ΑΛΦΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Έδρα: ΑΡ.Μ.ΑΕ: Αρµόδια Εποπτική Αρχή: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου: Αρτέµης Χ. Θεοδωρίδης, Παντελής Ι. Βερνίκος, Σπυρίδων Α. Ανδρονικάκης, Κωνσταντίνος Ρ. ορκοφίκης, Αθανάσιος Α. Γάτσης, Ιωάννης Μ. Εµίρης, ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ EΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΕΚΕΜΒΡIΟΥ 2006 (από 1η Ιανουαρίου 2006 έως 31η εκεµβρίου 2006) (δηµοσιευόµενα βάσει του ν.2190, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις κατά τα.λ.π.) (ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες αποσκοπούν σε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΑΛΦΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ALPHA VENTURES). Ο αναγνώστης που επιζητά να αντλήσει ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσεως και των αποτελεσµάτων της, µπορεί να ανατρέξει στη διεύθυνση του διαδικτύου www.alpha.gr όπου εµφανίζονται οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, που προβλέπουν τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, καθώς και η έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. Μέρλιν 5, 106 75 Αθήναι 22231/01/Β/90/334 Νοµαρχία Αθηνών Πρόεδρος.Σ. Αντιπρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΣ Ηµεροµηνία Εγκρίσεως των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων (από τις οποίες αντλήθηκαν τα συνοπτικά στοιχεία): 14η Φεβρουαρίου 2007 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής: Βασίλειος Ι. Λουµιώτης Α.Μ.ΣΟΕΛ 11231 Ελεγκτική Εταιρία: Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές Α.Ε. Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Με σύµφωνη γνώµη. ιεύθυνση διαδικτύου Εταιρίας: www.alpha.gr ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Πάγια στοιχεία ενεργητικού... 5.931,94 8.356,84 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού... 28.925.238,20 10.156.842,84 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 28.931.170,14 10.165.199,68 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις... 163.075,86 150.445,32 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις... 99.834,40 96.889,75 Σύνολο υποχρεώσεων (α)... 262.910,26 247.335,07 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Μετοχικό κεφάλαιο... 16.965.000,00 16.500.000,00 Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσεως µετόχων Εταιρίας... 11.703.259,88 (6.582.135,39) Σύνολο Καθαρής Θέσεως (β)... 28.668.259,88 9.917.864,61 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ (α)+(β)... 28.931.170,14 10.165.199,68 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Από 1η Ιανουαρίου έως Σύνολο κύκλου εργασιών... 406.510,29 (155.024,88) Μικτά κέρδη... 406.510,29 (155.024,88) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων... 406.510,29 (155.024,88) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων... 404.085,39 (157.691,43) Κέρδη προ φόρων... 404.085,39 (157.691,43) Πλέον / (µείον) φόροι... 4.060,32 11.268,83 Κέρδη µετά από φόρους... 408.145,71 (146.422,60) Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρίας... 408.145,71 Κέρδη µετά από φόρους, βασικά και προσαρµοσµένα, ανά µετοχή... 0,07 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή... ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΕΩΣ 1.1-31.12.2006 1.1-31.12.2005 Καθαρή θέση ενάρξεως χρήσεως (1.1.2006 και 1.1.2005 αντίστοιχα)... 9.917.864,61 10.197.040,90 Κέρδη (Ζηµίες) της χρήσεως µετά από φόρους... 408.145,71 (146.422,60) 10.326.010,32 10.050.618,30 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου... 465.000,00 Ποσά από συγχώνευση της Εταιρίας µε την Alpha Equity Fund... 15.339.507,35 Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απευθείας στην καθαρή θέση... 2.537.742,21 (132.753,69) Καθαρή θέση λήξεως χρήσεως (31.12.2006 και 31.12.2005 αντίστοιχα)... 28.668.259,88 9.917.864,61 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Από 1η Ιανουαρίου έως Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων... 404.085,39 (157.691,43) Πλέον / (Mείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις... 2.424,90 2.666,55 Προβλέψεις... 12.630,54 (3.557,66) (Κέρδη) / ζηµίες επενδυτικής δραστηριότητας... (858.480,45) (394.461,34) Συναλλαγµατικές διαφορές... 114.686,95 (193.574,58) Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κινήσεως Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων... (158.409,22) (213,19) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)... 10.324,52 (5.311,50) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα... (510,31) (436,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α)... (473.247,68) (752.152,77) Επενδυτικές δραστηριότητες Επενδύσεις σε διαθέσιµα προς πώληση χρεόγραφα... (3.000.000,00) (6.501.810,97) Εισπράξεις από πωλήσεις συµµετοχών και χρεογράφων... 1.800.000,00 7.054.841,09 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων... (4.003,49) ιαθέσιµα από απορρόφηση της εταιρίας Alpha Equity Fund... 272.787,19 Τόκοι εισπραχθέντες... 533.582,95 172.930,78 Συναλλαγµατικές διαφορές... (114.614,49) 193.574,58 Μερίσµατα εισπραχθέντα... 90.636,75 222.398,98 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β)... 417.607,60 1.137.930,97 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ)... Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α+β+γ)... (890.855,28) 385.778,20 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξεως περιόδου... 1.787.937,84 1.402.159,64 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξεως περιόδου... 897.082,56 1.787.937,84 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Η εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 2001. 2. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες καταστάσεις που καταρτίζει η ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε., µε έδρα την Ελλάδα, η οποία συµµετέχει µε ποσοστό 99%. Η ενοποίηση της Εταιρίας γίνεται µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης. 3. εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επι των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας. 4. εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές ή αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 5. Ο αριθµός του απασχολουµένου προσωπικού την 31.12.2006 ήταν 6 άτοµα (31.12.2005: 7 άτοµα). 6. Από τις συναλλαγές της Εταιρίας µε τα συνδεδεµένα προς αυτήν µέρη, για το χρονικό διάστηµα από 1.1.2006 έως 31.12.2006 προέκυψαν τα εξής ποσά: Έσοδα: Ευρώ 259.950,22 Έξοδα: Ευρώ 62.035,93 Τα υπόλοιπα, κατά την 31.12.2006, των απαιτήσεων από τις εν λόγω συναλλαγές είχαν ως εξής: Απαιτήσεις: Ευρώ 10.605.442,91 7. Κατά τη διάρκεια της χρήσεως ολοκληρώθηκε η συγχώνευση της Εταιρίας µε την Alpha Equity Fund µε απορρόφηση της τελευταίας. Αθήναι, 14 Φεβρουαρίου 2007 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΡΤΕΜΗΣ Χ. ΘΕΟ ΩΡΙ ΗΣ ΠΑΝΤΕΛΗΣ Ι. ΒΕΡΝΙΚΟΣ ΑΝ ΡΕΑΣ Κ. ΣΤΡΑΤΗΓΟΠΟΥΛΟΣ Α..Τ.: Ρ 174414 Α..Τ.: Θ 969617 Α..Τ.: Σ 119698 Αρ. Αδ. ΟΕΕ Α Τάξης: 20834
ΑΛΦΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Ι ΙΑΙΤΕΡΕΣ 16 ης εταιρικής χρήσεως (1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2006) Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ΑΘΗΝΑΙ ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2007
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 3 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία.. 4 Οικονοµικές Καταστάσεις Κατάσταση Αποτελεσµάτων. 7 Ισολογισµός... 8 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης. 9 Κατάσταση Ταµειακών Ροών... 10 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 1. Βασικές λογιστικές αρχές 11 1.1 Βάση παρουσίασης οικονοµικών καταστάσεων.. 11 1.2 Έγκριση των οικονοµικών καταστάσεων... 13 1.3 Χρήση εκτιµήσεων... 13 1.4 Πληροφόρηση κατά τοµέα..... 13 1.5 Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης 14 1.6 Συµµετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες 14 1.7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα... 14 1.8 Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα... 15 1.9 Ενσώµατα πάγια.. 15 1.10 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία.. 15 1.11 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων 15 1.12 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους 16 1.13 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος). 16 1.14 Προβλέψεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις, ενδεχόµενες απαιτήσεις... 17 1.15 Έσοδα. 17 1.16 Συγκριτικά στοιχεία. 17 2. Έσοδα από µερίσµατα... 17 3. Έσοδα από τόκους 18 4. Αποτέλεσµα χρηµατοοικονοµικών πράξεων 18 5. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας... 18 6. Αµοιβές και έξοδα προσωπικού. 19 7. Φόρος εισοδήµατος Αναβαλλόµενη φορολογία. 19 8. Κέρδη ανά µετοχή 21 9. Ενσώµατα πάγια 21 10. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 22 11. Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες... 22 12. ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 23 13. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα.. 24 14. Λοιπές απαιτήσεις... 25 15. Καθαρή θέση. 25 16. Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους... 26 17. Λοιπές υποχρεώσεις... 27 18. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις... 28 19. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων.. 28 20. Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών 28 21. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. 29 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρίας «ΑΛΦΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρίας «ΑΛΦΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (δ.τ. ALPHA VENTURES) της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2006. Η ευθύνη της σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων βαρύνει τη ιοίκηση της Εταιρίας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των Οικονοµικών Καταστάσεων, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι οι Οικονοµικές Καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της ιοίκησης της Εταιρίας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις Οικονοµικές Καταστάσεις, καθώς και τη συµφωνία του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις Οικονοµικές Καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της γνώµης µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες Οικονοµικές Καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της Εταιρίας κατά την 31 η εκεµβρίου 2006 και τα αποτελέσµατα των εργασιών της, καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές της Εταιρίας της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου συµφωνεί µε τις προαναφερόµενες Οικονοµικές Καταστάσεις. Αθήνα, 16 Φεβρουαρίου 2007 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλειος Ι. Λουµιώτης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 11231 ΣΟΛ α.ε 3
Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία: Η Εταιρία ιδρύθηκε το 1990 και λειτουργεί σήµερα µε την επωνυµία Άλφα Ανώνυµη Εταιρία Επενδυτικών Συµµετοχών και διακριτικό τίτλο Alpha Ventures, εδρεύει στην Αθήνα, οδός Μέρλιν 5 και είναι καταχωρηµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών µε αριθµό 22231/01/B/90/334. Η Εταιρία, µε την σηµερινή της µορφή προήλθε από την συγχώνευση µε απορρόφηση της Alpha Equity Fund από την Alpha Ventures. Η συγχώνευση αυτή ολοκληρώθηκε µε την από 31.05.2006 απόφαση της Νοµαρχίας Αθηνών. Αναλυτικότερα : To ιοικητικό Συµβούλιο της απορροφούµενης εταιρίας «Alpha Equity Fund», µε σχετική απόφασή του, όρισε την 31.08.2005 ως ηµεροµηνία σύνταξης του προβλεπόµενου από τις διατάξεις των νόµων 2166/1993 και 2190/1920 Ισολογισµού Μετασχηµατισµού. Παράλληλα, και το ιοικητικό Συµβούλιο της απορροφώσας εταιρίας «Alpha Ventures», µε την από 30.08.2005 απόφασή του όρισε οµοίως, την 31.08.2005 ως ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού Μετασχηµατισµού (Συγχώνευσης) της εταιρίας. Στη συνέχεια, τα ιοικητικά Συµβούλια των προαναφερόµενων εταιριών ενέκριναν το Σχέδιο Σύµβασης Συγχώνευσης. Την 30.01.2006 καταχωρήθηκε στο υπ Αιθµ. 883.Φ.Ε.Κ.(τεύχος ΑΕ και ΕΠΕ) το από 21.12.2005 ως άνω Σχέδιο Σύµβασης Συγχώνευσης, σε συνέχεια της από 30.01.2006 σχετικής απόφασης καταχώρισης στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών της /νσης ΑΕ και Πίστεως της Γ.Γ Εµπορίου του Υπουργείου Ανάπτυξης ( µε αριθ.πρωτ. 209/06) της επ αυτού ανακοίνωσης της εταιρίας. Τέλος, το ιοικητικό Συµβούλιο της απορροφούµενης εταιρίας µε την υπ αριθµ. 29/21.12.2005 πράξη του συνέταξε την προβλεπόµενη από τις διατάξεις της παρ.4 του άρθρου 69 του ΚΝ 2190/1920 επεξηγηµατική έκθεση του επί του Σχεδίου Σύµβασης Συγχώνευσης µεταξύ των δύο εταιριών προς την Γενική Συνέλευση των µετόχων. Ανάλογη απόφαση έλαβε και το ιοικητικό Συµβούλιο της απορροφώσας εταιρίας. Βασικά στοιχεία σχεδίου συγχώνευσης Η συγχώνευση της εταιρίας, έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 69-77 του Κ.Ν 2190/20 και των άρθρων 1-5 του Ν. 2166/93. Η απορροφώσα εταιρία «Alpha Ventures» κατέστη αποκλειστική κύριος, νοµέας, κάτοχος και δικαιούχος κάθε κινητής και ακίνητης περιουσίας, ως και κάθε άλλου εισφερόµενου περιουσιακού στοιχείου της απορροφούµενης εταιρίας, όπως αυτά αναφέρονται και καθορίζονται στον από 31.08.2005 συνταχθέντα Ισολογισµό Μετασχηµατισµού της εταιρίας αυτής για την πραγµατοποίηση της εν λόγω συγχώνευσης. Το µετοχικό κεφάλαιο της απορροφώσας Alpha Ventures µε την ολοκλήρωση της συγχώνευσης έχει ως ακολούθως : α) από Μετοχικό Κεφάλαιο απορροφώσας εταιρίας 16.500.000,00 β) από Μετοχικό Κεφάλαιο απορροφούµενης εταιρίας 458.100,00 γ) από κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών απορροφώσας 6.900,00 Σύνολο 16.965.000,00 διαιρούµενο σε 6.500.000 ανώνυµες κοινές µετοχές, µε ονοµαστική αξία ευρώ 2,61 η κάθε µία. 4
