29/07/2011 Το Σ ενέκρινε την Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση 2011 Ανακοινούται ότι το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρία του της 28/07/2011, ενέκρινε την Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση 2011. Οι παρεχόµενες στην Έκθεση πληροφορίες δεν είναι εξελεγµένες από τους Ελεγκτές της Εταιρείας. Η Οικονοµική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους µετόχους αλλά η Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δηµοσιευθεί στις εφηµερίδες «Πολίτης» την 30/07/2011, «ο Φιλελεύθερος» την 31/07/2011 και «Financial Mirror» την 03/08/2011. Ολόκληρο το κείµενο της Οικονοµικής Έκθεσης συνάπτεται στην παρούσα ανακοίνωση, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραµµένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεµεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεµεσός. Τηλ.: +357 25 818444. Τηλεοµοιότυπο: +357 25 372282. Ηλεκτρονικό Ταχυδροµείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία ιοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000. Τηλεοµοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτηµένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). Adaminco Secretarial Limited Γραµµατέας της Logicom Public Limited
ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 1
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 1 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3 4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ 7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 9 10 29 1
ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Σπαρσής Μοδέστου, Διοικητικός Σύμβουλος Αριστόδημος Α. Αναστασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος Τάκης Κληρίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Μιχάλης Σαρρής, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ Adaminco Secretarial Limited Eagle Star House, 1 ος όροφος Θέκλας Λυσιώτη 35 3030 Λεμεσός ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Eagle Star House, 1 ος όροφος Θέκλας Λυσιώτη 35 3030 Λεμεσός ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή 2003 Στρόβολος, Λευκωσία ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ KPMG LTD Εσπερίδων 14 1087 Λευκωσία ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Σκορδής, Παπαπέτρου & Σία Δ.Ε.Π.Ε. περιλαμβάνει με συγχώνευση την Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Eagle Star House, 1 ος όροφος Θέκλας Λυσιώτη 35 3030 Λεμεσός ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΕΣ Marfin CLR Δημόσια Εταιρεία Λτδ CLR House, Βύρωνος 26, 1096 Λευκωσία ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Marfin Λαϊκή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ Τράπεζα Κύπρου (Τραπεζικές Υπηρεσίες) Ελλάδα HSBC Bank Middle East Banque Audi SAL Marfin Εγνατία Τράπεζα Ελλάς Λτδ ΑΛΦΑ Τράπεζα Λτδ Societe Generale Cyprus Ltd Standard Chartered Bank BNP Paribas Cyprus Ltd BNP Paribas Dubai Ltd EFG Eurobank Εργασίας ΑΕ Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ Unicredit Bank Credito Artigiano S.p.A. Τράπεζα Πειραιώς Societe Generale Lebanon Garanti Bank The Housing Bank for Trade & Finance CIB Bank Ltd Eurobank EFG Cyprus Εμπορική Τράπεζα 1
2
ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Α. ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Β. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΗ ΠΕΡΥΣΙΝΗ ΠΕΡΙΟΔΟ 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε αύξηση 6,0% σε σχέση με το Α εξάμηνο του 2010. Η αύξηση ανέρχεται σε 13.208.371. Το ποσοστό αύξησης οφείλεται κυρίως στην αύξηση των πωλήσεων στις αγορές της Κεντρικής Ευρώπης, όπως η Ιταλία, η Γερμανία και η Πορτογαλία, καθώς και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα. Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα Διανομής αυξήθηκε κατά 7,5%. Ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής μειώθηκε κατά 8,7%. 2. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους μειώθηκε στο 7,1% από 7,5% κατά το Α Εξάμηνο του 2010, κυρίως λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού και της συγκριτικής αύξησης των πωλήσεων στον τομέα διανομής όπου τα περιθώρια μεικτού κέρδους είναι χαμηλότερα. 3. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως χορηγίες από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και από υπηρεσίες για διάφορα έργα. 4. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά 1.883.393, και σε ποσοστό 15,9%, οφείλεται κυρίως στην μεταφορά ποσού από το Κόστος Πωλήσεων στα Έξοδα Διοίκησης το οποίο αφορά την θυγατρική εταιρεία NewCytech Business Solutions Ltd, για σκοπούς υιοθέτησης κοινής παρουσίασης της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων όλων των εταιρειών του Συγκροτήματος, καθώς και στην επέκταση των δραστηριοτήτων και της υποδομής του Συγκροτήματος στις αγορές που δραστηριοποιείται. 5. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες μειώθηκε κατά 1.845.857 και σε ποσοστό 38,8%. Στην έννοια Λειτουργικές Δραστηριότητες περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 6. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε κέρδος 2.005.120 (Α Εξάμηνο 2010: ζημιά 2.564.445). Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 σε σχέση με την Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 7. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 1.817.257 σε σύγκριση με 1.218.921 το Α Εξάμηνο του 2010. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση των τραπεζικών διευκολύνσεων και των δανειστικών επιτοκίων. 8. Το Κέρδος μετά τη Φορολογία αυξήθηκε κατά 253,4%, σε 2.904.084 έναντι 821.657 την αντίστοιχη περίοδο του 2010, κυρίως λόγω της θετικής επίδρασης στη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ. 9. Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, μείωση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους 609.956, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε και το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 10. Κατά την διάρκεια του Α Εξαμήνου 2011 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες. 11. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 3
Γ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΙ ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Οι επιπτώσεις από τη συνεχιζόμενη διεθνή οικονομική κρίση επηρέασαν αρνητικά τις επιχειρησιακές δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Η αποδυνάμωση του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ επηρέασε θετικά τα αποτελέσματα του Α Εξαμήνου 2011. Δ. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και στον κίνδυνο ρευστότητας, και αναλύονται στη σημείωση 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Οι εκκρεμότητες περί τη ρύθμιση των δημοσιονομικών προβλημάτων που αντιμετωπίζουν η Ελλάδα και η Κύπρος καθιστούν την αγορά αβέβαιη και απρόβλεπτη. Ε. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Επιδιώκεται αύξηση της κερδοφορίας κυρίως μέσω της μείωσης των λειτουργικών δαπανών και της αποτελεσματικότερης απόδοσης του Ανθρώπινου Δυναμικού. Οι υπάρχουσες συνθήκες αγοράς που χαρακτηρίζονται από την αβεβαιότητα λόγω της οικονομικής κρίσης καθιστούν δύσκολη την ασφαλή εκτίμηση των προοπτικών. Στ. ΑΛΛΕΣ ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Κατά το Α Εξάμηνο του 2011, παρά τις αρνητικές επιπτώσεις από την συνεχιζόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση, ο κύκλος εργασιών παρουσιάζει αύξηση. Υπήρξε ωστόσο μείωση στο κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες κυρίως λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού. Η τελική κερδοφορία της Εταιρείας παρουσιάζει σημαντική αύξηση κυρίως λόγω της θετικής επίδρασης της μεταβολής της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ. Ζ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων αναλύονται στις σημειώσεις 4, 11, 12 και 13 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Η. ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ 1. Η Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες «Πολίτης» την 30/07/2011, «ο Φιλελεύθερος» την 31/07/2011 και «Financial Mirror» την 03/08/2011. 2. Ολόκληρο το κείμενο της Εξαμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). 28/07/2011 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ 4
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Σημ. Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2011 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2010 Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Πωλήσεις 2 231.641.351 218.432.980 459.597.253 Κόστος πωλήσεων (215.272.582) (202.084.916) (424.803.747) Μεικτό κέρδος 16.368.769 16.348.064 34.793.506 Άλλα εισοδήματα 274.459 257.628 1.052.722 Έξοδα διοίκησης (13.730.815) (11.847.421) (27.457.343) Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες 2.912.413 4.758.271 8.388.885 Συναλλαγματική Διαφορά 2.005.120 (2.564.445) (1.421.157) Τόκοι Εισπρακτέοι 602.153 565.723 1.244.381 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.419.409) (1.784.644) (4.637.895) Καθαρά έσοδα/ (έξοδα) χρηματοδότησης 187.864 (3.783.366) (4.814.671) Κέρδος πριν τη φορολογία 3.100.277 974.905 3.574.214 Φορολογία (196.194) (153.248) (300.363) Κέρδος περιόδου 2 2.904.083 821.657 3.273.851 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες 75.714 (1.573.979) 1.089.487 Αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τις καθαρές συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες 141.318 83.986 (12.654) Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων 1.581 1.581 3.161 Καθαρή αλλαγή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - 157.901 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας 218.613 (1.488.412) 1.237.895 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 3.122.696 (666.755) 4.511.746 Κέρδος ανά μετοχή 7 3,92 σεντ 1,14 σεντ 4,53 σεντ Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή 7 3,92 σεντ 1,14 σεντ 4,53 σεντ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 5
