Εταιρική Παρουσίαση Μάϊος 2008 1
ΒΙΟΧΑΛΚΟ Η µητρική εταιρία του µεγαλύτερου µεταλλουργικού συγκροτήµατος στην Ελλάδα. ραστηριοποιείται στους τοµείς του Χάλυβα, του Αλουµινίου και του Χαλκού, ενώ πρόσφατα επεκτάθηκε και στον τοµέα Ανάπτυξης Ακινήτων. Βασικά Οικονοµικά Μεγέθη Ανάλυση Πωλήσεων 2007 (σε και χιλ. τόνους) Κεφαλαιοποίηση: 1.580 εκατ. (= 7,92 x 199.474.091 µετοχές) * 2004 2005 2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 2,154.3 2,331.5 3,274.5 2007 3,683.3 (σε εκατ. ) 8.2% 40.4% 12.5% EBITDA 259.2 219.1 404.5 393.8 (σε εκατ. ) -15.5% 84.6% -2.7% Προϊόντα Αλουµινίου 26% (277 KT) Λοιπά 1% Προϊόντα Χάλυβα 38% (2.289 KT) ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ & ΙΚ. 100,1 20.2 113.2 83.9 (σε εκατ. ) -79.8% 459.6% -25.8% ΜΕΡΙΣΜΑ ( / µετοχή) 7.5 7.5 8.0 12.5 Προϊόντα Χαλκού 34% (224 KT) * 2/5/08: τιµή µετοχής 7,92 2
Κυριότερες θυγατρικές εταιρείες 3 * Εισηγµένη στο ΧΑ
ΒΙΟΧΑΛΚΟ - Συνοπτικά Σηµαντική ακίνητη περιουσία Ιδρύθηκε το 1937. Εισήχθη στο ΧΑ το 1947. Συµµετέχει στο δείκτη FTSE-20 Συµµετέχει σε περισσότερες από 90 εταιρείες, εκ των οποίων 7 είναι εισηγµένες στο ΧΑΑ Οι επενδύσεις του οµίλου την τελευταία δεκαετία ξεπέρασαν το 1 δισ. Παραγωγικές εγκαταστάσεις σε Ελλάδα, Βουλγαρία, Ρουµανία, Π.Γ..Μ. Ηγετική θέση στην τοπική και τις περιφερειακές αγορές και Ηνωµένο Βασίλειο 4
Περιβάλλον / Ποιότητα Έµφαση στην ποιότητα και στην προστασία του περιβάλλοντος ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. (Κέντρο Έρευνας Μετάλλων) Οι εταιρείες είναι πιστοποιηµένες µε EN ISO 9001, 9002 & 14001 και διαθέτουν πιστοποιητικά ποιότητας από διεθνείς οργανισµούς πιστοποίησης ΚΑΝΑΛ Α.Ε. (Ανακύκλωση Αλουµινίου) ANAMET Α.Ε. ΣΥΛΛ.ΑΝ. Α.Ε. ΑΕΙΦΟΡΟΣ Α.Ε. (Επεξεργασία υπό-προϊόντων χάλυβα) ΕΛΒΑΛ Α.Ε. (Κέντρο ανακύκλωσης κυτίων αλουµινίου) 5
Εµπορικό ίκτυο Εξαγωγικός προσανατολισµός 72% του κύκλου εργασιών πραγµατοποιείται εκτός Ελλάδος Εξαγωγές σε περισσότερες από 60 χώρες Οι εξαγωγές του Οµίλου αποτελούν πάνω από 10% των ελληνικών εξαγωγών METAL AGENCIES GENECOS TEPRO METALL CPW EUROPEAN TRADING ALURAME METAL GLOBE STEELMET ROMANIA ίκτυο Εµπορικών Εταιρειών ΒΙΟΧΑΛΚΟ STEELMET BULGARIA DOMOPLEX 6
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Κύκλος Εργασιών (εκατ. ) 4.000 3.500 3.000 2.500 CAGR = 15% 3.274 (+40%) 3.683 (+13%) 2.000 1.500 1.000 500 1.210 1.323 (+9%) 1.508 (+14%) 1.549 (+3%) 2.154 (+39%) 2.331 (+8%) - 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 7
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Εξέλιξη πωλήσεων ανά τοµέα (εκατ. ) 4.000 ΛΟΙΠΑ 3.500 ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ 3.000 ΧΑΛΚΟΣ ΧΑΛΥΒΑΣ 25% 26% 2.500 34% 2.000 31% 30% 36% 1.500 37% 29% 39% 26% 1.000 35% 39% 27% 37% 28% 34% 33% 500 42% 40% 26% 31% 34% 29% 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 38% 8
