Snapshot Αγορών - Κύριοι είκτες Τελευταία Τιµή Κλεισίµατος Ηµερήσια Μεταβολή Παρασκευής Εβδοµαδιαία Μεταβολή Μεταβολή από αρχές του έτους έως σήµερα Μεταβολή από το χαµηλό του Μαρτίου Μεταβολή από το Υψηλότερο Υψηλό Dow 9.487,67-0,23% -1,84% 8,10% 44,92% -33,56% NASDAQ 2.048,11-0,46% -2,05% 29,87% 61,84% -27,51% S&P 500 1.025,21-0,45% -1,84% 13,50% 53,75% -34,50% CBOE VIX 28,68 1,45% 11,99% -28,30% -46,14% -67,97% Γενικός είκτης 2.593,43-2,06% -0,69% 45,17% 77,90% -51,49% FTSE 100 4.988,70-1,17% -1,84% 12,51% 41,87% -26,14% CAC 3.649,90-1,90% -2,39% 13,42% 48,04% -40,83% DAX 5.467,90-1,56% -2,03% 13,67% 52,36% -32,92% BRAZIL BOVESPA IDX 61.171,99 1,18% 1,35% 62,91% 71,25% -17,25% RUSSIA RTSI 1.224,80-3,32% -0,04% 93,83% 129,57% -50,97% INDIA SENSEX 30 17.134,55 0,05% 2,65% 77,61% 112,93% -19,20% CHINA SHANGHAI 2.916,73 0,91% 2,74% 60,19% 43,19% -52,37% *Η µέτρηση για το CBOE VIX γίνεται από το Υψηλό του Μαρτίου Πτωτικά κινήθηκαν την περασμένη εβδομάδα οι βασικοί δείκτες στη Wall Street, για δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα, μετά από μια σειρά απογοητευτικών εκθέσεων, θέτοντας ερωτήματα σχετικά με την οικονομική ανάκαμψη. Ωστόσο, την Παρασκευή, η είδηση ότι χάθηκαν 263.000 θέσεις εργασίας το Σεπτέμβριο στις ΗΠΑ, πτώση χειρότερη από το αναμενόμενο, απέτυχε να επηρεάσει την αγορά ιδιαίτερα αρνητικά. Το ποσοστό ανεργίας ανέβηκε στο 9,8% που είναι και το υψηλότερο επίπεδο από το 1983. Επίσης, ο πρόεδρος της Fed, Ben Bernanke, είπε ότι η οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ, δεν είναι αρκετά ισχυρή ώστε να μειωθεί ουσιαστικά η ανεργία. 1
Ανάλυση αγορών: Asset Class Σύµβολο Τιμή Τάση Βχ.Π. Τάση Μσ.Π. Τάση Μκ.Π. Supp.1 Supp.2 Res. 1 Res. 2 S&P 500 SPX 1.025,21 1.003,00 992,00 1.049,00 1.075,00 DAX DAX 5.467,90 5.283,00 5.192,00 5.800,00 6.000,00 FTSE/ASE 20 ΑSE 20 1.372,44 1.350,00 1.300,00 1.450,00 1.500,00 Χρυσός Πετρέλαιο Ευρώ/ ολάριο December GCZ9 December CLZ9 1004,30 975,00 950,00 1.025,00 1.060,00 70,33 66,40 62,50 71,00 73,60 EURUSD 1,4576 1,4440 1,4300 1,4850 1,4900 [Επεξηγήσεις Πίνακα περισσότερες πληροφορίες στο τέλος του report] 2
Τρέχουσα Εβδοµάδα Προηγούµενη Εβδοµάδα RSI CCI MACD Moving Average (lagging) S&P500: Η αγορά µπαίνει στο δύσκολο µήνα του Οκτωβρίου κάνοντας την πολύ-αναµενόµενη διόρθωση. Σε λιγότερο από δύο ηµέρες διαπραγµάτευσης, ο S&P500 διέγραψε σχεδόν όλα τα κέρδη που είχε κάνει από τον Σεπτέµβριο. Η µεγάλη είδηση είναι ότι ο δείκτης S&P500 έπεσε κάτω από το επίπεδο του 1040, το οποίο αντικατοπτρίζει ένα σηµαντικό σηµείο στήριξης καθώς και την στήριξη του ΕMA των 20 ηµερών. Φαίνεται λογικό να αναµένουµε µια δοκιµή του 50 EMA στο επίπεδο του 1016, ή ακόµα και µια πτώση προς το επίπεδο του στρογγυλού αριθµού 1.000. Όµως, ακόµη και µετά τη 3