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 Ιουνίου 2011 31 Δεκεμβρίου 2010 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 2, 9 9.220.349 9.247.262 Άυλο ενεργητικό 7.957.515 7.602.507 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 27.568 27.568 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 2.134.100 2.134.100 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.619.303 535.894 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 20.958.835 19.547.331 Αποθέματα 40.360.083 52.849.043 Φόρος επιστρεπτέος 1.109.838 451.024 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 94.785.282 112.771.052 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 6 35.182.595 37.038.206 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 171.437.798 203.109.325 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 2 192.396.633 222.656.656 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 31.843.816 28.721.119 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 57.030.880 53.908.183 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 15.420.631 18.568.417 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.226.170 245.922 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 930.311 930.311 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 17.577.112 19.744.650 Τραπεζικά παρατραβήγματα 6, 8 68.808.959 77.211.396 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 3.909.779 2.323.614 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 8.253.124 10.350.498 Φόρος πληρωτέος 1.002.645 153.533 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 35.421.617 58.572.265 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 392.517 392.517 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 117.788.641 149.003.823 Σύνολο υποχρεώσεων 2 135.365.753 168.748.473 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 192.396.633 222.656.656 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 6
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 Ιουνίου 2011 31 Δεκεμβρίου 2010 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 5.070.025 5.179.715 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 3 5.127.317 5.127.317 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 24.868 24.868 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 2.134.100 2.134.100 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.253.741 1.153.741 Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες 9.243.064 9.997.755 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 22.853.115 23.617.496 Αποθέματα 1.715.287 2.771.402 Φόρος επιστρεπτέος 131.059 131.059 Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες 4 46.197.478 71.761.071 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 18.809.196 17.790.510 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 25.473.658 26.042.089 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 92.326.678 118.496.131 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 115.179.793 142.113.627 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 9.985.502 9.954.038 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 35.172.566 35.141.102 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 15.278.723 19.392.489 Αναβαλλόμενη φορολογία 935.808 935.808 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 16.214.531 17.054.607 Τραπεζικά παρατραβήγματα 8 40.541.574 49.697.479 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 2.560.714 2.231.253 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 8.253.124 9.245.524 Φόρος πληρωτέος 8.759 8.759 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 12.428.525 25.461.213 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 63.792.696 86.644.228 Σύνολο υποχρεώσεων 80.007.227 106.972.525 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 115.179.793 142.113.627 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7
Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ LOGICOM PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεματικό Μετοχών υπέρ το άρτιο Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 Ενοποιημένο Αποθεματικό Προσόδου Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικό Δίκαιης Αξίας Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών Αποθεματικό με βάση το νόμο 2010 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 24.565.247 116.818 10.443.375 20.916.023 3.039.384 157.901 (6.629.902) 129.563 52.738.409 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 821.657 1.581 - (1.572.398) - (749.160) Προτεινόμενο μέρισμα του 2009 που πληρώθηκε το 2010 - - - - - - - - - Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - (79.800) - - - 79.800 - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγο χρήσης - - - 14.126 (14.126) - - - - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 24.565.247 116.818 10.443.375 21.672.006 3.026.839 157.901 (8.202.300) 209.363 51.989.249 2011 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 21.599.587 3.529.009 134.100 (7.311.132) 209.363 53.908.184 έτους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα - - - 2.904.083 1.581-217.032-3.122.696 Προτεινόμενο μέρισμα του 2010 που πληρώθηκε το 2011 - - - - - - - - - Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - - - - - - - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγο χρήσης - - - 14.126 (14.126) - - - - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 25.187.064 116.818 10.443.375 24.517.796 3.516.464 134.100 (7.094.100) 209.363 57.030.880 Ολικό Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 8
