Οικονομικές Καταστάσεις 9μήνου

Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης ΑΕ Διεύθυνση Οικονομικών Υπηρεσιών Οικονομικές Καταστάσεις 9μήνου Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 Για την περίοδο από 1 Ιουλίου 2013 έως 31 Μαρτίου 2014 Χρήση 2013/2014 Μητροπόλεως 34,Θεσσαλονίκη Τ.Κ. 541 10 www.ebz.gr ΑΡ.Μ.Α.Ε. 8246/06/Β/86/11

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε. ΕΝΝΕΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Της 31ης Mαρτίου 2014 Βάσει του άρθρου 6 του Ν.3556/2007 Oι συνημμένες Εννεαμηνιαίες Ατομικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις είναι αυτές που υποβάλλονται προς έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε.» σήμερα και θα δημοσιοποιηθούν με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στον διαδικτυακό χώρο του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών, στη διεύθυνση της εταιρίας www.ebz.gr., και στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Επισημαίνεται ότι τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρίας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ Α.Ε.» και του Ομίλου της, και έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 και την Απόφαση 4/557/28.4.2009 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 1

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Α. ΕΝΝΕΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 3 1.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 4 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΟΜΙΛΟΥ... 5 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 6 4. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 7 5.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 7 6.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 8 7. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ... 9 7.1 Πληροφορίες για τον όμιλο... 9 7.2 Πλαίσιο Κατάρτισης... 10 7.3 Σημαντικές λογιστικές αρχές... 11 7.3.1 Νέα πρότυπα των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς... 11 7.4 Εκτιμήσεις... 20 7.5 Πληροφόρηση ανά Τομέα... 20 7.6 Εποχικότητα λειτουργιών της Εταιρίας... 22 7.7 Ενσώματες ακινητοποιήσεις... 22 7.8 Πελάτες και λοιπές εμπορικές Απαιτήσεις... 22 7.9 Λοιπές Απαιτήσεις... 23 7.10 Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα... 24 7.11 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις... 24 7.12 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις... 24 7.13 Μετοχικό Κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο... 24 7.14 Δανεισμός... 25 7.15 Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις... 26 7.16 Υποχρεώσεις Παροχών στο Προσωπικό... 28 7.17 Προβλέψεις... 28 7.18 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 29 7.19 Απολογιστικά Στοιχεία Εταιρίας και Ομίλου... 30 7.19.1 Ανάλυση Οικονομικών μεγεθών... 34 7.19.2 Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες... 36 7.19.3 Προβλεπόμενη πορεία και εξέλιξη της εταιρίας και του ομίλου... 40 7.19.4 Διαδικασία πώλησης του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών... 41 7.20 Συνεχιζόμενη Δραστηριότητα... 44 7.21 Αναθεώρηση ΔΛΠ 19 - Αναδιατύπωση Οικονομικών Καταστάσεων... 45 7.22 Μεταγενέστερα γεγονότα... 47 2

Α. Εννεαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις Ομίλου και Εταιρίας (Ενδιάμεση Οικονομική Πληροφόρηση σύμφωνα με το ΔΛΠ 34) 3

1.Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ποσά σε ευρώ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων. 4

2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ομίλου (Ποσά σε ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 01/07/2013-01/07/2012-01/01/2014-01/01/2013-31/03/2014 31/03/2013 31/03/2014 31/03/2013 Πωλήσεις 139.034.116 179.860.896 40.698.723 45.970.935 Κόστος Πωληθέντων (128.368.250) (143.727.775) (37.889.043) (33.583.693) Μικτό κέρδος 10.665.866 36.133.121 2.809.680 12.387.242 Λοιπά έσοδα 1.775.844 3.455.346 549.146 573.357 Έξοδα Διάθεσης (6.914.486) (5.558.591) (1.689.571) (1.269.059) Έξοδα Διοίκησης (8.794.183) (8.595.134) (2.319.421) (2.370.930) Λοιπά έξοδα (5.235.839) (10.719.702) (237.767) (2.764.295) Αποτελέσματα από λειτουργικές δραστηριότητες (8.502.798) 14.715.040 (887.933) 6.556.315 Χρηματοοικονομικά έσοδα 741.422 851.815 193.240 508.019 Χρηματοοικονομικά έξοδα (11.872.520) (12.484.782) (4.504.127) (3.967.201) Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων (19.633.896) 3.082.073 (5.198.820) 3.097.133 Φόρος εισοδήματος 444.602 2.819.462 374.127 194.984 Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους (19.189.294) 5.901.535 (4.824.693) 3.292.117 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή των Οικονομικών Καταστάσεων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού (504.783) 1.888.311 (296.834) 654.866 Φόρος εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 0 Σύνολο λοιπών εσόδων (504.783) 1.888.311 (296.834) 654.866 Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου (19.694.077) 7.789.846 (5.121.527) 3.946.983 Κέρδη/(Ζημίες) που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής (19.278.833) 5.784.652 (4.847.193) 3.256.594 - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές 89.539 116.883 22.500 35.523 (19.189.294) 5.901.535 (4.824.693) 3.292.117 Σύνολο αποτελεσμάτων που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής (19.777.878) 7.646.960 (5.140.552) 3.902.665 - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές 83.801 142.886 19.025 44.318 Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου (19.694.077) 7.789.846 (5.121.527) 3.946.983 Κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή - βασικά (σε ) (0,5246) 0,1574 (0,1319) 0,0886 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 5

3. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Εταιρίας (Ποσά σε ευρώ) ΕΤΑΙΡΙΑ 01/07/2013-01/07/2012-01/01/2014-01/01/2013-31/03/2014 31/03/2013 31/03/2014 31/03/2013 Πωλήσεις 82.368.046 128.606.870 19.293.910 36.643.983 Κόστος Πωληθέντων (87.285.894) (109.087.440) (20.214.081) (28.589.143) Μικτό κέρδος (4.917.848) 19.519.430-920.171 8.054.840 Λοιπά έσοδα 1.276.469 3.074.022 239.235 470.045 Έξοδα Διάθεσης (3.039.413) (3.148.755) (916.246) (656.844) Έξοδα Διοίκησης (5.904.567) (6.088.266) (1.666.742) (1.755.214) Λοιπά έξοδα (5.017.110) (10.312.610) (188.211) (2.753.163) Αποτελέσματα από λειτουργικές δραστηριότητες (17.602.469) 3.043.821 (3.452.135) 3.359.664 Χρηματοοικονομικά έσοδα 12.428 29.689 826 2.179 Χρηματοοικονομικά έξοδα (9.804.694) (10.354.382) (3.591.514) (3.199.639) Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων (27.394.735) (7.280.872) (7.042.823) 162.204 Φόρος εισοδήματος 1.292.925 3.802.878 64.083 538.695 Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους (26.101.810) (3.477.994) (6.978.740) 700.899 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή των Οικονομικών Καταστάσεων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού 0 0 0 0 Φόρος εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 0 Σύνολο λοιπών εσόδων 0 0 0 0 Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου (26.101.810) (3.477.994) (6.978.740) 700.899 Κέρδη/(Ζημίες) που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής (26.101.810) (3.477.994) (6.978.740) 700.899 - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές 0 0 0 0 (26.101.810) (3.477.994) (6.978.740) 700.899 Σύνολο αποτελεσμάτων που αναλογούν - σε μετόχους μητρικής (26.101.810) (3.477.994) (6.978.740) 700.899 - σε μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο αποτελεσμάτων περιόδου (26.101.810) (3.477.994) (6.978.740) 700.899 Κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή - βασικά (σε ) (0,7103) (0,0946) (0,1899) 0,0191 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 6

4. Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 5.Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρίας Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 7

6.Κατάσταση Ταμιακών Ροών (Ποσά σε ευρώ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 4 έως 47 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών καταστάσεων 8

7. Σημειώσεις 7.1 Πληροφορίες για τον όμιλο H «Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Α.Ε.» με διακριτικό τίτλο «ΕΒΖ» ιδρύθηκε το 1960 με σκοπό τη δημιουργία συνθηκών για την τευτλοκαλλιέργεια στην Ελλάδα και την αυτάρκεια του ελληνικού κράτους σε ζάχαρη. Βασικός μέτοχος της είναι η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. υπό Ειδική Εκκαθάριση. Η διάρκεια της Εταιρείας έχει ορισθεί μέχρι την 31/12/2030 και μπορεί να παρατείνεται μετά από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και τη Σερβία στην παραγωγή και εμπορία λευκής κρυσταλλικής ζάχαρης και των παραπροϊόντων της. Είναι ο μοναδικός παραγωγός ζάχαρης στην Ελλάδα και λειτουργεί στα πλαίσια της Κοινής Αγροτικής Πολιτικής (Κ.Α.Π.) της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Ε.Ε.) και ακολουθεί τους κανόνες που έχει θεσπίσει η Ε.Ε. όσον αφορά την παραγωγή και την διάθεση της ζάχαρης. Έδρα της εταιρείας είναι ο Δήμος Θεσσαλονίκης, οδός Μητροπόλεως 34. Η εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και η μετοχή της περιλαμβάνεται στους Δείκτες FTSE Mid Cap (FTSEM), FTSE Διεθνούς Δραστηριοποίησης (FTSEGT), FTSE Δείκτης Αγοράς (FTSEA) και FTSE Τρόφιμα- Ποτά (ΔΤΠ). Ο Όμιλος στις 31.03.2014 απασχολεί 786 άτομα (31.03.2013: 811), εκ των οποίων 293 (31.03.2013: 284) εργάζονται στην Ελλάδα. Αναλυτικά η κατανομή του προσωπικού παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ 31/3/2014 Μόνιμο Εποχικό Σύνολο ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ 262 31 293 AD FABRICA SECERA SAJKASKA 175 44 219 AD FABRICA SECERA CRVENKA 202 72 274 ΟΜΙΛΟΣ ΕΒΖ ΑΕ 639 147 786 ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ 31/3/2013 Μόνιμο Εποχικό Σύνολο ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ 269 15 284 AD FABRICA SECERA SAJKASKA 178 42 220 AD FABRICA SECERA CRVENKA 215 92 307 ΟΜΙΛΟΣ ΕΒΖ ΑΕ 662 149 811 9

Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας της 31ης Μαρτίου 2014 περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ΕΒΖ και των θυγατρικών της που αναφέρονται παρακάτω: Ποσοστό συμμετοχής Επωνυμία θυγατρικής εταιρίας Δραστηριότητα 2013/2014 2012/2013 Σερβία AD FABRIKA SECERA SAJKASKA Ζαχαρουργείο 99,50% 99,50% AD FABRIKA SECERA CRVENKA Ζαχαρουργείο 98,50% 98,50% Κύπρος ΕΒΖ Κύπρος LTD. Εμπορία 100% 100% Όλες οι ανωτέρω θυγατρικές εταιρείες περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με την μέθοδο της πλήρους ενοποίησης. Η Εταιρική χρήση των θυγατρικών AD FABRIKA SECERA SAJKASKA και AD FABRIKA SECERA CRVENKA είναι δωδεκάμηνης διάρκειας, αρχίζει την 1η Ιανουαρίου και λήγει την 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους. Για σκοπούς ενοποίησης οι συγκεκριμένες εταιρείες ετοιμάζουν ειδικές οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση της μητρικής (01/07-30/06), οι οποίες ελέγχονται από Ορκωτούς Ελεγκτές. 7.2 Πλαίσιο Κατάρτισης Η παρούσα ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία έχει καταρτιστεί με βάση το ΔΛΠ 34, έχει συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί με την εκτίμηση σε εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων και των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, εκτός από ορισμένα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού που παρουσιάζονται στην εύλογη αξία, όπως τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και τα επενδυτικά ακίνητα. Επίσης καταρτίστηκε με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν για την ετοιμασία και παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013. Επιπλέον, οι οικονομικές καταστάσεις του ομίλου και της εταιρείας, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της επιχειρηματικής συνέχειας των δραστηριοτήτων της, έχοντας λάβει υπόψη όλους τους μακροοικονομικούς και μικροοικονομικούς παράγοντες και την 10

