τραπεζικές υπεραναλήψεις, που είναι αποπληρωτέες σε πρώτη ζήτηση και αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της διαχείρισης των διαθεσίμων της Εταιρείας περιλαμβάνονται, για σκοπούς σύνταξης της κατάστασης ταμειακών ροών, ως συστατικό στοιχείο των ταμειακών διαθεσίμων. Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές χαρακτηρίζονται ως κεφάλαιο. Το προσαυξημένο εξωτερικό κόστος άμεσα αποδοτέο στην έκδοση νέων μετοχών εμφανίζεται στο κεφάλαιο αφαιρετικά του εισπρακτέου ποσού. Κατά την απόκτηση ιδίων μετοχών, το καταβληθέν τίμημα, συμπεριλαμβανομένων και των σχετικών δαπανών, απεικονίζεται μειωτικά των ιδίων κεφαλαίων. Δάνεια Όλα τα δάνεια αρχικώς καταχωρούνται στο κόστος, το οποίο είναι η εύλογη αξία της παροχής πλην των εξόδων απόκτησης των δανείων. Τα δάνεια αποτιμώνται μεταγενέστερα στην αποσβεσθείσα τιμή κτήσης χρησιμοποιώντας την μέθοδο του προεξοφλητικού επιτοκίου. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων. Χρηματοδοτικές και Λειτουργικές Μισθώσεις Οι χρηματοδοτικές µμισθώσεις, οι οποίες μεταβιβάζουν στην Εταιρεία ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που ακολουθούν την κυριότητα του μισθωμένου στοιχείου, καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία µε ποσό ίσο κατά την έναρξη της μίσθωσης µε την πραγματική αξία του µμισθωμένου περιουσιακού στοιχείου ή αν είναι χαμηλότερη, με την παρούσα αξία των ελάχιστων μισθωμάτων. Τα μισθώµατα επιμερίζονται στα χρηματοοικονομικά έξοδα και σε µείωση της ανεξόφλητης υποχρέωσης, έτσι ώστε να προκύπτει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο πάνω στο εναπομένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα χρεώνονται απευθείας στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Τα µμισθωμένα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται βάσει της ωφέλιμης ζωής τους. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 30
Μισθώσεις όπου ο εκμισθωτής διατηρεί όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζονται ως λειτουργικά μισθώματα. Οι πληρωμές των λειτουργικών μισθωμάτων αναγνωρίζονται ως έξοδο στην κατάσταση συνολικών εσόδων σε σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Φόρος εισοδήματος (τρέχων και αναβαλλόμενος) Ο τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζονται βάσει των σχετικών κονδυλίων των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους που ισχύουν στην Ελλάδα. Ο τρέχων φόρος εισοδήματος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών της Εταιρείας όπως αναμορφώθηκαν σύμφωνα με τις απαιτήσεις του φορολογικού νόμου, και υπολογίστηκε με βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναμενόμενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εμφανίζονται είτε ως μελλοντικές (αναβαλλόμενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Καταχωρούνται αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιμο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά μπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης και μειώνεται στο βαθμό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιμοποιηθεί μέρος ή το σύνολο των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούμενες χρήσεις αποτιμώνται στο ποσό που αναμένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), με τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόμων) που έχουν θεσπιστεί, ή ουσιαστικά θεσπιστεί, μέχρι την ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης. Μερίσματα Τα πληρωτέα μερίσματα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά τον χρόνο έγκρισής τους από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Προβλέψεις για παροχές προς τους εργαζομένους 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 31