Η σχέση ανταλλαγής επί του συνολικού αριθµού των νέων µετοχών που εξέδωσε η απορροφώσα εταιρία από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της, λόγω της παραπάνω συγχώνευσης, καθορίσθηκε ως εξής : A) Απορροφώσα εταιρία Ο υφιστάµενος µέτοχος της απορροφώσας εταιρίας Alpha Bank αντάλλαξε το σύνολο των 5.500.000 παλαιών µετοχών τους µε 2.750.000 νέες µετοχές. Σχέση ανταλλαγής : Μία (1) παλαιά µετοχή προς 0,5 της νέας µετοχής. Β) Απορροφούµενη εταιρία Οι µέτοχοι της απορροφούµενης εταιρίας Alpha Bank και Ιονική ΑΕ Συµµετοχών αντάλλαξαν το σύνολο των 152.700 µετοχών τους µε 3.750.000 νέες µετοχές της απορροφώσας εταιρίας. Σχέση ανταλλαγής : Μία (1) παλαιά µετοχή προς 24,56 νέες µετοχές. Από την ολοκλήρωση της εν λόγω συγχώνευσης δι απορροφήσεως, η εταιρία «Alpha Ventures», υποκατέστησε αυτοδίκαια και χωρίς καµία άλλη διατύπωση την απορροφούµενη εταιρία «Alpha Equity Fund» σε όλα τα δικαιώµατα, υποχρεώσεις και έννοµες σχέσεις αυτής και η εν λόγω µεταβίβαση εξοµοιώθηκε µε καθολική διαδοχή, οι δε τυχόν δικαστικές εκκρεµότητες της απορροφούµενης εταιρίας συνεχίζονται από την απορροφώσα, χωρίς καµία άλλη διατύπωση. Οι συγχωνευθείσες εταιρίες (Alpha Ventures - Alpha Equity Fund), τόσο πριν, όσο και µετά τη συγχώνευση, ήταν εταιρίες υπό κοινό έλεγχο, δηλ. υπό τον έλεγχο της Alpha Bank. Το.Π.Χ.Π. 3 εξαιρεί από το εύρος εφαρµογής του τις συνενώσεις επιχειρήσεων υπό κοινό έλεγχο. Απουσία ειδικής προβλέψεως στο σχετικό πρότυπο (IFRS 3) και εφαρµόζοντας όσα αναφέρονται στο.λ.π. 8 (παρ. 10-12), εφαρµόστηκε ότι προβλέπεται από άλλα Λογιστικά Σώµατα, που χρησιµοποιούν παρόµοιο εννοιολογικό πλαίσιο για την ανάπτυξη λογιστικών προτύπων για την παρουσίαση των οικονοµικών µεγεθών και συγκεκριµένα από τα Αµερικάνικα λογιστικά πρότυπα (US GAAP). Στα USGΑΑP (FAS 141, par 11 & appendix D 11- D18) αναφέρεται ότι µπορεί να εφαρµοστεί είτε η µέθοδος συγχώνευσης των δικαιωµάτων (pooling of interests) είτε η µέθοδος της αγοράς (purchase method). Η Εταιρία εφάρµοσε τη µέθοδο της αγοράς (purchase method), βάσει της οποίας η συγχώνευση εταιριών υπό κοινό έλεγχο είναι εξαγορά και η επίδραση της συγχώνευσης δεν απαιτείται να εµφανισθεί αναδροµικά. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου εταιριών της «ALPHA BANK». Η διάρκεια της Εταιρίας έχει ορισθεί έως την 31 η εκεµβρίου 2090. ύναται δε να παραταθεί µε απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως. Σκοπός της είναι: οι επενδύσεις τόσο για ίδιο αυτής λογαριασµό, όσο και για λογαριασµό τρίτων και ιδιαίτερα µε εξαγορές εταιριών, συµµετοχές σε νέες εταιρίες ή σε αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου υφισταµένων εταιριών. Η ανάληψη της διοίκησης και διαχείρισης ή η συµµετοχή στην διαχείριση Ελληνικών ή αλλοδαπών εταιριών και επιχειρήσεων οιασδήποτε µορφής. Για την επίτευξη τού σκοπού η Εταιρία δύναται: - Να συµµετέχει σε οποιασδήποτε µορφής υφισταµένη ή συσταθησοµένη εταιρία ή επιχείρηση. - Να επενδύει σε οµολογίες µετατρέψιµες σε µετοχές ή µη, που εκδίδονται από εταιρίες. 5
- Να τοποθετεί τα διαθέσιµά της επί κινητών αξιών, χρεογράφων, χρηµατοοικονοµικών προϊόντων, που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµατεύσεως στη χρηµαταγορά και εν γένει σε περιουσιακά στοιχεία πάσης φύσεως. - Να αναλαµβάνει την διοίκηση και διαχείριση άλλων εταιριών, καθώς επίσης και να αναθέτει τη διοίκηση και διαχείριση σε άλλες εταιρίες. - Να διενεργεί οιαδήποτε πράξη ή συναλλαγή που αµέσως ή εµµέσως συνδέεται, προάγει ή υποβοηθάει την πραγµατοποίηση των ανωτέρω. Συνοπτικά οι βασικές πληροφορίες για την Εταιρία έχουν ως εξής: Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Αρτέµης Χ. Θεοδωρίδης Παντελής Ι. Βερνίκος Σπυρίδων Α. Ανδρονικάκης Κωνσταντίνος Ρ. ορκοφίκης Αθανάσιος Α. Γάτσης Πρόεδρος Αντιπρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Μέλος Ιωάννης Μ. Εµίρης Μέλος Η θητεία του ιοικητικού Συµβουλίου που εξελέγη από την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της 27.05.2004 λήγει την 30.6.2008 Εποπτεύουσα αρχή Νοµαρχία Αθηνών Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών 22231/01/B/90/334 Αριθµός φορολογικού µητρώου 094287079 Συνεργαζόµενη Τράπεζα ALPHA BANK Noµική Σύµβουλος Πεχλιβανίδη Αννίτα Ορκωτός Eλεγκτής Λουµιώτης Ι. Βασίλειος ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε. 6
Κατάσταση Αποτελεσµάτων Από 1 η Ιανουαρίου έως Σηµ. Έσοδα Έσοδα από µερίσµατα 2 90.636,75 222.398,98 Έσοδα από τόκους 3 533.401,26 173.864,62 Αποτέλεσµα χρηµατοικονοµικών πράξεων 4 734.283,77 192.051,11 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 594,53 3.714,88 Σύνολο Εσόδων 1.358.916,31 592.029,59 Έξοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 5 (951.895,71) (746.618,47) Έξοδα τόκων (510,31) (436,00) Αποσβέσεις 9-10 (2.424,90) (2.666,55) Σύνολο Εξόδων (954.830,92) (749.721,02) Κέρδη (Ζηµίες) προ φόρων 404.085,39 (157.691,43) Φόρος εισοδήµατος 7 4.060,32 11.268,83 Κέρδη (Ζηµίες) µετά από φόρους 408.145,71 (146.422,60) Κέρδη /(ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή (βασικά και προσαρµοσµένα σε ευρώ) 0,07 (0,03) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.11-29) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 7
