ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. /.. ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ. της

ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Βρυξέλλες, 18.12.2014 C(2014) 9796 final ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. /.. ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 18.12.2014 σχετικά με τις πληροφορίες που πρέπει να παρέχονται από τις αρμόδιες αρχές στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών, σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 3 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ) EL EL

ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 1. ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΗΣ ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΠΡΑΞΗΣ Η οδηγία 2011/61/ΕΕ (ΟΔΟΕΕ) θέσπισε για πρώτη φορά κοινό κανονιστικό και εποπτικό πλαίσιο το οποίο ισχύει για όλους τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) που ασκούν δραστηριότητες στην Ένωση. Το πλαίσιο αυτό καλύπτει τους ΔΟΕΕ που είναι εγκατεστημένοι σε κράτος μέλος («ΔΟΕΕ της ΕΕ»), καθώς και τους ΔΟΕΕ που είναι εγκατεστημένοι σε τρίτη χώρα («ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ»), οι οποίοι διαχειρίζονται ή προωθούν εμπορικά στην Ένωση οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων (ΟΕΕ) που είναι εγκατεστημένοι στην Ένωση ή σε τρίτη χώρα (ΟΕΕ της ΕΕ ή ΟΕΕ εκτός ΕΕ, αντίστοιχα). Δεδομένου ότι υφίστανται αβεβαιότητα και δυσκολίες όσον αφορά την πρόβλεψη του συνολικού αντικτύπου της οδηγίας ΔΟΕΕ λόγω έλλειψης προηγούμενης εμπειρίας σχετικά με την εσωτερική αγορά για τους ΔΟΕΕ της ΕΕ (το λεγόμενο «διαβατήριο ΕΕ»), η οδηγία προβλέπει τη σταδιακή προσέγγιση για την καθιέρωση διαβατηρίου για τους ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ. Από την έναρξη ισχύος της ΟΔΟΕΕ, τα κράτη μέλη μπορεί να επιτρέπουν στους ΔΟΕΕ της ΕΕ να προωθούν εμπορικά ΟΕΕ εκτός ΕΕ τους οποίους διαχειρίζονται στην επικράτειά τους, με την επιφύλαξη των εθνικών καθεστώτων και των ελάχιστων απαιτήσεων που αναφέρονται στο άρθρο 36 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ. Ομοίως, τα κράτη μέλη μπορεί να επιτρέπουν επίσης σε ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ να προωθούν εμπορικά ΟΕΕ τους οποίους διαχειρίζονται στην επικράτειά τους, με την επιφύλαξη των εθνικών καθεστώτων των εν λόγω κρατών μελών και των απαιτήσεων που προβλέπονται στο άρθρο 42 της ΟΔΟΕΕ. Μετά την πρώτη εμπειρία που αποκτήθηκε με την ΟΔΟΕΕ, μόλις υπάρξουν αποδεικτικά στοιχεία σχετικά με τη λειτουργία του ευρωπαϊκού διαβατηρίου και σαφήνεια όσον αφορά τα εθνικά καθεστώτα που ισχύουν για τους ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ και τους ΟΕΕ εκτός ΕΕ, πρέπει να διαπιστωθεί η ετοιμότητα για μετάβαση στο δεύτερο στάδιο του καθεστώτος τρίτης χώρας. Το εν λόγω δεύτερο στάδιο συνεπάγεται τη θέσπιση εναρμονισμένου καθεστώτος διαβατηρίου για τους ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ οι οποίοι αναπτύσσουν δραστηριότητες διαχείρισης και/ή εμπορικής προώθησης εντός της Ένωσης και για τους ΔΟΕΕ της ΕΕ που προωθούν εμπορικά ΟΕΕ εκτός ΕΕ στην Ένωση. Στο πλαίσιο αυτό, η ΟΔΟΕΕ υποχρεώνει 1 την ΕΑΚΑΑ να εκδώσει προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, το Συμβούλιο και την Επιτροπή έως τον Ιούλιο του 2015: α) γνωμοδότηση σχετικά με τη λειτουργία του διαβατηρίου για τους ΔΟΕΕ της ΕΕ που διαχειρίζονται και/ή προωθούν εμπορικά ΟΕΕ της ΕΕ και σχετικά με τη λειτουργία της εμπορικής προώθησης ΟΕΕ εκτός ΕΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ στα κράτη μέλη και με τη διαχείριση και/ή εμπορική προώθηση ΟΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ στα κράτη μέλη σύμφωνα με τα ισχύοντα εθνικά καθεστώτα και β) συμβουλή σχετικά με την εφαρμογή του διαβατηρίου στην εμπορική προώθηση ΟΕΕ εκτός ΕΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ στα κράτη μέλη και στη διαχείριση και/ή εμπορική προώθηση ΟΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ στα κράτη μέλη (τα λεγόμενα «διαβατήρια τρίτων χωρών»). Η ΕΑΚΑΑ υποχρεούται να στηρίξει τη γνωμοδότηση και τη συμβουλή της στην εκτίμηση του συνόλου των στοιχείων που απαριθμούνται στο άρθρο 67 παράγραφος 2 της ΟΔΟΕΕ. Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται, από το άρθρο 67 παράγραφος 5, να εκδίδει κατ εξουσιοδότηση 1 Άρθρο 67 παράγραφος 1 της ΟΔΟΕΕ. EL 2 EL

