ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ & ΔΕΙΚΤΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗΣ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ

ΠΡΑΚΤΟΡΕΙΑΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ Α.Ε. ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ & ΔΕΙΚΤΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗΣ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ Έτους 2016 σύμφωνα με (Capital Requirements Regulation (CRR) 1

1. Γενικές Πληροφορίες 4 1.1. Εισαγωγή 4 1.2 Εποπτικό Πλαίσιο "Βασιλεία ΙΙΙ" 5 1.3. Συμμόρφωση προς τις υποχρεώσεις (Άρθρα 432 και 436 CRR 6 1.4 Εξαιρέσεις εποπτικών Δημοσιοποιήσεων (Άρθρο 432 CRR) 6 1.5 Μέσα δημοσιοποίησης (Άρθρο 434 CRR) 7 1.6 Συχνότητα δημοσιοποίησης (Άρθρο 433 CRR) 7 2. Διαχείρηση κινδύνων (Άρθρο 435 CRR) 8 2.1 Δημοσιοποίηση της Διαχείρισης και Διάρθρωσης του Κινδύνου 8 2.2 Διοίκηση της Εταιρίας (Άρθρο 435 παράγραφος 2 CRR) 8 3. Ίδια Κεφάλαια (Άρθρο 437 CRR) 9 3.1 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Άρθρο 437 CRR) 9 3.2 Κύρια Χαρακτηριστικά και όροι στις κοινές μετοχές της κατηγορίας 1 (Άρθρο 437 CRR) 10 4. Κεφαλαιακές απαιτήσεις (Άρθρο 438 CRR) 10 5. Προσδιορισμός πιστωτικού κινδύνου (Άρθρο 442 CRR) 13 5.1 Μέσο ποσό ανά κατηγορία ανοίγματος 13 5.2 Γενικές Προσαρμογές Πιστωτικού Κινδύνου (Άρθρο 422 CRR) 13 5.2.1 Απαιτήσεις σε καθυστέρηση χωρίς απομείωση αξίας 13 5.2.2 Απαιτήσεις με απομείωση (Impaired) 14 6. Χρήση ΕΟΠΑ και ECA (Άρθρο 444 CRR) 15 7. Άνοιγμα στον κίνδυνο αγοράς (Άρθρο 445 CRR) 15 2

8. Κίνδυνος επιτοκίων στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών (Άρθρο 448 CRR) 15 9. Κίνδυνος Αντισυμβαλλομένου (Άρθρο 439 CRR) 16 10. Λειτουργικός κίνδυνος (Άρθρο 446 CRR) 17 11. Πολιτικές αποδοχών (Άρθρο 450 CRR) 17 3

1. Γενικές πληροφορίες 1.1. Εισαγωγή Η «LAIKI FACTORS & FORFAITERS ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΡΑΚΤΟΡΕΙΑΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ» (η Εταιρία) (πρώην MARFIN FACTORS & FORFAITERS A.E.) εδρεύει στο Μαρούσι Αιγιαλείας αριθμός 32 και είναι καταχωρημένη στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.Μ.Η.) Ε.Β.Ε.Α. με αριθμό 003033901000 {πρώην αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών 41316/01AT/Β/98/269 (07)}. Λειτουργεί ως ανώνυμη εταιρία, σύμφωνα µε τις διατάξεις του ΚΝ 2190/20 περί ανωνύμων εταιριών, του ν. 1905/1990 περί εταιρειών πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων, τις διατάξεις του ν. 3601/2007 περί χρηματοδοτικών ιδρυμάτων και τις διατάξεις των λοιπών συναφών νομοθετημάτων. Μετά την ολοκλήρωση της διασυνοριακής συγχώνευσης της «CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CΟ LTD» (τότε «MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD») και της «MARFIN ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» από 1/4/2012, η εταιρία είναι κατά 100% θυγατρική της «CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CΟ LTD» με έδρα την Κύπρο, η οποία περιήλθε σε καθεστώς εξυγίανσης την 25.03.2013. Η Εταιρία δραστηριοποιείται στους τομείς Εγχωρίου και Διεθνούς Factoring, με και χωρίς αναγωγή καθώς και Forfaiting επί διασυνοριακών συναλλαγών και έχει ως αποκλειστικό αντικείμενο εργασιών τις συμβάσεις πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων με εταιρίες πελάτες της, τόσο στο εσωτερικό της χώρας, όσο και στο εξωτερικό. Η Εταιρία διατηρεί υποκατάστημα στη Σερβία. Κατόπιν των εξελίξεων αναφορικά με τον Όμιλο της Λαΐκής Τράπεζας, οι οποίες περιγράφονται αναλυτικά στις Οικονομικές Καταστάσεις, 31 Δεκεμβρίου 2015, η Εταιρία εξακολουθεί να λειτουργεί, διατηρώντας την άδεια λειτουργίας ανώνυμης εταιρίας πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων και παραμένοντας υπό την εποπτεία της Τράπεζας της Ελλάδος. 4

