ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 885A/27/ της Ε.Κ. ΦΕΚ 958/ ΤΕΥΧΟΣ Β')

ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΠΟΣΟΣΤΟ Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 885A/27/06-11-1994 της Ε.Κ. ΦΕΚ 958/22-12-1994 ΤΕΥΧΟΣ Β') ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 Περίοδος 01/01-30/06/2014 Άρθρο 77 Ν.4099/12 (ΦΕΚ 250Α/20-12-12) ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 100.000 1,62 162.000,00 1,34% ΣΥΝΟΛΟ 162.000,00 1,34% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 162.000,00 1,34% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ NYSE (USD) PHILIP MORRIS 1.500 84,310 1,3658 61,729 92.594,08 0,77% PFIZER 12.200 29,680 1,3658 21,731 265.116,42 2,20% WALT DISNEY 4.000 85,740 1,3658 62,776 251.105,58 2,08% PEPSICO 1.000 89,340 1,3658 65,412 65.412,21 0,54% COCA COLA COM 2.000 42,360 1,3658 31,015 62.029,58 0,51% CITIGROUP 4.000 47,100 1,3658 34,485 137.941,13 1,14% HOME DEPOT 2.700 80,960 1,3658 59,277 160.046,86 1,33% MC DONALD'S CORP 1.500 100,740 1,3658 73,759 110.638,45 0,92% BANK OF AMERICA CORP 15.000 15,370 1,3658 11,253 168.802,17 1,40% NIKE INC CLASS B 3.500 77,550 1,3658 56,780 198.729,68 1,65% GENERAL ELECTRIC 20.000 26,280 1,3658 19,241 384.829,40 3,19% EXXON MOBIL CORP 5.000 100,680 1,3658 73,715 368.575,19 3,05% WAL-MART STORES 5.000 75,070 1,3658 54,964 274.820,62 2,28% CATERPILLAR INC 1.000 108,670 1,3658 79,565 79.565,09 0,66% GENERAL MOTORS 1.500 36,300 1,3658 26,578 39.866,74 0,33% DU PONT DE NEMOURS 1.500 65,440 1,3658 47,913 71.869,97 0,60% DEERE & CO 1.000 90,550 1,3658 66,298 66.298,14 0,55% WELLS FARGO 5.000 52,560 1,3658 38,483 192.414,70 1,59% LOCKHEED MARTIN CORP 1.000 160,730 1,3658 117,682 117.681,94 0,97% JOHNSON & JOHNSON 3.500 104,620 1,3658 76,600 268.099,28 2,22% VERIZON COMMUNICATION 5.000 48,930 1,3658 35,825 179.125,79 1,48% MERCK & CO 4.000 57,850 1,3658 42,356 169.424,51 1,40% LILLY (ELI) & CO 1.000 62,170 1,3658 45,519 45.519,11 0,38% I.B.M. 2.500 181,270 1,3658 132,721 331.801,87 2,75% UNITED TECHNOLOGIES CORP 2.000 115,450 1,3658 84,529 169.058,43 1,40% VISA INC 3.600 210,710 1,3658 154,276 555.393,18 4,60% RAYTHEON COMPANY 2.000 92,250 1,3658 67,543 135.085,66 1,12% ABBVIE 2.000 56,440 1,3658 41,324 82.647,53 0,68% FORD MOTOR CO 4.000 17,240 1,3658 12,623 50.490,55 0,42% GOLDMAN SACHS 2.000 167,440 1,3658 122,595 245.189,63 2,03% ABBOT LABORATORIES 3.000 40,900 1,3658 29,946 89.837,46 0,74% PROCTER & GAMBLE 6.000 78,590 1,3658 57,541 345.248,21 2,86% AT&T INC 7.000 35,360 1,3658 25,890 181.227,12 1,50% CHEVRON CORPORATION 2.000 130,550 1,3658 95,585 191.170,01 1,58% JP MORGAN CHASE & CO 7.000 57,620 1,3658 42,188 295.314,10 2,45% COLGATE PALMOLIVE 2.000 68,180 1,3658 49,919 99.838,92 0,83% BRISTOL MYERS SQUIB 4.000 48,510 1,3658 35,518 142.070,58 1,18% HONEYWELL INTERNATIONAL INC 2.000 92,950 1,3658 68,055 136.110,70 1,13% 3M COMPANY 2.200 143,240 1,3658 104,876 230.727,78 1,91% TARGET CORP 1.000 57,950 1,3658 42,429 42.429,35 0,35% BOEING CO 1.600 127,230 1,3658 93,154 149.046,71 1,23% LOWES COS 3.500 47,990 1,3658 35,137 122.979,21 1,02% DR HORTON INC 2.000 24,580 1,3658 17,997 35.993,56 0,30% DUKE ENERGY CORP 2.000 74,190 1,3658 54,320 108.639,63 0,90% LENNAR CORP 2.000 41,980 1,3658 30,737 61.473,13 0,51% XCEL ENERGY INC 1.000 32,230 1,3658 23,598 23.597,89 0,20% AMERICAN EXPRESS CO 1.700 94,870 1,3658 69,461 118.083,91 0,98% FREEPORT-MCMORAN COPPER 2.000 36,500 1,3658 26,724 53.448,53 0,44% BEST BUY CO INC 1.000 31,010 1,3658 22,705 22.704,64 0,19% MASTERCARD INC-CLASS A 1.000 73,470 1,3658 53,793 53.792,65 0,45% UNITED HEALTHCARE GROUP 1.400 81,750 1,3658 59,855 83.797,04 0,69% ΣΥΝΟΛΟ 0,002 7.927.704,62 65,66% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο NYSE 7.927.704,62 65,66% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ NASDAQ (USD) INTEL 5.000 30,900 1,3658 22,624 113.120,52 0,94% CISCO SYSTEMS 7.000 24,850 1,3658 18,194 127.361,25 1,05% ORACLE 5.000 40,530 1,3658 29,675 148.374,58 1,23% QUALCOMM 3.000 79,200 1,3658 57,988 173.963,98 1,44% AMGEN ING 1.500 118,370 1,3658 86,667 130.000,73 1,08% AMAZON COM 800 324,780 1,3658 237,795 190.235,76 1,58% GOOGLE INC CLASS C 300 575,280 1,3658 421,204 126.361,11 1,05%

