ηλώσεις Προέδρου 3 ιοικητικό Συµβούλιο και Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι 7 Πρόσκληση Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης 11 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 15

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ηλώσεις Προέδρου 3 ιοικητικό Συµβούλιο και Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι 7 Πρόσκληση Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης 11 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 15 Έκθεση Ελεγκτών προς τα Μέλη 19 Ενοποιηµένος Λογαριασµός Αποτελεσµάτων και Ενοποιηµένη Κατάσταση Αναγνωρισµένων Κερδών και Ζηµιών 20 Ενοποιηµένος Ισολογισµός 21 Ισολογισµός Ιθύνουσας Εταιρείας 22 Ενοποιηµένη Κατάσταση Ταµειακής Ροής 23 Σηµειώσεις στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις 24

ΗΛΩΣΕΙΣ ΠΡΟΕ ΡΟΥ Aγαπητοί Μέτοχοι, Η ανοδική πορεία του Συγκροτήµατος, µετά την εξαγορά της Λοίζος Λουκά και Υιοί Λίµιτεδ από τον Όµιλο Ανδρέου και Παρασκευαίδη τον Ιούλιο του 2000, συνεχίσθηκε και κατά το 2001 µε σηµαντική αύξηση τόσο στον κύκλο εργασιών όσο και στην κερδοφορία. Παρά το ανταγωνιστικό περιβάλλον πιστεύω ότι µε την δυναµική που δηµιουργήθηκε λόγω της αναδιάρθρωσης του Συγκροτήµατος και της επιτυχής δηµοσιοποίησης της Ιθύνουσας Εταιρείας Α&P (Andreou & Paraskevaides) Enterprises Limited το πρώτο τρίµηνο του 2002, που είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση της κεφαλαιουχικής της βάσης κατά περίπου 10,2 εκατοµµύρια, το µέλλον του Συγκροτήµατος διαγράφεται ευοίωνο. Αποτελέσµατα 2001 Ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήµατος έχει αυξηθεί κατά 8.298.300 σηµειώνοντας µια σηµαντική άνοδο του 58%. Οι πωλήσεις όλων των προϊόντων µας σηµείωσαν άνοδο µε ιδιαίτερα αξιοσηµείωτη απόδοση οι χυµοί ΗΒΗ. Μεταξύ άλλων, η πιο πάνω αύξηση προήλθε από τα ακόλουθα: o Καλύτερη στελέχωση και οργάνωση του ανθρώπινου δυναµικού. o Αύξηση στις τιµές πώλησης τον Ιανουάριο του 2001. o o o o o o Η θυγατρική Εταιρεία Α&P (Andreou & Paraskevaides) Foods and Beverages Limited είχε δραστηριότητες µόνο για πέντε µήνες το 2000. ιεύρυνση της γκάµας χυµών ΗΒΗ, όπου η καλύτερη αξιοποίηση του συστήµατος πώλησης και διανοµής είχε ως αποτέλεσµα την θεαµατική αύξηση του µεριδίου αγοράς. ιεύρυνση του πελατολογίου της Εταιρείας µε την προσθήκη σηµαντικών πελατών. Ενδυνάµωση της παρουσίας µας στη ζεστή αγορά αυξάνοντας ποσοτικώς και ποιοτικώς τον εκθεσιακό χώρο των προϊόντων µας. Οργανωµένη πολιτική προώθηση και προβολή των προϊόντων. Εφαρµογή του συστήµατος προ-πώλησης. Τα κέρδη µετά τη φορολογία έχουν φθάσει τα 3,4 εκατοµµύρια παρουσιάζοντας σηµαντική αύξηση κατά 162%. Παρά την αύξηση στα έξοδα πωλήσεων και διανοµής λόγω αυξήσεως του προσωπικού και εξόδων διαφήµισης, καθώς επίσης και των εξόδων χρηµατοδότησης ένεκα αγοράς στοιχείων παγίου ενεργητικού από τα οποία θα υπάρξουν µακροπρόθεσµα οφέλη, η µεγάλη αύξηση του κύκλου εργασιών σε συνδυασµό µε το ότι αρκετά έξοδα της Εταιρείας είναι σταθερά είχε σαν αποτέλεσµα την αύξηση της κερδοφορίας του Συγκροτήµατος. 3

Αναπτυξιακό πρόγραµµα Το Συγκρότηµα προέβη σε σηµαντικές αγορές πάγιου ενεργητικού δίνοντας έµφαση στην υποδοµή του συστήµατος παραγωγής, πώλησης και διανοµής. Βραχυπρόθεσµος µας στόχος είναι ο εκσυγχρονισµός των υπάρχοντων µηχανηµάτων και η αγορά νέου εξοπλισµού, καθώς επίσης η διεύρυνση του συστήµατος διανοµής, προώθησης και προβολής της Εταιρείας. Στα πλαίσια των στρατηγικών στόχων του Συγκροτήµατος για επέκταση του κύκλου εργασιών και βελτίωση της συνολικής απόδοσης κεφαλαίων και µε την Κύπρο να αγγίζει τις θύρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, το ιοικητικό Συµβούλιο και η ιεύθυνση δίδει ιδιαίτερη έµφαση στην ποιότητα, στον εµπλουτισµό γνώσεων καθώς και στην προώθηση πρωτοποριακών ιδεών. Ένας από τους στόχους µας είναι η εµπρόθεσµη αξιοποίηση των προτιµήσεων των καταναλωτών µετά από τον εντοπισµό τάσεων της αγοράς. Πρώτη η Εταιρεία µας εγκατέστησε µηχανήµατα PΕT Blowing για την επιτόπου παραγωγή πλαστικών φιάλων, παρέχοντας την δυνατότητα παραγωγής προϊόντων µε χαµηλότερο κόστος και µεγάλη ευελιξία στην υιοθέτηση µεθόδων συσκευασίας. Ανάµεσα στα προγράµµατα µας είναι και η επέκταση των δραστηριοτήτων του Συγκροτήµατος στο εξωτερικό. Ευχαριστίες Εκ µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου επιθυµώ να εκφράσω τις θερµές ευχαριστίες µας στη ιεύθυνση και όλο το προσωπικό του Συγκροτήµατος, στους συνεργάτες µας και στους χιλιάδες καταναλωτές των προϊόντων µας που η στήριξη τους είχε σαν αποτέλεσµα την εδραίωση των προϊόντων µας στην Κυπριακή αγορά. Με εκτίµηση, Γεώργιος Παρασκευαίδης Πρόεδρος Λευκωσία, 23 Μαίου 2002 4

ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ιοικητικό Συµβούλιο Γεώργιος Ε. Παρασκευαίδης Εκτελεστικός Πρόεδρος Κυριάκος Ανδρέου Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Χριστίνα Παρασκευαίδου Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος Κίκης Λευκαρίτης Αντώνης Χατζηπάυλου Γεώργιος Ανδρέου Γραµµατέας Ιάκωβος Κωνσταντίδης Ελεγκτές Grant Thornton Eγκεκριµένοι Λογιστές Νοµικοί Σύµβουλοι Γεώργιος Λ.Σαββίδης & Σια Τραπεζίτες Τράπεζα Κύπρου Λίµιτεδ 7

ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΕΤΗΣΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ Με την ειδοποίηση αυτή γνωστοποιείται ότι η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας A&P(Andreou & Paraskevaides) Enterprises Ltd θα συγκροτηθεί στο ξενοδοχείο Londa Beach, στη Λεµεσό, την Παρασκευή 28 Ιουνίου 2002, στις 11:30 π.µ. για τους ακόλουθους σκοπούς: 1. Εξέταση της έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου και των ελεγµένων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2001. 2. Καθορισµός της αµοιβής των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου. 3. ιορισµός των ελεγκτών και εξουσιοδότηση του ιοικητικού Συµβουλίου για καθορισµό της αµοιβής τους. 4. Οποιαδήποτε άλλη εργασία που µπορεί να διεξαχθεί σε Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου... Ιάκωβος Κωνσταντινίδης Γραµµατέας Λευκωσία, 23 Μαίου 2002 Σηµειώσεις: 1. Μέλος που δικαιούται να παρευρίσκεται και να ψηφίζει στη Συνέλευση µπορεί να διορίσει πληρεξούσιο αντιπρόσωπο του, ο οποίος να παραστεί και να ψηφίσει στη θέση του. Ο πληρεξούσιος αντιπρόσωπος δεν είναι απαραίτητο να είναι µέτοχος της Εταιρείας. Το έγγραφο διορισµού πληρεξουσίου αντιπροσώπου πρέπει να κατατεθεί στο εγγεγραµµένο γραφείο της Εταιρείας, τουλάχιστο 48 ώρες πριν από το χρόνο που έχει καθοριστεί για την σύγκληση της Συνέλευσης. 2. Το µητρώο µετάβασης µετοχών θα παραµείνει ανοικτό. 11

ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το ιοικητικό Συµβούλιο υποβάλλει στους µετόχους την Ετήσια Έκθεση µαζί µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2001. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος είναι η παραγωγή, εµφιάλωση και διανοµή αεριούχων αναψυκτικών, χυµών, τσάι και σκουός και η διανοµή µπύρας, νερού και κατεψυγµένων φαγητών. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος φαίνονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις σελίδες 20 µέχρι 47. Το κέρδος του Συγκροτήµατος για το έτος πριν την αφαίρεση της φορολογίας και του συµφέροντος µειοψηφίας ανήλθε στα ΛΚ 4.674.764 (2000: ΛΚ 1.690.803). Το κέρδος µετά την αφαίρεση της φορολογίας και την αφαίρεση του συµφέροντος µειοψηφίας ανήλθε στα ΛΚ 3.412.438 (ΛΚ 1.251.566). Οι ιοικητικοί Σύµβουλοι προτείνουν όπως αυτό το κέρδος µεταφερθεί στα αποθεµατικά προσόδου. Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν προτείνει την καταβολή µερίσµατος. ΕΞΑΡΤΗΜΕΝΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Η Εταιρεία απέκτησε κατά την διάρκεια του έτους το 80% της νεοσύστατης εξαρτηµένης εταιρείας Α&P (Andreou & Paraskevaides) Beverages Ltd. Το εκδοµένο κεφάλαιο της εξαρτηµένης εταιρείας είναι 1.000 και η κύρια δραστηριότητα της είναι η εισαγωγή και διανοµή µπύρας. Στις 10 Μαίου 2001, υπόγραψε µε την Ελληνική Ζυθοποιεία Αταλάντης Α.Ε. το αποκλειστικό δικαίωµα εισαγωγής, διάθεσης και µεταπώληση της Βαυαρικής µπύρας Löwenbräu. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου αναφέρονται στη σελίδα 7. Οι ιοικητικοί Σύµβουλοι παραµένουν στην θέση τους. ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ελεγκτές της Εταιρείας κ.κ.grant Thornton έχουν εκδηλώσει την επιθυµία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα για καθορισµό της αµοιβής τους από το ιοικητικό Συµβούλιο θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Εκ µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου Γεώργιος Ε. Παρασκευαίδης Πρόεδρος Λευκωσία, 23 Μαίου 2002. 15

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ Α&P (ANDREOU & PARASKEVAIDES) ENTERPRISES LIMITED Έχουµε ελέγξει τις οικονοµικές καταστάσεις στις σελίδες 20 µέχρι 47 και έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες. Την ευθύνη για την ετοιµασία αυτών των οικονοµικών καταστάσεων έχει το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχο µας. Έχουµε διενεργήσει τον έλεγχο µας σύµφωνα µε ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά ποσό οι οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ουσιώδη λάθη. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, πάνω σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και άλλες πληροφορίες στις οικονοµικές καταστάσεις. Περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν, των σηµαντικών υπολογισµών που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος µας παρέχει µια λογική βάση για τη γνώµη µας. Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία και οι οικονοµικές καταστάσεις, που συµφωνούν µε αυτά, δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρείας και του Συγκροτήµατος στις 31 εκεµβρίου 2001 και του κέρδους και της ταµειακής ροής του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα και συνάδουν µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ.113. Grant Thornton Εγκεκριµένοι Λογιστές Λευκωσία, 23 Μαίου 2002. 19

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. Κύκλος εργασιών 3 22.624.487 14.326.187 Κόστος πωλήσεων (13.753.888) (9.188.040) Μεικτό κέρδος 8.870.599 5.138.147 Αλλα εισοδήµατα 5 314.674 20.551 Εξοδα πωλήσεων και διανοµής (3.548.859) (2.859.023) Γενικά έξοδα και έξοδα διαχείρισης (567.091) (437.232) Λειτουργικό κέρδος 5.069.323 1.862.443 Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης 6 (394.559) (171.640) Κέρδος πριν τη φορολογία 7 4.674.764 1.690.803 Φορολογία 8 (1.262.259) (439.237) Κέρδος µετά τη φορολογία 3.412.505 1.251.566 Συµφέρον µειοψηφίας (67) - Καθαρό κέρδος που αναλογεί στους µετόχους 3.412.438 1.251.566 Κέρδος ανά µετοχή Βασικό (σέντ) 9 4,21 2,28 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝH ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΚΕΡ ΩΝ ΚΑΙ ΖΗΜΙΩΝ Κέρδος έτους ως λογαριασµός αποτελεσµάτων Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου Επανεκτίµηση επενδύσεων 3.412.438 1.251.566 (412.980) (127.433) (7.750) - Σύνολο αναγνωρισµένων κερδών 2.991.708 1.124.133 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 24 µέχρι 47 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 20

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Στις 31 εκεµβρίου 2001 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό 11 11.170.072 7.703.040 Άυλα στοιχεία ενεργητικού 12 2.110.835 83.880 Επενδύσεις 14 223.355 10.000 13.504.262 7.796.920 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 15 2.050.287 1.723.322 Χρεώστες και προπληρωµές 16 9.562.290 3.892.638 Ποσά οφειλόµενα από συγγενικά πρόσωπα 17 1.154.618 338.696 Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα 26 21.782 68.830 12.788.977 6.023.486 Ολικό ενεργητικού 26.293.239 13.820.406 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 18 8.101.000 8.101.000 Αποθεµατικά 19 4.593.014 1.601.306 12.694.014 9.702.306 Συµφέρον µειοψηφίας 267 - Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 20 48.140 40.635 Αναβαλλόµενη φορολογία 21 1.226.379 1.122.728 Αναβαλλόµενα έσοδα 22 16.390 17.483 1.290.909 1.180.846 Τρέχουσες υποχρεώσεις Πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα 23 3.383.094 1.771.967 Ποσά οφειλόµενα σε συγγενικά πρόσωπα 24 27.254 416.866 Φορολογία 25 1.498.364 477.614 Τραπεζικό παρατράβηγµα 26 3.744.435 256.185 άνεια 20 3.654.902 14.622 12.308.049 2.937.254 Ολικό κεφαλαίων και υποχρεώσεων 26.293.239 13.820.406 Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 23 Μαΐου 2002. Γεώργιος Ε. Παρασκευαίδης Εκτελεστικός Πρόεδρος Γεώργιος Ανδρέου Σύµβουλος Οι σηµειώσεις στις σελίδες 24 µέχρι 47 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 21

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Στις 31 εκεµβρίου 2001 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό 11 11.003.683 7.565.890 Αυλα στοιχεία ενεργητικού 12 2.110.835 83.880 Επενδύσεις σε εξαρτηµένες εταιρείες 13 50.800 50.000 Επενδύσεις 14 223.355 10.000 13.388.673 7.709.770 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 15 1.856.598 1.206.535 Χρεώστες και προπληρωµές 16 8.096.657 3.213.482 Ποσά οφειλόµενα από συγγενικά πρόσωπα 17 505.996 9.555 Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα 19.482 67.730 10.478.733 4.497.302 Ολικό ενεργητικού 23.867.406 12.207.072 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 18 8.101.000 8.101.000 Αποθεµατικά 19 4.042.458 1.332.245 12.143.458 9.433.245 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενη φορολογία 21 1.226.379 1.122.728 Αναβαλλόµενα έσοδα 22 16.390 17.483 1.242.769 1.140.211 Τρέχουσες υποχρεώσεις Πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα 23 3.261.789 1.188.440 Ποσά οφειλόµενα σε συγγενικά πρόσωπα 24 26.151 70.619 Φορολογία 25 1.273.909 374.557 Τραπεζικό παρατράβηγµα 2.286.394 - άνεια 20 3.632.936-10.481.179 1.633.616 Ολικό κεφαλαίων και υποχρεώσεων 23.867.406 12.207.072 Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 23 Μαΐου 2002. Γεώργιος Ε. Παρασκευαίδης Εκτελεστικός Πρόεδρος Γεώργιος Ανδρέου Σύµβουλος Οι σηµειώσεις στις σελίδες 24 µέχρι 47 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 22

