εστιάζουµε στο σκοπό µας ΕΤHΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜOΣ 2008

Transcript

1

2

3 εστιάζουµε στο σκοπό µας ΕΤHΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜOΣ 2008 A.E.

4 Ο σκοπός µας Παρέχουµε καινοτόµες βιοµηχανικές λύσεις αναπτύσσοντας φυσικούς πόρους και δηµιουργώντας προϊόντα προστιθέµενης αξίας. Η S&B χρησιµοποιεί τις ποικίλες ιδιότητες των βιοµηχανικών ορυκτών για να προσφέρει σειρά εξειδικευµένων λύσεων σε µεγάλο φάσµα βιοµηχανικών εφαρµογών. Η σειρά προϊόντων µας, η γεωγραφική διασπορά αποθεµάτων και δραστηριοτήτων µας και οι συνεχείς προσπάθειές µας να κατανοήσουµε και να ικανοποιήσουµε τις ανάγκες των πελατών µας, αποτελούν τη βάση για τη βιώσιµη και κερδοφόρα ανάπτυξη που έχει θέσει ο Όµιλος ως προτεραιότητα. Τα βιοµηχανικά ορυκτά βρίσκονταν πάντα στο επίκεντρο της 75ετούς ιστορίας µας, στη διάρκεια της οποίας η S&B εξελίχθηκε σε πολυεθνικό όµιλο µε περισσότερες από 40 εταιρίες και πωλήσεις σε 74 χώρες ανά τον κόσµο. Η επιχειρησιακή µας φιλοσοφία «Από την αγορά στο ορυχείο», σε συνδυασµό µε την επαγγελµατική και υπεύθυνη στάση µας προς την κοινωνία και το περιβάλλον, αποτελούν τη βάση για συνεχή και βιώσιµη ανάπτυξη.

5 περιεχόµενα 4 Οικονοµική Επισκόπηση 6 ιεθνής Παρουσία 8 Έκθεση της ιοίκησης 12 Από την αγορά στο ορυχείο 14 Κλάδοι Προϊόντων 16 Μπεντονίτης 18 Περλίτης 20 Βωξίτης 22 Stollberg 24 Otavi 26 Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη 30 Εταιρική ιακυβέρνηση 38 Πληροφορίες για τους Μετόχους 40 Γλωσσάριο 41 Οικονοµικές Καταστάσεις.Π.Χ.Π.

6 Οικονοµική Επισκόπηση Σύνολο Οµίλου Σε χιλ. EUR εκτός από τα στοιχεία ανά µετοχή % µεταβολής Πωλήσεις % EBITDA % Λειτουργικά Κέρδη % Κέρδη προ Φόρων % Κέρδη µετά Φόρων % Κέρδη µετά Φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας % Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή 0,50 0,84-40% Ταµειακά Κέρδη ανά Μετοχή 2 1,34 1,70-21% Μέρισµα ανά Μετοχή 3 0,16 0,31-48% Συνεχιζόµενες ραστηριότητες* % µεταβολής Πωλήσεις % EBITDA % Λειτουργικά Κέρδη % Κέρδη προ Φόρων % Kέρδη µετά φόρων % Κέρδη µετά Φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας % Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή 0,45 0,73-38% Ταµειακά Κέρδη ανά Μετοχή 2 1,29 1,58-18% Μέρισµα ανά Μετοχή 3 0,16 0,31-48% Αριθµός Μετοχών Τέλους Έτους Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών Σηµειώσεις: 1: EBITDA: Κέρδη προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσµάτων & Αποσβέσεων 2: Ταµειακά Κέρδη ανά Μετοχή: (Κέρδη µετά Φόρων & δικαιωµάτων µειοψηφίας + Αποσβέσεις Χρήσης) / Σταθµισµένο Αριθµό Μετοχών 3: Βάση αριθµού µετοχών τέλους έτους 4 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

7 * Οι Συνεχιζόµενες ραστηριότητες του Οµίλου S&B περιλαµβάνουν αποκλειστικά τα Βιοµηχανικά Ορυκτά Ετήσιος Απολογισµός

8 ιεθνής Παρουσία 27 ορυχεία 51 εργοστάσια & εγκαταστάσεις 30 κέντρα διανοµής σε 21 χώρες και 5 ηπείρους πωλήσεις σε 74 χώρες εργαζόµενοι 6 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

9 Χώρες δραστηριότητας & πώλησης Χώρες πώλησης Ετήσιος Απολογισµός

10 Έκθεση της ιοίκησης Το2008 αντιπροσωπεύει ένα έτος σηµαντικών οικονοµικών προκλήσεων για τον Όµιλό µας. Κατά το πρώτο εξάµηνο του έτους, η ζήτηση παρέµεινε σε υψηλά επίπεδα µε αποτέλεσµα σηµαντική αύξηση στις πωλήσεις. Παράλληλα, όµως, οι τιµές του πετρελαίου, των θαλάσσιων ναύλων και πολλών υλικών και πρώτων υλών έφθασαν σε επίπεδα ρεκόρ. Η S&B προσαρµόστηκε στις απαιτήσεις αυτών των προκλήσεων, αλλά το κόστος των επενδύσεων καθώς και των προϊόντων µας αναπόφευκτα επηρεάστηκε αρνητικά. Μέσα σε αυτήν την ασταθή περίοδο, πετύχαµε ρυθµίσεις στις τιµές µας, χωρίς, όµως, να είναι δυνατό να αντισταθµιστεί το σύνολο του αυξηµένου κόστους στα περιθώρια κερδοφορίας µας. Κατά παράδοση στον κλάδο µας, οι εµπορικοί όροι µε τους πελάτες µας συµφωνούνται σε ετήσια βάση, συνήθως προς το τέλος του έτους. Το φθινόπωρο, η κατάσταση στο οικονοµικό περιβάλλον επιδεινώθηκε απότοµα. Καθώς η πρωτοφανής χρηµατοοικονοµική κρίση επηρέασε την πραγµατική οικονοµία, οι πιέσεις στο κόστος αµβλύνθηκαν, αλλά η ζήτηση σε πολλές από τις αγορές που εξυπηρετούµε σηµείωσε απότοµη ύφεση. Ως αποτέλεσµα, οι πωλήσεις µας παρουσίασαν σηµαντική πτώση κατά τους τελευταίους δύο µήνες του έτους. Οι παραγωγοί των σηµαντικότερων αγορών µας, όπως της µεταλλουργίας (χάλυβας, χυτήρια, σίδηρος, µεταλλεύµατα, αλουµίνιο) και των κατασκευών, επικεντρώθηκαν στην διαχείριση υπέρµετρου κεφαλαίου κίνησης και στην µείωση αποθε- µάτων που είχαν συσσωρευτεί τους προηγούµενους µήνες, µε αποτέλεσµα την απότοµη προσαρµογή στα επίπεδα παραγωγής τους. Αυτές οι προσαρµογές στα αποθέµατα συνδυασµένες µε χαµηλή καταναλωτική ζήτηση συνεχίστηκαν και στο πρώτο εξάµηνο του Συνεχιζόµενες ραστηριότητες 456 εκατ. πωλήσεις 65 εκατ. κέρδη EBITDA 38 εκατ. λειτουργικά κέρδη 14 εκατ. καθαρά κέρδη 0,45 κέρδη ανά µετοχή 8 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