πράξεις για τον καθορισμό του περιεχομένου των πληροφοριών που πρέπει να παρέχονται στην ΕΑΚΑΑ, σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 2 της ΟΔΟΕΕ. Σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 3 της οδηγίας ΔΟΕΕ, οι αρμόδιες εθνικές αρχές οφείλουν να παρέχουν στην ΕΑΚΑΑ σε τριμηνιαία βάση πληροφορίες για τους ΔΟΕΕ οι οποίοι διαχειρίζονται και/ή προωθούν εμπορικά ΟΕΕ υπό την εποπτεία τους, είτε δυνάμει της εφαρμογής του καθεστώτος διαβατηρίου είτε δυνάμει των εθνικών καθεστώτων τους. Επιπλέον, η τριμηνιαία υποβολή στοιχείων στην ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να περιλαμβάνει επίσης τις απαραίτητες πληροφορίες για την εκτίμηση των στοιχείων που αναφέρονται στο άρθρο 67 παράγραφος 2 της ΟΔΟΕΕ. Η εν λόγω εκτίμηση θα πρέπει να περιλαμβάνει τον συνολικό αντίκτυπο της ΟΔΟΕΕ στην ευρωπαϊκή αγορά διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Στο πλαίσιο αυτό, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να παρέχουν όλες τις σχετικές πληροφορίες για τον εντοπισμό διατάραξης της αγοράς και στρεβλώσεων του ανταγωνισμού που επηρεάζουν τη λειτουργία όλων των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που είναι εγκατεστημένοι στην Ένωση, καθώς και των διαχειριστών τους. Αυτό συνεπάγεται την παροχή πληροφοριών σχετικά με την αλληλεπίδραση μεταξύ οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της ΕΕ και εκτός ΕΕ και των διαχειριστών τους, όχι μόνο στο εσωτερικό της Ένωσης αλλά και εκτός. Υπό την προϋπόθεση έκδοσης θετικής συμβουλής και γνωμοδότησης από την ΕΑΚΑΑ, η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδώσει σε μεταγενέστερο στάδιο κατ εξουσιοδότηση πράξη, λαμβάνοντας επίσης υπόψη τα στοιχεία που απαριθμούνται στο άρθρο 67 παράγραφος 2 και τους στόχους της ΟΔΟΕΕ. Η εν λόγω κατ εξουσιοδότηση πράξη θα καθορίζει τον χρόνο θέσης σε ισχύ των κανόνων διαβατηρίου τρίτης χώρας (άρθρα 35, 37 έως 41 της ΟΔΟΕΕ), δρομολογώντας με τον τρόπο αυτόν την παράλληλη εφαρμογή των εθνικών καθεστώτων και του καθεστώτος διαβατηρίου τρίτης χώρας. 2. ΔΙΑΒΟΥΛΕΥΣΕΙΣ ΠΡΙΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΤΗΣ ΠΡΑΞΗΣ Τον Δεκέμβριο του 2013, η Επιτροπή υπέβαλε στην ΕΑΚΑΑ αίτηση παροχής συμβουλών σχετικά με το πιθανό περιεχόμενο της κατ εξουσιοδότηση πράξης που προβλέπεται από το άρθρο 67 παράγραφος 5 της ΟΔΟΕΕ όσον αφορά τις πληροφορίες τις οποίες οι αρμόδιες αρχές πρέπει να παρέχουν στην ΕΑΚΑΑ σε τριμηνιαία βάση, σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 3 της ΟΔΟΕΕ. Σε απάντηση στην αίτηση αυτή, η ΕΑΚΑΑ υπέβαλε τις τεχνικές συμβουλές της στην Επιτροπή στις 26 Μαρτίου 2014 2. Η συμβουλή της ΕΑΚΑΑ βασίστηκε στις συζητήσεις με τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών στο πλαίσιο της μόνιμης επιτροπής για τις υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων της ΕΑΚΑΑ (IMSC). Η συμβουλή της ΕΑΚΑΑ συζητήθηκε μεταξύ της Επιτροπής και της ομάδας εμπειρογνωμόνων της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Κινητών Αξιών, στη συνεδρίαση της 28ης Απριλίου 2014. Η κατ εξουσιοδότηση πράξη δεν θα συνεπάγεται πρόσθετη διοικητική επιβάρυνση για τους φορείς της αγοράς, δεδομένου ότι εναπόκειται στις εθνικές αρχές να παρέχουν τις πληροφορίες τις οποίες θα πρέπει ήδη να διαθέτουν ή να συγκεντρώνουν ως επακόλουθο της εφαρμογής της ΟΔΟΕΕ στην επικράτειά τους. Θα πρέπει επίσης να επισημανθεί ότι το περιθώριο διακριτικής ευχέρειας της Επιτροπής ήταν περιορισμένο, δεδομένου ότι, όπως προκύπτει από το άρθρο 67 της ΟΔΟΕΕ, πρέπει να συγκεντρώνονται από τις αρμόδιες αρχές όσο το δυνατόν περισσότερες πληροφορίες, ώστε 2 Τεχνικές συμβουλές της ΕΑΚΑΑ προς την Ευρωπαϊκή Επιτροπή σχετικά με τις πληροφορίες τις οποίες οι αρμόδιες αρχές πρέπει να παρέχουν στην ΕΑΚΑΑ, σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 3 της ΟΔΟΕΕ, ESMA/2014/312. EL 3 EL

να είναι δυνατή η ακριβής εκτίμηση της κατάστασης της αγοράς και να λαμβάνεται τεκμηριωμένη απόφαση κατά την έκδοση της μετέπειτα κατ εξουσιοδότηση πράξης. Ως εκ τούτου, η κατ εξουσιοδότηση πράξη θα συνεπάγεται ελάχιστη πρόσθετη διοικητική επιβάρυνση για τις αρμόδιες αρχές. Η ΕΑΚΑΑ δεν διεξήγαγε δημόσια διαβούλευση σχετικά με τις προτάσεις της, δεδομένου ότι το θέμα αφορά αποκλειστικά τις υποχρεώσεις υποβολής στοιχείων των αρμόδιων εθνικών αρχών. Η Επιτροπή είναι σύμφωνη με την προσέγγιση αυτή. Το σχέδιο κατ εξουσιοδότηση πράξης ακολουθεί πιστά τη συμβουλή της ΕΑΚΑΑ, καθώς και τις επακόλουθες συζητήσεις στο πλαίσιο της μόνιμης επιτροπής για τις υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων της ΕΑΚΑΑ σχετικά με την πρώτη υποβολή στοιχείων που έχει ήδη πραγματοποιηθεί με βάση τη συμβουλή της ΕΑΚΑΑ. Ως εκ τούτου, σε σύγκριση με την αρχική συμβουλή της ΕΑΚΑΑ, προστέθηκαν ορισμένες πτυχές στην κατ εξουσιοδότηση πράξη. Οι πτυχές αυτές αφορούν την υποβολή πιο συγκεκριμένων στοιχείων σχετικά με τα μέτρα που θεσπίζονται από τις αρμόδιες αρχές, καθώς και τη διεύρυνση των παρεχόμενων πληροφοριών για την κάλυψη του αντικτύπου στα κεφάλαια ΟΣΕΚΑ και στους διαχειριστές τους. 3. ΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΠΡΑΞΗΣ 3.1. Επικουρικότητα και αναλογικότητα Η εκτίμηση επιπτώσεων που συνοδεύει την ΟΔΟΕΕ 3 εκθέτει τους λόγους για τους οποίους είναι απαραίτητη η ανάληψη δράσης σε ενωσιακό επίπεδο. Η ΟΔΟΕΕ αποσκοπεί στην παροχή σαφούς και συνεκτικού πλαισίου για τη ρύθμιση και εποπτεία των ΔΟΕΕ στο εσωτερικό της ΕΕ. Θεσπίζει, σε ευρωπαϊκό επίπεδο, μηχανισμό για τη δημιουργία ενιαίας ευρωπαϊκής αγοράς για διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων σύμφωνα με τη νομική βάση στην οποία στηρίζεται το ενωσιακό δίκαιο στον εν λόγω τομέα (άρθρο 53 παράγραφος 1 της ΣΛΕΕ). Η νομική βάση για κατ εξουσιοδότηση πράξεις παρέχεται (και καθορίζεται σαφώς) από την εξουσία έκδοσης κατ εξουσιοδότηση πράξεων που ανατίθεται στην Επιτροπή σύμφωνα με τα άρθρα 56 έως 58 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ. Το άρθρο 67 παράγραφος 5 της ΟΔΟΕΕ υποχρεώνει την Επιτροπή να εκδίδει κατ εξουσιοδότηση πράξη για τον καθορισμό του περιεχόμενου των πληροφοριών που πρέπει να παρέχονται από τις αρμόδιες αρχές, προκειμένου να μπορεί η ΕΑΚΑΑ να προβαίνει σε εκτίμηση της λειτουργίας του ευρωπαϊκού διαβατηρίου, της λειτουργίας των εθνικών καθεστώτων και της συνολικής λειτουργίας αμφοτέρων των συστημάτων. 3.1.1. Επιλογή της νομικής μορφής Είναι σημαντικό να διασφαλιστεί ότι οι πληροφορίες που παρέχονται από τις αρμόδιες εθνικές αρχές είναι συναφείς και μπορούν να στηρίξουν τεκμηριωμένη εκτίμηση. Συνεπώς, θα πρέπει να διασφαλιστεί ότι όλες οι αρμόδιες αρχές ανταποκρίνονται σε κοινό σύνολο απαιτήσεων πληροφόρησης που θα καθιστούσε δυνατή τη συνεπή εκτίμηση σε ολόκληρη την Ένωση. Η μορφή κανονισμού διασφαλίζει την άμεση εφαρμογή συνεκτικού και ενιαίου συνόλου απαιτήσεων υποβολής στοιχείων για όλες τις αρμόδιες αρχές. Δεν απαιτείται 3 Έγγραφο εργασίας των υπηρεσιών της Επιτροπής, εκτίμηση επιπτώσεων που συνοδεύει τον κατ εξουσιοδότηση κανονισμό της Επιτροπής προς συμπλήρωση της οδηγίας 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τις εξαιρέσεις, τους γενικούς όρους λειτουργίας, τους θεματοφύλακες, τη μόχλευση, τη διαφάνεια και την εποπτεία {C (2012) 8370 final. EL 4 EL

