Logicom Public Ltd εκέµβριος 2006 1
Mission Statement Maximise Stakeholders Value 2
Σταθµοί στην Iστορία της Eταιρείας 1987 1992 1995 1996 1997 to 1999 2000 2003 2004 2005 Εκπαίδευση για ηλεκτρονικούς υπολογιστές ιανοµή προϊόντων πληροφορικής Συναρµολόγηση ΗΥ (Arrow) Πιστοποίηση ISO 9002 Επίσηµος διανοµέας Intel, Cisco Systems, Microsoft, Seagate, Philips Εισαγωγή στο ΧΑΚ Επέκταση της διανοµής στο εξωτερικό Παροχή λύσεων υποδοµής τηλεπικοινωνιών και λογισµικού Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης Αναβάθµιση σε ISO 9001:2000 Κατάταξη στην Κύρια Αγορά / FTSE CySE 20 3
οµή Συγκροτήµατος Logicom Public Ltd Τµήµα ιανοµής Τµήµα Υπηρεσιών Logicom Jordan LLC Ιορδανία 100% Logicom Overseas Ltd Κύπρος 100% enet Solutions Ltd Κύπρος 100% Logicom (Middle East) SAL Λίβανος 100% Logicom Dubai LLC ΗΑΕ 100% enet Solutions Logicom SA Ελλάδα 100% Logicom FZE ΗΑΕ 100% Logicom ΙΤ Distribution Ltd Τουρκία 100% Noesis Business Solutions Ltd Κύπρος 100% Netcom Ltd Κύπρος 100% Logicom Italia srl Ιταλία 100% Logicom KSA Σαουδική Αραβία 100% Κουβέιτ Κατάρ Γραφεία Πωλήσεων Μπαχρέιν Οµάν Πακιστάν Μάλτα 4
ιοικητική οµή ιοικητικό Συµβούλιο ιευθυντής ιανοµής Μιχάλης Παπαηρακλέους ιευθύνων Σύµβουλος κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος Εκτελεστικοί Σύµβουλοι Τοµέας Υπηρεσιών Άρης Αναστασιάδης Κυριάκος Φιάκκας Μη Εκτελεστικοί ιοικητικοί Σύµβουλοι ΠΡΟΕ ΡΟΣ κ. Αδάµος Αδαµίδης ικηγόρος, πρώην Υπουργός Συγκοινωνιών και Έργων ΜΕΛΟΣ κ. Τάκης Κληρίδης Σύµβουλος Επιχειρήσεων, πρώην Υπουργός Οικονοµικών ΜΕΛΟΣ κ. Σπαρσής Μοδέστου Σύµβουλος Επιχειρήσεων, πρώην Γ. ιευθυντής ATHK ΜΕΛΟΣ κ. Νίκος Μιχαηλάς Γενικός ιευθυντής Demetra Investment Public Ltd Company Management Functional Management Company Management Functional Management 5
Μετοχική οµή Όνοµα Οικογένεια Βαρνάβα Ειρήναρχου Συµµετοχή % 55.7 ιεύθυνση και προσωπικό 6.5 Θεσµικοί επενδυτές 24.2 Κοινό 13.6 Ολικό 100.0 6
Ανθρώπινο υναµικό Προσωπικό ανά τοµέα Σύνολο - 279 Κ. Γραφ εία, 16 Υπηρεσίες, 46 ιανοµή, 217 7
Κύριες ραστηριότητες 8
Κύριες ραστηριότητες - Υπηρεσίες Ολικές λύσεις υποδοµής τηλεπικοινωνιών, πληροφορικής, δικτύων και λογισµικού Ηγετική θέση στη Κύπρο CISCO Silver partner ISO 9001:2000 HP preferred partner IT infrastructure (servers, storage, systems and network management) Ασφάλεια Παρακολούθηση, συντήρηση και υποστήριξη συστηµάτων Λύσεις λογισµικού ERP, tailor made 9
Κύριες ραστηριότητες - ιανοµή 10
11 ιανοµή ιανοµή Προµηθευτές ανά Χώρα Προµηθευτές ανά Χώρα Trend Micro Others Intermec Symantec McAfee US Robotics Linksys Sony Philips Kingston HP IBM Seagate Cisco Systems Microsoft Intel Μάλτα Τουρκία Ιταλία Σαουδική Αραβία Ιορδανία Λίβανος Αραβικός Κόλπος Ελλάδα Κύπρος