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2010 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2011 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2010 Σημ. Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος περιόδου 2.904.083 821.657 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις 597.780 324.623 Τόκοι πληρωτέοι 1.398.756 507.444 Τόκοι εισπρακτέοι (602.153) (565.723) Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές (88.463) (883.376) Φορολογία 196.194 153.248 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 4.406.197 357.873 Αλλαγή στα αποθέματα 12.488.960 (7.636.729) Αλλαγή στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες 17.985.770 (17.509.833) Αλλαγή στους Εμπορικούς και άλλους πιστωτές (23.150.648) 19.560.227 Ροή μετρητών από/ (για) λειτουργικές δραστηριότητες 11.730.279 (5.228.462) Φορολογία που πληρώθηκε (105.896) (283.878) Καθαρή ροή μετρητών από/ (για) λειτουργικές δραστηριότητες 11.624.383 (5.512.340) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά περιουσιακών στοιχείων (621.959) (316.600) Τόκοι που εισπράχτηκαν 602.153 565.723 Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες (19.806) 249.123 Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων 3.839.868 7.993.844 Αποπληρωμή δανείων (7.498.863) (7.130.691) Τόκοι που πληρώθηκαν (1.398.756) (507.444) Καθαρή ροή μετρητών (για)/ από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (5.057.751) 355.709 Ροή μετρητών και αντίστοιχων των μετρητών 6.546.826 (4.907.508) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (40.173.190) (6.081.752) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 6 (33.626.364) (10.989.260) Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 9
1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος 2. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συνάδουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010. 4. Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο. 5. Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμισμένο στοιχείο και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμιστικό εργαλείο, με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 6. Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας. 10
2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Το Συγκρότημα παράγει ηλεκτρονικούς υπολογιστές, διαθέτει προϊόντα υψηλής τεχνολογίας, παρέχει λύσεις και υπηρεσίες λογισμικού, και παρέχει λύσεις και υπηρεσίες για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Τα στοιχεία της Ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικών Εσόδων επιμερίζονται σε τέσσερεις λειτουργικούς τομείς οι εταιρείες οι οποίες αποτελούν τον κάθε ένα μοιράζονται κοινά χαρακτηριστικά και γι αυτό ενοποιούνται με βάση και τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Αρ. 8 Λειτουργικοί Τομείς. 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Άλλες Σύνολο Υπηρεσίες Σύνολο Κόλπος χώρες Διανομής Πωλήσεις σε τρίτους 75.252.925 109.203.876 28.927.741 213.384.542 18.256.809 231.641.351 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 27.411.563 18.034.865 1.004.821 46.451.249 711.488 47.162.737 Άλλα εισοδήματα 207.678 3.504 47.668 258.850 15.609 274.459 Έξοδα διοίκησης (4.626.122) (2.833.964) (2.007.925) (9.468.011) (3.665.023) (13.133.034) Αποσβέσεις (254.676) (54.892) (56.679) (366.247) (231.533) (597.780) Συναλλαγματική Διαφορά 1.433.573 74.472 389.076 1.897.121 107.999 2.005.120 Τόκοι Εισπρακτέοι 496.392-7.255 503.647 98.506 602.153 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.288.375) (37.140) (37.772) (2.363.287) (56.122) (2.419.409) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (586.641) 1.889.823 (176.075) 1.127.107 1.973.171 3.100.278 Φορολογία 75.523 (60.809) (13.481) 1.233 (197.427) (196.194) Κέρδος περιόδου (511.118) 1.829.014 (189.556) 1.128.340 1.775.744 2.904.084 11
2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια) ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Κόλπος Άλλες χώρες Σύνολο Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο 30/06/2010 30/06/2010 30/06/2010 30/06/2010 30/06/2010 30/06/2010 Πωλήσεις σε τρίτους 61.612.497 105.521.526 31.311.362 198.445.385 19.987.595 218.432.980 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 33.432.352 19.634.017 4.507.588 57.573.957 61.283 57.635.240 Άλλα εισοδήματα 176.702 673 55.152 232.527 25.101 257.628 Έξοδα διοίκησης (4.530.663) (2.777.044) (1.976.022) (9.283.729) (1.908.621) (11.192.350) Αποσβέσεις (261.049) (76.682) (69.030) (406.761) (248.310) (655.071) Συναλλαγματική Διαφορά (1.162.334) 19.844 (1.172.466) (2.314.956) (249.489) (2.564.445) Τόκοι Εισπρακτέοι 440.474-6.114 446.588 119.135 565.723 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (1.592.351) (89.145) (36.469) (1.717.965) (66.679) (1.784.644) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (3.169.063) 1.561.318 (335.422) (1.943.167) 2.918.072 974.905 Φορολογία 160.690 - (12.514) 148.176 (301.424) (153.248) Κέρδος περιόδου (3.008.373) 1.561.318 (347.936) (1.794.991) 2.616.648 821.657 12