περαιτέρω μεταφορά στο εθνικό δίκαιο και αποφεύγεται τυχόν καθυστέρηση στη διαβίβαση των πληροφοριών από τις αρμόδιες αρχές. 3.1.2. Επικουρικότητα και αναλογικότητα Ο παρών κατ εξουσιοδότηση κανονισμός αναμένεται να διασφαλίσει τον απαραίτητο βαθμό εναρμόνισης, λαμβανομένης υπόψη της αρχής της επικουρικότητας. Δεδομένης της φύσης και του πεδίου εφαρμογής του παρόντος κανονισμού, η ανάληψη δράσης αποκλειστικά και μόνο σε επίπεδο κράτους μέλους δεν θα αρκούσε για την επιτυχή ή αποδοτική εκτίμηση της λειτουργίας της ενιαίας αγοράς διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και της διασυνοριακής διάστασης του κλάδου των ΔΟΕΕ. Η ανάληψη δράσης αποκλειστικά και μόνο σε επίπεδο κράτους μέλους θα ενείχε τον κίνδυνο παροχής ασυνεπών και ανομοιογενών πληροφοριών που θα εμπόδιζαν τη συνεκτική εκτίμηση της κατάστασης της αγοράς. Η αρχή της αναλογικότητας απαιτεί κάθε παρέμβαση να είναι στοχευμένη και να μην υπερβαίνει όσα είναι αναγκαία για την επίτευξη των στόχων. Η αρχή αυτή αποτέλεσε τον γνώμονα της διαδικασίας επιλογής, προς διαβίβαση για τον σκοπό της πρότασης, μόνο των πληροφοριών που είναι αναγκαίες για την εκτίμηση της κατάστασης στην αγορά διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. 3.2. Λεπτομερής επεξήγηση της πρότασης 3.2.1. Άρθρο 1 Το άρθρο καθορίζει το εύρος της υποβολής στοιχείων από τις αρμόδιες αρχές, προσδιορίζοντας τους τρεις κύριους θεματικούς τομείς: πληροφορίες σχετικά με τη λειτουργία του διαβατηρίου ΕΕ για τους ΔΟΕΕ της ΕΕ που διαχειρίζονται και/ή προωθούν εμπορικά οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων (ΟΕΕ) της ΕΕ πληροφορίες σχετικά με τη λειτουργία της εμπορικής προώθησης ΟΕΕ εκτός ΕΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ στα κράτη μέλη και με τη διαχείριση και/ή εμπορική προώθηση ΟΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ στα κράτη μέλη σύμφωνα με τα ισχύοντα εθνικά καθεστώτα πληροφορίες σχετικά με τον αντίκτυπο της λειτουργίας των συστημάτων διαβατηρίου ΕΕ και των προαναφερθέντων εθνικών καθεστώτων. 3.2.2. Άρθρα 2-7 Πληροφορίες σχετικά με τη λειτουργία του διαβατηρίου ΕΕ για τους ΔΟΕΕ της ΕΕ που διαχειρίζονται και/ή προωθούν εμπορικά ΟΕΕ της ΕΕ Το άρθρο θεσπίζει κατάλογο πληροφοριών οι οποίες πρέπει να παρέχονται από τις αρμόδιες αρχές, ώστε να καταστεί δυνατό να εκτιμηθούν η χρήση του «ευρωπαϊκού διαβατηρίου» (άρθρο 2) η αποτελεσματικότητα της συνεργασίας μεταξύ των αρμόδιων αρχών (άρθρο 3) η αποτελεσματική λειτουργία του συστήματος κοινοποίησης που προβλέπεται στα άρθρα 32 και 33 της ΟΔΟΕΕ (άρθρο 4) ζητήματα σχετικά με την προστασία των επενδυτών τα οποία συνδέονται με ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά ή υπόκεινται σε διαχείριση από άλλο κράτος μέλος (άρθρο 5) η αποτελεσματικότητα της διαμεσολάβησης της ΕΑΚΑΑ (άρθρο 6) και η αποτελεσματικότητα της συγκέντρωσης και της ανταλλαγής πληροφοριών σχετικά με την παρακολούθηση συστημικών κινδύνων (άρθρο 7). Τα άρθρα ακολουθούν πιστά τις προτάσεις που περιλαμβάνονται στη συμβουλή της ΕΑΚΑΑ. Έχει ήδη αρχίσει η υποβολή στοιχείων βάσει της εν λόγω συμβουλής. Δεδομένου ότι οι αρμόδιες αρχές έχουν την τάση να περιγράφουν τα ζητήματα και τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν, και πρόκειται για πληροφορίες που είναι ουσιώδεις για την κατανόηση της λειτουργίας του διαβατηρίου, η προτεινόμενη κατ εξουσιοδότηση πράξη έχει προσαρμοστεί ώστε να απαιτούνται όχι μόνο ποσοτικές πληροφορίες, αλλά και πληροφορίες σχετικά με την τυπολογία συγκεκριμένου ζητήματος, την αίτηση και την κατάσταση. EL 5 EL