Ισολογισµός 16 η εταιρική χρήση Σηµ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούv Eνεργητικό Ενσώµατα πάγια 9 5.784,01 8.089,72 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 10 147,93 267,12 Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις 11 5.150.000,02 0,02 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 12 19.482.070,47 8.327.938,26 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 7 22.787,75 18.263,89 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 2.066,00 2.066,00 24.662.856,18 8.356.625,01 Κυκλοφορούv Eνεργητικό Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα 13 897.082,56 1.787.937,84 Λοιπές απαιτήσεις 14 3.371.231,40 20.636,83 4.268.313,96 1.808.574,67 Σύνολο Ενεργητικού 28.931.170,14 10.165.199,68 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 15 Μετοχικό κεφάλαιο 16.965.000,00 16.500.000,00 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 15.307.771,86 - Αποθεµατικά 3.109.209,39 509.666,65 Αποτελέσµατα εις νέον (6.713.721,37) (7.091.802,04) 28.668.259,88 9.917.864,61 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους 16 90.827,14 78.196,60 Επιχορηγήσεις 72.248,72 72.248,72 163.075,86 150.445,32 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις 17 99.834,40 96.889,75 99.834,40 96.889,75 Σύνολο υποχρεώσεων 262.910,26 247.335,07 Σύνολο Καθαρής Θέσεως και Υποχρεώσεων 28.931.170,14 10.165.199,68 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.11-29) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 8
Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά διάφορα Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο την 1.1.2005 16.500.000,00 -- 642.420,34 (6.945.379,44) 10.197.040,90 Αποτίµηση διαθεσίµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία -- -- (132.753,69) -- (132.753,69) Ζηµίες χρήσεως 2005 -- -- -- (146.422,60) (146.422,60) Υπόλοιπο την 31.12.2005 16.500.000,00 -- 509.666,65 (7.091.802,04) 9.917.864,61 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 6.900,00 -- (6.900,00) -- -- Απορρόφηση της εταιρίας Alpha Equity Fund 458.100,00 15.307.771,86 61.800,53 (30.065,04) 15.797.607,35 Αποτίµηση διαθεσίµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία -- -- 2.544.642,21 -- 2.544.642,21 Κέρδη χρήσεως 2006 -- -- -- 408.145,71 408.145,71 Υπόλοιπο την 31.12.2006 16.965.000,00 15.307.771,86 3.109.209,39 (6.713.721,37) 28.668.259,88 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.11-29) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 9
Κατάσταση Ταµειακών Ροών Λειτουργικές δραστηριότητες Σηµ. Από 1 η Ιανουαρίου έως Κέρδη προ φόρων 404.085,39 (157.691,43) Πλέον /(µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις 9-10 2.424,90 2.666,55 Προβλέψεις 16 12.630,54 (3.557,66) (Κέρδη)/ζηµίες επενδυτικής δραστηριότητας (858.480,45) (394.461,34) Συναλλαγµατικές διαφορές 114.686,95 (193.574,58) Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κινήσεως ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (158.409,22) 213,19 (Μείωση) /αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών ) 10.324,52 (5.311,50) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (510,31) (436,00) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (473.247,68) (752.152,77) Επενδυτικές δραστηριότητες Επενδύσεις σε διαθέσιµα προς πώληση χρεόγραφα (3.000.000,00) (6.501.810,97) Εισπράξεις από πωλήσεις συµµετοχών-χρεογράφων 1.800.000,00 7.054.841,09 Αγορά ενσώµατων & άυλων περιουσιακών στοιχείων 9-10 -- (4.003,49) ιαθέσιµα από απορρόφηση της Alpha Equity Fund 272.787,19 -- Τόκοι εισπραχθέντες 3 533.582,95 172.930,78 Συναλλαγµατικές διαφορές (114.614,49) 193.574,58 Μερίσµατα εισπραχθέντα 2 90.636,75 222.398,98 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (417.607,60) 1.137.930,97 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) -- -- Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (890.855,28) 385.778,20 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ενάρξεως χρήσεως 1.787.937,84 1.402.159,64 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξεως χρήσεως 897.082,56 1.787.937,84 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ.11-29) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 10
Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων 1. Βασικές λογιστικές αρχές: Οι λογιστικές αρχές και µέθοδοι, που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2006, είναι ίδιες µε εκείνες που εφαρµόστηκαν για την σύνταξη των αντίστοιχων ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2005 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και παρουσιάζονται παρακάτω. 1.1 Βάση παρουσίασης οικονοµικών καταστάσεων: Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006, που καλύπτουν περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η εκεµβρίου 2006, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων του ενεργητικού σε εύλογες αξίες (διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ), την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern), την αρχή αυτοτέλειας των χρήσεων, την οµοιοµορφία παρουσίασης, τη σηµαντικότητα των στοιχείων, και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ), τα οποία ισχύουν για τη χρήση που λήγει 31 η εκεµβρίου 2006 και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τα ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ. Οι λογιστικές αρχές που έχουν εφαρµοστεί είναι σύµφωνες µε αυτές της προηγούµενης χρήσης και λήφθηκαν υπόψη, από την Εταιρία, τα νέα/αναθεωρηµένα πρότυπα που υποχρεωτικά ισχύουν για χρήσεις που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2006. ΛΠ 19 (Αναθεώρηση), Παροχές σε Εργαζοµένους: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Σύµφωνα µε την ανωτέρω τροποποίηση, το πρότυπο 19 παρέχει δυνατότητα νέου χειρισµού όσον αφορά την καταχώρηση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών ορισµένων προγραµµάτων συνταξιοδοτικών παροχών. Επιτρέπει την πλήρη καταχώρηση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών απευθείας σε λογαριασµό της καθαρής θέσεως. ιευκρινίζει επίσης τον τρόπο µε τον οποίο οι οικονοµικές µονάδες πρέπει να λαµβάνουν υπόψη ορισµένα προγράµµατα παροχών σε εργαζοµένους στις οικονοµικές τους καταστάσεις και επιβάλλει τη γνωστοποίηση συµπληρωµατικών πληροφοριών. Η Εταιρία δεν αναθεώρησε τις υφιστάµενες λογιστικές αρχές αναγνώρισης των υποχρεώσεων σε ότι αφορά τις παροχές σε εργαζοµένους ΛΠ 39 (Αναθεώρηση), Λογιστική Αντιστάθµιση Ταµειακών Ροών για προβλεπόµενες ενδοεταιρικές συναλλαγές: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή επιτρέπει τον κίνδυνο σε ξένο νόµισµα µιας πολύ πιθανής ενδοεταιρικής συναλλαγής να χαρακτηριστεί ως αντικείµενο αντιστάθµισης του κινδύνου στις οικονοµικές καταστάσεις εφόσον: (α) η συναλλαγή συντελείται σε νόµισµα άλλο από 11