χθεσινή πτώση του, ο S&P500 έχει ακόµη δρόµο πριν φτάσει το χαµηλό του Σεπτεµβρίου που βρίσκεται στο 991,30. Αυτή η αρνητική εξέλιξη µπορεί να είναι η αρχή για κάτι µεγάλο και χρειάζεται προσοχή. Ο δείκτης πρέπει να διατηρήσει το βασικό επίπεδο στήριξης του 1016 διαφορετικά ο κίνδυνος για µεγαλύτερη πτώση είναι υψηλός. Τα επόµενα δύο επίπεδα που θα παρακολουθήσουµε θα πρέπει να είναι το χαµηλό του Σεπτεµβρίου στο 991,30 και το χαµηλό του Αυγούστου στο 977,65. Εποχικότητα: Ο Οκτώβριος µπορεί να είναι µια εξαιρετική στιγµή για να κάνουµε σηµαντικές αγορές για τη µακροπρόθεσµη πλευρά της αγοράς, όµως είναι και ένας µήνας που χρειάζεται ιδιαίτερη προσοχή. Σηµειώνει το τέλος της περιόδου των «χειρότερων έξι µηνών» και ενώ υπήρξε ο καλύτερος µήνας τα τελευταία 15 χρόνια για να αγοράσει κανείς, εξακολουθεί να είναι επικίνδυνος. Τα χρηµατιστηριακά Κραχ του 1929 και του 1987, καθώς και άλλες δυνατές πτώσεις στο χρηµατιστήριο, έχουν συµβεί τον Οκτώβριο. 4
GOLD: Ο χρυσός έκλεισε πάνω από τα 1.000 δολάρια η ουγγιά, καθώς το δολάριο εξασθένησε έναντι του ευρώ, ενισχύοντας την προσφυγή των επενδυτών στο πολύτιµο µετάλλου ως εναλλακτική επένδυση. Η διακύµανση του δολαρίου, υποδεικνύει ότι οι αγορές πιστεύουν πως η Fed θα κρατήσει την πολιτική του αδύναµου δολαρίου- για την τόνωση της οικονοµίας και αυτό αυξάνει τη συνεχιζόµενη ζήτηση για χρυσό. Όµως, το πλεόνασµα των θέσεων που δηµιουργήθηκαν στην προθεσµιακή αγορά του χρυσού κάνουν το µέταλλο ευάλωτο σε µια διόρθωση. Αρκετοί αναλυτές βρίσκουν ότι υπάρχει ανεπαρκής φυσική ζήτηση για το χρυσό, καθώς η ζήτηση κοσµηµάτων κατεβαίνει κάθε φορά που η τιµή ανεβαίνει. 5
Οι λιανικές πωλήσεις κοσµηµάτων χρυσού στο Ντουµπάι µειώθηκαν περισσότερο από 50 % κατά τους πρώτους εννέα µήνες του 2009, δεδοµένου ότι οι καταναλωτές παραµένουν διστακτικοί να δαπανήσουν για αντικείµενα µεγάλης αξίας µέσα στην οικονοµική ύφεση. Επίσης φέτος, η καταναλωτική ζήτηση στις βασικές αγορές όπως η Ινδία, η Τουρκία και η Μέση Ανατολή, ήταν υποτονική. Στην Τουρκία η οποία είναι ένας από τους κορυφαίους καταναλωτές των πολύτιµων µετάλλων, τα ετήσια επίπεδα εισαγωγών χρυσού βρίσκονται στο χαµηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί ποτέ. Μακροπρόθεσµα η γενική τάση παραµένει ανοδική. Οι τιµές στόχοι είναι το $1.025,00 και $1.060,00 ανά ουγγιά, ενώ τα βασικά σηµεία στήριξης είναι τα $950,00 και 925,00 δολάρια ανά ουγγιά. Βραχυπρόθεσµα η συνέχεια της ανοδικής πορείας θα επιβεβαιωθεί όταν θα σπάσουµε αποφασιστικά το $1033 διαφορετικά αναµένεται ότι οι τιµές θα κινηθούν ανοδικά προς το πρώτο σηµείο αντίστασης στα $1.025,00 ανά ουγγιά. 6