3.2.3. Άρθρα 8-13 Πληροφορίες σχετικά με τη λειτουργία της εμπορικής προώθησης ΟΕΕ εκτός ΕΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ στα κράτη μέλη και με τη διαχείριση και/ή εμπορική προώθηση ΟΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ στα κράτη μέλη σύμφωνα με τα ισχύοντα εθνικά καθεστώτα Τα άρθρα αντικατοπτρίζουν τη συμβουλή της ΕΑΚΑΑ και θεσπίζουν κατάλογο πληροφοριών σχετικά με το ισχύον εθνικό καθεστώς για την εμπορική προώθηση ΟΕΕ εκτός ΕΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ, σύμφωνα με το άρθρο 36 παράγραφος 1 της ΟΔΟΕΕ (άρθρο 8) την εμπορική προώθηση ΟΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ, σύμφωνα με το άρθρο 42 παράγραφος 1 της ΟΔΟΕΕ (άρθρο 9) τη διαχείριση ΟΕΕ της ΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ (άρθρο 10) την ύπαρξη και την αποτελεσματικότητα των ρυθμίσεων συνεργασίας με τρίτες χώρες (άρθρο 11) ζητήματα προστασίας των επενδυτών σε σχέση με την εμπορική προώθηση και τη διαχείριση δυνάμει των εθνικών καθεστώτων (άρθρο 12) προβληματικά χαρακτηριστικά του κανονιστικού και εποπτικού πλαισίου τρίτης χώρας (άρθρο 13). Η προτεινόμενη κατ εξουσιοδότηση πράξη υποχρεώνει επίσης τις αρμόδιες αρχές να κοινοποιούν κάθε ρύθμιση διμερούς συνεργασίας που συμφωνείται με εποπτική αρχή τρίτης χώρας (άρθρο 11 στοιχείο α)). Η εν λόγω υποχρέωση δεν περιλαμβάνεται στη συμβουλή της ΕΑΚΑΑ, αλλά συζητήθηκε στο πλαίσιο της μόνιμης επιτροπής για τις υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων, όπου η ΕΑΚΑΑ ζήτησε από τα κράτη μέλη να παράσχουν πληροφορίες σχετικά με συμφωνίες με τρίτες χώρες οι οποίες δεν έχουν ακόμη υπογράψει το μνημόνιο συνεννόησης που εκπόνησε και διαπραγματεύτηκε η ΕΑΚΑΑ. 3.2.4. Άρθρο 14 Πληροφορίες σχετικά με τον αντίκτυπο της λειτουργίας των δύο συστημάτων Το άρθρο αντικατοπτρίζει τη συμβουλή της ΕΑΚΑΑ και θεσπίζει κατάλογο πληροφοριών οι οποίες θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για να εκτιμηθούν η λειτουργία αμφοτέρων των συστημάτων, η δυνητική διατάραξη της αγοράς και οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού ή τυχόν γενικές ή ειδικές δυσχέρειες που αντιμετωπίζουν οι ευρωπαίοι διαχειριστές κατά την εγκατάστασή τους ή την εμπορική προώθηση κεφαλαίων σε τρίτες χώρες. Μετά την αρχική υποβολή στοιχείων σχετικά με την αλληλεπίδραση ανάμεσα στα δύο καθεστώτα και τη διατάραξη της αγοράς και τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, η ΕΑΚΑΑ πρότεινε, στο πλαίσιο της μόνιμης επιτροπής για τις υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων, πέραν της αρχικής της συμβουλής, οι πληροφορίες που συγκεντρώνονται να καθιστούν δυνατό τον εντοπισμό επιπτώσεων στον κλάδο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων συνολικά. Αυτό αντικατοπτρίζεται στην προτεινόμενη κατ εξουσιοδότηση πράξη μέσω της υποχρέωσης των αρμόδιων αρχών να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την αλληλεπίδραση μεταξύ των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της ΕΕ και εκτός ΕΕ και των διαχειριστών τους, στο εσωτερικό της Ένωσης και εκτός σχετικά με τυχόν δυσκολίες, περιορισμούς και αποτρεπτικούς παράγοντες που αντιμετωπίζουν οι διαχειριστές συλλογικών επενδύσεων της ΕΕ και οι οργανισμοί υπό τη διαχείρισή τους. EL 6 EL

ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. /.. ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 18.12.2014 σχετικά με τις πληροφορίες που πρέπει να παρέχονται από τις αρμόδιες αρχές στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών, σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 3 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ) Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ, Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, Έχοντας υπόψη την οδηγία 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 8ης Ιουνίου 2011, σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και για την τροποποίηση των οδηγιών 2003/41/ΕΚ και 2009/65/ΕΚ και των κανονισμών (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 και (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 4, και ιδίως το άρθρο 67 παράγραφος 5, Εκτιμώντας τα ακόλουθα: (1) Είναι αναγκαίο να καθοριστεί το περιεχόμενο των πληροφοριών που οι αρμόδιες αρχές των κρατών μελών πρέπει να παρέχουν στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ) σε τριμηνιαία βάση, σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 3 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, ώστε να καταστεί δυνατό να εκτιμηθούν η λειτουργία του διαβατηρίου για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων της ΕΕ (ΔΟΕΕ της ΕΕ) που διαχειρίζονται ή προωθούν εμπορικά οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων της ΕΕ (ΟΕΕ της ΕΕ) στην Ένωση, οι όροι λειτουργίας των ΟΕΕ και των διαχειριστών τους και ο δυνητικός αντίκτυπος της επέκτασης του διαβατηρίου. (2) Είναι σημαντικό να διασφαλιστεί ότι οι πληροφορίες που παρέχονται από τις αρμόδιες αρχές είναι συναφείς και μπορούν να στηρίξουν τεκμηριωμένη εκτίμηση. Όλες οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει, επομένως, να παρέχουν πληροφορίες που να καθιστούν δυνατή τη συνεπή εκτίμηση σε ολόκληρη την Ένωση, διατηρώντας παράλληλα τη δυνατότητα παροχής τυχόν συμπληρωματικών πληροφοριών που ενδεχομένως θα θεωρούσαν χρήσιμες για την εκτίμηση της συνολικής λειτουργίας του διαβατηρίου ΕΕ και των εθνικών κανόνων που διέπουν τις ιδιωτικές τοποθετήσεις, καθώς και του αντικτύπου που θα είχε ενδεχομένως η επέκταση του διαβατηρίου σε οργανισμούς και διαχειριστές τρίτων χωρών. Προκειμένου να διασφαλιστεί η άμεση εφαρμογή ενιαίου συνόλου απαιτήσεων υποβολής στοιχείων για όλες τις αρμόδιες αρχές, είναι απαραίτητο να θεσπιστούν κανόνες σχετικά με τις πληροφορίες που πρέπει να παρέχονται στην ΕΑΚΑΑ με τη μορφή κανονισμού. (3) Για την εκτίμηση της χρήσης του διαβατηρίου ΕΕ, είναι σημαντικό να συγκεντρωθούν ποσοτικά δεδομένα σχετικά με τους ΔΟΕΕ και τους ΟΕΕ οι οποίοι χρησιμοποιούν τα διαβατήρια που προβλέπονται στα άρθρα 32 και 33 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, δεδομένα σχετικά με τις δικαιοδοσίες όπου λαμβάνουν χώρα οι διασυνοριακές δραστηριότητες, καθώς και σχετικά με τα είδη διασυνοριακών δραστηριοτήτων. 4 ΕΕ L 174 της 1.7.2011, σ. 1. EL 7 EL