το ισχύον νόµισµα της οντότητας που διενεργεί αυτή τη συναλλαγή, και (β) ο κίνδυνος σε ξένο νόµισµα θα επηρεάσει το κέρδος ή ζηµιά. εν υπάρχουν κατά την 31.12.2006, αναµενόµενες συναλλαγές της Εταιρίας µε άλλες εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank, οι οποίες θα µπορούσαν να θεωρηθούν ως αντισταθµιζόµενα στοιχεία. ΛΠ 39 (Αναθεώρηση), Επιλογή Εύλογης Αξίας: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή αλλάζει τον ορισµό των χρηµατοοικονοµικών µέσων που αποτιµώνται σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και περιορίζει τη δυνατότητα ταξινόµησης χρηµατοοικονοµικών µέσων σε αυτή την κατηγορία. Η Εταιρία δεν χρησιµοποίησε την παραπάνω δυνατότητα στις παρούσες οικονοµικές της καταστάσεις. ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (Αναθεώρηση), Συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικών Εγγυήσεων: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η αναθεώρηση αυτή σκοπό έχει να εξασφαλίσει ότι οι εκδότες συµβολαίων χρηµατοοικονοµικής εγγύησης περιλαµβάνουν τις προκύπτουσες υποχρεώσεις στον ισολογισµό τους. Συγκεκριµένα, ο εκδότης ενός τέτοιου συµβολαίου πρέπει αρχικά να το αναγνωρίσει στην εύλογη αξία (εκτός αν θεωρηθεί ασφαλιστήριο συµβόλαιο) και στη συνέχεια να το αποτιµήσει στο υψηλότερο ποσό µεταξύ: (α) του ποσού που προκύπτει µε βάση τις αρχές που ορίζονται από το ΛΠ 37 περί Προβλέψεων και (β) του ποσού που αρχικά αναγνωρίστηκε, µειωµένο κατά το ποσό που ήδη έχει καταχωρηθεί ως έσοδο σύµφωνα µε το ΛΠ 18 περί αναγνώρισης των εσόδων. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις δεν είχαν εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. ΛΠ 21 (Αναθεώρηση), Επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές συναλλάγµατος (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Με την εν λόγω τροποποίηση επιτρέπεται η απευθείας καταχώρηση στην ενοποιηµένη καθαρή θέση, των συναλλαγµατικών διαφορών που προκύπτουν από νοµισµατικά στοιχεία που αποτελούν µέρος της καθαρής επένδυσης σε οικονοµικές µονάδες του εξωτερικού, ακόµα και όταν αυτά τα στοιχεία είναι εκφρασµένα σε νόµισµα διαφορετικό από το λειτουργικό νόµισµα των αντισυµβαλλόµενων εταιριών του Οµίλου. Αυτές οι αναθεωρήσεις δεν είναι σχετικές µε τις δραστηριότητες της Εταιρίας αφού δεν κατέχει νοµισµατικά στοιχεία τα οποία να θεωρούνται µέρος της καθαρής επένδυσης σε αλλοδαπές οικονοµικές µονάδες. ΠΧΠ 1 (Αναθεώρηση), Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και ΠΧΠ 6 (Αναθεώρηση), Εξερεύνηση και εκτίµηση Ορυκτών Πόρων: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Αυτές οι αναθεωρήσεις δεν είναι σχετικές µε τις δραστηριότητες της Εταιρίας αφού δεν εφαρµόζει για πρώτη φορά τα ΠΧΠ και δεν διενεργεί εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων. ΕΕΧΠ 3: ικαιώµατα εκποµπής αερίων: Η διερµηνεία αυτή αργότερα αποσύρθηκε από την Επιτροπή ιερµηνειών. ΕΕΧΠ 4: Προσδιορισµός εάν µια απαί τηση περιλαµβάνει χρηµατοοικονοµική µίσθωση: (ισχύει από 1 Ιανουαρίου 2006). Η ΕΕΧΠ 4 απαιτεί τον προσδιορισµό εάν µια απαίτηση είναι ή περιλαµβάνει χρηµατοοικονοµική µίσθωση µε βάση την ουσία της απαίτησης. Απαιτεί µία εκτίµηση εάν: (α) η εκπλήρωση της απαίτησης εξαρτάται από τη χρήση συγκεκριµένου στοιχείου του ενεργητικού και, (β) η απαίτηση µεταβιβάζει το δικαίωµα της χρήσης του στοιχείου του ενεργητικού. εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. 12
ΕΕΧΠ 5: ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης: (ισχύει από την 1η Ιανουαρίου 2006). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. ΕΕΧΠ 6: Υποχρεώσεις που προκύπτουν από δραστηριοποίηση σε συγκεκριµένες αγορές αποβλήτων, ηλεκτρικών & ηλεκτρονικών συσκευών: (ισχύει από την 1η εκεµβρίου 2005). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. Επιπλέον το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε και τα παρακάτω πρότυπα και διερµηνείες των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για χρήσεις µε έναρξη µετά την 1 η Ιανουαρίου 2006: ΠΧΠ 7: Γνωστοποιήσεις Χρηµατοοικονοµικών µέσων: Το πρότυπο αυτό έχει υποχρεωτική ισχύ για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2007 και µεταγενέστερα. εν αναµένεται να επηρεάσει σηµαντικά τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Το πρότυπο απαιτεί κυρίως πρόσθετες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε χρηµατοοικονοµικά µέσα. ΕΕΧΠ 7: Εφαρµογή της µεθόδου µετατροπής ΛΠ 29: Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες (ισχύει από την 1η Μαρτίου 2006). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. ΕΕΧΠ 8: Πεδίο εφαρµογής ΠΧΠ 2: (ισχύει από την 1 η Μαΐου 2006). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. ΕΕΧΠ 9: Επανεκτίµηση των ενσωµατωµένων παραγώγων: (ισχύει από την 1η Ιουνίου 2006). εν έχει εφαρµογή στην Εταιρία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις. 1.2 Έγκριση των οικονοµικών καταστάσεων: Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας ενέκρινε τις οικονοµικές καταστάσεις, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2006, κατά τη συνεδρίαση της 14 ης Φεβρουαρίου 2007. Οι οικονοµικές καταστάσεις τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνελεύσεως των Μετόχων. 1.3 Χρήση εκτιµήσεων: Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί όπως η ιοίκηση προβαίνει στην διενέργεια εκτιµήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού την γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων, καθώς και τα ποσά των εσόδων και εξόδων κατά την διάρκεια της χρήσεως. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. 1.4 Πληροφόρηση κατά τοµέα: Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον τοµέα επενδυτικών συµµετοχών εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Ως εκ τούτου δεν απαιτείται περαιτέρω ανάλυση κατά επιχειρηµατικό και γεωγραφικό τοµέα. 13
1.5 Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης: Τα στοιχεία που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις αποτιµώνται και παρουσιάζονται σε ευρώ που είναι το νόµισµα της χώρας στην οποία λειτουργεί η Εταιρία (λειτουργικό νόµισµα). Οι συναλλαγές που πραγµατοποιούνται σε άλλα νοµίσµατα µετατρέπονται σε ευρώ, µε την ισοτιµία κλεισίµατος της ηµεροµηνίας των συναλλαγών. Κατά την ηµεροµηνία συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων τα νοµισµατικά στοιχεία σε ξένο νόµισµα, του Ενεργητικού και του Παθητικού αποτιµώνται µε τις τιµές κλεισίµατος της ηµεροµηνίας αυτής. Οι συναλλαγµατικές διαφορές, κέρδη ή ζηµιές, που προκύπτουν, καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. 