επίδρασή τους στην απρόσκοπτη λειτουργία του ομίλου και της εταιρείας. Ειδικότερα, όσον αφορά στο βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό της Εταιρείας, η Διοίκηση, κατόπιν επαφών με τα εμπλεκόμενα πιστωτικά ιδρύματα, εκτιμά ότι τα σχετικά πιστωτικά όρια θα ανανεωθούν πέραν της 31ης Μαρτίου 2014 και ότι η Εταιρεία θα εξασφαλίσει την απαιτούμενη χρηματοδότηση για την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητάς της στο προσεχές μέλλον. Η ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν περιλαμβάνει όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, για αυτό θα πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασμό µε τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στη διεύθυνση www.ebz.gr και καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. Ο φόρος επί των αποτελεσμάτων στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες υπολογίζεται χρησιμοποιώντας το φορολογικό συντελεστή ο οποίος θα ισχύει στα ετήσια κέρδη. Τα ποσά που εμπεριέχονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε ευρώ. Λόγω του γεγονότος αυτού, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 7.3 Σημαντικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που εφάρμοσε ο Όμιλος για τη σύνταξη των εξαμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων της 31ης Μαρτίου 2014 είναι ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 30 Ιουνίου 2013. Το νόμισμα παρουσίασης αυτών των οικονομικών καταστάσεων είναι σε Ευρώ που αποτελεί και το λειτουργικό νόμισμα της μητρικής εταιρίας. 7.3.1 Νέα πρότυπα των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 11

Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και Διερμηνείες των ΔΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2013 ή μεταγενέστερα. Τα σημαντικότερα Πρότυπα και Διερμηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Η συγκεκριμένη τροποποίηση έχει υιοθετηθεί από τον Όμιλο. ΔΠΧΑ 13 «Αποτίμηση σε Εύλογες Αξίες» Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβη στην έκδοση του ΔΠΧΑ 13 «Αποτίμηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισμό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τον υπολογισμό της εύλογης αξίας. Το ΔΠΧΑ 13 εφαρμόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΔΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίμηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΔΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή μίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά με τα ποια στοιχεία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των μεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονομικές Καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Αναθεώρηση στο ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους» Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση του αναθεωρημένου ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέματα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών. Με βάση το αναθεωρημένο πρότυπο καταργείται η μέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζημιών, ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιμήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συμπεριλαμβανομένων των αναλογιστικών κερδών και ζημιών που 12

προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Με βάση το αναθεωρημένο πρότυπο ο Όμιλος/η Εταιρεία αναμόρφωσε τη συγκριτική περίοδο σύμφωνα με τις οριζόμενες μεταβατικές διατάξεις του ΔΛΠ 19 και σύμφωνα με το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη». Η αναθεώρηση δεν έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. ΕΔΔΠΧΑ 20 «Δαπάνες Απογύμνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της ΕΔΔΠΧΑ 20. Η Διερμηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιμάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε μεταγενέστερες περιόδους. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στις δραστηριότητες του Ομίλου. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Τον Δεκέμβριο του 2011, το IASB δημοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων, να διενεργούν με καλύτερο τρόπο συγκρίσεις μεταξύ Οικονομικών Καταστάσεων που δημοσιεύονται βάσει των ΔΠΧΑ και αυτών που δημοσιεύονται βάσει των US GAAP. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ΔΠΧΑ 1 σύμφωνα με την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια με προνομιακό επιτόκιο, έχουν τη δυνατότητα της μη αναδρομικής εφαρμογής των ΔΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά τη μετάβαση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009-2011 13

Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Κύκλος 2009-2011», το οποίο αποτελείται από μία σειρά προσαρμογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί μέρος του προγράμματος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων, αλλά και οι ακόλουθες Διερμηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δημοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριμένα: ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» (αναβολή της εφαρμογής) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρημένου ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση». Σημειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το IASB προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που η οικονομική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιμά σε εύλογες αξίες. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριμένα κόστη συναλλαγών. Η μεταγενέστερη αποτίμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των συμβατικών ταμειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ΔΠΧΑ 9 απαγορεύει αναταξινομήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειμένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινομήσει μελλοντικά τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά μέσα. Σύμφωνα με τις αρχές του ΔΠΧΑ 9 όλες οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η Διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές εύλογης αξίας συμμετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εμπορική 14

εκμετάλλευση. Τον Νοέμβριο του 2013 το ΙASB προέβη σε τροποποιήσεις του προτύπου. Προστέθηκε ένα κεφάλαιο το οποίο αναθεωρεί σημαντικά τη λογιστική αντιστάθμιση και θέτει σε εφαρμογή ένα νέο μοντέλο που βελτιώνει τη συσχέτιση της λογιστικής με τη διαχείριση του κινδύνου, ενώ εισάγονται βελτιώσεις και στις γνωστοποιήσεις αναφορικά με τη λογιστική αντιστάθμισης και τη διαχείριση του κινδύνου. Με την τροποποίηση είναι άμεσα διαθέσιμες οι βελτιώσεις αναφορικά με τις γνωστοποιήσεις που αφορούν τη μεταβολή της εύλογης αξίας ενός ιδίου χρέους της επιχείρησης, όπως περιλαμβάνονταν στο πρότυπο. Τέλος, το IASB αποφάσισε να αναβάλλει την εφαρμογή του προτύπου (ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2015), καθώς οι διεργασίες δεν έχουν ολοκληρωθεί και δεν θα μπορούσε να δοθεί επαρκής χρόνος προετοιμασίας στις επιχειρήσεις. Παρόλα αυτά οι επιχειρήσεις μπορούν να αποφασίσουν την άμεση εφαρμογή του. Η Διοίκηση του Ομίλου δεν προτίθεται να προβεί σε πρόωρη εφαρμογή των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 9. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις», ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε άλλες Οντότητες», ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριμένα τα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12. Το ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα μοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΔΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και την ΜΕΔ 12 «Ενοποίηση Οικονομικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΔΠΧΑ 11 «Σχήματα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των μελών που συμμετέχουν σε έναν Κοινό Διακανονισμό (Joint Arrangement). Το ΔΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕΔ 13 «Από Κοινού Ελεγχόμενες Οικονομικές Μονάδες Μη Νομισματικές Συνεισφορές από Μέλη μίας Κοινοπραξίας». Το ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εμπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόμενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις μη ενοποιούμενες 15

επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 με τίτλο ΔΛΠ 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και το τροποποιημένο ΔΛΠ 28 με τίτλο ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Τα προαναφερθέντα Πρότυπα εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του 2012. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, Σχήματα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12) (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά με τις μεταβατικές διατάξεις του ΔΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την μετάβαση στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΠΧΑ 12 μειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρμοσμένων συγκριτικών πληροφοριών μόνο κατά την προηγούμενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά με τις γνωστοποιήσεις για μη ενοποιούμενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2013, αλλά ουσιαστικά θα εφαρμοστούν από την ημερομηνία εφαρμογής των σχετικών προτύπων, ήτοι από 01 Ιανουαρίου 2014. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Απρίλιο του 2013. Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 ΚΑΙ ΔΛΠ 27) (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το IASB χρησιμοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις 16