1.2 Εποπτικό Πλαίσιο «Βασιλεία ΙΙΙ» της Laiki Factors & Forfaiters Από την 1-1-2008 η Laiki Factors & Forfaiters Α.Ε. εφαρμόζει τις διατάξεις του εποπτικού πλαισίου για την κεφαλαιακή επάρκεια «Βασιλεία», συμμορφούμενος αρχικά με τις διατάξεις του νόμου ν. 3601/2007 «Βασιλεία ΙΙ» και ύστερα με τις διατάξεις του νόμου ν. 4261/2014 «Βασιλεία ΙΙΙ» σχετικά με την «ανάληψη και άσκηση δραστηριοτήτων από τα πιστωτικά και χρηματοδοτικά ιδρύματα, την επάρκεια ιδίων κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων παροχής πρακτόρευσης επιχειρηματικών απαιτήσεων και λοιπές διατάξεις» Παράλληλα, η Laiki Factors & Forfaiters έρχεται στα πλαίσια εποπτείας των χρηματοδοτικών ιδρυμάτων σε πλήρη συμμόρφωση με τους τρεις Πυλώνες του Εποπτικού Πλαισίου και με τις αντίστοιχες Πράξεις Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδας (ΠΔ/ΤΕ) όπως περιγράφεται ακολούθως: Σύμφωνα με τον Πυλώνα Ι, υποβάλλονται όλες οι εποπτικές αναφορές, όπως καθορίζονται από τις ΠΔ/ΤΕ 2588/20.08.2007, 2590/20.08.2007, 2594/20.08.2007, 2646/9.9.2011, 2651/20.01.2012 σχετικά με τον υπολογισμό των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων. Η Laiki Factors & Forfaiters για σκοπούς υπολογισμού κεφαλαιακής επάρκειας (Πυλώνας Ι) εφαρμόζει 1 : - την Τυποποιημένη Μέθοδο για τον υπολογισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων ανοιγμάτων έναντι πιστωτικού κινδύνου, - τη Μέθοδο Αποτίμησης με βάση τις τρέχουσες τιμές αγοράς (mark to market) για τον υπολογισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων έναντι του πιστωτικού κινδύνου αντισυμβαλλομένου, - την Τυποποιημένη Μέθοδο για τον υπολογισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων έναντι λειτουργικού κινδύνου. 1 Ο κίνδυνος αγοράς για τις Εταιρίες Πρακτορείας Επιχειρηματικών Απαιτήσεων, ως εκ τούτου και για την LAIKI FACTORS & FORFAITERS είναι πολύ περιορισμένος. 5

Σύμφωνα με τον Πυλώνα ΙΙ και τη σχετική ΠΔ/ΤΕ 2595/20.8.2007, υπολογίζεται η επάρκεια του Εσωτερικού Κεφαλαίου μέσω της Διαδικασίας Αξιολόγησης της Επάρκειας Εσωτερικού Κεφαλαίου. Σύμφωνα με τον Πυλώνα ΙΙΙ και την ΠΔ/ΤΕ 2655/16.03.2012 - σε αντικατάσταση της ΠΔ/ΤΕ 2592/20.8.2007- «Τεχνικά κριτήρια σχετικά με τη διαφάνεια και τις δημοσιοποιήσεις από τα πιστωτικά ιδρύματα εποπτικής φύσεως πληροφοριών», η Laiki Factors & Forfaiters δημοσιοποιεί σε ετήσια βάση πληροφορίες εποπτικής φύσης. 1.3 Συμμόρφωση προς τις υποχρεώσεις (Άρθρα 432 και 436 CRR, ΠΔ/ΤΕ 2655/19.3.2012) Σύμφωνα με το πεδίο εφαρμογής των απαιτήσεων δημοσιοποίησης υποχρεούται η Laiki Factors & Forfaiters A.E. να δημοσιοποιεί στοιχεία ως ένα χρηματοδοτικό ίδρυμα με έδρα στην Ελλάδα. 1.4 Εξαιρέσεις εποπτικών Δημοσιοποιήσεων (Άρθρο 432 CRR) Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 432 η Laiki Factors & Forfaiters A.E. δύνανται να παραλείπει μία ή περισσότερες από τις προβλεπόμενες δημοσιοποιήσεις εφόσον δεν θεωρούνται ουσιώδεις οι παρεχόμενες με τις εν λόγω δημοσιοποιήσεις πληροφορίες οι οποίες θεωρούνται αποκλειστικές ή εμπιστευτικές. Όπως υποχρεώσεις εμπιστευτικότητας έναντι πελατών ή άλλων αντισυμβαλλομένων οι οποίες την δεσμεύουν (Προστασία δεδομένων πελατών). Ανεξάρτητα από την επιφύλαξη αυτή, οι υποχρεώσεις δημοσιοποίησης που ορίζουν τα ακόλουθα άρθρα δεν έχουν εφαρμογή για την Laiki Factors & Forfaiters: Άρθρο 436 CRR (σχετικά με το πεδίο εφαρμογής των απαιτήσεων της εποπτικής ενοποίησης). Άρθρο 440 CRR (η απαίτηση τήρησης αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος θα εφαρμοστεί με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 1η Ιανουαρίου 2016). Άρθρο 441 CRR (η Laiki Factors & Forfaiters δεν χαρακτηρίζεται ως παγκόσμιο συστημικό, σημαντικό ίδρυμα). Άρθρο 449 CRR (Η Laiki Factors & Forfaiters δεν έχει άνοιγμα σε θέσεις τιτλοποίησης) Άρθρο 451 CRR (Δεν υπάρχουν στοιχεία για τον δείκτη μόχλευσης για το έτος 2016). 6