1.6 Συµµετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες: Οι συµµετοχές σε εταιρίες που είναι συγγενείς απεικονίζονται στο κόστος κτήσεως. Εάν σε µεταγενέστερη περίοδο προκύψουν ενδείξεις αποµείωσης της αξίας τους, αποτιµώνται στην ανακτήσιµη αξία τους. Εάν η αξία αυτή είναι µικρότερη της λογιστικής µειώνεται η αξία τους µε ισόποση µείωση των αποτελεσµάτων. Τα µερίσµατα από συµµετοχές λογίζονται µε την έγκριση από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Λόγω του γεγονότος ότι τόσο η Alpha Ventures όσο και οι συγγενείς της εταιρίες ενοποιούνται από την Alpha Bank και δεδοµένου ότι δεν είναι εισηγµένη σε οργανωµένη αγορά, η ιοίκηση της Εταιρίας θεωρεί, πως απαλλάσσεται από την υποχρέωση σύνταξης ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων στις οποίες να περιλαµβάνει τις συγγενείς της µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. 1.7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσεως, βάσει της ουσίας και του περιεχοµένου των σχετικών συµβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι, µερίσµατα, κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους καταχωρούνται απ ευθείας στην καθαρή θέση. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα συµψηφίζονται όταν η Εταιρία, σύµφωνα µε το νόµο, έχει νοµικά το δικαίωµα αυτό και προτίθεται να τα συµψηφίσει σε καθαρή βάση(µεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να συµψηφίσει ταυτοχρόνως την υποχρέωση. Οι χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στον ισολογισµό περιλαµβάνουν το ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα, τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και λοιπές απαιτήσεις και βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις. Η Εταιρία δεν κάνει χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων ούτε για αντιστάθµισµα κινδύνων ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, δηλαδή την εύλογη αξία του τιµήµατος, συµπεριλαµβανοµένων και των άµεσων εξόδων απόκτησης που σχετίζονται µε το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο. Μετά την αρχική αναγνώριση αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή οι ζηµιές από την αποτίµηση αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό στοιχείο της καθαρής θέσεως µέχρι την πώληση, είσπραξη ή άλλη διάθεση του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου, ή µέχρι να θεωρηθεί ότι το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο αποµειώθηκε, οπότε το αθροιστικό κέρδος ή ζηµιά που περιλαµβανόταν στην καθαρή θέση µεταφέρεται στα αποτελέσµατα χρήσεως. 14
Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται: i) οι µετοχές και ii) τα οµόλογα Για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που διαπραγµατεύονται σε οργανωµένες χρηµατιστηριακές αγορές, η εύλογη αξία ορίζεται µε αναφορά στις χρηµατιστηριακές τιµές κατά την ηµεροµηνία συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων. Για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία για τα οποία δεν υπάρχει τιµή διαπραγµάτευσης, η εύλογη αξία ορίζεται µε βάση τις προβλεπόµενες ταµειακές ροές του ιδίου χρηµατοοικονοµικού στοιχείου. Σε περιπτώσεις όπου η εύλογη αξία ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου δεν µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα αυτό αποτιµάται στο κόστος κτήσεως του. 1.8 Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα ταµειακά διαθέσιµα, οι καταθέσεις σε τράπεζες και οι βραχυπρόθεσµες επενδύσεις (µε διάρκεια έως τρεις µήνες από την ηµεροµηνία έναρξης αυτών) άµεσης ρευστοποιήσεως και µηδενικού κινδύνου. 1.9 Ενσώµατα πάγια: Τα έπιπλα και ο λοιπός εξοπλισµός αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν αποµειώσεις της αξίας τους. Οι επισκευές και συντηρήσεις των παγίων εξοδοποιούνται άµεσα. Η αξία κτήσεως και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις των παγίων που αποσύρονται ή πωλούνται, αφαιρούνται από τους λογαριασµούς παγίων κατά το χρόνο αποσύρσεως ή πωλήσεώς τους και κάθε κέρδος ή ζηµία αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα της χρήσεως. Οι αποσβέσεις παγίων στοιχείων διενεργούνται µε τη σταθερή µέθοδο µε βάση την ωφέλιµη ζωή του κάθε παγίου, η οποία καθορίσθηκε στα 4 έως 7 χρόνια. 1.10 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία: Στα άϋλα περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνονται µόνο τα αγορασθέντα λογισµικά προγράµµατα που χρησιµοποιούνται από την Εταιρία. Τα λογισµικά προγράµµατα απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως µειωµένο µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις. Το λογισµικό αποσβένεται σε τρία έως πέντε έτη, ενώ όταν η αξία του δεν είναι σηµαντική, αποσβένεται πλήρως εντός της χρήσεως κατά την οποία αποκτήθηκε. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού. 1.11 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων: Σύµφωνα µε τα.π.χ.π. η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιµάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για αποµείωση. Η ζηµιά της αποµείωσης αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιµη. Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιµωµένων µελλοντικών ταµειακών ροών, οι οποίες αναµένεται να προκύψουν από την συνεχιζόµενη χρησιµοποίησή του µέχρι την απόσυρση του στοιχείου αυτού στη λήξη της ωφέλιµης ζωής του. Η Εταιρία εξετάζει σε περιοδική βάση (κάθε ηµεροµηνία συντάξεως οικονοµικών καταστάσεων) τα περιουσιακά της στοιχεία για πιθανές ενδείξεις αποµείωσης της αξίας τους. Όπου υπάρχουν ενδείξεις 15
υπολογίζεται η ανακτήσιµη αξία τους και στην περίπτωση όπου η λογιστική αξία είναι µεγαλύτερη της ανακτήσιµης αποµειώνεται (µέσω αποτελεσµάτων), ώστε να συµπίπτει µε την ανακτήσιµη. 1.12 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους: Η υποχρέωση για τη συνταξιοδότηση του προσωπικού µετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από δηµόσιο ασφαλιστικό φορέα (IKA). Εργοδότες και προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε µηνιαία βάση. Αυτό αποτελεί ένα πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών για τον εργοδότη. Σύµφωνα µε το Ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόµενοι δικαιούνται αποζηµιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρία και το λόγω εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραιτήσεως ή δικαιολογηµένης απολύσεως το δικαίωµα αυτό δεν υφίσταται. Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως. Το πρόγραµµα αυτό αποτελεί ένα πρόγραµµα καθορισµένων παροχών για τον εργοδότη και δεν είναι χρηµατοδοτούµενο. Η εν λόγω υποχρέωση προσδιορίζεται µε βάση την αναλογιστική µέθοδο αποτιµήσεως των εκτιµώµενων µονάδων υποχρεώσεως (projected unit credit method). Ένα πρόγραµµα συγκεκριµένων παροχών καθορίζει µε βάση διάφορες παραµέτρους όπως, η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας, ο µισθός, συγκεκριµένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές. Οι προβλέψεις που αφορούν την χρήση, περιλαµβάνονται στο σχετικό κόστος προσωπικού στις συνηµµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων και συνίστανται από το τρέχον κόστος υπηρεσίας, το σχετικό χρηµατοοικονοµικό κόστος, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές που αναγνωρίζονται και τις όποιες πιθανές πρόσθετες επιβαρύνσεις. Η Εταιρία αναγνώρισε το σύνολο των αναλογιστικών κερδών ή ζηµιών κατά την ηµεροµηνία µετάβασης, και σκοπεύει να ακολουθήσει την ίδια τακτική αναγνώρισης αυτών και στις επόµενες χρήσεις (Σηµείωση 16). 1.13 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος): Ο φόρος εισοδήµατος περιλαµβάνει το φόρο εισοδήµατος της τρέχουσας χρήσεως, βάσει των αποτελεσµάτων της Εταιρίας αφού αναµορφωθούν φορολογικά, και την αναβαλλόµενη φορολογία εισοδήµατος. Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, για τρέχων φόρο εισοδήµατος, αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών που έχουν θεσπιστεί µέχρι την ηµεροµηνία συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται βάσει της µεθόδου υποχρεώσεως (liability method) και για κάθε προσωρινή διαφορά, η οποία προκύπτει µεταξύ της φορολογικής βάσεως ενός στοιχείου ενεργητικού και υποχρεώσεων και της αξίας τους στις οικονοµικές καταστάσεις. ε λογίζεται αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση εφόσον δεν είναι πιθανό ότι το αναµενόµενο φορολογικό όφελος πρόκειται να πραγµατοποιηθεί στο εγγύς µέλλον. Για συναλλαγές που αναγνωρίζονται απευθείας στην καθαρή θέση, η αντίστοιχη φορολογική επίδραση αναγνωρίζεται επίσης στην καθαρή θέση. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων και µειώνεται στο βαθµό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται µε τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να ισχύουν κατά τη στιγµή του διακανονισµού της υποχρεώσεως ή απαιτήσεως. 16
1.14 Προβλέψεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις, ενδεχόµενες απαιτήσεις: Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρία έχει παρούσες υποχρεώσεις, νοµικά ή µε άλλο τρόπο τεκµηριωµένες, ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροών πόρων και η εκτίµηση του ακριβούς ποσού της υποχρεώσεως µπορεί να πραγµατοποιηθεί µε αξιοπιστία. Η Εταιρία επανεξετάζει την ανάγκη σχηµατισµού προβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσεως και τις αναπροσαρµόζει έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις της. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα εκροών πόρων είναι ελάχιστη, οπότε δεν γνωστοποιούνται. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή. Όταν το αποτέλεσµα της διαχρονικής αξίας του χρήµατος είναι ουσιώδες, οι προβλέψεις αποτιµούνται µε την προεξόφληση των αναµενόµενων µελλοντικών ταµιακών ροών χρησιµοποιώντας ένα προ-φόρου επιτόκιο που αντανακλά τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήµατος και εκείνους τους κινδύνους τους συνυφασµένους µε την συγκεκριµένη υποχρέωση. Όταν χρησιµοποιείται η προεξόφληση, η αύξηση στην πρόβλεψη που αντανακλά τη πάροδο του χρόνου καταχωρείται ως δαπάνη τόκου. 1.15 Έσοδα: Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθµό που το οικονοµικό όφελος αναµένεται να εισρεύσει στην Εταιρία και το ύψος του µπορεί να µετρηθεί αξιόπιστα. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: i) Έσοδα από µερίσµατα αναγνωρίζονται στο αποτέλεσµα κατά την ηµεροµηνία εγκρίσεως τους από τις Γενικές Συνελεύσεις των εταιριών ii) Έσοδα από τόκους λογίζονται µε βάση την αρχή του δεδουλευµένου. 1.16 Συγκριτικά στοιχεία: Η Εταιρία, για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε τη 31 η εκεµβρίου 2006, χρησιµοποίησε συγκρτικά στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου 2005. Στις οικονοµικές καταστάσεις της 31.12.2006 περιλήφθηκαν και τα οικονοµικά στοιχεία (σύνολο ενεργητικού 15.807.907,84 σύνολο εσόδων 1.180.380,74 - αποτελέσµατα 1.020.380,74) περιόδου 1.6.2006 31.12.2006, που αφορούν τη δραστηριότητα της απορροφούµενης εταιρίας Alpha Equity Fund µετά την ηµεροµηνία ολοκλήρωσης της συγχώνευσης. 2. Έσοδα από µερίσµατα: Τα έσοδα από τα µερίσµατα αναλύονται ως εξής: Από 1 η Ιανουαρίου έως Μέρισµα Aπόλλων ΑΕ 39.604,14 -- Μέρισµα Asbisc Enterprices LTD 51.032,61 -- Μέρισµα Danube Fund -- 222.398,98 90.636,75 222.398,98 17
3. Έσοδα από τόκους: Το σύνολο των εσόδων από τόκους αναλύεται ως εξής: Από 1 η Ιανουαρίου έως Τόκοι από οµόλογα Alpha Bank 249.275,55 169.947,09 Τόκοι από οµoλογιακό δάνειο Κηφισιά Παλλάς ΑΕ 32.677,77 -- Τόκοι από οµoλογιακό δάνειο Απόλλων ΑΕ 240.773,27 -- Τόκοι έσοδα καταθέσεων όψεως 10.674,67 3.917,53 533.401,26 173.864,62 4. Αποτέλεσµα χρηµατοοικονοµικών πράξεων: Το αποτέλεσµα χρηµατοοικονοµικών πράξεων αναλύεται ως εξής: Από 1 η Ιανουαρίου έως Κέρδη από πώληση µετοχών Βασιληάς ΑΕ 848.970,72 -- Κέρδη/(ζηµίες) από συναλλαγµατικές διαφορές (114.686,95) 193.574,58 Λοιπές χρηµατοοικονοµικές ζηµίες -- (1.523,47) 734.283,77 192.051,11 5. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας: Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας έχουν προκύψει από το σύνολο των εξόδων και αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Από 1 η Ιανουαρίου έως Αµοιβές και έξοδα προσωπικού (Σηµείωση 6) 565.221,95 573.059,40 Αµοιβές δικηγόρων 44.367,89 -- Αµοιβές ελεγκτών - µελετητών 13.160,00 15.423,08 Λοιπές αµοιβές και έξοδα τρίτων 1.101,23 5.649,06 Ενοίκια κτηρίων 20.454,36 30.944,57 Ενοίκια µεταφορικών µέσων 18.381,23 16.890,38 Τηλεπικοινωνίες 4.933,29 5.625,63 Ασφάλιστρα 33.031,49 37.950,48 Φόροι τέλη * 170.016,55 7.366,72 Έξοδα ταξιδίων 24.467,09 8.122,64 Έξοδα συνδροµών 6.348,88 7.679,11 Έξοδα δηµοσίευσεων 6.094,16 2.430,48 Έξοδα προβολής και διαφήµισης 5.639,10 5.579,61 Κοινόχρηστες δαπάνες 33.279,58 22.060,60 ιάφορα διοικητικά έξοδα 5.398,91 7.836,71 951.895,71 746.618,47 * Ποσό 160.000,00 αφορά το φόρο µεταβίβασης των µετοχών της ΒΑΣΗΛΙΑΣ ΑΕ 18