Η υποχρέωση της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργοδοτούνται από αυτήν, για την μελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα με το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσμετρείται και απεικονίζεται με βάση το αναμενόμενο να καταβληθεί δεδουλευμένο δικαίωμα του κάθε εργαζόμενου, κατά την ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης, προεξοφλούμενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση με τον προβλεπόμενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιμοποιούμενο επιτόκιο προεξόφλησης είναι ίσο με την απόδοση, κατά την ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης, των μακροπρόθεσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου. Η σχετική υποχρέωση υπολογίζεται με βάση τις οικονομικές και αναλογιστικές παραδοχές και καθορίζονται χρησιμοποιώντας την αναλογιστική μέθοδο αποτιμήσεως των εκτιμώμενων μονάδων υποχρέωσης (Projected Unit Method). Τα καθαρά κόστη συνταξιοδοτήσεως της περιόδου συμπεριλαμβάνονται στο κόστος μισθοδοσίας στην επισυναπτόμενη κατάσταση συνολικών εσόδων και αποτελούνται από τη παρούσα αξία των παροχών που έγιναν δεδουλευμένες κατά τη διάρκεια της περιόδου, τους τόκους επί της υποχρεώσεως παροχών, το κόστος προγενέστερης υπηρεσίας, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες και όποια άλλα πρόσθετα συνταξιοδοτικά κόστη. Το κόστη προγενέστερης υπηρεσίας αναγνωρίζονται σε σταθερή βάση πάνω στην μέση περίοδο έως ότου τα οφέλη του προγράμματος κατοχυρωθούν. Τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες, αναγνωρίζονται πάνω στην μέση υπολειπόμενη διάρκεια της περιόδου παροχής υπηρεσιών των ενεργών υπαλλήλων και συμπεριλαμβάνονται σαν μέρος του καθαρού κόστους συνταξιοδότησης κάθε περιόδου εάν, κατά την έναρξη της περιόδου υπερβαίνουν το 10 % της μελλοντικής εκτιμώμενης υποχρέωσης για παροχές. Οι υποχρεώσεις για παροχές συνταξιοδότησης δεν χρηματοδοτούνται. Κρατικά ασφαλιστικά προγράμματα Το προσωπικό της Εταιρείας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τομέα (Ι.Κ.Α.), ο οποίος χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος το μηνιαίου μισθού του στο ταμείο, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την Εταιρεία. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζομένους. Κατά συνέπεια η Εταιρεία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. Προβλέψεις και Ενδεχόμενες Απαιτήσεις, Υποχρεώσεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παρούσες νομικές ή τεκμαιρόμενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσμα προγενέστερων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροής πόρων και τα ποσά των υποχρεώσεων μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης και προσαρμόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τη παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να εκταμιευθεί για την τακτοποίηση της υποχρέωσης. Σχετικά με τις προβλέψεις που αναμένεται να εκκαθαριστούν σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οπότε η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήματος είναι σημαντική, τα σχετικά ποσά υπολογίζονται προεξοφλώντας τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές με έναν συντελεστή προ φόρων ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την χρονική αξία του χρήματος, και όπου κρίνεται απαραίτητο, 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 32
τους κινδύνους που σχετίζονται συγκεκριμένα με την υποχρέωση. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα μιας εκροής πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα από την πώληση αγαθών και υπηρεσιών αναγνωρίζονται όταν μεταφέρονται στον αγοραστή οι σημαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας των αγαθών. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών βασίζονται στο στάδιο της ολοκλήρωσης, που καθορίζεται από την αναφορά στις έως τώρα αποδοθείσες υπηρεσίες, ως ποσοστό επί των συνολικών υπηρεσιών που προσφέρονται. Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται σε βάση χρονικής αναλογίας, λαμβάνοντας υπόψη το υπόλοιπο του αρχικού ποσού και του ισχύοντα συντελεστή της περιόδου έως τη λήξη, όταν καθορίζεται ότι τέτοια έσοδα θα είναι πληρωτέα στην Εταιρεία. Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδο κατά την ημερομηνία έγκρισης της διανομής τους. Αναγνώριση εξόδων Λειτουργικές μισθώσεις Οι πληρωμές που γίνονται βάσει λειτουργικών μισθώσεων καταχωρούνται στην κατάσταση συνολικών εσόδων ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσεως του μισθίου. Χρηματοδοτικές μισθώσεις Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις αντιμετωπίζονται ως δανειακές συμβάσεις, με συνέπεια να απεικονίζονται τα μισθούμενα περιουσιακά στοιχεία ως περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας (και να αποσβένονται), με αντίστοιχη αναγνώριση της χρηματοδοτικής υποχρέωσης προς τον εκμισθωτή. Το κόστος της χρηματοδότησης καταχωρείται στην κατάσταση συνολικών εσόδων χρήσεως ως έξοδο, κατά το χρόνο που καθίσταται δεδουλευμένο. Κόστος χρηματοδότησης Το καθαρό χρηματοδοτικό κόστος αποτελείται από τους δεδουλευμένους τόκους επί των συναφθέντων δανείων, που υπολογίζονται βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη της περιόδου με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της συγκεκριμένης περιόδου, εξαιρώντας τον μέσο όρο των κοινών μετοχών της Εταιρείας που αποκτήθηκαν ως ίδιες μετοχές. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 33
Τμηματική ανάλυση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας «Τομέας» ή «τμήμα» των δραστηριοτήτων της Εταιρείας είναι κάθε διακεκριμένη επιχειρηματική δραστηριότητα με ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προς τη φύση της δραστηριότητας και τους επιχειρηματικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηματικός τομέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται με βάση το επιχειρηματικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τομέας). Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στη συσκευασία, επεξεργασία και μεταποίηση των νωπών προϊόντων ιχθυοκαλλιέργειας, παράλληλα έχει αρχίσει και την παραγωγή ιχθυοτροφών με βασική πρώτη ύλη τα υπολείμματα της μεταποίησης των ιχθύων Διαχείριση Χρηματοοικονομικών κινδύνων Η Εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, οι κυριότεροι εκ των οποίων είναι ο κίνδυνος αγοράς, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο κεφαλαιουχικός κίνδυνος. Οι πολιτικές διαχειρίσεως των σχετικών κινδύνων της Εταιρείας έχουν ως στόχο την ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιπτώσεων που μπορεί να έχουν οι κίνδυνοι αυτοί στην χρηματοοικονομική θέση και απόδοση της Εταιρείας. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονομική Διεύθυνση του Ομίλου αφού η όλη διοικητικοοινομική υποστήριξη γίνεται από την μητρική, οι πολιτικές της οποίας εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Οικονομική Διεύθυνση αναγνωρίζει, υπολογίζει και αντισταθμίζει χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία με τις λειτουργικές μονάδες της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο καταρτίζει γραπτώς αρχές για τη συνολική διαχείριση κινδύνου καθώς και πολιτικές που καλύπτουν συγκεκριμένες περιοχές όπως κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο και επενδύσεις υπερβάλλουσας ρευστότητας. Κίνδυνος αγοράς Ταμειακές ροές και δίκαιη αξία επιτοκίου κινδύνου Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικά έντοκα στοιχεία ενεργητικού και συνεπώς το εισόδημα και οι λειτουργικές ταμειακές ροές της είναι ουσιωδώς ανεξάρτητες από τις αλλαγές στην αγορά των επιτοκίων. Ο κίνδυνος επιτοκίου της Εταιρείας αυξάνεται από τις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις, οι οποίες υπόκεινται σε ευμετάβλητα επιτόκια, γεγονός το οποίο εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών ροών επιτοκίου. Η Διοίκηση παρακολουθεί, σε συνεχή βάση τις διακυμάνσεις των επιτοκίων και τις χρηματοδοτικές ανάγκες της Εταιρείας και αξιολογεί κατά περίπτωση τη διάρκεια των δανείων και τη σχέση μεταξύ σταθερού και αναπροσαρμοζόμενου επιτοκίου. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 34
Κατά την 31/12/2011, εάν τα επιτόκια των δανειακών υποχρεώσεων ήταν 0,50 % υψηλότερα/χαμηλότερα και οι υπόλοιπες μεταβλητές παρέμεναν σταθερές, τα μετά φόρων αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσεως και τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας θα εμφανίζονταν μειωμένα/αυξημένα κατά το ποσό των 7 χιλ περίπου, κυρίως λόγω των υψηλότερων/χαμηλότερων εξόδων χρεωστικών τόκων που θα προέκυπταν από τις δανειακές υποχρεώσεις με κυμαινόμενο επιτόκιο. Κίνδυνος τιμής Η Εταιρεία λόγω της φύσεως των εργασιών της, εκτίθεται σε περιορισμένο κίνδυνο από τις μεταβολές των τιμών, των εμπορευμάτων που διακινεί και των πρώτων υλών που χρησιμοποιεί κατά την παραγωγή, εκτός της τιμής αγοράς των φελιζόλ-υλικά συσκευασίας που η τιμή εξαρτάται από την τιμή του πετρελαίου. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηματικά διαθέσιμα, τις καταθέσεις στις τράπεζες, καθώς επίσης και από τις πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες. Ο βασικός πελάτης είναι η μητρική Σελόντα ΑΕ και επομένως δεν υπάρχει πιστωτικός κίνδυνος. Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει επαρκείς εξασφαλίσεις χρηματικών διαθεσίμων και την διαθεσιμότητα χρηματοδότησης μέσω επαρκών πιστωτικών λειτουργιών. Η Εταιρεία δεν έχει συνάψει συμβάσεις εκχώρησης απαιτήσεων με σκοπό την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης. Τυχόν ανάγκες σε κεφάλαια κίνησης τα καλύπτει η μητρική Σελόντα ΑΕ είτε με ενίσχυση σε κεφάλαια είτε με προκαταβολές για τις υπηρεσίες εάν απαιτείται. Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Σκοπός της Εταιρείας κατά τη διαχείριση των κεφαλαίων της αποτελεί η εξασφάλιση ικανότητας συνεχούς δραστηριότητας, η παροχή κερδών στους μετόχους του και οφέλη στους λοιπούς ενδιαφερόμενους καθώς και η διατήρηση κεφαλαιουχικής δομής, η οποία θα μειώνει το κόστος κεφαλαίου. Το κεφάλαιο επισκοπείται με βάση ένα συντελεστή μόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβάνονται βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια όπως εμφανίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης) μείον τα χρηματικά διαθέσιμα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια που εμφανίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης συν το καθαρό χρέος. Πιο συγκεκριμένα: Εύλογη Αξία 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 35
Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κυκλοφορούν στο εμπόριο στις ενεργές αγορές (όπως τα επενδυτικά ακίνητα, οι εμπορικές συναλλαγές, οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι και οι τίτλοι σε εύλογη αξία μέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων) είναι βασισμένη στις τιμές αγοράς την ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης. Η αναφερόμενη τιμή της αγοράς που χρησιμοποιείται για χρηματοοικονομικούς σκοπούς από την Εταιρεία είναι η τρέχουσα τιμή προσφοράς. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία δεν συναλλάσσονται σε μια ενεργή αγορά καθορίζεται από κατάλληλες για κάθε περίπτωση τεχνικές αποτιμήσεων. Η Διοίκηση της Εταιρείας χρησιμοποιεί πληθώρα μεθόδων και κάνει υποθέσεις που βασίζονται στις συνθήκες αγοράς που υπάρχουν σε κάθε ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης. 8.4 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοίκησης Η διοίκηση της Εταιρείας προβαίνει σε εκτιμήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειμένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές και κανόνες σε σχέση με τη μελλοντική εξέλιξη γεγονότων και εν εξελίξει καταστάσεων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιμήσεις και παραδοχές επανεξετάζονται περιοδικά προκειμένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδομένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εμπειρία της Διοίκησης της Εταιρείας σε σχέση με τη φύση και το επίπεδο των σχετικών συναλλαγών και γεγονότων. Οι βασικές εκτιμήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδομένα η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονομικών καταστάσεων κατά τους επόμενους δώδεκα μήνες έχουν ως ακολούθως: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Η Εταιρεία απομειώνει την αξία των εμπορικών απαιτήσεών της όταν υπάρχουν δεδομένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη έκαστης απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα μέρος δεν είναι πιθανή. Η Διοίκηση της Εταιρείας προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της σχηματισμένης προβλέψεως επισφαλών απαιτήσεων σε συνάρτηση με την πιστωτική της πολιτική και λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νομικής Υπηρεσίας της Εταιρείας, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδομένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κυκλοφορούν στο εμπόριο στις ενεργές αγορές (όπως τα επενδυτικά ακίνητα, οι εμπορικές συναλλαγές, οι διαθέσιμοι προς πώληση τίτλοι και οι τίτλοι σε εύλογη αξία μέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων) είναι βασισμένη στις τιμές αγοράς την ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης. Η αναφερόμενη τιμή της αγοράς που χρησιμοποιείται για χρηματοοικονομικούς σκοπούς από την Εταιρεία είναι η τρέχουσα τιμή προσφοράς. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 36
Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία δεν συναλλάσσονται σε μια ενεργή αγορά καθορίζεται από κατάλληλες για κάθε περίπτωση τεχνικές αποτιμήσεων. Η Διοίκηση της Εταιρείας χρησιμοποιεί πληθώρα μεθόδων και κάνει υποθέσεις που βασίζονται στις συνθήκες αγοράς που υπάρχουν σε κάθε ημερομηνία σύνταξης της κατάστασης οικονομικής θέσης. 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 37
8.5 Αντικείμενο Δραστηριότητας Σκοπός της εταιρίας με βάση το άρθρο 3 του καταστατικού είναι: Σκοπός της Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 4 του καταστατικού, είναι: α) Η εισαγωγή, εξαγωγή, παραγωγή, αντιπροσώπευση, επεξεργασία, τυποποίηση, μεταποίηση, εμπορία, διανομή νωπών και συντηρημένων ιχθύων, ζώων, πτηνών καθώς και προϊόντων αυτών και υποπροϊόντων επίσης οικολογικών γεωργικών προϊόντων και λοιπών συναφών ειδών ευρείας κατανάλωσης. β) Η σύσταση και η εκμετάλλευση βιοτεχνικών και βιομηχανικών εγκαταστάσεων καθώς και γεωργικών εκμεταλλεύσεων για την παραγωγή, τυποποίηση, μεταποίηση συσκευασία και εμπορία των παραπάνω αναφερόμενων ειδών. γ) Η καλλιέργεια,εκτροφή αξιοποίηση και εκμετάλλευση ιδίων ή μισθωμένων ή καθ οιονδήποτε άλλο τρόπο παραχωρούμενων γαιών και εγκαταστάσεων για την παραγωγή,επεξεργασία,τυποποίηση, μεταποίηση, εμπορία ιχθύων, ζωικών και γεωργικών προϊόντων και συναφών ειδών. 8.6 Δομή του Ομίλου και μέθοδος ενοποίησης εταιρειών Η Εταιρεία ανήκει στον Όμιλο Σελόντα. Η Σελόντα ΑΕ η οποία από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου της ιχθυοκαλλιέργειας κατέχει το 90,59% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. 8.7 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του ενεργητικού του Ομίλου αναλύονται ως εξής: 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 38
Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κος εξοπλισμός Μεταφ/κά μέσα Επιπλα λοιπός Εξοπλισμός Ακιν/ήσεις υπό εκτέλεση & προκ.κτησε ως παγίων Σύνολο Κόστος κτήσης(τεκμαιρόμενο κόστος κτήσης) την 1η Ιανουαρίου 2011 126.057,25 2.071.624,33 2.190.789,70 247.286,37 176.205,16 140.000,00 4.951.962,81 Κόστος κτήσης(τεκμαιρόμενο κόστος κτήσης)συγχωνευόμενων εταιρειών την 1η Ιανουαρίου 2011 0,00 Επενδύσεις σε ακίνητα 0,00 Προσθήκες 33.491,31 84.825,82 1.364,00 2.746,15 122.427,28 Πωλήσεις/Μειώσεις/Διαγραφές 0,00 Μεταφορές σε επενδύσεις,έργα υπό εκτέλεση 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 Κόστος κτήσης(τεκμαιρόμενο κόστος κτήσης) την 31η Δεκεμβρίου 2011 126.057,25 2.105.115,64 2.275.615,52 248.650,37 178.951,31 140.000,00 5.074.390,09 Συσσωρευμένες αποσβέσεις την 1η Ιανουαρίου 2011 0,00-154.245,01-295.392,84-57.070,59-81.737,34 0,00-588.445,78 Συσσωρευμένες αποσβέσεις συγχωνευόμενων εταιρειών την 1η Ιανουαρίου 2011 0,00 Προσθήκες -62.932,14-162.818,53-24.039,68-31.510,48 0,00-281.300,83 Πωλήσεις/Μειώσεις/Διαγραφές 0,00 Μεταφορές σε επενδύσεις,έργα υπό εκτέλεση 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 Συσσωρευμένες αποσβέσεις την 31η Δεκεμβρίου 2011 0,00-217.177,15-458.211,37-81.110,27-113.247,82 0,00-869.746,61 Λογιστική αξία 31/12/2011 126.057,25 1.887.938,49 1.817.404,15 167.540,10 65.703,49 140.000,00 4.204.643,48 8.8 Υφιστάμενα εμπράγματα βάρη Στην Εταιρεία δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των παγίων περιουσιακών της στοιχείων. 8.9 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας είναι το κόστος αδειοδότησηςς και εγκατάστασης του εργοστασίου μεταποίησης ΥΠΕΡΑΞΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ (GOOD WILL) Δικαιώματα- Άδειες Σύνολο Λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 2011 94.191,59 94.191,59 Προσθήκες 0,00 0,00 0,00 Από εξαγορά νέων εταιρειών 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις -58.706,01-58.706,01 Λογιστική αξία την 31 Δεκεμβρίου 2011 0,00 35.485,58 35.485,58 8.14 Αναβαλλόμενη φορολογία Ο υπολογισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων διενεργείται στο επίπεδο της κάθε επιμέρους εταιρείας, στο βαθμό που προκύπτουν και απαιτήσεις και υποχρεώσεις, συμψηφίζονται μεταξύ τους (στο επίπεδο της κάθε επιμέρους εταιρείας).οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα να συμψηφισθούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Tα συμψηφισμένα ποσά είναι τα παρακάτω: 31/12/2011 31/12/2010 Απαίτηση Υποχρέωση Απαίτηση Υποχρέωση Από Έξοδα Πολυετούς Απόσβεσης που δεν αναγνωρίζονται σαν Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 0,00-20,17-1.271,53 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 39
Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 0,00 69.870,63 47.050,48 Κυκλοφορούντα Στοιχεία Αποθέματα 0,00 0,00 0,00 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές σε εργαζόμενους 5.500,00 0,00 5.500,00 Προβλέψεις επισφαλών πελατών 0,00 0,00 0 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 17.879,47 0,00 11219,67 Σύνολο 23.379,47 69.850,46 16.719,67 45.778,95 8.15 Αποθέματα Τα αποθέματα της εταιρείας αφορούν πρώτες και βοηθητικές ύλες, κύρια υλικά συσκευασίας και ήταν ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Πρώτες και Βοηθητικές Ύλες 5.153,21 Εμπορεύματα 0,00 Αναλώσιμα και λοιπά αποθέματα 0,00 Υλικά συσκευασίας 34.843,31 47.506,06 Συνολική καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία 39.996,52 47.506,06 8.17 Πελάτες και λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Οι Πελάτες και οι λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Πελάτες 360.275,17 605.529,86 Επίδικοι Πελάτες 0,00 Επισφαλείς Πελάτες 0,00 Γραμμάτια Εισπρακτέα 0,00 Επιταγές/Γραμμάτια σε καθυστέρηση 0,00 Επιταγές Εισπρακτέες 12.192,70 4.333,32 Μείον;Προβλέψεις Απομειώσεις 0,00 0,00 Καθαρές Εμπορικές Απαιτήσεις 372.467,87 609.863,18 8.18.1 Λοιπές Απαιτήσεις Οι λοιπές απαιτήσεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Απαιτήσεις από Ελληνικό Δημόσιο 27.303,04 5.590,94 Παρακρατηθέντες φόροι 752,36 752,36 Διάφοροι Χρεώστες 22.077,58 Απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων 0,00 Απαιτήσεις κατά λοιπών μη συνδεδεμένων επιχειρήσεων 0,00 Προπληρωμένα έξοδα χρήσης 0,00 Σύνολο 50.132,98 6.343,30 31/12/2011 31/12/2010 Έξοδα επομένων χρήσεων 4.177,34 3.556,15 Προκαταβολές για Αγορές αποθεμάτων 0,00 Λογαριασμός προκαταβολών και Πιστώσεων 0,00 Προκαταβολές και δάνεια προσωπικού 0,00 110,00 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 40
Λοιπές απαιτήσεις 0,00 Σύνολο 4.177,34 3.666,15 8.20 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, περιλαμβάνουν τα εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Διαθέσιμα στο ταμείο 3.476,93 2.027,22 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις 20.312,87 18.431,56 Προθεσμιακές καταθέσεις 0,00 0,00 Σύνολο 23.789,80 20.458,78 8.21 Μετοχικό κεφάλαιο 8.21.1 Μετοχικό κεφάλαιο To μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας διαιρείται σε 525.000 κοινές ονομαστικές μετοχές με ονομαστική αξία 3,00 ανά μετοχή. 8.21.2 Πίνακας Ιδίων Κεφαλαίων Τα Ίδια κεφάλαια της εταιρείας της 31/12/2011 αναλύονται στον κάτωθι πίνακα: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ίδια Κεφάλαια 31/12/2011 31/12/2010 Μετοχικό Κεφάλαιο 1.575.000,00 1.575.000,00 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 0,00 0,00 Διαφορές αναπροσαρμογής 0,00 0,00 Αποθεματικά 417,41 417,41 Αποθεματικά Εύλογης Αξίας 0,00 0,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 0,00 Αδιανέμητα κέρδη -190.948,13-548.147,82 Σύνολο 1.384.469,28 1.027.269,59 8.21.3 Μερίσματα Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα της εταιρείας του 2011 και τα ίδια κεφάλαια γενικότερα αποφάσισες ότι δεν θα διανέμει μέρισμα γιατί πρέπει να καλυφθούν ζημιές προηγούμενων χρόνων. 8.22 Δανειακές Υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις, μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες, της Εταιρείας έχουν ως εξής : ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Τραπεζικός δανεισμός 0,00 0,00 Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 0,00 0,00 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 41
Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικές υπεραναληψεις 1.372.377,14 2.047.255,21 Μέρος μακροπρόθεσμων δανείων πληρωτέων στην επόμενη χρήση 0,00 0,00 Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων 1.372.377,14 2.047.255,21 Σύνολο Δανείων 1.372.377,14 2.047.255,21 Τα δάνεια της εταιρείας είναι κεφάλαια που αφορούσαν κύρια το κατασκευαστικό μέρος του εργοστασίου τακτές δόσεις αποπληρωμής και είναι εγγυημένα από την μητρική εταιρεία ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕ. 8.23 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις & Επιχορηγήσεις 8.23.1 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Οι λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Υπόλοιπο αρχής χρήσεως 1.309.795,23 1.395.260,59 Προσθήκες από συγχωνεύσεις/ενοποιήσεις 0,00 Κρατικές επιχορηγήσεις 0,00 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων -94.040,34-85.465,36 Μεταφορά στα αποτελέσματα 0,00 0,00 Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 1.215.754,89 1.309.795,23 Αφορά επιδοτήσεις-επιχορηγήσεις παγίων επενδύσεων κατά την κατασκευή του εργοστασίου μεταποίησης της εταιρείας. Αριθμός Απασχολούμενου προσωπικού Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού για την εταιρεία ανέρχεται για το 2011 σε 56 άτομα ενώ τα ήταν 54 στην προηγούμενη χρήση, κύρια εργατικό προσωπικό όπου δουλεύει με βάρδιες στο συσκευαστήριο. Για την χρήση του 2011 το ποσό της πρόβλεψης για παροχές στο προσωπικό είναι 25.000 ευρώ όσο και στην χρήση του 2010. 31/12/2011 31/12/2010 Υπόλοιπο αρχής χρήσεως 25.000,00 25.000,00 Προσθήκες Χρησιμοποιημένες προβλέψεις Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 25.000,00 25.000,00 8.24 Προμηθευτές Τα υπόλοιπα προμηθευτών και λοιπών συναφών υποχρεώσεων της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Προμηθευτές 293.261,76 275.230,97 Προκαταβολές πελατών 0,00 0,00 Επιταγές πληρωτέες 253.116,17 315.689,74 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 42
Σύνολο 546.377,93 590.920,71 8.25 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Οι φορολογικές υποχρεώσεις αφορούν φόρους από την λειτουργία της εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Έξοδο φόρου που αναλογεί στην περίοδο 0,00 Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος 0,00 0,00 Υποχρεώσεις από φόρους 19.020,27 47.384,48 Υπόλοιπο τέλους περιόδου 19.020,27 47.384,48 8.26 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Τα υπόλοιπα των λοιπών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Διάφοροι πιστωτές 2.096,30 1.800,00 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες 54.778,98 8.442,45 Μερίσματα 0,00 Δεδουλευμένα έξοδα 4.098,21 600,00 Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικά ταμεία 64.669,58 62.089,14 Σύνολο 125.643,07 72.931,59 8.29 Κύκλος Εργασιών Οι πωλήσεις αφορούν κύρια υπηρεσίες συσκευασίας-τυποποίησης και επεξεργασίας ιχθύων και πωλήσεις-εμπορία ιχθύων. Στην παρούσα χρήση η εταιρεία ξεκίνησε και την πώληση ιχθυοτροφών Η ανάλυση των πωλήσεων της Εταιρείας για το 2011 και το 2010 έχει ως ακολούθως : ΕΤΑΙΡEΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Πωλήσεις Υπηρεσιών 3.378.594,32 3.290.485,78 Πωλήσεις ιχθυοτροφών 83.879,65 32.831,57 Πωλήσεις εμπορευμάτων 40.235,73 0,00 Λοιπές πωλήσεις 11.487,78 13.739,32 Σύνολο 3.514.197,48 3.337.056,67 8.30 Χρηματοοικονομικό κόστος καθαρό Το χρηματοοικονομικό κόστος ευρώ 95.856,90 αφορά τους τόκους των βραχυπρόθεσμων δανείων της εταιρείας που ανανεώνονται σε τακτά διαστήματα με επιτόκια euribor. 8.32 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της Εταιρίας, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 43
8.33 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η Εταιρεία έχει κλείσει φορολογικά μέχρι και την χρήση του 2009, με συνέπεια να είναι ανέλεγκτα τα έτη 2010 και 2011. Δεν έχει γίνει πρόβλεψη φόρων λόγω φορολογικών ζημιών που μεταφέρονται από τα προηγούμενα χρόνια. 8.34 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι συναλλαγές με συνδεδεμένες εταιρείες του Ομίλου Σελόντα καθώς και με τα μέλη του Δ.Σ. για την χρήση του 2011 είναι: Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΣΕΛΟΝΤΑ AE 3.409.951,89 72.367,71 356.998,46 0 INTERFISH ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ 2.350,56 4.138,00 384,99 5.046,90 ΠΕΡΣΕΑΣ ABEE 41,00 43.058,65 57.379,14 ΑΜΟΙΒΕΣ & ΕΞΟΔΑ ΜΕΛΩΝ Δ.