(4) Η αποτελεσματική συνεργασία μεταξύ των αρμόδιων αρχών αποτελεί θεμελιώδη πτυχή της συνολικής λειτουργίας του διαβατηρίου ΕΕ. Για την εκτίμηση της αποτελεσματικότητας, είναι απαραίτητη η συλλογή πληροφοριών σχετικά με τη συνεργασία μεταξύ των αρμόδιων αρχών στο πλαίσιο της άσκησης των αρμοδιοτήτων τους, σύμφωνα με τα άρθρα 45 και 50 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να εκτιμηθούν οι περιπτώσεις όπου τέθηκαν σε εφαρμογή οι διάφορες αρμοδιότητες, τα πρόσφορα μέτρα που λήφθηκαν, καθώς και η αποτελεσματικότητα της συνεργασίας όσον αφορά το χρονοδιάγραμμα, τη συνάφεια και τον βαθμό λεπτομέρειας. (5) Το διαβατήριο ΕΕ βασίζεται στο σύστημα κοινοποίησης που προβλέπεται στα άρθρα 32 και 33 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ. Ως εκ τούτου, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τη λειτουργία του εν λόγω συστήματος, ιδίως όσον αφορά το χρονοδιάγραμμα, την ομαλότητα, την ποιότητα των πληροφοριών που κοινοποιούνται και τυχόν διαφορές που προκύπτουν από την εφαρμογή του. (6) Προκειμένου να καταστεί δυνατή η αντικειμενική εκτίμηση, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να υποχρεούνται να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τη λειτουργία του διαβατηρίου και από την άποψη των επενδυτών, ιδίως όσον αφορά τις επιπτώσεις στην προστασία των επενδυτών. Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να παρέχουν επίσης πληροφορίες σχετικά με καταγγελίες από επενδυτές όσον αφορά τους ΔΟΕΕ ή ΟΕΕ που είναι εγκατεστημένοι σε διαφορετικό κράτος μέλος από εκείνο στο οποίο έχει την έδρα του ο επενδυτής, ερωτήματα επενδυτών σχετικά με την κατανομή των αρμοδιοτήτων μεταξύ των αρμόδιων αρχών από διαφορετικά κράτη μέλη και τυχόν ζητήματα που ανακύπτουν σε σχέση με τις ρυθμίσεις εμπορικής προώθησης. (7) Η εκτίμηση της λειτουργίας του διαβατηρίου πρέπει να λαμβάνει δεόντως υπόψη τον ρόλο της ΕΑΚΑΑ στην επίλυση διαφορών μεταξύ των αρμόδιων αρχών όσον αφορά τη διασυνοριακή διαχείριση ή εμπορική προώθηση. Ως εκ τούτου, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να κοινοποιούν τις απόψεις τους σχετικά με τη χρησιμότητα, το χρονοδιάγραμμα, την ποιότητα ή τυχόν άλλα ζητήματα που αφορούν τη συμμετοχή της ΕΑΚΑΑ. (8) Για την εκτίμηση της λειτουργίας των ισχυόντων εθνικών καθεστώτων που επιτρέπουν στους ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ και στους ΟΕΕ εκτός ΕΕ να δραστηριοποιούνται στα επιμέρους κράτη μέλη, είναι απαραίτητο να είναι γνωστά τα στοιχεία των νομικών πλαισίων που έχουν θεσπίσει τα επιμέρους κράτη μέλη, καθώς και οι ιδιαιτερότητες και οι διαφορές τους σε σύγκριση με τους κανόνες που εφαρμόζονται στους ΔΟΕΕ της ΕΕ και στους ΟΕΕ της ΕΕ. Είναι επίσης σημαντικό να συγκεντρώνονται ποσοτικές πληροφορίες όσον αφορά τον αριθμό των ΟΕΕ εκτός ΕΕ που προωθούνται εμπορικά στα κράτη μέλη και τον αριθμό των ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ που διαχειρίζονται ή προωθούν εμπορικά ΟΕΕ στα κράτη μέλη. Οι πληροφορίες αυτές θα πρέπει επίσης να περιλαμβάνουν στοιχεία για μέτρα επιβολής και εποπτείας, καθώς και για συμπληρωματικές πληροφορίες που λαμβάνονται από εποπτικές αρχές τρίτων χωρών, κατόπιν σχετικού αιτήματος. (9) Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να κοινοποιούν πληροφορίες σχετικά με τυχόν ρυθμίσεις συνεργασίας με εποπτικές αρχές τρίτων χωρών που δεν έχουν ήδη κοινοποιηθεί στην ΕΑΚΑΑ μετά τη συμμετοχή της στη διαπραγμάτευση πολυμερών μνημονίων συνεννόησης. Για να είναι δυνατή η εκτίμηση της λειτουργίας των ρυθμίσεων συνεργασίας, είναι σημαντικό να συγκεντρώνονται πληροφορίες σχετικά με την αποτελεσματικότητα των εν λόγω ρυθμίσεων συνεργασίας, όπως ποσοτικές και ποιοτικές πληροφορίες για τη χρήση των διάφορων εξουσιών που προβλέπονται σε EL 8 EL

αυτές τις συμφωνίες. Εν προκειμένω περιλαμβάνονται αιτήσεις παροχής πληροφοριών, επιτόπιες επισκέψεις και η ανταλλαγή πληροφοριών. Η αποτελεσματικότητα της συνεργασίας θα πρέπει να εκτιμάται σε σχέση με τη συνάφεια, τον βαθμό λεπτομέρειας, το χρονοδιάγραμμα και την πληρότητα της ληφθείσας συνδρομής. (10) Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τυχόν χαρακτηριστικά καθεστώτος τρίτης χώρας που, de facto ή de jure, δημιουργούν περιορισμούς ή δυσχέρειες στην άσκηση των εποπτικών καθηκόντων αρμόδιας αρχής κράτους μέλους ή στην άμεση λήψη των πληροφοριών από οντότητες εκτός ΕΕ. Επιπλέον, θα πρέπει να συγκεντρώνονται πληροφορίες σχετικά με καταγγελίες επενδυτών, καθώς και σχετικά με τα μέτρα που λαμβάνονται από τις αρμόδιες αρχές ως απάντηση στις καταγγελίες αυτές. (11) Η εκτίμηση της αλληλεπίδρασης μεταξύ των δύο συστημάτων για τη διαχείριση ή την εμπορική προώθηση ΟΕΕ θα πρέπει να βασίζεται σε αποδεικτικά στοιχεία που αντικατοπτρίζουν τη συνολική κατάσταση στην εσωτερική αγορά, καθώς και στις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις όσον αφορά την εξέλιξη της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων της πιθανής διατάραξης της αγοράς ή των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού. Οι εκτιμήσεις θα πρέπει να γίνονται με βάση στοιχεία που να αποδεικνύουν κατά πόσον υπάρχουν ισότιμοι όροι ανταγωνισμού μεταξύ των κρατών μελών και επιμέρους τρίτων χωρών, για παράδειγμα σε ό,τι αφορά την κανονιστική επιβάρυνση, τους όρους ανταγωνισμού ή την εποπτεία. Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να παρέχουν συγκεκριμένες πληροφορίες για γενικά ή ειδικά ζητήματα που αφορούν επιμέρους τρίτες χώρες και να αναφέρουν τις αιτίες που τα προκαλούν. (12) Όταν υποβάλλουν πληροφορίες για πιθανή διατάραξη της αγοράς και πιθανές στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη όλους τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων και τους διαχειριστές τους. Είναι σημαντικό να προσδιοριστεί αν και κατά πόσο ενδέχεται να επηρεαστούν από την καθιέρωση διαβατηρίου τρίτης χώρας τόσο οι ΟΕΕ της ΕΕ όσο και οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες που έχουν ιδρυθεί δυνάμει της οδηγίας 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 5, καθώς και οι διαχειριστές τους. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό, δεδομένου ότι ο ορισμός των ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ στην οδηγία 2011/61/ΕΕ καλύπτει όλους τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων που είναι εγκατεστημένοι σε τρίτες χώρες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που θα υπόκειντο στην οδηγία 2009/65/ΕΚ, εάν ήταν εγκατεστημένοι σε κράτος μέλος. Επιπλέον, προκειμένου να καταστεί δυνατή η εκτίμηση του συνολικού αντικτύπου στην αγορά, είναι αναγκαίο να προσδιοριστεί ο δυνητικός αντίκτυπος σε άλλους ενδιάμεσους φορείς που δραστηριοποιούνται στον κλάδο της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, όπως είναι οι θεματοφύλακες ή οι πάροχοι υπηρεσιών. 5 Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 13ης Ιουλίου 2009, για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) (ΕΕ L 302 της 17.11.2009, σ. 32). EL 9 EL

ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΟΝ ΠΑΡΟΝΤΑ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟ: Άρθρο 1 Οι αρμόδιες αρχές παρέχουν, σύμφωνα με το άρθρο 67 παράγραφος 3 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, τις ακόλουθες πληροφορίες στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ): α) πληροφορίες σχετικά με τη λειτουργία του διαβατηρίου ΕΕ για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) της ΕΕ που διαχειρίζονται και/ή προωθούν εμπορικά οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων (ΟΕΕ) της ΕΕ, όπως προβλέπεται στα άρθρα 2 έως 7 β) πληροφορίες σχετικά με τη λειτουργία της εμπορικής προώθησης ΟΕΕ εκτός ΕΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ στα κράτη μέλη και με τη διαχείριση και/ή εμπορική προώθηση ΟΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ στα κράτη μέλη σύμφωνα με τα ισχύοντα εθνικά καθεστώτα, όπως προβλέπεται στα άρθρα 8-13 γ) πληροφορίες σχετικά με τον αντίκτυπο της λειτουργίας των συστημάτων που αναφέρονται στα στοιχεία α) και β) της παρούσας παραγράφου, όπως προβλέπεται στο άρθρο 14. Άρθρο 2 Όσον αφορά τη χρήση του διαβατηρίου, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) τον αριθμό των ΔΟΕΕ της ΕΕ που έχουν λάβει άδεια, σύμφωνα με το άρθρο 7 της οδηγίας 2011/61/ΕΚ β) τον αριθμό των ΔΟΕΕ της ΕΕ που προωθούν εμπορικά μερίδια ή μετοχές ΟΕΕ της ΕΕ, σύμφωνα με το άρθρο 32 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, τον αριθμό των ΟΕΕ της ΕΕ και τμημάτων των ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά, σύμφωνα με το άρθρο 32 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, και τη λεπτομερή ανάλυση ανά κράτος μέλος καταγωγής και κράτος μέλος υποδοχής γ) τον αριθμό των ΔΟΕΕ της ΕΕ που διαχειρίζονται ΟΕΕ της ΕΕ, σύμφωνα με το άρθρο 33 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, τον αριθμό των ΟΕΕ της ΕΕ που υπόκεινται σε διαχείριση, σύμφωνα με το άρθρο 33 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, και τη λεπτομερή ανάλυση ανά κράτος μέλος καταγωγής και κράτος μέλος υποδοχής δ) τον αριθμό των ΔΟΕΕ της ΕΕ που διαχειρίζονται ΟΕΕ της ΕΕ εγκατεστημένους σε άλλα κράτη μέλη, σύμφωνα με το άρθρο 33 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, μέσω της ίδρυσης υποκαταστήματος και τον αριθμό των ΔΟΕΕ της ΕΕ που διαχειρίζονται άμεσα ΟΕΕ της ΕΕ εγκατεστημένους σε άλλα κράτη μέλη, σύμφωνα με το άρθρο 33 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ. Άρθρο 3 Όσον αφορά τα προβλήματα που ανακύπτουν σε σχέση με την αποτελεσματική συνεργασία μεταξύ των αρμόδιων αρχών, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) τον αριθμό των περιπτώσεων στις οποίες αρμόδια αρχή κοινοποίησε στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής του ΔΟΕΕ κατάσταση όπως αυτή που EL 10 EL

περιγράφεται στο άρθρο 45 παράγραφος 5 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, αναφέροντας το είδος της κατάστασης β) τον αριθμό των περιπτώσεων στις οποίες αρμόδια αρχή, αφού ενημερώθηκε, όπως περιγράφεται στο άρθρο 45 παράγραφος 5 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους υποδοχής, έλαβε τα μέτρα που προβλέπονται στο άρθρο 45 παράγραφος 5 της εν λόγω οδηγίας, αναφέροντας το είδος των ληφθέντων μέτρων γ) τον αριθμό των περιπτώσεων στις οποίες αρμόδια αρχή, αφού κοινοποίησε στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής του ΔΟΕΕ κατάσταση όπως αυτή που περιγράφεται στο άρθρο 45 παράγραφος 5 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, έλαβε τα μέτρα που προβλέπονται στο άρθρο 45 παράγραφος 5 της εν λόγω οδηγίας, αναφέροντας το είδος των ληφθέντων μέτρων δ) τον αριθμό των περιπτώσεων στις οποίες αρμόδια αρχή κοινοποίησε στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής του ΔΟΕΕ κατάσταση όπως αυτή που περιγράφεται στο άρθρο 45 παράγραφος 7 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, αναφέροντας το είδος της κατάστασης ε) τον αριθμό των περιπτώσεων στις οποίες αρμόδια αρχή, αφού ενημερώθηκε, όπως περιγράφεται στο άρθρο 45 παράγραφος 7 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους υποδοχής, έλαβε μέτρα σύμφωνα με το άρθρο 45 παράγραφος 7 της εν λόγω οδηγίας, αναφέροντας το είδος των ληφθέντων μέτρων στ) στον αριθμό των περιπτώσεων στις οποίες αρμόδια αρχή, αφού κοινοποίησε στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής του ΔΟΕΕ κατάσταση όπως αυτή που περιγράφεται στο άρθρο 45 παράγραφος 7 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, έλαβε τα μέτρα που προβλέπονται στο άρθρο 45 παράγραφος 8 της εν λόγω οδηγίας, αναφέροντας το είδος των ληφθέντων μέτρων ζ) τον αριθμό των κοινοποιήσεων που απεστάλησαν και των κοινοποιήσεων που ελήφθησαν δυνάμει του άρθρο 50 παράγραφος 5 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, αναφέροντας τα μέτρα που ελήφθησαν ως επακόλουθο της κοινοποίησης η) όσον αφορά τις αιτήσεις παροχής συνδρομής που υποβλήθηκαν από την αρμόδια αρχή: τον αριθμό και το είδος των αιτήσεων τον αριθμό των αιτήσεων που απορρίφθηκαν και τους λόγους της απόρριψης τον βαθμό ικανοποίησης όσον αφορά τη ληφθείσα συνδρομή και τις δυσκολίες που ανέκυψαν τον μέσο χρόνο που απαιτείται για τη λήψη απάντησης θ) όσον αφορά τις αιτήσεις παροχής συνδρομής που έλαβε η αρμόδια αρχή από αρμόδιες αρχές σε άλλα κράτη μέλη: τον αριθμό και το είδος των αιτήσεων τον αριθμό των αιτήσεων που απορρίφθηκαν και τους λόγους της απόρριψης τον μέσο χρόνο που απαιτείται για τη διαβίβαση απάντησης ι) τον αριθμό των επιτόπιων εξακριβώσεων ή ερευνών που έχει διενεργήσει η αρμόδια αρχή σε άλλο κράτος μέλος, σύμφωνα με το άρθρο 54 παράγραφος 1 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, και τον αριθμό των αιτήσεων για επιτόπιες εξακριβώσεις ή έρευνες σε άλλο κράτος μέλος που απορρίφθηκαν. EL 11 EL