3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Οι ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές Εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα είτε κατέχει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου είτε έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών τους. Η μητρική Εταιρεία έχει τις ακόλουθες θυγατρικές Εταιρείες: Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες: Τιμή Κτήσης Χώρα Ποσοστό Ποσοστό 2011 2010 Logicom (Overseas) Limited - Κύπρος 100% 100% Logicom Solutions Limited - Κύπρος 100% 100% Netcom Limited - Κύπρος - - Logicom (Middle East) SAL 52.652 Λίβανος 100% 100% ENET Solutions - Logicom S.A. 601.083 Ελλάδα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom FZE 3.296.728 Εμιράτα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom Dubai LLC 92.124 Εμιράτα 100% 100% Logicom Jordan LLC 78.372 Ιορδανία 100% 100% Logicom Italia s.r.l. 834.834 Ιταλία 100% 100% Σαουδική Rehab Technologies Ltd 100.382 Αραβία 100% 100% Logicom Hungary Ltd 12.217 Ουγγαρία 100% 100% Logicom IT Distribution s.r.l. 63 Ρουμανία 100% 100% Logicom Bulgaria EOOD 10.048 Βουλγαρία 100% 100% Noesis Ukraine LLC 11.214 Ουκρανία 46% 46% Logicom Services Holdings Ltd 10.000 Κύπρος 100% 100% Verendrya Ventrures Ltd 600 Κύπρος 60% 60% Logicom Distribution Germany Gmbh 27.000 Γερμανία 100% 100% 5.127.317 Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 892.719. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Logicom Solutions Ltd το υπόλοιπο 54% της θυγατρικής στην Ουκρανία, Noesis Ukraine LLC. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 60% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 4.950.896. 13
3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 756.776. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 56.589. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 100.000. Στις 31 Δεκεμβρίου 2010, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση αξίας των επενδύσεων της συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων τους έναντι της αναγραφόμενης τους αξίας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Rehab Technologies Ltd και Logicom Italia s.r.l. με βάση τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω. Η Διεύθυνση εξέτασε τους προϋπολογισμούς και τις προοπτικές των πιο πάνω θυγατρικών που είναι θετικοί. Σε αυτή τη βάση αποφάσισε ότι δεν πρέπει να αναγνωρίσει οποιαδήποτε απομείωση αξίας επειδή αναμένει ότι η ανακτήσιμη αξία των επενδύσεων αυτών θα υπερβεί το αναγραφόμενο ποσό στο προσεχές μέλλον. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών: Ημερομηνία απόκτησης/ ίδρυσης Ονομαστική αξία Αριθμός μετοχών Logicom (Overseas) Limited 01/01/1999 EUR 1,71 10.000 Logicom Solutions Limited 01/01/2000 EUR 1,71 5.000 Netcom Limited 27/04/2000 EUR 1,71 10.000 Logicom (Middle East) SAL 25/07/2000 LBP 15.000 5.000 ENET Solutions Logicom S.A. 21/02/2001 EUR 2,94 204.450 Logicom Jordan LLC 07/08/2001 JOD 1 50.000 Logicom FZE 03/10/2001 AED 1Million 1 Logicom Dubai LLC 07/11/2001 AED 100 3.000 Logicom Italia s.r.l. 14/06/2005 EUR 10.000 1 Logicom IT Distribution Ltd 01/12/2005 YTL 1 1.540.000 Rehab Technologies Ltd 01/08/2006 SAR 500 1.000 Logicom IT Distribution s.r.l. 19/03/2007 RON 20 10 Logicom Bulgaria EOOD 12/04/2007 BGN 100 200 Logicom Hungary Ltd 15/06/2007 HUF 3 Million 1 Noesis Ukraine LLC 30/05/2008 UAH 184.176 1 Logicom Services Holdings Ltd 06/05/2009 EUR 1 10.000 Logicom Solutions LLC 16/08/2009 AED1.000 300 ICT Logicom Solutions SA 03/11/2009 EUR 1 100.000 Logicom Saudi Arabia LLC 29/09/2009 SAR 10 2.680.000 Newcytech Business Solutions Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 442.559 Newcytech Distribution Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 5.000 Logicom Distribution Germany GmbH 29/09/2010 EUR 1 25.000 14
4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλομένων μερών. Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν οι εξής: Πωλήσεις 30 Ιουνίου 2010 Logicom Solutions Ltd 300.842 446.273 ICT Logicom Solutions SA 5.120 - Enet Solutions - Logicom SA 9.877.258 12.905.407 Logicom Middle East SAL 11.859 376.852 Logicom FZE 127.757 - Logicom Jordan LLC 1.194.546 1.642.602 Logicom Italia s.r.l. 2.157.411 1.451.476 Logicom Hungary Ltd 904.449 803.816 Logicom IT Distribution s.r.l 3.047.309 2.712.298 Logicom Bulgaria EOOD 1.564.389 4.147.180 Verendrya Ventures Ltd 72 - Logicom Distribution Germany GmbH 1.776 - M.N.E.P.C. Water Co 693 - Newcytech Business Solutions Ltd 856.980 378.313 Newcytech Distribution Ltd - 11.211 Τα υπόλοιπα των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας, Logicom Public Ltd, ήταν ως εξής: Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες 30 Ιουνίου 2011 31 Δεκεμβρίου 2010 Enet Solutions - Logicom SA 1.722.642 1.917.378 Logicom Middle East SAL 3.304.712 3.574.540 Logicom FZE 2.051.201 2.218.680 Logicom Jordan LLC 2.114.509 2.121.407 9.243.064 9.997.755 Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. 15