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ Ροή µετρητών από εργασίες Κέρδος πριν τη φορολογία 4.674.764 1.690.803 Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις 752.647 690.265 Αντιλογισµός εµπορικής εύνοιας (428.761) - Χρεόλυση άυλων στοιχείων ενεργητικού 199.224 - Κέρδος από πώληση στοιχείων παγίου ενεργητικού (2.634) - ιαγραφή αναβαλλόµενων εσόδων (1.093) (6.086) Τόκοι πληρωτέοι 499.414 223.497 Τόκοι εισπρακτέοι (88.012) (2.061) Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 5.605.549 2.596.418 Αύξηση στα αποθέµατα (326.965) (473.195) Αύξηση στους χρεώστες και προπληρωµές (5.669.652) (1.578.172) Αύξηση στα ποσά οφειλόµενα από συγγενικά πρόσωπα (815.922) (338.696) Αύξηση στους πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα 1.611.127 719.334 (Μείωση)/αύξηση στα ποσά οφειλόµενα σε συγγενικά πρόσωπα (389.612) 408.888 Ροή µετρητών από εργασίες 14.525 1.334.577 Φορολογία που πληρώθηκε (137.858) (16.603) Καθαρή ροή µετρητών (σε)/από εργασίες (123.333) 1.317.974 Ροή µετρητών σε επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από πώληση στοιχείων παγίου ενεργητικού 2.750 - Αγορά στοιχείων παγίου ενεργητικού (4.219.795) (1.288.812) Τόκοι εισπρακτέοι 88.012 2.061 Αγορά επενδύσεων (220.905) - Αυλα στοιχεία ενεργητικού (1.797.418) - Καθαρή ροή µετρητών σε επενδυτικές δραστηριότητες (6.147.356) (1.286.751) Ροή από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση νέων µετοχών - 4.468.000 Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου (412.980) (127.433) Νέα µακροπρόθεσµα δάνεια 3.632.936 - Αποπληρωµή τραπεζικών δανείων - (2.850.150) Αποπληρωµή δανείων ενοικιαγοράς (18.605) (2.163) Τόκοι που πληρώθηκαν (499.414) (223.497) Νέα δάνεια ενοικιαγοράς 33.454 57.420 Κυβερνητική χορηγεία - 23.569 Καθαρή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 2.735.391 1.345.746 Καθαρή (µείωση)/αύξηση σε µετρητά και αντίστοιχα µετρητών (3.535.298) 1.376.969 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους (187.355) (1.564.324) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους (σηµ.26) (3.722.653) (187.355) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 24 µέχρι 47 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 23

1. ΓΕΝΙΚΑ Η Εταιρεία A&P (Andreou & Paraskevaides) Enterprises Limited (η Εταιρεία ) ιδρύθηκε στην Κύπρο στις 24 Φεβρουαρίου 1959 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113. Στις 9 Αυγούστου 1972 η Εταιρεία µετονοµάστηκε από Λουκά & Χριστοδούλου Λίµιτεδ σε Λοΐζος Λουκά και Υιοί Λίµιτεδ και στις 7 Ιουλίου 2000 το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε στην νέα µετονοµασία της Εταιρείας σε A&P (Andreou & Paraskevaides) Enterprises Limited. Στις 7 Μαίου 2001 η Εταιρεία απέκτησε 80 % της A&P(Andreou & Paraskevaides) Beverages Limited, που η κύρια της δραστηριότητα είναι η διανοµή της Βαυαρικής µπύρας Lowenbrau. Η κύρια δραστηριότητα του Συγκροτήµατος είναι η παραγωγή, εµφιάλωση και διανοµή αναψυκτικών, χυµών καθώς επίσης η διανοµή νερού, µπύρας και κατεψυγµένων φαγητών. Το εγκεκριµένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στο κτίριο ΚΟΣΜΟ, Λεωφόρος Γωνία Γρίβα ιγενή και ηµοσθένη Σεβέρη, 4ος όροφος, Λευκωσία. Η διεύθυνση των κεντρικών γραφείων της Εταιρείας είναι στην Λεωφόρο Στροβόλου 210, 2092 Λευκωσία. 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί µε βάση τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ), τον περί Εταιρειών Νόµο Κεφ. 113 και των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. Όλα τα ποσά παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες. Το 2001, το Συγκρότηµα υιοθέτησε το ΛΠ 39 Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Αναγνώριση και Μέτρηση και το ΛΠ 38 Άυλα Στοιχεία Πάγιου Ενεργητικού. Με βάση τις πρόνοιες του ΛΠ 39, τα συγκριτικά ποσά για το προηγούµενο έτος δεν έχουν αναπροσαρµοσθεί. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Βάση ετοιµασίας Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση ορισµένα στοιχεία πάγιου ενεργητικού και των επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση που περιλαµβάνονται σε εκτιµηµένη αξία. Κύκλος εργασιών Οι πωλήσεις αντιπροσωπεύουν ποσά που τιµολογήθηκαν σε πελάτες κατά τη διάρκεια του έτους και παρουσιάζονται µετά την αφαίρεση των εκπτώσεων, επιστροφών και Φόρου Προστιθέµενης Αξίας. Αναγνώριση εσόδων Τα εισοδήµατα του Συγκροτήµατος αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων. Εσοδα από πώληση εµπορευµάτων αναγνωρίζονται όταν οι σηµαντικοί κίνδυνοι και οφέλη ιδιοκτησίας έχουν µεταφερθεί στον αγοραστή. Εσοδα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων όταν οι υπηρεσίες έχουν παρασχεθεί.. 24

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις συµπεριλαµβάνουν τους λογαριασµούς της Εταιρείας και των εξαρτηµένων εταιρείας A&P (Andreou & Paraskevaides) Foods and Beverages Limited και A&P(Andreou & Paraskevaides) Beverages Limited που µαζί αναφέρονται ως Συγκρότηµα. Τα αποτελέσµατα των εργασιών των εξαρτηµένων εταιρειών λογίζονται από την ηµέρα ιδρύσεως των και οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα µεταξύ τους ακυρώνονται κατά την ενοποίηση. Πάγιο ενεργητικό και αποσβέσεις Τα στοιχεία παγίου ενεργητικού παρουσιάζονται σε τιµή κόστους ή σε εκτιµηµένη αξία µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις. Το κόστος των στοιχείων παγίου ενεργητικού αποτελείται από την τιµή αγοράς. Η εκτιµηµένη αξία καθορίζεται µε βάση την αξία των στοιχείων παγίου ενεργητικού ως µέρος µιας επικερδούς επιχείρησης, από ανεξάρτητους εκτιµητές και τους ιευθυντές της Εταιρείας. Οποιαδήποτε πλεονάσµατα από τις επανεκτιµήσεις πιστώνονται στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Ελλείµµατα κατά την επανεκτίµηση αναγνωρίζονται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων εκτός εάν αποτελούν µείωση προηγούµενων πλεονασµάτων οπότε και αφαιρούνται από το αποθεµατικό επανεκτίµησης στο βαθµό που αυτό δεν έχει χρησιµοποιηθεί. Σε περίπτωση πώλησης στοιχείων παγίου ενεργητικού που έτυχαν επανεκτίµησης, η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας και του τιµήµατος πώλησης αναγνωρίζεται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων ενώ το υπόλοιπο του αποθεµατικού επανεκτίµησης που σχετίζεται µε την πώληση και πραγµατοποιείται µεταφέρεται στον λογαριασµό κερδοζηµιών σαν κίνηση στα αποθεµατικά. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος ή η εκτιµηµένη αξία µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των στοιχείων πάγιου ενεργητικού σύµφωνα µε την σταθερή µέθοδο, λαµβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής: Κτίρια 4 Οχήµατα 6,67-10 Έπιπλα, εξοπλισµός και υπολογιστές 10 20 Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις 5 Ψυγεία και περίπτερα 6,67 Άδεια µπουκάλια και κιβώτια 10 Ανακαίνιση µηχανηµάτων και εγκαταστάσεων 20 Η γη δεν αποσβένεται. Συντήρηση, επισκευές και βελτιώσεις Οι δαπάνες για τροποποίηση ή βελτίωση των κτιρίων της Εταιρείας καθώς και οι δαπάνες για τροποποίηση, βελτίωση ή ανακαίνιση των µηχανηµάτων και εγκαταστάσεων στο βαθµό που προσδίδουν οφέλη πέραν από αυτά που αρχικά είχαν υπολογιστεί, κεφαλαιοποιούνται και αποσβένονται µε βάση το συντελεστή που αναφέρεται πιο πάνω. Οι δαπάνες για συντήρηση και επισκευές κτιρίων και άλλων εµπράγµατων στοιχείων πάγιου ενεργητικού χρεώνονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων στο χρόνο που πραγµατοποιούνται. %. 25