ΕΥΡΩ: Το ευρώ έσπασε κάτω από 1,45 δολάρια σε μια γρήγορη αντίδραση μετά τα απογοητευτικά στοιχεία των θέσεων απασχόλησης των ΗΠΑ. Ωστόσο, η πτώση σταμάτησε κοντά στο βασικό σημείο στήριξης στην περιοχή του $ 1,4440 και το ευρώ σημείωσε νέα υψηλά για τη μέρα, στη συνεδρίαση της Παρασκευής. Η ανοδική πορεία αναμένεται να συνεχιστεί, τουλάχιστον μέχρι να αντιμετωπίσουμε το επόμενο σημείο αντίστασης που είναι προς τα μέσα του 1,4870 με 1,4900. Βραχυπρόθεσμο σημείο στήριξης έχουμε στο 1,4440 που βρίσκεται πάνω στη γραμμή του ανοδικού καναλιού. 7
ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ: Η άνοδος στις τιµές του πετρελαίου αυτή την εβδοµάδα ήταν απότοµη και οφείλεται κυρίως στο αδύναµο δολάριο. Το αργό κινήθηκε στο επίπεδο των $ 70 περίπου καθώς η απροσδόκητη µείωση των αµερικανικών αποθεµάτων βενζίνης πυροδότησε το ράλι των τιµών, σε µια κίνηση που ενίσχυσε τα εµπόρευµα συνολικά. Οι συνοµιλίες µεταξύ του κορυφαίου πυρηνικού διαπραγµατευτή του Ιράν και των έξι µεγάλων δυνάµεων θα διεξαχθεί στη Γενεύη την Πέµπτη. Όπως ανέφεραν αξιωµατούχοι των ΗΠΑ, αυτό είναι µια σπάνια ευκαιρία για µια διµερή συνάντηση µε τους Ιρανούς. Επίσης, τα στοιχεία πού έδωσε το Υπουργείο Ενέργειας αυτή την εβδοµάδα, έδειξαν ότι τα αποθέµατα αργού πετρελαίου έχουν αυξηθεί κατά 2,8 εκατοµµύρια βαρέλια, 1,8 εκατ. βαρέλια περισσότερο από το αναµενόµενο. Οι απογραφές των αποθεµάτων ενισχύθηκαν για δεύτερο συνεχή µήνα και παραµένουν αρκετά πάνω από τον ιστορικό µέσο όρο τους. 8
Η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει αρνητική. Πιστεύουμε ότι το αργό πετρέλαιο θα συνεχίσει πτωτικά προς το πρώτο σημείο στήριξης που βρίσκεται στα $65,60 το βαρέλι. Εάν η πτώση επεκταθεί περαιτέρω τότε το επόμενο σημείο στήριξης είναι το $62,50 το βαρέλι. Μακροπρόθεσμα, η προοπτική για το πετρέλαιο είναι πτωτική. Συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι οι τιμές θα κινηθούν προς στο σημείο στήριξης των $60,00 το βαρέλι στο προσεχές μέλλον. 9
Επεξηγήσεις Πίνακα Σελίδας 2. Τιμή : Τιμή Κλεισίματος Τάση Β.Π. : Τάση Βραχυπρόθεσμης Πορείας (Από μέρες έως εβδομάδες) Τάση Μεσ/μης Πορείας : Τάση Μεσοπρόθεσμης Πορείας ( Από εβδομάδες έως μήνες) Τάση Μακρ/μης Πορείας : Τάση Μακροπρόθεσμης Πορείας ( Από μήνες έως έτη) Supp.1 : Support 1 st Level (1 ο επίπεδο στήριξης) Supp.2 : Support 2 ndε Level (2 ο επίπεδο στήριξης) Res. 1 : Resistance 1 st Level (1 ο επίπεδο Αντίστασης) Res. 2 : Resistance 2 nd Level (2 ο επίπεδο Αντίστασης) Ο μήνας συμβολαίου αναφέρεται στον 1 ο κοντινό μήνα ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ 1. Είναι τα βελάκια σήματα αγοράς ή πώλησης; Όχι, τα βελάκια που βλέπετε στον πίνακα δεν είναι σήματα αγοράς ή πώλησης αλλά σήματα που αντικατοπτρίζουν την πορεία του αναφερόμενου asset class σε βραχυπρόθεσμο, μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο ορίζοντα. 