Άρθρο 4 Όσον αφορά τα προβλήματα που ανακύπτουν σχετικά με την αποτελεσματική λειτουργία του συστήματος κοινοποίησης που προβλέπεται στα άρθρα 32 και 33 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) το μέσο χρονικό διάστημα που μεσολαβεί από την παραλαβή του πλήρους φακέλου κοινοποίησης από ΔΟΕΕ έως την ενημέρωση της αρμόδιας αρχής του κράτους μέλους υποδοχής από την αρμόδια αρχή που παραλαμβάνει τον φάκελο β) το μέσο χρονικό διάστημα που απαιτείται για να κοινοποιηθεί στον ΔΟΕΕ από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής του ότι μπορεί να αναλάβει διασυνοριακές δραστηριότητες, το οποίο υπολογίζεται από την ημερομηνία διαβίβασης του φακέλου κοινοποίησης στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους υποδοχής γ) τον αριθμό των αιτήσεων αποσαφήνισης από την αρμόδια αρχή της χώρας υποδοχής σε σχέση με την κοινοποίηση δ) τον αριθμό των διαφορών στις οποίες εμπλέκονται οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής και του κράτους μέλους υποδοχής σε σχέση με τη διαδικασία κοινοποίησης. Άρθρο 5 Όσον αφορά τα ζητήματα προστασίας των επενδυτών σε σχέση με ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά ή βρίσκονται υπό διαχείριση από άλλο κράτος μέλος, καθώς και ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά σύμφωνα με το άρθρο 43 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) τον αριθμό και το είδος των καταγγελιών από επενδυτές προς την αρμόδια αρχή σε σχέση με ΟΕΕ τους οποίους προωθούν εμπορικά ή διαχειρίζονται ΔΟΕΕ εγκατεστημένοι σε άλλο κράτος μέλος, τους λόγους που αναφέρθηκαν και τον τρόπο με τον οποίο επιλύθηκαν οι εν λόγω καταγγελίες β) στοιχεία που να αποδεικνύουν την έλλειψη σαφήνειας μεταξύ των επενδυτών όσον αφορά την κατανομή των εποπτικών καθηκόντων μεταξύ των αρμόδιων αρχών της χώρας καταγωγής και της χώρας υποδοχής γ) τυχόν ζητήματα σχετικά με τη λειτουργία των ρυθμίσεων που πραγματοποιήθηκαν από τον ΔΟΕΕ για την εμπορική προώθηση ΟΕΕ και των ρυθμίσεων που έχουν καθοριστεί για την πρόληψη της εμπορικής προώθησης μεριδίων ή μετοχών του ΟΕΕ στο ευρύ επενδυτικό κοινό, όπως προβλέπεται στο παράρτημα IV στοιχείο η) της οδηγίας 2011/61/ΕΕ. Άρθρο 6 Όσον αφορά τη διαμεσολάβηση της ΕΑΚΑΑ, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τον βαθμό ικανοποίησης ως προς τη διαμεσολάβηση της ΕΑΚΑΑ σχετικά με θέματα που αφορούν τη λειτουργία του διαβατηρίου για τους ΔΟΕΕ της ΕΕ οι οποίοι διαχειρίζονται και/ή προωθούν εμπορικά ΟΕΕ της ΕΕ. EL 12 EL

Άρθρο 7 Όσον αφορά την αποτελεσματικότητα της συγκέντρωσης και της ανταλλαγής πληροφοριών σχετικά με την παρακολούθηση συστημικών κινδύνων, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) τον αριθμό των περιπτώσεων όπου η αρμόδια αρχή έλαβε πληροφορίες από άλλη αρμόδια αρχή σε σχέση με την παρακολούθηση συστημικού κινδύνου, προβαίνοντας σε διάκριση μεταξύ: των επαναλαμβανόμενων πληροφοριών που καθίστανται διαθέσιμες, σύμφωνα με την πρώτη πρόταση του άρθρου 25 παράγραφος 2 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ της διμερούς ανταλλαγής πληροφοριών σχετικά με σημαντικές πηγές κινδύνου αντισυμβαλλομένων οι οποίες διαβιβάζονται σύμφωνα με τη δεύτερη πρόταση του άρθρου 25 παράγραφος 2 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ των ad-hoc πληροφοριών που ανταλλάσσονται διμερώς, σύμφωνα με το άρθρο 53 της οδηγίας 2011/61/ΕΚ β) τον αριθμό των περιπτώσεων όπου η αρμόδια αρχή αντάλλαξε πληροφορίες με άλλη αρμόδια αρχή σε σχέση με την παρακολούθηση συστημικού κινδύνου, προβαίνοντας σε διάκριση μεταξύ: των πληροφοριών που διαβιβάζονται τακτικά, σύμφωνα με το άρθρο 25 της οδηγίας 2011/61/ΕΚ των ad-hoc πληροφοριών που ανταλλάσσονται διμερώς, σύμφωνα με το άρθρο 53 της οδηγίας 2011/61/ΕΚ. Άρθρο 8 Όσον αφορά την εμπορική προώθηση των ΟΕΕ εκτός ΕΕ από ΔΟΕΕ της ΕΕ σύμφωνα με το άρθρο 36 παράγραφος 1 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) τις νομικές διατάξεις βάσει των οποίων επιτρέπεται η εν λόγω εμπορική προώθηση, καθώς και περιγραφή των ειδικών όρων που ισχύουν β) τον αριθμό των ΔΟΕΕ της ΕΕ που έχουν λάβει άδεια από την αρμόδια αρχή να προωθούν εμπορικά ΟΕΕ εκτός ΕΕ στη δικαιοδοσία τους, σύμφωνα με το άρθρο 36 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, και τον αριθμό των ΟΕΕ εκτός ΕΕ που προωθούνται εμπορικά γ) τον αριθμό των αιτήσεων παροχής πληροφοριών που υποβλήθηκαν από την αρμόδια αρχή σε ΔΟΕΕ της ΕΕ σε σχέση με την εμπορική προώθηση ΟΕΕ εκτός ΕΕ δ) τα μέτρα επιβολής και εποπτείας ή τις κυρώσεις που επιβλήθηκαν σε ΔΟΕΕ της ΕΕ σε σχέση με την εμπορική προώθηση ΟΕΕ εκτός ΕΕ. Άρθρο 9 Όσον αφορά την εμπορική προώθηση ΟΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ σύμφωνα με το άρθρο 42 παράγραφος 1 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) τις νομικές διατάξεις βάσει των οποίων επιτρέπεται η εν λόγω εμπορική προώθηση, καθώς και περιγραφή των ειδικών όρων που ισχύουν EL 13 EL

β) τον αριθμό των ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ που προωθούν εμπορικά ΟΕΕ στη δικαιοδοσία της αρμόδιας αρχής, σύμφωνα με το άρθρο 42 παράγραφος 1 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ, και τον αριθμό των ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά γ) τον αριθμό των αιτήσεων παροχής πληροφοριών που υποβλήθηκαν από την αρμόδια αρχή σε ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ σε σχέση με την εμπορική προώθηση ΟΕΕ σύμφωνα με το άρθρο 42 παράγραφος 1 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ δ) τα μέτρα επιβολής και εποπτείας ή τις κυρώσεις που επιβλήθηκαν από την αρμόδια αρχή σε ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ σε σχέση με τις υποχρεώσεις που προβλέπονται στα άρθρα 22, 23, 24 και 26 έως 30 της οδηγίας 2011/61/ΕΕ. Άρθρο 10 Όσον αφορά τη διαχείριση ΟΕΕ της ΕΕ από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ σύμφωνα με τα ισχύοντα εθνικά καθεστώτα, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) τις νομικές διατάξεις βάσει των οποίων επιτρέπεται η εν λόγω διαχείριση, καθώς και περιγραφή των ειδικών όρων που ισχύουν β) τον αριθμό των ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ που διαχειρίζονται ΟΕΕ της ΕΕ στη δικαιοδοσία της αρμόδιας αρχής και τον αριθμό των υπό διαχείριση ΟΕΕ της ΕΕ γ) τον αριθμό των αιτήσεων παροχής πληροφοριών που υποβλήθηκαν από την αρμόδια αρχή σε ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ σε σχέση με τη διαχείριση ΟΕΕ της ΕΕ. Άρθρο 11 Όσον αφορά την ύπαρξη και την αποτελεσματικότητα των ρυθμίσεων συνεργασίας με σκοπό την εποπτεία συστημικού κινδύνου μεταξύ της αρμόδιας αρχής κράτους μέλους και της εποπτικής αρχής της τρίτης χώρας, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες σχετικά με: α) την ύπαρξη ρυθμίσεων διμερούς συνεργασίας μεταξύ της αρμόδιας αρχής και των εποπτικών αρχών τρίτων χωρών, πέραν εκείνων που αποτέλεσαν αντικείμενο διαπραγμάτευσης και συμφωνήθηκαν υπό την αιγίδα της ΕΑΚΑΑ και των ενδιαφερόμενων τρίτων χωρών β) όσον αφορά τις αιτήσεις παροχής πληροφοριών ή συνδρομής που υποβλήθηκαν από την αρμόδια αρχή σε αρχές τρίτης χώρας σύμφωνα με τις ρυθμίσεις συνεργασίας: τον αριθμό και το είδος των αιτήσεων τον αριθμό των αιτήσεων που απορρίφθηκαν και τους λόγους της απόρριψης τον βαθμό ικανοποίησης όσον αφορά τη ληφθείσα συνδρομή και τις δυσκολίες που ανέκυψαν τον μέσο χρόνο που απαιτείται για τη λήψη απάντησης γ) τον αριθμό των επιτόπιων επισκέψεων τις οποίες πραγματοποίησε η εποπτική αρχή τρίτης χώρας κατόπιν αιτήσεως και για λογαριασμό της αρμόδιας αρχής, σύμφωνα με τις ρυθμίσεις συνεργασίας, καθώς και τον αριθμό των αιτήσεων για επιτόπιες επισκέψεις που απορρίφθηκαν δ) τον αριθμό των περιπτώσεων όπου, σύμφωνα με τις ρυθμίσεις συνεργασίας, λήφθηκαν από την εποπτική αρχή της τρίτης χώρας μη ζητηθείσες πληροφορίες σχετικά με: EL 14 EL