ιοικητική οµή ιευθύνων Σύµβουλος Συγκρότηµα Εκτελεστικοί Σύµβουλοι Οικονοµική ιεύθυνση Σχεδιασµός και Ανάπτυξη Εσωτερικός Έλεγχος Τεχνική Υποστήριξη Ανθρώπινο υναµικό Μάρκετινγκ Μέθοδοι & ιαδικασίες Σχέσεις Επενδυτών ΤΟΠΙΚΗ Γενική ιεύθυνση Product Management Πωλήσεις Οικονοµική ιεύθυνση Μέθοδοι & ιαδικασίες Μάρκετινγκ Ανθρώπινο υναµικό 12
Φυσική Παρουσία 14 χώρες - 9 αποθήκες 2005 2006 2000 2001 1992 2002 2001 2006 13
Ανθρώπινο υναµικό Προσωπικό ανά Χώρα Σύνολο - 279 Ιταλία, 6 Τουρκία, 12 Ιορδανία, 12 Λίβανος, 21 Κύπρος, 113, Αραβικός Κόλπος 55 Ελλάδα, 60 14
Πελατολόγιο 4,000 πελάτες - 20 χώρες 15
Κύκλος Εργασιών (Compounded Average Annual Growth 2001-2006P 2006P 41.7 1.7% ) 250,000,000 200,000,000 150,000,000 100,000,000 50,000,000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006P* * Κατά παρέκταση (by extrapolation) µε βάση τα αποτελέσµατα Q3 2006 16
Κέρδος µετά τη Φορολογία (Compounded Average Annual Growth 2001-2006P 2006P 47.2% ) 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006P* * Κατά παρέκταση (by extrapolation) µε βάση τα αποτελέσµατα Q3 2006 17
Λογαριασµός Αποτελεσµάτων 000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Q3 Κύκλος εργασιών* 43,322 78,678 107,968 152,104 204,687 185,434 Μεικτό κέρδος 4,636 6,476 8,166 10,376 13,950 14,435 Κέρδος µετά τη φορολογία** 875 1,117 2,072 2,071 2,627 4,539 Κέρδος ανά µετοχή (λεπτά) 1.45 1.83 3.36 3.36 4.26 9.80 Μέρισµα ανά µετοχή (λεπτά) 0.52 0.52 0.69 1.56 1.90 35.80% 28.40% 20.60% 46.40% 44.90% Αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων*** 3.12% 4.12% 7.89% 7.64% 8.90% 19.00% * Κύκλος Εργασιών µέσος ετήσιος ρυθµός αύξησης 2001-2006P 41.7% ** Κέρδος µετά τη φορολογία µέσος ετήσιος ρυθµός αύξησης 2001-2006P 47.2% *** Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 19.0% 18
Κύκλος Εργασιών ανά Χώρα Αύξηση του µεριδίου Ευρωπαϊκών χωρών Κύκλος Εργασιών 2005-205εκ. Κύκλος Εργασιών Q3 2006-185εκ. Ιταλία 0% Λίβανος 6% Ιταλία 6% Ελλάδα 21% Λίβανος 5% Ελλαδα 27% Τουρκία 0% Αραβικός Κόλπος 52% Κύπρος 17% Ιορδανία 4% Αραβικός Κόλπος 43% Κύπρος 16% Ιορδανία 3% 19
Ισολογισµός 000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Q3 Ολικό Ενεργητικό 40,205 53,388 58,758 70,552 102,893 98,366 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 36,225 49,176 54,856 65,332 97,567 93,141 Μετρητά 10,698 10,807 10,212 16,672 13,721 20,581 ανεισµός 4,738 13,021 16,992 25,669 40,107 33,916 Ίδια Κεφάλαια 27,963 26,313 26,231 27,998 30,689 33,039 Καθαρός ανεισµός / Ίδια Κεφάλαια N/A 8% 26% 32% 86% 40% 20