11 Μέσα στο 2008 υλοποιήσαµε την απόφαση των µετόχων µας για επικέντρωση του Οµίλου στους φυσικούς πόρους µε αποεπένδυση από δραστηριότητες µη σχετικές µε τις δραστηριότητες των βιοµηχανικών ορυκτών. Η εκχώρηση της ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. οριστικοποιήθηκε στα µέσα του Φεβρουαρίου και η πώληση της ERGOTRAK Α.Ε. ολοκληρώθηκε τον Ιούλιο. Αυτές οι κινήσεις έγιναν µε τρόπο που δηµιούργησε αξία για τους µετόχους µας καθώς: (α) η εκχώρηση της ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. προσέφερε στους µετόχους «µέρισµα σε είδος», δίνοντας µία (1) µετοχή ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. για κάθε 11 µετοχές της S&B ή 0,46 ανά µετοχή, και (β) η πώληση της ERGOTRAK ολοκληρώθηκε µε καταβολή τιµήµατος από την αγοράστρια εταιρία 7,5 εκατ. σε µετρητά. Ως συνέπεια των ανωτέρω εξελίξεων, τα συνολικά ενοποιηµένα αποτελέσµατα του Οµίλου δεν είναι συγκρίσιµα µε αυτά των προηγούµενων ετών. Εφεξής, βάση αναφοράς και σύγκρισης θα αποτελούν οι Συνεχιζόµενες ραστηριότητες του Οµίλου µας που αφορούν τις δραστηριότητες των Βιοµηχανικών Ορυκτών. Στο σύνολο του 2008, οι πωλήσεις για τις Συνεχιζόµενες ραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 8%, φτάνοντας τα 456 εκατ. Αυτή η απόδοση περιλαµβάνει τη συµµετοχή από εξαγορές καθώς και οργανική ανάπτυξη 3%, αντικατοπτρίζοντας βελτιώσεις στους όγκους και στις τιµές σε συνδυασµό µε αποδοτικότερο µίγµα πωλήσεων. Παρά την πολύ µεγάλη αστάθεια στις τιµές διαφόρων παραγόντων του κόστους, γεγονός που επηρέασε αρνητικά τα περιθώρια κερδοφορίας µας, τα κέρδη EBITDA στα 65 εκατ. και τα λειτουργικά κέρδη στα 38 εκατ. παρουσίασαν µικρή µείωση σε σχέση µε το προηγούµενο έτος, της τάξεως του 3% και 5% αντίστοιχα. Τα λειτουργικά κέρδη του έτους είναι επηρεασµένα και από µη επαναλαµβανόµενες δαπάνες που σχετίζονται µε τις αλλαγές στις οργανωτικές δοµές του Οµίλου µας, οι οποίες ξεκίνησαν το 2007 και ολοκληρώθηκαν το πρώτο τρί- µηνο του Έτσι, και τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ανήλθαν στα 14 εκατ., µειωµένα κατά 38% σε σχέση µε το εδοµένης της ιστορικής πορείας συνεχούς και σταθερής αύξησης της οικονοµικής αξίας για τους µετόχους µας, η οικονοµική απόδοση του 2008 δεν είναι ικανοποιητική, παρόλο που ήταν επηρεασµένη από τις δαπάνες για οργανωτικές αλλαγές και την απότοµη πτώση στις πωλήσεις µας στο τελευταίο τρίµηνο του Είµαστε, όµως, ικανοποιηµένοι µε το ρυθµό ενσωµάτωσης καθώς και µε την ικανότητα προσαρµογής της οργάνωσής µας στις αλλαγές. Πιστεύουµε ότι είµαστε κατάλληλα προετοιµασµένοι να αντεπεξέλθουµε στις προκλήσεις του 2009 σε όλες µας τις αγορές. Ο Κλάδος Μπεντονίτη είχε µια δυνατή χρονιά ενσωµατώνοντας επιτυχώς την εξαγορά της Hill & Griffith. Η συνολική αύξηση πωλήσεων ήταν 20%, φτάνοντας τα 207 εκατ., ενώ η οργανική ανάπτυξη, χωρίς τη συνεισφορά της Hill & Griffith, ήταν επίσης ισχυρή, στο 7%. Με τη βοήθεια των υπηρεσιών υποστήριξης, καταφέραµε να εντάξουµε γρήγορα την καινούρια αυτή εταιρία στον Όµιλό µας, χάρη στην οποία αποκτήσαµε νέες εγκαταστάσεις επεξεργασίας σε τοποθεσίες στρατηγικής σηµασίας στην Αµερική και µία ακόµα βάση σε µια συνεχώς ενοποιούµενη αµερικανική αγορά. Θέσαµε σε λειτουργία µία νέα µονάδα παραγωγής στην Τουρκία για να ανταποκριθούµε στην αυξανόµενη τοπική ζήτηση για εφαρµογές σε χυτήρια. Η εξυπηρέτηση των πελατών µας αλλά και η σύµπραξη µαζί τους παραµένει πάντα προτεραιότητά µας. Στο πλαίσιο αυτό, καταφέραµε να ανανεώσουµε µακροπρόθεσµα συµβόλαια µε σηµαντικούς πελάτες, αξιοποιώντας πρόσθετη αξία που µπορούµε να προσφέρουµε µε καινούρια προϊόντα όπως το Envibond. Ο Κλάδος Περλίτη είχε µία δύσκολη χρονιά, µε αποτέλεσµα συνολικές πωλήσεις για το 2008 στα 74 εκατ., µειωµένες κατά 2% συγκριτικά µε το προηγούµενο έτος. Η αγορά των µονωτικών υλικών η οποία εξαρτάται κυρίως από την πορεία της κατασκευαστικής δραστηριότητας ανά τον κόσµο, παρουσίασε σηµαντική κάµψη το 2008 στις Η.Π.Α. και στην Ευρώπη, µε αποτέλεσµα να επηρεαστεί αρνητικά η ζήτηση ακατέργαστου περλίτη. Επιπλέον, οι υψηλές τιµές του πετρελαίου καθώς και των ναύλων επιβάρυναν ιδιαίτερα το περιθώριο κερδοφορίας του συγκεκρι- µένου κλάδου, καθώς οι υπηρεσίες της εφοδιαστικής αλυσίδας αποτελούν σηµαντικό παράγοντα της αξίας των προϊόντων του κλάδου για τους πελάτες µας. Ο διογκωµένος περλίτης αντιµετώπισε επίσης δυσκολίες και, σε ορισµένες αγορές, άρχισε να γίνεται ορατή και πίεση στις τιµές. Συνεχίζουµε την στρατηγική µας για περαιτέρω ανάπτυξη στη Βόρεια Αµερική και συνεχίζουµε να αναζητούµε ευκαιρίες για διεύρυνση του δικτύου µονάδων διόγκωσης που διαθέτουµε. Στον Κλάδο Βωξίτη σηµειώθηκε µείωση των πωλήσεων της τάξεως του 4%, στα 47 εκατ. Η µεγάλη µείωση ζήτησης που σηµειώθηκε στη βιο- µηχανία χάλυβα και αλουµινίου µετά το πρώτο εξάµηνο αναπόφευκτα επηρέασε τις πωλήσεις µας. Σε συνέχεια της απόφασης του Συµβουλίου της Επικρατείας, το 2007, να επικυρωθεί η χορήγηση περιβαλλοντικών αδειών στην εταιρία µας, συνεχίσαµε να βελτιστοποιούµε την εκµετάλλευση των κοιτασµάτων µας, ενώ παράλληλα λάβαµε µακροπρόθεσµες άδειες για το ορυχείο µας στη Σαρδηνία. Τα συνολικά µας αποθέµατα αυξήθηκαν σηµαντικά κατά το 2008, ενώ έγιναν λελογισµένες επενδύσεις σε γεωλογική έρευνα και γεωτρήσεις. Παρόλο που ένα µεγάλο µέρος των πωλήσεων βωξίτη καλύπτεται µε µακροπρόθεσµα συµβόλαια, παρακολουθούµε τις εξελίξεις σε βιοµηχανίες όπως του τσι- µέντου και του χάλυβα, οι οποίες αποτελούν βασικούς κινητήριους µοχλούς ζήτησης για το βωξίτη µας. Όσον αφορά στον Κλάδο Συλλιπασµάτων Συνεχούς Χύτευσης Stollberg, η συνεχής πορεία σε επίπεδα ρεκόρ διαταράχθηκε ξαφνικά, τον Οκτώβριο του 2008, από την απότοµη πτώση στη ζήτηση χάλυβα. Στα τέλη του 2008, η αµερικανική βιοµηχανία χάλυβα χρησιµοποιούσε µόνο το 50% της παραγωγικής της δυναµικότητας, συγκριτικά µε 90% το προηγούµενο έτος. Οι επιπτώσεις από αυτή τη µείωση είναι πλέον ορατές σε ολόκληρη την Ευρώπη, τη Ρωσία, ακόµα και την Κίνα. Συνολικά, ο Κλάδος κατάφερε να έχει σταθερές πωλήσεις συγκριτικά µε το προηγού- µενο έτος, οι οποίες διαµορφώθηκαν στα 87 εκατ. Ιδιαίτερα σηµαντικό ρόλο παίζει το δίκτυο παραγωγής µας που βρίσκεται σε στρατηγικά ση- µεία, κοντά στους πελάτες µας, σε διάφορα µέρη ανά τον κόσµο, και το οποίο µας επιτρέπει να διατηρούµε τα µερίδιά µας και την ηγετική θέση µας στην αγορά. Οι υπηρεσίες προστιθέµενης αξίας που προσφέρουµε στους πελάτες µας, σε συνδυασµό µε την εµπειρία που διαθέτουµε και την καινοτοµία, συνεχίζουν να αποτελούν τους πυλώνες της επιτυχίας αυτού του Κλάδου. Ετήσιος Απολογισµός

12 2008: Εστιάζουµε στο σκοπό µας Αποεπένδυση από εµπορικές δραστηριότητες ιασφάλιση και βελτιστοποίηση ορυκτών πόρων Αποτελεσµατική ολοκλήρωση της οργανωτικής αναδιάρθρωσης ιατήρηση θέσεων αγοράς Περαιτέρω ενσωµάτωση της στρατηγικής Ε.Κ.Ε. Προσαρµογή στο ασταθές οικονοµικό περιβάλλον Μέσες ετήσιες αυξήσεις τετραετίας Συνεχιζόµενες ραστηριότητες πωλήσεις 13% 0,16 µέρισµα ανά µετοχή EBITDA 8% 36% ποσοστό διανοµής κερδών συνεχιζόµενων δραστηριοτήτων Εκχώρηση Μοτοδυναµικής Α.Ε.Ε. 1 µετοχή Μοτοδυναµικής για κάθε 11 µετοχές S&B ηµιουργία αξίας για τους µετόχους µας περίπου 0,46 ανά µετοχή 10 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