από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδημα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους με βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία μπορούν να συμπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισμοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταμεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10 σχετικά με την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιμετρούν συγκεκριμένες θυγατρικές στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιημένες Οικονομικές. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Νοέμβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Δεκέμβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειμένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά με τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά με τις περιπτώσεις συμψηφισμού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του 2012. Τροποποίηση στο ΔΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιμο Ποσό Μη-Χρηματοοικονομικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγματοποιούνται αναφορικά με το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί μείωση της αξίας του, 17

εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία μείον τα κόστη πώλησης. Προγενέστερη εφαρμογή επιτρέπεται εφόσον η εταιρία έχει ήδη εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Η τροποποίηση έχει εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθμισης (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση». Ο στόχος των προτεινόμενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή μίας εξαίρεσης περιορισμένου σκοπού, αναφορικά με την αναστολή της λογιστικής αντιστάθμισης, σύμφωνα με τις αρχές του ΔΛΠ 39. Συγκεκριμένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις, προτείνεται μία εξαίρεση όταν ο αντισυμβαλλόμενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυμβαλλόμενο, ως αποτέλεσμα αλλαγών σε νόμους ή κανονισμούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαμβάνεται και στο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Οι ανωτέρω αλλαγές δεν αναμένεται να έχουν επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του 2013. ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση της ΕΔΔΠΧΑ 21. Η Διερμηνεία αποσαφηνίζει πότε μία εταιρία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος, στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Το ΕΔΔΠΧΑ 21 είναι μία διερμηνεία του ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το ΔΛΠ 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση μίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσμευση που 18

προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσμευτικό γεγονός. Η διερμηνεία αναφέρει ότι το δεσμευτικό γεγονός που δημιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία έχει εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Η παρούσα διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζομένους» - Πρόγραμμα Καθορισμένων Παροχών: Εισφορές Εργαζομένων (εφαρμογή από 01/07/2014) Τον Νοέμβριο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζομένους». Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρμογή σε εισφορές εργαζομένων ή τρίτων μερών αναφορικά με προγράμματα καθορισμένων παροχών. Ο σκοπός της παρούσας τροποποίησης είναι να μειώσει την πολυπλοκότητα της λογιστικής αντιμετώπισης των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας του εργαζομένου, όπως είναι χαρακτηριστικά οι εισφορές που υπολογίζονται ως σταθερό ποσοστό επί της μισθοδοσίας. Η τροποποίηση έχει εφαρμογή από την 01 Ιουλίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013 (εφαρμογή από 01/07/2014) Το IASB προχώρησε τον Δεκέμβρη του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013». Στον Κύκλο 2010-2012 περιλαμβάνονται βελτιώσεις για τα πρότυπα ΔΠΧΑ 2, ΔΠΧΑ 3, ΔΠΧΑ 8, ΔΠΧΑ 13, ΔΛΠ 16, ΔΛΠ 24 και ΔΛΠ 38 ενώ στον Κύκλο 2011-2013 οι βελτιώσεις αφορούν τα Πρότυπα ΔΠΧΑ 1, ΔΠΧΑ 3, ΔΠΧΑ 13 και ΔΛΠ 40. Οι βελτιώσεις στα Πρότυπα έχουν εφαρμογή από την 01 Ιουλίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιημένες. Οι εν λόγω ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 19

ΔΠΧΑ 14 «Μεταβατικοί λογαριασμοί ρυθμιζόμενων δραστηριοτήτων» (εφαρμογή από 01/01/2016) Τον Ιανουάριο του 2014, το IASB προέβη στην έκδοση του προτύπου «Μεταβατικοί λογαριασμοί ρυθμιζόμενων δραστηριοτήτων». Σκοπός του εν λόγω Προτύπου είναι να επιτευχθεί η συγκρισιμότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης σε εταιρίες που δραστηριοποιούνται σε καθεστώς προσδιορισμού τιμών μέσω ενός ρυθμιστικού πλαισίου (rate-regulated activities). Ο ρυθμιζόμενος προσδιορισμός των τιμών μπορεί να επηρεάσει σημαντικά την αξία και το χρόνο αναγνώρισης του εσόδου μίας εταιρίας. Δεν επιτρέπεται η εφαρμογή του εν λόγω Προτύπου για τις εταιρίες που εφαρμόζουν ήδη τα ΔΠΧΑ. Το Πρότυπο έχει εφαρμογή από την 01 Ιανουαρίου 2016, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στον όμιλο. Το εν λόγω Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 7.4 Εκτιμήσεις Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών από τη Διοίκηση, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές υποθέσεις επανεξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αποκλίσεις των λογιστικών εκτιμήσεων αναγνωρίζονται την περίοδο κατά την οποία επανεξετάζονται, εφόσον αφορούν μόνο την τρέχουσα περίοδο ή αν αφορούν και στις μελλοντικές περιόδους οι αποκλίσεις επηρεάζουν την τρέχουσα και μελλοντικές περιόδους. Για τη σύνταξη αυτών των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων ακολουθήθηκαν οι ίδιες εκτιμήσεις και παραδοχές κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της 30 Ιουνίου 2013. 7.5 Πληροφόρηση ανά Τομέα Οι τομείς που θεωρείται ότι αντιπροσωπεύουν καλύτερα την επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου είναι οι λειτουργικοί τομείς, που αφορούν στην παραγωγή 20