Άρθρο 452 CRR ( Για τον υπολογισμό των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο ποσών δεν γίνεται χρήση της μεθόδου Internal Ratings-Based Approach (IRB), αλλά των συντελεστών μετατροπής για τον υπολογισμό των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο ποσών credit risk standardized approach (CRSA). Άρθρο 454 CRR (H Laiki Factors & Forfaiters δεν κάνει χρήση εξελιγμένων μεθόδων μέτρησης του λειτουργικού κινδύνου). Άρθρο 455 CRR (H Laiki Factors & Forfaiters δεν κάνει χρήση εσωτερικών υποδειγμάτων κινδύνου αγοράς). Σύμφωνα με το άρθρο 432 CRR παραλείπονται ως μη ουσιώδεις οι παρεχόμενες με τις εν λόγω δημοσιοποιήσεις πληροφορίες: Άρθρο 447 CRR (Ανοίγματα σε μετοχές που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών). Άρθρο 450 CRR (Πληροφορίες σχετικά με την Πολιτική αποδοχών). 1.5 Μέσα δημοσιοποίησης (Άρθρο 434 CRR) Η παρούσα δημοσιοποίηση, που αποτελεί τον Πυλώνα ΙΙΙ του εποπτικού πλαισίου, αφορά σε στοιχεία της 31.12.2016 για την Laiki Factors & Forfaiters τα οποία είναι αναρτημένα στο διαδίκτυο στη διεύθυνση: http://www.laikifactors.gr/html/page.asp?pageid=1&lang=1 1.6 Συχνότητα δημοσιοποίησης (Άρθρο 433 CRR) Σύμφωνα με το άρθρο 433 CRR τα ιδρύματα δημοσιεύουν τις απαιτούμενες βάσει του μέρους 8 CRR (431 έως 455) πληροφορίες τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Κατά την αξιολόγηση των σχετικών χαρακτηριστικών που αναφέρονται στο άρθρο 433 παρ. 3 CRR για την ανάγκη δημοσιοποίησης ορισμένων ή όλων των πληροφοριών με συχνότητα μεγαλύτερη της ετήσιας αξιολόγησε η Laiki Factors & Forfaiters ότι δεν συντρέχουν λόγοι δημοσιοποίησης μεγαλύτερη της ετήσιας. 2. Διαχείριση κινδύνων (Άρθρο 435 CRR) 2.1 Δημοσιοποίηση της Διαχείρισης και Διάρθρωσης του Κινδύνου. 7