13 Στον Κλάδο OTAVI, οι πωλήσεις ανήλθαν στα 39 εκατ., παρουσιάζοντας αύξηση περίπου 6% σε σχέση µε το Επικεντρωθήκαµε στη βελτίωση της αποτελεσµατικότητάς µας και στη γρηγορότερη ανάπτυξη της πελατειακής µας βάσης. Με αυτό το σκοπό ο Κλάδος αναδιοργανώθηκε εσωτερικά και χωρίστηκε σε δύο µονάδες: την Επιχειρηµατική Μονάδα Κεραµικής και Υαλουργίας και την Επιχειρη- µατική Μονάδα Πυρίµαχων. Η στρατηγική µας να διεισδύουµε σε πιο κερδοφόρες αγορές, όπως είναι οι κλάδοι των πολυµερών και των υαλωδών υλικών, συνέβαλε στην εδραίωσή µας ως ενός από τους µεγαλύτερους προµηθευτές ειδικών ορυκτών στην Ευρώπη. Επιπλέον, η ικανότητά µας να παρέχουµε στους πελάτες µας λύσεις και προϊόντα υψηλής ποιότητας προσαρµοσµένα στις απαιτήσεις τους σε συνδυασµό µε τη διείσδυσή µας σε εξειδικευµένες χρήσεις, συνέβαλαν θετικά στην κερδοφορία µας. Κατά το 2008 συνεχίσαµε να σηµειώνουµε πρόοδο όσον αφορά τις πρωτοβουλίες και τις πρακτικές µας για Βιώσιµη Ανάπτυξη και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη. Ο απολογισµός των κοινωνικών και περιβαλλοντικών µας δραστηριοτήτων ακολουθεί τις Κατευθυντήριες Οδηγίες έκδοσης απολογισµών βιωσιµότητας του Global Reporting Initiative (GRI). Κατά τη διάρκεια αυτού του έτους προσχωρήσαµε στο Οικουµενικό Σύµφωνο (Global Compact initiative) των Ηνωµένων Εθνών, δεσµευόµενοι να τηρούµε τις 10 αρχές του. Λειτουργούµε σύµφωνα µε συγκεκριµένες πολιτικές για το περιβάλλον, την υγεία και την ασφάλεια τόσο των υπαλλήλων και των συνεργατών µας όσο και των κοινωνιών µε τις οποίες συνυπάρχουµε. Με στόχο την προώθηση της βιώσιµης ανάπτυξης στις κοινότητες στις οποίες λειτουργούµε, µέσω της θεσµοθετηµένης πρωτοπόρας συνεργασίας µας µε το ήµο Μήλου συνεισφέραµε στην εγκατάσταση και λειτουργία της πρώτης βιολογικής µονάδας επεξεργασίας αστικών λυµάτων στο νησί. Στην προσπάθειά µας να ευαισθητοποιήσουµε το ευρύ κοινό για τη σηµασία των ορυκτών στην καθηµερινότητα, συνεργαστήκαµε µε τον Σύνδεσµο Μεταλλευτικών Επιχειρήσεων για την ανάπτυξη και προώθηση ειδικής επικοινωνιακής καµπάνιας και ενός µικρο-ιστότοπου (διαθέσιµου στην ιστοσελίδα του Οµίλου). Η δέσµευσή µας στις αρχές της βιώσιµης ανάπτυξης και της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης αποτελεί στρατηγική επιδίωξη και αναπόσπαστο µέρος της λειτουργίας µας. Στον ετήσιο απολογισµό του προηγούµενου έτους, ανακοινώσαµε το Μνηµόνιο Συνεργασίας µε τη ΕΗ Ανανεώσιµες Α.Ε. µε απώτερο σκοπό την από κοινού έρευνα, διαχείριση και εκµετάλλευση του γεωθερµικού πεδίου της νήσου Μήλου. Κατά τη διάρκεια του 2008 επεκτείναµε και εµβαθύναµε τη γνώση µας για τα γεωθερµικά έργα, αλλά συνειδητοποιήσαµε επίσης ότι, για να µπορέσουµε να αξιοποιήσουµε τις ευκαιρίες, ο κοινωνικός διάλογος και η αποδοχή απαιτούν περισσότερη ωρίµανση. Παραµένουµε δεσµευµένοι να συνεχίσουµε αυτό το διάλογο και ανα- µένουµε σταδιακή πρόοδο. Καθώς συνεχίζουµε να βρισκόµαστε αντιµέτωποι µε τη διεθνή οικονο- µική κρίση κατανοούµε πως µπορεί να προκύψουν και άλλες αντιξοότητες, καθιστώντας έτσι δύσκολη την πρόβλεψη για το βάθος και τη χρονική διάρκεια αυτής της ύφεσης. Το επιχειρηµατικό µοντέλο «Από την αγορά στο ορυχείο», µε το οποίο συνεχίζουµε να πορευόµαστε, µας προσφέρει ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα, αλλά δεν είµαστε αποµονωµένοι από τις παρούσες προκλήσεις που αντιµετωπίζουν οι αγορές που εξυπηρετούµε. ιαχειριζόµαστε τις δραστηριότητές µας µε µακροπρόθεσµο ορίζοντα, αλλά, παράλληλα, αναλαµβάνουµε βραχυπρόθεσµες πρωτοβουλίες για να προσαρµοστούµε στις επικρατούσες συνθήκες. Συνεχίζουµε να δίνουµε ιδιαίτερη σηµασία στη διατήρηση στενών σχέσεων µε τους πελάτες µας. Επικεντρωνόµαστε στη διαχείριση του ισολογισµού και στην προσαρµογή της παραγωγής µας σε χαµηλότερα επίπεδα ζήτησης. Στοχεύουµε στη βελτίωση των ταµειακών µας ροών µέσω συνετής επενδυτικής προσέγγισης και αποτελεσµατικής διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης. Έχουµε ήδη θέσει σε εφαρµογή ενέργειες για τη µείωση του κόστους, οι οποίες στοχεύουν στο να ξεπεράσουµε την επικρατούσα αρνητική συγκυρία και να µειώσουµε τη συνολική βάση κόστους και δαπανών. Παγώσαµε τους βασικούς µισθούς των στελεχών και µειώσαµε τις συνολικές αποδοχές των ανώτερων διευθυντικών στελεχών. Παράλληλα, µειώνουµε τα έξοδα διοίκησης µε περικοπή υπερωριών, πάγωµα προσλήψεων και µία γενικότερη επανεξέταση των διαδικασιών του Οµίλου µας. Το ιοικητικό Συµβούλιο, κατανοώντας τη συνεχιζόµενη αβεβαιότητα και τους κινδύνους του οικονοµικού περιβάλλοντος, υποστηρίζει την προτεραιότητα που έχει τεθεί για αποµόχλευση του ισολογισµού. Παρόλα αυτά, αναγνωρίζοντας τη συνεχή παράδοση του Οµίλου στη διανοµή µερίσµατος εδώ και 13 χρόνια, προτείνουµε µέρισµα 0,16 ανά µετοχή για το 2008, συγκριτικά µε 0,31 ανά µετοχή που πληρώθηκε για το περασµένο έτος. Βραχυπρόθεσµα, θα παραµείνουµε επικεντρωµένοι στη µείωση του κόστους και στη δηµιουργία ταµειακών ροών µέσω λειτουργικών βελτιώσεων και συγκρατηµένων επενδύσεων. Θα συνεχίσουµε να εξετάζουµε, όµως, τις όποιες ευκαιρίες ταιριάζουν άµεσα στη στρατηγική µας, έχουν ελκυστική αξία και µπορούν γρήγορα να αποφέρουν κέρδη και χρηµατορροές στον Όµιλο. Αναγνωρίζουµε τις βραχυπρόθεσµες προκλήσεις αλλά αντλούµε σιγουριά γνωρίζοντας ότι έχουµε τους κατάλληλους ανθρώπους στις σωστές θέσεις σε όλα τα επίπεδα της οργάνωσής µας. Οι οµάδες µας είναι κινητοποιηµένες και διαθέτουν µακροχρόνια εµπειρία στα βιοµηχανικά ορυκτά. Θα εκµεταλλευτούν τα δυνατά σηµεία των προϊόντων µας για τις αγορές στις οποίες απευθυνόµαστε, έτσι ώστε η S&B να είναι έτοιµη να αναπτυχθεί περαιτέρω µε τα πρώτα σηµάδια οικονοµικής ανάκαµψης. Οι τρέχουσες εξελίξεις στην οικονοµία και στις κεφαλαιαγορές αναπόφευκτα αναβάλλουν την επίτευξη του οράµατός µας και τα σχέδιά µας για συνεχή ανάπτυξη, αλλά παραµένουµε προσηλωµένοι στο στόχο µας να γίνουµε µία από τις κορυφαίες εταιρίες βιοµηχανικών ορυκτών παγκοσµίως. Θα συνεχίσουµε να προσφέρουµε µακροπρόθεσµες, πολύτι- µες και επωφελείς βιοµηχανικές λύσεις στους πελάτες µας, καθώς και να ανταποδίδουµε στους µετόχους µας την εµπιστοσύνη µε την οποία µας περιβάλλουν. Οδυσσέας Π. Κυριακόπουλος Πρόεδρος.Σ. Ευθύµιος Ο. Βιδάλης ιευθύνων Σύµβουλος Ετήσιος Απολογισµός

14 Από την αγορά στο ορυχείο Το µοντέλο «από την αγορά στο ορυχείο» είναι η επιχειρηµατική προσέγγιση της S&B για την πραγµάτωση του σκοπού της. Η σε βάθος κατανόηση του τρόπου µε τον οποίο τα προϊόντα µας βρίσκουν εφαρµογή σε διάφορες βιοµηχανικές διεργασίες και προσθέτουν αξία σύµφωνα µε τις ανάγκες των πελατών (η «αγορά»), αποτελεί τον παράγοντα κλειδί για την ανάπτυξη και µετατροπή των φυσικών πόρων (το «ορυχείο») σε βιοµηχανικές λύσεις προστιθέµενης αξίας. Οι άνθρωποί µας συνεχώς εµπλουτίζουν τις γνώσεις τους πάνω στα διάφορα στάδια της παραγωγικής διαδικασίας πληθώρας τελικών προϊόντων. ιαθέτουν τα αναγκαία προσόντα, ώστε να εντοπίζουν προβλήµατα, να σχεδιάζουν και να προτείνουν λύσεις που µπορούν να προσφέρουν τα προϊόντα µας, προσθέτοντας νέα αξία σε ήδη υπάρχοντα προϊόντα και/ή βιοµηχανικές διεργασίες πελατών. 12 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