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Εξέλιξη πωλήσεων Ελλάδας εξωτερικού (εκατ. ) 6% 9% 4% 1% 4.000 28% 52% 3.500 3.000 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΝΩΣΗ ΛΟΙΠΕΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΕΣ ΧΩΡΕΣ ΑΣΙΑ ΕΛΛΑ Α ΑΜΕΡΙΚΗ ΑΦΡΙΚΗ (2007 ) 2.500 ΕΛΛΑ Α 72% 2.000 68% 1.500 65% 64% 1.000 45% 51% 53% 52% 500 55% 49% 47% 48% 36% 35% 0 32% 28% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 9
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Κερδοφορία (εκατ. ) 400 EBITDA ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 404 (+84) 394 (-3%) ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ & ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ 300 259 219 (-15%) 227 (+282%) 210 (-7%) 200 100-113 104 100 (+460%) 84 59 (-26%) (-43%) 20 (-80%) 2004 2005 2006 2007 10
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη EBITDA ανά τοµέα (εκατ. ) 450 400 EBITDA ΛΟΙΠΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ EBITDA ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ 350 EBITDA ΧΑΛΚΟΥ EBITDA ΧΑΛΥΒΑ 20% 22% 300 250 24% 22% 200 30% 30% 150 16% 22% 54% 54% 100 50 50% 46% - 2004 2005 2006 2007 11
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη % Περιθώριο EBITDA ανά τοµέα 20% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ EBITDA ΧΑΛΥΒΑ 15% 10% 5% ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ EBITDA ΧΑΛΚΟΥ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ EBITDA ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ 14% 11% 12% 9% 8% 7% 18% 10% 8% 15% 9% 6% 0% 2004 2005 2006 2007 12
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Στοιχεία Ισολογισµού (εκατ. ) 2007 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.976 1.915 Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό 2006 2005 2004 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές Βραχυπρόθεσµες Τραπεζικές Υποχρεώσεις 333 47 553 327 65 446 1.777 28 254 489 1.482 260 25 302 1.102 1.464 1.082 989 1.832 1.825 1.844 1.290 1.417 1.884 2.099 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 1.106 13
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Σύνολο Ενεργητικού / Ίδια Κεφάλαια (εκατ. ) 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 2,19 4.014 3.717 2,14 3.135 3.242 2,09 1.976 1.777 2,03 1.464 1.482 2,20 2,15 2,10 2,05 1.000 2,00 500-2004 2005 2006 2007 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ/ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1,95 14
