ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ, 2008
ΠΕΡIΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛIΔΑ Διοικητικό συμβούλιο και άλλοι επαγγελματικοί σύμβουλοι 1 Δήλωση Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και Υπευθύνων σύνταξης 2 Λογαριασμός αποτελεσμάτων 3 Ισολογισμός 4 Κατάσταση ταμειακής ροής 5 Κατάσταση αλλαγών μετοχικού κεφαλαίου και αποθεματικών 6 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 7-8 Επεξηγηματική κατάσταση διευθυντικό σχόλιο 9
ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Διοικητικό Συμβούλιο Παύλος Ψωμιάδης- Πρόεδρος Κωνσταντίνος Κιττής - Αντιπρόεδρος Γιάννος Χριστοφή - Εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Βιδάλης - Σύμβουλος Βασίλης Αδαμόπουλος - Σύμβουλος Αλέξανδρος Αντζουλίδης- Σύμβουλος Ιάκωβος Σίμος - Σύμβουλος Γεώργιος Αδρακτάς - Σύμβουλος Αντώνης Αντωνίου - Σύμβουλος Γραμματέας Λειτουργός Συμμόρφωσης Ανεξάρτητος Ελεγκτής Νομικοί Σύμβουλοι Αναλογιστές Τράπεζες Aspis Secretarial Limited Μάριος Παναγή KPMG Λ. Παπαφιλίππου & Σία Δ.Π. Λιβέρας & Σία Γιώργος Ζ Γεωργίου Paul Warren F.I.A. Warren F.Α.Μ. Ltd Muhanna & Co Cyprus Actuarial Services Alpha Tράπεζα Pireus Bank Ελληνική Τράπεζα Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λαϊκή Τράπεζα Τράπεζα Κύπρου Universal Bank Εμπορική Τράπεζα Eurobank EFG Εγγεγραμμένο Γραφείο Ανδρέα Χάλιου 1 Whitemoon Centre 1 ος Όροφος 2408 Έγκωμη Λευκωσία 1
Δήλωση των μελών του Διοκητικού Συμβουλίου και Υπευθύνων Σύνταξης για τη σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων Σύμφωνα με το άρθρο του περί των Προυποθεσεων Διαφάνειας Νόμο (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά), Ν. 190 (I)(2007) (ο «Νόμος») εμείς τα μέλη του Δικοκητικού Συμβουλίου και ο {Γενικός Διευθυντής /Οικονομικός Διευθυντής} υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας επιβεβαιώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι εξαμηνιαίες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2008 μέχρι οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες: (i) (ii) Καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10 (4) του Νόμου και Παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση (fair review) των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρισης καθώς και της θέσης της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις εξαμηνιαίες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Ονοματεπώνυμο Υπογραφή Άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις Ονοματεπώνυμο Ιδιότητα Υπογραφή ----------------------------- -------------------- ------------------------ ----------------------------- -------------------- ------------------------ 2
ΛΟΓΑΡIΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΣΤΙΣ ΕΣΟΔΑ 30.06.2008 30.06.2007 Σημ. Μεικτά ασφάλιστρα: Ατομικά ασφάλιστρα 4.305.555 3.959.840 Ομαδικά ασφάλιστρα 1.747.546 1.703.559 Αντασφαλίσεις (237.712) (183.608) Καθαρά ασφάλιστρα 5.815.389 5.479.791 Απόδοση δανείων επί ασφαλιστηρίων συμβολαίων 144.514 122.613 Εισοδήματα από επενδύσεις 795.952 3.334.003 Άλλα έσοδα 268.176 427.761 Καθαρά έσοδα 7.024.031 9.364.168 ΕΞΟΔΑ Μεταβολή τεχνικών αποθεμάτων (3.236.782) 2.436.056 Απόθεμα εκκρεμών απαιτήσεων 1.698.902 954.635 Καθαρά έξοδα λειτουργίας 1.392.735 1.877.714 Προμήθειες και έξοδα πωλήσεων 651.893 531.614 Zημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων 3.885.324 247.427 Ζημιά από πώληση επενδύσεων 55.936 64.920 Εξαγορές ασφαλιστικών συμβολαίων 2.082.055 2.445.327 Έξοδα από εργασίες 6.530.063 (8.557.693) Κέρδος από εργασίες 493.968 806.475 Έξοδα χρηματοδότησης (188.684) (95.919) Κέρδος πριν τη φορολογία 305.284 710.556 Φορολογία (154.799) (37.968) Καθαρό κέρδος εξαμήνου 3 150.485 672.588 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 0,16 1,02 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 μέχρι 8 αποτελούν μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 3
IΣΟΛΟΓIΣΜΟΣ ΣΤΙΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ. 30.06.2008 31.12.2007 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 2.556.158 2.565.706 Επένδυση σε ακίνητα 4.673.025 4.673.025 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 4.172.228 1.802.884 Χρεώστες 3.098.423 3.103.174 14.499.834 12.144.789 Κυκλοφορούν ενεργητικό Χρεώστες 12.662.769 10.753.114 Επενδύσεις που κατέχονται για εμπορία 34.317.212 41.966.652 Επιστρεπτέα φορολογία 25.444 25.444 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 6.394.659 6.172.810 53.400.084 58.918.020 Σύνολο ενεργητικού 67.899.918 71.062.809 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 4 15.436.630 15.514.735 Αποθεματικά 4.826.361 5.250.539 20.262.991 20.765.274 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Αποθεματικά ασφαλειών 5 41.387.364 44.624.145 Μακροπρόθεσμα δάνεια 245.351 320.812 Αναβαλλόμενη φορολογία 62.750 62.750 41.695.465 45.007.707 Τρέχουσες υποχρεώσεις Απαιτήσεις και άλλοι πιστωτές 2.113.104 1.742.465 Τραπεζικά παρατραβήγματα 3.025.666 2.806.581 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 231.055 231.055 Φορολογία 571.637 509.727 5.941.462 5.289.828 Σύνολο υποχρεώσεων 47.636.927 50.297.535 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 67.899.918 71.062.809 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 μέχρι 8 αποτελούν
μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 4 ASPIS LIBERTY LIFE INSURANCE PUBLIC COMPANY LIMITED ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ 30.06.2008 30.06.2007 Σημ. Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδος πριν τη φορολογία 305.284 710.556 Αναπροσαρμογές για στοιχεία που δέν επηρεάζουν την κίνηση μετρητων (586.756) (2.320.112) Ζημία από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (281.472) (1.609.556) Μεταβολή κεφαλαίου κίνησης (4.771.046) 1.642.842 Ροή μετρητών από εργασίες (5.052.518) 33.286 Μερίσματα που εισπράχθηκαν 166.963 187.721 Φόροι που πληρώθηκαν (92.890) (7.281) Τόκοι που πληρώθηκαν (88.595) (86.695) Καθαρή ροή μετρητών (για)/από εργασίες (5.067.040) 127.031 Ροή μετρητών από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή ροή μετρητών (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους 5.145.266 (3.025.263) (75.461) 3.426.420 2.765 528.188 3.366.228 3.229.545 6 3.368.993 3.757.733 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 μέχρι 8 αποτελούν μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 5