15 Στόχος µας είναι να επικρατήσουµε ως οι προτιµώµενοι προµηθευτές για περισσότερους από πελάτες, µε το να προσφέρουµε προσαρµοσµένες λύσεις σε διάφορες βιοµηχανικές εφαρµογές. Η αγορά Η στενή επαφή που διατηρούµε µε τους πελάτες µας, µας επιτρέπει να κατανοήσουµε λεπτοµερώς τι παράγουν και πώς. Οι εµπορικές οµάδες µας εκθέτουν ιδέες για το πώς µπορούν τα προϊόντα µας να βελτιώσουν την αποτελεσµατικότητα της παραγωγικής διαδικασίας των πελατών µας. Ταυτόχρονα, ο καινοτόµος τρόπος σκέψης µας, προωθεί στις οµάδες Έρευνας και Ανάπτυξης µία αντίληψη του τι επιθυ- µούµε να προσφέρουµε στους πελάτες µας για να προσθέσουµε αξία και αποδοτικότητα στην παραγωγική διαδικασία τους. Η δυνατότητα υλοποίησης και η εγκυρότητα των προτάσεων που διαµορφώνονται σύµφωνα µε τις αντιλήψεις µας, αξιολογούνται. Ανάλογα µε το αποτέλεσµα αυτής της αξιολόγησης και µε το κατά πόσο η υπάρχουσα σειρά προϊόντων µας µπορεί να προσφέρει τη ζητούµενη λύση, σχεδιάζονται οι απαραίτητες ενέργειες από τον ανασχεδιασµό της παραγωγικής διαδικασίας µέχρι την ανακάλυψη νέων κοιτασµάτων. Το ορυχείο Όλες οι σηµερινές και µελλοντικές ανάγκες των αγορών συγκεντρώνονται και µεταφράζονται σε ανάγκες ορυκτών αποθεµάτων. Οι εµπειρογνώµονες σε θέµατα εξόρυξης και επεξεργασίας θα πιστοποιήσουν ότι η ποιότητα του προϊόντος θα είναι σταθερά διαθέσιµη και αξιόπιστη σε βάθος χρόνου. Οι προβλεπόµενες ποσότητες θα ενταχθούν στα µεσοπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα σχέδιά µας. Με τη βοήθεια των µηχανικών µας και του τµήµατος Ε&Α σχεδιάζεται ο τρόπος επεξεργασίας, έτσι ώστε να προσαρµόσουµε το προϊόν στις επιθυµητές προδιαγραφές για τη χρήση που επιθυµεί ο πελάτης. Πιθανές επενδύσεις κεφαλαίου θα εξεταστούν και θα αξιολογηθούν εάν αυτό κριθεί απαραίτητο. Η καινούρια προσαρµοσµένη λύση προστιθέµενης αξίας θα βρει το δρόµο της προς την αγορά. Ετήσιος Απολογισµός

16 Κλάδοι Προϊόντων Μπεντονίτης πρωτοπορώντας στην καινοτοµία Χυτήρια, Σφαιροποίηση Σιδήρου, Έργα Πολιτικού Μηχανικού, Γεωτρήσεις Πετρελαίου, Προσροφητικά Υλικά, Χαρτοβιοµηχανία Περλίτης διευρύνοντας τις αγορές Οικοδοµικά Υλικά, Κατασκευές, Γεωργία, Κρυογενική, Μέσα ιήθησης, Βιοµηχανικές Εφαρµογές Βωξίτης χαρακτηριστική ποιότητα Αλουµίνα, Χυτοσίδηρος, Αλουµινούχα Τσιµέντα, Τσιµέντα Portland, Λειαντικά, Ορυκτές Ίνες Stollberg εξατοµικεύοντας τις λύσεις Συλλιπάσµατα Συνεχούς Χύτευσης, Καλυπτικές Ουσίες, Μεταλλουργικές Ενεργές Σκωρίες Otavi χτίζοντας νέες αλυσίδες Υαλουργία, Κεραµικά, Πυρίµαχα, Μεταλλουργία 14 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

17 Ο µπεντονίτης είναι πλαστική άργιλος που προέρχεται από την in situ µετατροπή ηφαιστειακής τέφρας. Αποτελείται από ορυκτά της οµάδας των σµεκτιτών, µε κύριο συστατικό το ορυκτό µοντµοριλλονίτη. Πήρε την ονοµασία του από την τοποθεσία Fort Benton της Πολιτείας Montana των ΗΠΑ, όπου πρωτοανακαλύφθηκε και άρχισε να εξορύσσεται. Η ευρεία χρήση του µπεντονίτη οφείλεται στις χαρακτηριστικές του ιδιότητες, όπως: µεγάλη προσροφητική ικανότητα, υψηλή πλαστικότητα, δυνατότητα ιοντοανταλλαγής, θιξοτροπία σε ιξώδη αιωρήµατα, δυνατότητα να δρα ως συνδετικό υλικό. Ο περλίτης είναι φυσική ηφαιστειακή ύαλος που σχηµατίζεται µε την απότοµη ψύξη και στερεοποίηση ηφαιστειακής λάβας, παγιδεύοντας νερό στη µάζα της. Στην ύπαρξη του παγιδευµένου νερού οφείλεται η πιο σηµαντική φυσική ιδιότητα του περλίτη, που είναι η ικανότητά του να διογκώνεται σε θερµοκρασίες C. Μία λευκή µάζα από µικροσκοπικές γυάλινες φυσαλίδες σχηµατίζεται όταν ο περλίτης, µε απότοµη ελεγχόµενη θέρµανση, τήκεται και διογκώνεται, ως αποτέλεσµα της εξάτµισης του παγιδευµένου νερού. Ο όγκος του αυξάνεται δέκα έως είκοσι φορές, µε αντίστοιχη ελάττωση του ειδικού του βάρους, αποκτώντας έτσι ξεχωριστές ιδιότητες θερµικής και ακουστικής µόνωσης, ιδιαιτέρως στην περίπτωση των ελαφρών τσιµέντων και των ελαφρογενών αδρανών υλών. O βωξίτης είναι το κύριο µετάλλευµα για την παραγωγή αλουµινίου, ενώ έχει και αρκετές άλλες, εξειδικευµένες εφαρµογές. Η S&B διαθέτει ιδιόκτητα και µισθωµένα µεταλλεία βωξίτη, κυρίως στις ορεινές περιοχές του Παρνασσού και της Γκιώνας. Τα κοιτάσµατα της εταιρίας είναι διασπορικού και βαιµητικού τύπου. Η αλουµίνα κυριαρχεί στη χηµική σύσταση αυτού του τύπου βωξίτη (µε ποσοστό άνω του 55%). Περιέχει επίσης άλλα οξείδια όπως αυτά του πυριτίου, του σιδήρου, του τιτανίου και του ασβεστίου. Η S&B ελέγχει επίσης τα βαιµητικά κοιτάσµατα βωξίτη της Σαρδηνίας, που συνιστούν συµπληρωµατικό υλικό του ελληνικού βωξίτη. Τα συλλιπάσµατα χύτευσης του Κλάδου Stollberg αποτελούν σειρά εξειδικευµένων προϊόντων υψηλής προστιθέµενης αξίας, που χρησι- µοποιούνται για την υποβοήθηση της παραγωγής χάλυβα µε τη µέθοδο της συνεχούς χύτευσης. ιατίθενται µε τη µορφή κόκκων ή κόνεων. Χρησιµοποιούνται για την επάλειψη των καλουπιών συνεχούς χύτευσης χάλυβα, που αποτελεί την πιο αποδοτική διεργασία για την παραγωγή πρωτοποριακών και υψηλής ποιότητας προϊόντων χάλυβα σε σχεδόν τελική µορφή, όπως πλάκες και κολόνες. Ο Κλάδος Otavi επεξεργάζεται, εµπορεύεται και διαθέτει ποικιλία εξειδικευµένων ορυκτών, υπό την επωνυµία «OTAVI», από ίδιες πηγές όπως ο βολλαστονίτης ή µέσω διεθνών στρατηγικών συνεργασιών, εξυπηρετώντας τη βιοµηχανία κεραµικών, την υαλουργία, τη βιοµηχανία πυρίµαχων και τη µεταλλουργία. Επίσης, ο Κλάδος Otavi λειτουργεί ως «παράθυρο ευκαιριών» για την S&B, αναπτύσσοντας νέες αλυσίδες προϊόντων µε βάση τη στρατηγική «από την αγορά στο ορυχείο». Ο Κλάδος επιδιώκει να παρέχει αξιόπιστες λύσεις στους πελάτες του µέσω ανάπτυξης κερδοφόρων και βιώσιµων εφοδιαστικών αλυσίδων σε εξειδικευµένα βιοµηχανικά ορυκτά και νέες γεωγραφικές περιοχές. Ετήσιος Απολογισµός

18 Μπεντονίτης Χώρες δραστηριότητας & πώλησης Χώρες πώλησης No 1 παραγωγός µπεντονίτη στην Ε.Ε. No 2 παραγωγός µπεντονίτη παγκοσµίως 44 ορυχεία & εγκαταστάσεις σε 14 χώρες 207 εκατ. πωλήσεις µε περισσότερες από εξειδικευµένες λύσεις σε 57 χώρες 16 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