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) Αυλα στοιχεία ενεργητικού Τα άυλα στοιχεία ενεργητικού παρουσιάζονται σε τιµή κόστους µείων συσσωρευµένες χρεολύσεις. Το Συγκρότηµα εφαρµόζοντας από 1 Ιανουαρίου 2001 τις πρόνοιες του αναθεωρηµένου ιεθνούς Λογιστικού Πρότυπου Αρ.38 Αυλα Στοιχεία Ενεργητικού, προχώρησε στη µεταφορά του κόστους και της συσσωρευµένης απόσβεσης των λογιστικών προγραµµάτων από τα πάγια στοιχεία ενεργητικού στα άυλα στοιχεία ενεργητικού. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύµφωνα µε ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις για περίοδο πέντε χρόνων και παρουσιάζονται στα γενικά έξοδα και έξοδα διαχείρισης. Έξοδα για έρευνα και ανάπτυξη διαγράφονται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων, µε εξαίρεση τα έξοδα ανάπτυξης τα οποία αφορούν το σχεδιασµό και δοκιµασία νέων ή βελτιωµένων προϊόντων τα οποία αναγνωρίζονται ως άυλα στοιχεία ενεργητικού στο βαθµό που αναµένεται ότι από αυτά θα προκύψουν µελλοντικά οικονοµικά οφέλη. Τα αναβληµένα έξοδα ανάπτυξης αποσβένονται από την ηµεροµηνία ολοκλήρωσης της ανάπτυξης κάθε προϊόντος χρησιµοποιώντας τη σταθερή µέθοδο απόσβεσης κατά την διάρκεια της αναµενόµενης επωφελούς χρήσης τους, η οποία καθορίστηκε στα δέκα χρόνια. Η χρεόλυση παρουσιάζεται στα έξοδα πωλήσεων και διανοµής. Πληρωµές που αφορούν την διεύρυνση του πελατολογίου της Εταιρείας από τις οποίες προκύπτουν µελλοντικά οικονοµικά οφέλη και οι οποίες µπορούν να αναγνωριστούν ξεχωριστά από άλλα στοιχεία, έχουν κεφαλαιοποιηθεί σύµφωνα µε τις πρόνοιες του αναθεωρηµένου ΛΠ Αρ.38 Αυλα Στοιχεία Ενεργητικού. Τα έξοδα αυτά αποσβένονται από την απαρχή της συµφωνίας µε κάθε πελάτη, χρησιµοποιώντας τη αντιλογιζόµενη Sum of the Digits µέθοδο απόσβεσης κατά την διάρκεια της αναµενόµενης επωφελούς χρήσης τους, η οποία καθορίζεται από την χρονική διάρκεια της συµφωνίας. Η χρεόλυση παρουσιάζεται στα έξοδα πωλήσεων και διανοµής. Σε περίπτωση πώλησης άυλων στοιχείων ενεργητικού η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας και του τιµήµατος πώλησης αναγνωρίζεται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων. Στο τέλος κάθε οικονοµικού έτους εάν διαπιστωθεί µείωση στη λογιστική αξία του άυλου ενεργητικού η µείωση αναγνωρίζεται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων. Εµπορική εύνοια Η Εµπορική εύνοια αφορά ποσά που πληρώθηκαν για την αγορά επιχειρήσεων από την Εταιρεία. Το ιοικητικό Συµβούλιο καθόρισε την περίοδο απόσβεσης της εµπορικής εύνοιας σε 20 έτη,που θεωρήθηκε ότι αντιπροσωπεύει την αναµενόµενη ωφέλιµη ζωή της. Οι αποσβέσεις για το έτος παρουσιάζονται στα έξοδα πωλήσεων και διανοµής. Επενδύσεις (α) Επενδύσεις σε εξαρτηµένες εταιρείες Οι επενδύσεις σε εξαρτηµένες εταιρείες παρουσιάζονται στους λογαριασµούς της Ιθύνουσας Εταιρείας σε τιµή κτήσεως, µείον ποσά που διαγράφονται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων, για να αναγνωριστούν τυχόν µειώσεις της αξίας της επένδυσης. (β) Επενδύσεις που είναι διαθέσιµες προς πώληση Επενδύσεις οι οποίες πρόκειται να κρατηθούν για µια αόριστη χρονική περίοδο και µπορεί να διατεθούν για πώληση για να ικανοποιήσουν ανάγκες ρευστότητας, αυξοµείωσης επιτοκίων, ισοτιµιών συναλλάγµατος ή αλλαγές στις τιµές αξιών, κατατάσσονται ως διαθέσιµες προς πώληση.. 26

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) (β) Επενδύσεις που είναι διαθέσιµες προς πώληση (συνέχεια) Οι επενδύσεις αυτές αναγνωρίζονται αρχικά στην τιµή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρµόζονται στη δίκαιη αξία τους. Για εισηγµένες αξίες ως δίκαιη αξία θεωρείται η µέση αγοραία τιµή κατά την ηµέρα του ισολογισµού. Το πλεόνασµα ή έλλειµµα επανεκτίµησης µεταφέρεται απευθείας στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Κατά την πώληση των επενδύσεων αυτών, το συνολικό κέρδος ή ζηµιά που συµπεριλήφθηκε στο αποθεµατικό επανεκτίµησης µεταφέρεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Οι επενδύσεις σε µη εισηγµένες εταιρείες στο τέλος του έτους φαίνονται στο κόστος αγοράς τους. Ξένο συνάλλαγµα Συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα καταχωρούνται µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε ξένα νοµίσµατα µεταφράζονται σε Κυπριακές Λίρες µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Οι συναλλαγµατικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Φορολογία Γίνεται πρόβλεψη για φορολογία µε βάση τη νοµοθεσία και συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο. Αναβαλλόµενη φορολογία Γίνεται πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του αναθεωρηµένου ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου Αρ. 12 Φόρος Εισοδήµατος, µε συντελεστή του φόρου που ισχύει κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού λαµβάνοντας υπ όψη όλες τις προσωρινές διαφορές µεταξύ των ποσών που αποδίδονται σε στοιχεία παγίου ενεργητικού και παθητικού για φορολογικούς σκοπούς και των αντίστοιχων ποσών του ισολογισµού. Υποχρεώσεις και χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόµενης φορολογίας συµψηφίζονται όταν οι φορολογίες αφορούν την ίδια φορολογική αρχή. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόµενης φορολογίας που αφορούν φορολογικές ζηµιές σε µεταφορά, αναγνωρίζονται µόνο στο βαθµό που θεωρείται ότι στο µέλλον θα προκύψουν επαρκή φορολογητέα κέρδη που θα είναι διαθέσιµα σε συµψηφισµό µε αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµιές. Η αναβαλλόµενη φορολογία του έτους που προκύπτει από την επανεκτίµηση στοιχείων παγίου ενεργητικού µεταφέρεται στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αναφέρονται στη χαµηλότερη της τιµής κτήσης ή της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Στον υπολογισµό της τιµής κτήσης χρησιµοποιείται η µέθοδος του πρότυπου κόστους για τα έτοιµα προϊόντα το οποίο αντιπροσωπεύει το κόστος παραγωγής που συµπεριλαµβάνει όλες τις άµεσες δαπάνες και την κατάλληλη αναλογία των σχετικών έµµεσων δαπανών µε βάση το συνηθισµένο ύψος δραστηριοτήτων. Για τα υπόλοιπα προϊόντα, χρησιµοποιείται η µέθοδος του µεσοσταθµικού κόστους που συµπεριλαµβάνει µεταφορικά και φορτοεκφορτωτικά έξοδα. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η τιµή στην οποία τα αποθέµατα µπορούν να ρευστοποιηθούν αφού αφαιρεθούν τα έξοδα ρευστοποίησης. Προβλέψεις γίνονται για αποθέµατα που είναι παλαιωµένα ή που πραγµατοποιούν αργό κύκλο πωλήσεων.. 27