4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ (συνέχεια) 30 Ιουνίου 2011 Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) 31 Δεκεμβρίου 2010 Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) Logicom (Overseas) Limited (344.676) (374.497) Logicom (Middle East) SAL (1.146.014) 316.807 Logicom Solutions Limited 7.395.800 11.183.053 ENET Solutions Logicom S.A. 8.295.115 8.457.598 Logicom FZΕ (2.370.495) 7.630.458 Logicom Dubai LLC 2.198.702 2.382.596 Logicom Jordan LLC 2.414.700 1.610.045 Netcom Limited 57.073 57.073 Logicom Italia s.r.l. 4.300.479 3.746.518 Logicom IT Distribution Ltd 6.324.845 11.080.071 Logicom Bulgaria EOOD 2.596.653 2.993.813 Logicom Hungary Ltd 2.521.417 2.738.523 Logicom IT Distribution s.r.l. 2.443.032 2.240.913 Noesis Ukraine LLC (55) (55) Logicom Services Holdings Ltd 8.177.163 10.637.219 Newcytech Business Solutions Ltd 519.012 685.583 Newcytech Distribution Ltd - (73.929) Logicom Solutions LLC 176.606 161.356 Logicom Saudi Arabia LLC 1.875.211 6.953.676 ICT Logicom Solutions S.A. 373.269 168.150 M.N.E.P.C. Water Co 1.221.093 - Logicom Distribution Germany Gmbh 1.776 - Verendrya Ventures Ltd (833.228) (833.900) 46.197.478 71.761.071 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited 44.505 23.223 ENET Solutions Logicom S.A. 2.568 - Logicom (Middle East) SAL 884.930 939.615 Logicom Jordan LLC 1.111.461 894.234 Logicom Dubai LLC 10.994.788 13.616.066 Logicom IT Distribution Ltd 51.779 1.654 Logicom Bulgaria EOOD 19.047 - Logicom Saudi Arabia LLC 4.610.413 3.910.274 16
4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited 13.509 1.274 Logicom Jordan LLC 1.235 101.213 Logicom FZE 6.585 1.972.639 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited 13.509 - Logicom Solutions Limited - 17.899 Logicom Jordan LLC (726) - Logicom (Middle East) SAL 73 - Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Dubai LLC - 928 Logicom FZE 1.442 5.075 Logicom (Middle East) SAL 1.405 1.087 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom FZE - 23.922 17
4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Ltd 1.294.427 1.842.158 Logicom IT Distribution Ltd 3.798.867 6.412.266 Logicom Hungary Ltd 660.777 61.216 Logicom Bulgaria EOOD 1.216.104 940.049 Logicom IT Distribution s.r.l. 304.840 173.424 Logicom Italia s.r.l. - 846 ICT Logicom Solutions SA 5.331 - Logicom Solutions Ltd 1.058 - Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Ltd - 587 Logicom (Middle East) SAL 13.901 9.545 Enet Solutions Logicom S.A. 153.844 8.151 Logicom FZE 132.715 208.207 Logicom IT Distribution Ltd 11.406 4.561 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited 14.011 1.459 Enet Solutions Logicom S.A. 20.607 - Logicom Distribution Germany GmbH 270 - Logicom Saudi Arabia LLC 269 - Logicom FZE 148.884 - Logicom Hungary Ltd 91.055 - Logicom Jordan LLC 464 161 Logicom Bulgaria EOOD 16.742 925 Logicom IT Distribution s.r.l. 81.761 173 18
4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Hungary Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited 989 475 Enet Solutions Logicom S.A. 22.733 811 Logicom Bulgaria EOOD 41.102 26.388 Logicom IT Distribution s.r.l. 67.826 2.962 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution s.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited 1.507 17.657 Enet Solutions Logicom S.A. 39.972 3.395 Logicom Hungary Ltd 32.408 4.578 Logicom Bulgaria EOOD 80.701 101.354 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Bulgaria EOOD σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited 64.174 199.943 Enet Solutions Logicom S.A. 316.724 898.069 Logicom FZE - 2.694 Logicom Hungary Ltd 75.762 309.351 Logicom IT Distribution s.r.l. 236.746 839.629 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Business Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited - 19.535 Logicom Solutions Limited 66.959 6.260 Newcytech Distribution Ltd - 43.888 19
4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Distribution Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Newcytech Business Solutions Ltd - 41.058 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Noesis Ukraine LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Solutions Limited 13.850 18.400 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2010 Πωλήσεις Logicom Public Limited 13.547 - ICT Logicom Solutions S.A. 682.782 42.883 Newcytech Business Solutions Ltd 15.160-20
4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ (συνέχεια) Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με την ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 31 Δεκεμβρίου 2010 Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες Logicom (Overseas) Limited 344.676 374.497 Logicom (Middle East) SAL (2.158.698) (3.891.347) Logicom Solutions Limited (7.395.800) (11.183.053) ENET Solutions Logicom S.A. (10.138.624) (10.374.976) Logicom FZΕ 319.294 (9.849.138) Logicom Dubai LLC (2.198.702) (2.382.596) Logicom Jordan LLC (4.529.209) (3.897.202) Netcom Limited (57.073) (57.073) Logicom Italia s.r.l. (4.300.479) (3.746.518) Logicom IT Distribution Ltd (6.324.845) (11.080.071) Logicom Bulgaria EOOD (2.596.653) (2.993.813) Logicom Hungary Ltd (2.521.417) (2.738.523) Logicom IT Distribution s.r.l. (2.443.032) (2.240.913) Noesis Ukraine LLC 55 55 Logicom Services Holdings Ltd (8.177.163) (10.637.219) Newcytech Business Solutions Ltd (519.012) (685.583) Logicom Solutions LLC (176.606) (161.356) Newcytech Distribution Ltd 73.929 Logicom Saudi Arabia LLC (1.875.211) (6.953.676) ICT Logicom Solutions S.A. (373.269) (168.149) M.N.E.P.C. Water Co (1.221.093) - Logicom Distribution Germany Gmbh (1.776) - Verendrya Ventures Ltd 833.228 833.900 Οι συνολικές αμοιβές για τις υπηρεσίες δικηγόρων και νομικών συμβούλων του δικηγορικού γραφείου Σκορδής, Παπαπέτρου & Σία Δ.