19 Το προϊόν µε τις χρήσεις και εφαρµογές που εκτείνονται από τα χυτήρια και τις γεωτρήσεις µέχρι την άµµο υγιεινής και τα καλλυντικά. Βοηθάει στη µόνωση των Χ.Υ.Τ.Α., στον καθαρισµό λυµάτων και στην αποµάκρυνση των προσµίξεων από τα εδώδιµα έλαια. Κατά το 2008, στρατηγικός στόχος για τον Κλάδο Μπεντονίτη ήταν η σωστή εκµετάλλευση της επέκτασης των ορυκτών αποθεµάτων και του δικτύου επεξεργασίας µας που πραγµατοποιήσαµε το προηγούµενο έτος. Στοχεύσαµε στο να βελτιώσουµε την αποδοτικότητα και να επεκτείνουµε τις πωλήσεις µας σε νέες αγορές και χρήσεις. Επιχειρησιακά αντιµετωπίσαµε αστάθεια στις αγορές µας. Η αρχή του έτους µας προκάλεσε να αντεπεξέλθουµε στην πλήρη δυναµικότητα της αλυσίδας τροφοδοσίας, ενώ το τέλος του έτους στην κατάρρευση της ζήτησης και στην προσπάθεια µείωσης των αποθεµάτων µας. Παρόλα αυτά οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 20%, στα 207 εκατ., καταγράφοντας νέο ρεκόρ. Στην αγορά χυτηρίων, η διατήρηση ηγετικής θέσης συνοδεύτηκε και από αύξηση των πωλήσεων κατά 13%. Η αγορά χυτηρίων, στενά συνδεδε- µένη µε τον κλάδο της αυτοκινητοβιοµηχανίας, βρέθηκε εκτεθειµένη στο ασταθές κλίµα που επικράτησε το Η αγορά αυτή επηρεάστηκε δυσµενώς από τις µεγάλες αυξήσεις στις τιµές του άνθρακα και των άλλων ανθρακικών πρόσθετων, οι οποίες µόνο τµηµατικά ήταν δυνατό να µετακυλιστούν στους πελάτες. Ένα νέο εργοστάσιο επεξεργασίας ξεκίνησε να λειτουργεί προς το τέλος του 2008, στην Karabiga της Τουρκίας και ήδη εξυπηρετεί πολλά σηµαντικά χυτήρια µε παραδόσεις just-in-time. Στη Βόρεια Αµερική, η βελτιστοποίηση των επιχειρησιακών δραστηριοτήτων και των αποθεµάτων εξασφάλισε την επιτυχηµένη ενσωµάτωση των πέντε εργοστασίων επεξεργασίας και του ενός ορυχείου µπεντονίτη που αποκτήθηκαν το Για να διατηρήσει την ισχυρή της θέση στην αγορά και να εξασφαλίσει τη µελλοντική της ανάπτυξη, η S&B θα συνεχίσει να αναπτύσσει καινοτόµα προϊόντα, δίνοντας έµφαση σε λύσεις φιλικές προς το περιβάλλον. Προς αυτήν την κατεύθυνση, η δεύτερη γενιά του προϊόντος Envibond ήδη χαίρει συνεχώς αυξανόµενης αποδοχής από την αγορά, καθώς συνεισφέρει στη µείωση των ρυπογόνων εκποµπών από τα χυτήρια, ενώ η ανάπτυξη µιας νέας ανόργανης εκδοχής του Antrapex εκτι- µάται ότι θα ηγηθεί της ανάπτυξης προϊόντων για εφαρµογές που αφορούν στον πυρήνα των καλουπιών στα χυτήρια. Οι πωλήσεις στην αγορά σφαιροποίησης σιδηροµεταλλευµάτων το 2008 ξεπέρασαν κάθε ιστορικό επίπεδο και αυξήθηκαν κατά 20% αντικατοπτρίζοντας την υψηλή ζήτηση για χαλυβουργικά προϊόντα. Οι δυσµενείς συναλλαγµατικές ισοτιµίες και τα υπερβολικά υψηλά ναύλα είχαν αρνητικές επιπτώσεις στα περιθώρια κερδοφορίας, καθώς πολλοί πελάτες σε αυτόν τον τοµέα εξυπηρετούνται από πολυετείς συµφωνίες µε σηµαντικές σταθερές συνιστώσες τιµών. Η S&B διατήρησε την ηγετική της θέση σε αυτή την αναπτυσσόµενη αγορά και αύξησε το µερίδιό της στην Ανατολική Ευρώπη. Η επιτυχία αυτή οφείλεται κυρίως στην εξαιρετική τεχνική υποστήριξη που παρέχουµε στους πελάτες µας, στη σταθερή ποιότητα των προϊόντων µας και στην παράδοσή µας ως στρατηγικός προµηθευτής των µεγαλύτερων εργοστασίων σφαιροποίησης σιδηροµεταλλεύµατος. Το 2008, η S&B ενδυνάµωσε την παρουσία της στην αγορά γεωτρήσεων πετρελαίου και φυσικού αερίου εκµεταλλευόµενη πλήρως την εξαγορά του 50% της Cebo International B.V κατά το προηγούµενο έτος. Η εξαγορά αυτή συνεισέφερε το 14% περίπου των συνολικών πωλήσεων του Κλάδου Μπεντονίτη το Οι πωλήσεις για χρήση σε έργα πολιτικού µηχανικού έφτασαν σε επίπεδα ρεκόρ το Έχοντας µεγαλώσει και βελτιστοποιήσει την εφοδιαστική της αλυσίδα, η S&B κατάφερε να εξυπηρετήσει ένα εκτεταµένο πρόγραµµα διάφορων κατασκευών σε ολόκληρη την Ευρώπη παρέχοντας logistics ανωτέρου επιπέδου, προϊόντα προδιαγραφών προσαρµοσµένων στις ανάγκες του εκάστοτε πελάτη και επιτόπου τεχνική υποστήριξη. Επιπλέον, το 2008 αποτέλεσε ένα εξαιρετικά δυναµικό έτος όσον αφορά στην κατασκευή σηράγγων στη υτική Ευρώπη, ενώ ταυτόχρονα συνέχισαν να µεγαλώνουν οι αγορές των γεωτεχνικών έργων και των γεωτρήσεων στην Ανατολική Ευρώπη και στη Ρωσία. Στην αγορά άµµου υγιεινής κατοικιδίων, καταφέραµε να αυξήσουµε τις ποσότητες κοκκώδους µπεντονίτη µε τις οποίες προµηθεύουµε τους κυριότερους πελάτες µας. Το επίτευγµα αυτό οφείλεται στην ευρεία και ποιοτικά ανώτερη ποικιλία των προϊόντων µας, σε συνδυασµό µε τις επιτυχηµένες διαφηµιστικές καµπάνιες και το αποτελεσµατικό δίκτυο διανοµής των πελατών µας πανευρωπαϊκά. Στην αγορά της χαρτοβιοµηχανίας εξακολουθούν να παρατηρούνται σηµαντικές αναταραχές, καθώς µεγάλες χαρτοποιίες κλείνουν τα εργοστάσιά τους και προµηθευτές χηµικών προχωρούν σε ενοποιήσεις. Εν µέσω εξαιρετικά έντονου ανταγωνισµού, η S&B απέκτησε νέους πελάτες το 2008 προωθώντας υψηλής ποιότητας υπέρλεπτα προϊόντα λευκού µπεντονίτη από το πρόσφατα αποκτηθέν εργοστάσιό της, στο Neuss της Γερµανίας. Σειρά βιοµηχανικών δοκιµών σε εργοστάσια επεξεργασίας χαρτιού κατέδειξε αύξηση της αποδοτικότητας µε χρήση προϊόντων βασισµένων σε µπεντονίτη και πολυµερή υλικά. Στην αγορά εξειδικευµένων εφαρµογών, η χρήση του µπεντονίτη ως λειτουργικού συµπληρώµατος στις ζωοτροφές αυξήθηκε σηµαντικά, τόσο ώστε να αντικαταστήσει σε µεγάλο ποσοστό τα δηµητριακά, σε περιόδους που η τιµή τους ήταν πολύ υψηλή. Επίσης, οι πωλήσεις της S&B στον τοµέα των εξειδικευµένων χηµικών εφαρµογών σηµείωσαν αύξηση το 2008, ειδικά στον κλάδο των καταλυτών και των τροποποιητών ροής. Η πρόκληση για το 2009 είναι η γρήγορη προσαρµογή µας σε µία ανα- µενόµενη παρατεταµένη περίοδο χαµηλών πωλήσεων παγκοσµίως. Θα επικεντρωθούµε στη δηµιουργία χρηµατορροών και, συγκεκριµένα, στη µείωση των αποθεµάτων. Επιπλέον, θα προσπαθήσουµε να µειώσουµε το παραγωγικό κόστος µας προσαρµόζοντας την παραγωγή µας στα νέα επίπεδα ζήτησης και βελτιώνοντας τη διαχείριση των πρώτων υλών. Απώτερος σκοπός µας είναι να ενισχύσουµε τη θέση µας στην αγορά εντατικοποιώντας τη συνεργασία µε τους πελάτες µας, εργαζόµενοι από κοινού για να αντιµετωπίσουµε την τρέχουσα ύφεση και να προετοιµαστούµε για την ανάκαµψη της ζήτησης. Ετήσιος Απολογισµός

20 Περλίτης Χώρες δραστηριότητας & πώλησης Χώρες πώλησης No 1 προµηθευτής διαβαθµισµένου περλίτη διεθνώς 74 εκατ. πωλήσεις 109 προϊόντα περλίτη σε 35 χώρες 37ορυχεία, εργοστάσια & κέντρα διανοµής σε 11 χώρες 18 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