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Καθαρός ανεισµός (εκατ. ) ΚΑΘΑΡΟΣ ΑΝΕΙΣΜΟΣ % ΚΑΘΑΡΟΥ ΑΝΕΙΣΜΟΥ/ΠΩΛΗΣΕΙΣ 1.200 1.000 51% 48% 1.039 1.126 48% 1.052 1.071 60% 50% 800 600 27% 608 40% 792 32% 29% 40% 30% 400 353 20% 200 10% - 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 15
Οικονοµικά Μεγέθη ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.E. Κέρδη προ φόρων (εκατ. ) 75 73 65 55 45 ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΧΘΕΝΤΑ 39 48 35 25 22 15 5 12 3 9 14 2 12 17 25-5 2004 2005 2006 2007 16
Οικονοµικά Μεγέθη ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.E. Μερισµατική Πολιτική 0,140 ΜΕΡΙΣΜΑ /µετοχή 0,125 0,120 0,100 0,080 0,075 0,075 0,080 0,060 0,040 0,020-2004 2005 2006 2007 17
Τοµέας Ανάπτυξης Ακινήτων 18
Ανάπτυξη Ακινήτων Ενοικίαση ξενοδοχείου (Πλατεία Καραϊσκάκη, Αθήνα) Κατάστηµα IKEA & Eµπορικό Kέντρο (Λεωφ. Κηφισού, Αιγάλεω, Αθήνα) Ανέγερση κτιρίου γραφείων (Λεωφ. Κηφισίας, Αθήνα) 19 Κτίριο γραφείων (Χαλάνδρι, Αθήνα)
Στόχοι & Προοπτικές 20
Αύξηση αποδοτικότητας Μείωση κόστους Ανάπτυξη Ακίνητης Περιουσίας Βελτίωση διοικητικής δοµής Επέκταση εµπορικού δικτύου Έµφαση στην εξυπηρέτηση Έµφαση στην πελατών Υγεία και την Ασφάλεια Προστασία Περιβάλλοντος Παραγωγή προϊόντων υψηλής ποιότητας και προϊόντων προστιθέµενης αξίας Ισχυροποίηση Τεχνολογική διεθνούς παρουσίας Ανάπτυξη 21
Τοµέας Χάλυβα 22
Παραγωγικές Μονάδες ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ Χαλυβουργείο (1991) 800 ΚMT/έτος (1) Ελασµατουργείο επιµήκων προϊόντων (1998-99) 800 ΚMT/έτος (2) Πλέγµατα Χαλυβουργείο (2001) 1.350 ΚMT/έτος Ελασµατουργείο επιµήκων προϊόντων (1999) 1.200 (4) ΚMT/έτος Πλέγµατα 170 ΚMT/έτος 40 ΚMT/έτος Σηµειώσεις : 1. Τρέχουσα 2. Τρέχουσα 3. Τρέχουσα 4. Τρέχουσα ΑΛΜΥΡΟΣ δυναµικότητα δυναµικότητα δυναµικότητα δυναµικότητα ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ Χαλυβουργείο (2002-3) 1.400 (3) ΚΜΤ/έτος Ελασµατουργείο πλατέων προϊόντων (2003-4) 400 KMT/έτος Ελασµατουργείο επιµήκων προϊόντων 1.000 KMT/έτος Πλέγµατα 30 KMT/έτος Π.Γ..Μ. Ελασµατουργείο (2006) 200 ΚMT/έτος Πλέγµατα 20 ΚMT/έτος Ηλεκτροσυγκολληµένα ικτυώµατα 10 ΚMT/έτος 600 ΚMT/ έτος, θα ανέλθει σε 800 ΚMT/έτος µετά την ολοκλήρωση των επενδύσεων σε εξέλιξη το 2008 600 ΚMT/ έτος, θα ανέλθει σε 800 ΚMT/έτος µετά την ολοκλήρωση των επενδύσεων σε εξέλιξη το 2008 1.200 ΚMT/ έτος, θα ανέλθει σε 1.400 ΚMT/έτος µετά την ολοκλήρωση των επενδύσεων σε εξέλιξη το 2008 900 ΚMT/ έτος, θα ανέλθει σε 1.200 ΚMT/έτος µετά την ολοκλήρωση της νέας επένδυσης Compact Mill 23