Το επόμενο κεφάλαιο περιέχει τις εγκεκριμένες δηλώσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Laiki Factors & Forfaiters σύμφωνα με το άρθρο 435 παρ. 1 στοιχείο ε και στ του CRR. Η Laiki Factors & Forfaiters έχει εφαρμόσει ένα αποτελεσματικό σύστημα διαχείρισης κινδύνου, στo οποίo βεβαιώνεται ότι τα συστήματα διαχείρισης κινδύνου είναι κατάλληλα για το προφίλ και τη στρατηγική του ιδρύματος. Επιπροσθέτως μετρά σε συστηματική βάση την ανθεκτικότητα στον κίνδυνο με όρια αποδεκτού πιστωτικού κινδύνου, που να καλύπτουν όλους τους σημαντικούς κινδύνους. Μεριμνώντας για την κάλυψη όλων των μορφών κινδύνου, για την έγκυρη και εξειδικευμένη αντιμετώπιση τους, καθώς και για τον απαιτούμενο συντονισμό, η Διοίκηση έχει αναθέσει την Λειτουργία Διαχείρισης Κινδύνων σε εξωτερικούς συμβούλους στα πλαίσια της ΠΔΤΕ 2597. Για την εφαρμογή και την εποπτεία τόσο των αρχών όσο και της πολιτικής διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων οι εξωτερικοί σύμβουλοι αναφέρονται στα 2 εκτελεστικά μέλη του ΔΣ.. 2.2 Διοίκηση της Εταιρίας (Άρθρο 435 παρ. 2 CRR) Αριθμός των διευθυντικών θέσεων που κατέχουν τα μέλη του Διοικητικού Οργάνου Διοικητικό Όργανο 31.12.2016 Ανώτερα διοικητικά στελέχη Πρόσωπα που ασκούν Καθήκοντα ελέγχου Εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου 2 3 Συνέλευση Διοικητικού Συμβουλίου (Επιτροπή Ελέγχου) 3 2 Πίνακας 1. Αριθμός των διευθυντικών θέσεων και καθήκοντα ελέγχου που κατέχουν τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, Άρθρο 435 παρ. 2 στοιχείο α) CRR. Στις πληροφορίες αυτές συμπεριλαμβάνονται οι προϋποθέσεις του ΠΔ/ΤΕ 2650/19.1.2012 καθώς και του Άρθρου 83 του ν. 4261/2014 Πολιτική πρόσληψης για την επιλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (Άρθρο 435 παρ. 2 β) και γ) CRR) 8

Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέγεται κάθε τέσσερα χρόνια από τη Γενική Συνέλευση και διαθέτει την απαραίτητη εμπειρία και γνώση, για να μπορεί να ασκεί εποπτεία επί του συνόλου των λειτουργιών. Το Διοικητικό Συμβούλιο απαρτίζεται από έξη Μέλη και έχει την ευθύνη μεταξύ των άλλων της χάραξης του στρατηγικού σχεδιασμού καθώς και της παρακολούθησης της υλοποίησής του. Κάθε τριετία αναθέτει σε εξωτερικούς ελεγκτές την αξιολόγηση της επάρκειας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου. Η σχετική έκθεση αξιολόγησης γνωστοποιείται στην Τράπεζα της Ελλάδος. Επιτροπή κινδύνου (Άρθρο 435 παρ. 2 στοιχείο δ CRR) Δεν έχει συσταθεί Επιτροπή κινδύνου (λόγω του μεγέθους ) σύμφωνα με τις διατάξεις της ΠΔΤΕ 2622/2009, κεφάλαιο ΙΙ, παράρτημα Α 12 και της ΠΔΤΕ 2577/2006, κεφάλαιο IV, παράρτημα Β.1, των παραγράφων 2.1 και 2.2 3. Ίδια Κεφάλαια (Άρθρο 437 CRR) 3.1 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Άρθρο 437 παράγραφος 1 στοιχείο α CRR) Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό Αποθεματικό Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Κεφάλαιο σε μετοχές (CET1) της κατηγορίας 1 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2015 10.870.300 619.562 28.475-2.303.910 9.214.427 Ζημίες κέρδη 84,020 84,020 Μεταφορές -19,070 19,070 0 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2016 10.870.300 619.562 9,405-2.200.823 9.298.446 Άυλα Στοιχεία -39,951 Αναβαλλόμενος Φόρος -254,031 9