κάθε γνωστό σημαντικό γεγονός που θα μπορούσε να έχει αρνητικό αντίκτυπο σε εποπτευόμενη οντότητα τα μέτρα επιβολής και εποπτείας ή τις κυρώσεις, συμπεριλαμβανομένων της ανάκλησης, της αναστολής ή της τροποποίησης των σχετικών αδειών ή καταχωρίσεων, που αφορούν ή συνδέονται με ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ οι οποίοι προωθούν εμπορικά ή διαχειρίζονται ΟΕΕ στη δικαιοδοσία της αρμόδιας αρχής ε) τον αριθμό των περιπτώσεων όπου η αρμόδια αρχή αντάλλαξε με άλλες αρμόδιες αρχές τις πληροφορίες που έλαβε από εποπτικές αρχές τρίτων χωρών με σκοπό την παρακολούθηση συστημικού κινδύνου, σύμφωνα με τις ρυθμίσεις συνεργασίας. Άρθρο 12 Όσον αφορά τα ζητήματα προστασίας των επενδυτών σε σχέση με την εμπορική προώθηση και τη διαχείριση σύμφωνα με τα ισχύοντα εθνικά καθεστώτα, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) τον αριθμό και το είδος των καταγγελιών επενδυτών προς την αρμόδια αρχή σε σχέση με ΟΕΕ που προωθούνται εμπορικά στην εν λόγω δικαιοδοσία σύμφωνα με το ισχύον εθνικό καθεστώς β) τα μέτρα επιβολής και εποπτείας ή τις κυρώσεις που επιβλήθηκαν από την αρμόδια αρχή, συμπεριλαμβανομένων της ανάκλησης, της αναστολής ή της τροποποίησης των σχετικών αδειών ή καταχωρίσεων, που αφορούν ή συνδέονται με ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ οι οποίοι προωθούν εμπορικά ή διαχειρίζονται ΟΕΕ στη εν λόγω δικαιοδοσία ή με ΟΕΕ εκτός ΕΕ που προωθούνται εμπορικά στην εν λόγω δικαιοδοσία από ΔΟΕΕ της ΕΕ. Άρθρο 13 Όσον αφορά τα στοιχεία του κανονιστικού και εποπτικού πλαισίου τρίτης χώρας που μπορεί να αποτρέπει την αποτελεσματική άσκηση των εποπτικών καθηκόντων από την αρμόδια αρχή, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες σχετικά με: α) προβλήματα ή εμπόδια στην εφαρμογή του κανονιστικού και εποπτικού πλαισίου που αντιμετώπισε η αρμόδια αρχή κατά την άσκηση εποπτικών καθηκόντων σε ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ ή σε ΟΕΕ εκτός ΕΕ β) προβλήματα κατά τη συγκέντρωση πληροφοριών απευθείας από ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ. Άρθρο 14 Όσον αφορά τον αντίκτυπο της λειτουργίας των συστημάτων που αναφέρονται στα στοιχεία α) και β) του άρθρου 1, οι αρμόδιες αρχές παρέχουν τις ακόλουθες πληροφορίες: α) αποδεικτικά στοιχεία από τα οποία προκύπτει ότι ΔΟΕΕ που ήταν εγκατεστημένοι στη δικαιοδοσία τους μεταφέρθηκαν σε τρίτες χώρες, παραθέτοντας τα συγκεντρωτικά στοιχεία για τον αριθμό των ΟΕΕ και τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ανά τρίτη χώρα, καθώς και τους λόγους της εν λόγω μεταφοράς β) λεπτομερή στοιχεία για τυχόν διαπιστωθείσα ή αναμενόμενη διατάραξη της αγοράς ή στρέβλωση του ανταγωνισμού μεταξύ οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της EL 15 EL

ΕΕ και εκτός ΕΕ, καθώς και μεταξύ διαχειριστών οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της ΕΕ και εκτός ΕΕ γ) αποδεικτικά στοιχεία από τα οποία προκύπτει ότι διαχειριστές οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της ΕΕ που είχαν λάβει άδεια στη δικαιοδοσία τους αντιμετώπισαν δυσκολίες ή περιορισμούς κατά την εγκατάστασή τους ή την εμπορική προώθηση οργανισμών συλλογικών επενδύσεων τους οποίους διαχειρίζονται σε οιαδήποτε τρίτη χώρα, διευκρινίζοντας την τρίτη χώρα δ) αποδεικτικά στοιχεία από τα οποία προκύπτουν υφιστάμενες δυσκολίες ή περιορισμοί σε τρίτες χώρες που έχουν ως αποτέλεσμα να αποτρέπουν διαχειριστές οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της ΕΕ οι οποίοι έχουν λάβει άδεια στη δικαιοδοσία τους να αποφασίσουν να εγκατασταθούν ή να προωθήσουν εμπορικά οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων τους οποίους διαχειρίζονται σε οιαδήποτε τρίτη χώρα, διευκρινίζοντας την τρίτη χώρα ε) πληροφορίες σχετικά με κάθε άλλη γενική ή ειδική δυσκολία που αντιμετωπίζουν οι διαχειριστές οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της ΕΕ κατά την εγκατάστασή τους ή την εμπορική προώθηση οργανισμών συλλογικών επενδύσεων τους οποίους διαχειρίζονται σε τρίτες χώρες, διευκρινίζοντας την τρίτη χώρα. Άρθρο 15 Ο παρών κανονισμός αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή του στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Ο παρών κανονισμός είναι δεσμευτικός ως προς όλα τα μέρη του και ισχύει άμεσα σε κάθε κράτος μέλος. Βρυξέλλες, 18.12.2014 Για την Επιτροπή Πρόεδρος Jean-Claude JUNCKER EL 16 EL