ζάχαρης, μελάσας, ξηρό πολτό κλπ. και στην παραγωγή των ανωτέρω προϊόντων σε Ελλάδα και Σερβία. Λειτουργικοί Τομείς 01/07/2013-31/03/2014 01/07/2012-31/03/2013 Ζάχαρη Λοιπά Σύνολο Ζάχαρη Λοιπά Σύνολο Πωλήσεις 114.009.680 25.024.436 139.034.116 159.083.318 20.777.578 179.860.896 Κόστος πωληθέντων (107.282.118) (21.086.132) (128.368.250) (125.976.302) (17.751.473) (143.727.775) Μικτό κέρδος 6.727.562 3.938.304 10.665.866 33.107.016 3.026.105 36.133.121 Λοιπά έσοδα 1.456.214 319.630 1.775.844 3.056.184 399.162 3.455.346 Λοιπά έξοδα (17.174.753) (3.769.755) (20.944.508) (22.000.042) (2.873.385) (24.873.427) Λειτουργικό αποτέλεσμα (8.990.977) 488.179 (8.502.798) 14.163.158 551.882 14.715.040 Χρηματοοικονομικά έσοδα/έξοδα (9.127.637) (2.003.461) (11.131.098) (10.289.124) (1.343.843) (11.632.967) Κέρδη (Ζημίες) προ φόρων (18.118.614) (1.515.282) (19.633.896) 3.874.034 (791.961) 3.082.073 Φόρος Εισοδήματος 444.602 2.819.462 Κέρδη (Ζημίες) μετά από φόρους (19.189.294) 5.901.535 Σύνολο ενεργητικού ανά τομέα 226.178.551 49.644.826 275.823.377 259.527.850 33.896.453 293.424.303 Σύνολο υποχρεώσεων ανά τομέα 176.869.493 38.821.785 215.691.278 172.883.088 22.579.941 195.463.029 Αποσβέσεις Παγίων 2.870.000 629.948 3.499.948 2.959.140 386.488 3.345.628 Επενδύσεις σε Πάγια 1.593.279 349.715 1.942.994 4.082.237 533.173 4.615.410 Δευτερεύουσα πληροφόρηση ανά προϊόν υπηρεσίες ΟΜΙΛΟΣ 01/07/2013-31/03/2014 01/07/2012-31/03/2013 ΕΤΑΙΡΙΑ 01/07/2013-31/03/2014 01/07/2012-31/03/2013 Πωλήσεις προϊόντων - εμπορευμάτων 114.009.680 119.297.040 75.528.632 84.884.633 Πωλήσεις λοιπών αποθεμάτων 24.138.913 13.442.367 5.953.891 5.927.700 Έσοδα από υπηρεσίες 885.523 1.150.554 885.523 1.150.554 139.034.116 133.889.961 82.368.046 91.962.887 Δευτερεύουσα πληροφόρηση ανά γεωγραφική περιοχή 01/07/2013-31/03/2014 Ελλάδα Eυρωζώνη Σερβία Σύνολο Πωλήσεις 81.285.236 13.261.179 44.487.701 139.034.116 Κόστος πωληθέντων (85.173.537) (10.497.123) (32.697.590) (128.368.250) Μικτό κέρδος (3.888.301) 2.764.056 11.790.111 10.665.866 Σύνολο Ενεργητικού 161.258.035 26.308.242 88.257.100 275.823.377 Επενδύσεις σε πάγια 1.135.957 185.324 621.713 1.942.994 01/07/2012-31/03/2013 Ελλάδα Eυρωζώνη Σερβία Σύνολο Πωλήσεις 126.111.915 11.755.494 41.993.487 179.860.896 Κόστος πωληθέντων (108.263.663) (9.141.155) (26.322.957) (143.727.775) Μικτό κέρδος 17.848.252 2.614.339 15.670.530 36.133.121 Σύνολο Ενεργητικού 205.738.443 19.177.863 68.507.997 293.424.303 Επενδύσεις σε πάγια 3.236.157 301.658 1.077.595 4.615.410 21

7.6 Εποχικότητα λειτουργιών της Εταιρίας Η κύρια παραγωγική δραστηριότητα του Ομίλου λαμβάνει χώρα στο πρώτο εξάμηνο κάθε χρήσης, δηλαδή από 1 Ιουλίου έως 31 Δεκεμβρίου. Τα κυριότερα κόστη συντήρησης του πάγιου εξοπλισμού των εργοστασίων πραγματοποιούνται στο δεύτερο εξάμηνο της χρήσης. Λόγω της εποχικότητάς τους, τα κόστη παραγωγής και συντήρησης κατανέμονται ομαλά, με κατάλληλες λογιστικές εγγραφές προβλέψεων και καταλογισμού σε όλη τη διάρκεια της χρήσης. Οι πωλήσεις των προϊόντων και των εμπορευμάτων δεν παρουσιάζουν αξιοσημείωτη εποχικότητα και συνεπώς κατανέμονται με ομαλό τρόπο στα τέσσερα τρίμηνα της χρήσης, η αναλογία όμως του όγκου πωλήσεων σε προϊόντα και εμπορεύματα, λόγω του διαφορετικού κόστους παραγωγής των, επηρεάζει σε μέγιστο βαθμό τα αποτελέσματα. 7.7 Ενσώματες ακινητοποιήσεις Κατά τη περίοδο που έληξε την 31η Μαρτίου 2014 ο Όμιλος απέκτησε περιουσιακά στοιχεία (κυρίως μηχανολογικό εξοπλισμό) κόστους κτήσεως αξίας 1.942.994 (περίοδος που έληξε την 31η Μαρτίου 2013 αξίας 4.615.410). 7.8 Πελάτες και λοιπές εμπορικές Απαιτήσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2014 30/6/2013 31/3/2014 30/6/2013 Απαιτήσεις κατά πελατών 31.852.657 45.910.265 16.026.094 24.967.269 Επιταγές Εισπρακτέες (μεταχρονολογημένες) 46.243.599 41.714.669 46.243.599 41.714.669 Επιταγές σε καθυστέρηση 11.107.159 4.779.073 11.107.159 4.779.073 Απαιτήσεις κατά Δημοσίου 13.955.125 14.132.546 13.955.125 14.132.546 103.158.540 106.536.553 87.331.977 85.593.557 Απομειώσεις (47.209.370) (44.404.450) (44.313.428) (40.698.428) Καθαρό ποσό απαιτήσεων 55.949.170 62.132.103 43.018.549 44.895.129 Μεγάλο μέρος της σχηματισθείσας πρόβλεψης (Ευρώ 14 εκατ.) αφορά απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο η οποία δημιουργήθηκε σε προηγούμενες χρήσεις και βρίσκεται σε εκκρεμοδικία. Σε κάθε περίπτωση, ο Όμιλος προσπαθεί να λαμβάνει τις απαραίτητες 22