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΜΕΤΟΧIΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑIΟΥ ΚΑI ΑΠΟΘΕΜΑΤIΚΩΝ Μετoχικό κεφάλαιo Απoθεματικό επαvεκτίμησης ακίνητης ιδιοκτησίας Απoθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό λoγαριασμού απoτελεσμάτωv Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων Αποθεματικό Μετατροπής Κεφαλαίου σε Ευρώ Σύνολο Υπόλoιπo 1 Ιανουαριου, 2008 15.514.735 116.340 13.831.363 (8.860.301) 163.137 20.765.274 Κέρδος/(Ζημιά) μετά τη φορολογία 150.485 150.485 Επανεκτίμηση μετοχών διαθέσιμων προς πώληση (653.226) (653.226) Συναλλαγματικη διαφορα 458 458 Μετατροπη κεφαλαιου σε Euro (78.105) 78.105 -- Υπόλoιπo 30 Ioυvίoυ, 2008 15.436.630 116.340 13.831.363 (8.709.358) (490.089) 78.105 20.262.991 Υπόλoιπo 1 Ιανουαριου, 2007 10.108.951 114.772 11.128.470 (9.901.632) 151.879 11.602.440 Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου 5.405.784 2.702.893 8.108.677 Άμυνα πληρωτέα επι της (45.620) (45.620) λογιζόμενης διανομής μερίσματος Κέρδος/(Ζημιά) μετά τη 1.086.951 1.086.951 φορολογία Ε πανεκτίμηση μετοχών διαθέσιμων προς πώληση 11.258 11.258 Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση 1.568 1568 Υπόλoιπo 31 Δεκεμβρίoυ, 2007 15.514.735 116.340 13.831.363 (8.860.301) 163.137 20.765.274 6
ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ 1. ΛΟΓIΣΤIΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Για τηv ετoιμασία τωv εvοποιημένων περιληπτικώv oικovομικώv καταστάσεωv έχoυv χρησιμoπoιηθεί oι ίδιες λoγιστικές αρχές όπως και στoυς ετήσιoυς λoγαριασμoύς. Έχει επίσης υϊοθετηθεί το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις». Έξοδα τα οποία δεν υφίστανται ομοιόμορφα κατά την διάρκεια του οικονομικού έτους αναμένονται ή αναβάλλονται μόνο εαν θα ήταν επίσης κατάλληλο τέτοια κόστα να αναμένονται ή να αναβάλλονται στο τέλος του οικονομικού έτους. Τα καθαρά έξοδα λειτουργίας αφορούν διοικητικά έξοδα τα οποία περιλαμβάνουν τα έξοδα για την είσπραξη ασφαλίστρων, την διαχείρηση του χαρτοφυλακίου, τη διαχείρηση των συμμετοχών στα κέρδη και των επιστροφών. Περιλαμβάνουν επίσης τα έξοδα προσωπικού και τις προβλέψεις για την απόσβεση της αξίας των επίπλων και του εξοπλισμού των γραφείων εφόσον δεν χρειάζεται να συμπεριληφθούν στα έξοδα κτήσης, στις απαιτήσεις που πραγματοποιήθηκαν ή στα έξοδα των επενδύσεων. Κατά την διάρκεια του 2008 τα έξοδα αυτά κατανέμονταν μεταξύ των κλάδων ζωής και ατυχημάτων με βάσει το πραγματικό κόστος που αναλογούσε στον κάθε κλάδο. Ο εταιρικός φόρος αναγνωρίζεται με βάση το αναμενόμενο ποσοστό φορολογίας που θα ίσχυε για ολόκληρο το οικονομικό έτος. Για καλύτερη εvημέρωση τoυ επεvδυτικoύ κoιvoύ oι εvδιάμεσες oικovoμικές καταστάσεις πρέπει vα διαβάζovται σε συvάρτηση με τις ετήσιες oικovoμικές καταστάσεις για τo έτoς πoυ έληξε στις 31 Δεκεμβρίoυ, 2007. 2. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ Οι εξαμηvιαίες ενοποιημένες oικovoμικές καταστάσεις πoυ έληξαv στις 30 Ioυvίoυ, 2008 δεv έχoυv ελεγχθεί από τoυς εξωτερικoύς ελεγκτές της εταιρείας. 3. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Έξι μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2008 2007 Κέρδος πoυ αvαλoγεί στoυς μετόχoυς 150.485 672.588 Μεσoσταθμικός αριθμός μετoχώv πoυ ήταv εκδoμέvος κατά τηv διάρκεια της περιόδoυ 90.803.707 65.831.729 Βασικο κέρδος αvά μετoχή (σεvτ) 0,16 1,02 7