21 Οι µονωτικές ιδιότητες του περλίτη συµβάλλουν στην εξοικονόµηση ενέργειας σε κτήρια, δηµόσια έργα και σε βιοµηχανικούς χώρους. Ο περλίτης, επίσης, δρα ως βελτιωτικό εδαφών βοηθώντας στη γεωργία για καλύτερες αποδόσεις. Το 2008 ήταν ένα έτος γεµάτο προκλήσεις για τον Κλάδο Περλίτη. Η παρούσα παγκόσµια οικονοµική κρίση, που στην περίπτωση της Αµερικής επηρέασε την οικοδοµική δραστηριότητα στο τέλος του 2007, εξαπλώθηκε γρήγορα στην Ευρώπη και είχε αρνητικό αντίκτυπο στις πωλήσεις µας. Οι ποσότητες ακατέργαστου περλίτη µειώθηκαν κατά 10%, ενώ τα συνολικά έσοδα από τις πωλήσεις ανήλθαν στα 74 εκατ., σηµειώνοντας 2% µείωση σε σχέση µε το Παράγοντες που επηρέασαν το κόστος, όπως οι τιµές ενέργειας και οι τιµές θαλάσσιων ναύλων, έφτασαν στα ανώτατα επίπεδα κατά το πρώτο εξάµηνο του έτους. Λόγω του γεγονότος ότι οι υπηρεσίες για εφοδιασµό του προϊόντος αποτελούν σηµαντικό µέρος της αξίας που παρέχουµε στους πελάτες µας, οι πρωτόγνωρες αυξήσεις στους θαλάσσιους ναύλους κατά τη διάρκεια του έτους άσκησαν επιπρόσθετες πιέσεις στο κόστος και στο περιθώριο κερδοφορίας µας. Οι τιµολογιακές πρωτοβουλίες που πήραµε κατάφεραν να αντισταθµίσουν εν µέρει αυτές τις δυσµενείς επιπτώσεις. Ο κατασκευαστικός κλάδος σηµείωσε µεγάλη µείωση σε σηµαντικές χώρες όπως η Αµερική, η Ισπανία, η Ελλάδα και το Ηνωµένο Βασίλειο, επηρεάζοντας κατ αυτόν τον τρόπο πολύ τις πωλήσεις του ακατέργαστου, και κυρίως του διογκωµένου περλίτη. Η ζήτηση στην κεντρική Ευρώπη παρέµεινε σταθερή κατά το πρώτο εξάµηνο του έτους και διατηρήσαµε τις θέσεις µας στην αγορά λόγω της δυνατότητάς µας για άµεσες παραδόσεις, γεγονός που οφείλεται στο στρατηγικό δίκτυο αποθήκευσης που λειτουργούµε. Αντιθέτως, στο ίδιο χρονικό διάστηµα, η ζήτηση ήταν µεγάλη στην Ανατολική Ευρώπη, έχοντας λάβει ώθηση κυρίως από τον κατασκευαστικό κλάδο στη Ρωσία και προσφέροντας τη δυνατότητα για σταθερή ανάπτυξη του Κλάδου Περλίτη στη συγκεκριµένη περιοχή. Η δραστηριότητα εφαρµογών στη γεωργία διατηρήθηκε δυνατή στις αγορές της Ισπανίας, της Ολλανδίας και της Βουλγαρίας. Ακόµα και στη Βόρεια Αµερική οι δραστηριότητές µας σε αυτόν τον τοµέα δεν επηρεάστηκαν δραµατικά από την οικονοµική κρίση. Αντιθέτως µάλιστα, η εξαγορά της Airlite µία σηµαντική προσθήκη στο δίκτυο µονάδων διόγκωσης στις νοτιοανατολικές ΗΠΑ µας βοήθησε να ενισχύσουµε τη θέση µας στην αγορά του ακατέργαστου περλίτη και µας έφερε πιο κοντά σε καίριες αγορές, όπως είναι η λιανική αγορά κηπουρικής και οι καλλιεργητές. Ταυτόχρονα, ξεκινήσαµε κοινά προγράµµατα µε ορισµένους από τους βασικούς πελάτες µας για την ανάπτυξη προϊόντων νέας γενιάς. Η δραστηριότητα εφαρµογών περλίτη στα κρυογενικά συνέχισε την ισχυρή τάση που είχαµε παρακολουθήσει το 2007, συνεισφέροντας θετικά τόσο σε όγκο πωλήσεων όσο και στο περιθώριο κερδοφορίας. Παρόλα αυτά, αναµένουµε µία απότοµη πτώση για το 2009, λαµβάνοντας υπόψη ότι τα κρυογενικά βρίσκουν εφαρµογή σε περιορισµένο πεδίο και εξαρτώνται πολύ από τους κανόνες ζήτησης. Οι αντίξοες οικονοµικές συγκυρίες που αντιµετωπίσαµε θεωρήθηκαν ως κατάλληλη στιγµή και ευκαιρία να ενδυναµώσουµε τις σχέσεις µας µε τους πελάτες µας και να µοιραστούµε µαζί τους τις προκλήσεις που και εκείνοι αντιµετώπισαν. Το εύρος της συνεργασίας µας µαζί τους και οι ικανότητες της οµάδας µας, µάς επέτρεψαν να εφαρµόσουµε προσαυξήσεις τιµών. Έτσι, καταφέραµε να αντισταθµίσουµε εν µέρει τις επιπτώσεις από την αύξηση στις τιµές του πετρελαίου και ταυτόχρονα να διατηρήσουµε την πελατειακή µας βάση. Το 2009 και µέχρι στιγµής έχουµε παρατηρήσει µία παρατεταµένη και φθίνουσα πορεία της κατασκευαστικής δραστηριότητας στις αγορές µας. Οι νέες οικοδοµές και οι ανακαινίσεις βρίσκονται σχεδόν σε παύση σε Αµερική και Ευρώπη. Ακόµα και στην Κίνα άρχισαν να διαφαίνονται σηµάδια επιβράδυνσης στο ρυθµό αύξησης της ζήτησης. Αναπόφευκτα, µεγαλύτερη προτεραιότητά µας αποτελεί η διασφάλιση των ταµειακών ροών, κυρίως µέσω σωστής διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης. Επιπλέον, θα επικεντρωθούµε στη µείωση του κόστους, προσαρµόζοντας την παραγωγή µας στην παρούσα κατάσταση και αναµένοντας κάποια οφέλη στο περιθώριο κέρδους από τους µειωµένους θαλάσσιους ναύλους, όταν η ζήτηση ανακάµψει. Τέλος, εξίσου σηµαντικό είναι ότι σκοπεύουµε να διατηρήσουµε την ηγετική µας θέση στην αγορά και, για να το επιτύχουµε, θα συνεχίσουµε να συνεργαζόµαστε στενά µε τους πελάτες µας παρέχοντάς τους τις υπηρεσίες µας στα νέα τους εργοστάσια ανά τον κόσµο. Τα εξαιρετικής ποιότητας αποθέµατά µας είναι πολύ σηµαντικά για τους πελάτες µας, καθώς επιζητούν προστιθέµενη αξία από τη σταθερότητα στη σύνθεση των προϊόντων που εµείς µπορούµε να τους προσφέρουµε. Ετήσιος Απολογισµός

22 Βωξίτης Χώρες δραστηριότητας & πώλησης Χώρες πώλησης No εφαρµογές σε 21 χώρες παραγωγός βωξίτη στην Ε.Ε. βωξίτη 20 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε. εκατ. πωλήσεις 14 προϊόντα βωξίτη

23 Στις διαδικασίες παραγωγής σιδήρου και χάλυβα ο βωξίτης χρησιµοποιείται για να µετατρέψει τη συσσωρευµένη και συνήθως προς απόρριψη σκωρία, σε ένα ανακυκλώσιµο προϊόν αξίας. ΟΚλάδος Βωξίτη µε πωλήσεις 47 εκατ. το 2008, σηµείωσε µείωση 4% συγκριτικά µε το 2007, γεγονός που οφείλεται κυρίως στην αλλαγή της βάσης πωλήσεών µας (τιµές FOB από CFR) και του µίγµατος προϊόντος, αλλαγές η οποίες αποσκοπούσαν στη βελτίωση των αποτελεσµάτων. Τα έσοδά µας στην Αµερική επηρεάστηκαν από την οικονοµική κρίση που έκανε την εµφάνισή της στις Η.Π.Α. στα µέσα του Αντιθέτως, στην Ευρώπη οι πωλήσεις ήταν σχετικά αυξηµένες σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος. Το γεγονός αυτό οφείλεται στην αυξηµένη προµήθεια βωξίτη για τον κατασκευαστικό κλάδο, όπου οι εφαρµογές τσιµέντου αφοµοίωσαν το µεγαλύτερο ποσοστό και εµφάνισαν αύξηση πωλήσεων κατά 15%, καθώς επίσης και στην παραγωγή αλουµίνας και πετροβάµβακα, όπου τα έσοδα από πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 6% και 7% αντίστοιχα. Η γεωλογική έρευνα και η ανάπτυξη των µεταλλείων ήταν µεγίστης ση- µασίας το 2008 και δόθηκε ιδιαίτερη βαρύτητα στην αύξηση των αποθεµάτων µας. Επιπλέον, µας δόθηκαν τα µακροπρόθεσµα µεταλλευτικά δικαιώµατα, στο Ολµέντο της Σαρδηνίας. Άλλη µία σηµαντική εξέλιξη για το 2008 αποτέλεσε η απόφαση εσωτερικής συγχώνευσης των Κλάδων Βωξίτη και Otavi η οποία στοχεύει στην ανάπτυξη συνεργειών. εδοµένου ότι και οι δύο κλάδοι διαθέτουν συµπληρωµατικά προϊόντα για µία γκάµα τελικών εφαρµογών, αναµένεται να δηµιουργηθούν συνέργειες από τη συσπείρωση εµπειρίας όσον αφορά σε εµπορικά και τεχνικά θέµατα. Παρόλα αυτά, αναµένουµε ότι η συνολική απόδοσή µας το 2009 θα επηρεαστεί από τη συνεχιζόµενη χρηµατοοικονοµική κρίση. Οι βιοµηχανίες µεταλλουργίας και κατασκευών αντιµετωπίζουν πολύ χαµηλή ζήτηση µέχρι στιγµής κατά το τρέχον έτος. Ο Κλάδος Βωξίτη εξυπηρετεί βασικά τµήµατα αυτών των βιοµηχανιών και έτσι όσο συνεχίζονται αυτές οι αντίξοες εξελίξεις, αναµένουµε µείωση του όγκου και της αξίας των πωλήσεων. Θα επικεντρώσουµε τις προσπάθειές µας στο να µειώσουµε τις συνέπειες αυτών των επιπτώσεων ισορροπώντας τις ανάγκες της αγοράς µε τις κατάλληλες προσαρµογές στην παραγωγή µας. Οι προτεραιότητες του Κλάδου είναι ευθυγραµµισµένες µε αυτές του Οµίλου και σε αυτό το πλαίσιο θα συνεισφέρουµε στη δηµιουργία χρηµατορροών µέσω αυστηρού ελέγχου του κεφαλαίου κίνησης και βελτιστοποίησης των επενδύσεών µας. Παράλληλα, στόχος µας είναι να είµαστε προετοιµασµένοι να εκµεταλλευτούµε οποιαδήποτε βιοµηχανική ανάκαµψη και θετικές εξελίξεις που ενδέχεται να σηµειωθούν σε επιλεγµένες χρήσεις και σε συγκεκριµένες γεωγραφικές περιοχές. Επιπλέον, θα επιδιώξουµε και θα αναπτύξουµε πωλήσεις προϊόντων που έχουν ως βάση το βωξίτη σε υψηλής αξίας αγορές. Ετήσιος Απολογισµός

24 Stollberg Χώρες δραστηριότητας & πώλησης Χώρες πώλησης No 1 παραγωγός συλλιπασµάτων χύτευσης παγκοσµίως 87 εκατ. πωλήσεις εξειδικευµένες λύσεις σε 50 χώρες µονάδες παραγωγής σε 7 χώρες 22 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