MICROSOFT CP 9.000 41,700 1,3658 30,532 274.784,01 2,28% GOOGLE INC 600 584,670 1,3658 428,079 256.847,27 2,13% EBAY 2.000 50,060 1,3658 36,653 73.305,02 0,61% APPLE COMPUTER INC 4.200 92,930 1,3658 68,041 285.770,98 2,37% ΣΥΝΟΛΟ 1.900.125,21 15,74% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο NASDAQ 1.900.125,21 15,74% Σύνολο Μετοχών Εξωτερικού 9.827.829,83 81,40% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ *ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΔΟΛΑΡΙΑ (USD) ΕΚΔΟΤΗΣ : ΟΜΩΝΥΜΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ US TREASURY 15/10/13-16 0,625% (1) 4.000 100,102 73,292 293.166,20 2,43% ΣΥΝΟΛΟ 293.166,20 2,43% Σύνολο Ομολόγων Εξωτερικού 293.166,20 2,43% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ *ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΣΕ ΔΟΛΑΡΙΑ (USD) Μερίδια εισηγμένα στο Χρηματιστήριο NYSE Arca PROSHARES VIX SHORT TERMA FUT*US 35.000,000 19,030 13,933 487.662,91 4,04% ΣΥΝΟΛΟ 487.662,91 4,04% Σύνολο Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού 487.662,91 4,04% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 10.770.658,94 89,21% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί Χρεώστες 223.271,20 1,85% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 527,82 0,00% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεος Όψεως σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 11.603,70 0,10% Καταθέσεις Όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 391.587,010 286.708,90 2,37% Καταθέσεις Όψεως σε USD στην Εθνική Τράπεζα 1,080 0,79 0,00% Καταθέσεις Όψεως σε USD στην Τράπεζα Αττικής 4,520 3,31 0,00% Προθεσμιακές καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 620.000,00 5,14% Προθεσμιακές καταθέσεις σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 280.000,000 205.008,05 1,70% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.123.324,75 9,30% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.117.782,71 100,37% ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 9.948,85 0,08% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 26.519,56 0,22% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 8.181,28 0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 44.649,69 0,37% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.073.133,02 100,00% Μερίδια 1.681.585,953 * 7,1796 ΕΥΡΩ (1) πηγή αποτίμησης Bloomberg, S & P AA+, Χώρα: ΗΠΑ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2014-30/06/2014 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2013 1.442.471,362 9.629.578,05 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01 έως 30/06/2014 8.573,2090 60.805,8900 ΠΛΕΟΝ: Απορρόφηση του ΠΕΙΡΑΙΩΣ AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠO ΤΟ ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10/04/2014 469.912,425 2.442.989,5200 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 έως 30/06/2014 (239.371,043) 239.114,591 (1.656.228,93) (847.566,48) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2014 1.681.585,953 10.477.144,53

ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2014 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από Χρεόγραφα (Μερίσματα) 127.524,33 Τόκοι Καταθέσεων 2,36 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 7.217,20 Τόκοι Ομολόγων 105,63 Λοιπά Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 157,14 135.006,66 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχείρισης (146.631,65) Αμοιβή Θεματοφυλακής (17.330,73) Κόστος συναλλαγών (28.608,47) Λοιπά Έξοδα προηγούμενων χρήσεων (52,35) Λοιπές επιβαρύνσεις/έξοδα (8.341,12) Φόροι (26.395,17) (227.359,49) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 1.143.023,00 Συναλλαγματικές Διαφορές 121.479,39 1.264.502,39 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων (102.129,20) Συναλλαγματικές Διαφορές (333.442,12) (435.571,32) ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ XΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Κέρδη από Πράξεις σε Π.Χ.Π. Ζημιές από Πράξεις σε Π.Χ.Π. 3.536,82 (8.616,76) (5.079,94) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2014 731.498,30 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 30/06/2014 12.073.133,02 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30/06/2014 11.208.642,83 864.490,19 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2014 (I+II+III) 12.073.133,02 Μερίδια 1.681.585,953 * 7,1796 ΕΥΡΩ Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 Άρθρο 4, παρ. 6) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ( ΚΕΡΔΗ ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 731.498,30 ΚΕΡΔΗ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 731.498,30 Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποιεί το υπόλοιπο των καθαρών αποτελεσμάτων. Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2014-30/06/2014 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 0,58% Ε. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (Αρθ.61 παρ.8 Ν.4099/2012) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ- ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΟΜΙΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 9,30% 1,34% 10,65%

ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 01/01/2014-30/06/2014 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, Αρθ. 4, παρ. 5) % ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ % ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ % ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ % ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ % ΜΕΤΑΒΟΛΗ % ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ 30/06/2014 30/06/2014 31/12/2013 31/12/2013 ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΣΥΝΟΛ.ΑΞΙΑΣ ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΚΑΘ.ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ 1,34% 1,34% 0,00% 0,00% 1,34% 1,34% ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣE ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙA ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 81,10% 81,40% 73,37% 73,67% 7,73% 7,73% ΟΜΟΛΟΓΑ /ΤΙΤΛΟΙ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΛΟΙΠΩΝ ΧΩΡΩΝ 2,42% 2,43% 1,79% 1,79% 0,63% 0,63% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,02% 4,04% 9,26% 9,30% -5,24% -5,26% Ζ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 01/01/2014-30/06/2014 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, Αρθ. 4, Παρ. 6) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ 30/06/2014 30/06/2014 (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 10.770.658,94 9.904.750,80 865.908,14 ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΜΕΣΑ 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 865.908,14 Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, Αρθ. 4, Παρ. 7) ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2011 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/12 10.083.022,31 8.993.347,12 8.567.240,69 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/12 1.442.471,362 1.482.511,005 1.511.683,332 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 6,9901 6,0663 5,6674 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Στις 11/04/2014 τα αμοιβαία κεφάλαια «ΑΤΕ US Μετοχικό Εξωτερικού» και «ΠΕΙΡΑΙΩΣ AMERICA US Μετοχικό Εξωτερικού» συγχωνεύθηκαν, με απορρόφηση του δεύτερου από το πρώτο, το οποίο μετονομάστηκε σε «ΠΕΙΡΑΙΩΣ US Μετοχικό Εξωτερικού», (έγκριση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς με την υπ αρ. 12/1247/28.02.2014 απόφαση). 2.Οι μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 30/06/2014. 3. Οι μετοχές εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 30/06/2014. 4. Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. 5.Τα Ομόλογα Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος Bloomberg στις 30/06/2014. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2014-30/06/2014. 6. Η αποτίμηση των Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30/06/2014. 7. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2014-30/06/2014. 8. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2014. 9. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α, καθώς και στην αναλυτική ποσοστιαία απεικόνιση του Πίνακα Ε. 10. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, έχει επιμετρηθεί βάσει δημοσιευμένων τιμών και εντάσσεται στην Κατηγορία Ι σύμφωνα με τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με ΑΠ 5567/87/8 Ιουνίου 2010. 11. Κατά τη διάρκεια της περιόδου 01 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου έγινε χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου και την αποτελεσματική διαχείριση. Οι ζημιές Ευρώ 5.079,94 από το κλείσιμο των θέσεων μέχρι την τελευταία εργάσιμη ημέρα της περιόδου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί από τη χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων για την περίοδο είναι στα πλαίσια της απόφασης 3/378/14.04.2006 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η επίδραση στο χαρτοφυλάκιο των ανοικτών θέσεων παρακολουθείται ημερησίως και δεν είναι σημαντική. Η αποτίμηση των παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων που είναι εισηγμένα στα Χρηματιστήρια Παραγώγων έγινε σε όλη τη διάρκεια της περιόδου στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματος) και τα σχετικά αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί. Αθήνα, 27 Αυγούστου 2014 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η. ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Η.ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι.ΛΕΤΣΙΟΣ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ US METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και τις πληροφορίες του άρθρου 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2014 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Eλεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι Δημήτρης Σούρμπης ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 16891