εξασφαλίσεις και εγγυήσεις έτσι ώστε να μετριάζεται ή και να εξαλείφεται ο πιστωτικός κίνδυνος. Παράλληλα, ο Όμιλος σχηματίζει πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίμησή του για ζημίες που ενδεχόμενα θα υποστεί σχετικά με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις και επενδύσεις. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται από την ειδική πρόβλεψη που αφορά σε συγκεκριμένες περιπτώσεις έκθεσης σε κίνδυνο και μια γενική πρόβλεψη για κατηγορίες ομοειδών απαιτήσεων που εκτιμάται ότι θα παρουσιάσουν πρόβλημα στην αποπληρωμή τους. Η γενική πρόβλεψη προσδιορίζεται βάσει ιστορικών στοιχείων πληρωμών για παρόμοιες απαιτήσεις. Έναντι των απαιτήσεων που είναι σε καθυστέρηση πέραν των 360 ημερών (συμπεριλαμβανομένων και απαιτήσεων από το Ελληνικό Δημόσιο), καθώς και απαιτήσεων που είναι σε καθυστέρηση μικρότερο χρονικό διάστημα αλλά είναι προβληματικής είσπραξης, έχει σχηματισθεί πρόβλεψη για τον Όμιλο ποσό ευρώ 47,30 εκατ. (1.7.2013-31.03.2014: 2,8 εκατ., 1.7.2012-31.03.2013: 9,81 εκατ.) και για την εταιρία ποσό ευρώ 44,31 εκατ. (1.7.2013-31.03.2014: 3,61 εκατ. 1.7.2012-31.03.2013: 9,5 εκατ.). 7.9 Λοιπές Απαιτήσεις 23

7.10 Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα 7.11 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 7.12 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 7.13 Μετοχικό Κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31η Μαρτίου 2014 ανέρχεται σε 26.826.703 και διαιρείται σε 36.748.909 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,7299 εκάστη εξολοκλήρου καταβεβλημένο. Το υπέρ το άρτιο μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε 16.888.623. Εντός της κλειόμενης περιόδου δεν υπήρξε καμία κίνηση στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. 24

7.14 Δανεισμός Η ανάλυση των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Νόμισμα Μέσο Ονομαστικό επιτόκιο Έτος αποπληρωμής 31/3/2014 30/6/2013 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 8,50% 2014 136.876.891 127.065.140 Μακροπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2015 358.952 573.033 Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο 3,50% 2014 0 93.978 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2013 433.601 578.834 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3,50% 2014 470.055 2.552.246 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3,50% 2013 0 1.002.144 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 7,80% 2013 0 2.014.833 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 8,40% 2013 0 2.506.311 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 1m eurib +5,3% 2014 7.500.000 0 Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο repo+2% 2013 0 500.736 Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο 3,50% 2014 103.718 56.794 Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο 3m belib +2,2% 2014 1.016.432 0 Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο repo+2,5% 2014 1.218.710 0 Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο 3m eurib +4,95% 2014 2.000.000 0 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 1m eurib +5,5% 2014 1.393.093 0 Μακροπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5% 2015 4.016.096 2.869.541 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2014 610.743 1.052.995 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2014 0 1.343.373 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2014 1.213.335 1.336.424 Βραχυπρόθεσμο Δηνάριο 2w repo +4,2% 2014 2.500.000 1.514.722 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 7,75% 2013 0 2.013.850 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2014 2.278.613 1.005.674 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3m eurib +5,75% 2014 1.854.668 0 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3,50% 2014 613.279 1.542.576 Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 3,50% 2014 4.802.184 0 169.260.370 149.623.204 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τράπεζα Νόμισμα Ονομαστικό επιτόκιο Έτος αποπληρωμής 31/3/2014 30/6/2013 - Δάνειο 1ο-Βραχυπρόθεσμο Ευρώ 8,50% 2014 136.876.891 127.065.140 136.876.891 127.065.140 25

Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες με τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυμαινόμενα επιτόκια. Ο Όμιλος και η μητρική εταιρεία έχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς τους. Στα ακίνητα και στις εγκαταστάσεις της μητρικής εταιρίας έχουν εγγραφεί υποθήκες συνολικού ποσού 108.376 χιλ., έχει ενεχυριασθεί ποσότητα 30.000 τόνων ζάχαρης και έχουν ενεχυριαστεί οι μετοχές των θυγατρικών της εταιριών για την εξασφάλιση βραχυπρόθεσμων χρηματοδοτήσεων. Οι υπόλοιπες εταιρίες του Ομίλου για την κάλυψη του δανεισμού τους ενεχυριάζουν μέρος των αποθεμάτων τους καθώς και των ιδιοχρησιμοποιούμενων παγίων στοιχείων τους. 7.15 Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Στην Ελλάδα τα φορολογητέα αποτελέσματα θεωρούνται προσωρινά μέχρι οι φορολογικές αρχές να ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία των εταιριών και τις αντίστοιχες φορολογικές δηλώσεις εν αντιθέσει με την Σερβία όπου δεν περαιώνονται φορολογικά οι χρήσεις και οι φορολογικές της αρχές έχουν το δικαίωμα επαναλαμβανόμενων ελέγχων. Ως εκ τούτου οι εταιρείες παραμένουν ενδεχόμενα υπόχρεες σε πρόσθετους φόρους και ποινές που μπορεί να επιβληθούν μετά από έναν τέτοιο έλεγχο. Από τη χρήση 2011 και εντεύθεν, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρείες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης, των οποίων οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά από Νόμιμους Ελεγκτές, εγγεγραμμένους στο δημόσιο Μητρώο του Ν. 3693/2008, υποχρεούνται να λαμβάνουν Ετήσιο Πιστοποιητικό, όπως προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994. Το ως άνω πιστοποιητικό εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν της ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρεία Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης, που συνοδεύεται από το Προσάρτημα Αναλυτικών Πληροφοριακών Στοιχείων. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις μέχρι και το 2010 ελέγχονται από τις φορολογικές αρχές βάσει των κανόνων και διαδικασιών που ίσχυαν μέχρι την εφαρμογή του προαναφερθέντος νόμου. Με την εφαρμογή του μεσοπρόθεσμου πλαισίου δημοσιονομικής στρατηγικής 2012-2015, στο τέλος της παραγράφου 5 του άρθρου 82 του Κ.Φ.Ε. 26