ΣΗΜΕIΩΣΕIΣ ΣΤIΣ ΟIΚΟΝΟΜIΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕIΣ - (συνέχεια) 4. ΜΕΤΟΧIΚΟ ΚΕΦΑΛΑIΟ 30.6.2008 31.12.2007 Κεφάλαιo πoυ εγκρίθηκε 100.000.000 συvήθεις μετoχές 0.17 η καθεμιά 17.000.000 17.000.000 30 Ιουνίου/31Δεκεμβρίου 90.803.707/90.803.707 συνήθεις μετοχές των 0,17 15.436.630 15.514.735 30.6.2008 31.12.2007 5. ΑΠΟΘΕΜΑΤIΚΑ ΑΣΦΑΛΕIΩΝ Λεπτoμέρειες έχoυv ως ακoλoύθως:- Αvαλoγία ασφαλιστικής εταιρείας Κλάδoς ζωής (ως αvαλoγιστική εκτίμηση) 40.840.981 44.220.736 Κλάδoς ατυχημάτωv 546.383 403.409 41.387.364 44.624.145 30.6.2008 30.6.2007 6. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑI ΑΝΤIΣΤΟIΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ Τα μετρητά και αvτίστoιχα μετρητώv απoτελoύvται από:- Μετρητά στην τράπεζα 6.394.659 6.536.962 Παρατράβηγμα από τράπεζα (3.025.666) (2.779.229) 3.368.993 3.757.733 Τα τραπεζικά παρατραβήγματα είναι εξασφαλισμένα με ενεχυρίαση 283.050 συνήθων μετοχών της εταιρείας Aspis Holdings Public Company Limited, εγγυήσεις της εταιρείας Aspis Holdings Public Company Limited και δέσμευση καταθέσεων ύψους 72.000. Τα τραπεζικά παρατραβήγματα φέρουν τόκο 6,5% ετησίως. 8
ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 1. Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας σε συνεδρία του που πραγματοποιήθηκε στις 28 Ιουλίου 2008, εξέτασε και ενέκρινε τις μη ελεγμένες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο των έξι μηνών που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008. 2. Οι οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές, έχουν όμως ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις», και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. 3. Η Εταιρεία παρουσίασε κέρδη απο εργασίες ύψους 493.968 σε σχέση με κέρδη απο εργασίες ύψους 806.475 το 2007, σημειώνοντας μείωση 38,7%. Τα καθαρά κέρδη για την ίδια περίοδο ανηλθαν στα 150.485 από 672.588 το πρώτο εξάμηνο του 2007 σημειώνοντας μείωση 77,6%. Η μείωση στην κερδοφορία της εταιρείας για το πρώτο εξάμηνο οφείλεται κυρίως στην μείωση των εισοδημάτων από επενδύσεις που από 3.334.003 το 2007 μειώθηκαν σε 795.952 το 2008 και στην ζημιά από επενεκτίμηση επενδύσεων που αυξήθηκε από 247.427 το 2007 σε 3.885.324 το 2008 λόγο κυρίως των αποδόσεων του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. 4. Τα συνολικά ασφάλιστρα αυξήθηκαν στα 6.053.101 σε σύγκριση με 5.663.399 το 2007, παρουσιάζοντας αύξηση ύψους 6,88%. Η αύξηση στα ασφάλιστρα οφείλεται στην ενδυνάμωση του Δικτύου Πωλήσεων της Εταιρείας και στην αύξηση των νέων εργασιών της. 5. Τα λειτουργικά έξοδα της Εταιρείας μειώθηκαν στα 1.392.735, σε σχέση με 1.877.714 το πρώτο εξάμηνο του 2007 σημειώνοντας μείωση 25,82%. Η μείωση στα λειτουργικά έξοδα οφείλεται στις οικονομίες κλίμακος που επιτεύχθηκαν από τη Συγχώνευση των Εργασιών της Ασπίς Πρόνοια Ασφαλιστική Εταιρεία Λτδ και Aspis Liberty Life Insurance Public Co Ltd. 6. Οι μη ελεγμένοι ενοποιημένοι λογαριασμοί αποτελεσμάτων θα δημοσιευθούν στις 31 Ιουλίου 2008 στην εφημερίδα Σημερινή. Έντυπα ολόκληρων των συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων διατίθενται στο εγγεγραμμένο γραφείο της εταιρείας στην οδό Ανδρέα Χάλιου 1, Whitemoon Center 1os όροφος, 2408 Έγκωμη, Λευκωσία. 7. Προοπτικές Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας πιστεύει ότι τηρουμένων των σημερινών δεδομένων τα αποτελέσματα της εταιρείας για το 2008 θα είναι ικανοποιητικά. Επιπρόσθετα η Εταιρεία επικεντρώνει τις προσπάθειες της κατά κύριο λόγο στην αύξηση του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου της, μέσω της προσφοράς νέων ασφαλιστικών σχεδίων και εναλλακτικών δικτύων διάθεσης και την βελτίωση της ανταγωνιστικότητας των προϊόντων μας. 9