Ε.Π.Ε. (περιλαμβάνει με συγχώνευση την Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια), του οποίου ο Αδάμος Αδαμίδης είναι εταίρος, ανέρχονται σε 22.245 και περιλαμβάνονται στην αμοιβή νομικών συμβούλων και στα επαγγελματικά έξοδα. Οι συνολικές αμοιβές για τις υπηρεσίες Γραμματέα της εταιρείας Adaminco Secretarial Ltd, ανέρχονται σε 5.500 και περιλαμβάνονται στα άλλα επαγγελματικά έξοδα. 5. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2011. 21
6. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 30 Ιουνίου 2011 31 Δεκεμβρίου 2010 ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 35.182.595 37.038.206 Τραπεζικά παρατραβήγματα (68.808.959) (77.211.396) 7. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (33.626.364) (40.173.190) Στον υπολογισμό του βασικού και αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή έχουν ληφθεί υπόψη αποφάσεις για έκδοση μετοχικού κεφαλαίου που πάρθηκαν μέχρι τις, σύμφωνα με τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. Αρ.33. Επίσης ο υπολογισμός έγινε με βάση το καθαρό κέρδος της περιόδου προς τον μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες. Βασικό κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας αξίας 2.904.083 (2010: 821.657 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (2010: 72.250.727 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Βασικό κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2011 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2010 Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 2.904.083 821.657 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 72.250.727 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3,92 σεντ 1,14 σεντ Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας 2.904.083 (2010: 821.657 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (2010: 72.250.727 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2011 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2010 Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 2.904.083 821.657 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 72.250.727 Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3,92 σεντ 1,14 σεντ 22
8. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 30 Ιουνίου 2011 31 Δεκεμβρίου 2010 Μακροπρόθεσμα δάνεια 23.673.755 28.918.915 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 3.909.779 2.323.614 Τραπεζικά παρατραβήγματα 68.808.959 77.211.396 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 96.392.493 108.453.925 Μακροπρόθεσμα δάνεια 23.531.847 28.638.013 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 2.560.714 2.231.253 Τραπεζικά παρατραβήγματα 40.541.574 49.697.479 66.634.135 80.566.745 23
9. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γη και Ηλεκτρονικοί Έπιπλα Οχήματα Ολικό κτίρια Υπολογιστές και Σκεύη ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 2011 6.328.441 3.780.805 1.933.624 1.446.638 13.489.508 Πωλήσεις περιόδου - (74.251) - (44.885) (119.136) Προσθήκες περιόδου - 459.617 90.027 72.315 621.959 Συναλλαγματική Διαφορά (87.155) 472.091 (50.530) (19.050) 315.356 6.241.286 4.638.262 1.973.121 1.455.018 14.307.687 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2011 209.848 1.870.834 1.204.763 956.801 4.242.246 Πωλήσεις περιόδου - (64.673) - (44.885) (109.558) Επιβάρυνση περιόδου 64.984 313.536 69.028 73.649 521.197 Συναλλαγματική Διαφορά 8.257 606.441 (197.356) 16.111 433.453 283.089 2.726.138 1.076.435 1.001.676 5.087.338 Υπόλοιπο 5.958.197 1.912.124 896.686 453.342 9.220.349 31 Δεκεμβρίου 2010 6.118.593 1.909.971 728.861 489.837 9.247.262 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 2011 4.475.000 1.181.287 482.914 610.432 6.749.633 Πωλήσεις - - - (44.885) (44.885) Προσθήκες - 51.834 18.680-70.514 4.475.000 1.233.121 501.594 565.547 6.775.262 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2011-802.729 362.322 404.867 1.569.918 Πωλήσεις - - - (44.885) (44.885) Επιβάρυνση περιόδου 37.971 98.008 9.302 34.923 180.204 37.971 900.737 371.624 394.906 1.705.237 Υπόλοιπο 4.437.029 332.384 129.970 170.641 5.070.025 31 Δεκεμβρίου 2010 4.475.000 378.558 120.592 205.565 5.179.715 24
10. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι σημαντικότερες ενδεχόμενες υποχρεώσεις έχουν ως ακολούθως: 1. Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 4.500.000 ( 3.113.540) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 και ανανεώθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2011. 2. Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 5.000.000 ( 3.459.489) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 19 Φεβρουαρίου 2011 μέχρι τις 18 Φεβρουαρίου 2012. 3. Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 2.300.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 06 Αυγούστου 2010 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2011. 4. Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.500.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 05 Μαρτίου 2011 μέχρι 05 Σεπτεμβρίου 2011. 5. Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 2.500.000 σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 14 Ιουνίου 2011 μέχρι 13 Ιουνίου 2012. 6. Η Εταιρεία παραχώρησε έβδομη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα. 7. Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα. Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος. 11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως: 30/06/2011 28/07/2011 Πλήρως Πλήρως πληρωθείσες πληρωθείσες Μετοχές Μετοχές % % Αδάμος Αδαμίδης1 0,27 0,27 Βαρνάβας Ειρήναρχος2 51,55 51,55 Σπαρσής Μοδέστου 0,06 0,06 Αριστόδημος Αναστασιάδης 2,88 2,88 Τάκης Κληρίδης 0,32 0,32 Νίκος Μιχαηλάς - - Μιχάλης Σαρρής - - Γιώργος Παπαιωάννου 0,29 0,29 25
11.ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια) 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 28 Ιουλίου 2011 ανέρχεται στο 0,25% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Adaminco Secretarial Limited, στο 0,02% και της συζύγου του κας. Μάρως Αδαμίδου, στο 0,01%. 2. Η άμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 28 Ιουλίου 2011 ανέρχεται στο 51,55% και προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd. 12. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως: 30/06/2011 28/07/2011 % % Βαρνάβας Ειρήναρχος 1 51,55 51,55 Δήμητρα Επενδυτική Δημοσία Λτδ 10,28 10,28 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 28 Ιουλίου 2011 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. 13. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ι) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1 η Ιανουαρίου 2011, με ετήσιο μισθό 133.271. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως, για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των 25.629. ιι) Συμβόλαιο κ. Αριστόδημου Αναστασιάδη, Διευθυντή Τομέα Δικτύων και Τηλεπικοινωνιών Το συμβόλαιο έληξε και ανανεώθηκε μέχρι 31/03/2012 με πρόνοια για ετήσιες απολαβές 110.056 πλέον ετήσιο επίδομα παραστάσεων 23.170 για το 2011. 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αντιστάθμιση των καθαρών επενδύσεων σε επιχειρήσεις εξωτερικού Στο ποσό των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων περιλαμβάνονται δάνεια ύψους ΔΟΛ ΗΠΑ 35εκ. (Ευρώ 24,2εκ.), που έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις καθαρές επενδύσεις. Κατά τη διάρκεια του Ά Εξαμήνου 2011, κέρδος ύψους 2.033.752 στη μετατροπή των δανείων μεταφέρθηκε στα αποθεματικά για να αντισταθμίσει τις ζημιές στη μετατροπή των καθαρών επενδύσεων στις εν λόγω θυγατρικές εταιρείες. 26
15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά στις τράπεζες, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις και δάνεια, και οι πιστωτές εμπορίου. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα. Λόγω των αρνητικών χρηματοοικονομικών συνθηκών και της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης που επικρατούν σήμερα, οι Εταιρείες Ασφάλισης Πιστώσεων μειώνουν και σε ορισμένες περιπτώσεις ανακαλούν τα ασφαλίσιμα πιστωτικά όρια των εμπορικών χρεωστών. Η Εταιρεία αντιμετωπίζει με ευελιξία και αυξημένους ελέγχους τα νέα αυτά δεδομένα με στόχο τα καλύτερα αποτελέσματα αφενός και την κατά το δυνατό μειωμένη ανάληψη πιστωτικού κινδύνου αφετέρου. (β) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Το Συγκρότημα διατηρεί σχεδόν το σύνολο του δανεισμού και των καταθέσεων στη Κύπρο και την Ελλάδα. 27
15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια) (γ) Κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα του Συγκροτήματος, καθώς και στα υπόλοιπα (περιλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων δάνειων) σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου. Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ. Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι: 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό ενεργητικό (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημία στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημία ή κέρδος στις υποχρεώσεις. 2. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος. 3. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία. 4. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία. 5. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές στους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με τις εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες. Δεν υπήρχαν προθεσμιακά συμβόλαια για τιμή συναλλάγματος σε ισχύ κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Υιοθετώντας την αντισταθμιστική λογιστική με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, μέρος των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις εν λόγω καθαρές επενδύσεις εξωτερικού, με επακόλουθο την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 28