Σύνολο Eποπτικών Iδίων Kεφαλαίων 2 στις 31 Δεκεμβρίου 2016 9,004,464 Πίνακας 2. Υπολογισμός μεταβατικών ιδίων κεφαλαίων 3.2 Κύρια Χαρακτηριστικά και όροι στις κοινές μετοχές της κατηγορίας 1 (Άρθρο 437 παράγραφος 1 στοιχεία β, γ, δ και ε. CRR) Το ίδρυμα δεν εκδίδει κοινές μετοχές της κατηγορίας 1. 4. Κεφαλαιακές απαιτήσεις (Άρθρο 438 CRR) Ποσοτικά στοιχεία (Άρθρο 438 στοιχείο α, CRR) Η Laiki Factors & Forfaiters Α.Ε. για σκοπούς υπολογισμού κεφαλαιακής επάρκειας εφαρμόζει: - την Τυποποιημένη Μέθοδο για τον υπολογισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων ανοιγμάτων έναντι πιστωτικού κινδύνου, - τη Μέθοδο Αποτίμησης με βάση τις τρέχουσας τιμές αγοράς (mark to market) για τον υπολογισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων έναντι του πιστωτικού κινδύνου αντισυμβαλλομένου, - την Τυποποιημένη Μέθοδο για τον υπολογισμό κεφαλαιακών απαιτήσεων έναντι λειτουργικού κινδύνου Στο πλαίσιο του Πυλώνα ΙΙ, το ίδρυμα έχει αναπτύξει και εφαρμόζει τη Διαδικασία Αξιολόγησης της Επάρκειας του Εσωτερικού Κεφαλαίου (ΔΑΕΕΚ). Μέσω της διαδικασίας αυτής εντοπίζονται και αξιολογούνται οι κίνδυνοι, στους οποίους υπόκειται το ίδρυμα και καθορίζεται το επίπεδο κεφαλαιακών απαιτήσεων σε σχέση με το προφίλ κινδύνων του ιδρύματος. Με τον τρόπο αυτό διασφαλίζεται η ύπαρξη επαρκών οικονομικών πόρων (κεφαλαίων) για την κάλυψη του ιδρύματος έναντι της ενδεχόμενης πραγματοποίησης των ουσιωδών κινδύνων που αντιμετωπίζει. 2 Σύμφωνα με το Παράρτημα VI του ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ (ΕΕ) αριθ. 1423/2013 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 20ής Δεκεμβρίου 2013 για τη θέσπιση εκτελεστικών τεχνικών προτύπων όσον αφορά τις απαιτήσεις δημοσιοποίησης ιδίων κεφαλαίων για ιδρύματα σύμφωνα με τον κανονισμό ( ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου. 10

Ο υπολογισμός των κεφαλαιακών απαιτήσεων βάσει της συγκεκριμένης διαδικασίας έχει ως βάση τις εποπτικά καθοριζόμενες προσεγγίσεις, αλλά προχωράει πέρα από αυτές κατά δύο βασικές συνιστώσες: 1. Πρώτον, οι εσωτερικά υπολογιζόμενες κεφαλαιακές απαιτήσεις αντιστοιχούν στους σημαντικότερους κινδύνους που αντιμετωπίζει το ίδρυμα, συμπεριλαμβανομένων και αυτών που δεν καλύπτονται ή δεν αντιμετωπίζονται επαρκώς στο πλαίσιο του Πυλώνα Ι του εποπτικού πλαισίου. 2. Δεύτερον, για τους κινδύνους του Πυλώνα Ι χρησιμοποιούνται εναλλακτικές μεθοδολογίες από αυτές που εφαρμόζονται για τον υπολογισμό των σχετικών κεφαλαιακών απαιτήσεων, μέθοδοι Αξίας σε Κίνδυνο (Value at Risk - VaR) με βάση τα εσωτερικά υποδείγματα του Ιδρύματος, και ανάλυση ευαισθησίας επιτοκιακών ανοιγμάτων για τον επιτοκιακό κίνδυνο. Αναγνωρίζοντας τη σημασία διατήρησης ισχυρής κεφαλαιακής βάσης του ιδρύματος Laiki Factors & Forfaiters, η κεφαλαιακή επάρκεια παρακολουθείται σε τακτά χρονικά διαστήματα από τα αρμόδια όργανα του ιδρύματος και υποβάλλεται σε τριμηνιαία βάση στην εποπτεύουσα αρχή, την Τράπεζα της Ελλάδος. Στο πλαίσιο της Διαδικασίας Αξιολόγησης της Επάρκειας του Εσωτερικού Κεφαλαίου (ΔΑΕΕΚ) καθορίζεται από το εποπτικό πλαίσιο η ελάχιστη τιμή του συνολικού Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας και ανέρχεται σε 8%. Ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας, σύμφωνα με την Τυποποιημένη Προσέγγιση που εφαρμόζει η Laiki Factors & Forfaiters A.E. ορίζεται ως ο λόγος των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων προς τα σταθμισμένα έναντι κινδύνων στοιχεία ενεργητικού και εκτός ισολογισμού στοιχεία. Επειδή τα εποπτικά ίδια κεφάλαια παρέμειναν για το έτος 2016 έναντι των προηγούμενων χρόνων σχεδών αμετάβλητα σε αντίθεση με το σύνολο ενεργητικού και κατά συνέπεια σταθμισμένου ενεργητικού που συρρικνώθηκαν σε σημαντικό βαθμό έναντι των προηγούμενων ετών (βλέπε αναλυτικά σχετικές παρατηρήσεις στις ελεγμένες Οικονομικές Καταστάσεις 2015 καθώς και ισολογισμό του έτους 2015) ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της χρήσης 2016 παρέμεινε σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα από τον ελάχιστο απαιτούμενο δείκτη. Το άρθρο 438 παράγραφος 1 στοιχείο β CRR δεν έχει καμία εφαρμογή για το ίδρυμα. 11