25 Στη σειρά προϊόντων του Κλάδου Stollberg υπάρχουν εξελιγµένα προϊόντα µε τη χρήση των οποίων επιτυγχάνεται µείωση των εκποµπών σκόνης κατά τη διαδικασία παραγωγής του χάλυβα. Kατά το 2008, ο Κλάδος Stollberg ήρθε αντιµέτωπος µε την ασταθή και δυσµενή κατάσταση που επικρατούσε στη βιοµηχανία χάλυβα τους πρώτους εννέα µήνες και µε την απότοµη και έντονη ύφεση που ακολούθησε στο τελευταίο τρίµηνο του έτους. Η παραγωγή χάλυβα σηµείωσε επίπεδα ρεκόρ το µήνα Μάιο, ακολουθού- µενη από αντιστροφή του κλίµατος µετά τον Ιούλιο, και σηµειώνοντας ύφεση 30%-60%, ανάλογα µε τη γεωγραφική περιοχή. Αναµένουµε ότι αυτή η πτωτική τάση θα συνεχιστεί κατά το τρέχον έτος, µε αρνητικές επιπτώσεις στα έσοδα και στην κερδοφορία µας. Παρόλα αυτά, ο Κλάδος Stollberg, ακολουθώντας τη στρατηγική να παραµένει κοντά στους πελάτες µέσω του διεθνούς δικτύου παραγωγής του, κατάφερε να ξεπεράσει τις διεθνείς αρνητικές εξελίξεις στην παραγωγή χάλυβα και να αυξήσει το µερίδιο αγοράς του σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές µεγάλης παραγωγής χάλυβα ανά τον κόσµο. Παρόλο που το τελευταίο τρίµηνο του 2008 ήταν γεµάτο προκλήσεις, καταφέραµε να διατηρήσουµε τις πωλήσεις στα ίδια επίπεδα µε το 2007, στα 87 εκατ. Θετική συµβολή σε αυτή την απόδοση είχε η νέα σειρά προϊόντων merchandise, η οποία αυξήθηκε κατά 20% σε σχέση µε την προηγούµενη χρονιά, καθώς και η ανοδική ζήτηση για τα «φιλικά προς το περιβάλλον» κοκκώδη προϊόντα. Σε συνέχεια των επενδύσεων σε υποδοµές παραγωγικής δυναµικότητας το 2007, το 2008 επικεντρωθήκαµε στην ανάπτυξη και εφαρµογή παγκόσµιων προτύπων όσον αφορά στην παραγωγική διαδικασία, στην ποιότητα των προϊόντων και στις υπηρεσίες προστιθέµενης αξίας, για να υποστηρίξουµε καλύτερα τους πελάτες µας που λειτουργούν σε παγκόσµια κλίµακα. Βελτιστοποιήσαµε τις εγκαταστάσεις µας, αναβαθµίζοντας τη διαδικασία παραγωγής σε όλες τις µονάδες µας, µε στόχο να µειώσουµε το κόστος και να αυξήσουµε την ωριαία παραγωγική δυνα- µικότητα. Σύµφωνα µε τους στόχους του Οµίλου για βιώσιµη ανάπτυξη, επενδύσαµε στην ανάπτυξη φιλικών προς το περιβάλλον λύσεων και επανεξετάσαµε τις διαδικασίες και την εφοδιαστική αλυσίδα µας ως προς τις επιδράσεις τους στο περιβάλλον. Η προτεραιότητα που δώσαµε στις πρωτοβουλίες αυτές και στη δοµή των λειτουργιών µας, µάς επέτρεψε να ανταποκριθούµε µε ακρίβεια και συνέπεια στη ζήτηση των τοπικών αγορών όπου δραστηριοποιούµαστε. Η εγγύτητα των εργοστασίων µας στις τοπικές αγορές κι η δυνατότητα προσαρµογής της παραγωγής µας µάς επέτρεψαν να ανταποκριθούµε ταχύτερα και αµεσότερα στις απαιτήσεις των πελατών µας και να τους υποστηρίξουµε στη βελτιστοποίηση των δικών τους αποθεµάτων και κεφαλαίου κίνησης. Η δράση µας αυτή ήταν σε απόλυτη αρµονία µε τις εσωτερικές προσπάθειές µας να ελέγξουµε το δικό µας κεφάλαιο κίνησης και να διαφυλάξουµε τις ταµειακές ροές µας, ειδικά µετά το πρώτο εξάµηνο του έτους. Ως ηγέτης στη βιοµηχανία συνεχούς χύτευσης, ο Κλάδος Stollberg επικεντρώνεται στην επίτευξη περαιτέρω διαφοροποίησης των προϊόντων του, µέσω εφαρµογής της τεχνογνωσίας που διαθέτει στη διαδικασία συνεχούς χύτευσης σε άλλες εµπορικές δραστηριότητες στη βιοµηχανία χάλυβα. Έχουµε ήδη ξεκινήσει πρωτοβουλίες µε εξωτερικούς συνεργάτες που αφορούν στην καινοτοµία. Συσπειρώνουµε στον Κλάδο µας την υπάρχουσα τεχνογνωσία καινοτοµιών κι εφαρµόζουµε ενέργειες που µας επιτρέπουν να εντοπίσουµε τις τελευταίες εξελίξεις των πελατών µας και να αντεπεξέλθουµε σε αυτές. Παρότι η ζήτηση για χάλυβα συνεχίζει να είναι χαµηλή µέσα στο 2009, ο Κλάδος Stollberg θα συνεχίσει να συµπράττει µε τους πελάτες του για να δηµιουργεί εξειδικευµένες λύσεις. Κάτω από τις παρούσες επιχειρηµατικές συνθήκες, αναµένουµε χαµηλά επίπεδα παραγωγής και στρέψαµε τις προσπάθειές µας προς πρωτοβουλίες που θα µειώσουν το κόστος. Επιπλέον, ενεργούµε σύµφωνα µε τις τρέχουσες προτεραιότητες του Οµίλου για τη δηµιουργία χρηµατορροών και συνεχίζουµε να ελέγχουµε στενά το κεφάλαιο κίνησής µας. Ιδιαίτερα µέσα σε αυτές τις συνθήκες, θα συνεχίσουµε να αναζητούµε ευκαιρίες που θα παγιώσουν το ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα που έχουµε να ανταποκρινόµαστε στη ζήτηση των πελατών µας για τεχνογνωσία, ποιότητα και συνεπή παράδοση των εξαιρετικών προϊοντικών λύσεων που παρέχουµε. Ετήσιος Απολογισµός

26 Otavi Χώρες δραστηριότητας & πώλησης Χώρες πώλησης No 1 προµηθευτής βολλαστονίτη στην Ε.Ε. 39 εκατ. πωλήσεις 9 γραµµές παραγωγής στη Γερµανία 5 κέντρα διανοµής σε 4 χώρες 30 προϊόντα από ορυκτά πωλήσεις σε 27 χώρες 2 ορυχεία και εργοστάσια βολλαστονίτη στην Κίνα 24 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

27 Με 100 χρόνια εµπειρίας στην προµήθεια εξειδικευµένων ορυκτών για τις βιοµηχανίες της υαλουργίας, κεραµικών, πυρίµαχων αλλά και στη µεταλλουργία, η OTAVI είναι για την S&B, «το παράθυρο για νέες επιχειρηµατικές ευκαιρίες». ΟKλάδος Otavi επικεντρώθηκε το 2008 στην ανάπτυξη των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων σε υπάρχουσες και νέες αγορές και χρήσεις. Οι συνολικές πωλήσεις ανήλθαν στα 39 εκατ., άνοδος κατά 6% συγκριτικά µε το προηγούµενο έτος. Τόσο στην Ευρώπη όσο και στην Κίνα οι θυγατρικές µας επιχειρήσεις συνεισέφεραν στην ανάπτυξη και στην αποτελεσµατικότητα της δραστηριότητας αυτής. Eντός του 2008, ο Κλάδος Otavi αναδιοργανώθηκε εσωτερικά σε δύο επιχειρηµατικές µονάδες -των Πυρίµαχων και της Κεραµικής & Υαλουργίας-, στοχεύοντας στην ενίσχυση της αποτελεσµατικότητας. Παράλληλα µε την κίνηση αυτή αναµένεται να επιτευχθεί η βέλτιστη διανοµή του ανθρώπινου δυναµικού και πάγιων υποδοµών, σύµφωνα µε τις δραστηριότητες του κλάδου. Η Επιχειρηµατική Μονάδα Κεραµικής & Υαλουργίας συντονίζει τις δραστηριότητές µας στις αγορές της υαλουργίας, κεραµικών και µεταλλουργίας, οι οποίες εφοδιάζονται µε κύρια ορυκτά όπως το σποδουµένιο και ο βολλαστονίτης. Εκµεταλλευόµενοι την εµπειρία µας στα συγκεκριµένα ορυκτά, προσφέρουµε αξία στους πελάτες µας, αφενός µειώνοντας το κόστος παραγωγής τους, αλλά και προσφέροντας λύσεις σε νέα προϊόντα. Η στρατηγική µας να εισέλθουµε σε πιο επικερδή προϊόντα είχε θετικά αποτελέσµατα και συνέβαλε στο να αναγνωρίζεται η Otavi ως ένας από τους σηµαντικούς προµηθευτές εξειδικευµένων ορυκτών στην Ευρώπη. Παρόλο που το 2008 αποδείχτηκε δύσκολο έτος, η ζήτηση για χάλυβα κι η κατασκευαστική δραστηριότητα ήταν σταθερές το πρώτο εξάµηνο του έτους κι εκµεταλλευτήκαµε αυτό το γεγονός για να αυξήσουµε τις πωλήσεις του βολλαστονίτη στις αγορές της µεταλλουργίας και των κεραµικών. Επιπλέον, χρησιµοποιώντας τις γνώσεις και τις ικανότητες της οµάδας µας, καταφέραµε να ενεργοποιήσουµε πωλήσεις σε κλάδους όπως οι κατασκευές και τα πολυ- µερή, ιδιαίτερα εξειδικευµένους και επικερδείς. Η Επιχειρηµατική Μονάδα Πυρίµαχων, παρά την περιορισµένη προσφορά φρυγµένου βωξίτη κατά τη διάρκεια του έτους, κυρίως λόγω της αδυναµίας της Κίνας σε εξαγωγές, εξυπηρέτησε µε αξιοπιστία τους βασικούς ευρωπαίους πελάτες µας, οι οποίοι συγκαταλέγονται στους µεγαλύτερους παραγωγούς αυτής της βιοµηχανίας. Παρά τις επίµονες πιέσεις σε ορισµένους συντελεστές του κόστους, καταφέραµε να ανταποκριθούµε στις απαιτήσεις των πελατών µας και να αυξήσουµε την κερδοφορία µας. Αναµένεται ότι ο σχηµατισµός της Επιχειρηµατικής Μονάδας Πυρίµαχων θα δώσει τη δυνατότητα σε ολόκληρο τον Όµιλο S&B να διερευνήσει καινούριες επιχειρηµατικές ευκαιρίες, µε βάση τις αναµενόµενες συνέργειες µε τον Κλάδο Βωξίτη. Μας περιµένουν πολλές προκλήσεις, ιδιαίτερα υπό την παρούσα οικονο- µική αναταραχή και αβεβαιότητα. Μένουµε αφοσιωµένοι στο στόχο µας να διασφαλίσουµε τις ισχυρές θέσεις µας στους προαναφερθέντες το- µείς. Ο Κλάδος Otavi συνεχίζει να λειτουργεί ως «παράθυρο νέων επιχειρηµατικών ευκαιριών» για την S&B, µε βάση τη φιλοσοφία «από την αγορά στο ορυχείο». Καθώς, όµως, οι οικονοµικές και λειτουργικές προκλήσεις που παρατηρήθηκαν στις αρχές του 2009 συνεχίζουν να υφίστανται, αναπόφευκτα περιµένουµε µείωση των πωλήσεων και των κερδών, ως αποτέλεσµα των χαµηλότερων όγκων. Από την αρχή του 2009 εξακολουθεί να υπάρχει ιδιαίτερα χαµηλή ζήτηση σε βασικές αγορές, όπως η αγορά των πυρίµαχων. Άλλες αγορές, πιο ανθεκτικές έως τώρα στις υφιστάµενες συνθήκες -όπως η αγορά των κεραµικών-, αρχίζουν να δείχνουν σηµάδια ύφεσης. Η προτεραιότητά µας στρέφεται πλέον προς τη διαχείριση των - υψηλής αξίας- αποθεµάτων µας και την ενίσχυση των δυνατοτήτων µας για δηµιουργία χρηµατορροών, συνεισφέροντας κατά αυτόν τον τρόπο στις προτεραιότητες του Οµίλου. Ετήσιος Απολογισµός