προστέθηκε εδάφιο όπου ρητά αναφέρει την επιβολή προστίμου στις εταιρίες για τις οποίες δεν έχει εκδοθεί φορολογικό πιστοποιητικό. Διενεργήθηκε από τους Νόμιμους Ελεγκτές ειδικός φορολογικός έλεγχος σύμφωνα με το άρθρο 82 παρ.5 ν.2238/1994, όπως αυτός ισχύει, με σκοπό τη διαπίστωση της φορολογικής συμμόρφωσης της Εταιρείας για τις διαχειριστικές χρήσεις από 01/07/2010 μέχρι 30/06/2011 (οικονομικό έτος 2011) και από 01/07/2011 μέχρι 30/06/2012 (οικονομικό έτος 2012). Με βάση τις εκτελεσθείσες εργασίες, δεν περιήλθε στην αντίληψη των Νομίμων Ελεγκτών οτιδήποτε που θα τους οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η Εταιρεία δεν έχει συμμορφωθεί από κάθε ουσιώδη άποψη, με τις ισχύουσες φορολογικές διατάξεις για τα φορολογικά αντικείμενα, τα οποία καθορίζονται στο πρόγραμμα ελέγχου φορολογικής συμμόρφωσης που προβλέπεται στην υπ' αριθ. Π0Λ.1159/22.7.2011 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών. Κατόπιν τούτων η εταιρία έλαβε Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή για τις διαχειριστικές χρήσεις από 01/07/2010 μέχρι 30/06/2011 (οικονομικό έτος 2011) και από 01/07/2011 μέχρι 30/06/2012 (οικονομικό έτος 2012), σύμφωνα με το άρθρο 82 παρ. 5 ν. 2238/1994 χωρίς επιφυλάξεις. Τα εν λόγω Πιστοποιητικά κατατέθηκαν εμπρόθεσμα στην ΓΓΠΣ από τους Νόμιμους Ελεγκτές. Επίσης, για τη διαχειριστική χρήση από 01/07/2012 μέχρι 30/06/2013 ολοκληρώθηκε ο ειδικός φορολογικός έλεγχος από τους Νόμιμους Ελεγκτές και παραδόθηκε η σχετική έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης, χωρίς να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Το Κέντρο Ελέγχου Μεγάλων Επιχειρήσεων διενήργησε Φορολογικό Έλεγχο για τις ανέλεγκτες χρήσεις από 01/07/2005 έως και την 30/06/2011. Ο εν λόγω έλεγχος ολοκληρώθηκε, διαπιστώθηκε η φορολογική συμμόρφωσης της Εταιρείας και δεν προέκυψε καμία φορολογική υποχρέωση. Ως εκ τούτου οι χρήσεις αυτές θεωρούνται πλέον περαιωμένες. Τη χρήση 2013 πραγματοποιήθηκαν σημαντικές αλλαγές στη φορολογική νομοθεσία της Σερβίας, ιδιαίτερα σε θέματα πρόσθετων μέτρων τεκμηρίωσης ενδοομιλικών συναλλαγών. 27

Οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου είναι στο στάδιο κατάρτισης της πρόσθετης τεκμηρίωσης που απαιτεί η νομοθεσία στη Σερβία. Σε κάθε περίπτωση η μητρική εταιρεία έχει συντάξει σχετικό φάκελο τεκμηρίωσης που απαιτείται από την ελληνική νομοθεσία και εκτίμηση της διοίκησης του ομίλου είναι ότι για το συγκεκριμένο θέμα δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές διαφορές. 7.16 Υποχρεώσεις Παροχών στο Προσωπικό Μια υποχρέωση θεωρείται ότι αφορά πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών (defined contribution) όταν λογίζεται σε τακτική βάση το δεδουλευμένο μέρος αυτής. Η πρακτική αυτή είναι παρόμοια με την πρακτική που προβλέπεται από την ισχύουσα Ελληνική νομοθεσία, δηλαδή την καταβολή προς τα Ασφαλιστικά Ταμεία των εργοδοτικών εισφορών για την προσφερθείσα υπηρεσία των υπαλλήλων. Για τα προγράμματα που κατατάσσονται στην κατηγορία των καθορισμένων παροχών τα Δ.Π.Χ.Α. έχουν θεσπίσει ορισμένες απαιτήσεις σε σχέση με την αποτίμηση της υπάρχουσας υποχρέωσης, καθώς επίσης και τις αρχές και τις αναλογιστικές υποθέσεις που πρέπει να ακολουθούνται κατά την εκτίμηση της υποχρέωσης που απορρέει από αυτά τα προγράμματα. Η υποχρέωση που καταχωρείται βασίζεται στη μέθοδο της προβλεπόμενης μονάδας πίστωσης (projected unit credit method), η οποία υπολογίζει την παρούσα αξία της δεδουλευμένης υποχρέωσης. Σχετικά με τις εταιρείες του Ομίλου στο εξωτερικό σημειώνεται ότι με βάση την εκεί ισχύουσα νομοθεσία η αποζημίωση λόγω συνταξιοδότησης στους εργαζομένους της εξαντλείται με την καταβολή σε αυτούς τριών μισθών. 7.17 Προβλέψεις Οι λοιπές προβλέψεις που αφορούν πιθανές διεκδικήσεις τρίτων, ανέρχονται για τον όμιλο σε 975.600 και για την εταιρία σε 350.000 αντίστοιχα. 28

7.18 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου, όπως αναφέρονται στη Σημείωση 7.1 των οικονομικών καταστάσεων και τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται η Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. υπό Ειδική Εκκαθάριση και οι εταιρείες του Ομίλου της. Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με τους γενικά αποδεκτούς εμπορικούς όρους και πρόκειται να διευθετηθούν με μετρητά εντός εύλογου χρονικού διαστήματος. Όλες οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη (θυγατρικές εταιρίες) έχουν απαλειφθεί κατά την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Τα υπόλοιπα των συναλλαγών της Εταιρίας με θυγατρικές και συγγενείς της εταιρείες και τα σχετικά με τις συναλλαγές αυτές αποτελέσματα έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Ι. Θυγατρικές εταιρείες 31/3/2014 30/6/2013 31/3/2014 30/6/2013 Απαιτήσεις 7.756.263 10.820.911 Υποχρεώσεις 23.295.139 10.014.326 Εισροές 163.000 2.285.364 Εκροές 19.877.970 15.609.285 ΙΙ. Συναλλαγές με εταιρείες του ομίλου ΑΤΕ 31/3/2014 30/6/2013 31/3/2014 30/6/2013 Απαιτήσεις 0 0 0 0 Υποχρεώσεις 32.575 68.232 32.575 68.232 Εισροές 0 0 0 0 Εκροές 0 58.197 0 58.197 Μέλη ΔΣ 31/3/2014 30/6/2013 31/3/2014 30/6/2013 Συνολικές αμοιβές και συναλλαγές μελών Δ.Σ. 226.667 351.841 128.714 225.084 ΟΜ ΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/3/2014 30/6/2013 31/3/2014 30/6/2013 Απαιτήσεις 0 0 7.756.263 10.820.911 Υποχρεώσεις 32.575 68.232 23.327.714 10.082.558 Εισροές 0 0 163.000 2.285.364 Εκροές 0 58.197 19.877.970 15.667.482 Συνολικές αμοιβές και συναλλαγές μελών Δ.Σ. 226.667 351.841 128.714 225.084 29