Αναλυτικά, οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας του Ιδρύματος για την 31/12/2016 καθώς και οι κεφαλαιακές απαιτήσεις έναντι πιστωτικού, λειτουργικού και κινδύνου αγοράς, διαμορφώθηκαν σύμφωνα με τις εποπτικές απαιτήσεις CRR 438 παράγραφος 1 στοιχείο γ ως ζ ως εξής: Πιστωτικός κίνδυνος 31.12.2016 Κεφαλαιακές Απαιτήσεις σε ΕΥΡΩ Κεντρικές Κυβερνήσεις / Κεντρικές Τράπεζες 0 Αρχές Τοπικής Αυτοδιοίκησης, Περιφερειακές Κυβερνήσεις και Τοπικές Αρχές 0 Διοικητικοί Φορείς & Μη Κερδοσκοπικές Επιχειρήσεις 0 Ιδρύματα Χρηματοπιστωτικού Τομέα 87.197 Πολυμερείς Τράπεζες Ανάπτυξης 0 Διεθνείς Οργανισμοί 0 Επιχειρήσεις 219.000 Λιανική Τραπεζική 10,91 Ανοίγματα Εξασφαλισμένα με Ακίνητη Περιουσία 0 Καλυμμένα Ομόλογα 0 Μερίδια Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων 0 Βραχυπρόθεσμα Ανοίγματα 0 Κατηγορίες Υψηλού Κινδύνου 0 Μετοχές, Συμμετοχές και Άλλα Στοιχεία 0 Σε Καθυστέρηση 0 Κίνδυνος Διακανονισμού 0 Συναλλαγματικός Κίνδυνος 0 Πίνακας 3. Κεφαλαιακές Απαιτήσεις 5. Προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου (Άρθρο 442 CRR) 5.1 Μέσο ποσό ανά κατηγορία ανοίγματος Ο προσδιορισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο διέπεται σύμφωνα με τις κανονιστικές ρυθμίσεις. Οι εκτός και εντός ισολογισμού πράξεις αναφέρονται η κάθε μια με την λογιστική τους αξία (κατόπιν αφαιρέσεως των προβλέψεων κινδύνου και πριν τη μείωση του πιστωτικού κινδύνου) σύμφωνα με το άρθρο 111 CRR. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα δεν υπάρχουν. 12

Πιστωτικός Κίνδυνος 31.12.2015 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων Απαιτήσεις από πελάτες factoring Χρήση 2016 ( χιλ. ) Λοιπές Απαιτήσεις Factoring χωρίς δικαίωμα αναγωγής 5.330 Χρήση 2015 ( χιλ. ) Μέσο Ποσό Περιόδου ( χιλ. ) 5.450 5.240 5.345 8.358 1.342 4.850 Αναβαλλόμενη φορ. απαίτηση 254 0 307 280 Σύνολο Πιστωτικού Κινδύνου 19.392 10.289 14.840 Πίνακας 4. Συνοπτική Παρουσίαση Πιστωτικού Κινδύνου ( χιλ.) 3.400 4.365 Λόγω των περιορισμένων σε όγκο ανοιγμάτων η γεωγραφική κατανομή των ανοιγμάτων με διάκριση ανά σημαντική κατηγορία ανοίγματος για τις κυριότερες περιοχές καθώς και η κατηγοριοποίηση ανά κλάδο ή είδος αντισυμβαλλομένου, με περαιτέρω υποδιαίρεση δεν μπορούν να αποτυπωθούν σύμφωνα με τις κανονιστικές υποχρεώσεις του άρθρου 422 στοιχεία δ και ε CRR. 5.2 Γενικές Προσαρμογές Πιστωτικού Κινδύνου (Άρθρο 422 στοιχεία α και β καθώς γ μέχρι θ, CRR) 5.2.1 Απαιτήσεις σε καθυστέρηση χωρίς απομείωση αξίας Μια απαίτηση είναι, σύμφωνα με το Άρθρο 178 CRR, σε καθυστέρηση όταν ο πιστούχος είναι σε καθυστέρηση πληρωμών άνω των 90 ημερών σε οποιαδήποτε σημαντική πιστωτική υποχρέωση έναντι του ιδρύματος, της μητρικής του επιχείρησης ή των θυγατρικών του. καθυστέρηση άνω των 90 ημερών. Η εταιρία δεν έχει απαιτήσεις σε 5.2.2 Aπαιτήσεις με απομείωση (Impaired) Σε αυτή την κατηγορία καταχωρούνται όλες οι απαιτήσεις που έχουν απομείωση αξίας ανεξαρτήτως από τις ημέρες καθυστέρησης τις οποίες παρουσιάζουν. Μία απαίτηση έχει υποστεί απομείωση, όταν η λογιστική της αξία είναι μεγαλύτερη από το αναμενόμενο ανακτήσιμο ποσό της. Ως αντικειμενικές ενδείξεις για την απομείωση ενός στοιχείου ή ομάδας στοιχείων θεωρούνται οι πληροφορίες που έρχονται σε γνώση της Εταιρίας και αφορούν στα ακόλουθα γεγονότα απομείωσης: i. Ένας οφειλέτης βρίσκεται σε δεινή χρηματοοικονομική κατάσταση. 13