Σ. 0,00 0,00 0,00 0,00 3.412.343,45 119.564,36 357.383,45 62.426,04 8.35 Φόροι εισοδήματος Δεν υπάρχει φόρος εισοδήματος λόγω των ζημιών της χρήσης καθώς και μεταφερόμενων ζημιών από προηγούμενων χρήσεων. 8.37 Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων Η εταιρία δεν είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένη σε πολλαπλούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως ο κίνδυνος της αγοράς (διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τα επιτόκια κτλ.), πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας, λόγω της κάλυψης της διαχείρισης από την μητρική του ομίλου Σελόντα ΑΕ Συναλλαγματικός κίνδυνος και πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην επεξεργασία-μεταποίηση προϊόντων ιχθυοκαλλιέργειας με συναλλαγές σε ευρώ και συνεπώς δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Η Εταιρεία έχει ως βασικό πελάτη τον Όμιλο Σελόντα και άρα δεν έχει επιπτώσεις από πιστωτικό κίνδυνο. Ανάλυση κινδύνου ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνδέεται με την ανάγκη για επαρκή χρηματοδότηση της δραστηριότητας και της ανάπτυξης της Εταιρείας. Οι σχετικές ανάγκες ρευστότητας εάν προκύψουν καλύπτονται από τον Όμιλο Σελόντα που ανήκει η εταιρεία. 8.38 Γεγονότα μετά την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Στην χρήση του 2012 με την έγκριση από την έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων στις 10.02.2012 ολοκληρώθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση των θυγατρικών «INTERFISH ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 44
ΕΤΑΙΡΕΙΑ», «ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΦΑΡΑΔΟΝΗΣΙΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΕΧΙΝΑΔΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και «ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (απορροφώμενες εταιρείες) από την ανώνυμη εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΩΡΓΙΚΩΝ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΝ» (απορροφώσα), με βάση τα οικονομικά στοιχεία (ισολογισμός μετασχηματισμού) της 30-06-2011, σύμφωνα με τις διατάξεις άρθρων 68 παρ. 2, 69-77α του ΚΝ 2190/1920 και των άρθρων 1-5 του ν. 2166/93. Με την απορρόφηση της Εταιρείας από την μητρική ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕ, θα προκύψει αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της απορροφώσας κατά το ποσό των εκατόν σαράντα οχτώ χιλιάδων διακοσίων πενήντα εντός (148.251,00 ) ευρώ, που αντιστοιχεί στο ποσό του εισφερόμενου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, που ανέρχεται σε ένα εκατομμύριο πεντακόσιες εβδομήντα πέντε χιλιάδες ευρώ (1.575.000,00 ) μειωμένο κατά ευρώ ένα εκατομμύριο τετρακόσιες είκοσι έξι χιλιάδες εφτακόσια σαράντα εννέα ευρώ (1.426.749,00 ) που αντιστοιχούν στη συμμετοχή της μητρικής στην απορροφούμενη Εταιρεία. Η σχέση ανταλλαγής που αποφασίστηκε είναι για τους μετόχους της Απορροφούμενης Εταιρείας «ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΕΤΑΠΟΙΗΣΗΣ ΙΧΘΥΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» με δ.τ. «FISH FILLET HELLAS είναι: Κάθε μέτοχος της Απορροφουμένης Εταιρείας «FISH FILLET HELLAS», (πλην της Απορροφώσας, η οποία κατέχει 475.853 μετοχές που θα ακυρωθούν λόγω σύγχυσης) θα ανταλλάσει 1,316733280042630 παλιά μετοχή της Τέταρτης Απορροφουμένης με μία (1,00) κοινή νέα μετοχή της Απορροφώσας Εταιρείας, που θα εκδοθούν λόγω της Συγχώνευσης. Δηλαδή οι μέτοχοι της Απορροφουμένης Εταιρείας θα λάβουν συνολικά 37.530 μετοχές της Απορροφώσας Εταιρείας με την ανταλλαγή των 49.417 παλιών μετοχών, ήτοι ποσοστό 0,104% επί του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της Απορροφώσας Εταιρείας. Αναμένεται η απόφαση έγκρισης των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης και η διαγραφή της Εταιρείας από τη μητρώα των ανωνύμων εταιρειών. Η εταιρεία δεν θα συντάξει ξανά οικονομικές καταστάσεις. Ο Πρόεδρος του Δ.Σ Ο Διευθύνων Σύμβουλος Για το Λογιστήριο Βασίλειος Στεφανής Νικόλαος Χρυσανθόπουλος Παναγιώτης Καράμαλης ΑΔΤ ΑΕ 019038 ΑΔΤ ΑΕ 702309 ΑΔΤ. Ρ 228049 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 45
Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 46