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΖΑΧΑΡΗΣ ΑΕ 31/3/2014 Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΑΤΕ LEASING ΑΕ Εταιρία Ομίλου ΑΤΕ 0 0 0 32.575 AD FABRIKA SECERA SAJKASKA Θυγατρικη 155.000 7.608.923 627.455 6.151.011 AD FABRIKA SECERA CRVENKA Θυγατρικη 8.000 12.269.047 7.128.808 17.116.884 EBZ CYPRUS LTD Θυγατρικη 0 0 0 27.244 ΣΥΝΟΛΑ 163.000 19.877.970 7.756.263 23.327.714 Οι πωλήσεις που εμφανίζονται στον ανωτέρω πίνακα αφορούν συνήθως πωλήσεις σπόρων της εταιρίας προς τις θυγατρικές της και υποπροϊόντων σε άλλα συνδεδεμένα μέρη, και οι αγορές αφορούν κυρίως αγορές ζάχαρης από τις θυγατρικές της. Οι υποχρεώσεις αφορούν αγορές ζάχαρης από τις θυγατρικές της Σερβίας. Οι απαιτήσεις αφορούν κυρίως απαιτήσεις από πωλήσεις σπόρων και υποπροϊόντων, από πωλήσεις μηχανολογικού εξοπλισμού και από μερίσματα των θυγατρικών. Δεν υπάρχουν Απαιτήσεις Υποχρεώσεις από και προς τα μέλη του Δ.Σ. 7.19 Απολογιστικά Στοιχεία Εταιρίας και Ομίλου Η «Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Α.Ε.», από την έναρξη της φετινής παραγωγικής περιόδου, είχε το δικαίωμα να παράγει στα πλαίσια της δυναμικότητάς της το σύνολο της ποσόστωσής της, που ανέρχεται σε 158.702 τόνους. Για την παραγωγή ζάχαρης ο Όμιλος διαθέτει 3 εργοστάσια στην Ελλάδα (Πλατύ Ημαθίας, Σέρρες, Ορεστιάδα) και δύο στη Σερβία (AD Fabrika Secera Sajkaska Zabalj, AD Fabrica Secera Crvenka), συνολικής ημερήσιας δυναμικότητας κατεργασίας 31.000 τόνων τεύτλων. Η πρόβλεψη του όγκου της παραγωγής καθίσταται εξαιρετικά δύσκολη λόγω του ότι θα πρέπει να προβλεφθεί, εκτός από τον όγκο της πρώτης ύλης, και η περιεκτικότητα του τεύτλου σε ζάχαρη που είναι στοιχείο εξαρτώμενο από θερμοκρασία, βροχοπτώσεις, 30

επάρκεια υδατίνων πόρων, καταπολέμησης ασθενειών κλπ. Το γεγονός αυτό οδηγεί πολλές φορές σε αποκλίσεις μέχρι και 25% (+ ή -) της προγραμματισμένης παραγωγής. Επακόλουθο αυτού είναι η δυσκολία του οικονομικού προγραμματισμού μίας χρήσεως. Η Βιομηχανία για να αντιμετωπίσει τις δυσκολίες αυτές ακολουθεί διεθνώς εφαρμοζόμενες μεθόδους πρόβλεψης της παραγωγής με αποδεικτικούς αγρούς, στατιστικά δεδομένα, και εκτιμήσεις που με την πρόοδο της πορείας ωρίμανσης των τεύτλων αναπροσαρμόζει τις προβλέψεις της σε τακτά χρονικά διαστήματα. Ο προγραμματισμός ξεκινά με τους στόχους που τίθενται στην αρχή και αναθεωρείται ανάλογα με την πορεία των προβλέψεων. Για το καλλιεργητικό έτος 2013 υποβλήθηκαν 4.368 αιτήσεις που αφορούν 151.011 στρέμματα, και υπογράφηκαν 2.301 συμφωνητικά που καλύπτουν έκταση 75.384 στρεμμάτων. Παρόλο που η τιμολογιακή πολιτική της ΕΒΖ Α.Ε. έτους 2013, που ανακοινώθηκε έγκαιρα, ήταν πολύ ικανοποιητική για τον αγροτικό κόσμο, και οι τελικές τιμές, συμπεριλαμβανομένων των bonus των εκπτώσεων και των μεταφορικών ήταν αυξημένη σε σχέση με τις αντίστοιχες του έτους 2012, οι πρωτοφανείς άσχημες καιρικές συνθήκες κατά τους μήνες Ιανουάριο-Απρίλιο (Μέση Διάρκεια Βροχοπτώσεων: ~30-38 ημέρες, Ύψος βροχής: ~150-400 mm) ανέτρεψαν τον προγραμματισμό και περιόρισαν την παραγωγή. Ιδίως οι ισχυρές βροχοπτώσεις είχαν ως αποτέλεσμα να καταστήσουν αδύνατη την προετοιμασία σποροκλίνης και σποράς σε όλες τις περιοχές όπου μπορεί να εγκατασταθεί η τευτλοκαλλιέργεια. Εξάλλου κατά τη διάρκεια των μηνών Ιουνίου-Αυγούστου 2013 επικράτησαν ήπιες ξηροθερμικές συνθήκες με άστατες βροχοπτώσεις, όπου αφενός δημιουργούσαν πρόβλημα στις επεμβάσεις φυτοπροστασίας κατά της κερκόσπορας και αφετέρου δημιουργούσαν ιδανικές συνθήκες για την εξάπλωσης της. Η χρονιά χαρακτηρίστηκε όψιμη και τα παραγωγικά της στοιχεία εξαρτήθηκαν από τις συνθήκες που επικράτησαν τόσο κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού όσο και κατά τη διάρκεια της καμπάνιας 2013. Έτσι τελικά κατά την παραγωγική περίοδο 2013 συγκομίσθηκαν 57.991 (2012:93.090) στρέμματα με ΜΣΑ 5.790 (2012: 5.130) κιλά/στρ. με μέσο ζαχαρικό τίτλο 15,28 (2012:14,36) και στρεμματοζάχαρο 885 (2012:737) κιλά/στρέμμα. 31