28 Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη Η δέσµευσή µας στις αρχές της Βιώσιµης Ανάπτυξης αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της επιχειρηµατικής µας δραστηριότητας. Η στρατηγική προσέγγιση της S&B προς την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη αντικατοπτρίζει την εθελoύσια συµβολή της προς τη Βιώσιµη Ανάπτυξη. Η πρόσβασή µας στους πολύτιµους φυσικούς πόρους σε βάθος χρόνου είναι άρρηκτα συνδεδεµένη µε την «κοινωνική άδεια» λειτουργίας. Για το λόγο αυτόν, η δέσµευσή µας για µακρόπνοη ανάπτυξη και εξέλιξη συνδυάζεται µε τις πρακτικές µας για Βιώσιµη Ανάπτυξη, λογοδοσία και διαφάνεια. Το διαρκές ταξίδι του υπεύθυνου επιχειρείν, που διαχρονικά αποτελεί µέρος του συστήµατος Αξιών της S&B, έχει σήµερα µετεξελιχθεί σε µια συστηµατική και στρατηγική επιδίωξη και των τριών πυλώνων της Βιώσιµης Ανάπτυξης, προς την κατεύθυνση της µεγιστοποίησης της µακροπρόθεσµης αξίας που δηµιουργούµε για τους µετόχους µας. Οι Αξίες µας Ακεραιότητα Τηρούµε τις υποσχέσεις µας. Σχέσεις εµπιστοσύνης µε τους πελάτες µας Επιδιώκουµε τη σε βάθος κατανόηση και ικανοποίηση των αναγκών των πελατών µας και ενστερνιζόµαστε τις επιδιώξεις τους για το µέλλον. Σεβασµός για τους ανθρώπους µας Αναγνωρίζουµε την αξία των ανθρώπων µας, ενθαρρύνουµε και στηρίζουµε την ανάπτυξή τους µέσα σε ένα ασφαλές εργασιακό περιβάλλον αµοιβαίας εµπιστοσύνης και σεβασµού. Κοινωνική υπευθυνότητα Λειτουργούµε επαγγελµατικά και υπεύθυνα, κερδίζοντας το σεβασµό των «Συµµετόχων» στις δραστηριότητές µας. 26 S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά Α.Ε.

29 εσµευόµαστε να συνεχίσουµε µε συνέπεια τις προσπάθειές µας για υπεύθυνη συνεισφορά στη Βιώσιµη Ανάπτυξη. Η πραγµάτωση του Σκοπού και του Οράµατός µας προϋποθέτει να επιτύχουµε εστιάζοντας στους επιχειρηµατικούς µας στόχους, ενώ παράλληλα διαχειριζόµαστε σωστά τις προκλήσεις και τις ευκαιρίες για βιώσιµη ανάπτυξη: ιασφάλιση και υπεύθυνη διαχείριση των φυσικών πόρων Προστασία της Υγιεινής & Ασφάλειας στην εργασία Αναγνώριση της αξίας όλων των ανθρώπων της S&B και προώθηση της ανάπτυξης και εξέλιξής τους Ελαχιστοποίηση του περιβαλλοντικού αποτυπώµατος των δραστηριοτήτων της Εταιρίας Φροντίδα για τις τοπικές κοινωνίες και την κοινωνία γενικότερα Μεριµνώντας για τη βιωσιµότητα του Οµίλου µας, όταν αντιµετωπίζουµε τις προαναφερθείσες προκλήσεις, δεσµευόµαστε να επενδύουµε στην ανάπτυξη των ανθρώπων µας και στην ασφάλεια στην εργασία, να προάγουµε αποτελεσµατικά την αποδοτικότητα στη χρήση των φυσικών πόρων, να ελαχιστοποιούµε το περιβαλλοντικό αποτύπωµα των δραστηριοτήτων µας, να αποκαθιστούµε αποτελεσµατικά περιοχές που έχουν επηρεαστεί από τις εξορυκτικές µας δραστηριότητες και να κερδίζουµε το σεβασµό των τοπικών κοινωνιών, στις οποίες δραστηριοποιούµαστε, µέσω συνεχούς διαλόγου και συγκεκριµένων επενδύσεων προς όφελος της ανάπτυξης και της ευηµερίας των συγκεκριµένων τοπικών κοινωνιών. Με τις κατάλληλες πολιτικές και πρακτικές και µε την εµπλοκή των συµ- µετόχων µας, επιδιώκουµε µε συνέπεια και συστηµατικά τη συνεχή βελτίωση των επιδόσεών µας τόσο στην Ελλάδα, όπου το περιβαλλοντικό και κοινωνικό µας έργο έχει βαθιές ρίζες και µακρά ιστορική παράδοση και διάρκεια, όσο και στις ανά τον κόσµο δραστηριότητές µας, οι οποίες διαρκώς προστίθενται στον Όµιλό µας, κυρίως µέσω εξαγορών. Καθώς η διεθνής µας παρουσία εξαπλώνεται και ενώ φροντίζουµε να ενσωµατώνουµε τους νέους συναδέλφους µας, διευρύνουµε τη συστηµατική καταγραφή και παρακολούθηση της απόδοσης όλων των δραστηριοτήτων του Οµίλου σε θέµατα εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, και αντιµετωπίζουµε αποτελεσµατικά την πρόκληση της διάχυσης των σχετικών εταιρικών πολιτικών και πρακτικών σε όλες τις θυγατρικές διεθνώς, προσαρµοσµένων στις κατά τόπους ανάγκες και διαφορετικές νοοτροπίες. Αυτές οι πολιτικές και πρακτικές καλύπτουν τα συστήµατα και τις διαδικασίες µας για τη διαχείριση των ανθρωπίνων πόρων, την ενιαία εταιρική πολιτική µας για την Ποιότητα, το Περιβάλλον και την Υγιεινή & Ασφάλεια, που έχει ήδη δηµοσιευθεί στο σύνολο των 11 οµιλούµενων γλωσσών των χωρών όπου δραστηριοποιούµαστε, και τη διεύρυνση της κοινωνικής µας πολιτικής σε ολόκληρο τον Όµιλο. Η διεύρυνση, διάχυση και ενσωµάτωση των πολιτικών και πρακτικών αυτών σε όλο τον Όµιλο ακολουθεί µία σταδιακή και συστηµατική προσέγγιση, βασισµένη σε συγκεκριµένα κριτήρια που έχουν επιλεγεί µε µεγάλη προσοχή. Ο Κοινωνικός Απολογισµός, ο οποίος δηµοσιεύεται ανεξάρτητα από τον Ετήσιο Απολογισµό, αποτελεί ένα εργαλείο λογοδοσίας για το πώς προσεγγίζουµε και διαχειριζόµαστε τις προκλήσεις που προκύπτουν από θέ- µατα σχετικά µε τη βιώσιµη ανάπτυξη και τις δεσµεύσεις που έχουµε αναλάβει, τεκµηριώνοντας και δηµοσιοποιώντας τις πρακτικές και τις επιδόσεις µας σε όλες τις σχετικές δραστηριότητες: το Ανθρώπινο υναµικό µας, την Υγιεινή & Ασφάλεια, το Περιβάλλον, την Κοινωνική Συνεισφορά. Ο Κοινωνικός µας Απολογισµός καταρτίζεται σύµφωνα µε τις Κατευθυντήριες Οδηγίες του GRI. 4,9 εκατ. στους µετόχους 72,1 εκατ. σε αµοιβές και παροχές προσωπικού 320,4 εκατ. σε πάσης φύσεως προµηθευτές 45 εκατ. για φόρους, υποχρεώσεις και κοινωνική συνεισφορά 27