6. Αµοιβές και έξοδα προσωπικού: Από 1 η Ιανουαρίου έως Μισθοί 462.848,12 485.897,33 Εργοδοτικές εισφορές 80.501,85 78.385,10 Λοιπές επιβαρύνσεις 9.241,44 8.776,97 Πρόβλεψη αποζηµίωσης 12.630,54 -- 565.221,95 573.059,40 Ο αριθµός του προσωπικού κατά την 31.12.2006 ήταν 6 άτοµα και κατά την 31.12.2005 ήταν 7 άτοµα. 7. Φόρος εισοδήµατος Αναβαλλόµενη φορολογία: Σύµφωνα µε την ελληνική φορολογική νοµοθεσία, η Εταιρία φορολογείται µε συντελεστή 29% για τη χρήση 2006 και 25% από την χρήση 2007 και µετά. Για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2005 ο συντελεστής φορολόγησης ανερχόταν σε 32%. Ο φόρος εισοδήµατος στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως, αναλύεται ως ακολούθως: Από 1 η Ιανουαρίου έως Τρέχων φόρος -- -- Αναβαλλόµενος φόρος (4.060,32) (11.268,83) Φόρος εισοδήµατος έξοδο/(έσοδο) (4.060,32) (11.268,83) Ο αναβαλλόµενος φόρος που καταχωρήθηκε στην κατάσταση αποτελεσµάτων προκύπτει από τις ακόλουθες προσωρινές διαφορές: Από 1 η Ιανουαρίου έως ιαφορά αποσβέσεων αποµειωθέντων άϋλων περιουσιακών στοιχείων 723,06 4.589,14 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζόµενους (4.783,38) (15.857,97 ) Σύνολο (4.060,32) (11.268,83) Ο φόρος, επί των κερδών της Εταιρίας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τον συντελεστή φόρου, επί των κερδών της. Η διαφορά έχει ως εξής: Συµφωνία Φόρου Εισοδήµατος Κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων 404.085,39 (157.691,43) Φόρος Εισοδήµατος (φορολογικός συντελεστής για το 2006 29% & για το 2005 32%) 117.184,76 -- Αύξηση/µείωση προερχόµενη από: Εισόδηµα µη υπαγόµενο στο φόρο (381.759,69) (71.398,89) Έξοδα µη εκπεστέα 58.620,32 27.672,61 Λοιπές φορολογικές προσαρµογές 201.894,29 32.457,45 Φόρος Εισοδήµατος (4.060,32) (11.268,83) 19
Η δήλωση φορολογίας εισοδήµατος υποβάλλεται σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζηµίες που δηλώνονται παραµένουν προσωρινές έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία του φορολογούµενου και εκδοθεί η τελική έκθεση ελέγχου. Οι φορολογικές αρχές έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρίας από ιδρύσεως της έως και την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2001. Σε µελλοντικό φορολογικό έλεγχο οι φορολογικές αρχές µπορεί να µην αποδεχθούν συγκεκριµένες δαπάνες ως εκπιπτόµενες για τις χρήσεις που δεν έχουν ελέγξει και να επιβάλλουν πρόσθετο φόρο εισοδήµατος. Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται επί όλων των προσωρινών διαφορών µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται χρησιµοποιώντας τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρίας ο οποίος θα ισχύει για τις χρήσεις στις οποίες η αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση θα ανακτηθεί ή η φορολογική υποχρέωση θα διακανονιστεί. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις της 31 ης εκεµβρίου 2006 και της 31 ης εκεµβρίου 2005, αναλύονται ως ακολούθως: Απορρόφηση Αlpha Εquity Fund Αναγνώριση στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Υπόλοιπο 1.1.2006 Υπόλοιπο 31.12.2006 ιαφορά αποσβέσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων 340,47 463,54 (723,06) 80,95 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζοµένους 17.923,42 -- 4.783,38 22.706,80 Σύνολο αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων 18.263,89 463,54 4.060,32 22.787,75 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Υπόλοιπο 1.1.2005 Αναγνώριση στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Υπόλοιπο 31.12.2005 ιαφορά αποσβέσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων 2.465,23 (2.124,76) 340,47 Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών σε εργαζοµένους 4.529,83 13.393,59 17.923,42 Σύνολο αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων 6.995,06 11.268,83 18.263,89 20
8. Κέρδη ανά µετοχή: Βασικά Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση των κερδών της Εταιρίας µε τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στην διάρκεια της χρήσεως, εξαιρουµένων των τυχών ιδίων κοινών µετοχών που αγοράζονται από αυτή (ίδιες µετοχές). Προσαρµοσµένα Τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή προκύπτουν από την προσαρµογή του σταθµισµένου µέσου όρου των υφιστάµενων κοινών µετοχών της Εταιρίας κατά τη διάρκεια της περιόδου για δυνητικώς εκδοθησόµενες κοινές µετοχές. Η Εταιρία δεν έχει τέτοιες κατηγορίες δυνητικών τίτλων µε συνέπεια τα βασικά και τα µειωµένα κέρδη κατά µετοχή να είναι ίδια. Καθαρά κέρδη µετά από φόρους 408.145,71 (146.422,60) Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών (τεµάχια) 6.086.301 5.500.000 Κέρδη /(ζηµίες) ανά µετοχή (βασικά και προσαρµοσµένα σε ευρώ) 0,07 (0,03) 9. Ενσώµατα πάγια: Η κίνηση των ενσωµάτων παγίων κατά τη διάρκεια της χρήσεως έχει ως εξής : Έπιπλα και λοιπός Κόστος κτήσεως εξοπλισµός 1 Ιανουαρίου 2005 76.901,78 Προσθήκες 4.003,49 31 εκεµβρίου 2005 80.905,27 Κόστος κτήσεως 1 Ιανουαρίου 2006 80.905,27 Προσθήκες -- 31 εκεµβρίου 2006 80.905,27 Συσσωρευµένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2005 70.268,19 Αποσβέσεις χρήσεως 2.547,36 31 εκεµβρίου 2005 72.815,55 Συσσωρευµένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2006 72.815,55 Αποσβέσεις χρήσεως 2.305,71 31 εκεµβρίου 2006 75.121,26 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2006 5.784,01 31 εκεµβρίου 2005 8.089,72 21
10. Άυλα περιουσιακά στοιχεία: Η κίνηση των άϋλων παγίων κατά τη διάρκεια της χρήσεως έχει ως εξής Προγράµµατα Κόστος κτήσεως Η/Υ 1 Ιανουαρίου 2005 2.463,06 Προσθήκες -- 31 εκεµβρίου 2005 2.463,06 Κόστος κτήσεως 1 Ιανουαρίου 2006 2.463,06 Προσθήκες -- 31 εκεµβρίου 2006 2.463,06 Συσσωρευµένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2005 2.076,75 Αποσβέσεις χρήσεως 119,19 31 εκεµβρίου 2005 2.195,94 Συσσωρευµένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2006 2.195,94 Αποσβέσεις χρήσεως 119,19 31 εκεµβρίου 2006 2.315,13 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2006 147,93 31 εκεµβρίου 2005 267,12 11. Επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες: Οι συµµετοχές ανέρχονται την 31 η εκεµβρίου 2006 σε 5.150.000,02 και αναλύονται ως εξής: (α) (β) (γ) Κατά 100% στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας «AEF EUROPEAN CAPITAL INVESTMENT BV» η οποία εδρεύει στην Ολλανδία. Το ποσό της επένδυσης ανήλθε σε ποσό 5.150.000,00.Η συµµετοχή αυτή προήλθε από την συγχώνευση µε απορρόφηση της εταιρίας Alpha Equity Fund την 31 η Μαΐου 2006. Για τη τρέχουσα χρήση δεν συντρέχουν λόγοι αποµείωσης της αξίας της. Κατά 35% στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας «BΙΟΜΑΓΝ ΜΕΤΑΛΕΥΤΙΚΗ» η οποία εδρεύει στην Ελλάδα. Το αρχικό ποσό της επένδυσης ανήλθε σε ποσό 1.027.175,43 κατά το έτος 1998. Μέσω των ζηµιών εις νέον η αρχική αξία έχει µειωθεί σε 0,01 και δεν ενδέχεται να ανακτηθεί στο µέλλον µιας και η εν λόγω εταιρία βρίσκεται σε διαδικασία εκκαθάρισης. Κατά 53,48% στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας «ΠΡΙΣΜΑΤΕΧ ΕΛΛΑΣ» η οποία εδρεύει στην Ελλάδα. Το αρχικό ποσό της επένδυσης ανήλθε σε ποσό 3.156.979,88 κατά το έτος 22