2. Ποια είναι η διαφορά με τα σήματα αγοράς ή πώλησης; Γιατί δεν πρέπει να τα λάβω ως σήματα; Τα σήματα αγοράς ή πώλησης δίνουν συγκεκριμένη ημέρα και τιμή για αγορά ή πώληση ενός asset class. Αυτό δεν δίνεται στο παραπάνω table. 3. Που βοηθάνε τα σήματα Βραχυπρόθεσμης, Μεσοπρόθεσμης και Μακροπρόθεσμης Τάσης; Τα Στόχος σήματα του Βραχυπρόθεσμης, Tradeview είναι Μεσοπρόθεσμης να σας ενημερώσει και Μακροπρόθεσμης για την πορεία Τάσης των μας αγορών βοηθάνε και να αναγνωρίζουμε την υπάρχουσα πορεία των asset classes. Ένα σήμα ανοδικό σε μεσοπρόθεσμο διαφόρων ορίζοντα και asset ένα classes σήμα καθοδικό σε διεθνές σε μακροπρόθεσμο επίπεδο ενώ ταυτόχρονα ορίζοντα σημαίνουν να εκφράσει ότι για τις κάποιες επόμενες απόψεις εβδομάδες και ή μήνες trading βρισκόμαστε ιδέες για σε τις ανοδική αγορές τροχιά κεφαλαίου, του asset class χρήματος αλλά μέσα και σε εμπορευμάτων. έναν καθοδικό κύκλο που διαρκεί από μήνες έως χρόνια. Η τάση είναι ένα απαραίτητο κομμάτι στη δημιουργία Οι στρατηγικής. απόψεις που εκφράζονται στο newsletter του Tradeview είναι απόψεις της ομάδος του 4. Derivatives.gr Ποια η διαφορά και της μόνον Τάσης ενώ με την για Πρόβλεψη; περαιτέρω Η συναλλαγές τάση αντικατοπτρίζει θα πρέπει τη υπάρχουσα να συζητηθεί κατεύθυνση με τους του συγκεκριμένου χρηματιστηριακούς asset class σας για συμβούλους. την αναφερόμενη Παρακαλούμε, περίοδο. διαβάστε Η τάση μπορεί την αποποίηση να συνεχιστεί ευθυνών. ή να αλλάξει ανάλογα, στο μέλλον. Η πρόβλεψη είναι η άποψη του Tradeview που προέρχεται από proprietary Απόψεις & Ανάλυση από το Derivatives.gr i ΑΠΑΓΟΡΕΥΕΤΑΙ ΑΥΣΤΗΡΩΣ ΟΠΟΙΑ ΗΠΟΤΕ ΑΝΑ ΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΤΗΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΧΩΡΙΣ ΤΗΝ ΕΓΓΡΑΦΗ Α ΕΙΑ ΤΟΥ DERIVATIVES.GR. Α Π Ο Π Ο Ι Η Σ Η Ε Υ Θ Υ Ν Ω Ν Οι απόψεις και σχόλια που εκφράζονται στο συγκεκριµένο δελτίο δεν αποσκοπούν να προτρέψουν τους επενδυτές σε αγοραπωλησίες µετοχικών τίτλων, παραγώγων, νοµισµάτων, οµολόγων ή άλλων επενδυτικών οχηµάτων. Τα σχόλια του συγκεκριµένου δελτίου είναι απόψεις και το Derivatives.gr δεν φέρνει καµία ευθύνη για όποιες ζηµιές θα µπορούσαν να προκληθούν σε χαρτοφυλάκια επενδυτών από συναλλαγές σε κάθε είδους Σε περίπτωση επένδυση. που Οι θέλετε συγκεκριµένες να διαγραφείτε πληροφορίες από την παρέχονται υπηρεσία λήψης για ενηµερωτικό του Tradeview, σκοπό µόνο. 10 Το Derivatives.gr παρακαλούμε δεν παρέχει στείλτε μας συµβουλές το αίτημα χρηµατοοικονοµικού διαγραφής σας στο ενδιαφέροντος info@derivatives.gr αλλά εκφράζει με απόψεις θέμα και µόνον. Ο παραλήπτης της τρέχουσας πληροφόρησης ΔΙΑΓΡΑΦΗ ΑΠΟ θα TRADEVIEW πρέπει να συµβουλευτεί και να συζητήσει µε τον χρηµατοοικονοµικό του σύµβουλο ή την χρηµατιστηριακή του εταιρία ή την τράπεζά του για όποια θέµατα αναφέρονται στην τρέχουσα πληροφόρηση του Derivatives.gr προκειµένου να διαµορφώσει µία ανεξάρτητη