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) Χρεώστες Χρεώστες ανεπίδεκτοι εισπράξεων διαγράφονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων και επιπλέον γίνεται πρόβλεψη για συγκεκριµένους επισφαλείς χρεώστες όπου θεωρείται αναγκαίο. Οι εµπορικοί χρεώστες αναφέρονται µετά από το συµψηφισµό της ειδικής πρόνοιας για επισφαλείς χρεώστες όταν υπάρχει. H υιοθεσία του ΛΠ 39, του οποίου η εφαρµογή έχει ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου 2001, δεν οδήγησε σε καµιά προσαρµογή όσον αφορά την αναγνώριση και αποτίµηση των χρεωστών. Κυβερνητική χορηγία Κυβερνητική χορηγία που αφορά στοιχεία παγίου ενεργητικού λογιστικοποιούνται στον ισολογισµό σαν αναβαλλόµενα έσοδα που αποσβένονται σύµφωνα µε την αντίστοιχη απόσβεση των στοιχείων παγίου ενεργητικού. Εκµισθώσεις εκµετάλλευσης Οι πληρωµές που γίνονται για εκµισθώσεις εκµετάλλευσης χρεώνονται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων µε βάση τη σταθερή µέθοδο στο διάστηµα της περιόδου εκµίσθωσης.εκµισθώσεις όπου ένα σηµαντικό µέρος των κινδύνων και ανταµοιβών της ιδιοκτησίας παραµένουν στον εκµισθωτή παρουσιάζονται ως εκµισθώσεις εκµετάλλευσης. Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από µετρητά στο ταµείο και στις τράπεζες µείον τραπεζικά παρατραβήγµατα. Η Εταιρεία θεωρεί τις προθεσµιακές καταθέσεις και άλλες, µεταξύ άλλων, υψηλής ρευστοποίησης επενδύσεις µε αρχική λήξη τριών µηνών ή λιγότερο ως χρηµατικά διαθέσιµα. Η υιοθεσία του ΛΠ39, του οποίου η εφαρµογή έχει ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου 2001, δεν οδήγησε σε καµιά αναπροσαρµογή όσον αφορά την αναγνώριση και αποτίµηση των χρηµατικών διαθέσιµων. Καθαροί τόκοι και έξοδα χρηµατοδότησης Οι καθαροί τόκοι και έξοδα χρηµατοδότησης περιλαµβάνουν τόκους πληρωτέους πάνω σε δάνεια ή σε τραπεζικά παρατραβήγµατα µετά την αφαίρεση τόκων εισπρακτέων και από τις συναλλαγµατικές διαφορές. Τα έξοδα χρηµατοδότησης αναγνωρίζονται ως έξοδα την ηµεροµηνία που είναι οφειλόµενα. Οι τόκοι εισπρακτέοι υπολογίζονται µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων ανάλογα µε τα ποσά που καθίστανται εισπρακτέα. Μακροπρόθεσµα δάνεια Τα µακροπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια παρουσιάζονται µε βάση τις ονοµαστικές αξίες που οφείλονται κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού και συµπεριλαµβάνουν δεδουλευµένους τόκους. Σχέδια αφυπηρέτησης προσωπικού εν υπάρχει πάγια πολιτική όσον αφορά αφυπηρετήσεις προσωπικού του Συγκροτήµατος πέραν του Ταµείου Προνοίας που είναι σχέδιο καθορισµένης συνεισφοράς στο οποίο συνεισφέρεται συγκεκριµένο ποσοστό στις αποδοχές του προσωπικού. Η χρέωση αυτής της συνεισφοράς περιλαµβάνεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων.. 28

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια) Κεφαλαιουχικά έξοδα Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου, τα οποία αφορούν κεφαλαιουχικές συναλλαγές αφαιρούνται πρώτα από το αποθεµατικό υπέρ το άρτιο και ακολούθως από άλλα διαθέσιµα αποθεµατικά σύµφωνα µε το SIC17 «Equity Costs of an Equity Transaction» 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Τα αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος προκύπτουν από την παραγωγή, εµφιάλωση και διανοµή αναψυκτικών, χυµών, νερού και άλλων συναφών προϊόντων, καθώς επίσης και χονδρική πώληση και διανοµή κατεψυγµένων φαγητών. Λόγω του γεγονότος ότι οι δραστηριότητες του Συγκροτήµατος έχουν τον ίδιο βαθµό κινδύνου και απόδοσης καθώς επίσης και του γεγονότος ότι αυτές έλαβαν χώρο στην ίδια γεωγραφική περιοχή, µε βάση τις πρόνοιες του ΛΠ14, το ιοικητικό Συµβούλιο δεν θεωρεί ότι υπάρχουν ξεχωριστοί τοµείς δραστηριότητας ή γεωγραφικοί τοµείς για τους οποίους δεν πρέπει να παρουσιαστούν πληροφορίες κατά τοµέα. Οι δραστηριότητες του Συγκροτήµατος συγκεντρώθηκαν κυρίως στα γεωγραφικά πλαίσια της Κύπρου µε εξαγωγές στη Βόρεια Αφρική. εν παρουσιάζονται ξεχωριστοί γεωγραφικοί τοµείς, µε βάση τις πρόνοιες του ΛΠ14 αφού οι εξαγωγές είναι λιγότερες από 10% του συνολικού κύκλου εργασιών του Συγκροτήµατος. 5. ΑΛΛΑ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΑ Καθαρό κέρδος από προσφερθείσες υπηρεσίες 100.497 14.465 ικαιώµατα εκµετάλλευσης 209.400 - Κυβερνητική χορηγία 1.093 6.086 Κέρδος από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού 2.634 - Άλλα εισοδήµατα 1.050-314.674 20.551 6. ΚΑΘΑΡΑ ΕΞΟ Α ΧΡΗΜΑ ΟΤΗΣΗΣ Τόκοι πληρωτέοι και άλλα έξοδα 484.530 223.497 Τόκοι εισπρακτέοι (88.012) (2.061) Συναλλαγµατικές διαφορές (16.843) (49.796) Τόκοι φορολογίας 14.884-394.559 171.460. 29

7. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΚΕΡ ΟΣ ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Το ενοποιηµένο κέρδος πριν τη φορολογία, φαίνεται µετά την χρέωση/(πίστωση) των πιο κάτω: Αµοιβή ελεγκτών 21.550 13.000 Αποσβέσεις πάγιου ενεργητικού 752.647 690.265 Χρεόλυση άυλων στοιχείων ενεργητικού 199.224 - Μισθοί και ωφελήµατα προσωπικού 3.215.340 2.127.151 ιαγραφή/(επιστροφή) εµπορικών χρεωστών 74.273 (107.476) Εισφορά εργοδότη στο ταµείο προνοίας 99.904 77.371 Αντιλογισµός εµπορικής εύνοιας (428.761) - 8. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Η χρέωση για φορολογία βασίζεται στο κέρδος για το έτος όπως αναπροσαρµόστηκε για φορολογικούς σκοπούς και αποτελείται από τα πιο κάτω: Εταιρικός φόρος 972.217 368.430 Έκτακτη εισφορά για την άµυνα 110.681 47.035 Αναβαλλόµενη φορολογία 103.651 23.324 Φορολογία προηγούµενων ετών 75.710 448 1.262.259 439.237 Συµφιλίωση µεταξύ φορολογικής επιβάρυνσης και λογιστικού κέρδους του Συγκροτήµατος. Λογιστικό κέρδος Εταιρείας 4.271.804 1.318.685 Λογιστικό κέρδος εξαρτηµένων εταιρειών 402.960 372.118 4.674.764 1.690.803 Φορολογία πληρωτέα µε τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές 1.304.809 472.720 (20% και 25% εταιρικό φόρο και 3% έκτακτη εισφορά για την άµυνα) Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς 240.550 205.970 Πρόσθετος φόρος 20.200 308 10% πρόσθετη φορολογία 88.375 33.493 Έκτακτη Εισφορά για άµυνα προηγούµενων χρόνων 75.710 448 Φορολογική επίδραση εσόδων που δεν υπόκειται σε φορολογία (567.271) (267.877) Αναβαλλόµενη φορολογία 103.651 23.324 Φορολογική έκπτωση λόγω εξαγωγών (3.765) (1.730) Φορολογική επίπτωση ζηµιών από µεταφορά - (27.419) Φορολογία ως ο λογαριασµός αποτελεσµάτων 1.262.259 439.237. 30

8. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια) Το Συγκρότηµα υπόκειται σε εταιρικό φόρο µε συντελεστή 10% στο φορολογητέο εισόδηµα του έτους που συµψηφίζεται µε τις φορολογικές ζηµιές που έχουν µεταφερθεί από τα προηγούµενα έτη. Για φορολογητέα εισοδήµατα που υπερβαίνουν τις φορολογικές ζηµιές που έχουν µεταφερθεί από τα προηγούµενα έτη, η Εταιρεία υπόκειται σε εταιρικό φόρο µε συντελεστή 20% για τις πρώτες Κ 40.000 του φορολογητέου εισοδήµατος και 25% για το υπόλοιπο και µε το ένα δεύτερο των συντελεστών στο κέρδος πάνω στις πωλήσεις εξωτερικού. Η έκτακτη εισφορά για την άµυνα υπολογίζεται µε συντελεστή 3% στο φορολογητέο εισόδηµα κάθε εξαµηνίας. Με βάση την υφιστάµενη νοµοθεσία οι εταιρείες που εισάγουν για πρώτη φορά µετοχές τους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου, θα φορολογούνται για τα τέσσερα φορολογικά έτη που ακολουθούν το έτος εντός του οποίου εισάγονται οι µετοχές τους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου µε µειωµένους συντελεστές εταιρικού φόρου ίσους µε το ένα δεύτερο των συντελεστών που καθορίζονται στον περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµο 1961 µέχρι 2000. Με βάση τους υφιστάµενους συντελεστές, για κέρδη µέχρι 40.000 ο συντελεστής µειώνεται στο 10% αντί 20% και για κέρδη πέραν των 40.000 ο συντελεστής µειώνεται στο 12,5% αντί 25% νοουµένου ότι: α) Οι µετοχές εισάγονται στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου εντός τεσσάρων ετών από την ηµεροµηνία έναρξης ισχύος του Νόµου (που ήταν 10 Ιουλίου 1998) και, β) Οι εισαχθείσες µετοχές στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου αντιπροσωπεύουν τουλάχιστο το 80% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου µε δικαίωµα ψήφου. Νοείται ότι η εξοικονόµηση φόρου ως αποτέλεσµα της εφαρµογής των µειωµένων συντελεστών εταιρικού φόρου σύµφωνα µε τα πιο πάνω, δε θα πρέπει να υπερβαίνει το συνολικό ποσό των Κ 100.000 για κάθε φορολογικό έτος. 9. ΚΕΡ ΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Κέρδος που αναλογεί στους µετόχους 3.412.438 1.251.566 Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών αναπροσαρµοσµένος για την υποδιαίρεση των µετοχών σε µετοχές των 10 σεντ και για την έκδοση δωρεάν µετοχών 81.010.000 54.946.670 Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 4,21 2,28 10. ΚΕΡ ΟΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Από το κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους µετόχους της Ιθύνουσας Εταιρείας, το κέρδος που έχει συµπεριληφθεί στους ξεχωριστούς λογαριασµούς της Ιθύνουσας Εταιρείας έχει ως ακολούθως: 3.130.943 982.505. 31

11. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Συγκρότηµα Άδεια Έπιπλα, Γη Μηχανήµατα Ψυγεία κιβώτια εξοπλισµός και και και και και κτίρια εγκαταστάσεις περίπτερα µπουκάλια υπολογιστές Οχήµατα Ολικό Κόστος ή εκτίµηση Την 1 Ιανουαρίου 2001 272.297 3.868.093 5.125.035 2.190.603 262.422 2.109.767 13.828.217 Προσθήκες 163.300 997.047 2.129.939 168.562 115.836 645.111 4.219.795 Πωλήσεις - - - - - (18.320) (18.320) Στις 31 εκεµβρίου 2001 435.597 4.865.140 7.254.974 2.359.165 378.258 2.736.558 18.029.692 Αποσβέσεις Την 1 Ιανουαρίου 2001 73.587 2.618.103 738.059 1.711.480 173.023 810.925 6.125.177 Χρέωση για το έτος 5.392 99.946 357.467 105.628 41.187 143.027 752.647 Επί των πωλήσεων - - - - - (18.204) (18.204) Στις 31 εκεµβρίου 2001 78.979 2.718.049 1.095.526 1.817.108 214.210 935.748 6.859.620 Καθαρή λογιστική αξία Στις 31 εκεµβρίου 2001 356.618 2.147.091 6.159.448 542.057 164.048 1.800.810 11.170.072 Στις 31 εκεµβρίου 2000 198.710 1.249.990 4.386.976 479.123 89.399 1.298.842 7.703.040. 32

11. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Εταιρεία Άδεια Έπιπλα, Γη Μηχανήµατα Ψυγεία κιβώτια εξοπλισµός και και και και και κτίρια εγκαταστάσεις περίπτερα µπουκάλια υπολογιστές Οχήµατα Ολικό Κόστος ή εκτίµηση Την 1 Ιανουαρίου 2001 272.297 3.868.093 5.125.035 2.190.603 241.123 1.983.901 13.681.052 Προσθήκες 163.300 997.047 2.129.939 168.562 87.811 595.256 4.141.915 Πωλήσεις - - - - - (18.320) (18.320) Στις 31 εκεµβρίου 2001 435.597 4.865.140 7.254.974 2.359.165 328.934 2.560.837 17.804.647 Αποσβέσεις Την 1 Ιανουαρίου 2001 73.587 2.618.103 738.059 1.711.480 171.309 802.624 6.115.162 Χρέωση για το έτος 5.392 99.946 357.467 105.628 34.148 101.425 704.006 Επί των πωλήσεων - - - - - (18.204) (18.204) Στις 31 εκεµβρίου 2001 78.979 2.718.049 1.095.526 1.817.108 205.457 885.845 6.800.964 Καθαρή λογιστική αξία Στις 31 εκεµβρίου 2001 356.618 2.147.091 6.159.448 542.057 123.477 1.674.992 11.003.683 Στις 31 εκεµβρίου 2000 198.710 1.249.990 4.386.976 479.123 69.814 1.181.277 7.565.890. 33

11. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (συνέχεια) Όλα τα στοιχεία πάγιου ενεργητικού επανεκτιµήθηκαν την 31 εκεµβρίου 1989 από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας που βασίστηκε σε ανεξάρτητους εκτιµητές και σε εξειδικευµένο προσωπικό της Εταιρείας µε βάση την λειτουργική κατάσταση των περιουσιακών στοιχείων στην υφιστάµενη χρήση τους. Το πλεόνασµα της επανεκτίµησης που ανέρχεται σε 1.686.977 και η αναβαλλόµενη φορολογία 153.930 που αναλογεί στην επανεκτίµηση µεταφέρθηκαν στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Την 31 εκεµβρίου 1998 επανεκτιµήθηκαν η γη και κτίρια, µηχανήµατα και εγκαταστάσεις, ψυγεία και περίπτερα και τα οχήµατα από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας που βασίστηκε σε ανεξάρτητους εκτιµητές και εξειδικευµένο προσωπικό της Εταιρείας, µε βάση την λειτουργική κατάσταση των περιουσιακών στοιχείων στην υφιστάµενη χρήση τους. Το πλεόνασµα της επανεκτίµησης που ανερχόταν σε 2.990.832 και η αναβαλλόµενη φορολογία 862.548 που αναλογεί στην επανεκτίµηση µεταφέρθηκαν στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε όπως από το 2001 υπολόγισει ότι η υπολειµµατική αξία των οχηµάτων, µηχανηµάτων και ψυγείων είναι 15% επί της καθαρής λογιστικής αξίας τους. Η διαφορά που προκύπτει στις αποσβέσεις για το 2001 λόγω της αλλαγής της υπολειµµατικής αξίας ανέρχεται σε 97.401. Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει καθορίσει την περίοδο επανεκτίµησης των στοιχείων πάγιου ενεργητικού της Εταιρείας στα τρία χρόνια. Η αξία της γης σε εκτιµηµένη αξία που συµπεριλαµβάνεται στη γη και κτίρια κατά την 31 εκεµβρίου 2001 ήταν 149.237 (2000 149.237) ενώ το αρχικό κόστος της γης ήταν 94.237 (2000 94.237). Η καθαρή λογιστική αξία των στοιχείων του παγίου ενεργητικού που θα παρουσιαζόταν στις οικονοµικές καταστάσεις αν προσδιοριζόταν σε τιµή κόστους µείον αποσβέσεις, θα ήταν ως ακολούθως: Γη και κτίρια 301.618 143.710 Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις 1.893.938 981.015 Ψυγεία και περίπτερα 4.503.523 2.586.973 Οχήµατα 1.436.106 902.406 Άδεια κιβώτια και µπουκάλια 542.057 479.123 Έπιπλα, εξοπλισµός και υπολογιστές 164.048 89.399 Η καθαρή λογιστική αξία των στοιχείων πάγιου ενεργητικού που αγοράστηκαν µε τη µέθοδο της ενοικιαγοράς είναι η ακόλουθη: Οχήµατα 64.511 50.255 εν υπήρχαν εµπράγµατα βάρη υπέρ τρίτων επί των πάγιων στοιχείων του Συγκροτήµατος κατά την 31 εκεµβρίου 2001.. 34

12. ΑΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Συγκρότηµα και Εταιρεία Λογισµικά προγράµµατα Αναβληµένα έξοδα ανάπτυξης Εµπορική εύνοια Έξοδα διεύρυνσης πελατολογίου Κόστος Την 1 Ιανουαρίου 2001 163.065 - - - 163.065 Αντιλογισµός έτους - - 567.667-567.667 Προσθήκες 25.863 77.071-1.694.484 1.797.418 Στις 31 εκεµβρίου 2001 188.928 77.071 567.667 1.694.484 2.528.150 Χρεόλυση Την 1 Ιανουαρίου 2001 79.185 - - - 79.185 Αντιλογισµός έτους - - 138.906-138.906 Για το έτος 22.839 7.707 46.302 122.376 199.224 Στις 31 εκεµβρίου 2001 102.024 7.707 185.208 122.376 417.315 Καθαρή λογιστική αξία Στις 31 εκεµβρίου 2001 86.904 69.364 382.459 1.572.108 2.110.835 Στις 31 εκεµβρίου 2000 83.880 - - - 83.880 Η εµπορική εύνοια, που αφορά την εξαγορά της 7UP και LIPTON ICE TEΑ και διαγράφηκε το 1998 εξ ολοκλήρου, αντιλογίστηκε το τρέχον έτος σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΛΠ36 Impairment of Assets, λόγω της κερδοφόρους πορείας της Εταιρείας το έτος 2001 και 2000 που, µεταξύ άλλων, οφειλόταν στην εξαγορά της από τον Όµιλο Ανδρέου και Παρασκευαίδης τον Ιούλιο του 2000. Το ποσό της εµπορικής εύνοιας που έχει αντιλογισθεί, παρουσιάζεται στα έξοδα πωλήσεων και διανοµής. Ολικό. 35

13. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΕΞΑΡΤΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Εταιρεία Οι ενοποιηµένοι λογαριασµοί του Συγκροτήµατος ενοποιούν τα αποτελέσµατα ενεργητικού και παθητικού των εξαρτηµένων εταιρειών που φαίνονται πιο κάτω: Εξ ολοκλήρου πληρωµένο Ονοµαστική αξία Αριθµός µετοχών A&P (Andreou & Paraskevaides) Foods & Beverages Limited 1 50.000 50.000 50.000 A&P (Andreou & Paraskevaides) Beverages Limited 1 800 800 - Η χώρα σύστασης, το ποσοστό συµµετοχής, η κύρια δραστηριότητα και το έτος ίδρυσης των εξαρτηµένων εταιρειών παρουσιάζεται πιο κάτω: Ποσοστό Χώρα συµµετοχής Κύρια Ηµεροµηνία Σύστασης Εταιρείας ραστηριότητα ίδρυσης Εισαγωγή,πώληση και διανοµή Κύπρος 100% κατεψυγµένων φαγητών 13.7.2000 Κύπρος 80% Γενικό εµπόριο 7.5.2001 Η Εταιρεία απέκτησε τις εξαρτηµένες εταιρείες από την ηµεροµηνία ιδρύσεως των. 14. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ Συγκρότηµα και Εταιρεία Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 18.335 - Μη εισηγµένες 205.000 10.000 223.355 10.000 Η κίνηση του έτους στις επενδύσεις σε µετοχές διαθέσιµες προς πώληση παρουσιάζεται πιο κάτω: Την 1 Ιανουαρίου 2001 10.000 Αγορές 221.105 Επανεκτίµηση (7.750) Στις 31 εκεµβρίου 2001 223.355. 36

15. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Συγκρότηµα Έτοιµα προϊόντα 280.451 405.237 Πρώτες ύλες 833.040 417.559 Αναλώσιµα υλικά 6.611 6.255 Ανταλλακτικά και διαφηµιστικά υλικά 736.496 377.484 Προϊόντα για µεταπώληση 193.689 516.787 2.050.287 1.723.322 Εταιρεία Έτοιµα προϊόντα 280.451 405.237 Πρώτες ύλες 833.040 417.559 Αναλώσιµα υλικά 6.611 6.255 Ανταλλακτικά και διαφηµιστικά υλικά 736.496 377.484 1.856.598 1.206.535 Όλα τα πιο πάνω αποθέµατα παρουσιάζονται σε τιµή κτήσης. εν υπήρχαν οποιαδήποτε αποθέµατα για τα οποία χρειάζονταν να γίνει πρόβλεψη για µείωση στην αξία τους. 16. ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΚΑΙ ΠΡΟΠΛΗΡΩΜΕΣ Συγκρότηµα Εµπορικοί χρεώστες 8.089.073 3.544.914 Άλλοι χρεώστες και προπληρωµές 1.473.217 347.724 9.562.290 3.892.638 Εταιρεία Εµπορικοί χρεώστες 6.667.748 2.880.821 Άλλοι χρεώστες και προπληρωµές 1.428.909 332.661 Ολα τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα εντός ενός έτους. 8.096.657 3.213.482. 37

17. ΠΟΣΑ ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΑ ΑΠΟ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Συγκρότηµα A & P (Andreou & Paraskevaides) Ltd 344.647 - C.K. Restaurant System Franchisers Ltd 543.545 338.696 Lani Restaurants Ltd 37.967 - A & P d.o.o 209.400 - A.Π.Ε Εταιρεία Εµφιάλωσης Νερού (Πεδουλάς) Λτδ 19.059-1.154.618 338.696 Εταιρεία C.K. Restaurant System Franchisers Ltd 248.129 9.555 Lani Restaurants Ltd 37.967 - A & P d.o.o 209.400 - A.Π.Ε Εταιρεία Εµφιάλωσης Νερού (Πεδουλάς) Λτδ 10.500 505.996 9.555 Μέτοχοι της C.K. Restaurant System Franchisers Ltd, είναι 35% η κα Χριστίνα Παρασκευαϊδου και 35% ο κος Κυριάκος Ανδρέου οι οποίοι είναι έµµεσα 88,5% µέτοχοι της Εταιρείας. Μέτοχοι της A & P (Andreou & Paraskevaides) Ltd είναι 51% η κα. Χριστίνα Παρασκευαίδου και 49% ο κος. Κυριάκος Ανδρέου. Μέτοχοι της Lani Restaurants Ltd είναι 15% η εταιρεία G. Paraskevaides (1966) Ltd, στην οποία είναι µέτοχος η κα. Χριστίνα Παρασκευαίδου µε ποσοστό 31,5%. Στην εταιρεία A & P d.o.o ο κος. Κυριάκος Ανδρέου είναι ιευθυντής. Μέτοχοι της A.Π.Ε Εταιρεία Εµφιάλωσης Νερού (Πεδουλάς) Λτδ είναι 40% η κα. Χριστίνα Παρασκευαίδου και 40% ο κος. Κυριάκος Ανδρέου. 18. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριµένο 1.500.000.000 συνήθεις µετοχές των 10 σεντ η κάθε µια 150.000.000 150.000.000 Εκδοµένο και πλήρως πληρωµένο 1 Ιανουαρίου 2001:81,010,000 συνήθεις µετοχές των 10 σεντ η κάθε µία 8.101.000-1 Ιανουαρίου 2000:1.000.000 συνήθεις µετοχές της 1 η κάθε µια - 1.000.000 31 Ιουλίου 2000 Έκδοση 7.101.000 µετοχών την 1 η κάθε µια - 7.101.000 4 Αυγούστου 2000 Υποδιαίρεση της κάθε µετοχής της 1 σε 10 µετοχές αξίας 10 σεντ - - Ολικό:81.010.000 συνήθεις µετοχές των 10 σεντ η κάθε µια 8.101.000 8.101.000. 38

18. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) Στις 31 Ιουλίου 2000 µε απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας, αποφασίστηκαν τα ακόλουθα: Το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο µετατράπηκε από 1.000.000 διαιρεµένο σε 117.021 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Α ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µία, 117.021 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Β ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 117.021 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Γ ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 117.021 συνήθεις µετοχές κατηγορίας ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 212.767 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Ε ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 127.660 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Ζ ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 127.660 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Η ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια και 63.829 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Θ ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, σε 1.000.000 διαιρεµένο σε 1.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 1. Αύξηση του εγκεκριµένου κεφαλαίου της Εταιρείας σε 150.000.000 συνήθεις µετοχές της 1 η κάθε µια. Το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο µετατράπηκε από 1.000.000 διαιρεµένο σε 117.021 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Α ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µία, 117.021 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Β ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 117.021 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Γ ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 117.021 συνήθεις µετοχές κατηγορίας ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 212.767 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Ε ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 127.660 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Ζ ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, 127.660 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Η ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια και 63.829 συνήθεις µετοχές κατηγορίας Θ ονοµαστικής αξίας 1 η κάθε µια, σε 1.000.000 διαιρεµένο σε 1.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 1. Αύξηση του εκδοµένου κεφαλαίου της Εταιρείας σε 8.101.000 συνήθεις µετοχές της 1 η κάθε µια, µε την έκδοση 7.101.000 επιπρόσθετων µετοχών αξίας 1 η κάθε µια.για την έκδοση αυτή κεφαλαιοποιήθηκε ποσό 2.633.000 από το αποθεµατικό επανεκτίµησης και το αντάλλαγµα για το υπόλοιπο ποσό των 4.468.000 της έκδοσης ήταν χρηµατικό. Στις 4 Αυγούστου 2000 µε ειδικό ψήφισµα Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, η κάθε µετοχή της 1 υποδιαιρέθηκε σε δέκα µετοχές ονοµαστικής αξίας 10 σέντ η κάθε µια. Στις 18 Σεπτεµβρίου 2000 κατόπιν απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρείας, αποφασίστηκαν τα ακόλουθα: Έκδοση 23.654.485 µετοχών ονοµαστικής αξίας 10 σεντ η κάθε µια, οι οποίες θα εκδοθούν και παραχωρηθούν µε βάση ανέκκλητων αιτήσεων σε θεσµικούς επενδυτές, προσωπικό και συνεργάτες της Εταιρείας στην τιµή των 43 σεντ ανά µετοχή.. 39

18. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) Έκδοση 78.059.801 µετοχών ονοµαστικής αξίας 10 σεντ η κάθε µια, που θα παραχωρηθούν και εκδοθούν δωρεάν στους εγγεγραµµένους µετόχους στο Μητρώο της Εταιρείας στις 15 Σεπτεµβρίου 2000. Για τη δωρεάν έκδοση θα κεφαλαιοποιηθεί ποσό 7.805.980 που αποτελεί µέρος του υπέρ το άρτιο ποσό που θα προκύψει από την έκδοση των νέων µετόχων που αναφέρονται πιο πάνω. Μετά από τις πιο πάνω εκδόσεις το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µετά την δηµοσιοποίηση θα ανέρχεται σε 18.272.429 διαιρεµένο σε 182.724.286 µετοχές ονοµαστικής αξίας 10 σεντ η κάθε µια. 19. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Συγκρότηµα Αποθεµατικό Αποθεµατικό υπέρ το Αποθεµατικό επανεκτίµησης άρτιο προσόδου Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2001 1.028.331 1.454.317 (881.342) 1.601.306 Κέρδος έτους - - 3.412.438 3.412.438 Επανεκτίµηση επενδύσεων (7.750) - - (7.750) ιαγραφή κεφαλαιουχικών εξόδων - (412.980) - (412.980) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2001 1.020.581 1.041.337 2.531.096 4.593.014 Εταιρεία Αποθεµατικό Αποθεµατικό υπέρ το Αποθεµατικό επανεκτίµησης άρτιο προσόδου Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2001 1.028.331 1.454.317 (1.150.403) 1.332.245 Κέρδος έτους - - 3.130.943 3.130.943 Επανεκτίµηση επενδύσεων (7.750) - - (7.750) ιαγραφή κεφαλαιουχικών εξόδων - (412.980) - (412.980) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2001 1.020.581 1.041.337 1.980.540 4.042.458. 40

20. ΑΝΕΙΑ Συγκρότηµα άνεια ενοικιαγοράς 70.106 55.257 Τραπεζίκα δάνεια 3.632.936-3.703.042 55.257 Τα δάνεια ενοικιαγοράς είναι αποπληρωτέα: Εντός ενός έτους 21.966 14.622 Μεταξύ δύο και πέντε ετών 48.140 40.635 70.106 55.257 Τα τραπεζίκα δάνεια είναι αποπληρωτέα: Εντός ενός έτους 3.632.936 - Μεταξύ δύο και πέντε ετών - - 3.632.936 - Τα δάνεια ενοικιαγοράς φέρουν τόκο 6,75% ετησίως και είναι εξασφαλισµένα µε τα στοιχεία πάγιου ενεργητικού που έχουν αγοραστεί. Τα τραπεζικά δάνεια φέρουν τόκο 8,5% ετησίως και είναι πληρωτέα εντός δώδεκα µηνών. Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισµένα µε προσωπικές εγγυήσεις του κυρίου Κυριάκου Ανδρέου και της κυρίας Χριστίνας Παρασκευαίδου και εγγυήσεις από την εταιρεία A&P (Andreou & Paraskevaides) Holdings Ltd. Εταιρεία Τα δάνεια είναι αποπληρωτέα: Εντός ενός έτους 3.632.936 - Μεταξύ δύο και πέντε ετών - - 3.632.936-21. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Συγκρότηµα και Εταιρεία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 1.122.728 1.099.404 Μεταφορά στο λογαριασµό αποτελεσµάτων 103.651 23.324 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 1.226.379 1.122.728 41

21. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια) Η αναβαλλόµενη φορολογία προέκυψε ως ακολούθως: Συσσωρευµένες προσωρινές διαφορές µεταξύ των αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων 248.507 144.856 Επανεκτίµηση πάγιου ενεργητικού 970.648 970.648 Επανεκτίµηση ακίνητης περιουσίας 7.224 7.224 1.226.379 1.122.728 22. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΑ ΕΣΟ Α Συγκρότηµα και Εταιρεία Αναβαλλόµενα έσοδα Κυβερνητική χορηγία 17.483 23.569 Μεταφορά στο λογαριασµό αποτελεσµάτων (1.093) (6.086) 16.390 17.483 Τα αναβαλλόµενα έσοδα αφορούν Κυβερνητική χορηγία βάσει Κυβερνητικού σχεδίου που προνοεί ότι µεταποιητικές εταιρείες δικαιούνται χορηγίες έναντι του κόστους των µηχανηµάτων που χρησιµοποιούνται στην παραγωγή των προϊόντων τους. 23. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΑ Συγκρότηµα Πιστωτές εµπορίου 3.082.515 1.524.487 Άλλοι πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα 300.579 247.480 3.383.094 1.771.967 Εταιρεία Πιστωτές εµπορίου 2.968.595 943.960 Άλλοι πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα 293.194 244.480 Όλα τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους. 3.261.789 1.188.440 42

24. ΠΟΣΑ ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΑ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Συγκρότηµα A&P (Andreou & Paraskevaides) Ltd 402 397.546 A&P (Andreou & Paraskevaides) Holdings Ltd 19.064 18.776 G. Paraskevaides (1966) Ltd 7.788 544 27.254 416.866 Εταιρεία A&P (Andreou & Paraskevaides) Ltd 402 313 A&P (Andreou & Paraskevaides) Holdings Ltd 19.064 18.776 A&P (Andreou & Paraskevaides) Foods & Beverages Ltd - 51.530 Α & P (Andreou & Paraskevaides) Beverages Ltd 644 - G. Paraskevaides (1966) Ltd 6.041-26.151 70.619 25. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Συγκρότηµα Εταιρικός φόρος 1.340.648 417.871 Έκτακτη εισφορά για την άµυνα 157.716 59.743 1.498.364 477.614 Εταιρεία Εταιρικός φόρος 1.138.931 325.291 Έκτακτη εισφορά για την άµυνα 134.978 49.266 1.273.909 374.557 43

26. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑΥΤΟΣΗΜΕΣ ΑΞΙΕΣ Τα µετρητά και οι ταυτόσηµες αξίες όπως φαίνονται στην κατάσταση ταµειακής ροής περιλαµβάνουν τα ακόλουθα ποσά του ισολογισµού: Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα 21.782 68.830 Τραπεζικό παρατράβηγµα (3.744.435) (256.185) (3.722.653) (187.355) Τα τραπεζικά παρατραβήγµατα του Συγκροτήµατος και της Εταιρείας φέρουν τόκο προς 8% ετησίως. Τα τραπεζικά παρατραβήγµατα είναι εξασφαλισµένα µε προσωπικές εγγυήσεις του κυρίου Κυριάκου Ανδρέου και της κυρίας Χριστίνας Παρασκευαΐδου και εγγυήσεις από την εταιρεία A & P (Andreou & Paraskevaides) Holdings Ltd. 27. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Το κύριο χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού του Συγκροτήµατος είναι οι εµπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του Συγκροτήµατος είναι τα τραπεζικά παρατραβήγµατα, τραπεζικά δάνεια, εµπορικοί και άλλοι πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα. (α) (β) (γ) Κίνδυνος επιτοκίων Τα επιτόκια και οι όροι αποπληρωµής τους παρουσιάζονται στη σηµείωση 20. Το Συγκρότηµα παρακολουθεί συνεχώς τη διακύµανση επιτοκίων και ενεργεί ανάλογα. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδύνος είναι περιορισµένος γιατί οι εµπορικοί χρεώστες παρουσιάζονται µετά την αφαίρεση προβλέψεων για επισφαλείς χρεώστες. Για πωλήσεις που γίνονται σε νέους πελάτες αµφιβόλου φερεγγυότητας, το Συγκρότηµα πληρώνεται µε την παράδοση των προϊόντων σε µετρητά. Κίνδυνος συναλλαγµατικών διαφορών Το Συγκρότηµα υπόκειται σε κίνδυνο συναλλαγµατικών διαφορών πάνω σε αγορές πρώτων υλών που γίνονται σε ξένα νοµίσµατα. Το Συγκρότηµα γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγµατικών διαφορών, όµως προς το παρόν δεν κρίθηκε αναγκαίο να υιοθετηθούν συγκεκριµένα συστήµατα πρόβλεψης ή αποφυγής τυχόν µελλοντικών συναλλαγµατικών ζηµιών. 28. ΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Η δίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα στοιχείο ενεργητικού µπορεί να ανταλλαχθεί ή µια υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια µιας συνήθους εµπορικής συναλλαγής. Τόσο τα βραχυπρόθεσµα όσο και τα µακροπρόθεσµα οικονοµικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού του Συγκροτήµατος παρουσιάζονται σε τιµές που πλησιάζουν τη δίκαιη αξία τους. 44