ii. iii. iv. Παραβίαση των όρων σύμβασης με αποτέλεσμα την καθυστέρηση ή την αθέτηση πληρωμής. Ισχυρή πιθανότητα ότι ο οφειλέτης οδεύει σε πτώχευση και θα αρχίσει διαδικασία πτώχευσης. Ενδείξεις ότι υπάρχει μία σημαντική μείωση στις αναμενόμενες μελλοντικές ροές από ομάδα περιουσιακών στοιχείων, σε σχέση με την αρχική αξία κτήσης παρότι δεν υπάρχει δυνατότητα προσδιορισμού της ενδεχόμενης ζημίας από την απομείωση. Τα στοιχεία αυτά ενδεικτικά μπορεί να αναφέρονται σε: απρόοπτες μεταβολές στην κατάσταση πληρωμής πελατών (πιστωτικός κίνδυνος) ή οικονομικούς παράγοντες σε εθνικό, κλαδικό ή τοπικό επίπεδο που συντελούν σε μείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν μέρος ενός συνόλου. ΕΩΣ 1 ΜΗΝΑ 1-3 ΜΗΝΕΣ 3-12 ΜΗΝΕΣ 1-5 ΕΤΗ ΑΝΩ 5 ΕΤΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Απαιτήσεις από πελάτες factoring Απαιτήσεις από πελάτες factoring χωρίς δικαίωμα αναγωγής 3.306.809 2.813.263 307.062 3.507.673 2.237.781 1.514.913 8.357.853 5.329.648 ΣΥΝΟΛΟ 3.613.871 6.320.936 3.752.694 0 0 13.687.501 Πίνακας 5. Εναπομένουσα ληκτότητα δανείων προ προβλέψεων Η εταιρία δεν έχει τέτοιου είδους απαιτήσεις. 6. Χρήση ΕΟΠΑ και ECA (Άρθρο 444 CRR) Η LAIKI FACTORS & FORTFAITERS δεν χρησιμοποιεί στην παρούσα φάση τις πιστοληπτικές αξιολογήσεις των Εξωτερικών Οργανισμών Πιστοληπτικής Αξιολόγησης (ΕΟΠΑ), επομένως δεν δημοσιοποιούνται τέτοια στοιχεία. Υπολογίζει τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο ποσά σύμφωνα με την τυποποιημένη μέθοδο της CRR, δίχως να κάνει χρήση της εφαρμογής της τεχνικής μείωσης του πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με την έννοια του άρθρου 453 CRR. 7. Άνοιγμα στον κίνδυνο αγοράς. (Άρθρο 445 CRR) Με εξαίρεση την έκθεση στον συναλλαγματικό κίνδυνο, ο οποίος είναι ήσσονος σημασίας για την LAIKI FACTORS & FORTFAITERS A.E., δεν υπάρχει κίνδυνος αγοράς στις θέσεις που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών, διότι το ινστιτούτο δεν έχει αντίστοιχα ανοίγματα στις θέσεις αυτές. Η 14