Παραγωγικές Μονάδες Σωλήνων και Κοίλων οκών ΘΙΣΒΗ Μονάδα Ελικοειδούς Ραφής Παραγ. υναµικ.: 375 ΚMT/έτος Μονάδα Εσωτερικής Επένδυσης Παραγ. υναµικ.: 2,000,000 τµ/έτος ΑΛΜΥΡΟΣ Χαλυβδοσωλήνες µικρών διατοµών & Κοίλες οκοί 125 ΚMT/έτος Μονάδα Εξωτερικής Επένδυση Παραγ. υναµικ.: 6,300,000 τµ/έτος Μονάδα Ευθείας Ραφής Παραγ. υναµικ.: 400 ΚMT/έτος 24
ραστηριότητες Οµίλου ΣΙ ΕΝΟΡ Χαλυβουργεία & Έλαστρα Σωλήνες και Κοίλες οκοί Καθετοποιηµένος Όµιλος Εταιριών που ασχολείται µε την παραγωγή, επεξεργασία και εµπορία προϊόντων χάλυβα: χάλυβας οπλισµού, µορφοσίδηροι, χονδρόσυρµα, πλέγµατα και πλατέα προϊόντα. Η µεγαλύτερη βιοµηχανία παραγωγής επιµήκων προϊόντων χάλυβα στην Ελλάδα, την Βουλγαρία και την Π.Γ..Μ. µε βάση την παραγωγική δυναµικότητα: ~3,6 ΚMT/έτος δυναµικότητα χύτευσης και ~3.6 ΚMT/έτος δυναµικότητα έλασης. * Η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ είναι ένας από τους µεγαλύτερους και πιο σύγχρονους παραγωγούς χαλυβδοσωλήνων µεγάλων διατοµών ευθείας και ελικοειδούς ραφής διεθνώς. Συνολική παραγωγική δυναµικότητα σωλήνων και κοίλων δοκών: ~ 970 ΧMT/έτος. Στη θυγατρική εταιρεία ΣΟΒΕΛ λειτουργεί επίσης µια κάθετα οργανωµένη παραγωγική µονάδα χαλυβδοσωλήνων µικρών διατοµών. Στα κυριότερα πλεονεκτήµατά της ΣΟΒΕΛ συγκαταλέγονται η γεωγραφική της θέση στην Κεντρική Ελλάδα και οι ιδιόκτητες λιµενικές εγκαταστάσεις. * Μετά την ολοκλήρωση των υπό εκτέλεση επενδύσεων 2008-2009 25
ραστηριότητες Οµίλου ΣΙ ΕΝΟΡ Μονάδες καθετοποιηµένης παραγωγής προϊόντων χάλυβα, µε θυγατρικές εγκαταστάσεις συνολικής δυναµικότητας : ~560 ΧMT/έτος Στα προϊόντα καθετοποιηµένης παραγωγής συγκαταλέγονται: Καθετοποιηµένη παραγωγή Προϊόντα πλέγµατος Προϊόντα σύρµατος Χάλυβες ειδικού τύπου (SBQs) Ηλεκτρόδια συγκόλλησης Ίνες χάλυβα Εκτεταµένο δίκτυο διανοµής που καλύπτει την Ελλάδα και τις χώρες των Βαλκανίων Υπηρεσίες & ιανοµή Η θυγατρική εταιρεία ΣΙ ΜΑ διαθέτει ένα από τα µεγαλύτερα δίκτυα παροχής υπηρεσιών για προϊόντα χάλυβα στη Νοτιοανατολική Ευρώπη Ισχυρή παρουσία στις σηµαντικότερες διεθνείς αγορές 26
Εξέλιξη Πωλήσεων (σε ΚMT) 2.500 2.000 Σιδενόρ Sovel Stomana CPW Οι πωλήσεις εξωτερικού σηµείωσαν εντυπωσιακή άνοδο και ξεπέρασαν τις πωλήσεις εσωτερικού µέσα σε πέντε χρόνια 1.500 1.000 500 0 1998 1999 2000 2.500 2001 2.000 2002 Ελλάδα 2003 2004 2005 2006 2007 2002 2003 2004 Εξωτερικό 1.500 1.000 500 0 1998 1999 2000 2001 2005 2006 2007 27
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Κύκλος Εργασιών (εκατ. ) 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 916 957 (+ 5%) 1.228 (+28%) 1.390 (+13%) 300 200 100 2004 2005 2006 2007 28
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Γεωγραφική Ανάλυση Κύκλου Εργασιών(εκατ. ) 2007 275,7 20% 203,3 17% 175,9 18% 128,1 Πάνω από το 50% του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών πραγµατοποιείται σήµερα εκτός Ελλάδος 14% 551,8 40% 2006 603,5 49% 418,2 44% 414,9 45% 2005 2004 372,7 41% 363,0 38% 421,4 34% 562,5 40% Ελλάδα Ευρώπη Λοιπές Χώρες 29