Στρατηγική ιαχείρισης Κινδύνων Κίνδυνοι 1. Επισφάλεια πελατών 2. Αποθέµατα 3. Συναλλαγµατικός κίνδυνος 4. Πολιτικός κίνδυνος Στρατηγική Ασφάλεια πιστώσεων Επιστροφή αποθεµάτων Προστασία τιµών Φυσική αντιστάθµιση Asset / liability management Προθεσµιακά Συµβόλαια Γεωγραφική διασπορά εργασιών Επέκταση σε Ευρωπαϊκές χώρες 21
Κυκλοφορούν Ενεργητικό - 2006 Q3 Ασφάλεια πιστώσεων Μέρες χρεωστών 75 Προστασία τιµών & Επιστροφή αποθεµάτων Μέρες ανακύκλωσης αποθεµάτων 32 Factoring without recourse Κυκλοφορούν Ενεργητικό - 93εκ. Τρέχουσες Υποχρεώσεις - 62εκ. Μετρητά 21εκ. 22% Τράπεζες 31εκ. 50% Χρεώστες 53εκ. 57% Αποθέµατα 19εκ. 21% Πιστωτές 31εκ. 50% 22
Βραχυπρόθεσµη Στρατηγική Εµπλουτισµός της γκάµας προϊόντων στην Ιταλία, Τουρκία και Σαουδική Αραβία Επέκταση στην Ανατολική Ευρώπη, µε την υποστήριξη των προµηθευτών µας Αύξηση των γραφείων πωλήσεων Βόρειο Αφρική Βελτίωση της αποδοτικότητας και µείωση των λειτουργικών εξόδων Εξέταση εναλλακτικών µορφών µακροπρόθεσµης χρηµατοδότησης 23
Μεσοπρόθεσµη και Μακροπρόθεσµη Στρατηγική Περαιτέρω επέκταση σε Ανατολική Ευρώπη, Ρωσία και Βόρεια Αφρική Επέκταση των υπηρεσιών σ όλες τις χώρες στις οποίες έχει παρουσία το συγκρότηµα Απόδοση Iδίων Kεφαλαίων (ROE) 20% 24
Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Εννιαµήνου (Q3 2006) Αύξηση Κύκλου Εργασιών 36% Αύξηση στο Κέρδος από Εργασίες 47% Αύξηση στο Κέρδος µετά τη Φορολογία 81% Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 19.0% Μείωση δείκτη Καθαρού ανεισµού προς Ίδια Κεφάλαια από 86% σε 40% 25
ΑΠΟΣΠΑΣΜΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2006 % Περίοδος 1/1-30/9/2006 000 Περίοδος 1/1-30/9/2005 000 Έτος που έληξε στις 31/12/2005 000 Πωλήσεις 35.5 185,435 136,856 204,687 Μεικτό κέρδος 53.9 14,435 9,377 13,950 7.78% 6.85% 6.82% Κέρδος από εργασίες 47.0 5,281 3,593 5,222 2.85% 2.63% 2.55% Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (458) (981) (2,445) Κέρδος πριν την φορολογία 84.7 4,823 2,612 2,777 Φορολογία (284) (107) (150) Κέρδος περιόδου 81.3 4,539 2,504 2,627 2.45% 1.83% 1.28% Κέρδος ανά µετοχή 9.80 λεπτά 5.41 λεπτά 4.26 λεπτά 26
ΑΠΟΣΠΑΣΜΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2006 % 30/09/2006 000 31/12/2005 000 Σύνολο Ενεργητικού (4.40) 98,366 102,893 Κυκλοφορούν Ενεργητικό (4.54) 93,141 97,567 - Αποθέµατα (30.84) 18,934 27,376 - Εµπορικοί και άλλοι χρεώστες (5.06) 53,325 56,168 - Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 49.99 20,581 13,721 Τρέχουσες Υποχρεώσεις (12.57) 62,059 70,983 - Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές (2.51) 30,607 31,396 ανειοδότηση (15.44) 33,916 40,107 Καθαρή ανειοδότηση (49.46) 13,335 26,386 Ίδια Κεφάλαια 7.66 33,039 30,689 Καθαρός ανεισµός / Ίδια Κεφάλαια 40.4% 86.0% 27
Ευχαριστούµε 28