αναχρηματοδότηση των εισπρακτέων απαιτήσεων (με ωριμότητα μέχρι 90 ημερών καθώς και σταθμισμένο μέσο όρο των 41 ημερών) διεξάγεται βάσει των βραχυπρόθεσμων καταθέσεων (διάρκεια ημέρας ή προθεσμιακών καταθέσεων 1 έως 3 μηνών). Για τον προσδιορισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον κίνδυνο αγοράς η LAIKI FACTORS & FORTFAITERS δεν κάνει χρήση των εσωτερικών υποδειγμάτων σύμφωνα με την έννοια του άρθρου 363 CRR. 8. Κίνδυνος επιτοκίων στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών. (Άρθρο 448 CRR) H LAIKI FACTORS & FORTFAITERS δεν επιδίδεται σε εμπορικές ή άλλες συναλλαγές με τίτλους και πολύτιμα μέταλλα. Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει σε λογιστική αξία τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της Εταιρίας κατηγοριοποιημένα με βάση την ημερομηνία αναπροσαρμογής του επιτοκίου για τα στοιχεία κυμαινόμενου επιτοκίου ή την ημερομηνία λήξης για τα στοιχεία σταθερού επιτοκίου 3. Ο κίνδυνος επιτοκίων είναι για το ινστιτούτο ήσσονος σημασίας, διότι οι απαιτήσεις ή υποχρεώσεις έχουν τακτή συμβατική ημερομηνία λήξης. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΑΤΟΚΑ ΕΩΣ 1 ΜΗΝΑ 1-3 ΜΗΝΕΣ 3-12 ΜΗΝΕΣ 1-5 ΕΤΗ ΑΝΩ 5 ΕΤΩΝ ΣΥΝΟΛΟ Ταμείο 682 682 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυμάτων 5.449.808 5.449.808 Απαιτήσεις από πελάτες factoring Απαιτήσεις από πελάτες factoring χωρίς δικαίωμα αναγωγής 3.306.809 2.813.263 307.062 3.507.673 2.237.781 8.357.853 1.514.913 5.329.648 Ασώματες ακινητοποιήσεις 39.951 39.951 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 21.303 21.303 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 1.509.368 1.590.368 Αναβαλλόμενη φορολογία 254.031 254.031 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.356.143 3.613.871 6.320.936 3.752.694 0 0 21.043.643 ΠΑΘΗΤΙΚΟ 3 βλέπε Οικονομικές Καταστάσεις, Δεκέμβριος 2016. Σελίδα 27 15

Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύματα 2.928.240 5.121.715 3.040.725 11.090.680 Υποχρεώσεις προς πελάτες 325.214 325.214 Λοιπές προβλέψεις 141.121 141.121 Λοιπές υποχρεώσεις 188.182 188.182 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 654.517 2.928.240 5.121.715 3.040.725 0 0 11.745.197 ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΑΝΟΙΓΜΑ ΕΠΙΤΟΚΙΑΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ 6.701.626 685.631 1.199.221 711.969 0 0 9.298.447 Μετοχικό κεφάλαιο 10.870.300 10.870.300 Λοιπά Αποθεματικά και κέρδη εις νέον -1.558.771-1.558.771 ΣΥΝΟΛΟ KAΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 9.311.529 0 0 0 0 0 9.311.529 Πίνακας 6: Κίνδυνος επιτοκίων 9. Κίνδυνος Αντισυμβαλλομένου. (Άρθρο 439 CRR) H LAIKI FACTORS & FORTFAITERS A.E. δεν επιδίδεται συναλλαγές πιστωτικών παράγωγων. Οπότε δεν δημοσιεύει τέτοια στοιχεία. 10. Λειτουργικός κίνδυνος. (Άρθρο 446 CRR) O λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημιών οφειλόμενων στην ανεπάρκεια ή στην αποτυχία εσωτερικών διαδικασιών, ατόμων και συστημάτων ή σε εξωτερικά γεγονότα, περιλαμβανομένου και του νομικού κινδύνου. Ο προσδιορισμός της ρυθμιστικής κεφαλαιακής απαίτησης για τον λειτουργικό κίνδυνο βασίζεται στην κατανομή των Ακαθάριστων Λειτουργικών Εσόδων (ΑΛΕ) του Ιδρύματος δυνάμει του Άρθρου 320 CRR στις εποπτικά καθορισμένες κατηγορίες επιχειρηματικής δραστηριότητας, η οποία καλύπτει τις παρακάτω ενότητες: Έσοδα από προμήθειες μεταβιβαστικές πληρωμές 16

Έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Έσοδα από μερίσματα Η ετήσια οικονομική έκθεση του έτους 2016 καλύπτει και δημοσιεύει τις ως άνω ενότητες. 11. Πολιτικές αποδοχών. (Άρθρο 450 CRR) Κατά την έννοια του Άρθρου 450 CRR περί ιδρυμάτων τα οποία δεν είναι σημαντικά από άποψη μεγέθους, εσωτερικής οργάνωσης καθώς και από άποψη φύσης, πεδίου και πολυπλοκότητας δραστηριοτήτων, δεν υπόκεινται στην υποχρέωση δημοσιοποίησης της πολιτικής των αμοιβών τους. Οπότε δεν δημοσιεύει η LAIKI FACTORS & FORFAITERS A.E. τέτοιου είδους στοιχεία. Ωστόσο το σύνολο των αμοιβών και λοιπών παροχών προς τα μέλη ΔΣ και στην διοίκηση της Εταιρίας είναι τα κάτωθι: 2016 Μισθοί & Εργοδοτικές εισφορές (με επιβάρυνση αποτελεσμάτων χρήσεως) 218.418 Πρόσθετες αμοιβές 5.353 Σύνολο παροχών 223.772 Πίνακας 7: Σύνολο αμοιβών προς μέλη του ΔΣ 17