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Κερδοφορία (εκατ. ) 250 220 (+117%) EBITDA 213 (-3%) ΚΕΡ Η ΠΡΟ Φ ΟΡΩΝ 200 ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ Φ ΟΡΟΥΣ & ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ 144 (+366%) 150 129 108 (+564%) 101 (-22%) 100 62 92 (-15%) 59 31 (-50%) 50 139 (-4%) 16 (-73%) 2004 2005 2006 2007 30
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Καθαρός ανεισµός (εκατ. ) ΚΑΘΑΡΟΣ ΑΝΕΙΣΜΟΣ 560 551 540 % ΚΑΘΑΡΟΥ ΑΝΕΙΣΜΟΥ / ΠΩΛΗΣΕΙΣ 58% 60% 54% 520 500 70% 50% 498 38% 489 480 464 35% 40% 30% 460 20% 440 420 10% 400 0% 2004 2005 2006 2007 31
Τοµέας Αλουµινίου 32
Τοµέας Αλουµινίου Όµιλος εταιρειών που δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εµπορία προϊόντων αλουµινίου Ο µεγαλύτερος Ελληνικός Όµιλος επεξεργασίας αλουµινίου υναµική παρουσία στις διεθνείς αγορές Τεχνογνωσία στην παραγωγή προϊόντων υψηλής προστιθέµενης αξίας Επενδύσεις πάνω από 200 εκατ. την τελευταία πενταετία Συνεχής ανάπτυξη 33
Κύριες Παραγωγικές Μονάδες ΟΙΝΟΦΥΤΑ ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ ΜΑΓΟΥΛΑ Έλαση Αλουµινίου Έλαση Αλουµινίου ιέλαση Αλουµινίου 34
ΕΛΒΑΛ Εργοστάσιο Οινοφύτων Παραγωγική ιαδικασία Process Χυτήρια Θερµή Έλαση Ψυχρή Έλαση Τελικές Μηχανές υναµικότητα ~260 ΚMT/έτος υναµικότητα ~300 ΚMT/έτος υναµικότητα ~240 KMT/έτος υναµικότητα ~240 ΚMT/έτος 5 Μονάδες Τήξης 1 Συνεχούς Χύτευσης ευτερεύουσα Ανακύκλωση Φρεζαριστικό πλακών Φούρνοι Προθέρµανσης 2 Θερµά Έλαστρα 3 Ψυχρά Έλαστρα Ενδιάµεσα Κοπτικά Φούρνοι Ανόπτησης Τελικές Κοπτικές Μηχανές 2 Έλαστρα Foil Τελικές Μηχανές Foil Γραµµές Βαφής 35
Λοιπές Παραγωγικές Μονάδες Θήβα ELVAL COLOUR Α.Ε. Βαφή ταινιών αλουµινίου Μάνδρα - Αττική ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. Επιχάρτωση αλουµινίου Άγιος Θωµάς ETEM Α.Ε. Παραγωγή σύνθετων πάνελ αλουµινίου (Etalbond ) Βουλγαρία Νέα Αρτάκη- Χαλκίδα Steelmet S.A., Θυγατρική της ΕΤΕΜ ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε. ιέλαση αλουµινίου Παραγωγή αλουµινένιων ρολών παραθύρων και συρόµενων εξωφύλλων 36
Προϊόντα Έλασης όµηση & Κατασκευές (Φύλλα, Ταινίες Foil βαµµένα & άβαφα) Άκαµπτη Συσκευασία για τρόφιµα και αναψυκτικά (Ταινίες & φύλλα) Εύκαµπτη Συσκευασία (Foil ) Μεταφορές (Πλοία, Φορτηγά, Τραίνα) (Φύλλα & ταινίες βαµµένα & άβαφα) Ταινίες Λιθογραφίας Ειδικά Βιοµηχανικά Προϊόντα 37
Προϊόντα ιέλασης Αρχιτεκτονικά Προφίλ Βιοµηχανικά Προφίλ Σύνθετα Πάνελ Αλουµινίου ETALBOND 38
Ανακύκλωση 20.000 τόνοι ετησίως Κέντρο Ανακύκλωσης Κουτιών Αλουµινίου Λειτουργεί από το 2004 υναµικότητα: 2.800 τόνοι ανακυκλωµένο αλουµίνιο από την τοπική αγορά & εισαγωγές ετησίως Ιδρυτικό µέλος της Ελληνικής Ένωσης Αλουµινίου που δραστηριοποιείται στην ανακύκλωση αλουµινίου 39
Εξέλιξη Πωλήσεων (σε ΚMT) ELVAL Bridgnorth ETEM ΕΛΒΑΛ BRIDGNORTH ETEM kt 300 250 200 150 100 50 54 96 96 137 141 13 14 181 17 34 124 127 130 209 17 38 154 230 19 38 173 262 259 265 23 25 33 277 33 50 53 49 49 152 189 185 183 191 54 0 1990 1995 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Ελλάδα 80% 20% Εξωτερικό 82% 0% 8% 9% 1% Ευρωπαϊκή Ένωση Ασία Αµερική Αφρική Ωκεανία 40
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Κύκλος Εργασιών (εκατ. ) 1.000 900 800 700 600 500 400 300 668 706 (+ 5,7%) 860 (+21,8%) 980 (+14,0) 200 100-2004 2005 2006 2007 41
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Κερδοφορία (εκατ. ) 100 80 77 EBITDA ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ & ΙΚ. 66 (-14%) 82 (+24%) 87 (+5%) 60 40 20 26 38 16 (-39%) 10 (-74%) 30 (+86%) 21 (+109%) 31 (+4%) 22 (+5%) - 2004 2005 2006 2007 42
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Καθαρός ανεισµός (εκατ. ) 280 35% ΚΑΘΑΡΟΣ ΑΝΕΙΣΜΟΣ 40% % ΚΑΘΑΡΟΥ ΑΝΕΙΣΜΟΥ / ΠΩΛΗΣΕΙΣ 33% 35% 264 260 29% 27% 30% 248 25% 240 233 234 20% 15% 220 10% 5% 200 2004 2005 2006 2007 0% 43
Τοµέας Χαλκού 44
Τοµέας Χαλκού Όµιλος Εταιρειών που δραστηριοποιείται στην επεξεργασία χαλκού, ψευδάργυρου και προϊόντων κραµάτων χαλκού καθώς και στην παραγωγή καλωδίων ενέργειας και τηλεπικοινωνιών Ο µεγαλύτερος επεξεργαστής σωλήνων και πλατέων προϊόντων στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη Παρουσία στις διεθνείς αγορές Συνολικές επενδύσεις Οµίλου ύψους 148 εκατ. κατά την τελευταία πενταετία Συνεχής ανάπτυξη Εγκαταστάσεις Χύτευσης Μονάδα Σωλήνων Χαλκού Μονάδα Έλασης Τιτανιούχου Ψευδαργύρου 45
Προϊόντα Κατηγορία Προϊόντα Χρήσεις Σωλήνες Χαλκού ίκτυα ύδρευσης, θέρµανσης, ενδοδαπέδιας θέρµανσης, φυσικού αερίου, ιατρικών αερίων και εγκαταστάσεις κλιµατισµού - ψύξης CuSmart ίκτυα ύδρευσης, θέρµανσης, ενδοδαπέδιας θέρµανσης και ψύξης Προϊόντα Έλασης Προϊόντα ιέλασης Καλώδια Σύρµατα Εµαγιέ Αρχιτεκτονική (επικάλυψη στεγών, προσόψεις κτιρίων, υδρορροές), ηλεκτρολογικές & µηχανολογικές εφαρµογές (connectors, µετασχηµατιστές, ταινίες για καλώδια, boilers, κτλ.) και διακόσµηση Αρχιτεκτονική, διακόσµηση, κατασκευές, ηλεκτρολογικές & µηχανολογικές εφαρµογές (ηλεκτρολογικοί πίνακες, βαλβίδες, µπαταρίες, κτλ.) και υποστήριξη για υδρορροές Καλώδια ενέργειας και τηλεπικοινωνιών και άλλες βιοµηχανικές εφαρµογές
Σωλήνες Θέρµανση Παροχή φυσικού αερίου Κλιµατισµός Εφαρµογές ηλιακής ενέργειας Εξοπλισµός πυρασφάλειας Βιοµηχανικές Εφαρµογές Παροχή ύδρευσης 47
Προϊόντα έλασης και διέλασης Φύλλα και ταινίες (Χαλκός & Ορείχαλκος) Φύλλα και ταινίες (Τιτανιούχος ψευδάργυρος) ίσκοι, Κυάθια (Χαλκός & Ορείχαλκος) Ράβδοι, Λάµες (Χαλκός & Ορείχαλκος) 48
Παραγωγική υναµικότητα 4 εργοστάσια στην Ελλάδα, 770 εργαζόµενοι 60.000 τ.α.ε σύρµα Χαλκού 70.000 τ.α.ε σωλήνες Χαλκού 25.000 τ.α.ε. µπάρες & σωλήνες Ορειχάλκου 20.000 τ.α.ε φύλλα& ταινίες Ψευδαργύρου ISO 9002, 9001, 9001:2000, 14001 3 εργοστάσια στην Ελλάδα, 1 στην Ρουµανία, 970 εργαζόµενοι 114.000 τ.α.ε καλώδια, 40.000 τ.α.ε πλαστικά µείγµατα EN ISO 9001:2000, 14001 1 εργοστάσιο στην Βουλγαρία, 490 εργαζόµενοι 80.000 τ.α.ε προϊόντα ελάσεως Χαλκού & Ορειχάλκου 25.000 τ.α.ε προϊόντα διέλασης Χαλκού & Ορειχάλκου ISO 9001:2000 49
Ελληνικά Καλώδια Παράγει καλώδια όλων των τύπων σύµφωνα µε όλεςτιςδιεθνείς προδιαγραφές Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ έχει τρεις παραγωγικές µονάδες όπου παράγει καλώδια, εµαγιέ συρµάτων χαλκού, καθώς και µονωτικά µίγµατα πλαστικών και ελαστικού Συνολικές επενδύσεις κατά την τελευταία πενταετία ύψους 22 επενδύσεις Η εταιρεία συγκαταλέγεται µεταξύ των 10 µεγαλύτερων παραγωγώνκαλωδίωνστηνευρώπη 50
Τοµέας Χαλκού Θυγατρική της ΧΑΛΚΟΡ, µε έδραστησόφιαβουλγαρίας Η Sofia Med εξαγοράστηκε το 2000 για την επεξεργασία χαλκού και κραµάτων χαλκού Εργοστάσιο SOFIA MED (Εγκαταστάσεις χύτευσης, διέλασης και έλασης χαλκού και ορείχαλκου) Με την ολοκλήρωση επενδύσεων ύψους 97 εκατ., το εργοστάσιο έχει πλέον παραγωγική δυναµικότητα 105.000 τόνων προϊόντων έλασης και διέλασης 51
Ανάλυση Πωλήσεων (σε ΚΜΤ) 250 200 150 100 50 0 +9,9% +10,2% 224,1 +13,1% +1,1% 204,0 +4,9% 183,2 185,2 15,9 +17,4% +0,5% 162 12,6 21,6 153,6 154,4 6,5 6,8 19,3 2,6 21,9 16,7 130,8 3,8 2,3 22,3 78,8 2,5 19,3 23,5 69,9 1,6 65,6 67,4 57,7 61,6 54,3 60,8 25,9 37,4 38,8 44 23,6 23,2 23,9 24,3 45,1 44,6 50,7 53,1 61,5 59,3 63,4 63,8 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Σωλήνες Έλαση Καλώδια Ράβδοι Μπάρες 52
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Κύκλος Εργασιών (εκατ. ) 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100-559 718 (+28%) 1,247 (+74%) 1,370 (+10%) 2004 2005 2006 2007 53
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Κερδοφορία (εκατ. ) 120 100 EBITDA ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ & ΙΚ. 95 (+100%) 86 (-9%) 80 60 40 43 48 (+12%) 52 (+315%) 36 (+930%) 33 (-36%) - 20 13 14 13 (-3%) 3 (-75%) 2004 2005 2006 2007 20 (-44%) 54
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη Καθαρός ανεισµός ΚΑΘΑΡΟΣ ΑΝΕΙΣΜΟΣ 600 500 60% 50% % ΚΑΘΑΡΟΥ ΑΝΕΙΣΜΟΥ / ΠΩΛΗΣΕΙΣ 499 473 60% 50% 400 300 334 357 38% 36% 40% 30% 200 20% 100 10% - 2004 2005 2006 2007 0% 55
56